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篇(1)

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管體系 法制 金融機(jī)構(gòu)

一、金融監(jiān)管體系的組成

（一）市場準(zhǔn)入監(jiān)管

市場準(zhǔn)入監(jiān)管即對金融機(jī)構(gòu)的籌建、設(shè)立以及經(jīng)營的監(jiān)管。市場準(zhǔn)入監(jiān)管的主要內(nèi)容包括有金融機(jī)構(gòu)是否具備設(shè)立的資格，是否能給社會的經(jīng)濟(jì)帶來積極的影響和金融業(yè)能否發(fā)展得健康，結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否合理等等，這些都可以影響到金融業(yè)的未來發(fā)展。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

在現(xiàn)代的金融體系之下，金融工具的種類不斷增多，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的種類也越來越多，風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)之間也影響也變得越來越復(fù)雜，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管也是不可或缺的。

（三）金融業(yè)務(wù)監(jiān)管

金融業(yè)務(wù)監(jiān)管就是對所有金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營品種、經(jīng)營范圍以及經(jīng)營的合規(guī)性來進(jìn)行監(jiān)管。要讓金融業(yè)健康的發(fā)展，就要做好金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以免造成金融市場的混亂和失去秩序。

（四）市場退出監(jiān)管

市場退出監(jiān)管就是對金融機(jī)構(gòu)的退出行為、破產(chǎn)倒閉或合并來實(shí)施監(jiān)管。金融業(yè)的特性使得金融機(jī)構(gòu)并不能擅自地去進(jìn)行變更，包括關(guān)閉和合并等等，要經(jīng)過相關(guān)的部門批準(zhǔn)才可以進(jìn)行這些操作。這會使得金融市場更加正規(guī)，更加嚴(yán)肅。

二、我國金融監(jiān)管體系的不足之處

（一）監(jiān)管格局比較混亂

我國實(shí)行的是“四位一體”的分業(yè)監(jiān)管體制，在這個(gè)體系之下，以證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會以及中國人民銀行為主，與一些其他的監(jiān)管部門共同合作，來實(shí)現(xiàn)對我國的金融市場的監(jiān)管。然而，在我國的監(jiān)管協(xié)調(diào)的機(jī)制未完善之下，行業(yè)的監(jiān)管區(qū)和多頭監(jiān)管的共同存在使得金融監(jiān)管往往會存在一些重復(fù)以及真空的區(qū)域。其次，很多國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管意識十分薄弱，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)也相對增加，這也增加了金融監(jiān)管的壓力，成本也相應(yīng)增加，也降低了效率。

（二）金融監(jiān)管的法制體系不夠健全

我國目前的金融監(jiān)管的法制體系是由《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《人民銀行法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共同構(gòu)成的。第一，在現(xiàn)有的法制體系當(dāng)中，對金融危機(jī)時(shí)候的應(yīng)急處理的相關(guān)法律并不健全，在存款的保險(xiǎn)制度方面也是一片空白，這都使得市場變得非常不規(guī)范。其次，法規(guī)的可操作性也不強(qiáng)。缺乏相對靈活一點(diǎn)的操作的規(guī)范。這兩個(gè)方面也凸顯了我國金融監(jiān)管的法律方面的不完善。

（三）在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管方面嚴(yán)重滯后

在近年來，網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展推動了全球經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也包括我我國。現(xiàn)代的金融業(yè)有很多是和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融合從而使得更加符合目前的形勢。但是，在金融業(yè)務(wù)在電子和網(wǎng)絡(luò)上的不斷提高的情況之下，我國的關(guān)于網(wǎng)絡(luò)的金融監(jiān)管確跟不上發(fā)展的腳步，嚴(yán)重滯后于其他發(fā)達(dá)國家，在很多方面，都沒有出臺有關(guān)的法律法規(guī)。

三、如何更好地完善金融監(jiān)管體系

（一）進(jìn)一步地完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制

要想完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制，就一定要深入到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的多個(gè)環(huán)節(jié)，包括觀念、組織、結(jié)構(gòu)和管理等等，建立好更為有效的機(jī)制來進(jìn)行內(nèi)部控制，這樣才能夠讓規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)目的得以達(dá)到。只有這樣做才可以明確內(nèi)部監(jiān)管的權(quán)威地位。在金融監(jiān)管當(dāng)中，如果失去了內(nèi)部控制，只有外部的監(jiān)管的話，效率就會大大降低，事倍功半。

（二）建立一套完善的監(jiān)管信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

為了盡量地彌補(bǔ)公開信息披露不足的地方，監(jiān)管局應(yīng)該建立一套完善的監(jiān)管信息系統(tǒng)，這樣也能夠加快監(jiān)管信息系統(tǒng)在網(wǎng)絡(luò)上的建設(shè)速度。也應(yīng)該建立一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來加大對金融工具和金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，這樣就能夠減低成本以及大大提高效率。

（三）實(shí)施更為有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

要想完善我國的金融監(jiān)管體系，就要改進(jìn)目前的監(jiān)管方式，強(qiáng)化信息的傳導(dǎo)功能的建設(shè)，從而讓監(jiān)管信息的資源能夠共享。根據(jù)要求，可以建立一套更完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，把所有相關(guān)的指標(biāo)規(guī)范化，并運(yùn)用現(xiàn)代的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)加強(qiáng)對信息的收集和分類以及分析等等，強(qiáng)化我國金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的辨別能力以及自我的控制力。

（四）完善我國的金融立法

上文也提過，目前我國在金融監(jiān)管的法制方面并不完善，在金融危機(jī)等突發(fā)事件的時(shí)候并不能很好地發(fā)揮作用，在網(wǎng)絡(luò)上的金融業(yè)務(wù)方面很多地方也是一片空白。因此，我國金融的立法必須根據(jù)現(xiàn)有情況來做出調(diào)整和創(chuàng)新。這樣才可以保護(hù)我國眾多社會成員的利益和減少激烈的社會動蕩，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)在各個(gè)方面的操作規(guī)范，讓我國的金融監(jiān)管體系更加完善。

四、結(jié)言

在目前這個(gè)階段，我國相對于其他的一些發(fā)達(dá)國家，在金融監(jiān)管體系方面存在一定的不足之處，這時(shí)候就應(yīng)該把國情和金融監(jiān)管的現(xiàn)狀結(jié)合起來，逐步地去改善目前的金融監(jiān)管體系。同時(shí)也要正視我國目前金融監(jiān)管法制方面的不足，對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修改和增加，也要按照需求，統(tǒng)一我國的金融監(jiān)管體系。中國已經(jīng)加入了WTO，因此金融監(jiān)管方面也要跟國際看齊，學(xué)習(xí)對我國有益的地方，早日完善我國的金融監(jiān)管體系。

參考文獻(xiàn)

[1]祁敬宇.金融監(jiān)管學(xué)[M].西安交通大學(xué)出版社.2007.

篇(2)

關(guān)鍵詞：金融科技；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管；治理路徑

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的興起，金融業(yè)也迎來了全新的發(fā)展熱潮，科技賦予金融業(yè)以新的面貌。金融科技是技術(shù)驅(qū)動下的金融創(chuàng)新，簡單理解就是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，利用科學(xué)技術(shù)服務(wù)金融業(yè)。金融科技正深刻地改變著金融業(yè)的發(fā)展形態(tài)，成為金融業(yè)發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。但是金融科技在為金融業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也暗含風(fēng)險(xiǎn)，一方面金融科技依然面臨著傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊，另一方面在新的技術(shù)環(huán)境下，金融科技還面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。要推動金融科技的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，必須克服現(xiàn)有的監(jiān)管難題，構(gòu)建行之有效的監(jiān)管方式和監(jiān)管體系。

一、金融科技風(fēng)險(xiǎn)分析

金融科技依托快速發(fā)展的科學(xué)技術(shù)，不斷創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，改變傳統(tǒng)中小企業(yè)融資難問題，實(shí)現(xiàn)普惠金融。但是在金融科技的發(fā)展過程中也凸顯了許多問題，沖擊著傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式。

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)

首先，現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)的支持，金融科技的發(fā)展也離不開數(shù)據(jù)的支撐。在互聯(lián)網(wǎng)情境中存在大量的數(shù)據(jù)交換和處理，傳統(tǒng)金融監(jiān)管的被動監(jiān)管模式難以進(jìn)行有效監(jiān)管，極易出現(xiàn)數(shù)據(jù)造假和數(shù)據(jù)泄露問題。其次，普通消費(fèi)者不具有相關(guān)專業(yè)性，缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估能力和金融產(chǎn)品的判斷能力，容易進(jìn)行不合理的投資，給自身造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。最后，金融科技依靠新興技術(shù)，企業(yè)本身可能面臨技術(shù)短板，無法有效對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測分析。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

在金融業(yè)發(fā)展領(lǐng)域，信用風(fēng)險(xiǎn)是普遍性的金融風(fēng)險(xiǎn)類型，是由參與交易的乙方或者雙方實(shí)施的可能違背約定的行為造成的。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因就是信息披露程度低，導(dǎo)致信息不對稱。金融就其本質(zhì)來說就是要解決信息不對稱問題。金融交易以信息為支點(diǎn)，信息流動具有重要價(jià)值，但是在金融科技背景下，互聯(lián)網(wǎng)信息數(shù)據(jù)魚龍混雜，難以分辨其準(zhǔn)確性和真實(shí)性，如果對交易參與者不進(jìn)行充分的信息審查，極易增加潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，當(dāng)前金融科技產(chǎn)品呈現(xiàn)出同質(zhì)化傾向，信息披露程度低，普通民眾缺乏專業(yè)知識，風(fēng)險(xiǎn)意識低，交易時(shí)普遍存在信息不對稱現(xiàn)象，導(dǎo)致金融科技潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

在金融科技層面，各類信息技術(shù)的發(fā)展使金融交易和金融服務(wù)發(fā)生了巨變，無論是傳統(tǒng)金融行業(yè)還是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其交易習(xí)慣和方式都有一定程度的改變或重塑。不斷涌現(xiàn)的新興金融交易方式和金融業(yè)態(tài)給金融監(jiān)管提出了巨大挑戰(zhàn)，在現(xiàn)有的法律框架下難以實(shí)現(xiàn)規(guī)制目的。同時(shí)，一個(gè)金融交易行為可能涉及多種法律規(guī)則，如何進(jìn)行法律界定和規(guī)制也是一大難題。隨著信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，個(gè)人信息泄露日益嚴(yán)重，網(wǎng)絡(luò)金融詐騙層出不窮，金融服務(wù)提供者身份難辨，使得金融犯罪情形更加復(fù)雜，加之我國當(dāng)前相關(guān)的金融科技法律法規(guī)缺失，打擊違法犯罪行為無規(guī)可依，更加劇了金融科技的法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技監(jiān)管面臨的突出性挑戰(zhàn)

（一）法律層面：法律制度覆蓋面窄

金融科技發(fā)展勢如破竹，更新?lián)Q代迅速，法律的滯后性使其難以匹配金融科技的發(fā)展速度。當(dāng)前，我國的金融監(jiān)管體系由《保險(xiǎn)法》《證券法》《商業(yè)銀行法》及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律及其規(guī)范構(gòu)成，然而現(xiàn)存的法律規(guī)范是為了應(yīng)對已存在的風(fēng)險(xiǎn)，是對已存在和過去出現(xiàn)的問題進(jìn)行規(guī)制的規(guī)則。法律和規(guī)則的制定需要一個(gè)過程，現(xiàn)有的立法相對于新出現(xiàn)的金融科技具有明顯的滯后性。我國當(dāng)前還未進(jìn)行有關(guān)金融科技的立法，對金融科技的監(jiān)管還處于空白階段。同時(shí)，金融科技在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的支撐下得以進(jìn)行，金融科技的運(yùn)作過程也是信息數(shù)據(jù)的交換過程，在此情境下，侵犯消費(fèi)者個(gè)人信息、數(shù)據(jù)泄露、金融詐騙、販賣數(shù)據(jù)牟利等情況不斷發(fā)生，因此，在金融領(lǐng)域保護(hù)參與者的個(gè)人信息，防止金融數(shù)據(jù)泄露也需要采取法律手段予以規(guī)制。

（二）技術(shù)層面：監(jiān)管科技效用性低

金融科技的深入應(yīng)用拓展了金融交易的人員參與范圍，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式已經(jīng)無法達(dá)到防范金融科技風(fēng)險(xiǎn)的要求。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以制定全面具體的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則為準(zhǔn)繩，而金融科技風(fēng)險(xiǎn)的主要來源是新興科學(xué)技術(shù)，因此規(guī)制金融科技風(fēng)險(xiǎn)，必須對技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的約束。實(shí)踐中，對技術(shù)的監(jiān)管總是落后于技術(shù)本身的發(fā)展，監(jiān)管科技發(fā)展滯后導(dǎo)致了無法有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的頻繁發(fā)生。許多新的技術(shù)為科技監(jiān)管提供了支持，但是金融科技同樣依托于新興技術(shù)，這就對監(jiān)管科技提出了更高的要求。

（三）監(jiān)管層面：傳統(tǒng)監(jiān)管局限性強(qiáng)

我國現(xiàn)階段采用“一元多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制，形成有序的監(jiān)管體系。但是在科技加持的情況下，金融業(yè)開始朝混業(yè)式經(jīng)營發(fā)展，分業(yè)式經(jīng)營體系不斷受到?jīng)_擊，不再適合對混業(yè)式經(jīng)營的監(jiān)管。同時(shí)，“一元多頭”的監(jiān)管體制存在監(jiān)管重合和監(jiān)管盲區(qū)，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隱匿的出現(xiàn)，已經(jīng)不能夠滿足金融科技深入發(fā)展的需要。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要包括3種方式：一是公告監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)按照法律法規(guī)規(guī)定的程序和方式向有關(guān)監(jiān)管部門提供其經(jīng)營資料；二是規(guī)范監(jiān)管，國家制定規(guī)則對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營事項(xiàng)、管理辦法、懲罰措施進(jìn)行規(guī)定；三是實(shí)體監(jiān)管，對金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、發(fā)展、清算以及破產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)全面的監(jiān)管。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式主要是金融機(jī)構(gòu)依法提交的各類實(shí)體經(jīng)營材料和企業(yè)經(jīng)營信息進(jìn)行靜態(tài)監(jiān)管、被動監(jiān)管，但是金融科技具有快速性特征，在其支持下，金融市場的規(guī)模和交易速率有了大幅提升，對金融監(jiān)管提出了更高的要求，要求監(jiān)管方式更具有靈活性和時(shí)效性。在金融科技火速發(fā)展的當(dāng)下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段急需改頭換面。

三、金融科技監(jiān)管的有效治理路徑

（一）填補(bǔ)法律空白，建立完備的法律制度

1.樹立金融科技監(jiān)管的一般規(guī)則。金融科技正處于快速發(fā)展和不斷變化的階段，對于金融科技的法律監(jiān)管應(yīng)適當(dāng)?shù)鼐哂徐`活性。首先，可以采用原則性的監(jiān)管辦法。原則性監(jiān)管較為靈活，能夠適應(yīng)金融科技的未來發(fā)展變化，同時(shí)也可以作為一種臨時(shí)性的規(guī)制辦法，為規(guī)則性監(jiān)管制度的構(gòu)建提供指導(dǎo)。其次，對現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行修訂。為了避免法律重復(fù)出現(xiàn)的情況，可以在現(xiàn)有法律的基礎(chǔ)上增設(shè)有關(guān)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門內(nèi)容，以適應(yīng)金融科技給金融監(jiān)管帶來的變化。最后，制定新的法律規(guī)范，針對金融科技的全面深入發(fā)展，在立法條件成熟時(shí)，制定專門的金融科技法律，對金融科技風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有力地規(guī)制。2.多角度建設(shè)金融科技監(jiān)管法律體系。第一，充分考慮科學(xué)技術(shù)在金融行業(yè)呈現(xiàn)的作用特征和價(jià)值，健全當(dāng)前的金融法制體系，對當(dāng)前金融法制體系中不適應(yīng)金融科技發(fā)展的有關(guān)規(guī)范進(jìn)行調(diào)整。第二，針對不同的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行系統(tǒng)性的研究和梳理，制定共通性的金融科技法律規(guī)范，并進(jìn)一步制定細(xì)則。第三，針對特殊科學(xué)技術(shù)、特殊部門、業(yè)務(wù)制定出專門規(guī)定，有針對性地采取差別化措施，不斷提高金融科技領(lǐng)域法律監(jiān)管的精確度。第四，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)立法，為消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)增設(shè)法律屏障。

（二）強(qiáng)化監(jiān)管科技，充分發(fā)揮技術(shù)先進(jìn)性

1.明確監(jiān)管科技發(fā)展?jié)M足合規(guī)性。監(jiān)管科技是金融監(jiān)管的新方式，是對傳統(tǒng)金融方式的補(bǔ)足，因此，監(jiān)管科技的發(fā)展必須合法合規(guī)，應(yīng)將其納入現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系，并推動監(jiān)管方式的進(jìn)步。加強(qiáng)監(jiān)管科技的頂層設(shè)計(jì)。從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)到管理和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，全方位地建立起監(jiān)管科技的標(biāo)準(zhǔn)體系，以保障其規(guī)范性、科學(xué)性。2.推動監(jiān)管科技應(yīng)用進(jìn)程?，F(xiàn)階段，我國的監(jiān)管科技還處于萌芽時(shí)期，為發(fā)揮監(jiān)管科技的長遠(yuǎn)效應(yīng)，推進(jìn)監(jiān)管科技的科學(xué)化、合理化發(fā)展進(jìn)程，可以采取試點(diǎn)應(yīng)用的方式，通過優(yōu)質(zhì)范例帶動全面發(fā)展?？梢栽O(shè)立專門的監(jiān)管科技應(yīng)用部門，整合相關(guān)資源，進(jìn)行監(jiān)管科技的實(shí)驗(yàn)工作，并進(jìn)行追蹤記錄，對可行性進(jìn)行確認(rèn)，最后在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行推廣。將科技和監(jiān)管結(jié)合，形成監(jiān)管科技，對發(fā)展變化的金融科技進(jìn)行有效地監(jiān)管。

（三）改進(jìn)監(jiān)管方式，構(gòu)建多元化監(jiān)管體系

美國為控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對金融業(yè)進(jìn)行了新的監(jiān)管改革，全方位擴(kuò)大了政府的監(jiān)管范圍，將監(jiān)管方式從分散監(jiān)管向集中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，將金融監(jiān)管的重點(diǎn)放在了全面監(jiān)管上，改變了以往著重地方監(jiān)管和個(gè)體監(jiān)管的局面。我國可以學(xué)習(xí)美國的經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)我國金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀，推動協(xié)同式監(jiān)管的構(gòu)建。在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，促進(jìn)其他金融部門和監(jiān)管部門之間的聯(lián)動，在各司其職的狀態(tài)下加強(qiáng)統(tǒng)一合作，并不斷提高監(jiān)管效力和效率。除此以外，要加大對社會資源的充分調(diào)動，拓寬監(jiān)管主體，形成多元主體的監(jiān)管體系。在確保政府統(tǒng)一監(jiān)管的基礎(chǔ)上，推動社會、行業(yè)、企業(yè)等民間主體共同參與，加快構(gòu)建多元化金融科技監(jiān)管體系。1.金融科技企業(yè)自主監(jiān)管。一方面，在金融監(jiān)科技管領(lǐng)域，被監(jiān)管人往往比監(jiān)管人對自身更加了解，外部人通常難以得知金融科技企業(yè)內(nèi)部的特定信息。另一方面，金融科技企業(yè)之間存在著激烈的競爭，作為競爭對手，金融科技企業(yè)之間也會對彼此更加關(guān)注。倡導(dǎo)金融科技企業(yè)自主監(jiān)管，有利于加強(qiáng)企業(yè)對自身的約束和自我監(jiān)督，也有利于加強(qiáng)企業(yè)之間的互相監(jiān)督。因此，政府可以賦予金融科技企業(yè)更大的自，提高金融參與主體的積極性，促進(jìn)金融科技企業(yè)自律。2.行業(yè)自律。行業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起自身責(zé)任以應(yīng)對行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，英國為推動金融科技發(fā)展和金融創(chuàng)新成立了專門的管理機(jī)構(gòu)。我國可以學(xué)習(xí)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，成立金融科技監(jiān)管組織，發(fā)揮行業(yè)的監(jiān)管作用。現(xiàn)階段，可以由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會牽頭，推動行業(yè)自律機(jī)制的構(gòu)建，制定行業(yè)準(zhǔn)則，進(jìn)行投資者保護(hù)和信息披露工作，引導(dǎo)行業(yè)加強(qiáng)自律，審慎經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)金融科技行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。3.社會監(jiān)督。金融科技涉及方方面面，與社會群眾的生活密不可分。在信息技術(shù)快速發(fā)展的今天，有關(guān)的金融監(jiān)督部門應(yīng)當(dāng)廣開言路，不斷提高公民的參與度，拓展監(jiān)督渠道，建立舉報(bào)激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會大眾積極參與金融科技的社會監(jiān)管，并積極開展金融科技教育活動，提高社會大眾的金融知識水平和金融監(jiān)督意識。

四、結(jié)語

金融與科技的充分融合和深入發(fā)展給現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系帶來了巨大挑戰(zhàn)，如何在金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防控中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融科技的健康發(fā)展和有效監(jiān)督，成為金融科技發(fā)展過程中亟待解決的難題。在這種情況下，必須以法律為基礎(chǔ)，加強(qiáng)行業(yè)自律，構(gòu)建適宜的監(jiān)管體系，以“科技”應(yīng)對“科技”，實(shí)現(xiàn)對金融科技風(fēng)險(xiǎn)的有效治理。

參考文獻(xiàn)：

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篇(3)

關(guān)鍵詞：金融業(yè) 綜合經(jīng)營 監(jiān)管體系

綜合經(jīng)營是金融業(yè)的一種經(jīng)營業(yè)態(tài)，是指金融業(yè)各行業(yè)之間的業(yè)務(wù)交叉滲透，即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，綜合經(jīng)營已成為現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展趨向。我國現(xiàn)實(shí)情況下的分業(yè)監(jiān)管模式與綜合經(jīng)營這個(gè)國際潮流如何“契合”？尤其是中國銀監(jiān)會成立后，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任“一肩挑”的央行已經(jīng)基本脫離了監(jiān)管職能，僅剩下一項(xiàng)并非“獨(dú)立的貨幣政策”職能。對于這樣的金融環(huán)境，似乎可以用“綜合經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”這對矛盾的概念來形容。如何在穩(wěn)定中發(fā)展我國金融大局，正嚴(yán)峻考驗(yàn)著我國金融的發(fā)展。金融業(yè)的綜合經(jīng)營必然要求改革我國現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式，構(gòu)建與其相適應(yīng)的綜合監(jiān)管體系。

一、 我國現(xiàn)行金融監(jiān)管模式及存在的問題

我國現(xiàn)行的金融分業(yè)監(jiān)管模式是與自1993年開始推行的分業(yè)經(jīng)營模式相適應(yīng)的。在分業(yè)經(jīng)營框架下實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對獨(dú)立，各自設(shè)立自己的分支機(jī)構(gòu)，自成系統(tǒng)，各司其職。這種專業(yè)化的監(jiān)管格局使得各監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的專業(yè)性和力度較強(qiáng)；但在金融業(yè)綜合經(jīng)營趨勢下，這種以機(jī)構(gòu)類型確定監(jiān)管對象及監(jiān)管領(lǐng)域的金融監(jiān)管模式明顯滯后，已經(jīng)表現(xiàn)出了許多不適應(yīng)的方面。

（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制

目前“一行三會”的監(jiān)管格局，有分工但缺少聯(lián)系，在實(shí)踐中由于存在利益本位，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)會產(chǎn)生監(jiān)管沖突：國務(wù)院派駐的國有金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會的監(jiān)管目標(biāo)是維護(hù)國有資產(chǎn)的保值增值，保護(hù)國家這個(gè)大股東的利益；銀監(jiān)會的監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)存款人的利益；證監(jiān)會的目標(biāo)是保護(hù)股東即上市銀行的利益，上述監(jiān)管機(jī)構(gòu)又都直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)，地位平等、各司其職、難以溝通，導(dǎo)致重復(fù)監(jiān)管。

（二）金融監(jiān)管措施不力

從金融監(jiān)管手段看，我國金融監(jiān)管長期依賴自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行?；窘鹑诜膳c實(shí)際工作的要求相差甚遠(yuǎn)，沒有具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。

從金融監(jiān)管方式來看，我國的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管。由于自我約束、自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低。

從金融監(jiān)管內(nèi)容來看，我國金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管幾乎是空白，監(jiān)管部門將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對金融機(jī)構(gòu)日常營運(yùn)監(jiān)管較少。

從金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來看，對銀行等金融機(jī)構(gòu)的檢查和評級以及風(fēng)險(xiǎn)管理沒有一套統(tǒng)一的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管行為隨意性強(qiáng)。

（三）對金融風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏有效性

由于對跨行業(yè)金融產(chǎn)品缺乏權(quán)責(zé)的明確界定和職能的嚴(yán)格定位，容易導(dǎo)致監(jiān)管權(quán)力之爭和責(zé)任不清，出現(xiàn)監(jiān)管重復(fù)、交叉和監(jiān)管真空，不僅增加了監(jiān)管成本，也嚴(yán)重影響了監(jiān)管效率。目前銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)嘗試在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則上，根據(jù)通過實(shí)行主監(jiān)管制度來解決金融控股公司的監(jiān)管難題，即對金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)、歸屬實(shí)施分業(yè)監(jiān)管。但金融控股公司的監(jiān)管還存在多方面的空白和盲區(qū)。

二、建立適合我國國情的金融綜合監(jiān)管體系

筆者認(rèn)為，現(xiàn)階段，我國的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)無需進(jìn)行根本性變革，而是重在調(diào)整金融監(jiān)管的微觀重點(diǎn)，各金融監(jiān)管部門在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作。為此，我國可借鑒和參考美國的“傘式監(jiān)管+功能監(jiān)管”的模式結(jié)構(gòu)，建立符合現(xiàn)實(shí)情況的有特色的統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下的分業(yè)監(jiān)管體系。

（一）從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變

所謂功能性金融監(jiān)管是指依據(jù)金融體系的基本功能而實(shí)行的監(jiān)管，功能性監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的是金融產(chǎn)品本身所要實(shí)現(xiàn)的基本功能，與機(jī)構(gòu)性監(jiān)管相比較能夠?qū)崿F(xiàn)跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場的協(xié)調(diào)，有助于減少監(jiān)管部門之間的職能沖突、監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空，有利于提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本。

在不改變現(xiàn)有金融監(jiān)管組織架構(gòu)的基礎(chǔ)上，以功能性監(jiān)管覆蓋金融經(jīng)營全范圍，從銀監(jiān)會監(jiān)管銀行、信托機(jī)構(gòu)，保監(jiān)會監(jiān)管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會監(jiān)管證券機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑毡O(jiān)管對象的業(yè)務(wù)活動和性質(zhì)分別進(jìn)行監(jiān)管的制度安排，形成銀監(jiān)會監(jiān)管銀行和信托業(yè)務(wù)，保監(jiān)會監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會監(jiān)管證券業(yè)務(wù)的格局。從整體上把握金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，更好地解決各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管責(zé)任的歸屬問題，監(jiān)管部門不必再通過限制金融創(chuàng)新來維護(hù)金融業(yè)的安全，從而為我國金融創(chuàng)新和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)更為寬松的環(huán)境。通過制定專門的裁定原則和指定裁定機(jī)構(gòu)對新涌現(xiàn)的金融產(chǎn)品的功能進(jìn)行分析定性，適時(shí)解決該金融產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題，從而大大減少監(jiān)管職能的沖突、交叉重疊和監(jiān)管盲區(qū)，有效地控制和防范“監(jiān)管套利”行為。同時(shí)，由于金融產(chǎn)品的基本功能具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，因此，據(jù)此設(shè)計(jì)的功能性監(jiān)管的監(jiān)管模式和監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性。從這個(gè)意義上講，功能性監(jiān)管也更適應(yīng)綜合經(jīng)營對金融監(jiān)管的要求。

（二）建立主監(jiān)管制度

根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)，在銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，確定一家為主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的所有業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行并表監(jiān)管，確保綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的資本充足和公司治理良好；其他兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照分業(yè)監(jiān)管原則負(fù)責(zé)對附屬機(jī)構(gòu)監(jiān)管，確保附屬機(jī)構(gòu)按照行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)審慎經(jīng)營。以這一監(jiān)管分工原則為基礎(chǔ)，主監(jiān)管機(jī)構(gòu)和輔監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別在不同層面上，持續(xù)地實(shí)施市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查等具體監(jiān)管活動。

在主監(jiān)管機(jī)構(gòu)和輔監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間簽署監(jiān)管備忘錄，以解決監(jiān)管交叉和監(jiān)管空白的問題，目前我國在銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間已有類似安排，要以此為基礎(chǔ)，根據(jù)綜合經(jīng)營的發(fā)展情況，對這一機(jī)制進(jìn)一步完善。

（三）建立四角傘型網(wǎng)狀監(jiān)管體系“傘型”的頂端是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下常設(shè)的中國金融監(jiān)管委員會，其與四角的連線表示領(lǐng)導(dǎo)與隸屬關(guān) 系；“四角”分別代表央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，它們均有各自的職能；“網(wǎng)狀”是指四角之間的連線，既表示信息的溝通與共享（如及時(shí)溝通有關(guān)金融市場風(fēng)險(xiǎn)和營運(yùn)情況等），也代表其間的聯(lián)系、磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制（如共同制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的方案和對策、協(xié)調(diào)化解金融風(fēng)險(xiǎn)的措施和步驟等）；“四角”的下屬層次（圖1中標(biāo)出了央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會），既是傘型的延伸，也是各子系統(tǒng)的構(gòu)成要素。該監(jiān)管體系按照統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一指標(biāo)體系、分級監(jiān)控的原則來運(yùn)行，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)。

金融監(jiān)管委員會的作用更多地應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在金融戰(zhàn)略的制定上。當(dāng)前金融領(lǐng)域的各種問題和矛盾或多或少與缺少清晰的金融發(fā)展、改革與開放的戰(zhàn)略有關(guān)，因此金融監(jiān)管委員會未來的重心應(yīng)將制定國家金融戰(zhàn)略和金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略作為重要的工作內(nèi)容。金融監(jiān)管委員會關(guān)鍵是要發(fā)揮更高層次的整合作用，其職能應(yīng)該是關(guān)注并表監(jiān)管、金融創(chuàng)新以及一些空白監(jiān)管地帶。

另外，金融監(jiān)管委員會除監(jiān)管職能外，還應(yīng)該有強(qiáng)有力的協(xié)調(diào)功能，比如監(jiān)管部門之間的監(jiān)管沖突、貨幣政策的協(xié)調(diào)及推動與金融綜合經(jīng)營相關(guān)的立法工作等。

金融監(jiān)管委員會作為傘型監(jiān)管人，與功能監(jiān)管人必須相互協(xié)調(diào)、共同配合。為了避免監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管過度，傘型監(jiān)管人的權(quán)力亦應(yīng)受到一定的限制，即各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其監(jiān)管對象擁有監(jiān)管優(yōu)先權(quán)，金融監(jiān)管委員會必須尊重各專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限，盡可能采用其檢查結(jié)果或分析報(bào)告作出監(jiān)管決策。一般情況下，金融監(jiān)管委員會不得越過三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其監(jiān)管對象進(jìn)行監(jiān)管。只有當(dāng)無法從專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得相關(guān)信息或情況特殊時(shí)，金融監(jiān)管委員會才可直接對其監(jiān)管對象進(jìn)行檢查。

三、完善金融綜合監(jiān)管體系的措施

（一）健全金融監(jiān)管法制體系

目前，雖然以《證券法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》等為代表的金融法律體系框架初步形成，但相對于業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展而言，尚有不少空白點(diǎn)，難以形成強(qiáng)有力的約束。因此，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的實(shí)際情況，應(yīng)盡快修改和完善金融法律法規(guī)，進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)辦法和實(shí)施細(xì)則，建立以條例實(shí)施細(xì)則為主的制度體系，明確界定金融控股集團(tuán)的市場準(zhǔn)入、母子公司的業(yè)務(wù)范圍、資本充足率等規(guī)則。

（二）加強(qiáng)綜合經(jīng)營的全過程監(jiān)管

1.設(shè)置嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入門檻。市場準(zhǔn)入既包括機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，也包括業(yè)務(wù)準(zhǔn)入。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)均作出具體、嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入資格和實(shí)質(zhì)條件規(guī)定，構(gòu)建一套衡量金融機(jī)構(gòu)開展綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，對不同機(jī)構(gòu)加以分類，進(jìn)行有區(qū)別的分類管理和準(zhǔn)入。

2.建立資金、業(yè)務(wù)和信息交流三重防火墻。首先，建立資金防火墻，禁止或限制資金在金融集團(tuán)內(nèi)部的任意流動，保證銀行業(yè)、證券公司、保險(xiǎn)公司相互之間不僅是獨(dú)立法人，而且具有相對獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益，按市場原則運(yùn)作。其次，建立業(yè)務(wù)滲透防火墻。嚴(yán)格限制銀行與證券子公司之間的業(yè)務(wù)往來，可以防止銀行將資金大量投入股市及由此引起的股市過度投機(jī)，保證銀行的安全。再次，建立信息交流防火墻。在金融集團(tuán)內(nèi)部，保持高效的信息流動可以為內(nèi)部融資、共同營銷、產(chǎn)品開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)共享和品牌延伸等提供方便。但是，過度的信息流也會導(dǎo)致一些不良后果，帶來風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。因此，建立信息交流防火墻，可以阻止銀行與證券公司之間有害信息的流動，防止利益侵占和不公平競爭。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)評估和信息披露制度。建立覆蓋綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，有針對性地開展全面風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和持續(xù)監(jiān)管，確立風(fēng)險(xiǎn)評估制度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。建立金融綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)信息公開披露制度，降低金融監(jiān)管部門與綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱。強(qiáng)化第三方獨(dú)立信用機(jī)構(gòu)對綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)的調(diào)查及監(jiān)督，降低投資者與綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)之間的信息不對稱。

4.強(qiáng)化對高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的控制。建立綜合業(yè)務(wù)的杠桿率監(jiān)測與控制機(jī)制，開展綜合業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)須分類設(shè)定杠桿率上限，披露相關(guān)業(yè)務(wù)的杠桿率使用及變動情況。綜合經(jīng)營機(jī)構(gòu)須加強(qiáng)綜合業(yè)務(wù)的資本控制和權(quán)限管理，凡涉及高資本消耗或高杠桿率的業(yè)務(wù)，應(yīng)設(shè)立嚴(yán)格的內(nèi)控措施，及時(shí)、充分的披露。

5.加強(qiáng)市場退出監(jiān)管。建立科學(xué)全面的綜合經(jīng)營績效評估體系，對綜合經(jīng)營的實(shí)際效果及時(shí)加以評估，對成效負(fù)面的金融機(jī)構(gòu)，予以警告或停業(yè)整改。

（三） 建立全社會廣泛參與的多層面全方位的金融監(jiān)管體系

一個(gè)完善的金融監(jiān)管組織體系，應(yīng)在以政府監(jiān)管為核心的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和金融行業(yè)自律監(jiān)管的補(bǔ)充作用，并鼓勵(lì)全社會廣泛參與，建立健全多層面全方位的金融監(jiān)管體系。一方面，要加強(qiáng)金融行業(yè)協(xié)會建設(shè)，如銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會等，形成法定監(jiān)管主體與多種市場監(jiān)管力量的合理分工與協(xié)作，通過自律性組織的輔助監(jiān)管，彌補(bǔ)現(xiàn)行法定監(jiān)管的不足，并促進(jìn)法定監(jiān)管主體改進(jìn)和完善監(jiān)管工作。另一方面，應(yīng)充分發(fā)揮市場中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用，降低法定主體的監(jiān)管成本，保證法定監(jiān)管主體的有效監(jiān)管，注重政府監(jiān)管與市場紀(jì)律的有機(jī)結(jié)合。

參考文獻(xiàn)：

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2.陸愛華.我國金融混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管對策研究[J].河北金融，2009，（3）.

篇(4)

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代以來，國際經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，一方面促進(jìn)了各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機(jī)的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實(shí)踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。

20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應(yīng)，2009年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領(lǐng)域。金融交易包含著金融機(jī)構(gòu)和金融消費(fèi)者之間、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關(guān)系，合同決定了簽訂該合同的各方應(yīng)該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設(shè)計(jì)得好的合同可以促使金融機(jī)構(gòu)的行為避免或者減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機(jī)構(gòu)的行為和反應(yīng)朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題就是它會使投資者認(rèn)為，既然這些金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)是經(jīng)過權(quán)威部門授權(quán)并得到監(jiān)督的，那么它們理所當(dāng)然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認(rèn)識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風(fēng)險(xiǎn)。而且金融市場和金融合同本來就包含著風(fēng)險(xiǎn)，投資者本身也存在發(fā)生決策錯(cuò)誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負(fù)擔(dān)卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計(jì)算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機(jī)構(gòu)為了自身風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強(qiáng)加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實(shí)的：監(jiān)管任何時(shí)候都是在成本和收益的權(quán)衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設(shè)計(jì)有效)的必要成本，增強(qiáng)監(jiān)管的強(qiáng)度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵(lì)問題。投資者認(rèn)為監(jiān)管者保證了金融機(jī)構(gòu)的安全和端正良好的品行，而金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認(rèn)識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵(lì)的問題。西方學(xué)者現(xiàn)在認(rèn)為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵(lì)就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵(lì)規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟(jì)學(xué)為研究激勵(lì)性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1．金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安

全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)人、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對效率目標(biāo)的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)

七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時(shí)都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個(gè)金融形勢做出客觀準(zhǔn)確的評價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機(jī)構(gòu)在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務(wù)活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)陛監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補(bǔ)償與處罰，不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊(duì)”的角色，監(jiān)管效率低下。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風(fēng)險(xiǎn)及其影響。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點(diǎn)在于它側(cè)重于對風(fēng)險(xiǎn)的事前防范，能夠及時(shí)地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為基礎(chǔ)的審慎規(guī)則，對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀(jì)90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進(jìn)一步加強(qiáng)。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)。當(dāng)金融市場變得越來越一體化時(shí)，通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機(jī)構(gòu)的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會的領(lǐng)導(dǎo)下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個(gè)國家的金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)有13個(gè)國家實(shí)行單一機(jī)構(gòu)混業(yè)監(jiān)管，35個(gè)國家實(shí)行銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個(gè)國家實(shí)行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險(xiǎn)單獨(dú)監(jiān)管(7個(gè))；銀行保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨(dú)監(jiān)管(13個(gè))以及證券保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨(dú)監(jiān)管(3個(gè))3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機(jī)構(gòu)正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務(wù)的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了兩個(gè)轉(zhuǎn)變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是實(shí)施有效金融監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。世界金融監(jiān)管的實(shí)踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強(qiáng)大，監(jiān)管的程度無論如何細(xì)致而周密，如果沒有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當(dāng)局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關(guān)注。金融機(jī)構(gòu)同業(yè)自律機(jī)制作為增強(qiáng)金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時(shí)、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關(guān)注的內(nèi)容是將外部評級引入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關(guān)于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調(diào)而日趨接近。由于經(jīng)濟(jì)、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風(fēng)格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀(jì)70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設(shè)；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時(shí)增強(qiáng)監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨(dú)特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個(gè)統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標(biāo)準(zhǔn)等在世界各國的推廣和運(yùn)用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。新晨

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷加強(qiáng)，單靠一國或一家銀行控制金融風(fēng)險(xiǎn)已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機(jī)構(gòu)逃避各國監(jiān)管從事高風(fēng)險(xiǎn)甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領(lǐng)土上進(jìn)行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進(jìn)程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標(biāo)準(zhǔn)。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應(yīng)了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當(dāng)局的普遍運(yùn)用⒂

三、結(jié)論

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結(jié)構(gòu)體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機(jī)制；以市場約束為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強(qiáng)；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學(xué)刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001，(4)：24—26．

篇(5)

關(guān)鍵詞：金融混合經(jīng)營；金融監(jiān)管體系；提高

在現(xiàn)階段，中國的金融行業(yè)是操作在一個(gè)單獨(dú)的混合過渡期。面對內(nèi)部和外部環(huán)境的沖擊，中國政府已逐步放寬政策，銀行，證券，保險(xiǎn)及其他金融服務(wù)分管經(jīng)營模式已經(jīng)出現(xiàn)了相互交叉的趨勢。因此，從分業(yè)經(jīng)營改革成混業(yè)經(jīng)營整合現(xiàn)有資源，這是中國金融改革的必經(jīng)之路，是完善混合金融監(jiān)管體系建設(shè)中穩(wěn)步推進(jìn)實(shí)施的前提。

1、我國金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀及發(fā)展

伴隨著在不斷變化的國際金融形勢和我國的金融改革進(jìn)一步深化，原配套單獨(dú)運(yùn)營的制度已經(jīng)不適合如今金融法律法規(guī)不斷改進(jìn)，更多的市場經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及技術(shù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)大大提高并完善的狀況。實(shí)踐證明，單獨(dú)的管理運(yùn)營系統(tǒng)已明顯阻礙的了金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新緩慢，實(shí)施獨(dú)立的經(jīng)營管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)高于金融機(jī)構(gòu)混合的機(jī)構(gòu)。在此背景下，原來使用的單獨(dú)操作的線基本是轉(zhuǎn)成混合模式，這將是國家的需要也是國際的趨勢。獨(dú)立管理的金融背景的行業(yè)，在世界金融業(yè)是經(jīng)常出現(xiàn)的，我們可以非常清楚地看到，獨(dú)立的管理系統(tǒng)，主觀意識上就分開了資本市場和貨幣市場的相互聯(lián)系，制約金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)的能力，難以創(chuàng)新的金融企業(yè)很難發(fā)展。因此，中國的金融行業(yè)在國際金融體系不斷整合所帶來的趨勢下，混合經(jīng)營漸漸的成為我國金融業(yè)發(fā)展的操作系統(tǒng)的基本目標(biāo)。近幾年以來，伴隨著金融體系改革的政策逐步放寬，對金融機(jī)構(gòu)混合，要考慮的是怎樣提高效率和穩(wěn)定性，最終提高國際競爭力。在目標(biāo)值追求量化的同時(shí)，中國的金融機(jī)構(gòu)要在金融行業(yè)要提前預(yù)防可能發(fā)生的金融危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了適應(yīng)全球金融市場的發(fā)展趨勢，必須建立混合式的中國金融體系，并隨之配套金融監(jiān)管體系，是我們面前的重要且是刻不容緩的問題。

2、我國金融混業(yè)監(jiān)管模式的構(gòu)建

2.1維持現(xiàn)狀，同時(shí)借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

目前，我國的金融業(yè)的發(fā)展仍處于早期階段，金融業(yè)各行的區(qū)分特點(diǎn)也較為突出明顯的，提高我們現(xiàn)有的金融監(jiān)管，出臺相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制是首要任務(wù)。我們目前的監(jiān)管體系已經(jīng)維持了很多年，它的發(fā)展與管理是十分困難的，如在很少的時(shí)間內(nèi)全面的改革更是雞蛋碰石頭。因此，現(xiàn)在維持“一行三會”現(xiàn)有的監(jiān)管模式十分必要，同時(shí)完善“一行三會”中的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)能力，及時(shí)向有經(jīng)驗(yàn)的國際金融監(jiān)管界機(jī)構(gòu)吸收先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在改善國內(nèi)金融法規(guī)和規(guī)章的同時(shí)，參與制定國際金融混業(yè)經(jīng)營的措施，積極應(yīng)對可能發(fā)生的金融危機(jī)。

2.2構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管模式

從我國的實(shí)際國情來看，我國處于將會長期處于發(fā)展中國家的狀態(tài)，從長遠(yuǎn)看，為了應(yīng)對長時(shí)期的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，我們針對金融部門的發(fā)展趨勢，需要專門建立一個(gè)能夠?qū)鹑诓块T形成監(jiān)管機(jī)制的有效監(jiān)管部門。從整個(gè)世界對于金融混業(yè)經(jīng)營改革的背景下看，我國處于混業(yè)經(jīng)營的初期階段，現(xiàn)在還不算成熟，需要通過建立一個(gè)有效的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來將一些可靠、及時(shí)的信息反饋給金融部門，從而幫助和監(jiān)管金融市場更健康和更好的發(fā)展，從而促進(jìn)我國金融部門實(shí)現(xiàn)混合經(jīng)營的目標(biāo)。很顯然，這對于我們還是一個(gè)長遠(yuǎn)的目標(biāo)，要循序漸進(jìn)，逐步改變思維。我國需要在長期的實(shí)踐模式改革中摸索，最終形成一個(gè)適合我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在混業(yè)經(jīng)營下的監(jiān)管模式，方能使金融監(jiān)管確保金融業(yè)的健康向前發(fā)展。

2.3 建立專門金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的效能

為了促進(jìn)混合金融監(jiān)管協(xié)調(diào)效率的提高，應(yīng)該建立一個(gè)專門的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部門，發(fā)揮協(xié)調(diào)的角色，打破信息封閉現(xiàn)象。如果我國建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，可以在國務(wù)院的直接領(lǐng)導(dǎo)下，建立各金融監(jiān)管協(xié)調(diào)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的協(xié)調(diào)委員會，委員會是常設(shè)機(jī)構(gòu)，由國務(wù)院委員會負(fù)責(zé)人主持，監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人輪流負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)工作，每季度組織召開委員會，特殊情況也可能會在緊急情況下召開。委員會負(fù)責(zé)組織與金融穩(wěn)定和金融監(jiān)管的重大問題上的討論研究及制定措施，統(tǒng)一監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的政策和業(yè)務(wù)開展情況，以根除信息不對稱帶來的影響，及時(shí)組織先有部門處理金融機(jī)構(gòu)難以解決得問題。最重要的是，金融監(jiān)管委員會有充分的法律權(quán)力進(jìn)行合理干涉，以確保金融監(jiān)管部門進(jìn)行協(xié)調(diào)的結(jié)果，確實(shí)執(zhí)行和落實(shí)到位，反之，執(zhí)行監(jiān)管不當(dāng)?shù)牟唤o予一定的處分。

總之，對于金融部門的混業(yè)經(jīng)營而言，它是在整個(gè)全球化市場的自由化環(huán)境下所產(chǎn)生的，混業(yè)經(jīng)營對于促進(jìn)我國金融部門整體結(jié)構(gòu)變化起著至關(guān)重要的作用。在全球化市場經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下，金融部門的混業(yè)經(jīng)營一家成為一種發(fā)展趨勢，是未來金融部門發(fā)展的必要階段，只有通過這一條路才能在未來的發(fā)展道路中走的更遠(yuǎn)。但是，對于我國的實(shí)際國情而言，我們不能在發(fā)展過程中強(qiáng)行的進(jìn)行金融結(jié)構(gòu)的改革，而且這種辦法也無法適應(yīng)于我國的實(shí)際情況，所以，在短期時(shí)間里想要做到金融部門的混業(yè)經(jīng)營改革，我們一定要堅(jiān)持在保證目前金融結(jié)構(gòu)穩(wěn)定基礎(chǔ)之上，才可以進(jìn)一步的開始下一步的改革。在保持當(dāng)前金融系統(tǒng)穩(wěn)定和連續(xù)發(fā)展的同時(shí)，預(yù)防金融系統(tǒng)性危機(jī)，循序漸進(jìn)的監(jiān)管模式，逐步促進(jìn)混合金融監(jiān)管體系改革及相關(guān)建設(shè)是最佳的發(fā)展道路。（作者單位：安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]曾莜清.金融全球化與金融監(jiān)管立法研究[M].北京 ：北京大學(xué)出版社，2011.

篇(6)

論文關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；原則；必要性；對策

論文摘要：美國次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。闡述了金融監(jiān)管定義、原則和必要性，提出了完善我國金融體系的響應(yīng)對策，以其為有關(guān)金融業(yè)工作者提供參考。

1有關(guān)金融監(jiān)管

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對待、公開監(jiān)管三條基本原則。

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動的中心，金融穩(wěn)定對社會經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。

2完善我國金融監(jiān)管體系的對策

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動納入法制的軌道。通過監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。

(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)和國際市場都存在激烈的競爭，而對國外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競爭優(yōu)勢，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競爭能力成為新形勢下對金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測能力，實(shí)現(xiàn)全過程的動態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。

篇(7)

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；中央銀行；金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1002-2589（2012）07-0119-02

經(jīng)濟(jì)法發(fā)展史上經(jīng)濟(jì)法頒行最多或產(chǎn)生重大變動的歷史時(shí)機(jī)總是與社會經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)相關(guān)，這次源于美國的金融危機(jī)也是對我國金融監(jiān)管體系的提醒，如何構(gòu)建一個(gè)健全的金融監(jiān)管體系是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。后危機(jī)時(shí)代的中國金融監(jiān)管,面臨如何在錯(cuò)綜復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢下進(jìn)一步完善監(jiān)管體制,在推進(jìn)金融業(yè)自身發(fā)展方式與經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的同時(shí),更好地服務(wù)于國家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略需求 [1] 。

一、我國現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法中的三大金融主體

(一)中國人民銀行的地位與職能

制定和執(zhí)行貨幣政策,維護(hù)金融穩(wěn)定是中央銀行的基本職能,中國人民銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控、防范與化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。歷史上絕大部分國家都是在經(jīng)歷了一系列經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融動蕩之后，確定了央行對銀行體系監(jiān)管者和最后借款人的角色，從而保證金融體系和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定。

(二)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的作用與職能

我國的銀監(jiān)會通過對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)審慎有效的監(jiān)管來保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益，增進(jìn)市場信心，其目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心，在監(jiān)督管理中維護(hù)銀行業(yè)的公平競爭。

(三)中國商業(yè)銀行的職能

商業(yè)銀行主要是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

二、金融危機(jī)中相關(guān)金融主體所起的作用

2007年4月爆發(fā)的次貸危機(jī)以美國新世紀(jì)金融公司(美國第二大次房貸公司)破產(chǎn)事件為標(biāo)志，由房地產(chǎn)市場蔓延到信貸市場，此次危機(jī)波及全球，進(jìn)而演變?yōu)槿蛐越鹑谖C(jī)[2]。

(一)各國央行應(yīng)對金融危機(jī)突顯中央銀行的作用

從各國央行應(yīng)對金融危機(jī)時(shí)的表現(xiàn),可以看出中央銀行在各國金融體系中所發(fā)揮的作用都是執(zhí)行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率等一些貨幣政策，以此來保持金融市場的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的增長，增加市場信心，可見中央銀行不僅僅有最后貸款人的角色還起到最后一道防火墻的作用。

(二)國外商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融危機(jī)

造成危機(jī)的原因最不能忽視的是銀行與資本市場之間的防火墻拆除。很多商業(yè)銀行尤其是投資銀行的經(jīng)營范圍過寬，且投資對象集中于高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品，而這些金融衍生產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在有限的實(shí)體經(jīng)濟(jì)之上虛無地構(gòu)建起無限多的風(fēng)險(xiǎn)狀況和內(nèi)在價(jià)值都未可知的衍生品來。

(三)銀監(jiān)會與金融危機(jī)

監(jiān)管當(dāng)局過度迷信創(chuàng)新的推動力和市場的自我調(diào)節(jié)能力，放松了審慎性監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)的杠桿率過高，過度使用負(fù)債；以及監(jiān)管者忽略了對金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)約束機(jī)制的監(jiān)管等都是引發(fā)金融危機(jī)不能忽視的原因。尤其是危機(jī)處理的部分方法存在缺陷，引發(fā)了新的信用危機(jī)。

三、金融危機(jī)給予我國構(gòu)建金融監(jiān)管體系的啟示

此次源于美國房地產(chǎn)市場的危機(jī)已然成為了一場影響范圍極其廣、程度極深的全球性系統(tǒng)性金融危機(jī)。金融全球化使眾多外國投資者深度介入美國金融市場，給危機(jī)在世界范圍內(nèi)快速傳導(dǎo)提供了順暢的渠道。危機(jī)爆發(fā)后，各個(gè)主要金融領(lǐng)域都出現(xiàn)嚴(yán)重的問題，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭殃相繼或同時(shí)發(fā)生，迅速蔓延至整個(gè)金融系統(tǒng)。危機(jī)從虛擬經(jīng)濟(jì)深入至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)層面。這說明過去一直沿用的舊式一元監(jiān)管體制已經(jīng)在漸漸失去作用?；趯Υ舜涡滦徒鹑谖C(jī)的研究和分析，結(jié)合我國金融業(yè)遇到的一些現(xiàn)實(shí)問題，可以得到對國內(nèi)中央銀行、商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有益啟示。

(一)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)與啟示

1.外部資金過熱與由此產(chǎn)生的投資過度

我國近些年來經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年高增長，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高增長以及相應(yīng)的政策因素吸引了外部資金的大量流入。然而外部資金在為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展融資的同時(shí)，也使我國更容易受到反向資本流動的影響，進(jìn)而推動銀行信貸快速增長。這就為我國商業(yè)銀行增加了日常業(yè)務(wù)量和暗藏的風(fēng)險(xiǎn)，繁多的業(yè)務(wù)必會引起一些銀行的審核不嚴(yán)，但是現(xiàn)今全球盛行的金融衍生產(chǎn)品就會無限放大它的影響與后果，這也就為未來的金融危機(jī)埋下了伏筆。

2.金融創(chuàng)新層出不窮地出現(xiàn)

金融創(chuàng)新既帶來了交易工具的多樣化又使市場參與主體在數(shù)量和類型上均有突破，與復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品相對應(yīng)的是市場參與主體的數(shù)量猛增和類型多元化。我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，在此過程中一些制度政策勢必會趕不上經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，加上社會浮躁之氣更是使得金融市場亂象叢生，提高了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，為日后金融危機(jī)的產(chǎn)生創(chuàng)造了溫床[3]。

隨著外國商業(yè)銀行和我國商業(yè)銀行相互間的合作與競爭不斷增加，我國商業(yè)銀行不斷深入到國際金融事務(wù)中去，與境外金融領(lǐng)域有不少的接觸。首先要增強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識，面對充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)的國際金融市場，我國商業(yè)銀行在投資過程中要進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，配備專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員。其次商業(yè)銀行將信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)納入資本監(jiān)管的統(tǒng)一框架是我國商業(yè)銀行有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的必然選擇。最后要審慎開展海外并購活動，在推進(jìn)海外并購時(shí)要對被并購方的資產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行全面評估；另一方面要謹(jǐn)慎評估客戶進(jìn)行海外并購帶來的風(fēng)險(xiǎn)，防止海外并購活動增大企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。

(二)金融危機(jī)對我國金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)與啟示

1.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估規(guī)范

此次美國引發(fā)的全球金融危機(jī)正是由于金融監(jiān)管的缺失，一些評級機(jī)構(gòu)的不負(fù)責(zé)更是助推了金融危機(jī)的形成，所以評級機(jī)構(gòu)須建立嚴(yán)格有效的管理，規(guī)章監(jiān)管和自我監(jiān)管并重，政府支持和指導(dǎo)金融自我監(jiān)管進(jìn)程，市場和從業(yè)者也應(yīng)加強(qiáng)自我監(jiān)管。

2.金融創(chuàng)新為混業(yè)監(jiān)管提供了契機(jī)

此次金融危機(jī)也讓我們看到了我國銀監(jiān)會、保監(jiān)會等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的分立已經(jīng)不能適應(yīng)目前世界金融市場乃至于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在我國隨著國際銀行、證券、保險(xiǎn)、租賃信托等業(yè)務(wù)的兼容和融合，各種結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融衍生品無節(jié)制地泛濫，其中相互之間交織盤錯(cuò)，單一監(jiān)管機(jī)制已經(jīng)稍顯力不從心，對金融市場的綜合監(jiān)管已刻不容緩。

四、如今我國如何構(gòu)建金融監(jiān)管體系

(一)我國央行既扮好最后借款人的角色又能成為金融危機(jī)的最后一道防火墻

中央銀行因?yàn)榫哂袩o可比擬的技術(shù)、信息、人才優(yōu)勢，同時(shí)擁有金融調(diào)控手段，是金融監(jiān)管的當(dāng)然主體。強(qiáng)化央行的權(quán)威性和獨(dú)立性,由其負(fù)責(zé)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況獨(dú)立制定貨幣政策,在堅(jiān)持獨(dú)立性的基礎(chǔ)上建立與國務(wù)院及綜合經(jīng)濟(jì)部門新型溝通機(jī)制,在分業(yè)經(jīng)營架構(gòu)內(nèi),在央行內(nèi)部設(shè)立與銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會保持協(xié)調(diào)的機(jī)構(gòu)，僅僅限于制定貨幣政策和監(jiān)管銀行的雙重職能有助于央行應(yīng)對金融穩(wěn)定所面臨的潛在威脅。

在我國為數(shù)不多的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，中央銀行一直發(fā)揮著非常重要的作用，中央銀行向金融系統(tǒng)注入流動性，幫助其緩解市場壓力。核心職責(zé)是防范和管理金融危機(jī),維護(hù)金融。

(二)構(gòu)建金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

1. 確立有效銀行監(jiān)管的模式

這種有效銀行監(jiān)管的理念應(yīng)包括以下要素：監(jiān)管的主要目標(biāo)應(yīng)在于保持金融體系的穩(wěn)定與信心，從而降低存款人與其他債權(quán)人損失的風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管者應(yīng)強(qiáng)化市場透明度與市場監(jiān)督，盡可能確保銀行自身能進(jìn)行適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理；必須使各個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平得以評估，并對監(jiān)管資源作相應(yīng)的分配；與其他監(jiān)管者密切合作，特別是要建立銀行監(jiān)管的國際合作機(jī)制。在有效銀行監(jiān)管安排中，也有必要重申依于充分、及時(shí)與可靠的信息審慎性的持續(xù)監(jiān)管。

2.建立一個(gè)全面、系統(tǒng)、多方位的金融監(jiān)管體系

以銀行監(jiān)會為主體，其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)配合，實(shí)施最廣泛的全方位的監(jiān)管，建立一個(gè)全面、系統(tǒng)、多方位的監(jiān)管體系，對銀行、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)及金融衍生品進(jìn)行綜合監(jiān)管。解決混業(yè)經(jīng)營下的分業(yè)監(jiān)管問題，建立綜合一體化的金融監(jiān)管體系，提高監(jiān)管效率，杜絕監(jiān)管盲點(diǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)鬟f與擴(kuò)散，完善金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)，確保虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展[4]。

3.健全執(zhí)法機(jī)制，加強(qiáng)信息溝通和披露

完善監(jiān)管主體自身建設(shè)相關(guān)的制度，提高執(zhí)法人員的素質(zhì)，強(qiáng)化執(zhí)法的效益觀，要求司法機(jī)關(guān)的隊(duì)伍必須有較高的職業(yè)水平和法治意識，司法工作人員的知識專業(yè)化。各銀行建立與銀監(jiān)會的日常溝通報(bào)告機(jī)制，及時(shí)、持續(xù)、真實(shí)地相互之間以及向央行披露狀況。增加金融信息透明度，消除或減弱某些利益沖突。

(三)明確央行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能權(quán)責(zé)

中央銀行的金融監(jiān)管對象是金融機(jī)構(gòu)而不是直接管理和監(jiān)督金融業(yè)的業(yè)務(wù)決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營，僅限于依法核查金融機(jī)構(gòu)的合法性和行為的規(guī)范性，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的安全性和金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。金融監(jiān)管是政府行為,是政府依法賦予監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一種法定職責(zé)，是金融主管當(dāng)局依法行使職權(quán)對金融機(jī)構(gòu)和金融活動實(shí)施規(guī)制和約束，促進(jìn)其依法穩(wěn)健運(yùn)行的系列活動。

中央銀行和金融機(jī)構(gòu)在市場運(yùn)行方面具有共同利益，基于金融系統(tǒng)是健康的前提，所有改革的目標(biāo)都應(yīng)當(dāng)針對超負(fù)荷或過快發(fā)展問題。央行所解決的問題是之前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法察覺的問題，在歷經(jīng)金融監(jiān)管步步審查后，其中的漏洞逐步疊加形成危機(jī)直至影響到國民經(jīng)濟(jì)時(shí)，央行才能出手相救，中央銀行不僅要充當(dāng)好最后借款人的角色還要做好最后一面防火墻。

參考文獻(xiàn)：

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