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篇(1)

[論文摘要]社會(huì)保障基金是社會(huì)保障制度的核心問(wèn)題，是其的物資保障基礎(chǔ)。從社會(huì)保障基金的管理現(xiàn)狀出發(fā)分析目前存在如何對(duì)基金保值增值的問(wèn)題，最后提出進(jìn)行社保基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的方式。

一、我國(guó)社會(huì)保障基金的來(lái)源和管理分析

(一)社會(huì)保障基金涵義以及來(lái)源

社會(huì)保障基金是國(guó)家為了實(shí)施社會(huì)保障制度，通過(guò)法律、行政或市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等手段籌集積累的資金．社會(huì)保障基金是社會(huì)保障制度的首要問(wèn)題和核心問(wèn)題，是社會(huì)保障制度能順利進(jìn)行的基礎(chǔ)和物資保障。因此，對(duì)社會(huì)保障基金的管理問(wèn)題尤其是如何在社會(huì)保障基金的運(yùn)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)保值、增值是進(jìn)行社會(huì)保障制度改革和發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

我國(guó)目前社會(huì)保障基金的來(lái)源從具體項(xiàng)目來(lái)分主要包括:由城鄉(xiāng)企業(yè)參保企業(yè)和職工繳費(fèi)建立起來(lái)的職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)，失業(yè)保險(xiǎn)，工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)基金；由各級(jí)政府財(cái)政撥款和個(gè)人繳費(fèi)建立起來(lái)的職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金；由政府財(cái)政全部撥款建立起來(lái)的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；依靠企業(yè)和職工繳費(fèi)建立起來(lái)的企業(yè)化管理的事業(yè)單位職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；各級(jí)地方政府財(cái)政撥款建立起來(lái)的城鎮(zhèn)最低生活保障基金，等等。

我國(guó)社會(huì)保障基金按籌集的方式分可分為一下三類:一是國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行的由投保人和其單位共同繳費(fèi)籌資的社會(huì)保險(xiǎn)基金主要用于養(yǎng)老，醫(yī)療，失業(yè)，工傷，生育保障，住房保障等。第二是由國(guó)家財(cái)政撥款用于社會(huì)救助，社會(huì)福利，社會(huì)優(yōu)撫，社區(qū)服務(wù)的基金。第三是以個(gè)人投保，企業(yè)投保和互保險(xiǎn)形式存在的商業(yè)保險(xiǎn)基金。

(二)我國(guó)社會(huì)保障基金的管理現(xiàn)狀

我國(guó)現(xiàn)行的社會(huì)保障制度是社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的社會(huì)保障統(tǒng)籌制度，從實(shí)施到現(xiàn)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展對(duì)我國(guó)社會(huì)保障基金的發(fā)展有一定的作用，并且初步建立了多層次社會(huì)保障基金的管理模式，但是在對(duì)社保基金的管理和投資方面還有一定的問(wèn)題。

1.我國(guó)社會(huì)保障基金的投資渠道單一，流動(dòng)性比較差

有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)近年來(lái)社保基金的增長(zhǎng)速度快，在通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)下如何使社保基金有效的保值增值是一個(gè)復(fù)雜的問(wèn)題。目前根據(jù)有關(guān)規(guī)定我國(guó)社保基金只能投資國(guó)債和存入銀行，這種投資安全系數(shù)高，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看存在貶值和流動(dòng)性較差的風(fēng)險(xiǎn)。社保基金貶值的問(wèn)題來(lái)源于通貨膨脹。而流動(dòng)性較差的問(wèn)題是因?yàn)閷?duì)國(guó)債的投資。目前社保基金實(shí)行的是收支兩條線的管理方法，基金的余額除預(yù)留兩個(gè)月的支付費(fèi)用外其余的按規(guī)定只能全部用于購(gòu)買國(guó)家特種定向債券，任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)用于其他任何形式的投資。從我國(guó)現(xiàn)在發(fā)行的債券種類來(lái)看憑證式國(guó)債的利率比較高，我國(guó)的社保基金基本投資在憑證式國(guó)債，但憑證式國(guó)債一般不能上市流通，流動(dòng)性較差，所以社保基金在做這種投資后的流動(dòng)性也比較差。

2.隨著老齡化問(wèn)題的日益突出，社保基金面臨入不敷出的問(wèn)題

隨著全球進(jìn)入老齡化社會(huì)，各國(guó)政府都在采取相應(yīng)的措施來(lái)解決退休福利的問(wèn)題，特別是社保基金的管理問(wèn)題得到了各國(guó)政府的關(guān)注。我國(guó)也即將面臨一場(chǎng)人口的變化，目前我國(guó)還處于一個(gè)較年輕的社會(huì)，2004年我國(guó)60歲及上的老齡人占人口總數(shù)的11%，但到2040年，聯(lián)合國(guó)估計(jì)該比例將上升到28%。我國(guó)也將面臨老年化問(wèn)題。隨著老齡化問(wèn)題以及因國(guó)企改革退休，下崗職工的增多，用于養(yǎng)老，醫(yī)療保障的費(fèi)用以及下崗職工的失業(yè)保障基金大大增多，這使我國(guó)社會(huì)保障基金的支出急劇大幅增長(zhǎng)，而社會(huì)保障基金卻增長(zhǎng)緩慢并存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這使我國(guó)社會(huì)保障基金面臨入不敷出的困境。

二、針對(duì)以上管理問(wèn)題提出幾點(diǎn)改革建議

為了解決我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展中遇到的社保基金籌集問(wèn)題，我國(guó)大部分學(xué)者以及社會(huì)上從事社保工作的人員，提出了很多解決的方法，大致歸納主要有以下兩種:

(一)改社會(huì)保障費(fèi)為社會(huì)保障稅

開(kāi)征社會(huì)保障稅是國(guó)際上社會(huì)保障系統(tǒng)普遍采用的籌資方式，目前在已經(jīng)建立社會(huì)保障制度的140個(gè)國(guó)家中有80多個(gè)國(guó)家開(kāi)征了社會(huì)保障稅。采用社會(huì)保障稅有強(qiáng)制性特點(diǎn)，通過(guò)強(qiáng)制征收增強(qiáng)了政府的宏觀調(diào)控能力，保障社會(huì)保障基金的征收；能向社會(huì)及時(shí)足額的供給社會(huì)保障基金；使我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制能更好的同國(guó)際接軌，有利于我國(guó)的對(duì)外開(kāi)放。

(二)由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金累積制過(guò)渡

現(xiàn)收現(xiàn)付制是根據(jù)“量出為入”“以支定收”的原則，依據(jù)當(dāng)年社會(huì)保障的支出來(lái)籌措社保基金的。采用此種模式可以避免因物價(jià)上漲而引起的通貨膨脹問(wèn)題，但因?yàn)槲覈?guó)即將進(jìn)入老齡化社會(huì)以及國(guó)企改制大量員工下崗等問(wèn)題的出現(xiàn)，將會(huì)對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制這種籌資模式提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此必須對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制這種社保基金籌資模式進(jìn)行改革，必須改為基金累積制。基金累積制是以“量入為出”為原則，是將將來(lái)發(fā)生的費(fèi)用提前提取形成社會(huì)保障基金，即當(dāng)期員工的保障費(fèi)用由自己來(lái)承擔(dān)。采用這種模式可以達(dá)到社保基金的收支平衡。但是采取這種模式也存在一個(gè)問(wèn)題，那就是在漫長(zhǎng)的積累過(guò)程中會(huì)面臨通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。并且我國(guó)現(xiàn)在是處于由現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，出現(xiàn)了當(dāng)代人要付兩代人養(yǎng)老保險(xiǎn)的雙重負(fù)擔(dān)，因此在這種轉(zhuǎn)變模式中關(guān)鍵要解決如何使社會(huì)保障基金增值的問(wèn)題。

以上兩種籌集社會(huì)保障資金的方法是從兩個(gè)不同的方面解決了社保基金制度改革中的部分問(wèn)題。保障費(fèi)改保障稅是國(guó)家采取強(qiáng)制手段征收社保基金保障了資金的征收效率，由現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制過(guò)渡強(qiáng)化了社會(huì)保障中公民的自我保障意識(shí)。

三、社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)

如何使社會(huì)保障基金不貶值達(dá)到保值增值是社會(huì)保障基金管理的重要難題。如果繼續(xù)采用現(xiàn)在的管理模式存入銀行或者購(gòu)買國(guó)家債券，隨著時(shí)間的推移，利率的調(diào)整，通貨膨脹等因素很難保證社保基金的保值，甚至是貶值。因此為了社會(huì)保障更進(jìn)一步的發(fā)展提出了社保基金進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)方式，在市場(chǎng)中獲取更高的利潤(rùn)。

(一)社會(huì)保障基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容

社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，是指由有關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將社會(huì)保障基金投入市場(chǎng)特別是金融資本市場(chǎng)中，使社會(huì)保障基金進(jìn)入社會(huì)再生產(chǎn)領(lǐng)域，從而使社會(huì)保障基金在市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)中實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。

由于社會(huì)保障基金的特殊性并不是所有的基金都能在市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)，要將基金分類根據(jù)不同的基金來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。根據(jù)流動(dòng)性可以將社保基金分為三類:第一準(zhǔn)備金，第二準(zhǔn)備金，第三準(zhǔn)備金。其中第一準(zhǔn)備金是用來(lái)支付三個(gè)月以內(nèi)的社會(huì)保障的基金；第二準(zhǔn)備金是三個(gè)月以上一年以內(nèi)的用于支付的社會(huì)保障基金；第三準(zhǔn)備金是那些用于支付較長(zhǎng)時(shí)期后給付的社會(huì)保障待遇的部分基金。根據(jù)分類，第三準(zhǔn)備金流動(dòng)性不大可以進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，這部分基金是社會(huì)保障基金保值增值的關(guān)鍵。在進(jìn)行投資的時(shí)候也要考慮要安全問(wèn)題，由于社保基金的特殊性需要投資者將安全性放在第一位。目前允許社保基金投資的國(guó)家都采用多種投資方式相結(jié)合的形式，盡量分散投資的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)社會(huì)保障基金的市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)方式

社會(huì)保障基金的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)根據(jù)不同的角度有不同的分類，但總的來(lái)說(shuō)可以分為社會(huì)保障基金的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)以及非金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)。

1.社保基金的金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)

a.銀行存款和購(gòu)買國(guó)家債券

這是我國(guó)目前采取的最主要的保值增值方式。在我國(guó)銀行存款和政府債券一般都是由商業(yè)銀行或者國(guó)家委托商業(yè)銀行來(lái)辦理的。政府債券的利率一般高于銀行的利率，而且風(fēng)險(xiǎn)比銀行存款還要低，但是政府債券的償還期限比較長(zhǎng)，且流通性也有一定的限制。

b.購(gòu)買公司債券和股票

股票是股份公司籌集資本時(shí)，向股東發(fā)行的載明一定股份的書名證明。股票分為普通股和優(yōu)先股兩種。公司債券也是公司為籌集資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，是持有者擁有公司債權(quán)的一種憑證。債券和股票都是屬于有價(jià)證券，是現(xiàn)在公司融資的一種手段。社保基金在選擇投資于股票還是債券是要根據(jù)投資的實(shí)際情況出發(fā)選擇最安全的方式。

c.委托金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款

采用這種方式來(lái)運(yùn)營(yíng)社會(huì)保障基金，基金投資的安全性和金融機(jī)構(gòu)定期存款相當(dāng)，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)貸款利率比銀行存款利率高，這樣可以使基金獲得更高的投資收益。

在委托金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)時(shí)，雙方簽訂的合同要包括一下幾個(gè)方面:委托貸款的總額，委托期限，貸款利率，償還期限，資金用途，風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)等問(wèn)題。其別要注意金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問(wèn)題，以及到期后資金的收回問(wèn)題。

2.社保基金的非金融市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)

a.直接投資企業(yè)事業(yè)

社保基金可以直接用以投資企業(yè)，事業(yè)單位。采用這種方式投資社會(huì)保障基金可以直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，隨時(shí)了解生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)向，有較大的主動(dòng)權(quán)。并且這種方式的投資可以獲得比貸款和存入銀行更高的利潤(rùn)。但是，這種投資方式也有一定的缺點(diǎn)，社會(huì)保障基金機(jī)構(gòu)要承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)，安全性相比較前幾種投資方式而言比較低，不利于風(fēng)險(xiǎn)的控制。

篇(2)

嵇珊珊

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué)公共管理學(xué)院社會(huì)保障2011級(jí)研究生）

【摘要】作為社會(huì)運(yùn)行的安全網(wǎng)，我國(guó)的社會(huì)保障肩負(fù)著維護(hù)

億萬(wàn)民眾的基本生活保障和保持社會(huì)穩(wěn)定的重大使命，其改革也逐

步進(jìn)入深水區(qū)。然而我國(guó)目前面臨著人口老齡化、社會(huì)保障基金的

資金缺口以及社會(huì)保障基金收益率低等一系列問(wèn)題，這都對(duì)我國(guó)的

社會(huì)保障基金不斷保值增值提出了客觀的要求。因此，如何實(shí)現(xiàn)我

國(guó)社會(huì)保障基金的合理投資，從而提高國(guó)民的生活水平，是一項(xiàng)極

其重要的研究課題。

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保障基金；投資運(yùn)營(yíng)；基金管理；保值增值

一、社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)理論

（一）社會(huì)保障基金的概念

社會(huì)保障基金是指通過(guò)發(fā)行基金份額，集中投資者的基金，由

基金托管人托管并由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券

等金融工具投資的一種間接投資方式。在現(xiàn)代社會(huì)，通貨膨脹是市

場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的客觀現(xiàn)象，往往隨經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)而呈現(xiàn)出周期性變

化。

（二）社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的原則

1. 安全性原則

社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的安全性原則，是指社會(huì)保障基金投資

經(jīng)辦機(jī)構(gòu)必須絕對(duì)保證投資的社會(huì)保障基金能夠按期如數(shù)收回，并

取得預(yù)期投資收益。社會(huì)保障基金是為了確保未來(lái)的債務(wù)支付的對(duì)

象，用于支付基本生活保障待遇對(duì)象的積累資金，在被保險(xiǎn)人遇到

事故需要資金時(shí)，社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)必須履行給付原則。

2. 收益性原則

收益是社會(huì)保障基金實(shí)現(xiàn)自我積累的重要途徑，也是衡量社會(huì)

保障基金投資成敗的關(guān)鍵指標(biāo)。從理論上來(lái)看，雖然社會(huì)保障基金

投資的目標(biāo)是為了保值增值，但因?yàn)橥ㄘ浥蛎洝⒐べY增長(zhǎng)及替代率

等因素的影響，這就要求社會(huì)保障基金投資要有比較好的收益，這

樣才能使社會(huì)保障基金在逐漸積累的過(guò)程中慢慢的強(qiáng)壯起來(lái)。

3. 流動(dòng)性原則

盡管社會(huì)保障基金的支出通常是有計(jì)劃的，不會(huì)發(fā)生像商業(yè)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)那樣因突發(fā)性大災(zāi)害導(dǎo)致資金支付高峰的不確定性現(xiàn)象，

但同樣需要保持一定份額的基金能夠及時(shí)滿足社會(huì)保障待遇的給

付。所以，在投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程中同時(shí)要求兼顧變現(xiàn)性原則，也就是說(shuō)

社會(huì)保障基金的投資在不發(fā)生貶值的前提下應(yīng)當(dāng)可以隨時(shí)的流動(dòng)。

二、我國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)存在的問(wèn)題

（一）社會(huì)保障基金積累不足

造成社會(huì)保障基金積累不足情況的原因有很多：第一，中國(guó)的

社會(huì)保障基金籌資模式一直基本上都是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在引入個(gè)人賬

戶后，由于人口老齡化和轉(zhuǎn)制成本無(wú)法消化，個(gè)人賬戶被挪用現(xiàn)象

嚴(yán)重，有名無(wú)實(shí)、空頭運(yùn)轉(zhuǎn)。第二，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度一直以來(lái)都

實(shí)行崗位掛鉤制，然而只有工作的人才能享有這項(xiàng)制度，雖然允許

其他人自愿繳費(fèi)，但納入的這些人員數(shù)量有限，因此參保人少導(dǎo)致

社會(huì)保障基金積累不足。第三，部分企業(yè)拖欠保費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。有的

企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不好，利潤(rùn)薄弱而繳不起保費(fèi)；有的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)重視不

夠，不繳或少繳保費(fèi)。

（二）社會(huì)保障基金投資收益波動(dòng)較大

我國(guó)社會(huì)保障基金歷年收益情況表

項(xiàng)目

年度

投資收益額（億元） 投資收益率（%） 通貨膨脹率（%）

2006年619.79 29.01 1.50

2007年1，453.50 43.19 4.80

2008年-393.72 -6.79 5.90

2009年850.43 16.12 -0.70

2010年321.22 4.23 3.30

表1 統(tǒng)計(jì)了2006 年—2010 年我國(guó)社會(huì)保障基金的收益情

況。總體來(lái)看，社會(huì)保障基金的收益率波動(dòng)較大，收益情況并不

樂(lè)觀。股票投資的收益情況不佳也是其中的一種情況。2006 年開(kāi)

始，我國(guó)股市牛氣沖天，上證指數(shù)漲幅高達(dá)130.43%。但2008 年

后，股票市場(chǎng)又處于低迷的行情。其中，收益率最高的2007 年，

為43.19%。但是2008 年受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響甚至出現(xiàn)了負(fù)值，說(shuō)明

社會(huì)保障基金實(shí)際上出現(xiàn)了“縮水”，連最基本的“保值”目標(biāo)都

沒(méi)有達(dá)到。

（三）社會(huì)保障基金監(jiān)管不到位

1. 社保基金監(jiān)管法律立法層次低

社會(huì)保障基金是一項(xiàng)特殊的公共基金，既決定著人民生活和社

會(huì)穩(wěn)定，又與經(jīng)濟(jì)建設(shè)和資本市場(chǎng)發(fā)展密切相關(guān)，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)依法監(jiān)

督管理，但目前只在《勞動(dòng)法》和《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)征繳暫行條例》中

作了原則規(guī)定，具體監(jiān)管依據(jù)只是部門規(guī)章和規(guī)范性文件，法律層

次很低。

2. 基金監(jiān)管人員專業(yè)素質(zhì)較低

目前社會(huì)保障基金監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)普遍較低，影響了監(jiān)管

的效率和監(jiān)管的權(quán)威性。社會(huì)保障基金的監(jiān)管以行政監(jiān)管為主，由

于政府行政管理部門事情繁雜較多，監(jiān)管人員又缺乏相關(guān)的社會(huì)保

障基金專業(yè)知識(shí)和相關(guān)法律常識(shí)，而且社保基金管理工作本身又具

有業(yè)務(wù)復(fù)雜、資金量大、牽涉部門多等特點(diǎn)，這就使得監(jiān)管不到位，

甚至?xí)霈F(xiàn)監(jiān)管效率低下和監(jiān)管真空。

三、我國(guó)社會(huì)保障基金投資運(yùn)營(yíng)的對(duì)策分析

（一）拓寬社會(huì)保障基金的籌資渠道

1. 建立納入財(cái)政預(yù)算的籌資主渠道

事實(shí)上，政府只能履行有限的社會(huì)保障基金籌資責(zé)任，如果僅

僅采取安排滿足于一時(shí)一需的財(cái)政支出方式顯然是不夠的。要從根

本上解決問(wèn)題，只有通過(guò)立法的途徑，在相關(guān)的法律條文中應(yīng)規(guī)定

我國(guó)各級(jí)財(cái)政每年必須安排社會(huì)保障基金支出預(yù)算，將合理調(diào)整財(cái)

政支出結(jié)構(gòu)作為籌集社會(huì)保障基金的主渠道，以保證社會(huì)保障基金

具有穩(wěn)定、可靠的來(lái)源。至于納入財(cái)政預(yù)算后具體的支出途徑，可

以通過(guò)股市變現(xiàn)部分國(guó)有資產(chǎn)，從各省行政事業(yè)性收費(fèi)中提取一定

比例資金等都是可以探討的方式。

（二）積極有效的實(shí)行多元化投資戰(zhàn)略

在廣泛利用組合投資的今天，穩(wěn)妥性產(chǎn)品是現(xiàn)階段在投資品種

的選擇上的首選，但是應(yīng)當(dāng)嘗試著創(chuàng)新其他的投資工具，比如社會(huì)

保障基金可以投資到電力、石油、通訊、鐵路、高速公路、港口等

基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，或者可以購(gòu)買其經(jīng)營(yíng)權(quán)或使用權(quán)若干年，在經(jīng)營(yíng)或

使用的期限內(nèi)收取有關(guān)費(fèi)用或?qū)⒓s定的收益率作為投資回報(bào)。這些

項(xiàng)目具有資金需求量大、投資回收期長(zhǎng)，但投資回報(bào)率較高而且較

為穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，而這些恰好符合社會(huì)保障基金可以長(zhǎng)期使

用但必須低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作的特點(diǎn)，可以為社會(huì)保障基金贏得較高的投資

回報(bào)。

（三）構(gòu)建和諧穩(wěn)定的投資運(yùn)營(yíng)環(huán)境

社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)需要和諧穩(wěn)定的環(huán)境，只有創(chuàng)造出健

康、完善的投資環(huán)境才能防范和降低各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而促進(jìn)社

會(huì)保障基金趨于平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)。因此，我國(guó)應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)改革

和完善投資運(yùn)營(yíng)環(huán)境：第一，應(yīng)當(dāng)將社會(huì)保障部門的基金管理和運(yùn)

營(yíng)職責(zé)分開(kāi)。社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)和社會(huì)保障經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須分開(kāi)，只

有這樣才既可以發(fā)揮專業(yè)性運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的投資運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，又有助于

形成有效的監(jiān)督與制約機(jī)制。第二，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，形成一

個(gè)托管人市場(chǎng)。在一個(gè)自由成熟的資本市場(chǎng)中，托管機(jī)構(gòu)一般由投

資銀行和專業(yè)基金管理公司擔(dān)當(dāng)，而商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都不是社

會(huì)保障基金首選的投資托管機(jī)構(gòu)。第三，應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)債券和

股票的市場(chǎng)環(huán)境，鼓勵(lì)債券品種多樣化。為此，應(yīng)該通過(guò)相關(guān)的法

律法規(guī)進(jìn)一步健全和規(guī)范股票、債券市場(chǎng)，為我國(guó)社會(huì)保障基金的

投資運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造出良好的外部環(huán)境。

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篇(3)

一世界發(fā)達(dá)國(guó)家社保基金監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）根據(jù)國(guó)情，依照法律，確立行政、監(jiān)管分立或統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)構(gòu)

社會(huì)保障基金監(jiān)管較成功的國(guó)家在推進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)制度時(shí)，都首先注重法制建設(shè)，以其作為強(qiáng)制性監(jiān)管的依據(jù)和行為規(guī)范。如英國(guó)1911年頒布的《國(guó)民保險(xiǎn)法》、美國(guó)1935年頒布的《社會(huì)保障法案》、瑞典1962年通過(guò)并頒布實(shí)施的《國(guó)民保險(xiǎn)法》、新加坡1955年7月通過(guò)的《中央公積金法》，都作為本國(guó)綜合性社會(huì)保障法律確立了各自的社會(huì)保障體制。

在具體監(jiān)管結(jié)構(gòu)上，各國(guó)依據(jù)國(guó)情不同，分別建立起行政、監(jiān)管分立或統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)構(gòu)。如美日等國(guó)實(shí)行行政與監(jiān)管的分立。在美國(guó)負(fù)責(zé)社保基金監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括：勞工部、國(guó)內(nèi)稅務(wù)局、社會(huì)保障局、養(yǎng)老金收益保險(xiǎn)公司、社會(huì)保障信托基金委員會(huì)等，其中，聯(lián)邦社會(huì)保障計(jì)劃的監(jiān)管組織以財(cái)政部和獨(dú)立的社會(huì)保障局為主，勞動(dòng)部配合；作為第二支柱的私有養(yǎng)老計(jì)劃的監(jiān)管以勞動(dòng)部為主，財(cái)政部等起配合作用。具體行政管理部門為聯(lián)邦政府的社會(huì)保障署，在全國(guó)有1000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，具體從事社會(huì)保障稅繳納情況記錄、受益資格認(rèn)定、咨詢以及資金發(fā)放等工作。在日本，監(jiān)管與具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)分立，其監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中央和地方兩級(jí)，中央行政管理機(jī)構(gòu)為厚生省和勞動(dòng)省，地方行政管理機(jī)構(gòu)為都道府縣，其國(guó)民年金課負(fù)責(zé)有關(guān)年金的行政管理工作，并對(duì)所轄市村町進(jìn)行指導(dǎo)；保險(xiǎn)課負(fù)責(zé)健康保險(xiǎn)的實(shí)施及指導(dǎo)、監(jiān)督工作。執(zhí)行機(jī)構(gòu)也分中央和地方兩級(jí)。中央執(zhí)行機(jī)構(gòu)為社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中心，負(fù)責(zé)匯總、處理地方執(zhí)行機(jī)構(gòu)的投保人資料。地方執(zhí)行機(jī)構(gòu)為社會(huì)保險(xiǎn)事務(wù)所(全國(guó)共304家)，負(fù)責(zé)投保人加入健康保險(xiǎn)和年金的資格認(rèn)證、注冊(cè)、檔案記錄和保險(xiǎn)費(fèi)收支手續(xù)等方面的工作。

英國(guó)、瑞典等國(guó)建立了行政、監(jiān)管統(tǒng)一的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，其監(jiān)管主體具有較強(qiáng)的獨(dú)立性。英國(guó)社保基金由社會(huì)保障部集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，并由各相關(guān)機(jī)構(gòu)分級(jí)執(zhí)行。就國(guó)民保險(xiǎn)和社會(huì)救助而言，社會(huì)保障部不僅是其監(jiān)管機(jī)構(gòu)，亦是直接辦理組織，從個(gè)人保障賬號(hào)的管理、待遇資格的審查，到資金的發(fā)放，都由社會(huì)保障部負(fù)責(zé)，社會(huì)保障部既是規(guī)則的制定者，又是規(guī)則的執(zhí)行者、監(jiān)督者。在瑞典，社會(huì)保障基金統(tǒng)一由國(guó)家社會(huì)保障委員會(huì)進(jìn)行管理，該委員會(huì)設(shè)在國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局。各級(jí)地方政府成立專門的社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)，形成從中央到地方的獨(dú)立、統(tǒng)一的專門網(wǎng)絡(luò)。

（二）強(qiáng)化執(zhí)法權(quán)威，確立監(jiān)管主體獨(dú)立性，加強(qiáng)垂直管理，加強(qiáng)各監(jiān)管主體協(xié)調(diào)機(jī)制

社保基金是保障國(guó)民福利的重要公共基金，各國(guó)都建立了法律法規(guī)以確保基金的安全管理與運(yùn)營(yíng)。各發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)基金的監(jiān)管組織各具特色，但都表現(xiàn)出以下特點(diǎn)：社會(huì)保險(xiǎn)行政管理部門都注重強(qiáng)化執(zhí)法權(quán)威，確立監(jiān)管主體獨(dú)立性，加強(qiáng)垂直管理，并確立各監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)機(jī)制。

以美國(guó)為例，其監(jiān)管結(jié)構(gòu)中十分重要的社保和醫(yī)療統(tǒng)籌基金信托董事會(huì)，由財(cái)政部長(zhǎng)任董事會(huì)主席，勞工部部長(zhǎng)、醫(yī)療衛(wèi)生部部長(zhǎng)和社會(huì)保障總局局長(zhǎng)為董事，另有兩名獨(dú)立董事，由總統(tǒng)任命，參議院批準(zhǔn)。具有較強(qiáng)的獨(dú)立性和監(jiān)管權(quán)威，同時(shí)加強(qiáng)了各部門協(xié)調(diào)。社保局在1994年克林頓總統(tǒng)改組社保體系時(shí)，升級(jí)為獨(dú)立的、直接向總統(tǒng)和國(guó)會(huì)匯報(bào)的機(jī)構(gòu)，其各種具體的制度規(guī)定是全國(guó)統(tǒng)一的，各州不得與之相抵觸。此外，1994年，克林頓總統(tǒng)創(chuàng)立常設(shè)的“社會(huì)保障咨詢理事會(huì)”(SocialSecurityAdvisoryBoard)是一個(gè)跨黨派的咨詢機(jī)構(gòu)，獨(dú)立于行政部門，進(jìn)行整體監(jiān)督咨詢和評(píng)估，保證了監(jiān)管體系的獨(dú)立、總體協(xié)調(diào)。

英國(guó)由社會(huì)保障部集中統(tǒng)一，各相關(guān)機(jī)構(gòu)分級(jí)執(zhí)行。瑞典社會(huì)保障基金統(tǒng)一由國(guó)家社會(huì)保障委員會(huì)進(jìn)行監(jiān)督、管理，該委員會(huì)設(shè)在國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)局，各級(jí)地方政府也都成立了專門的社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)，這些社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)作為一個(gè)獨(dú)立的行政部門或全額事業(yè)單位，不依附于任何別的部門，并按照行政區(qū)劃分級(jí)設(shè)置自上而下的獨(dú)立體系。

二、我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管的有效性研究及政策建議

（一）我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管現(xiàn)狀

1997年，我國(guó)實(shí)行社會(huì)保障基金收支兩條線管理模式，財(cái)政部介入社會(huì)保障基金的管理和運(yùn)行并承擔(dān)相應(yīng)的財(cái)務(wù)監(jiān)管職能。1998年，勞動(dòng)和社會(huì)保障部設(shè)立了社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)督司，各地勞動(dòng)和社會(huì)保障部門也設(shè)置了相應(yīng)的基金監(jiān)督機(jī)構(gòu)，初步確立了我國(guó)社保基金監(jiān)管體系。

在基金管理方面，存在著管理體制不順暢和監(jiān)管建設(shè)滯后等問(wèn)題。地方政府違規(guī)現(xiàn)象頻繁，部分地方?jīng)]有將社保基金當(dāng)做公共資金，對(duì)基金的重要性認(rèn)識(shí)不夠，將其作為地方性的資金。監(jiān)管力量較薄弱、監(jiān)督體制不順。同時(shí)，由于立法層次較低，執(zhí)法缺乏相應(yīng)的權(quán)威性和穩(wěn)定性。橫向?qū)τ嘘P(guān)部門，縱向?qū)Φ胤秸即嬖谝恍┍O(jiān)督不力的問(wèn)題。逐步搭建企業(yè)年金的制度構(gòu)架和市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)的基本模式，亦日益成為提高社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管有效性的重要課題。

（二）完善社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管有效性的政策建議

1.強(qiáng)化監(jiān)管力量，適當(dāng)集中，加強(qiáng)社保基金監(jiān)管體系改革。

目前，每年五項(xiàng)社保基金的收支規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，監(jiān)管力量與當(dāng)前監(jiān)督工作的需要不匹配，監(jiān)督力量薄弱。可適當(dāng)強(qiáng)化相關(guān)監(jiān)管力量，以滿足社保基金運(yùn)營(yíng)、管理的需要。在監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)方面，從社保基金監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)、我國(guó)現(xiàn)實(shí)國(guó)情及長(zhǎng)遠(yuǎn)的制度穩(wěn)定出發(fā)，可采用以法制監(jiān)管為核心、適當(dāng)集中的綜合模式，在現(xiàn)有制度的基礎(chǔ)上加強(qiáng)監(jiān)管的集中度，以構(gòu)建一個(gè)主輔分明、多重監(jiān)管的社保基金監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，需要積極研究探討基金監(jiān)督獨(dú)立于社會(huì)保障行政事務(wù)的設(shè)立。

2.提升統(tǒng)籌層次，加強(qiáng)垂直管理。

目前，大多數(shù)國(guó)家的基本社會(huì)保障采取由中央政府集中統(tǒng)籌的方式進(jìn)行管理和運(yùn)作。在這種模式下，中央政府負(fù)責(zé)統(tǒng)一制定重大的全國(guó)性社會(huì)保障政策，具體事務(wù)絕大部分由中央政府在各地的派出機(jī)構(gòu)承擔(dān)，地方政府只是根據(jù)自身財(cái)力大小提供一些補(bǔ)充性的、地方性的社會(huì)服務(wù)。在中國(guó)目前以縣級(jí)統(tǒng)籌為主的條件下，社保基金的管理和運(yùn)作更多地集中在地方政府的手里，如果制約和監(jiān)管不利，就會(huì)為一些挪用和違規(guī)案件提供機(jī)會(huì)。因些，無(wú)論從防范化解風(fēng)險(xiǎn)的角度，還是從基金管理和監(jiān)督的角度，提升統(tǒng)籌層次、加強(qiáng)垂直管理是下一階段中國(guó)社保基金監(jiān)管改革的重要方向之一。

3.推進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管的市場(chǎng)化。

目前，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管向市場(chǎng)化發(fā)展，拉美、東歐國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管市場(chǎng)化的步伐亦在加快。我國(guó)近年來(lái)相繼頒布的企業(yè)年金法規(guī)和規(guī)章，已逐步搭建起企業(yè)年金的制度構(gòu)架和市場(chǎng)化管理運(yùn)營(yíng)的基本模式。市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)以后，企業(yè)年金的管理體制發(fā)生變化，社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)不直接參與管理，企業(yè)年金按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)入資本市場(chǎng)運(yùn)作，金融機(jī)構(gòu)成為社保基金管理運(yùn)營(yíng)主體。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可綜攬全局，強(qiáng)化各種制度，規(guī)范市場(chǎng)行為，加強(qiáng)監(jiān)督檢查，進(jìn)一步推進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管的市場(chǎng)化。具體如：對(duì)原來(lái)建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)向企業(yè)年金制度過(guò)渡的指導(dǎo)意見(jiàn)，按照平穩(wěn)、有序、合規(guī)、安全的原則，指導(dǎo)企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)做好接收管理運(yùn)營(yíng)工作；總結(jié)第一批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)管理資格進(jìn)行適當(dāng)整合，適時(shí)進(jìn)行第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定；繼續(xù)完善企業(yè)年金配套政策，研究擬定企業(yè)年金集合計(jì)劃管理辦法，解決中小企業(yè)參加企業(yè)年金的實(shí)際問(wèn)題；會(huì)同有關(guān)金融監(jiān)管部門、組織中介力量，對(duì)企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

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篇(4)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,完備的社會(huì)保障制度不僅是社會(huì)再生產(chǎn)活動(dòng)順利進(jìn)行的重要手段,而且是社會(huì)穩(wěn)定機(jī)制的重要組成部分。而一個(gè)充足、穩(wěn)定的資金來(lái)源又是社會(huì)保障制度能夠有效運(yùn)行的前提。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換,為適應(yīng)我國(guó)人口老齡化周期即將到來(lái)和家庭規(guī)模小型發(fā)展趨勢(shì),實(shí)現(xiàn)維護(hù)社會(huì)安定團(tuán)結(jié)和增加人民福利的略目標(biāo),我們要摒棄以往社會(huì)保障制度的弊端,建立和完善適合現(xiàn)代化商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制需要的社會(huì)保障體系,這是我國(guó)現(xiàn)代化的進(jìn)程中勢(shì)在必行的戰(zhàn)略舉措。因此,對(duì)社會(huì)保障稅的實(shí)施進(jìn)行深入的研究十分必要。

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)呼喚社會(huì)保障稅

(一)目前我國(guó)采用的社會(huì)統(tǒng)籌辦法的缺陷與世界上大多數(shù)國(guó)家利用社會(huì)保障稅籌集社會(huì)保障基金的做法不同,我國(guó)采用社會(huì)統(tǒng)籌的方式取得社會(huì)保障基金。具體做法是以在職職工的工資總額為計(jì)算依據(jù),由企業(yè)和職工分別按規(guī)定的比例計(jì)算繳納“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)”、“待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)”和“醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)”。這三項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)由有關(guān)的社會(huì)保障管理部門負(fù)責(zé)征收、管理和支配。凡參加上述保險(xiǎn)費(fèi)統(tǒng)籌的企業(yè),其職工的養(yǎng)老、失業(yè)和醫(yī)療保險(xiǎn)均由社會(huì)保障管理部門統(tǒng)一支付。在此基礎(chǔ)上,經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)還可為職工辦理補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn),職工個(gè)人也可再參加儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn),以作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充。目前,社會(huì)保障籌集方式的統(tǒng)籌范圍由區(qū)、縣、市擴(kuò)大到省、直轄市和自治區(qū)。應(yīng)當(dāng)承認(rèn),社會(huì)統(tǒng)籌在一定程度上提高了社會(huì)保障基金籌集的社會(huì)化程度,緩解了過(guò)去因職工社會(huì)保障基金全部由各個(gè)企業(yè)自籌,在本企業(yè)范圍內(nèi)自收自支而造成的新老企業(yè)之間負(fù)擔(dān)不平衡和企業(yè)間互濟(jì)性差的矛盾。同時(shí),我們也必須看到,現(xiàn)行社會(huì)保障籌資方式仍存在著不少缺點(diǎn),從而制約了我國(guó)社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展。

1.現(xiàn)行社會(huì)保障籌資辦法政出多門,導(dǎo)致了社會(huì)統(tǒng)籌的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一,無(wú)法對(duì)社會(huì)保障基金的管理和運(yùn)用進(jìn)行統(tǒng)一有效的監(jiān)督,使得本來(lái)不充分的社會(huì)保障基金管理不善甚至被挪作他用,揮霍浪費(fèi)掉了。

2.目前的籌資方式強(qiáng)制性差,欠繳率逐年上升,籌資陷入困境。目前采用收費(fèi)的方式籌集社會(huì)保障基金,強(qiáng)制性較差,保險(xiǎn)金拖欠現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。資料顯示,1994年,全國(guó)欠繳養(yǎng)老保險(xiǎn)金的企業(yè)近5萬(wàn)戶,累計(jì)欠繳金額總數(shù)已超過(guò)50億元;同年,湖南省襄樊市企業(yè)欠繳職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、待業(yè)保險(xiǎn)基金面達(dá)30%以上,欠繳基金的數(shù)目占繳費(fèi)總額度的比例達(dá)20%左右;至1995年11月底,天津市已有300多家企業(yè)欠繳養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi),累計(jì)欠繳金額達(dá)1億多元;1997年以來(lái),山東省青島市欠繳養(yǎng)老保險(xiǎn)基金1.3502億元。保險(xiǎn)基金的積累水平呈下降趨勢(shì),必將增大了財(cái)政最后支付的風(fēng)險(xiǎn)。

3.籌集范圍窄,覆蓋面小。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工占全部企業(yè)職工的76%。其中國(guó)營(yíng)企業(yè)為96%,城鎮(zhèn)集體企業(yè)為45%,其他類型企業(yè)為24%。這表明,還有近1/4的企業(yè)職工尚未納入籌資范圍。大部分的集體企業(yè)職工、絕大部分三資企業(yè)的中方職工、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)職工、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工和自由職業(yè)者沒(méi)有進(jìn)入籌資范圍,而這些養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率低的企業(yè)正是最有活力的企業(yè),它們年齡結(jié)構(gòu)較輕,增長(zhǎng)速度快,可以為在更大范圍內(nèi)籌集養(yǎng)老保險(xiǎn)基金,并形成較長(zhǎng)時(shí)間的積累,創(chuàng)造更為有利的條件。此外,失業(yè)保險(xiǎn)也只限于國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè);醫(yī)療保險(xiǎn)試點(diǎn)在大多數(shù)地區(qū)也只限于行政事業(yè)單位,企業(yè)參與的程度很低。而且各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)的待遇也因企業(yè)所有制形式的差異而有所不同,通常是國(guó)有企業(yè)高于集體企業(yè),這些都不利于勞動(dòng)力在不同類型企業(yè)之間的合理流動(dòng),不利于勞動(dòng)力資源的合理配置。

4.被保險(xiǎn)對(duì)象承擔(dān)責(zé)任少。現(xiàn)行的各項(xiàng)保障制度的資金來(lái)源中企業(yè)占的份額大,個(gè)人擔(dān)負(fù)的較少。以我國(guó)正在實(shí)施的養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)為例,目前的籌資比例是企業(yè)或單位繳款的保險(xiǎn)費(fèi)相當(dāng)于工資總額的29%,個(gè)人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)只占本人工資總額的6%。而世界上絕大多數(shù)國(guó)家實(shí)行等比例制,即企業(yè)或單位繳納與個(gè)人繳納為1:1,大大低于我國(guó)的5:1的水平。這種籌資機(jī)制相對(duì)加重了國(guó)家和企業(yè)的負(fù)擔(dān),超過(guò)了企業(yè)的承受能力。

長(zhǎng)此下去,勢(shì)必給基金籌集帶來(lái)不利的影響。

5.社會(huì)保險(xiǎn)基金管理缺少約束機(jī)制。以現(xiàn)行籌資方式籌集的社會(huì)保障基金不是由統(tǒng)一的部門管理,而是由地方或部門設(shè)立的社會(huì)保障機(jī)構(gòu)分頭管理,未建立起完善的監(jiān)督機(jī)制,不利于政府、企業(yè)和職工群眾對(duì)社會(huì)保障基金的籌集、分配和使用進(jìn)行監(jiān)督,無(wú)法保證社會(huì)保障基金運(yùn)行的合理性、安全性和公開(kāi)性。因而使社會(huì)保障基金的保值、增值難以保證,被擠壓、挪用、浪費(fèi)的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生,這都勢(shì)必影響社會(huì)保障的社會(huì)效益和受保人的經(jīng)濟(jì)利益,也為腐敗的滋生制造了溫床。

(二)征收社會(huì)保障稅的相對(duì)優(yōu)越性

1.社會(huì)保障稅更符合效率原則。社會(huì)保障稅的征收與管理主要集中在財(cái)政部門,以法律形式確定企業(yè)和個(gè)人負(fù)擔(dān)的比例,可以克服社會(huì)統(tǒng)籌方法政出多門、分頭管理的弊端。由稅務(wù)機(jī)構(gòu)征收社會(huì)保障稅,收入實(shí)行獨(dú)立預(yù)算管理,一是可以避免保障基金與財(cái)政資金擠占,有利于基金專款專用;二是編制社會(huì)保障基金收支預(yù)算,使收支管理進(jìn)一步規(guī)范化、科學(xué)化;三是有利于對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行有效的監(jiān)督和約束;四是有利于發(fā)揮社會(huì)保障基金的“資本”效應(yīng),確保資金的增值。

2.社會(huì)保障稅具有更強(qiáng)的約束機(jī)制。實(shí)行社會(huì)保障稅一般由國(guó)家立法機(jī)構(gòu)制定頒布統(tǒng)一的法律,相對(duì)于地方政府或有關(guān)部門制定的條例、規(guī)定,這些法律無(wú)疑具有更強(qiáng)的約束力。因而,開(kāi)征社會(huì)保障稅,有利于克服我國(guó)社會(huì)保障籌資過(guò)程中出現(xiàn)的各種阻力,保證籌資工作順利進(jìn)行。

3.社會(huì)保障稅更能體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所需要的公平性。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本特征是市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)作用。在征收社會(huì)保障稅的情況下,參加社會(huì)保障的企業(yè)和個(gè)人都必須按統(tǒng)一的稅率繳納社會(huì)保障稅,否則將不能享受均等的社會(huì)保障待遇。這就減輕了社會(huì)統(tǒng)籌條件下國(guó)有企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)較重的社會(huì)保障負(fù)擔(dān),為不同所有制企業(yè)間的公平競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造條件。同時(shí),由于各種類型企業(yè)職工都享有合法的社會(huì)保障,這也使整個(gè)社會(huì)人才資源的合理配置成為可能。

4.社會(huì)保障稅的實(shí)施,有利于我國(guó)更好地建設(shè)法制經(jīng)濟(jì)和健全稅收體制。我國(guó)在由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中,許多制度尚未規(guī)范。逐步以法律規(guī)定代替行政命令,有利于經(jīng)濟(jì)的法制化、制度化。同時(shí),在國(guó)際上,有效的經(jīng)驗(yàn)表明,經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)采用社會(huì)保障稅來(lái)籌集社會(huì)保障所需資金,社會(huì)保障稅在其稅收體系中占有重要地位。相比之下,我國(guó)尚未開(kāi)征社會(huì)保障稅,表現(xiàn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下不健全的稅收體系。因此,開(kāi)征社會(huì)保障稅符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。

二、開(kāi)征社會(huì)保障稅的可行性

(一)建國(guó)50多年來(lái)構(gòu)筑的社會(huì)保障格局初具輪廊,為我國(guó)社會(huì)保障稅的開(kāi)征提供了實(shí)踐基礎(chǔ)建國(guó)初期,我國(guó)頒發(fā)了勞動(dòng)保險(xiǎn)條例。1986年國(guó)務(wù)院頒發(fā)了關(guān)于勞動(dòng)保險(xiǎn)改革的4個(gè)條例,把職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、待業(yè)保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)制度列為改革重點(diǎn)。1991年,國(guó)務(wù)院在總結(jié)各地試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,又作出關(guān)于改革企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度的決定。1998年6月《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌和行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理有關(guān)問(wèn)題的通知》正式出臺(tái),要求加快實(shí)行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌。同年,國(guó)家對(duì)失業(yè)保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例進(jìn)行了調(diào)整,企業(yè)繳費(fèi)為工資總額的2%,個(gè)人繳費(fèi)為工資總額的1%,使失業(yè)保險(xiǎn)制度進(jìn)一步完善。1999年是國(guó)有企業(yè)三年基本脫貧目標(biāo)實(shí)施攻堅(jiān)戰(zhàn)的第二年,《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定》出臺(tái),規(guī)定基本醫(yī)療保險(xiǎn)由單位和個(gè)人共同繳納。用人單位繳納職工工資總額的6%左右,職工繳納本人工資收入的2%。據(jù)我國(guó)近日的1998年勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展年度統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示,1998年,全國(guó)有8475.8萬(wàn)名企業(yè)職工參加了基本醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌,占企業(yè)離退休人數(shù)的98%,全國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)收入1459億元;城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)制度改革試點(diǎn)擴(kuò)大到40多個(gè)城市。參加失業(yè)保險(xiǎn)的人數(shù)為7927.9萬(wàn)人,失業(yè)保險(xiǎn)基金總收入為68.4億元;參加工傷、生育保險(xiǎn)的人數(shù)也有所增加。所有這些都表明,我國(guó)社會(huì)保障制度總體框架已經(jīng)形成,通過(guò)各種渠道的社會(huì)保障基金也已初具規(guī)模。盡管目前實(shí)施的社會(huì)統(tǒng)籌辦法還確實(shí)存在著一些缺陷,但實(shí)施多年的征收程序和管理辦法仍然可以為社會(huì)保障稅的開(kāi)征提供參考資料。在原有基礎(chǔ)上通過(guò)立法、測(cè)算、宣傳等一系列措施,逐步地實(shí)行將現(xiàn)有的基金統(tǒng)籌辦法轉(zhuǎn)變?yōu)槎愂照鞴懿⒉焕щy。

(二)發(fā)達(dá)國(guó)家的征收實(shí)踐為我們提供了可借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)如前所述,自1935年美國(guó)開(kāi)征社會(huì)保障稅以來(lái),至今已有60年的歷史。一般情況下,經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)、國(guó)民收入水平高的國(guó)家,社會(huì)保障稅收入就多一些,反之就少一些。許多國(guó)家在開(kāi)始征收社會(huì)保障稅時(shí),稅率較低、規(guī)模較小,以后根據(jù)需要和條件的逐步改善提高稅率,擴(kuò)大稅收規(guī)模。從征收管理方面看,國(guó)外的社會(huì)保障稅一般由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一征收,然后集中到社會(huì)保障機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理使用。這些國(guó)家開(kāi)征社會(huì)保障稅,無(wú)論從稅收制度的選擇還是從課征技術(shù)的要求方面,都積累了一定的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),使我國(guó)開(kāi)征此稅時(shí)可以借鑒。

(三)城鄉(xiāng)居民收入水平的大幅度提高為社會(huì)保障稅的開(kāi)征提供了充分的稅源1979年改革前的近30年,我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入增長(zhǎng)緩慢。有關(guān)資料顯示,1952~1978年的26年間,我國(guó)城鄉(xiāng)居民的人均可支配貨幣收入始終在50~150元這一區(qū)間徘徊,城鄉(xiāng)按人口年均計(jì)算的個(gè)人收入平均實(shí)際增長(zhǎng)率僅為2%左右。改革開(kāi)放以來(lái),城鎮(zhèn)居民家庭平均每人全部收入穩(wěn)步增加,1986~1996年的10年間,全國(guó)平均每人全部年收入的增長(zhǎng)速度為18.2%,遠(yuǎn)高于同期實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的平均增長(zhǎng)速度的10%。社會(huì)總收入在國(guó)家、集體、個(gè)人三者之間的分配關(guān)系發(fā)生了顯著變化,概括地講,主要特點(diǎn)是國(guó)家收入比重明顯下降,集體收入比重略有上升,個(gè)人收入比重急劇上升。同時(shí),我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄近年來(lái)一直保持著大幅度的增長(zhǎng)狀態(tài)。從1993~1996年6月底,儲(chǔ)蓄存款余額由15200億元增加到59100億元。另?yè)?jù)國(guó)際貨幣基金組織公布的材料,我國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄率一直居世界之冠,1989年至1997年國(guó)民儲(chǔ)蓄與國(guó)民生產(chǎn)總值的比例達(dá)35%。可見(jiàn),經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已為開(kāi)征社會(huì)保障稅提供了深厚的物質(zhì)基礎(chǔ)和充實(shí)的稅源保證。

三、我國(guó)社會(huì)保障稅初步設(shè)計(jì)的想法

(一)我國(guó)社會(huì)保障稅應(yīng)遵循的原則借鑒國(guó)外社會(huì)保障稅征收的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)目前和未來(lái)一定時(shí)期的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況,我國(guó)開(kāi)征社會(huì)保障稅應(yīng)遵循以下原則:

1.循序漸進(jìn),逐步發(fā)展的原則。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)表明,社會(huì)保障制度的建立與發(fā)展,是與一個(gè)國(guó)家的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的。我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,社會(huì)物質(zhì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱,地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較低,而且人口眾多。這些都在客觀上制約著我國(guó)社會(huì)保障制度的建立和發(fā)展。因此,我國(guó)社會(huì)保障稅的稅制設(shè)計(jì),必須從國(guó)情出發(fā),在開(kāi)征的初期征收范圍不宜過(guò)寬,通過(guò)征稅籌資的保障項(xiàng)目也不宜過(guò)多。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和生產(chǎn)社會(huì)化水平的提高再相應(yīng)拓寬征收范圍,增加征收項(xiàng)目,循序漸進(jìn),逐步發(fā)展,不能急于求成。

2.平穩(wěn)過(guò)渡,負(fù)擔(dān)適度的原則。為了避免由于改變社會(huì)保障籌資方法而大幅度增加企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān),減少社會(huì)保障稅的征收阻力,有利于我國(guó)社會(huì)保障籌資方式由現(xiàn)行模式向課征社會(huì)保障稅平穩(wěn)過(guò)渡,社會(huì)保障稅的負(fù)擔(dān)水平要制定得適度、合理。既要考慮到支出的需要,又要注意與現(xiàn)階段的負(fù)擔(dān)水平相銜接。以后隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)、職工的實(shí)際收入水平的提高再進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。絕不能將社會(huì)保障水準(zhǔn)定得過(guò)高,導(dǎo)致稅負(fù)過(guò)重,使企業(yè)和職工難以承受。

3.簡(jiǎn)化稅制的原則。我國(guó)開(kāi)征社會(huì)保障稅雖然不乏國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)可供參考。但終究缺乏實(shí)際管理操作經(jīng)驗(yàn),加之我國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)體制及歷史背景,國(guó)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理水平和稅務(wù)機(jī)構(gòu)的稅收征管水平不高,應(yīng)盡可能地把社會(huì)保障稅制度設(shè)計(jì)得簡(jiǎn)便易行,盡量簡(jiǎn)化計(jì)算征收手續(xù),以便稅務(wù)機(jī)關(guān)征收管理,也便于納稅人繳納。

(二)我國(guó)社會(huì)保障稅的構(gòu)成要素

1.納稅人。根據(jù)國(guó)外社會(huì)保障稅由雇主和雇員分擔(dān)的通行做法。我國(guó)社會(huì)保障稅的納稅義務(wù)人應(yīng)包括法人納稅人和自然人納稅人兩種。法人納稅人應(yīng)包括各類企業(yè)和自收自支的事業(yè)單位,由于行政機(jī)關(guān)和國(guó)家撥款的事業(yè)單位本身沒(méi)有收入或收入無(wú)法滿足需要,主要靠國(guó)家預(yù)算撥付資金,因而可不作為納稅義務(wù)人,但國(guó)家應(yīng)為職工建立一部分社會(huì)保障基金,直接劃入財(cái)政預(yù)算支出,撥給社會(huì)保障部門,這部分資金相當(dāng)于各類企業(yè)中應(yīng)由國(guó)家和企業(yè)負(fù)擔(dān)的那部分。自然人納稅人應(yīng)包括各類企業(yè)、行政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的干部職工以及城鎮(zhèn)個(gè)體勞動(dòng)者和自由職業(yè)者。考慮到我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異過(guò)大,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的社會(huì)化程度較低,農(nóng)村商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá),農(nóng)民收入不高,負(fù)擔(dān)能力有限的狀況,加之我國(guó)稅收征管水平不高,目前可暫不把純粹的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)者包括在內(nèi)。

2.課稅對(duì)象和計(jì)稅依據(jù)。法人納稅人以其發(fā)放的職工工資總額為課稅對(duì)象,納稅自然人以其工薪收入為課稅對(duì)象。包括企業(yè)和國(guó)家撥款事業(yè)單位支付給職工的工資總額,各類職工的工薪收入,以及私營(yíng)企業(yè)主、城鎮(zhèn)自由職業(yè)者和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的收入。這里需要特別注意的是,目前我國(guó)的工資結(jié)構(gòu)大體可分為兩類,一類是享有社會(huì)保障的工資,包括國(guó)家機(jī)關(guān)的公務(wù)員工資、全民所有制企事業(yè)單位的工資及比照全民所有制開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的大集體企業(yè)工資等。另一類是社會(huì)保障自理的工資,包括中外合資企業(yè)、外國(guó)獨(dú)資企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)的工資以及自營(yíng)者的所得等。超級(jí)秘書網(wǎng)

對(duì)后者的工資開(kāi)征社會(huì)保障稅,其意義在于通過(guò)稅收強(qiáng)制其參加社會(huì)保障體系,將以往分散的社會(huì)保障費(fèi)用集中。盡管參加者因繳納社會(huì)保障稅而減少了一部分工資或薪金收入,但他們付稅后可以享有統(tǒng)一的更為可靠的社會(huì)保障,因而對(duì)這類工資的課稅,總體上并無(wú)大的影響。而對(duì)于已享有社會(huì)保障的納稅人開(kāi)征社會(huì)保障稅,容易使這部分人因繳納社會(huì)保障稅而降低其名義工資水平,這就存在著工資結(jié)構(gòu)調(diào)整的問(wèn)題。應(yīng)過(guò)工資改革的進(jìn)行,將以往我國(guó)集中的社會(huì)保障資金還原為分散的工資收入,返還給工資的獲得者。對(duì)于社會(huì)保障稅是否應(yīng)設(shè)置最高限額,一直是各國(guó)學(xué)者爭(zhēng)論的話題。作為一種稅,社會(huì)保障稅同其他稅收一樣,必須貫徹量能負(fù)擔(dān)和公平的原則。從量能負(fù)擔(dān)上看,社會(huì)保障稅應(yīng)實(shí)行高收入者多征,低收入者少征,無(wú)收入者不征的原則。

從受益上看,由于高收入者的自我保障能力強(qiáng),從社會(huì)保障中獲得的受益少或根本無(wú)受益。而低收入者則可能更多地依賴于社會(huì)保障。雖寫作論文然抽肥補(bǔ)瘦是社會(huì)保障稅不同于其他稅種的特點(diǎn)之一,但也不能是無(wú)限制。在我國(guó)目前的狀況下開(kāi)征社會(huì)保障稅應(yīng)對(duì)高收入者設(shè)置最高限額,超過(guò)一定標(biāo)準(zhǔn)的收入部分免征社會(huì)保障稅,而對(duì)低收入者不設(shè)免征額或起征點(diǎn)。總之,凡是享有社會(huì)保障權(quán)利的勞動(dòng)者,都有交納社會(huì)保障稅的義務(wù)。

參考文獻(xiàn):

篇(5)

關(guān)鍵詞： 社保基金； 金融工具； 投資運(yùn)營(yíng)

中圖分類號(hào)： F832.51 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1009-8631（2011）04-0128-03

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)的老齡化現(xiàn)象日益嚴(yán)峻。第六次全國(guó)人口普查顯示，我國(guó)60歲及以上人口為1.78億人，占總?cè)丝诘?3.26%，其中65歲及以上人口為1.19億人，占總?cè)丝诘?.87%。為了解決“老有所養(yǎng)”的問(wèn)題，我國(guó)不斷完善養(yǎng)老保障制度，并于2000年正式成立全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)來(lái)籌集養(yǎng)老保障戰(zhàn)略資金。但由于2008年世界性金融危機(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響，2010年以來(lái)節(jié)節(jié)攀升的CPI指數(shù)以及物價(jià)的飛速上漲，實(shí)際上人們將來(lái)用來(lái)養(yǎng)老的錢正在縮水。如何選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)工具對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行合理投資使其得以保值、增值，成為當(dāng)下社會(huì)密切關(guān)注的問(wèn)題。

一、我國(guó)社保基金規(guī)模及投資運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

（一）社保基金的構(gòu)成及規(guī)模

社會(huì)保障基金是根據(jù)國(guó)家立法通過(guò)各種方式為實(shí)施社會(huì)保障制度而建立起來(lái)的專款專用資金。社保基金主要有四個(gè)部分構(gòu)成：一是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系社會(huì)統(tǒng)籌賬戶上的基金；二是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體系個(gè)人賬戶上的基金；三是全國(guó)社會(huì)保障基金；四是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

社會(huì)保險(xiǎn)基金包括養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育五項(xiàng)保險(xiǎn)基金，一般由用人單位（或雇主）和勞動(dòng)者（或雇員）或公民個(gè)人繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)組成，國(guó)家財(cái)政給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)貼，用于支付勞動(dòng)者或公民在患病、年老傷殘、生育、死亡、失業(yè)等情況下所需要的各項(xiàng)保險(xiǎn)待遇。自我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度設(shè)立以來(lái)，我國(guó)五個(gè)險(xiǎn)種基金發(fā)展規(guī)模驚人，具體參見(jiàn)圖1。2010年全年五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)（不含新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)）基金收入合計(jì)18823億元，基金支出合計(jì)14819億元。其中，全年城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總收入13420億元，基金總支出10555億元，年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存15365億元；全年城鎮(zhèn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金總收入4309億元，支出3538億元，年末城鎮(zhèn)基本醫(yī)療統(tǒng)籌基金累計(jì)結(jié)存3313億元（含城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存306億元），個(gè)人賬戶積累1734億元；全年失業(yè)保險(xiǎn)基金收入650億元，支出423億元，年末失業(yè)保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存1750億元；全年工傷保險(xiǎn)基金收入285億元，支出192億元，年末工傷保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存479億元，儲(chǔ)備金結(jié)存82億元；全年生育保險(xiǎn)基金收入160億元，支出110億元，年末生育保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存261億元。

全國(guó)社會(huì)保障基金是指全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)管理的由國(guó)有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)，中央財(cái)政撥入資金，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以及其他方式籌集的資金及其投資收益形成的資金。2010年底全國(guó)社保基金總額8567億元，基金權(quán)益總額為8376億元，其中全國(guó)社保基金權(quán)益7809億元，個(gè)人賬戶基金權(quán)益566億元，基金負(fù)債余額191億元。基金權(quán)益投資收益額321億元，投資收益率4.23%。基金自成立以來(lái)的累計(jì)投資收益額2773億元，年均投資收益率9.17%。

企業(yè)年金是指企業(yè)在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。2010年底全國(guó)有3.71萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335萬(wàn)人；年末企業(yè)年金基金累計(jì)結(jié)存2809億元。此外，還有商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)辦的商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)。

但與此相對(duì)的是，我國(guó)人口老齡化的進(jìn)程也在不斷加快，養(yǎng)老金缺口將會(huì)越來(lái)越大。世界銀行的一份研究報(bào)告指出，以目前的人口與養(yǎng)老模式推測(cè)，2001年到2075年，我國(guó)的養(yǎng)老金缺口將達(dá)到9.5萬(wàn)億元，這還未考慮貨幣購(gòu)買力貶值的因素。由此可見(jiàn)，對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)刻不容緩。

（二）社保基金的投資運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀

為逐步完善我國(guó)的社會(huì)保障體系，保證人們“老有所養(yǎng)”，同時(shí)也減輕一部分企業(yè)、個(gè)人和政府的負(fù)擔(dān)，安全高效的社保基金投資運(yùn)營(yíng)不可或缺。從理論層面來(lái)說(shuō)，對(duì)社保基金進(jìn)行投資會(huì)出現(xiàn)三種可能的結(jié)果，即貶值、保值、增值。（1）貶值。由于通貨膨脹等原因，若只將基金存入銀行即只進(jìn)行最保守的投資，貨幣的實(shí)際購(gòu)買力下降，意味著社保基金實(shí)質(zhì)上發(fā)生了貶值。（2）保值。即投資收益率與通貨膨脹率保持一致，維持社保基金的購(gòu)買力不變。（3）增值。也是最優(yōu)的結(jié)果，是對(duì)社保基金投資運(yùn)營(yíng)的目的所在。只有將社保基金不斷進(jìn)行增值，才能應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的龐大的支付壓力。

我國(guó)已步入“未富先老”的國(guó)家行列，人口老齡化使社保基金面對(duì)更為嚴(yán)峻的支付挑戰(zhàn)，也促使我國(guó)開(kāi)始對(duì)社保基金進(jìn)行一系列投資。但由于金融投資的風(fēng)險(xiǎn)性和不穩(wěn)定性，全國(guó)社保基金理事會(huì)以及有關(guān)部門通過(guò)法規(guī)或部門規(guī)章的形式對(duì)社保基金的投資進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，如《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定全國(guó)社保基金的貨幣資產(chǎn)投資、銀行存款和國(guó)債比例不得低于50%，企業(yè)債、金融債投資比例不得高于10%，股票、證券投資基金不得高于40%等。從表1可以看出，全國(guó)社保基金投資收益不穩(wěn)定，在成立后的大多數(shù)年份其投資收益率偏低，若再考慮通貨膨脹率的因素，其結(jié)果會(huì)更糟，如2008年投資收益率為-6.79%。而分散于各地的社保基金只能將其存銀行或購(gòu)買國(guó)債，收益率只有2%，若考慮通脹率，情況會(huì)更糟，存在嚴(yán)重的貶值風(fēng)險(xiǎn)。因此，如何根據(jù)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡，選擇社保基金的投資工具組合成為迫切的問(wèn)題。

二、金融投資產(chǎn)品的種類及其風(fēng)險(xiǎn)性分析

（一）金融工具以及衍生工具的種類

金融工具指在金融市場(chǎng)中可交易的金融資產(chǎn)，是用來(lái)證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付金額與支付條件。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融工具的品種越來(lái)越多，風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，金融工具可分為基本金融工具和衍生金融工具，包括金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。基本金融工具包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款等。金融衍生工具是從傳統(tǒng)金融工具中衍生而來(lái)的新型金融工具。從理論上講，金融衍生工具是根據(jù)某種相關(guān)資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)格變化而進(jìn)行定值的金融工具。這種相關(guān)資產(chǎn)可以是貨幣、外匯、債券、股票等金融資產(chǎn)，也可以是金融資產(chǎn)的價(jià)格(如利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)等)。FASB在SFAS119中進(jìn)一步定義了衍生金融工具，是期貨合約、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)(承諾)等。

金融衍生工具林林總總，品種繁多，有的在金融現(xiàn)貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生，結(jié)構(gòu)和形式相對(duì)簡(jiǎn)單；有的則是通過(guò)組合再組合、衍生再衍生的方式而形成，集多種特點(diǎn)和功能于一身，十分復(fù)雜。目前國(guó)際金融市場(chǎng)上最為活躍、交易量最大的三類衍生產(chǎn)品分別是：

1. 外匯類衍生產(chǎn)品。外匯衍生產(chǎn)品是一種金融合約，外匯衍生產(chǎn)品通常是指從原生資產(chǎn)發(fā)展出來(lái)的外匯交易工具。其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)和指數(shù)，合約的種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。外匯衍生產(chǎn)品還有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。

2.利率類衍生產(chǎn)品。利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

3.股指類衍生產(chǎn)品。股指衍生工具指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生品，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

在我國(guó)，隨著金融交易市場(chǎng)的不斷完善，我國(guó)大部分商業(yè)銀行行已經(jīng)逐步開(kāi)展了遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯買賣業(yè)務(wù)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)等業(yè)務(wù)，同時(shí)在外資商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的推動(dòng)下，中資銀行大力發(fā)展以金融衍生工具為基礎(chǔ)的各種理財(cái)產(chǎn)品、外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)、信托理財(cái)、QDII理財(cái)以及券商基金合作的理財(cái)產(chǎn)品等各類產(chǎn)品。

（二）金融衍生工具交易存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

與傳統(tǒng)的金融工具不同，衍生工具交易除了三大風(fēng)險(xiǎn)（信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)）之外，還面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)衍生工具的不同，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。是由于對(duì)方違約或無(wú)力履約而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括兩方面的內(nèi)容：一是對(duì)方違約的可能性；二是違約造成的損失。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指由于金融衍生工具的價(jià)值變動(dòng)的不確定性對(duì)其使用者產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。但將資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)看，總體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)由于使用的衍生工具而減小。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。指由于市場(chǎng)深度不夠或因震蕩而發(fā)生故障，金融衍生工具交易者不能在合理的時(shí)間內(nèi)獲得市場(chǎng)價(jià)格，面臨無(wú)法平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4．操作風(fēng)險(xiǎn)。指由于缺乏內(nèi)部控制，交易程序的不健全，價(jià)格變動(dòng)反映不及時(shí)或錯(cuò)誤預(yù)測(cè)行情，操作系統(tǒng)發(fā)生故障等原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。

5．法律風(fēng)險(xiǎn)。指由于金融衍生工具合約的條款在法律上有缺陷、不具備法律效力等原因無(wú)法履約而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。由于衍生產(chǎn)品交易中交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是否受到法律的認(rèn)可，同時(shí)交易對(duì)手來(lái)自不同的國(guó)家，各國(guó)法律環(huán)境不同，操作方式和慣例也會(huì)有所不同。為此，國(guó)際上專門成立了國(guó)際掉期及衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì)(ISDA)。ISDA對(duì)國(guó)際衍生產(chǎn)品交易有一個(gè)大的制度性框架，各會(huì)員都要遵守ISDA的標(biāo)準(zhǔn)化法律條文和游戲規(guī)則。

三、根據(jù)社保基金保值增值特性選擇合適的投資金融工具

（一）社保基金面臨的投資難題

由于我國(guó)社保基金所面臨的支付壓力越來(lái)越大，因此必須對(duì)其進(jìn)行投資使其保值增值。社保基金投資原則主要是安全性、流動(dòng)性、收益性，而合理的投資模式是尋求一組收益率高且穩(wěn)定性好的投資組合，所以，這三者之間存在著不可避免的投資難題。社保基金投資若要保持安全性、流動(dòng)性，就要放棄收益性，即只能投資在銀行存款、政府債券等高安全性、低收益性領(lǐng)域；若要實(shí)現(xiàn)收益性、流動(dòng)性，就要放棄安全性，即傾向投資于股票、公司債券等高收益率、高風(fēng)險(xiǎn)性領(lǐng)域；若要堅(jiān)持安全性、收益性，就要放棄流動(dòng)性，即只能投資于國(guó)債等高信用領(lǐng)域。所以達(dá)到一個(gè)完美的投資組合是不現(xiàn)實(shí)的，我們必須在實(shí)現(xiàn)社保基金保值增值的同時(shí)，防控社保基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，使基金以較強(qiáng)的流動(dòng)性、較高的收益性來(lái)追趕經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

（二）社保基金的投資風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)社保基金自2003年進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)以來(lái)，在成為金融市場(chǎng)重要資金來(lái)源的同時(shí)，也面臨很高的投資風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的可分散程度，社保基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

1．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指資本市場(chǎng)固有的投資風(fēng)險(xiǎn)，是所有投資者所面臨的共同性風(fēng)險(xiǎn)，是無(wú)法通過(guò)投資組合進(jìn)行規(guī)避的，它通過(guò)社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)等宏觀環(huán)境的變動(dòng)引發(fā)整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，進(jìn)而影響社保基金的投資運(yùn)營(yíng)績(jī)效。

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

（1）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)周期是無(wú)規(guī)律且難以預(yù)測(cè)的，其變動(dòng)過(guò)程主要分為衰退、蕭條、復(fù)蘇和繁榮四個(gè)階段。社保基金的投資收益從某種程度上可以看作是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的聯(lián)動(dòng)效果。資本市場(chǎng)會(huì)跟隨經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段而出現(xiàn)不同幅度的波動(dòng)，社保基金不管是直接投資還是間接投資，其投資回報(bào)率都與經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密相關(guān)。

（2）利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。利率主要受貨幣供需狀況、物價(jià)水平、宏觀調(diào)控等因素影響，當(dāng)證券收益率一定時(shí)，證券價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比例的關(guān)系。市場(chǎng)利率的變化必然會(huì)造成社保基金投資收益的不穩(wěn)定性。

（3）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)中投入的資本和收益都是以貨幣進(jìn)行衡量的，單位貨幣的貶值必然會(huì)使入市的本金和收益變相縮水。社保基金的積累與投資都具有長(zhǎng)期性，當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，其實(shí)際購(gòu)買力便會(huì)產(chǎn)生下降的可能性。

（4）匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率受各國(guó)外匯管制及財(cái)政、貨幣等因素影響。投資于海外市場(chǎng)的社保基金，在承擔(dān)資本市場(chǎng)固有風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也要額外承擔(dān)貨幣匯兌過(guò)程中的損失風(fēng)險(xiǎn)。

2．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指引起單只股票價(jià)格變動(dòng)，且可以通過(guò)分散或組合投資進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)社保基金所投資的上市公司發(fā)生經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)產(chǎn)生投資收益下降的可能性。上市公司由于管理不善或決策失誤或財(cái)務(wù)詐騙等事件的披露，便會(huì)直觀地反映在其公允價(jià)格的變動(dòng)上，引發(fā)股價(jià)大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在社保基金管理公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。截至2009年，全國(guó)共有南方基金、博時(shí)基金等10家基金管理公司成為全國(guó)社保基金的境內(nèi)投資管理人。其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：

（1）管理水平風(fēng)險(xiǎn)。即由于投資管理者的業(yè)務(wù)水平或心理素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)等因素而引起的投資風(fēng)險(xiǎn)。一旦管理者在市場(chǎng)時(shí)機(jī)、倉(cāng)位控制、行業(yè)分布和個(gè)股（券）選擇方面出現(xiàn)失誤，其投資決策無(wú)法跟隨大盤走勢(shì)進(jìn)行量力操作，就會(huì)使基金存在潛在的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）委托風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)社保基金的投資方式是直接投資相接合的管理方式。其中，間接投資采取委托――的運(yùn)營(yíng)模式。作為委托人的社保基金理事會(huì)與受托人的社保基金管理公司之間存在著信息不對(duì)稱，難以形成的一個(gè)共同的信用約束鏈條，進(jìn)而無(wú)法避免各委托方或方發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是以信用為基礎(chǔ)，良好的社會(huì)信用環(huán)境能為社保基金投資提供信用保障，進(jìn)而減少其信托成本，提高收益。我國(guó)資本市場(chǎng)的信用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在政府失信風(fēng)險(xiǎn)、上市公司的失信風(fēng)險(xiǎn)、中介機(jī)構(gòu)失信風(fēng)險(xiǎn)等方面。

（三）社保基金投資渠道選擇

我國(guó)社保基金采取在社保基金理事會(huì)直接投資和社保基金會(huì)委托投資管理人運(yùn)作相結(jié)合的投資方式，其主要投資方式按風(fēng)險(xiǎn)程度不同可分為安全型投資和風(fēng)險(xiǎn)型投資兩種。安全型投資包括投資于國(guó)債、銀行存款，風(fēng)險(xiǎn)型投資主要投資購(gòu)買股票、企業(yè)債券、實(shí)業(yè)投資等方式。圖2是不同投資渠道收益率與風(fēng)險(xiǎn)性的相互關(guān)系，從圖上可以看出：社保基金所投資的產(chǎn)品中，其風(fēng)險(xiǎn)性與收益率呈正相關(guān)的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)性越大，收益率越高。

1.銀行存款

在物價(jià)穩(wěn)定的前提下，投資于銀行存款可以獲得相對(duì)穩(wěn)定的利息收入，是實(shí)現(xiàn)保值增值的最安全途徑。但在通貨膨脹的情況下，當(dāng)實(shí)際利率相對(duì)穩(wěn)定時(shí)，名義利率與通貨膨脹率呈同步上升或同步下降趨勢(shì)。而且在2007、2008年，我國(guó)通貨膨脹率均高于同期銀行存款利率，此時(shí)，投資于銀行存款的社保基金無(wú)法實(shí)現(xiàn)保值增值。為了沖抵物價(jià)上漲的影響，確保基金的實(shí)際購(gòu)買力趕上或超過(guò)同期物價(jià)的增長(zhǎng)速度，需要通過(guò)合理的投資運(yùn)營(yíng)，以獲取高于通貨膨脹的收益率，增強(qiáng)社保基金的支付能力。

2.政府債券與企業(yè)債券

政府債券主要由國(guó)庫(kù)券及地方政府債券構(gòu)成，是以國(guó)家信用作為擔(dān)保的債券，但它的收益性低于以企業(yè)信用為擔(dān)保的公司債券。企業(yè)債券與政府債券的風(fēng)險(xiǎn)程度不同，社保基金購(gòu)買企業(yè)債券需要考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。此外，企業(yè)債券屬約定投資回報(bào)型基金，其利率一般高于同期銀行存款利率，雖然企業(yè)債券的安全性與流動(dòng)性與國(guó)債相比較差，但就長(zhǎng)期而言，可以選擇一些高收益和高信用的企業(yè)進(jìn)行投資。

3.抵押貸款與信托基金

抵押貸款由于有抵押財(cái)產(chǎn)作為保障，其投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小，收益率相對(duì)較高。信托基金是一種“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的集合投資方式，由專門的投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行分化散投資，投資者按出資比例分享收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)性也相對(duì)較小。

4.實(shí)業(yè)投資

實(shí)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度主要是取決于流動(dòng)變現(xiàn)能力及到期能否及時(shí)償付。投資于基礎(chǔ)設(shè)施、能源工業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)鹊纳绫；鸲季哂薪痤~大、投資回收期長(zhǎng)的特點(diǎn)，這在很大程度上限制了其流動(dòng)變現(xiàn)能力。另外，一旦實(shí)業(yè)投資項(xiàng)目不能順利運(yùn)營(yíng)，無(wú)法達(dá)到預(yù)期收益水平，甚至出現(xiàn)到期無(wú)力償付的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)實(shí)業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)程度較高且收益期長(zhǎng)，但一旦可獲得收益，收益率也相當(dāng)可觀。

5.股票

股票是收益率最高、風(fēng)險(xiǎn)性最大的投資途徑，股票投資收益權(quán)的不確定性主要受到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、資本市場(chǎng)的完善與否以及管理水平等因素的影響。2009年，我國(guó)社保基金投資收益的22.7％來(lái)自股票收入，年末交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資余額為4，131.74億元，占資產(chǎn)總額的53%。

因此，社保基金需要根據(jù)保值增值特性，合理權(quán)衡收益風(fēng)險(xiǎn)，在銀行存款、政府債券與企業(yè)債券、抵押貸款與信托基金、實(shí)業(yè)投資、股票等金融工具中進(jìn)行投資組合選擇。

注釋：

① 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2010年第六次全國(guó)人口普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)(第1號(hào))，2011.4.28.

① 數(shù)據(jù)來(lái)源：人力資源和社會(huì)保障部，2010年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2011.5.23.

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源：全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)，2010年全國(guó)社會(huì)保障基金年度報(bào)告，2011.5.19.

④ 數(shù)據(jù)來(lái)源：人力資源和社會(huì)保障部，2010年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，2011.5.23.

⑤ 數(shù)據(jù)來(lái)源：全國(guó)社保基金理事會(huì)，社保基金歷年收益情況表，2011.5.18.

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篇(6)

論文摘要:農(nóng)村社會(huì)保障是社會(huì)保障體系的重要組成部分，它關(guān)系到總?cè)丝?4. 2寫的農(nóng)村居民目前或?qū)?lái)的生活質(zhì)量，而農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障是其中的關(guān)鍵內(nèi)容之一。目前河南省農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障總體存在著一些問(wèn)題，主要是農(nóng)民收入水平低、負(fù)擔(dān)相對(duì)過(guò)重，自我保障意識(shí)薄弱，農(nóng)村社會(huì)保障的資金不足，相關(guān)立法保障不健全等原因造成的。因此，我們應(yīng)在結(jié)合自己省情的情況下，認(rèn)真地分析了解各區(qū)域之間的差異性，建立形式多樣的農(nóng)村社會(huì)保障體系，提高覆蓋全省農(nóng)村的社會(huì)保障事業(yè)水平。

    我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，但是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度低，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后，農(nóng)民收人水平不高，城鄉(xiāng)差別依然很大。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步深化發(fā)展，以前農(nóng)民以土地保障為根基、以家庭保障為依托的保障形式的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和社會(huì)基礎(chǔ)被撼動(dòng)。在原有保障模式被打破、新制度尚未完全建立之際，中國(guó)農(nóng)民長(zhǎng)期游離于社會(huì)保障體系的邊緣，農(nóng)村社會(huì)保障成為我國(guó)社會(huì)保障體系中最薄弱的環(huán)節(jié)。

    河南是農(nóng)村人口大省，河南的農(nóng)村社會(huì)保障與全國(guó)的總體水平相比較也落后許多。要解決城鄉(xiāng)居民收人差別以及農(nóng)村人口老齡化所帶來(lái)的種種問(wèn)題，必須建立和完善農(nóng)村社會(huì)保障制度，這關(guān)系到社會(huì)公平，同時(shí)也是補(bǔ)償農(nóng)村家庭保障不足、建設(shè)和諧新農(nóng)村的必然要求和現(xiàn)實(shí)需要。其中，最為基礎(chǔ)的就是養(yǎng)老保障制度的建立和完善。

    一、目前河南農(nóng)村養(yǎng)老保障存在的問(wèn)題

    雖然河南省農(nóng)村社會(huì)保障工作已取得了一定的成效，但仍然存在著一些本質(zhì)問(wèn)題。目前所面臨的問(wèn)題，主要是農(nóng)民收人水平低、負(fù)擔(dān)相對(duì)過(guò)重，自我保障意識(shí)薄弱，農(nóng)村社會(huì)保障的資金不足，相關(guān)立法保障不健全等。

    (一)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障資金嚴(yán)重不足

    農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障資金不足制約了農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障的發(fā)展，這也是我國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障發(fā)展緩慢的重要原因之一。

    首先，政府投人保障資金的比例不充分。雖然河南省財(cái)政社會(huì)保障支出絕對(duì)數(shù)額一直在增長(zhǎng)，但其占財(cái)政支出的比重仍然較低。財(cái)政預(yù)算科目中，社會(huì)保障支出主要包括撫恤和社會(huì)福利救濟(jì)費(fèi)以及社會(huì)保障補(bǔ)助支出，社會(huì)保障補(bǔ)助支出是20世紀(jì)90年代后期才設(shè)立的支出項(xiàng)目。河南省撫恤和社會(huì)福利救濟(jì)費(fèi)支出長(zhǎng)期以來(lái)增速緩慢，大大低于同期gdp和財(cái)政支出的增長(zhǎng)速度，這導(dǎo)致社會(huì)保障支出的比重達(dá)不到應(yīng)有的水平。社會(huì)保障是社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)的“穩(wěn)定器”和“減震器”，社會(huì)保障支出過(guò)低會(huì)給社會(huì)的安定帶來(lái)極大的威脅，也不利于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。其次，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障資金使用不規(guī)范。農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障資金由中央政府發(fā)放到基層政府之后，被挪用擠占的現(xiàn)象較為普遍，或用于解決地方財(cái)政困難，或用于投資房地產(chǎn)，或用于建設(shè)其他項(xiàng)目，最終使政府對(duì)農(nóng)民的給付承諾無(wú)法兌現(xiàn)，使農(nóng)民的利益得不到應(yīng)有保障。

    (二)農(nóng)民負(fù)擔(dān)過(guò)重

    河南農(nóng)村社會(huì)保障體制改革的負(fù)擔(dān)主要來(lái)自兩方面:貧困人口和老年人口。一方面，河南省的貧困人口比重較大，貧困程度深，隨著城鄉(xiāng)收入差距的拉大，農(nóng)村人口的貧困情況越來(lái)越惡化;另一方面，隨著人民生活水平和醫(yī)療衛(wèi)生保健事業(yè)的巨大改善，人口死亡率下降，人口老齡化進(jìn)程加快。這些問(wèn)題的存在都給農(nóng)村社會(huì)保障制度的改革造成沉重的壓力。

    (三)二元經(jīng)濟(jì)的存在

    20世紀(jì)80年代進(jìn)行的農(nóng)村的改革和后來(lái)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的蓬勃興起，曾一度使二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的強(qiáng)度弱化，但進(jìn)人90年代初以后，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)開(kāi)始衰落，城市下崗職工增加，農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移受阻，而農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率依然較低，這必然導(dǎo)致二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的強(qiáng)化。二元經(jīng)濟(jì)存在的同時(shí)，城鄉(xiāng)的社會(huì)保障制度也有較大差異，即城鎮(zhèn)企事業(yè)單位職工享受著較為完善、水平較高的社會(huì)保障服務(wù)，而農(nóng)村廣大農(nóng)民游離于社會(huì)養(yǎng)老保障體系之外，生活保障主要依靠家庭和土地，這些都造成了農(nóng)村社會(huì)保障制度的落后。

    (四)保障法律法規(guī)和管理體制不完善

    首先，農(nóng)村社會(huì)保障沒(méi)有完善的法律體系，使農(nóng)村社會(huì)保障工作無(wú)法可依，無(wú)章可循，致使農(nóng)村社會(huì)保障基金管理缺乏法律約束，漏洞較多，基金被挪用現(xiàn)象嚴(yán)重。其次，從管理機(jī)構(gòu)上來(lái)看，農(nóng)村社會(huì)保障管理混亂，城鄉(xiāng)分割、條塊分割、多頭管理、各自為政。再次，管理水平低下。社會(huì)保障的管理是一項(xiàng)繁雜且技術(shù)性很強(qiáng)的工作，對(duì)管理者的水平要求很高。但由于管理體制不完善，同時(shí)缺乏可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)，缺乏專業(yè)人才，農(nóng)村社會(huì)保障的管理漏洞百出，造成社會(huì)保障基金征繳、管理和使用集于一身(民政部)，不符合國(guó)際上將征、管、用分離的慣例，致使社會(huì)保障基金的安全性、流動(dòng)性非常差，挫傷了廣大農(nóng)村居民的參保積極性。

    (五)農(nóng)民社會(huì)養(yǎng)老保障意識(shí)落后

    一方面，由于河南農(nóng)村人口中許多農(nóng)民受教育程度不高，收人水平偏低，頭腦中的“養(yǎng)兒防老”觀念仍然很重。另一方面，由于過(guò)多地強(qiáng)調(diào)國(guó)家和集體對(duì)被保障對(duì)象的給予和幫助，致使農(nóng)民養(yǎng)成了對(duì)國(guó)家、集體的依賴心理，削弱了自身的保障意識(shí)，使農(nóng)民的社會(huì)保障意識(shí)比較薄弱。此外，由于歷史原因，有相當(dāng)一部分農(nóng)民有“四怕”思想，即怕錢貶值、怕政策變、怕干部換、怕不兌現(xiàn)，對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系持懷疑態(tài)度。

    二、加快構(gòu)建河南省農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系的建議

    從上世紀(jì)90年代開(kāi)始，我國(guó)農(nóng)村開(kāi)始逐步推行農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。一種新型的保障制度，從建立到成熟，需要不斷地改革和完善。河南農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障體系在構(gòu)建過(guò)程中要從以下幾方面來(lái)推進(jìn)。

    (一)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的形式要靈活多樣

    河南農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老情況繁雜，對(duì)于不同情況，應(yīng)采取不同的保障措施。第一種是個(gè)人投保，即被保險(xiǎn)人向農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，保險(xiǎn)費(fèi)由被保險(xiǎn)人或其親屬繳納。第二種是職業(yè)保險(xiǎn)，即針對(duì)相關(guān)職業(yè)的保險(xiǎn)，其保險(xiǎn)費(fèi)由保險(xiǎn)對(duì)象和其關(guān)聯(lián)單位按一定比例繳納，或完全由關(guān)聯(lián)單位繳納。例如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)職工保險(xiǎn)，個(gè)人負(fù)擔(dān)一部分，企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分，共同形成對(duì)被保險(xiǎn)人的養(yǎng)老保障。職業(yè)保險(xiǎn)比個(gè)人保險(xiǎn)更具有針對(duì)性，應(yīng)加大保障范圍，必要時(shí)政府應(yīng)采取相應(yīng)措施進(jìn)行督促和規(guī)范。

    (二)規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的籌集和繳納方式

    養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的籌集以個(gè)人繳納為主，集體補(bǔ)助為輔，政府予以一定扶持。保險(xiǎn)費(fèi)繳納方式靈活，可以預(yù)交、補(bǔ)交，可以按月、按季甚至按年度繳納。保險(xiǎn)金額可以設(shè)多個(gè)檔次，由投保人根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和意愿來(lái)選擇。

    (三)提高農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收益率

    目前河南農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)存在的問(wèn)題主要有基金管理成本高，基金收益率低，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范。提高基金收益率，對(duì)于農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障制度的成敗非常關(guān)鍵。而要想提高基金收益率，首先就要規(guī)范基金管理，建立分級(jí)運(yùn)營(yíng)機(jī)制。目前保險(xiǎn)基金在縣級(jí)運(yùn)營(yíng)，層次較低，規(guī)模較小，管理成本高，風(fēng)險(xiǎn)極大。運(yùn)營(yíng)中容易出現(xiàn)虧損，而且出現(xiàn)虧損后難以補(bǔ)救。因此，建議采取省、縣兩級(jí)運(yùn)營(yíng)模式，分賬管理，減少管理機(jī)構(gòu)，削減管理人員，降低成本;同時(shí)，增大基金規(guī)模，引進(jìn)高層次人才，樹(shù)立專業(yè)投資理念，增強(qiáng)基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在確保基金安全的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定的收益。其次，出臺(tái)基金運(yùn)營(yíng)優(yōu)惠政策，提高基金收益。針對(duì)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保障的落后現(xiàn)狀，政府應(yīng)建議銀行給農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)基金更多的優(yōu)惠政策，明確給出農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金購(gòu)買國(guó)債時(shí)的優(yōu)惠量;特許農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金優(yōu)先投向那些風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，以確保基金的收益。最后，加大對(duì)基金的監(jiān)管力度。基金的專款專用、基金的穩(wěn)健收益都需要外在力量的監(jiān)督才可以得以實(shí)現(xiàn)。監(jiān)管方面，除了政府組織監(jiān)管外，還可以成立由繳費(fèi)人、受益人和社會(huì)公益組織共同組成的非官方監(jiān)督機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。二者有機(jī)結(jié)合，形成政府、社會(huì)公益組織全方位監(jiān)督的養(yǎng)老保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制。

    (四)深入調(diào)查研究，進(jìn)一步探索建立養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的條件和辦法

    要認(rèn)真開(kāi)展農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)調(diào)查研究活動(dòng)。根據(jù)我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況，分析開(kāi)展農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)工作的基本條件。要配合《河南省全面建設(shè)小康社會(huì)的規(guī)劃綱要》，研究農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略步驟。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，要適應(yīng)健全社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)保障體系的發(fā)展要求，完善農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)各項(xiàng)制度。要從解決“三農(nóng)”問(wèn)題的大局出發(fā)，研究促進(jìn)我省農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)事業(yè)健康發(fā)展的有關(guān)政策，為適應(yīng)我省農(nóng)村城鎮(zhèn)化和人口老齡化的快速發(fā)展，研究探索適應(yīng)進(jìn)城務(wù)工經(jīng)商農(nóng)民、小城鎮(zhèn)農(nóng)轉(zhuǎn)非人員、失地農(nóng)民和農(nóng)村計(jì)劃生育人口等群體的養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法。

    (五)增強(qiáng)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的生命力

篇(7)

[論文關(guān)鍵詞]智利模式；農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)；保險(xiǎn)基金；基金管理

1“智利模式”簡(jiǎn)介

智利模式的基本內(nèi)容，是以個(gè)人資本為基礎(chǔ)，實(shí)行完全的個(gè)人賬戶制，將個(gè)人工資總額的10％存人個(gè)人賬戶并進(jìn)行積累，并且交由私營(yíng)機(jī)構(gòu)投資管理，最終個(gè)人賬戶中積累的儲(chǔ)蓄及增值收益作為個(gè)人養(yǎng)老金的資金來(lái)源。

1．1養(yǎng)老基金的籌集方面

智利實(shí)施的是政府立法和監(jiān)控，民營(yíng)機(jī)構(gòu)具體操作，個(gè)人賬戶強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，政府承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)費(fèi)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)，雇主不承擔(dān)繳費(fèi)義務(wù)。雇員按月繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)(月工資的10％)，繳費(fèi)金額全部記入養(yǎng)老金的個(gè)人賬戶。

1．2養(yǎng)老金的管理和運(yùn)營(yíng)方面

智利的基本做法是，由多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的私營(yíng)養(yǎng)老基金管理公司(AFPs)來(lái)負(fù)責(zé)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金資金的管理并進(jìn)行市場(chǎng)化的投資運(yùn)作，利用投資回報(bào)收益使養(yǎng)老基金升值。

1．3養(yǎng)老基金投資監(jiān)管方面

智利政府采取嚴(yán)格的數(shù)量監(jiān)管模式。同時(shí)，為了保證養(yǎng)老基金的安全，政府成立養(yǎng)老金管理公司總監(jiān)署(SAFP)來(lái)管理各公司的運(yùn)營(yíng)狀況。

2我國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)及基金管理狀況

目前我國(guó)的農(nóng)村養(yǎng)老方式主要依靠家庭養(yǎng)老，同時(shí)輔助于“五保”制度。從全國(guó)各地試點(diǎn)的新辦法與傳統(tǒng)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管制度實(shí)施方案比較來(lái)看，新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管原則明確、模式統(tǒng)一，新制度已經(jīng)較原有監(jiān)管制度有了顯著的有效性和先進(jìn)性。但是，它同時(shí)也存在著一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在管理不夠規(guī)范、監(jiān)管缺失、基金保值增值方式單一、法律制度不完善等方面。

3我國(guó)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理存在的問(wèn)題

3．1養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被擠占、挪用，造成基金流失

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、待業(yè)保險(xiǎn)基金必須專款專用，任何部門、單位和個(gè)人都無(wú)權(quán)挪作他用；國(guó)務(wù)院也多次明文規(guī)定不得挪用社會(huì)保險(xiǎn)基金。

3．2預(yù)籌積累為特征的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)制度導(dǎo)致養(yǎng)老基金互濟(jì)性差

現(xiàn)行的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)以個(gè)人繳費(fèi)為主，集體經(jīng)濟(jì)予以適當(dāng)補(bǔ)助，投保對(duì)象平等享受集體補(bǔ)助；與城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，最大的區(qū)別在于其并不具有互濟(jì)性。

3．3農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資渠道單一，保值增值能力差

個(gè)人賬戶基金的投資收益率將直接影響到個(gè)人未來(lái)養(yǎng)老金的給付，影響到老年人的生活水平。積累制養(yǎng)老金制度下形成的巨額個(gè)人賬戶養(yǎng)老基金將面臨巨大的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4“智利模式”給我們的啟示

4．1政府在投資運(yùn)作中的作用發(fā)生轉(zhuǎn)變

在公共養(yǎng)老保障體系中，政府由直接包辦養(yǎng)老基金投資運(yùn)作轉(zhuǎn)為由專門的投資管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作。政府職能轉(zhuǎn)向投資運(yùn)作的監(jiān)督和管理，養(yǎng)老基金的行政管理和投資管理適當(dāng)分離。這是一個(gè)基本經(jīng)驗(yàn)。

4．2不同類型養(yǎng)老保險(xiǎn)基金應(yīng)該采用不同的管理模式

個(gè)人賬戶基金屬于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)范疇，應(yīng)該實(shí)行政府機(jī)構(gòu)管理模式。但應(yīng)該與統(tǒng)籌賬戶基金的管理完全分開(kāi)，以有效避免個(gè)人賬戶資金被統(tǒng)籌基金挪用。全國(guó)社會(huì)保障基金是由全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金理事會(huì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)籌集的，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)進(jìn)行管理。補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理，可以建立獨(dú)立的補(bǔ)充養(yǎng)老基金會(huì)。