序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇財務報表分析方法探討范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

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（一）合并財務報表涵義 合并財務報表是指由母公司編制，會計主體是包含母子公司的集團企業，用來表述此集團整體財務狀況的財務會計報表。有一個或一個以上子公司的企業就稱為母公司；由母公司控股的企業就是子公司。因此，母公司就是指依法登記，取得企業法人資格的控股企業。合并財務報表是“實質勝于形式”這一會計指南在財務報表準則中的具體應用。它主要是為股權公司的股東和管理上的需要而將整個集團公司視為單一的經濟實體，匯編反映集團公司內有關成員公司。下列幾個報表就是合并財務報表的基本組成部分：合并利潤表、合并資產負債表、合并所有者權益變動表、合并現金流量表和附注。

（二）合并財務報表方法 如果一個企業要想得到另一個企業的有表決權的股份，可以通過兩種途徑實現：其中一種是用現金、票據、債券、其他資產等其它資產或優先股去收購對方的股份；另一種是用持有的普通股票去交換對方持有的相應普通股，從而實現雙方股權的合并。所以，公司可分別采用收買法和權益集合法這兩種方法來編制合并報表時。

（1）收買法。顧名思義，就是采用與處理普通購置資產相同的原則，處理購置的企業。簡單來說，即買方企業按照它支出的總成本來記錄其總購買。如果分別以貨幣資金、債券、優先股票來購買，那相應支付的貨幣金額、債券現值、股票的公允價值就是購買成本。由此，構成了收買法的主要特點：被購買企業凈資產的價值被重新確定，也就是說產生了新的計價基礎；購買過程中所形成的商譽應該得到相關確認；增值攤銷的存在；增值的攤銷和商譽會使得合并收益降低。

（2）權益集合法。權益集合法是指對于兩個或多個企業的股東以交換具有表決權的普通股的方式將他們的股權聯合在一起的處理方法，也就是說，直接影響所有者權益。與收買法正好相反。因此，權益集合法的主要特點表現是：由于沒有產生新的計價基礎，編制合并報表時仍然沿用被購買企業資產和負債的賬面價值；購買過程中形成的商譽不需要被確認；商譽和增值攤銷不會影響企業的合并收益。

（三）合并財務報表觀念 合并報表是“視企業集團為單一會計主體”，那么，在核定這一主題界限時，合并報表所堅持的不同觀念形成了不同的理論基礎，目前有以下三種居于主流的觀念：

（1）母公司觀念。是指以法定控制為基礎，把企業的合并報表看成是母公司報表的擴充和延伸。具體說來，就是合并財務報表的編制主要針對的是現有的和未來的普通股股東，所以它盡最大可能保護母公司或控股公司的利益，往往忽略了少數股東或小股東的利益。

（2）實體觀念。正好與母公司觀念相反，實體觀念主張合并報表不僅要強調母公司和控股公司的利益，也要兼顧小股東的利益，即保護公司所有股東的利益視為統一實體的共同所有者。

（3）修正的母公司觀念。事實證明，無論是母公司觀念，還是實體觀念，都不能充分地闡述所有公司合并報表的理論基礎。有一種情況，既沒有單一的母公司，也不存在少數股權所有者股；既不存在法定支配權，也不存在單一的經濟主體。此時，便可以由“修正的母公司觀念”來概括。因此，修正的母公司觀念主張的是以市價記錄合并的資產負債表中各項資產和負債，并將適當的部分反映為少數股權，對未實現的內部交易損益處理同實體觀念；合并商譽的處理同母公司觀念，即只與母公司有關。

（四）合并財務報表原則 合并會計報表編制除了要符合一般會計報表的編制原則以外，還應當遵循以下原則和要求：

（1）一體性原則：指合并會計報表將納入合并范圍的各成員企業視為一個會計主體，并以此為基礎來處理有關內部會計事務，合并會計報表的 編制主要通過抵銷分錄和抵銷內部會計事項的影響來完成。

（2）個別會計報表原則：指合并會計報表必須納入合并范圍內各成員企業的個別會計報表，運用相關方法進行編制。

（3）重要性原則：由于合并會計報表涉及的法人主體較多，合并范圍較廣，重要性原則的運用較之個別會計報表更為必要，主要可從如下兩方面理解：一方面，對于重要的經濟業務，應當單獨反映，以便為決策者提供相關的重要信息；另一方面，對于不影響大局的一般性事項， 可以進行適當取舍。

（五）合并財務報表程序 具體如下：

（1）使會計政策和會計期間得到統一。財會人員在編制合并的財務報表之前，一方面應該使所有子公司采用的會計政策和會計期間一樣，另一方面也要使母公司和子公司采用的會計政策和會計期間一樣。具體做法如下：母公司采用的會計政策與子公司不統一的，應當使子公司根據母公司的會計政策進行適當的調整，保證一致；調整有難度的，子公司可以根據相關準則，以母公司的會計政策為依據，自行編報自己的財務報表；母公司采用的會計期間與子公司不統一的，應當使子公司根據母公司的會計期間進行適當的調整，保持一致；調整有難度的，子公司可以根據相關準則，以母公司的會計期間為依據，自行編報自己的財務報表

（2）編制合并工作底稿。合并工作底稿的作用是為合并財務報表的編制提供基礎。在合并工作底稿中，對母公司和子公司的個別財務報表各項目的金額進行匯總和抵銷處理，最終計算得出合并財務報表各項目的合并金額。

（3）編制調整分錄和抵銷分錄。在合并工作底稿中，編制調整分錄和抵銷分錄是編制合并財務報表關鍵的一步。也就是說，抵銷集團企業因內部交易對合并財務報表一部分項目造成的影響。在合并工作底稿中編制的調整分錄和抵銷分錄，借記或貸記的均為財務報表項目（即資產負債表項目、利潤表項目、現金流量表項目和所有者權益變動表項目），而不是具體的會計科目。比如，在涉及調整或抵銷固定資產折舊、固定資產減值準備等均通過資產負債表中的“固定資產”項目，而不是“累計折舊”、“固定資產減值準備”等科目來進行調整和抵銷。

（4）計算合并財務報表各項目的合并金額。在母公司和子公司個別財務報表各項目加總金額的基礎上，分別計算出合并財務報表中各資產項目、負債項目、所有者權益項目、收入項目和費用項目等的合并金額。

（5）填列合并財務報表。根據合并工作底稿中計算出的資產、負債、所有者權益、收入、費用類以及現金流量表中各項目的合并金額，填列生成正式的合并財務報表。

二、新舊企業會計準則關于合并財務報表分析

（一）合并財務報表準則比較分析 具體如下：

（1）合并財務報表的定義不同。在舊準則中，合并財務報表是指由母公司編制的，將母公司和子公司形成的企業集團作為一個會計主體，綜合反映企業集團整體經營成果、財務狀況及其變動情況的會計報表。在新準則中，合并財務報表是指反映母公司和全部子公司形成的企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量的財務報表。

（2）合并財務報表編制主體不同。舊準則中，某些企業集團在是否編報合并財務報表上享有自由權；新準則中，明確要求“母公司應當編制合并財務報表”。由此看來，編制合并財務報表的主題被強制性規定。從一定意義上講，明確了責任主體。

（3）合并財務報表編制時合并范圍不同。舊準則中，小規模子公司和特殊行業子公司沒有納入合并財務報表的范圍，并且企業在編制合并會計報表時，應當將合營企業合并在內，并按照比例合并法予以合并；新準則規定，小規模子公司和特殊行業子公司應該納入合并范圍，并取消了比例合并法。

（4）合并財務報表種類不同。按照舊準則中《合并會計報表暫行規定》的相關規定，合并財務報表的范圍包括合并資產負債表、合并損益表、合并財務狀況表和合并利潤表四個部分 新準則中不僅涵蓋了舊準則中的內容，還涵蓋了合并現金流量表、合并所有者權益增減變動表和附注三個部分，其中對合并現金流量表編制的規范及時有效地填補了現行實務當中的理論空白。

（二）新準則優越性 具體有：

（1）新會計準則與國際會計準則保持步伐一致。國際會計準則的基本框架和原則在新會計準則的編制中得到貫徹和體現，體現了與國際會計準則的趨同要求。我國的新會計基本準則中添加了國際會計準則中的“財務會計概念框架”，彌補了舊準則在概念方面的缺陷；新會計基本準包含了國際會計準則中的幾乎所有項目，彌補了舊準則項目不全的漏洞；新會計準則以國際會計準則中的基本原則和基本方法為依據進行編制，力求使會計財務報表的確認、計量、記錄和報告與國際會計準則步伐一致。

（2）新會計準則實現了會計理念、內容的創新。首先，新會計準則體系體現了理念的創新，體現了面向市場經濟的理念。新會計準則強化給企業財務報表的使用者提供充分和有用的信息，以便使其做出正確的決策。其次，新會計準則實現了體系上的創新。新會計準則體系包括基本準則、具體準則和相關應用指南，形成了一個體系，涵蓋了幾乎所有的領域。最后，新會計準則體系的創新還體現在形式上。對國際會計準則中包含的舉例等解釋說明性材料，我國把這些內容寫入正在起草的應用指南中，以幫助使用者正確理解和運用會計準則。

（3）新會計準則體現了適合國情的中國特色。趨同不是相同，借鑒不等于照搬照抄。社會制度、文化背景、執業環境以及社會公眾對注冊會計師認識程度等的不同，決定了在國際趨同的同時，必須從中國國情出發研究制定中國會計準則，使之既與國際通行做法相銜接，又能保持中國特色。第一個特色是關聯交易。國際會計準則對國有企業即政府所有的企業作為關聯方，要求詳細披露。在我國，不把國有企業都作為關聯方。第二個特色是資產減值損失的轉回。關于已經確認資產減值損失的轉回問題，我國現行制度和國際會計準則都允許對已經確認的資產減值損失予以轉回，但是新會計準則規定對于已經確認的減值損失不得轉回。第三個特色是對政府補助會計處理的規定。新會計準則中規定，除了有關法律法規有明確規定做權益處理的，均做收入處理。而國際準則規定所有的補貼按收入處理。

三、合并財務報表分析方法探討

（一）償債能力分析 償債能力，顧名思義，就是指企業集團償還各種債務的能力。流動比率、速動比率、資產負債率、利息保障倍數均可以反映企業償債能力。企業集團不是一個獨立的法律主體。但是債權人又是相對于獨立的法人主體而言的，因此，債權人行使求償權的依據是法人合法擁有的財產。由此看來，以個別財務報表數據為基礎綜合分析合并財務報表數據便是科學合理的，有利于做出正確的信貸決策。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。

反映短期償債能力的核心指標是流動比率。流動比率=流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。按照西方企業的長期經驗，一般認為2：1的比例比較適宜。

反映長期償債能力的核心指標是資產負債率。資產負債率=負債總額÷資產總額，一般情況下，該比率越小，表明企業的長期償債能力越強。如果此項比率較大，從企業所有者來說，利用較少的自有資金投資，形成較多的生產用資產，不僅擴大了生產經營規模，而且在經營狀況良好的情況下，還可以利用財務杠桿作用，得到較多的投資利潤。

（二）營運能力分析 營運能力，即企業集團經營管理者有效利用資產的能力，可以在一定程度上反映企業集團的經營管理水平。存貨周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率都可以反映一個企業的營運能力。企業營運能力分析就是要通過對反映企業資產營運效率與效益的指標進行計算與分析，評價企業的營運能力，為企業提高經濟效益指明方向。營運能力分析有利于評價企業資產營運的效率。有利于發現企業在資產營運中存在的問題。同時也是盈利能力分析和償債能力分析的基礎與補充。對企業營運能力的分析有兩種具體情況：一是橫向合并的企業，即母子公司所從事的經營活動性質相同；二是縱向合并或混合合并的企業，即為了采用多元化經營方式。

（三）盈利能力分析 盈利能力是指企業集團獲取利潤的能力，在一定程度上反映了企業集團管理者的經營業績。主營業務凈利潤率、資產報酬率、資本收益率等都能反映企業的盈利能力。

主營業務凈利潤率=凈利潤÷主營業務收入凈額×100%。凈利潤=利潤總額-所得稅額。這項指標越高，說明企業從主營業務收入中獲取的利潤的能力越強。影響該指標的因素較多，主要有商品質量、成本、價格、銷售數量、期間費用及稅金等。

資產報酬率=凈利潤÷資產平均總額×100%。資產平均總額=（期初資產總額+期末資產總額）÷2。這一比率越高，說明企業全部資產的盈利能力越強。該指標與凈利潤率成正比，與資產平均總額成反比。

資本收益率=凈利潤/實收資本（或股本）×100%。這一指標越高，說明企業自有投資的經濟效益越好，投資者的風險越少，值得投資和繼續投資。因此，它是投資者和潛在投資者進行投資決策的重要依據。對企業經營者來說，如果資本收益率高于債務資金成本率，則適度負債經營對投資者來說是有利的；反之，如果資本收益率低于債務資金成本率，則過高的負債經營就將損害投資者的利益。

（四）成長能力分析 企業成長能力是指企業未來發展趨勢與發展速度，包括企業規模的擴大，利潤和所有者權益的增加。企業成長能力是隨著市場環境的變化，企業資產規模、盈利能力、市場占有率持續增長的能力，反映了企業未來的發展前景。企業成長能力分析的目的是為了說明企業的長遠擴展能力和企業未來生產經營實力。評價企業成長能力的主要指標有：主營業務增長率、主營利潤增長率和凈利潤增長率。

四、合并財務報表分析應注意的問題

（一）合并財務報表信息是否能作為經濟決策的依據 合并會計報表是以整個企業集團為一個會計主體，是由企業集團中對其他企業有控制權的控股公司或母公司以組成這個企業集團的母公司和子公司的個別會計報表為基礎并抵銷內部交易事項對個別報表的影響而編制的，反映的是整個企業集團整體的財務狀況和經營成果，反映的對象也是由若干個法人組成的會計主體，是經濟意義上的會計主體而不是法律意義上的會計主體。個別會計報表是由獨立的法人企業編制，所有的企業都需要編制個別會計報表，但并不是所有的企業都需要編制合并會計報表，反映的是單個企業法人的財務狀況和經營成果，反映對象則是企業法人。合并會計報表以個別報表為編制基礎，不需要在現在會計核算方法體系外單獨設置一套賬簿體系。而個別會計報表需要從設置賬簿，審核憑證，編制記賬憑證，登記賬簿到編制會計報表一系列完整的會計體系。且編制方法獨特，它是在對納入合并范圍的個別會計報表的數據進行加總基礎上，通過編制抵銷分錄將企業集團內部的經濟業務對個別會計報表的影響予以抵銷，然后合并會計報表的各項目數據。

因此，許多學者通過對傳統合并財務報表的分析認為，由于企業集團經營是以單個企業為單位開展的，所以能為此提供經濟決策信息的是個別財務會計報表，而不是合并財務報表。那么，合并財務報表反映企業的集團整體情況的財務信息對企業經濟決策就毫無幫助嗎？事實上，合并財務報表對于集團企業是否具有決策價值取決于它的作用及其使用者問題。合并財務報表的編制主要是針對控股股東或者母公司，因此，合并財務報表集團企業制定整體宏觀決策的作用是不可替代的。

（二）如何在個別財務報表基礎上對合并財務報表進行分析

合并財務報表是由企業集團中對企業有控制權的控股公司或母公司以組成這個企業集團的母公司和子公司的個別會計報表為基礎并抵銷內部交易事項對個別報表的影響而編制的。具有“表之表”的特點。如同合并財務報表，企業集團也是由各個獨立的經濟個體組成的。所以，如果僅僅根據集團的合并財務報表進行宏觀分析，整體統籌顯然是不夠的，還應該透過“表中表”，也就是充分結合個別財務報表作出經濟決策。這樣，既對整體情況了如指掌，也對具體情況胸有成足。特別是在集團成員間差別非常大的時候，透過個別財務報表了解獨立個體的經濟情況就顯得尤為重要了。

要在各個別財務報表的基礎上對合并財務報表進行分析，就要引進一個對比分析法的概念。何謂對比分析法，就是通過實際數與基數的對比來提示實際數與基數之間的差異，借以了解經濟活動的成績和問題的一種分析方法。在合并財務報表與個別財務報表的分析中，常常用到此方法，它與等效替代法相似，也叫對比法或者比較分析法。

因此，在進行分析時要站在相互關聯和進一步說明整體的角度上，將各公司看作集團的一個有機組成部分，而不是機械地將各公司與集團總體情況作單獨對比，這樣根本達不到共同關聯進而說明整體情況的目的，也就分析不出問題所在。

（三）合并財務報表對比分析是否以母公司為分析中心

合并財務報表的編制主要就是針對控股公司或者母公司的，反映的是集團整體情況。因此，母公司是集團的核心和靈魂所在，居于主導地位，且母公司的業務一般是集團的主營業務，而子公司的業務一般都是圍繞母公司展開的，服務母公司。由此看來，集團的經營狀況主要受母公司影響，將母公司報表與集團報表對比，往往能得出一致的結論，因此作出的整體決策也主要作用于母公司。但是，當個別情況發生時，這種以母公司為分析核心的理論還是否正確，下面進行具體說明：第一種模型：母公司是投資型的控股公司。母公司自己的主營業務很少甚至沒有，主要是對子公司進行投資和管理以此來獲取利潤。因此，主營業務就由子公司經營。這種情況下，集團的財務指標都由子公司決定，集團的對外業務也主要集中在子公司。母公司可能關心更多的是利潤而非子公司的長遠發展。所以，合并財務報表的分析和經濟決策都主要針對子公司。第二種模型：母公司的角色不突出。即母公司的主營業務或投資業務在集團中并不處于主要地位，各子公司與母公司在業務發展方面不相伯仲。雖然這種模式并不是集團企業中最理想的情況，但它卻是存在于現實中。那么，在這種情況中，要利用上文中提到的對比分析法對母公司和子公司進行對比分析，以此確定母子公司在集團中誰居于主導地位，并加強母公司的控制地位。只有這樣，才有利于集團的長期健康發展。

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摘要：財務報表分析一般通過整理和分析財務會計報告中相關信息，并結合報表以外的補充信息，綜合分析和比較企業一定時期內的財務狀況和經營成果以及企業現金流量情況。有效的企業財務報表分析報告可以為財務報告使用者提供經營決策和控制工作的依據。本文首先概述了財務報表分析的目的、作用、內容以及基本方法；其次，詳細分析了企業財務報表分析中存在的問題；最后，針對以上問題，筆者提出了幾點解決企業財務報表分析問題的對策。

關鍵詞：財務報表分析;問題;對策一、財務報表分析概述

1.目的。20世紀初期，財務報表分析這一詞產生。最初，記賬核算是財務報表分析的唯一目的，主要用于分析銀行的信用服務的，后來，財務報表分析才逐漸成為投資者分析企業能力和財務狀況的晴雨表。如今的財務報表分析已經全部融入到企業的經營管理當中，來滿足企業對外部或內部決策的需要。

2.作用。財務報表分析主要是指通過一定的方法或手段，分析和研究財務報表及相關財務資料、數據，揭示有關財務指標之間的關系和數據的變化趨勢，以便評價和預測財務活動實施情況，為企業管理者提供直接、真實的經濟決策信息，是管理者做出正確經營決策的依據。

3.內容。財務報表分析的結果是給不同的使用者分析和使用的，每個使用者都有各自的分析側重點，但有時也有時也會有共同的要求。其主要內容包括以下幾點：資本的結構分析、企業獲利能力的分析、企業償債能力的分析、企業財務狀況變動分析、成本費用的分析、運用資金效率的分析等內容。

4.基本方法。分析財務報表的基本方法主要包括以下三種：

（1）財務比率分析法。該分析方法是將有關財務報表分析的金額進行對比，分析出一系列具有邏輯關系和意義的財務比率，據此來揭示被分析企業某一段期間內的財務狀況、經營成果和現金流量情況的一種分析方法。具體而言，財務比率分析法包括償債能力比率、盈利能力比率、營運能力比率等。

（2）財務報表比較分析法。該方法是對本企業不同期間的財務報表進行分析方法，它可以對企業持續經營能力、盈利能力和財務狀況變動趨勢做出分析，分析一個企業較長時期的動態經營狀況。

（3）財務報表趨勢分析法。該方法是利用企業會計報表所提供的相關數據資料，將幾期連續相同指標的比率，進行定基或環比對比，計算出這些指標未來增減變動的方向和數額變動幅度。

二、企業財務報表分析中存在的問題

1.企業財務報表中數據存在的問題。在對財務報表進行分析，必須取得與財務報表分析相關的數據資料，因此，會計數據是進行財務報表分析的關鍵，而會計數據的真實性直接影響企業財務報表分析結果的準確性。目前，許多企業財務報表中的數據和會計信息都不夠精確，有些企業在提供會計數據時只提供一些關鍵性的會計信息，很少提供關聯性小的會計信息，有些企業甚至為了向外界展示企業效益，采取弄虛作假的方式來達到目的。使信息、數據使用者無法分析出關注企業的真實財務狀況。

除此之外，由于一些企業統計數據周期過長，造成分析后財務報表結果已經無法反映企業目前的經營狀況，因此，企業財務報表數據的數據時常存在滯后性。

2.分析企業財務報表方法存在的問題。財務報表的分析方法可以幫助企業正確評價財務狀況、經營成果、現金流量情況，幫助管理者做出正確的決策方案。常用的財務報表分析方法使用的重點是財務報表中的數據，但這些分析方法只注重數據發生的變化，而無法更深入的探究數據發生變化的原因。因此，傳統的分析方法忽略了企業經營環境的變化問題，導致分析結果缺乏一定的客觀性、準確性以及正確性。

除此之外，財務報表分析方法也存在一定的滯后性。其中，比率分析法和趨勢分析法的分析結果的滯后性最為明顯，當被分析企業的之間的口徑不統一或評價標準不一致時，便會造成財務報表分析結果失去真實性。

3.分析財務比率存在的問題。財務比率分析包括三個面，即償債能力分析、盈利能力分析以及營運能力分析。其分析的數據主要來源于企業財務報表，由于財務比率存在一定的問題，導致分析的結果無法體現其應有的價值。因此，所財務比率分析結果中存在問題，也就是財務報表分析結果中存在的問題。主要表現在以下幾個方面：第一，財務比率分析不夠嚴密；第二，企業之間的評價標準不一同；第三，財務比率的計算方法不同。

4.企業財務報表分析不夠全面。財務報表分析依據企業提供的財務報表對企業運行的各各方面進行了全面系統的分析，但是財務報表分析過程中沒有充分的考慮到企業運營過程中的其他影響因素，例如企業發展的環境、企業未來大的經濟運營趨勢。當前不夠全面的財務報表分析，使得分析出的結果很難反映出企業當前真實的發展狀況。

三、解決企業財務報表分析問題的對策

1.企業財務報表數據必須真實可靠。財務報表中使用的各種數據必須真實可靠，能夠真實的反映企業某一段期間內的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。由于財務報表中涉及大量的財務數據，準確的計算這些數據，才能確保數字的真實性與可靠性，這就要求相關財務工作人員在編制財務報表時，必須認真核對數據、辨別數據的翔實并核對資料的完整性，在取得的數據中不能存在估計或推算的數據，也不能存在弄虛作假的數據。

2.進一步完善企業財務報表分析方法。企業應該建立科學的綜合財務報表分析方法，將定量分析與定性分析結合到一起，將不可計量因素考慮在分析結果中，進行綜合判斷，修正單一分析方法中的誤差，使分析結果更趨于實際。在實際應用過程中，可以結合比率分析法和比較分析法，也可以結合比率分析法和趨分析法，或是結合趨勢分析法和比較分析法。總之，無論使用什么財務報表分析方法，都要結合企業自身的財務特點，以及當時相應的經濟信息和投資者的投資方向等采取相應的分析方法。

3.正確應用財務比率分析法分析企業財務報表。企業應該正確利用財務比率分析方法。在實際工作中，財務分析工作人員應該結合財務比率的三種分析方法計算出企業相應的資金流動比率、資金周轉比率、資產負債率以及企業的營業利潤率等相關信息。除此之外，相關財務分析人員在實際工作當中，應該盡可能的多掌握被分析的信息與背景資料，這實施財務報表分析工作打好基礎，盡量減少財務比率分析的錯誤。

4.注重企業財務報表分析的全面性。在分析企業財務報表時，除了要注重財務報表分析數據取得的真實性、有效性以及財務分析方法應用的合理性外，還要注重分析企業的背景和財務報表中的附注。其中，對于企業的背景的分析，應當注重被分析企業所處行業的背景信息和企業經營策略；對于財務報表附注的分析，應當充分的了解、更深入的研究相關附注信息與財務狀況和經營業績之間的關系，正確的掌握附注披露的重點和要點。

四、結束

在當下的經濟社會中，只有認清當前的經濟形式，運用多元化的分析方式突破企業財務報表分析的瓶頸，提升企業財務報表分析的水平，提高企業經營決策的有效性。

參考文獻

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關鍵詞：財務報表分析；局限性；應對措施

財務報表是財務會計工作的最終成果，但卻不能直接被財務報表使用者利用，這就需要對財務報表進行分析，對相關的會計信息進行加工和處理，從而提高會計信息的利用程度，全面反映企業的財務能力和發展趨勢。但現有的財務報表分析尚存在一些局限性，本文將作如下淺析。

一、財務報表分析的局限性

（一）財務報表本身的局限性

財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表及報表附注，反映了企業的財務狀況、經營成果以及現金流量狀況。雖然財務報表的編制“遵循了企業會計準則”，滿足會計信息質量要求，但同時企業可自行選擇會計政策及會計估計，以達到粉飾財務報表的目的，使其資產更加飽滿，利潤更漂亮等等，即企業提供了虛假的財務報表，這樣一來的財務報表分析結果也非真實的，毫無參考價值。其次，財務報表反映的是用貨幣計量的信息，而一些不能用貨幣計量反映的信息，如企業的研發水平、生產效率、可持續發展能力、社會責任等，對企業發展同樣重要，但無法在財務報表中體現，因此，僅通過財務報表，無法全面反映企業的信息。財務報表是在歷史數據的基礎上編制的，無法有效預測未來。

（二）財務報表分析內容的局限性

財務報表分析的內容包括財務能力分析、財務趨勢分析及財務綜合分析，財務能力分析主要分析企業的償債能力、發展能力、營運能力和盈利能力；財務趨勢分析通過對過去若干時期的財務數據進行對比分析，判斷企業的未來發展趨勢，為未來的決策提供依據；財務綜合分析通過對各項財務指標進行系統綜合的分析，揭示個財務狀況之間的關系，從而全面分析企業的財務狀況，主要有杜邦分析法。雖然有財務綜合分析，但亦不能全面分析企業的財務狀況，很多非財務信息同樣對企業的財務狀況產生影響。比如，企業的研發水平、員工的忠誠度等影響企業的發展能力，客戶關系、供應商關系、顧客滿意度等影響盈利能力。由于非財務信息不能全面分析，導致財務綜合分析的不全面、不綜合。

（三）財務報表分析方法的局限性

財務報表分析方法主要有比較分析法和比率分析法，比較分析法是將同一企業不同時期的同一財務數據進行對比，或將不同企業同一時期的同一財務數據進行對比，找出其中差異的方法，前者稱為縱向對比，后者稱為橫向對比。就縱向對比而言，由于不同時期企業的發展階段、戰略方針、經營結構等會有所不同，因此不同時期的同一財務指標反映的內容會有所不同，這就降低了可比性；就橫向比較而言，兩個完全同質的企業是不存在的，或多或少都會存在業務范圍、會計政策、會計估計等的差異，這些差異同樣減少了可比性。比率分析法是利用同一時期的財務數據進行對比構成財務比率，來揭示企業財務狀況。用于評價企業各項財務能力的指標一般都是比率指標，以下簡單說明財務能力指標的缺陷：

償債能力指標：這些指標反映的是資產負債表日的償債能力，而債權人需要了解的是一定期間的償債能力，這就違背了初衷。

營運能力與盈利能力指標：營運能力反映的是企業資金周轉情況，分子與分母的所屬期間不同，難以有效判斷資金周轉情況。盈利能力指標中的市盈率、市凈率、每股凈資產等只適用于上市公司，非上市公司y以衡量。

發展能力指標：現有的發展能力指標不夠全面。

（四）財務報表分析人員的局限性

財務報表分析是一項綜合性較強的工作，本身具有一定的主觀性，需要分析人員具備扎實的財會專業知識、經濟管理知識及豐富的行業經驗，但多數企業的財務報表分析人員不完全具備這些素質，因此其分析結論往往存在一定的欠缺，如分析不全面、不深刻等。其次，現階段企業財會人員不具備完全的獨立性，財務報表的分析目的受到一定的影響，其結論參考性不強。

二、應對財務報表分析局限性的措施

（一）提高財會人員的職業素質和綜合能力

提高財會人員的職業素質和綜合能力，以及提高財會人員的獨立性，有助于提高編制財務報表的質量，提高會計信息的真實可靠性、可理解性、可比性等，從而提高財務報表分析的水平，使得財務報表分析結論更有說服力。因此，企業需重視財會人員的繼續教育，督促財會人員按時完成國家規定的繼續教育課程，并加強財會人員的綜合能力培訓。

（二）強化財務報表附注的披露

財務報表附注是財務報告不可或缺的組成部分，是對財務報表中列示項目的文字說明，以及未在報表中列示項目的說明等，因此，財務報表附注能夠加強財務報表使用者對報表的理解，有助于報表使用者全面了解企業，從而做出正確的投資、經營判斷。但通過在財經網站的調查，發現部分企業只是披露應收賬款、存貨、收入構成等重要項目的詳細說明，并未完全披露附注信息，而非財務信息更是鮮有披露，因此，應不斷完善財務報表的信息披露制度，豐富附注披露的內容，尤其是增加非財務信息的披露，相關部門也需加強監督。

（三）綜合采用多種分析方法

單獨每種報表分析方法都有一定的局限性，因此應綜合運用多種分析方法，將定量分析與定性分析相結合，靜態分析與動態分析相結合，個別分析與綜合分析相結合，傳統分析與現代信息技術分析相結合，不斷完善財務報表分析方法體系，從而提高報表分析的質量及效率。

參考文獻：

[1]李寶茹，馬廣爍. 淺談企業財務報表分析方法[J]. 云南農業大學學報（社會科學版），2013（02）

[2]荊新，王化成，劉俊彥.財務管理學[M]. 中國人民大學出版社，2015.

篇(4)

關鍵詞：上市公司 財務報表

隨著我國市場經濟的逐步完善，財務環境也發生了較大的變化，財務信息“產品”如不更新換代，就無法滿足現代企業經營管理的需求。本文以上市公司為例，探討如何通過對財務報表的分析來了解上市公司的財務狀況，以期對傳統的財務報表分析方法和體系有所完善，并透過報表的數字，看到經營中存在的問題，為會計報表使用者提供些許參考。

一、財務報表的概念

所謂上市公司的財務報表是指上市公司將各自的相關會計資料轉化成公司管理的一個方式。一般說來，財務報表涉及公司的資產負債表、利潤表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。上市公司報表對各方使用者都起著舉足輕重的作用。對公司而言，對財務報表的分析是了解企業經營狀況，判斷企業發展方向的重要渠道，為企業項目投資、全面發展具有極大的價值意義。對社會公眾而言，上市公司的財務報表分析是了解這家企業的參考依據，財務報表是公司日常經營活動和經營成果的綜合表現，是公司財務、會計信息的展現，也通過財務報表了解公司財務狀況的主要途徑。

二、財務報表分析的內涵及目的

上市公司的財務報表分析是公司的綜合信息的集成，是公司對外展現自我競爭力，吸引投資者，重要的融資方式；對內規劃公司投資方向，庫存及資金管控的重要手段。

通過對上市公司財務報表分析，不同的報表使用者可以從不同角度了解上市公司的情況。對于公司高管層，作為公司的經營者，從財務報表中關注公司的經營業績，銷售規模；作為投資者，從財務報表中關注獲取的投資收益狀況，為自己規劃理財制定策略，是持續持股還是及時處置；從銀行角度，他們更關注資產負債率以保證貸款資金的安全性，同時，財務報表可以反映該公司過去的經營狀況，可以通過對財務報表的分析，考察上市企業的信用情況和償債能力，根據分析結果，來確定是否對該企業進行借貸業務，尤其對各大銀行來說，在向企業授信時，銀行要對企業的財務報表進行嚴格分析，這是銀行進行借貸工作的必經程序。所以報表對不同的使用者，從不同的角度分析，有著不同的價值和意義。

三、財務報表的分析方法

現在我國國內常用的財務報表分析的方法大概有十幾種。現列舉幾種：

第一種比較分析法，這種方法是對比較對象有計劃數、上一期數、歷史最好水平、國內外先進行業水平、主要競爭對手情況等進行分析。如：某煤炭能源公司，既可以與本公司歷史最高水平進行比較，也可以與行業龍頭公司的報表數據進行對比，以查找差距，保持優勢。

第二種為因素替代法，因素替代法是對構成企業的綜合指標的各個因素以及會計報表的構成因素進行分析。該方法常用于成本分析，如公司考慮成本波動系由于人工、原料還是其他費用的因素導致成本波動的原因，并對癥下藥，控制公司總成本。

第三種為趨勢分析法，趨勢分析法通過根據數據情況判辨項目的變動趨勢，分析利益得失，達到了解企業的主要項目、預測企業未來的發展趨勢的目的。

第四種比率分析法，比率反映的企業資金的流動狀況，是判斷企業短期償債能力的重要依據，通過比率可以了解到企業的資產管理情況，反映資產周轉狀況及企業的權益狀況。

結合第三、四種方法，對某煤炭能源公司連續三年的毛利率作如下分析（見表1）。

該公司系大型煤炭能源公司，從分項毛利構成，可以分析其在煤炭黃金十年期間內，相關主業的毛利較高，但從趨勢分析，有逐步降低的波動，故通過報表分析，可以從昨天預判未來。

除此之外，財務報表分析法還有比重法、項目分析法、圖表分析法、結構分析法、具體分析指標法等多種方法，可以根據分析需要，結合使用。

四、完善財務報表分析的方法

（一）財務報表的完善

有效的財務報表分析，需要建立科學的財務報表分析體系，才能更好地解讀會計數據。因此，科學的財務報表分析體系是完善財務報表的重要手段，所謂分析體系就是科學的應用各種財務報表的分析方法，充分結合公司的行業背景信息、分析公司現行的競爭策略，在定量、定性分析的基礎上，構建出一套比較完整的、系統的、科學的財務分析方法體系財務報表分析方法體系。

財務報表要想更精確、更能反映公司的財務現狀，財務分析者可根據各自的要求，將財務報表的結果與客觀因素結合考慮，進行綜合判斷，修正誤差，這樣的做法能使報表的結果更接近實際。財務分析的科學性體現在面對不同的資料不同情況選擇正確的分析方法，并將其有機的結合、靈活的運用，全面分析報表資料，綜合后得出最有用財務信息。例如：比率分析與趨勢分析可以結合使用。這兩種方法是互相聯系、相互補充的關系。

（二）財務分析方法的優化

優化財務分析方法為現代管理會計提出了更高的要求，我國需要更多更高的管理會計來提升公司的管控水平，在經濟新常態的環境下，為公司轉型升級，創新盈利提供動力。優化財務分析方法首先是要收集和閱讀相關數據信息和財會資料，初步了解待分析的上市公司的企業大致狀況。由于公司的財務狀況和行業環境都是可變的因素，一切資料都存在一定的滯后性，所以局限在公司提供的財務報表資料上都存在片面性，也缺乏權威性，這樣出來的報表分析缺乏真實性和可靠性，得不到大眾的認可。

在進行數量分析的基礎上，財務分析人員還應結合企業內部因素加以分析。總體說來，內部因素是指上市企業自身產生的一些會影響財務報表精確性的因素。這一方面因素既包括了積極方面影響情況，例如技術部門開發新產品、綜合利用能源，引進先進技術或專利投入生產、更新或增加機器設備、增加長期資金等，也涉及負面情況對公司財務情況造成的不利影響。

財務報表分析方法是完成財務分析任務的手段，但其不僅僅是對企業財務報告的分析。在市場經濟條件下，企業的理財環境不斷發生變化，財務關系日趨紛繁復雜，財務分析的任務也日益多樣化。財務分析既要為國家宏觀管理和企業微觀管理提供信息，也要為企業的其他外部利害關系人和投資者提供信息。因此，不僅僅依靠借助一兩種分析方法，更需要將靜態分析與動態分析相結合，以便相互取長補短，發揮財務分析的總體功能效應。

將涉及財務報表各種有機聯系起來進行全面分析，利用各種先進的科學信息技術手段和統籌方法進行分析，找出各指標之間的關聯性，抓住重點，避免多重線性相關，才能做好財務報表分析的基礎工作。爭取在進行財務比率分析之前就對被分析企業有一個概貌性的了解，以便減少和控制財務分析中的誤判行為。具體來說，財務分析人員應先明確分析目標，評價企業經營者的誠信度及其綜合素質，了解企業人力資源的狀況及企業的文化理念，評估企業的經營環境和資源狀況，弄清企業的發展階段，收集和閱讀企業的發展戰略，熟悉企業的管理制度和遵循情況等，為全面實施財務報表的分析做好充分準備。

（三）財務分析指標的改進

財務報表指標的改進不僅需要對純財務信息進行分析，更需要通過對該上市企業的行業背景分析和對財務報表附注分析的來全面完善。

一個企業的未來發展離不開其所在行業的背景和發展狀況，加強對行業背景信息的了解，是企業發展戰略的重要保證。及時分析出企業在當下在行業環境競爭中的優勢以及了解本行業內的競爭企業都起著至關重要的作用。

財務報表附注是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。完善財務報表附注分析，有時候可以避免對簡單的財務指標片面解讀可能造成誤解，因此財務報表分析必須結合會計報表附注進行解釋。在對企業財務進行分析時，應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。可以通過對重大事項、主要的收入、利潤來源、關聯方交易等事項的披露把握附注分析重點和要點。

在分析財務報表之前，必須了解企業的經營策略，這是指為了評估企業所擁有的獲利潛力和經營績效的持久性，財務報表中各項資產的收益情況是衡量企業未來績效和發展的決定性因素，也是評斷企業債償能力的重要指標。因此財務分析要建立在企業運營的實際狀況上和對企業的經營策略的分析上。同時，選擇指標時還要考慮到企業所處的行業，因為不同的行業，它的行業背景和環境特征，對上市企業的資產結構和報表項目都有所影響。

還需要注意的一點是，在財務報表的分析過程中，結合非財務信息對指標的解讀也是非常重要的。信息不僅僅是數據的分析，僅僅對財務數據進行分析并不能保證財務報表的分析質量，如果在市場環境普遍不理想的情況下，公司經營狀況即使是零利潤也不代表企業的盈利能力很差。尤其是對剛起步的企業而言，即使各項資產的增長率偏低也不能對其未來發展做出否定的判斷。因此，財務報表的各項指標分析要將財務信息和非財務信息結合在一起，才能精準分析企業的各項財務指標。

五、結束語

上市公司的財務報表分析概括地反映一個企業的財務狀況和經營成果，公司要進行有效決策，還需在報表基礎上進行有效分析。財務報表分析就是運用財務報表數據對企業過去的財務狀況和經營成果及未來發展趨勢的一種評價，通過這種評價可以為財務計劃決策、預測提供廣泛的幫助，也可以為投資和債權人以及潛在投資和債權人，確定投資政策和方針，財務報表分析可以為國家宏觀經濟管理部門評價企業高級管理人員的經營決策和管理能力提供重要的參考依據；同時，為企業不斷挖掘自身潛力，降低成本，合理運用資金，提高經濟效益服務。由此可見，企業內部和外部的使用者雖然關注的角度不同，但都要靠這些分析出來的數據來對企業的未來做合理的預測。

總之，財務報表分析，是以財務報表為主要依據，對經濟活動與財務收支情況進行全面、系統的分析。它屬于會計分析的重要組成部分。通過對財務報表具體的分析比較，可以全面深刻地認識上市公司的經濟活動和財務收支情況，正確評價經營成果，明確問題和原因存在，促使該公司制定出有效地改進措施，提高管理水平，促進生產經營正常發展。同時財務人員也應充分了解其含義，理解其表達的動態過程或趨勢，并且注意其時效性。這既是提升財務人員自身業務能力的要求，也是發揮財務工作管理職能的要求。

參考文獻：

[1]王廣斌.上市公司財務報表分析的基本原理與方法[J].山西高等學校社會科學報，2004（10）.

[2]王金娟.淺談上市公司財務報表分析[J].商，2013（10）.

[3]宗振江.上市公司財務報表分析的相關問題研究[J].財經界（學術版），2014（8）.

篇(5)

關鍵詞：企業財務；銀行；財務報表；信貸風險防范

隨著我國市場體制的逐步完善，財務制度的管理越來越趨于規范化。企業的生產經營活動面臨市場經濟的多重考驗，財務分析對于企業經營管理和銀行信貸管理來說，更加重了管理的重要性和現實性。

一、財務報表分析識別

財務報表分析是了解企業會計和財務數據的重要手段，通過分析識別，銀行信貸人員可以評價一個企業的會計對企業經營狀況的反映程度，知道會計數字的扭曲程度并通過會計手段來“糾正”扭曲；通過運用會計靈活性，評價會計政策和會計核算合適與否，進而可以及時認清企業發展的趨勢和潛在的問題，為銀行的信貸決策和管理提供有力的財務信息支持。

1.資產負債表分析

(1)營運資金分析。營運資金通常表明企業是否有清算能力，即企業是否有償還短期債務的能力和能否按現有水平繼續經營。

(2)長期經營資產分析。長期經營資產的基本會計問題是計價基礎。計價基礎是應當資本化的長期經營資產的成本或價值，不能被高估或低估。每年應攤銷的費用是資本化成本的一部分，應該在資產被消耗時計入損益表。長期經營資產分為兩種：固定資產和無形資產。

(3)長期負債分析。主要考慮是否所有的長期負債都已記錄在資產負債表上，特別是對未實現的收人。進行長期負債分析時，應注意企業是否為了滿足營運資金、抵押貸款、個人擔保、再融資等的需要而優化債務水平，此外，還應進行對比分析并判斷是否合理。

(4)表外融資和或有負債分析。表外融資是企業的一種潛在債務，盡管其未在資產負債表上反映，但會影響未來現金流量，在分析資產負債表時，是不可忽視的。因此要求信貸人員不僅要分析財務報表本身，而且還要仔細分析有關報表的補充資料。

2.利潤表分析

在分析利潤表時，應對構成收益的各個項目十分清楚，分清哪些是正常的收益和損失，哪些不是正常的收益和損失，并據此判別企業的主營業務活動所占的權重。

3.現金流量表分析

現金流量表中經營活動的現金流量是分析企業財務狀況的重要信息來源。現金流量分析首先是將經營活動的現金流量與本期的凈利潤相比較，以確定本期盈利的好壞。如果企業有較好的盈利狀況和較高的現金流量，說明企業的贏利是真正的贏利，并非是通過“造假”出來的。如果企業經營活動的現金流量在幾個期間為負數，而凈利潤為正數，或者企業的凈利潤在一定范圍內一直高于本期經營活動的現金流量，說明企業的贏利狀況較差。同時還應與企業的生命周期相結合進行考慮。其次，是用過去的現金流量預期未來的現金流量。在預期時，可將現金流量劃分為經常發生的現金流量和不經常發生的現金流量；另外還可與相關賬戶相聯系，將其分為長期的現金流量和短期的現金流量。

二、財務報表分析的局限性

通過以上對財務報表的分析，信貸人員可以了解很多有關企業的財務狀況、經營成果和現金流量的信息，可以幫助決策者進行決策，但由于財務報表在產生的過程中受很多因素的影響，本身存在許多方面的局限性，我們在運用財務報表，通過對它的分析來了解企業的財務狀況和經營成果的同時，還應了解財務報表分析的局限性。

1.報表數據分析的滯后性

財務報告對外披露的財務信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于銀行的信貸決策和管理者來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。就企業年度財務報表而言所披露的會計信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務報表的分析一般都是在財務報表編制后才進行的，在使用時往往已經過時。同時，比率分析所使用的數據均屬于歷史性的，對預測、決策只能起參考作用。

2.報表分析信息來源的真實性

真實性是財務報表分析的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，要求企業管理當局應當遵循的《企業會計制度》和會計準則，正確運用會計原則和方法，準確反映企業的實際情況。實際上，財務造假的現象屢見不鮮。

3.會計方法本身也有局限性

我們知道，列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經濟資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經濟資源，實際上，企業有許多經濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現。

4.會計計量方法也有局限性

會計計量是會計記錄和會計報告的前提，這就要求有一個能綜合各類經濟業務的計量單位作為計量各項經濟業務的影響及其結果的共同尺度。會計所提供的主要是企業經濟活動是可以用貨幣計量的數據和信息。然而就用貨幣單位作為會計統一的計量尺度，實質上存在著貨幣是穩定的這一假設，因為如果貨幣不穩定就沒法把它作為統一的標準尺度。然而這一假設在現實生活中受到了持續通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財務報表所提供的財務信息也就不能反映當時真實的成本費用和收益狀況，從而導致財務信息的模糊性。

財務報表分析只是信貸管理人員用來評估風險的一種工具，盡管這類分析有其局限性，但它在幫助信貸管理人員估量和控制風險上仍然相當重要。

三、如何提高信貸風險防范能力

由于財務報表分析僅僅是原則性的，又存在諸多的局限性，而實際情況千變萬化，因此，這就要求信貸人員有較強的業務素質、敏銳的洞察力及隨機應變的能力，來分析不同企業的財務狀況，發現問題及時采取措施，以此來進一步提高信貸風險的防范能力。

1.提高信貸人員的業務素質，增強職業判斷能力。

2.信貸人員進行財務報表分析時，考慮的問題越多，越要更經常審閱客戶的財務報表，特別要關注財務報表進行審計的項目和范圍。

3.充分分析財務報告內容。財務報告由基本財務報表、附表、會計報表附注和財務情況說明書幾部分組成。而財務報表則是其基本部分，附注是為了幫助理解會計報表的內容而作出的解釋，財務狀況說明書也是按照《企業財務通則》要求而作出的詳盡披露，它們彌補了財務報表信息反映的有限性，這樣，信貸管理人員對于信貸風險的范圍就能有一個清楚地了解。

4.企業內部財務報表可能與它們公布的報表并不相符，這就要以客戶的財務比率與行業標準相比，找出差異、分析原因。

5.充分發揮信貸人員的主觀能動性。在對報表進行分析和評價時，除掌握數據資料和計算有關的分析指標外，還應研究企業采用的會計政策對報表數據的影響程度；收集和掌握報表之外的、對經營決策有重要影響的資料；認清企業潛在的優勢和存在的問題；在同行業比較分析時，選擇適合的比較對象等。

6.在進行財務報表分析的同時，信貸人員還必須多加詢問和查詢，了解企業的行業信息、市場信息和信用信息，結合這些信息，更全面、更真實地反映企業的經營狀況。

參考文獻：

篇(6)

（河北地質職工大學，河北石家莊050081）

摘要：在企業運行管理當中，其會計管理者往往使用財務報表分析對企業財務或運行狀況進行統計并評估，然而當前企業中使用的財務報表以及其評價指標方法都存在一定的不足之處，這些不足之處使得財務報表不能完全發揮其有效作用，導致進行財務評估的結論不能使人信服。本論文對財務報表中影響其發揮有效作用的幾個方面進行具體分析和討論，同時根據探討結論給出解決方案，目的是為了促使財務報表在企業運行中發揮最大作用，使得報表使用者從中獲得最大收益。

關鍵詞 ：財務報表；局限性；完善措施

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8775（2015）04-0148-01

收稿日期：2015-01-20

作者簡介：常甡（1981-）女，河北滿城人，中級講師，研究方向：財務。

引言

企業財務報表分析也叫做財務分析，其基本原理如下幾步：首先對財務會計報告中有用的數據進行整合處理；第二步，根據數據以及其它擴展信息，對企業的財務情況、運行情況等進行分析評估；最后是通過以上評估結論指導企業的運行管理工作。但是同時，我們應當有個明確的認知，也就是這些財務分析和結論并不是完全正確的。原因是我們在進行財務分析過程中，存在各種各樣的不利因素而使得財務報表不能完全發揮正常作用，使得財務分析有一定缺陷，這些缺陷導致了分析結論可能不符合預期，達不到人們的要求。

一、財務報表分析的局限性

（一）財務報表缺乏一定的可靠性和有效性

在進行分析中，財務報表分析的結論在實際中不能完全對應，這樣的后果就是企業財務評估結論不是很可靠。歸其原因，主要是由于財務報表分析時候列入表中的只是能夠使用的貨幣資源，而現實條件中，企業里還有許多經濟資源未能在報表中顯示，不能顯示是因為這些經濟資源受到現實條件或者是被會計管理限制。

（二）財務報表分析者的分析能力有限

財務分析的主體是人，也就是說，對企業財務報表分析評價是由報表分析者進行的。而現實情況里，財務分析者不同，他們對財務表都有各自的認識和判斷，這些不同點主要表現在以下幾個方面：①對財務報表認識不同；②對財務報表的解讀能力不同；③對財務分析理論認識差異。這些不同點使得分析結果不同。除此之外，在進行財務報表時，分析者僅僅根據課本上的理論知識還遠遠不夠，不光要有理論知識還要有在實際工作里的實踐經驗。

（三）財務報表的數據結果失真

財務報表的數據質量與其企業管理者的職業素質息息相關。企業的目標就是為了掙錢，同時當前會計制度以權責發生制為基本出發點，這樣一來企業的內部員工可以根據這一出發點自己設定一些他們理想中的財務數據，通過這些數據能夠使企業滿足最大收益。總之，不管是財務報表自己的不足，還是企業運行著對財務數據的不真實的處理等等，都會使得財務報表有很大誤差，會對外部會計信息使用者造成不利影響。

二、針對財務報表分析的局限性提出的改進措施

（一）注意財務比率分析體系內各指標的內在聯系

所謂財務比率分析指的是一個具有系統聯系的、不能人為改變或者獨立提出來的一個系統。在這個系統里，各個因素互相關聯，在分析過程中一定要結合它們之間的關系。也就是說，在財務比率分析時，應當將各個指標有效結合一起進行考察探討，單獨分析一個指標是不科學的，不能正確的分析企業整體情況，對考察來說沒有意義。主要原因在于單個財務比率在沒有其他比率作用下不能說明任何問題。在實際中，如果通過財務比率分析對一個企業的運行狀況考察的時候，應將該企業所在的行業、行業內其他企業、企業之前的成績以及市場環境這四點結合起來進行考察，這樣才能很好地認識到該企業處于市場中的地位以及之后發展趨勢等，能對該企業的運行狀況做出一個全面的考察。

（二）注意所提供比率的及時性和可比性

隨著計算機技術在會計行業也就是會計電算法的發展，“適時”財務比率應用越來越多，這就要求企業財務管理者能充分結合計算機技術，最快時間的將“適時”財務比率送達到相關信息使用者手中，最快的發揮財務比率分析的有效作用。同時電算法會帶給信息使用者多種方法計算得出的財務比率，而不需要額外增加投入，同時在不同財務比率下企業可以進行更深層次的橫向上的比較

（三）注意所分析企業所在行業狀況等大環境因素

財務比率分析應該考慮到整個行業的狀況以及周圍市場經濟，也就是說在進行財務分析時候，不僅要考慮到該企業在這個行業中處于何種地位，還應該考慮周圍經濟對該企業發展的作用。因為不同行業和不同企業都有各自特點，所以財務比率也差別特別大，有時候即使是一個行業，不同企業也有不同的財務比率。還有很重要的一點就是外界經濟形勢對企業財務比率的影響，比方說，通貨膨脹很厲害，或者說經濟衰落時，銷售收入以及利潤降低就很正常，可以肯定的是所有的企業都會受到經濟環境的影響。除上述兩個因素之外，還有季節性因素，很多企業往往在不同時期有不同的經濟狀況，在處于旺季時候財務比率和淡季時候財務比率一定會有很大差別。

總結

上述內容是對財務報表分析存在不足的分析討論，并對其解決方案具體深入研究。伴隨我國經濟社會的不斷前進，越來越多的企業管理者會意識到財務報表分析的必要性。結合當前財務分析的特點，取長補短，不斷通過對深化財務報表內容等許多方面進行改革分析，會很大程度上幫助管理者對企業的經營管理。總之通過以上分析，希望能為完善和發展企業的財務報表分析體系提供新的思路和方法。

參考文獻：

篇(7)

關鍵詞：財務報表；問題；誤區；對策

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）09-0124-02

1財務報表分析概述

財務報表分析是以企業基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統認識企業的過程。有效地財務報表分析可以幫助報表使用人了解過去、評價現在和預測未來，改善決策。財務報表分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷（包括評價、找出問題和作出決策）。

2財務報表存在的問題

2.1無法滿足不同信息使用者的需求

隨著社會經濟的不斷發展變化，經濟體之間的聯系更加錯綜復雜，除了企業管理者、投資人及債權人、政府部門以外，企業內外又出現了大量不同的會計信息使用者，如潛在投資者、合作伙伴、競爭對手、顧客等。不同的會計信息

使用者對會計信息的需求各不相同。有的注重企業的償債能力，有的注重企業的現有價值及成長性，有的注重企業的運營能力。面對無差別報表，需要分析者要針對需求有的放矢，提高分析的有效性。

2.2財務報表數據失真

財務報表的數據是進行財務報表分析的關鍵，它的真實性直接影響到了財務報表分析的效果。在企業的財務報表編制當中，許多會計信息都不夠精確。有些會計信息的提供者只提供一些關鍵性的會計信息，對于一些不關鍵的會計信息提供的較少。個別情況下甚至會出現對會計信息造假的情況，有的企業為了業績考核粉飾數據；有的企業為了獲取銀行及商業信用而篡改數據；有的企業為了減少納稅而瞞報數據等等，最終影響了財務報表分析的真實性。虛假的財務報表，無論采用什么先進的財務分析技術也是枉然，分析得出的結論當然也不可能正確。

2.3信息披露不完整

現行財務報告所提供的信息主要是面向能用貨幣計量的過去的歷史信息，但在知識經濟的今天，非財務信息、不確定的信息、預測信息、分部信息等在經濟管理中作用不可小覷。比如對使用者未來決策有重要參考價值的信息，如人力資源價值、主要管理人員管理風格等是現行制度下財務報表無法提供的。市場和財務信息使用者正在呼喚披露更加多元化的信息。

2.4報表信息時效性不強

對于會計信息使用人來講，會計信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。就企業年度財務報表而言，在年度終了后4個月內對外提供，報表使用人了解的是4個月以前的財務狀況，會計信息間隔過長。及時有效的信息能為投資者提供投資參考，而延遲滯后的信息則可能導致投資者喪失機會，導致投資風險。而我國現行財務報告的披露制度無法實現會計信息的時效性。

2.5財務報表分析方法的滯后性

當今社會，電子商務飛速發展，以電子貨幣等支付手段參與國際貿易與融資成為現實。網絡財務得到了發展。會計軟件正向著管理型、決策型發展。比較而言財務報表分析方法顯得相對滯后。當前，我國財務分析方法偏重定量方法的使用，常用的分析方法如比率分析法，是針對單個指標進行分析，綜合程度較低，在某些情況下無法得出令人滿意的結論。再如因素分析法，在計算各因素對綜合經濟指標的影響額時，主觀假定各種因素的變化順序而且規定每次只有一個因素發生變化，這些假定往往與現實不符。而每一類指標都過分強調本身所反映，導致整個指標體系不嚴謹。

3財務報表分析中存在的誤區

3.1重視現時利潤，忽視利潤的可持續性

利潤指標一直以來都是投資者投資決策時所參考的主要財務指標。作為企業的相關利益者，無論是投資人、管理者還是債權人，對企業盈利狀況的改善都關懷備至。但在利潤大幅增長的同時，我們要保持一份理性，此類增長具有可持續性嗎？所以對企業進行財務分析時，務必獲取企業連續五年左右的報表數據，通過時間的窗口了解企業經營的穩健性，盈利的質量。以此穿越財務數據的波動，透視企業發展、提升的節奏。

3.2重視報表數據，忽視非財務信息

非財務信息包括那些不以貨幣為主要計量單位，不一定與企業財務狀況相關，但與企業生產經營活動有密切聯系的各種信息。如果忽視對企業創新能力、產品和服務質量、市場地位和競爭力等非財務信息的分析，可能就很難對企業的未來盈利能力作出準確的判斷。

3.3重視財務報表，忽視報表附注

財務報表數據是用貨幣高度概括的結果，而附注是財務報表的必要補充和說明，在對企業進行財務分析時，忽視了報表附注的分析，尤其是或有事項、承諾事項、關聯交易事項、資產負債表日后事項的分析，則很可能得出錯誤的結論，作出錯誤的評價。

4財務報表分析存在問題的對策分析

4.1對財務報表的完善

企業應加強對會計數據的收集力度，充分利用現代信息技術，及時將相關信息提供給企業的決策者，以彌補信息的滯后性；加強對企業財務報表編制過程的監督，加強對會計信息的監督都是提高財務報表準確性的有效方法，提高會計人員的職業道德，堅決避免會計數據的造假；同時要加強對企業財務披露制度的建設，不但要加強企業財務信息的披露，也要加強非財務信息的披露，為信息使用者提供更為全面的信息。

4.2財務分析方法的完善

企業外部及內部信息使用者，應引入多元分析方法，建立科學的財務報表分析方法體系，對企業的財務狀況進行綜合分析。

（1）定量分析與定性分析相結合。

現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。例如：一般的投資者往往只根據每股收益的凈資產收益率等“單位化”后的指標，或僅僅依靠比率分析來實現投資戰略，很容易走入誤區。若將比率分析與趨勢分析結合使用。兩者互為參考，可得出理性的投資結論。

（2）個別分析與綜合分析相結合。

財務指標數值具有相對性，同一指標數值在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。因此，在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問題，要根據某指標對其它方面可能產生的影響進行綜合分析，才能得出正確結論。

4.3提高財務報表分析人員的綜合能力和素質

不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。

4.4行業背景、政策面分析及財務報表附注分析的完善

（1）加強對行業背景信息和政策面的了解。

一個企業，其行業景氣度樂觀，具有技術優勢，安全邊際高，其競爭力必有較大的提升空間。分析行業環境對本行業內的所有企業都起著決定性的作用。受國家經濟轉型的烘托，符合國家產業發展方向的企業，無疑具有較強的生命力。比如汽車產業加速研發電動汽車，把低碳作為今后的發展要求。由此可見，政策面左右了企業的經濟基本面，經濟基本面反過來綁架了“財務報表”。關注經濟政策導向，把握政策發展趨勢，是普通投資者分析財務報表，了解企業經營活動的重要事宜。

（2）完善財務報表附注分析。

在對企業財務進行分析時，應充分利用財務報表及附注的信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。我們可以通過對重大事項、主要的收入、利潤來源、關聯方交易等事項的披露把握附注分析的要點。目前上市公司的會計報表披露已進入了“注釋時代”，在經濟發達國家報表附注的長度已超過了會計報表本身的長度充分說明了報表附注的作用越來越大。

參考文獻

[1]許拯聲.財務報表閱讀與分析指南[M].北京：機械工業出版社，2010，（1）.