序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融市場建設范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

2015年2月12日，在上海自貿(mào)區(qū)設立一年半之后，央行在上海了《上海自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務境外融資與跨境資金流動審慎監(jiān)管實施細則》，其中金融領域的開放和改革首當其沖。《實施細則》包括：將全面放開本、外幣境外融資，與全球低成本資金牽手；擴大企業(yè)和金融機構境外融資資格和規(guī)模：取消境外融資的前置審批，運用風險轉換因子等新的管理方式代之，進行事中事后監(jiān)管。作為中國金融改革的重要布局，上海能否在未來成為與倫敦、香港、新加波同臺共舞的國際金融中心得益于自貿(mào)區(qū)金融改革的破冰之旅。離岸金融正是構建國際金融中心的關鍵環(huán)節(jié)，該問題的研究將直面上海自貿(mào)區(qū)未來的國際金融地位，也是人民幣國際化的前沿陣地。自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設的目的

離岸金融指高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠稅收制度下的，在一國金融體系之外的，由非居民參與的資金融通。上海自貿(mào)區(qū)的離岸金融市場建設是開放制度探索的陣地，目前已經(jīng)將成熟經(jīng)驗推廣至全國，將涌現(xiàn)出更多的自貿(mào)區(qū)。由此，打造中國經(jīng)濟的升級版才是自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設的長遠目標。

（一）以開放帶動中國經(jīng)濟結構調整。

上海自貿(mào)區(qū)定位于成為亞太區(qū)最大的自由港，最新的“新華·波羅的海國際航運中心發(fā)展指數(shù)”顯示，上海以排名全球第七位躋身十大國際航運中心，隨著中國經(jīng)濟的崛起和國際經(jīng)濟秩序的重構，上海將以更開放的綜合實力趕超亞太其他金融自由港。近代以來上海一直是中國經(jīng)濟的前沿窗口，擁有完備的工業(yè)體系，同時也是金融中心與技術創(chuàng)新工廠，通過與國內和國外的貿(mào)易、航運、制造業(yè)、金融等產(chǎn)業(yè)的一體化聯(lián)動，信息科技、智能工業(yè)等新技術動力已逐步出現(xiàn)，率先實現(xiàn)經(jīng)濟結構的轉型升級順理成章。上海自貿(mào)區(qū)的目的不在于設立新的特區(qū)，而是要形成全國推廣的復制方案，達到由上海輻射全國的帶動效應，通過“一帶一路”。高端裝備出海，工業(yè)4.0，絲綢之路基金等國家戰(zhàn)略拉動金融配套基礎設施建設，初步形成在亞太地區(qū)活躍的貿(mào)易市場和離岸金融市場。

（二）由點到面探索全國的金融改革。

上海自貿(mào)區(qū)既不是新的特區(qū)，也不是政策扶持的新洼地，而是建立國際化經(jīng)濟制度藍本的根本轉變，社會經(jīng)濟治理的新模式，負面清單與世界商業(yè)模式全面趨同。自貿(mào)區(qū)建設的核心內容是通過金融改革建設離岸金融市場，目的是優(yōu)化社會融資效率，維持金融體系簡單高效。區(qū)內允許全球金融機構開展高度市場化的業(yè)務，從企業(yè)注冊到監(jiān)管也要求政府簡政放權，率先探索人民幣的國際化、匯率自由浮動和利率的市場化、資本市場滬港通等等。由此，企業(yè)和金融機構可以自由在境內外融資，充分利用歐美刺激經(jīng)濟而實行的低利率資金，并借機實行外并購，海外資金與技術整體利用，配置世界優(yōu)質資源。自由不等于沒有監(jiān)管，金融創(chuàng)新過程需要加強風險的控制。那么，通過區(qū)內試點的方法既能預見到改革紅利，也能將風險降低到可控程度。

（三）肩負人民幣國際化的使命。

上海作為“一帶一路”規(guī)劃的跨境貿(mào)易與金融重點窗口，人民幣國際化的發(fā)展為自貿(mào)區(qū)深入開展國際貿(mào)易服務提供了新的契機，使得上海建立國際人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價、清算中心地位的前景日趨明顯。2014年人民幣的支付貨幣市場份額創(chuàng)下2.17%的新紀錄，成功躍升全球第五大支付貨幣，有28個國家與我國開展互換，與12個國家和地區(qū)簽訂了清算安排協(xié)定，同147個國家和地區(qū)有跨境人民幣收支，30多個國家和地區(qū)把人民幣作為外匯儲備。目前的國際金融力量正在經(jīng)歷危機后的重新洗牌，集聚與分化趨勢顯著，各國金融產(chǎn)業(yè)加速深化，隨著人民幣在世界貿(mào)易中的結算儲蓄地位的提高，人民幣國際化的新機遇也將在自貿(mào)區(qū)首先顯現(xiàn)。自貿(mào)區(qū)在9大領域，對98項細則進行改革，其中與金融領域相關的細則多達15項，并將以產(chǎn)品創(chuàng)新的形式呈現(xiàn)。力求在離岸市場建設中肩負起人民幣國際化的歷史使命。

自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設的可行性

從國際來看，目前中國是全球第二大經(jīng)濟體，制造業(yè)產(chǎn)值和出口規(guī)模已是世界第一，進口世界第二，外匯儲備達到3.84萬億美元，居全球之首。我國先后在法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡、多哈、多倫多、悉尼等地建立了人民幣清算安排。從國內來看，目前經(jīng)濟轉型任重道遠，貿(mào)易順差持續(xù)，新舊產(chǎn)業(yè)兩極分化，經(jīng)濟增長低速運行。隨著自貿(mào)區(qū)離岸業(yè)務發(fā)展的細則逐步落實，上海發(fā)展離岸金融中心正當其時。

（一）中國亟需轉變經(jīng)濟增長方式。

原來依靠人口紅利的中國制造模式已經(jīng)不可持續(xù)。依靠科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結構調整來實現(xiàn)技術強國、金融強國戰(zhàn)略，是適應新時代國際競爭格局的必然選擇，上海自貿(mào)區(qū)的設立從政府治理理念、市場運作模式等方面發(fā)揮金融服務業(yè)對外開放的杠桿作用。是中國實現(xiàn)經(jīng)濟結構調整，改變自身在國際分工中的地位的戰(zhàn)略性舉措。

（二）巨額外匯儲備保值增值。

2014年中國的對外直接投資達1029億美元，首次突破千億美元，對外擁有高達1.74萬億的凈債權，但投資收益差額卻是負數(shù)。隨著我國外匯儲備資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴大，提高外匯資產(chǎn)的收益率，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)的保值增值壓力也日益增大，在這種情形下，以離岸金融中心為試驗區(qū)，適度開放資本項下的人民幣可兌換，讓更多的資金自由流動，吸納更低成本的資金，獲取更高的回報率，是降低巨額外匯儲備，減少機會成本的有力舉措。

（三）人民幣的跨境交易和跨境結算初具規(guī)模。

自從2005年人民幣匯改以來，人民幣對美元匯率始終處于升值通道。各國對人民幣交易和持有的需求日益增加。過去3年，人民幣超過了25種貨幣，成為全球第五大常用支付貨幣，占支付貨幣市場份額的2.17%．逼近日元的2.69%。目前，韓國、英國、澳大利亞、巴西、歐洲央行紛紛與中國央行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，英國、法國、盧森堡和德國都在爭取成為人民幣離岸交易中心。

（四）中國經(jīng)濟的規(guī)模抗風險能力增加。

由于國內經(jīng)濟總量和金融業(yè)規(guī)模的巨大，一般性資本跨境流動很難對其形成顛覆性的影響。在人民幣利率市場化過程中，人民幣匯率的浮動區(qū)間還有待進一步放開，優(yōu)先開放對部分國家和地區(qū)的資本項下人民幣可兌換對國內金融市場較為有利且風險可控，這為自貿(mào)區(qū)若干金融改革試驗提供了有利契機。

（五）上海擁有廣闊的經(jīng)濟腹地。

國際經(jīng)驗告訴我們，實體經(jīng)濟的質量是推動離岸金融市場壯大的重要基礎，大的離岸中心都是背靠發(fā)達的工業(yè)或服務業(yè)中心。上海廣闊的經(jīng)濟腹地和金融腹地是其各項業(yè)務蓬勃發(fā)展的支柱。上海所處的區(qū)域宏觀環(huán)境與亞太主要離岸中心極為相似，如果借鑒日本、新加坡、香港的實踐經(jīng)驗，選擇內外分離模式的離岸金融中心模式較為合適。大膽嘗試金融改革開放的諸項措施，上海自貿(mào)區(qū)作為離岸金融中心的前景不可估量，其人民幣離岸業(yè)務的規(guī)模和影響力將大大超過香港，香港受制于大陸的結構調整，目前難以發(fā)揮更大的能量。

（六）利用亞洲基礎設施投資銀行的有利契機。

繼英國之后．3月17日法國、德國和意大利申請以創(chuàng)始成員國身份加入亞洲基礎設施投資銀行。至此，歐洲最大的4個經(jīng)濟體均已決定加入亞投行，他們同時也是七國集團的成員，此輪由中國主導的國際金融機構獲得全球主要經(jīng)濟力量的認可，對接自貿(mào)區(qū)的離岸市場建設有著不可估量的市場預期，人民國際化已經(jīng)成為全球金融穩(wěn)定的重要支柱。

自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設的政策建議

（一）建設內外分離型離岸中心。

根據(jù)業(yè)務和監(jiān)管范圍分類，離岸金融市場主要有混合型、分離型、滲漏型及避稅港型等離岸金融市場(表1)。比較而言，上海更適合分離型離岸金融市場。其一、目前國內存款利率、資本項目兌換、匯率并沒有完全放開管制，而自貿(mào)區(qū)目前的要求是大類徹底放開，小類嚴格管理，根據(jù)自貿(mào)區(qū)的發(fā)育階段把自貿(mào)區(qū)與境內市場進行高度隔離；其二、自貿(mào)區(qū)的建設經(jīng)驗表明，老牌的混合型離岸中心由于政治和自由經(jīng)濟起步階段不同已經(jīng)發(fā)展的比較完備，期初經(jīng)驗較為復雜不易追溯，例如香港和倫敦，而有可復制經(jīng)驗的離岸中心起步階段都是采取漸進式的內外分離模式，分別階段管理便于操作，如紐約、新加坡和東京，其后視離岸市場發(fā)育前景和國際貿(mào)易環(huán)境再向混合型演變。

（二）建立完整的金融創(chuàng)新監(jiān)管體制。

由于離岸金融市場的高度自由化，它往往也是金融衍生產(chǎn)品的孵化池。資產(chǎn)證券化、股指期貨、個股期權等產(chǎn)品優(yōu)化了資產(chǎn)配置標的，獲得更好的投資組合。與此同時，由于金融衍生品工具的特性，套利行為可能乘數(shù)效應的放大市場風險，波及整個離岸市場。創(chuàng)新提供了新機遇也增大了監(jiān)管難度。創(chuàng)新和監(jiān)管始終是相輔相成的，監(jiān)管為創(chuàng)新提供了制度保障，創(chuàng)新又能推動監(jiān)管的進一步深化。因此可以從頂層設計高度建立金融監(jiān)管聯(lián)合協(xié)調機制，掃除金融創(chuàng)新的監(jiān)管盲區(qū)。

（三）積極離岸市場基礎設施建設。

篇(2)

此次由銀行信貸問題引發(fā)的一系列金融系統(tǒng)的連鎖反應讓中國人惶恐。事實上，2013年頭5個月的社會融資總量年化增長率達25%，5月份M2（廣義貨幣供應量）的同比增速高達15.8%，新增信貸量高企，人民幣存款余額也逼近百萬億元的大關，1-5月社會融資規(guī)模達到9.11萬億元，比上年同期多3.12萬億元。而此次銀行“錢荒”并非暫時性金融危機，其背后所牽連的系統(tǒng)性風險更是值得深究。國務院總理6月19日主持召開國務院常務會議，研究部署金融支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級的政策措施，會議就提出了針對金融系統(tǒng)的幾點政策措施，強調了“優(yōu)化金融資源配置，用好增量、盤活存量”等幾大重點改革方面。

利率市場化是金融改革的首要任務

現(xiàn)在銀行出現(xiàn)的資源配置問題以及影子銀行規(guī)模的急劇泛濫起源于監(jiān)管套利。事實上，始于2008年金融危機時國家給出的4萬億投資就導致當年的新增信貸達到10萬多億，信貸總額與國內生產(chǎn)總值（GDP） 之比在過去五年里從120%升至近200%。

一方面這筆資金的投入刺激了經(jīng)濟的快速復蘇，但同時也產(chǎn)生了副作用，其一就包括股市自2009下半年到今天的狂瀉不止。與此同時，老百姓的存款到了銀行沒轉出去，銀行沒有向實體經(jīng)濟注資反而通過信托等表外業(yè)務中的理財產(chǎn)品（影子銀行）進行獲利，數(shù)據(jù)顯示自2005年以來，影子貸款增長了大約三分之一，增至約28 萬億元人民幣（與GDP 之比達50%），這就促成了資金的“空轉”現(xiàn)象。

改革的下一步利率市場化是關鍵。如今龐大的影子銀行規(guī)模就源于金融機構繞過監(jiān)管的套利行為的疊加，大量資金在金融機構的操作之下通過杠桿投資和期限錯配套取利差，資金在各個金融機構間循環(huán)往復獲取利潤。要控制信貸規(guī)模的投放就要加快利率市場化改革，讓各個商業(yè)銀行整改其銀行的資源配置辦法。光靠管制存貸利差是不夠的，現(xiàn)在銀行內部出現(xiàn)的是金融資源的錯配，實質上就是資金的來源越發(fā)地短期化，資金的回流越來越長期化，某些銀行和中介機構便利用銀行間市場出借資金或者把貸款從資產(chǎn)負債表中轉移出去。當下宏觀數(shù)據(jù)中M2與GDP的比值在不斷地擴大，到今年一季度，M2與GDP的比值已近200%，這意味著貨幣投放對經(jīng)濟增長的推動作用正在不斷減弱，也從一個側面反映出，大量的社會融資其實并沒有投入到實體經(jīng)濟當中。糟糕的是實體建設變得很難得到金融的支持。

現(xiàn)在的情況是，地方投融資貸款很多是通過融資信托拆借來保證項目資金鏈不斷，然而地方平臺民營經(jīng)濟融資難、貴的問題仍然存在，這就源于銀行自身信貸的控制力度不夠，采取的表外套利行為居多導致形成的。目前來看，市場上的金融中介增多，而這些機構相互間都有“淵源”，像銀行會介紹信托公司去做項目，銀行鏈上的利率太好掙了，這樣的“資源共享”就造成“金融尋租”這樣的腐敗情況。套利行為屢見不鮮。

另外，雖然一方面我國的股份制銀行在全球的資產(chǎn)排名非常靠前，但是工、農(nóng)、中、建90%的利潤貢獻都是來自國內，國外利潤比例很低。國有制銀行應該學部分盈利都來自于海外的比如匯豐銀行，積極加入到國際并購中去，通過利率市場化，加入全球競爭，而事實上現(xiàn)在也是參與海外并購的好時機。

如何提升金融機構的市場化定價能力和風險管理能力，更多地考慮如何將利率改革與中國現(xiàn)有貨幣信貸現(xiàn)狀相融合，提高金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的能力。利率市場化的時機選擇和節(jié)奏安排上也非常重要。

截至目前，美國、日本等推行最優(yōu)貸款利率機制的國家或地區(qū)均已實行商業(yè)銀行自主報價。顯然，商業(yè)銀行分散化的自主報價較好地反映了各家銀行對市場競爭態(tài)勢、自身成本收入結構和利差變化情況的判斷，避免了官定利率不能真實反映市場資金供求的弊端。在各家銀行自主報價基礎上，央行或其他機構通過公布統(tǒng)一的最優(yōu)貸款利率，在兼顧不同銀行的利益訴求的同時，還可以盡量避免銀行業(yè)因過低報價而出現(xiàn)“價格戰(zhàn)”競爭。未來依然要鼓勵理財產(chǎn)品得到進一步的發(fā)展但同時要繼續(xù)規(guī)范其邊界，利率市場化則是讓資本市場化的重要一步。

積極培育兩級金融監(jiān)管體系

我國自1995年起就開始呼吁進行監(jiān)管改革。但當時的歷史條件還不成熟，現(xiàn)在看來，地方金融風險日益突出，監(jiān)管改革越來越多地受到認可。要更多地讓地方成立金融辦，給地方政府在金融方面更多的權利，采取各地“自掃門前雪”的辦法增加地方金融辦的監(jiān)管權。

在美國，保險（放心保）公司都是在州一級注冊，聯(lián)邦政府不管。我國保監(jiān)會成立已經(jīng)十幾年了，保險資產(chǎn)在全部金融資產(chǎn)的比重并沒有怎么提高，保險工具發(fā)展仍然很落后。銀、證、保三會應該加快把機構的審批權下放給省一級，自己更多的是制定法規(guī)、監(jiān)管檢查。但是監(jiān)管層對于金融產(chǎn)品的審批要加強，監(jiān)管部門應該更多地對金融產(chǎn)品的各個功能進行審批而不是以機構為出發(fā)點，比如應當根據(jù)他們各自的職能把資本市場的產(chǎn)品交由證監(jiān)會審核，保險產(chǎn)品由保監(jiān)會負責。現(xiàn)在的問題就是保險公司如果有產(chǎn)品找的是證監(jiān)會，實際上就是產(chǎn)品和機構相互割裂的“一條龍”體系。像PE/VC 這個行業(yè)，做基金的要到發(fā)改委注冊登記，但是首先需要得到保監(jiān)會的同意才能繼續(xù)，這樣就阻止了很多機構的進一步審批。同時，監(jiān)管層還存在“重事前審批、輕事中事后監(jiān)管”的問題，這樣單一的監(jiān)管的策略也不利于行業(yè)發(fā)展。正在興起的金融租賃的審批也該放開。目前金融租賃只有銀監(jiān)會能審批，商務部的金融租賃又不被視為金融機構，只能去貸款做租賃使得他們的業(yè)務成本高，造成了市場的不公平競爭。對比實體經(jīng)濟來講，金融租賃不僅僅是一個融資手段，不僅僅是一個優(yōu)化財務結構的手段，更重要的是加快技術進步，提高企業(yè)競爭力的一個重要手段。

多層次金融市場的建設需要魄力

加快金融市場的多層次建設，而目前我國的資本市場只有兩個交易所，資本交易市場有待進一步的探索。

現(xiàn)在要加大創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、擴大PE/VC領域的政策研究。我們現(xiàn)在的主板市場就需要改革。我國的IPO的發(fā)行體制亟待整改，需要加快發(fā)展資本市場。而取消IPO的審批制度就取決于監(jiān)管部門的認識和膽量，放開IPO審批制度并不可怕。以前計委對于每一筆信貸都要進行審批。在1998 年決定取消審批步驟時大家就擔心會不會出亂子，但事實上信貸市場之后就好多了，銀行開始直接選擇項目、自主定價，這是走向市場的一個很重要、關鍵的一步。

銀行利率不市場化，導致貸款市場和債券市場利率反差，由于企業(yè)債券利率大大低于銀行貸款，債券期限又長，造成債券市場供求嚴重失衡，債券發(fā)行長期依靠審批或變相審批管理，只能選擇低風險或者無風險的大型企業(yè)或政府項目，債券發(fā)行也難以真正市場化，中小企業(yè)難以到債券市場融資，直接融資難以發(fā)展。

重新布局地方金融網(wǎng)絡

要讓中小企業(yè)民營資本在金融市場的比例加大首先就要降低銀行的準入門檻，引進更多的競爭者，這將不僅有利于存貸款利率市場化，也有利于增加金融服務供給，使其更好地服務好實體經(jīng)濟。

中國長期存在的中小企業(yè)融資難、融資貴的一個主要原因就是金融服務供給不足，尤其是針對中小企業(yè)服務的中小銀行數(shù)量不足。在新疆喀什就有銀行未能服務好實體的現(xiàn)實狀況，當?shù)貒兄频你y行給予地方項目的貸款太少，放出的資金只有30%，吸存卻達到了80%、90%。擴大發(fā)展當?shù)氐男庞蒙纾亟ǖ貐^(qū)的金融網(wǎng)絡開展民營金融機構的布局，比如在陜甘川、新疆等西部地區(qū)把國有制銀行的地方營業(yè)網(wǎng)點賣給民營機構，多在縣域地區(qū)進行試點，組建區(qū)域性的信貸公司和小微銀行。多組建此類機構讓他們在當?shù)剡M行融資和放款。否則，中央大量的財政轉移支付和全國19個省市對當?shù)氐膶谥г€趕不上全國性商業(yè)銀行從當?shù)匚叩馁Y金。所以應該重新構造金融網(wǎng)絡的布置，而這個也可以和市場金融的準入，放開民營金融結合起來，而這可能對于實體經(jīng)濟進行更多的支持、縮小區(qū)域發(fā)展不平衡等問題等都能起到至關重要的作用。

使用并購貸款“調節(jié)產(chǎn)能過剩行業(yè)”

總理在6月19日主持召開國務院常務會議上提到了“支持調整過剩產(chǎn)能，對整合過剩產(chǎn)能的企業(yè)定向開展并購貸款，嚴禁對產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)違規(guī)建設項目提供新增授信”這一改革事項。

這其中提到的并購貸款，（所謂并購貸款，即商業(yè)銀行向并購方企業(yè)或并購方控股子公司發(fā)放的，用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。是針對境內優(yōu)勢客戶在改制、改組過程中，有償兼并、收購國內其他企事業(yè)法人、已建成項目及進行資產(chǎn)、債務重組中產(chǎn)生的融資需求而發(fā)放的貸款。并購貸款是一種特殊形式的項目貸款。普通貸款在債務還款順序上是最優(yōu)的，但如果貸款用于并購股權，則通常只能以股權分紅來償還債務）

然而我國并購融資制度并不完善。《貸款通則》等法規(guī)規(guī)章實際上禁止金融機構為股權交易的并購活動提供資金；對企業(yè)債的發(fā)債主體也有著嚴格的限制，同時，債券的發(fā)行還有年度總額度的控制，利率水平的管制和用途的限制；權益融資方面，我國由于公開發(fā)行需要通過中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會的核準，效率較低。像并購貸款這樣的杠桿性金融融資辦法必須要有杠桿作用，這是一種開創(chuàng)性辦法。

目前遇到的“錢荒”等問題需要做好金融方面的短期調控。值得注意的是，就在6月市場大聲疾呼“錢荒”的同時，央行“放水”了一些但并沒有釋放更多的流動性，這一調控指向似乎在暗示，中國的貨幣政策已經(jīng)開始由簡單的數(shù)量調控逐漸轉向質量和結構的優(yōu)化。

篇(3)

關鍵詞：金融市場；結構特征；金融體系

金融市場結構，即金融市場中的各子市場和其他的組成部分在整個系統(tǒng)中的組合與分布，及其相互之間的關系。金融市場結構的組成會受到整體經(jīng)濟環(huán)境和金融生態(tài)環(huán)境等的影響，也會反過來影響經(jīng)濟環(huán)境。但是，現(xiàn)階段我國金融市場結構存在著很多難以避免的問題，這些問題制約了金融市場結構的優(yōu)化和作用的發(fā)揮，因此，金融市場研究者應該在分析金融市場問題產(chǎn)生原因的基礎上，不斷優(yōu)化金融市場結構，保證金融市場正常有序運行。

一、我國金融市場結構的基本特征

我國金融市場結構的特征主要有以下幾個方面：首先，我國金融市場結構存在非均衡性。我國金融市場中的金融衍生品市場與原生市場相比發(fā)展嚴重滯后，在原生市場體系中，資金市場的發(fā)展較快，而外匯、黃金等市場卻發(fā)展緩慢。而在金融衍生品市場中，金融期貨業(yè)務發(fā)展速度滯后于實物商品期貨業(yè)務的發(fā)展速度。其次，在市場行為的結構上存在嚴重的不配合性。作為金融市場三個部分部分，保險市場、資本市場和貨幣市場在三者在相互之間的配合與溝通上，難以保持平穩(wěn)有序運行，并且三部分市場的收益率差異過大，導致發(fā)展不平衡，這種嚴重的不平衡狀態(tài)給金融市場結構帶來較大的潛在風險。最后，我國金融市場結構層次較為單一。我國金融市場長期以來都以原生市場為主，而衍生品市場卻是剛剛興起，且發(fā)展緩慢。另一方面，但就原生市場來說，其內部結構也存在嚴重的發(fā)展不均衡問題，結構較為單一。

二、我國金融市場結構存在的問題

1.資本市場與貨幣市場間存在結構失衡

資本市場的發(fā)展是建立在貨幣市場基礎之上的，但是我國長期以來的實際卻是貨幣市場的發(fā)展落后與資本市場的發(fā)展，這一問題導致了我國金融市場的整體結構變形，無法發(fā)揮作用，且宏觀調控的作用得不到體現(xiàn)。另一方面，我國在對待這個市場的態(tài)度上夜存在問題，過于重視資本市場，而忽略了貨幣市場的發(fā)展，是貨幣市場的基礎作用得不到發(fā)揮，也限制了央行利用貨幣手段調控經(jīng)濟的力度。

2.間接融資市場和直接融資市場間也存在結構上的不平衡

融資市場的主要作用就是促進資本的流動，讓資本價值實現(xiàn)最大化，但間接融資和直接融資因為融資的方式不同，所以，其特點和作用也不盡相同。金融市場的健康發(fā)展需要兩個融資市場的協(xié)調、互進發(fā)展，然而我國融資市場由于多種原因卻呈現(xiàn)出了嚴重的不平衡性，主要表現(xiàn)在：國有銀行在融資市場上處于壟斷地位，制約了其他金融機構的發(fā)展；間接融資市場在信貸業(yè)務上存在著結構錯配問題；直接融資市場上，債券市場發(fā)展嚴重滯后。

三、我國金融市場結構產(chǎn)生問題的原因分析

1.過于強調數(shù)量上的簡單擴張，而忽視了整體結構的優(yōu)化和作用的發(fā)揮

受到傳統(tǒng)思想和歷史原因的影響，我國的金融市場在發(fā)展時，一味注重數(shù)量和規(guī)模上的擴張，卻嚴重忽視了金融市場結構的優(yōu)化組合，以及金融市場作用的發(fā)揮，造成了很多結構不合理現(xiàn)象。為保證金融市場健康運行和發(fā)展，我國在注重金融市場在數(shù)量增長的同時，還要注重提高金融市場運行的質量和結構，在具備了一定的數(shù)量和規(guī)模基礎之后，要及時調整結構中存在的缺陷，使其能夠發(fā)揮應有作用，為我國社會經(jīng)濟發(fā)展更好地服務。另一方面，還要加強金融市場的創(chuàng)新活動，為金融市場的發(fā)展源源不斷地注入活力，增強金融市場的發(fā)展后勁，提高市場效率和總體競爭力。

2.不斷完善金融市場的各項基礎設施建設

由于我國金融市場起步較晚，發(fā)展速度緩慢，并且在觀念上較為落后，所以導致了金融市場在總體結構上存在一定的缺陷。我國在金融市場發(fā)展的初期比較重視市場硬件方面的建設，而在制度等軟件的建設上存在嚴重不足，忽視了市場規(guī)律、競爭意識和市場觀念等的宣傳工作。正是由于我國金融市場在法律制度等方面存在不合理性，才導致了很多不合理制度的產(chǎn)生。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融市場開放程度的提高，以及計算機網(wǎng)絡技術等科技的發(fā)展，我國金融市場硬件設施再一次得到了完善，但與此同時，一定要注重相應的網(wǎng)絡綜合服務系統(tǒng)、辦公自動化系統(tǒng)、網(wǎng)絡保密系統(tǒng)、個人信用信息系統(tǒng)和電子郵件系統(tǒng)等軟件設施的建設和發(fā)展，避免再次產(chǎn)生不平衡問題。只有解決發(fā)展不平衡問題，實現(xiàn)硬件設施和軟件系統(tǒng)的同步發(fā)展，才能夠使金融市場結構得到不斷地完善，發(fā)揮更大作用，實現(xiàn)更深的發(fā)展。

篇(4)

關鍵詞:金融市場;農(nóng)村金融;供求平衡

中圖分類號:F832.43 文獻標識碼:A 文章編號:1009－0479－(2016)02－0069－05

引言

農(nóng)村金融由于其特殊性，發(fā)展環(huán)境與發(fā)展方式與城市金融不同。農(nóng)村的生產(chǎn)形勢影響了金融市場的發(fā)展，主要原因是農(nóng)村金融成本高、風險大、收益低。為保證農(nóng)村金融市場的健康運作與發(fā)展，農(nóng)村金融市場需要摸索出適合自身的發(fā)展路徑與發(fā)展方向。當前農(nóng)村金融市場現(xiàn)狀對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展已造成了嚴重阻礙，為保證農(nóng)村經(jīng)濟的合理發(fā)展，需要對農(nóng)村金融市場進行分析，找到行之有效的改革方案。

1我國農(nóng)村金融市場供求分析的重要性

金融與經(jīng)濟的關系原理顯示，金融市場的繁榮直接帶動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。我國農(nóng)村建設過程中，金融市場的發(fā)展與支持是必不可少的。金融專家指出，農(nóng)村建設如果能夠得到金融的大力支持，其發(fā)展速度與發(fā)展水平均能得到有效提高。作為金融市場的重要手段，市場營銷中的需求分析能夠幫助經(jīng)營管理者及時掌握農(nóng)村資金短缺狀況，使農(nóng)村建設得到有效、有力的資金支持。

2農(nóng)村金融市場供求現(xiàn)狀分析

2.1農(nóng)村中小企業(yè)融資難

當前農(nóng)村金融市場較為突出的問題是農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資難，在融資過程中會遇到多種多樣的問題:首先，我國很多現(xiàn)有的商業(yè)銀行在農(nóng)村的設點不多，銀行在農(nóng)村的機構或被裁撤或被合并，使得農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)難以融資;其次，農(nóng)村信用社的融資額度、融資方法等多種限制無法滿足農(nóng)村的發(fā)展要求，使農(nóng)村的金融市場融資困難。例如，某省農(nóng)村金融機構對金融貸款額度進行了限定，規(guī)定農(nóng)戶信貸的最高限額是2萬元，直接抑制了農(nóng)戶金融貸款活動，使得農(nóng)村的金融活動出現(xiàn)了非常大的貸款缺口，許多金融機構在農(nóng)村的貸款余額較其他地區(qū)有明顯的下降，2006—2013年，農(nóng)村金融貸款總額從12.35%下降到了8.65%，下降幅度巨大，可見農(nóng)村的金融市場完全沒有滿足當前農(nóng)村的金融需要(表1);再次，農(nóng)戶以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展較為緩慢，經(jīng)濟基礎較薄弱，并無足夠的可抵押資本，這會使金融機構難以提供貸款，造成農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資失敗;最后，農(nóng)村貸款與融資的成本過高，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風險較高，金融機構對農(nóng)村貸款的審核也相對嚴格，這使得貸款難度進一步加深，造成農(nóng)村貸款難。我國不同地區(qū)的農(nóng)村發(fā)展水平不同，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)需要的貸款數(shù)額與貸款類型也存在較大差異，許多銀行僅在農(nóng)村進行資金的積累和吸收，并未在農(nóng)村進行金融營銷服務，這與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平低有直接的關系。我國當前許多農(nóng)村金融機構的服務方式單一，服務內容長期沒有改變和進步，金融工具相對簡單，對農(nóng)戶的吸引力較低，在貸款后也無法適應農(nóng)戶的經(jīng)濟需求。近年來，農(nóng)村金融貸款業(yè)務有了一定的發(fā)展，但農(nóng)村金融機構的服務質量依舊無法跟上發(fā)展形式，一些金融機構甚至處于連年虧損、負擔沉重的狀態(tài)，對金融市場營銷的底氣不足，間接導致農(nóng)戶或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不敢融資。此外，國家為保證農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，通過制定政策關閉了一些農(nóng)村合作與金融交易市場，對農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資形成一定的阻礙，而農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在正規(guī)金融機構進行融資都較為困難，融資成本高、風險大。

2.2農(nóng)村民間借貸盛行

農(nóng)村的民間借貸由來已久，在農(nóng)戶與企業(yè)中十分盛行。從實質上看，民間借貸是在國家貨幣政策調控外的個人金融行為，與規(guī)范的金融市場形成了一定的對立，農(nóng)戶和企業(yè)通過這種自發(fā)的、短期的借貸方式進行投資，對金融市場的發(fā)展造成了一定的影響。民間借貸的產(chǎn)生原因如下:首先，民間借貸由市場需求產(chǎn)生，是農(nóng)村經(jīng)濟貨幣化程度提高后的必然結果;其次，民間借貸的主要方法是信息與實力相對平衡的雙方交易，這種簡便可行的方法較受民間用戶歡迎。究其根本，是農(nóng)村金融市場受到抑制，金融市場的活力不足，為民間借貸提供了機會與市場;最后，高額的利潤是農(nóng)村民間借貸的主要發(fā)展原因，對農(nóng)民的誘惑非常大。

2.3農(nóng)村金融市場供給無法滿足農(nóng)村金融需求

如某省2006—2013年的收支比(表2)所示，我國農(nóng)村對于金融市場的需求逐漸增加，但金融市場的發(fā)展卻相對緩慢，隨著農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國農(nóng)村人口手中的可支配收入越來越多，大部分農(nóng)村人口選擇將收入進行儲蓄，少數(shù)人選擇金融投資。隨著理財意識的不斷增強，我國農(nóng)村人口對金融服務的需求也越來越高，特別是當前農(nóng)村人口中以20世紀80年代出生的人口為主體，這一人群對婚嫁、生育、教育等消費和投資最高，在金融需求和資金的利用上有著較強的需求，尤其以房屋投資需求為主。目前，農(nóng)村基建資金缺口較大。一方面，農(nóng)村基礎設施建設需求隨著經(jīng)濟和社會發(fā)展而增加，新農(nóng)村建設、交通設施建設，基本的水網(wǎng)、電網(wǎng)、管網(wǎng)建設，基礎公共設施建設以及教育衛(wèi)生建設等都需要大筆的資金。這些問題在政府的財政力度無法完全保證的情況下，對于金融資金的需求就更為迫切。另一方面，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村的固定資產(chǎn)在整個社會固定資產(chǎn)的比例中正逐漸下降，無法滿足當前的農(nóng)村發(fā)展需求，如某省的農(nóng)村固定資產(chǎn)占該省社會固定資產(chǎn)份額的22%，但到2013年份額僅為16%［4］。由此可見，農(nóng)村固定資產(chǎn)的建設迫在眉睫。目前的農(nóng)村金融市場狀況，難以滿足以上需求。

2.4農(nóng)村金融市場效率低下

農(nóng)村的金融市場效率不高，直接阻礙了農(nóng)村金融市場的發(fā)展，突出表現(xiàn)為農(nóng)村金融市場供給不足，而且缺口逐漸擴大。數(shù)據(jù)來源如表3所示，從某省近7年的缺口數(shù)據(jù)分析可以看出，該省2006年的農(nóng)村金融缺口為910萬元，而到了2013年，這一缺口卻擴大到了1252萬元［4］，但缺口率有一定的提高，意味著融資渠道增加。除此之外，金融市場的存貸差額過大，也是造成農(nóng)村金融市場發(fā)展緩慢的原因。許多金融機構積極在農(nóng)村進行資金的吸收和積累，卻不愿意在農(nóng)村進行信貸等金融服務，這使得大量的農(nóng)村存款流向了城市，而農(nóng)村的金融市場卻無法得到發(fā)展。《2014年中國統(tǒng)計年鑒》顯示，2014年中國農(nóng)村人口占全國人口的46.27%，當年全國居民存款金額447601.6億元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)計算2014年我國農(nóng)民存款可達207105.26億元，但從農(nóng)村信用社以及郵政儲蓄機構所收攏并流出的資金僅為10334億元。《2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》也指出，2014年末主要農(nóng)村金融機構(農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行及其他農(nóng)村商業(yè)銀行)人民幣貸款余額105742億元。最后，農(nóng)村金融市場發(fā)展過程中出現(xiàn)了非常嚴重的資源流向失衡現(xiàn)象，這種失衡現(xiàn)象使得我國的農(nóng)村金融市場看似發(fā)展較快，貸款額增長迅速，但實際使用在農(nóng)村的貸款非常少，大多數(shù)貸款沒有真正利用到農(nóng)村發(fā)展和農(nóng)村建設當中，這使得農(nóng)村金融市場并未真正“繁榮”，造成了資源的流失。

3農(nóng)村金融市場供求失衡的原因分析

3.1信息供需失衡

農(nóng)村經(jīng)濟與技術的不斷發(fā)展，一方面極大提高了農(nóng)村的生產(chǎn)生活水平;另一方面則加大了農(nóng)村對信息可信度、信息種類以及信息數(shù)量的需求，這使得農(nóng)業(yè)信息服務工作日趨重要。但現(xiàn)在許多地區(qū)的農(nóng)業(yè)信息服務供求不平衡，不能滿足當前農(nóng)村的發(fā)展需要，這對農(nóng)村金融市場的發(fā)展產(chǎn)生了非常大的影響。由于有效信息不足或滯后，許多農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)將潛在市場需求當作實際需求進行生產(chǎn)，不僅浪費了資金和資源，同時也加劇了信息供需失衡狀況。偏遠地區(qū)主要信息來源是農(nóng)業(yè)技術服務站、農(nóng)業(yè)技術協(xié)會等，資源與渠道都非常少，其信息攝取量與傳播量難以滿足所有農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的需求。農(nóng)業(yè)政策、市場信息、高尖端技術等都得不到及時有效的傳播，使高新技術不能被有效利用。而且許多農(nóng)村的基礎設施還停留在電視、廣播階段，互聯(lián)網(wǎng)的普及與應用十分落后，無法滿足大數(shù)量信息的傳播與供給要求，造成許多農(nóng)村信息出現(xiàn)誤導性與失效性。而農(nóng)村人口文化程度較低的普遍狀況，對其日常信息的學習、溝通與篩選形成障礙。這些因素都嚴重影響了農(nóng)村的信息供求平衡，阻礙了農(nóng)村信息化建設和農(nóng)村金融市場的發(fā)展。

3.2資金短缺與資金流失并存

農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平無法與城市相比，而金融市場的發(fā)展不平衡也使得農(nóng)村抵御風險能力下降，農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)想要貸款或融資，往往會遇到信譽保證不健全、抵押品不足或價值不夠等問題，金融市場與金融機構能夠幫助農(nóng)民貸款的方式與資金數(shù)量都非常有限，嚴重影響了農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)率。與我國農(nóng)村儲蓄發(fā)展壯大不對稱的是，我國農(nóng)村農(nóng)業(yè)貸款的金融部門發(fā)展無法跟上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，大部分資金隨著農(nóng)村信用社或郵政儲蓄的資金收攏流出，而流入的資金少之又少。農(nóng)村金融的非農(nóng)化主要有2種渠道:一種是資金的非農(nóng)化，主要是資金從農(nóng)村流向城市，從農(nóng)業(yè)流向非農(nóng)業(yè);二是結構的非農(nóng)化，這是整個非農(nóng)化的主要方式，通過農(nóng)村信用社或郵政儲蓄的方式流出資金，使農(nóng)村的存貸款“剪刀差”逐漸增大。農(nóng)村許多儲蓄機構僅有吸收存款的能力，而無貸款的能力，吸收的農(nóng)村存款無法直接回流進農(nóng)村，需要非農(nóng)性質的渠道進行農(nóng)村資金的回流，造成農(nóng)村資金的大量流失。結構非農(nóng)化的另一方面是各家大型商業(yè)銀行吸收農(nóng)村存款，但對農(nóng)村的貸款項目或貸款服務非常少，離農(nóng)傾向嚴重。

3.3農(nóng)村金融市場營銷觀念淡漠

營銷觀念是整個市場營銷產(chǎn)生與發(fā)展的基礎，農(nóng)村的金融市場營銷，從金融機構自身、金融市場中的客戶、以及其他方向相關者3個方面影響著農(nóng)村金融市場的營銷效果。當前我國的農(nóng)村金融市場營銷依舊處于以金融機構為主導的傳統(tǒng)營銷模式，缺乏對市場顧客需求的分析，這無疑制約著農(nóng)村金融市場發(fā)展。

4加強我國農(nóng)村金融市場營銷工作的辦法

4.1樹立系統(tǒng)思維，統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融發(fā)展

農(nóng)村的金融市場的發(fā)展不在一朝一夕，在發(fā)展過程中，需要對城市與農(nóng)村的金融發(fā)展做到統(tǒng)籌兼顧，以農(nóng)村金融發(fā)展的自身特點為指導，以城市發(fā)展效果為借鑒。系統(tǒng)認識金融體系，對發(fā)展金融體系、開放金融市場有重要意義。首先，在農(nóng)村金融市場發(fā)展過程中，側重開展產(chǎn)權改革，做到步驟化、階段性地金融改革，在農(nóng)村產(chǎn)權進一步明晰的基礎上，金融機構之間密切合作，整合、協(xié)調農(nóng)村金融市場中的主體如農(nóng)業(yè)主、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及金融機構等。加快農(nóng)村金融體制的完善以及制度的創(chuàng)新，調整農(nóng)業(yè)結構、農(nóng)村的金融發(fā)展方向，要堅持以統(tǒng)籌城鄉(xiāng)經(jīng)濟的理念，做到城市與鄉(xiāng)村金融的協(xié)調發(fā)展。首先，要有效協(xié)調金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展的關系，做到城市和農(nóng)村同步發(fā)展;其次，要充分考慮到農(nóng)村與城市之間經(jīng)濟與金融發(fā)展的不平衡，盡量實施與制定利于農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融條件，減少農(nóng)村融資成本，鼓勵農(nóng)村積極進行產(chǎn)業(yè)化調整;再次，可適度放寬農(nóng)村金融市場的準入政策，鼓勵農(nóng)村金融機構之間的良性競爭，為不同類型的金融機構創(chuàng)造合作平臺，打破國有金融機構壟斷;最后，根據(jù)現(xiàn)在“三農(nóng)”發(fā)展過程中的問題，可將農(nóng)村金融機構與金融需求進行分析，保證交易的合理進行，減少交易成本，根據(jù)農(nóng)村特色進行不同形式的農(nóng)村金融服務，健全農(nóng)村金融體系，完善金融市場對農(nóng)村經(jīng)濟的促進作用。

4.2加大農(nóng)村金融機構的扶持力度

我國當前的農(nóng)村金融市場處于二元金融結構，即正式金融機構與民間非正式金融機構并存的狀態(tài)，普遍存在農(nóng)戶生產(chǎn)分散、金融服務分散、融資成本高等問題。為保證農(nóng)村金融市場的健康發(fā)展，應對農(nóng)村金融市場進行合理的管制與開放。其中當務之急就是適當開放農(nóng)村金融體系，合理引入民間金融服務。通過政府引導和監(jiān)管，鼓勵農(nóng)村金融市場建立多渠道融資方式，并給“地下”金融服務以合法地位，徹底消滅不規(guī)范甚至非法的“地下金融”。為此，加大政府所有銀行以及商業(yè)銀行對農(nóng)村信用貸款的力度，引導商業(yè)銀行進行“屬地再投資”的制度，通過優(yōu)惠政策投放農(nóng)村資金，糾正離農(nóng)傾向。

4.3創(chuàng)新農(nóng)村金融組織體系，實現(xiàn)農(nóng)村金融機構多樣化

隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，以及農(nóng)村對金融市場需求的越來越大，我國農(nóng)村金融組織體系與機構已經(jīng)無法滿足我國農(nóng)村對金融市場的需求。可見，創(chuàng)新農(nóng)村金融組織體系，改革農(nóng)村金融機構的形式，是保證我國農(nóng)村金融市場健康發(fā)展的重點。我國金融機構的多樣化途徑在于開放農(nóng)村的金融市場，建立多種金融機構并存的金融組織體系，才能夠滿足多樣化的農(nóng)村金融需求。我國當前的農(nóng)村金融處于國有機構的壟斷階段，機構少、資金少、項目少等問題十分突出。通過農(nóng)村的金融組織體系建設，能夠有效解決上述問題，減少農(nóng)村金融市場不健全帶來的發(fā)展問題，為金融市場營銷帶來便利。

4.4構建農(nóng)村金融綠色通道，簡化流程

導致農(nóng)村中小企業(yè)融資難的因素是多方面的，通過構建農(nóng)村金融綠色通道，簡化貸款流程是解決這一問題的有效途徑之一。農(nóng)戶貸款過程中應減免除提供身份證、抵押物產(chǎn)權證明、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀證明等必要資料外的其他繁瑣的證明材料及手續(xù)。農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)向當?shù)亟鹑跈C構提出融資申請，經(jīng)過受理調查和評定授信，即可獲得貸款。而且調查授信一旦確立，均可在相對較長周期內循環(huán)使用;同時可依托網(wǎng)絡、電話等及時對外公布貸款流程并承諾辦結時限，最大程度地減少融資成本高的問題。

4.5健全和完善農(nóng)村金融市場運行機制

根據(jù)我國農(nóng)村金融市場現(xiàn)狀分析，對未來發(fā)展作出規(guī)劃，從整體上健全農(nóng)村的金融市場運行機制，加強直接金融與間接金融的協(xié)調能力。同時，加強對農(nóng)村金融市場主體的誠信宣傳，逐步提高農(nóng)村企業(yè)及個人的金融意識和金融素質，全面推進信用征集與評估建設，制訂信用評定辦法、大力發(fā)展擔保、資產(chǎn)評估等中介機構。通過開展個人、企業(yè)組織的評審和宣傳工作，增強農(nóng)民的信用意識，最后建立農(nóng)戶和企業(yè)信用檔案，并與工商、稅務等部門數(shù)據(jù)庫互聯(lián)，實現(xiàn)社會信用信息資源共享，全面提升金融機構規(guī)避風險的能力。

4.6樹立現(xiàn)代農(nóng)村金融市場營銷觀念，開發(fā)需求產(chǎn)品

現(xiàn)代市場營銷觀念是以顧客需求為中心，并為企業(yè)創(chuàng)造贏利機會的一種交換活動。在金融市場營銷理念中，較為經(jīng)典的理論為銀行營銷理論以及“五種力量”模型理論，這些理論強調具有特色的市場營銷能夠提升金融市場的發(fā)展效果。好的營銷觀念能夠直接影響整個金融市場的良性運作，在營銷戰(zhàn)略、營銷策略等方面起到?jīng)Q定性的作用。農(nóng)村金融市場的營銷意識依靠的是農(nóng)村金融機構在經(jīng)濟市場條件下所做出的發(fā)展抉擇。而農(nóng)村金融機構想要在開放式的新農(nóng)村生存，就要在金融營銷過程中進行全面發(fā)展，針對農(nóng)村發(fā)展的現(xiàn)狀以及發(fā)展的目標進行分析與預判，立足當?shù)剞r(nóng)村金融市場顧客的需求，開發(fā)滿足顧客需要的金融產(chǎn)品，調整自身的市場定位，通過有效方式將企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去，這樣才能將金融市場的營銷系統(tǒng)的發(fā)展下去。例如在農(nóng)村金融市場定價過程中，運用貸款營銷的增資減息、減債減稅等方法提高農(nóng)村金融市場的靈活性。農(nóng)村金融市場發(fā)展成本過高，要求金融服務行業(yè)在發(fā)展金融市場時秉持節(jié)約成本、整合優(yōu)化的發(fā)展理念，將金融成本降到最低。改革和發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、拓展市場營銷渠道、改革市場營銷方式，都離不開市場營銷理念的指導。

5結語

當前我國農(nóng)村金融市場發(fā)展問題頗多，其中以金融市場發(fā)展受到抑制、農(nóng)村金融市場營銷無法滿足農(nóng)村金融需求、農(nóng)村金融市場效率低下等最為突出。通過上述分析，提出改善我國當前農(nóng)村金融市場的方法，對提升我國農(nóng)村金融市場營銷有一定的借鑒意義。

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［7］程慧霞．農(nóng)村金融“市場失靈”治理前提再判斷:供給不足還是金融排斥———基于5省26家新型農(nóng)村金融機構覆蓋地域內1938個農(nóng)戶樣本調查［J］．經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2014(11):25－26．

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農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展是我國經(jīng)濟持續(xù)快速穩(wěn)定發(fā)展的重要突破口，而農(nóng)村金融則是農(nóng)業(yè)與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的中心環(huán)節(jié)。在發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的過程中應當切實轉變農(nóng)業(yè)的發(fā)展方式，提升農(nóng)業(yè)的綜合生產(chǎn)力、抗風險能力以及市場競爭力，這些均無法離開金融業(yè)的大力支撐。本文論述了當前我國農(nóng)村金融市場的基本特征，并提出了發(fā)展我國農(nóng)村金融市場的主要思路。

【關鍵詞】

農(nóng)村；金融市場；特征；思路

金融的穩(wěn)定發(fā)展是促進經(jīng)濟健康發(fā)展的一個必要條件。運行狀況良好的金融市場必然會對經(jīng)濟的發(fā)展起到非常積極的促進作用。對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展而言，金融業(yè)的作用顯得極為重要。自從我國改革開放以來，農(nóng)村金融市場已經(jīng)取得了快速發(fā)展，在發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟、提升農(nóng)民收入等方面起到了十分重要的促進作用，極大地推動了農(nóng)村經(jīng)濟以及社會的發(fā)展。同時，我國農(nóng)村金融發(fā)展中也存在市場化運作機制不完善等問題，所以，必須對農(nóng)村金融市場進行深入改革，從而發(fā)揮金融出在促進經(jīng)濟發(fā)展中的積極作用。

1 當前我國農(nóng)村金融市場的基本特征

一是需求群體的多元化。我國農(nóng)村地區(qū)的金融需求群體相當廣泛，既有農(nóng)戶也有農(nóng)村個體戶，最為重要的金融服務當屬短期經(jīng)營性貸款和少量資金結算需求。但是，因為這一群體滿足貸款所需信用擔保能力相當有限，對于投放的風險保障度相當?shù)停瑥亩霈F(xiàn)了農(nóng)村金融機構被邊緣化這一顯著特征。二是隨著農(nóng)村發(fā)展的加速，出現(xiàn)了金融需求擴大化的趨勢。由于經(jīng)濟社會的發(fā)展與農(nóng)民群眾收入的提升、新農(nóng)村建設進程的加快，金融服務的需求已從滿足農(nóng)民群眾的日常生活的需要轉向滿足經(jīng)營性資金的需要，規(guī)模化種養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)、技能型生產(chǎn)和工商業(yè)貸款需求變得愈來愈大。資金需求之目的已不再是只為了滿足購買種子、化肥以及農(nóng)藥等的需要，而是轉向了尋求農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的新型增長點，從而滿足實現(xiàn)經(jīng)營的轉向，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)化以及規(guī)模化的生產(chǎn)、調整與完善農(nóng)村經(jīng)濟結構之所需。三是農(nóng)村金融服務要求逐步多元化。因為我國存在著各地區(qū)發(fā)展不夠平衡的現(xiàn)象，除貸款這一基本金融服務需求之外，在經(jīng)濟比較發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)群眾對于金融理財、金融信息、金融管理等高端化的金融服務需求變得越來越多。這就體現(xiàn)出了金融工具的更趨多元化。當前，我國的農(nóng)村金融工具顯然過于簡單了，只能體現(xiàn)在存、貸款業(yè)務上，導致金融創(chuàng)新工具基本上難以進入到廣大農(nóng)村市場之中。

2 發(fā)展我國農(nóng)村金融市場的主要思路

2.1 健全完善我國農(nóng)村金融機構體系

要建立起富有中國特色、科學規(guī)范、功能互補的新農(nóng)村金融市場機構體系，充分發(fā)揮出各農(nóng)村金融組織在農(nóng)村金融市場當中的積極作用，這也是實現(xiàn)我國農(nóng)村金融市場健康可持續(xù)發(fā)展的重要前提。為此，要繼續(xù)增加對農(nóng)村金融機構實施改革的力度。具體應當做到以下四點：其一是要以加強全國統(tǒng)籌規(guī)劃為基礎，讓各地農(nóng)村信用社依據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展實際狀況與需求，按照中國特色社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，深入推進我國農(nóng)村信用社的改革和發(fā)展，讓其真正地發(fā)揮出扎根農(nóng)村之獨特優(yōu)勢，全面滿足農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化與農(nóng)村經(jīng)濟結構調整對于金融服務所提出的全新要求。其二是要進一步明確農(nóng)發(fā)銀行所具有的政策性職能，充分增加支農(nóng)的力度，全力拓寬支農(nóng)的領域，特別是對培育現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)市場體系與農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、農(nóng)村基礎設施建設等方面，要承擔起農(nóng)發(fā)行在支持我國“三農(nóng)”發(fā)展中的重要責任。其三是要讓農(nóng)業(yè)銀行以遵循市場化運作經(jīng)營原則為前提，充分增加金融機構社會責任的履行力度，更為關注我國農(nóng)村的金融市場，對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與現(xiàn)代化經(jīng)營應當給予充分重視和支持，對本地優(yōu)勢與特色產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)等更應加以重點扶持，從而促進當?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村的新發(fā)展。其四是要正確看待農(nóng)村民間借貸所具有的靈活和方便等特點，全力引導農(nóng)村民間金融往規(guī)范化以及科學化運作的方向加以轉變，全力發(fā)揮出民間資本對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展所具有的補充作用。

2.2 積極發(fā)揮政府對農(nóng)村金融市場建設中的促進作用

目前，全球各市場經(jīng)濟國家的政府對于農(nóng)村金融市場的參與度均相當高，但是政府的作用又是注重于進行引導。為此，要充分發(fā)揮出財政資金所具有的杠桿效應，全面激勵各類資金進入到農(nóng)村金融市場之中，從而切實解決我國農(nóng)村金融市場當中所存在的資金供給短缺等大量問題。中國農(nóng)村金融市場之發(fā)展，也應當充分發(fā)揮出財政資金所具有的杠桿效應以及示范效應。比如，要運用財政補貼以充實我國農(nóng)村金融組織所需風險準備金。要通過財政按照比例出資以吸引民間資金構成貸款基金，再面向農(nóng)民進行貸款，并對農(nóng)信社免征各類稅收等。與此同時，政府一定要改進農(nóng)民和中小企業(yè)對于資金進行需求的環(huán)境。其中，應當充分解決農(nóng)村當中的抵押擔保等問題，從而擴大廣大農(nóng)民的抵押物與質押物之范圍，全面改革保證的方式，積極嘗試將農(nóng)村合作組織作為農(nóng)村金融市場的保證人、農(nóng)民家庭聯(lián)保以及金融組織積極參與到產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)之中，從而極大地提升農(nóng)民群眾的組織化程度與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的水平。要從根本上切實改變我國農(nóng)村金融市場當中的價格形成體系，從而緩解我國農(nóng)村信貸資金供給有所不足這一問題。

利率的市場化可以說是中國金融體制改革的重要目標之一，筆者覺得完全可以在農(nóng)村金融市場進行先行和先試。要運用市場競爭以形成農(nóng)村金融市場的風險定價機制，積極促使所收取貸款利息能夠足以補充組織資金成本以及貸款的風險，這樣一來就能得到充分的自我發(fā)展。立足于進行有效競爭和降低利率的水平，能夠加大農(nóng)村金融產(chǎn)品的供給力度。唯有在一個進行充分競爭的環(huán)境之下，才能切實有效地解決因為信息的不對稱而造成的道德風險。與此同時，要切實解決好我國農(nóng)村資金的回流機制等問題，可通過法律法規(guī)的形式來規(guī)定商業(yè)銀行每一年新增加存款的比例，從而切實保障支農(nóng)的投入，或者讓國有大型銀行批發(fā)資金給那些聲譽比較好的并且已經(jīng)通過審核的農(nóng)村小額貸款企業(yè)等，其后再由其進行零售，或者組建擔保機構，成立起擔保基金，或者是對涉農(nóng)貸款施行貼息等制度。

2.3 切實降低農(nóng)村金融市場的準入門檻

要大力開放我國農(nóng)村金融市場，同意外資金融機構進入到我國農(nóng)村金融業(yè)中。在條件許可的條件下，要致力于積極發(fā)展民營銀行，增加民營經(jīng)濟在整個金融業(yè)體系當中的比重，切實提升我國農(nóng)村金融市場的競爭力，實現(xiàn)農(nóng)村民間金融組織的合法化與規(guī)范化，應當允許符合相關條件的民間借貸組織能夠在法律的框架結構內實施金融服務等。同時，為了能夠適應我國農(nóng)村經(jīng)濟結構的調整以及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設對于農(nóng)村金融服務所提出的全方位需求，還應當逐步地建立起能為廣大農(nóng)村各類經(jīng)濟主體提供多種類型金融服務的非銀行類金融類機構，比如，信托投資企業(yè)、租賃企業(yè)、抵押擔保企業(yè)等。在目前金融政策的制約之下，正規(guī)的金融利率水平往往會低于市場平均水平，這不但會造成正規(guī)金融在我國農(nóng)村金融市場當中的動員資金能力有所不足，而且還會造成正規(guī)金融信貸配給的不足，進而造成對農(nóng)民以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金供給同樣出現(xiàn)不足。因為非正規(guī)金融機構具有自發(fā)性，所以其利率也就更符合市場化的要求，更接近于市場的均衡利率。所以，應當全面放松利率管制，全力推行利率的市場化改革，促使正規(guī)金融和非正規(guī)金融能夠在相同政策環(huán)境下開展競爭。這樣一來，就能切實將改變非正規(guī)金融所出現(xiàn)的金融抑制等情況，而且還能提升正規(guī)金融機構的工作效率，改善農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)企業(yè)無法從正規(guī)金融機構得到足夠金融支持之狀況，同時也會縮小非正規(guī)金融機構因為體制性的原因而產(chǎn)生的存在空間。

2.4 不斷完善農(nóng)村金融市場基礎建設

目前，我國農(nóng)村金融市場基礎建設亟待擴大金融營業(yè)網(wǎng)點的布局、交通和通訊等諸多基礎建設問題。對農(nóng)村金融市場這一具有特殊性的金融運行體系，亟待金融機構持續(xù)深入到農(nóng)村市場之中，運用通訊和宣傳等將各類金融活動深入農(nóng)村之中，從而全力擴大農(nóng)村金融市場的范圍，與此同時，國家也需對農(nóng)村金融市場中的各類活動出臺制定出合理法律、法規(guī)、政策，通過制度與基礎的不斷延伸，更好地完善農(nóng)村地區(qū)的金融市場運行體系。

2.5 高度重視人才在擴大農(nóng)村金融市場中的突出作用

當前農(nóng)村金融市場的大力發(fā)展，要求農(nóng)村金融機構一定要具有具備良好競爭力的現(xiàn)代人力資源結構，使其不但能滿足目前農(nóng)村金融市場在市場競爭上的要求，而且還能滿足今后金融創(chuàng)新之所需。目前，我國農(nóng)村金融市場中的人力資源素質可謂是參差不齊，一些農(nóng)村金融機構中的員工甚至管理層人員對于現(xiàn)代金融知識的了解相當有限，缺少競爭的理念，從而直接制約了農(nóng)村金融市場實現(xiàn)新的發(fā)展。所以，要制定出符合農(nóng)村金融人才需求的中長期發(fā)展規(guī)劃，加強農(nóng)村金融人才的培訓、儲備、交流以及使用等工作，從而提高農(nóng)村金融機構當中的人力資本，奠定農(nóng)村金融市場發(fā)展之基礎。在此基礎上，還應當著眼于未來，合理地安排人力資源以發(fā)展農(nóng)村金融機構的資產(chǎn)管理機構，并且提升社會資本形成之能力。讓我國農(nóng)村金融市場能夠實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3 結束語

總的來說，我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展尚于滯后階段，目前農(nóng)村金融市場主要還是以國家和政府為主體的信貸型金融市場，這就會出現(xiàn)雖然國家持續(xù)加大對農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟投入但是卻沒能取得相應的成果。目前我國農(nóng)村金融市場發(fā)展因為制度建設的不健全、農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的滯后等因而而造成了金融市場的運行較為困難，因此，一定要對現(xiàn)行農(nóng)村金融市場加以改革，通過引入市場經(jīng)濟體制，讓我國農(nóng)村金融市場真正發(fā)展為市場競爭機制為主體，從而實現(xiàn)農(nóng)村金融市場的成熟化。

【參考文獻】

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篇(6)

本文從分析金融市場風險特征入手，依據(jù)金融市場風險來源對金融市場風險進分類，歸納出了國際金融市場的主要風險、金融市場風險管理的不足之處以及金融市場風險管理的措施。為了使本研究對我國投資銀行風險管理有具體的借鑒和指導意義，本文重點研究了國際金融市場風險，針對國際金融市場風險的現(xiàn)狀，提出完善金融市場、建設金融工程、實施金融監(jiān)管的建議。

關鍵詞：

風險；市場風險；風險管理

一、研究背景

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，以銀行主導型和以資本市場主導型的金融體系是現(xiàn)階段的最重要的兩個主體，一方面可以發(fā)揮其優(yōu)勢——橫向分散金融風險，提高金融系統(tǒng)的抗風險能力；另一方面也存在一些問題，如投資行為的盲目性等。1997年的亞洲金融危機揭示了無視基礎的風險管理所帶來的災難，也顯示了先進的風險管理方法能帶來的好處。對金融市場風險的規(guī)避和監(jiān)管是國際金融市場上主要研究的課題之一。

二、金融市場風險概述

(一)金融市場風險定義金融市場風險是一種風險的可能性，通常指利率、匯率、股價等一系列的基礎金融變量的變動從而引起金融資產(chǎn)或負債的市場價值發(fā)生變化的可能性。

(二)金融市場風險的特征金融市場具有普遍性、突然性、不確定性和擴散性等風險特征。1.普遍性。金融風險的普遍性是指由于在經(jīng)濟市場中的價格變動是一直存在的，所以資源的擁有者的風險也是普遍存在的。也由于信息的變化性大，量較多，所以完全掌控的人是不存在的。因為普遍存在風險，所以參與者只能夠積極的進行分析管理和預測。2.突然性。由于現(xiàn)在的風險管理和分析已經(jīng)有一定的避險能力，所以當金融市場出現(xiàn)損失時并不會馬上表現(xiàn)出來，可以采用一定的信用抵押手段以等待市場好轉，若風險一旦持續(xù)，虧損疊加，長期積累，最終會突然表現(xiàn)出來。這些都是金融風險突然性的表現(xiàn)。3.不確定性。收益不穩(wěn)定是市場風險變化引起的，投資者也不能夠確定自己的預期收益，也就是不能明確的得到各種經(jīng)濟變動帶來的后果，所以在投資時，只能通過概率大小來分析收益的可靠性。從而進行投資活動，預算結果。因此金融風險具有不確定性。4.擴散性。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)屬-終濟體系變得相當復雜，其中任何一個方面發(fā)生問題，都可能帶動金融市場的劇烈變動。5.其它特征。金融市場在社會發(fā)展中具有重要地位，但是隨著社會發(fā)展，各領域的相互關系，其它市場的變動，領域的發(fā)展都會給金融市場帶來一定的影響。

三、金融市場的主要風險

(一)美國金融不確定性風險美國作為國際金融中心有著較強的影響力，其發(fā)展前景引起了社會各界的格外關注，變動中的美國經(jīng)濟金融不利于金融的穩(wěn)定。

(二)由金價上漲引起的恐慌性風險從目前形勢看，國際金價將會進一步上漲，各種國際性的因素影響到了國際金價的價格。國際社會上的難以預料的突發(fā)事件以及國際軍事戰(zhàn)爭等一系列不確定性因素都將是金價上漲的依托。

(三)國際油價不確定性風險分析近些年的石油價格水平變動趨勢，很多因素影響著石油價格，接連不斷的國際政治軍事爭端以及消費國與消費國之間的摩擦，都是影響油價的不確定因素。

(四)金融匯率調險各國的匯率都是一個不斷變化的數(shù)字，譬如歐元，歐元利率上升的直接影響著美元的國際主導地位，使美元的國際主導地位面臨空前的挑戰(zhàn)。

四、金融市場風險存在的問題

(一)金融風險管理體制不完善缺少完善的運作機制，在規(guī)避風險的時候，各部門不能順利的銜接，使得風險管理制度最終很難實施。

(二)金融風險管理理念陳舊在我國，人們卻把風險的規(guī)避和利潤的創(chuàng)造對立起來，不能正確的認識風險，做一個風險厭惡者，為了逃避風險而放棄了大量的自身的業(yè)務，這些做法都是不成熟的。

(三)金融風險管理方法滯后性在人類社會里，只有掌握了正確的處事方法才能讓許多困難的問題迎刃而解。在當今社會，針對金融市場風險管理的方法，一些國家已經(jīng)研發(fā)出了計量模型，而我國在計量模型這方面相對比較薄弱，風險的識別和度量不夠精確，因此導致其在風險管理活動中無法做出相對科學的決策。

五、金融市場風險的防范策略

(一)金融建設不斷加強近些年來，金融市場的建設也在不斷的完善和發(fā)展，不斷的結合信息領域的公開公平公正，不斷的減小市場中存在的滯后壓制。激勵創(chuàng)新，實現(xiàn)市場發(fā)展，加強社會主義經(jīng)濟現(xiàn)代化進程建設。為了提高金融市場的競爭力，不斷把經(jīng)濟的重點投資于金融業(yè)。同時金融工程的發(fā)展也是我國國力提升，國際地位的提升難的的時機。

(二)金融市場不斷完善加入WTO后走向了國際，中國的經(jīng)濟體系不夠完善，金融市場的風險在國際市場中又進一步的擴大，所以只有不斷的完善這個市場，讓市場變得更規(guī)范，朝著國際化，向著標準化的方向來發(fā)展就成了當前所要面臨的問題。

(三)加強金融監(jiān)管的力度對金融市場的監(jiān)管刻不容緩，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，各國之間的經(jīng)濟流動，已經(jīng)造成大量的經(jīng)濟危機，雖然我國走得是社會主義的路線，但國際市場還是以資本主義為主導，我們處于弱勢狀態(tài)。為了我國的金融市場平穩(wěn)發(fā)展，我們不能改變國際市場，只能對我國的金融市場進行監(jiān)管和防范。同時對我國金融市場出現(xiàn)的違規(guī)事件進行處理改革，減小風險的概率。

六、結語

綜上所述，我國未來經(jīng)濟是向著經(jīng)濟全球化發(fā)展。雖然我國金融業(yè)的發(fā)展不論在國內還是在國外的市場都取得了不錯的成績。但是，全球金融市場瞬息萬變，風險也是巨大的經(jīng)濟全球化，金融自由化，等都會引領中國未來金融市場的發(fā)展。同時也會存在很大的不確定性和不穩(wěn)定性，不論在資產(chǎn)價格還是分析估算和風險管理方面都會成為一個測量風險以評判金融市場的關鍵因素。正確合理的分析規(guī)避在金融市場中存在的風險，不僅僅利于我國經(jīng)濟發(fā)展，也會促進世界經(jīng)濟市場的發(fā)展和穩(wěn)定。

參考文獻：

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篇(7)

摘 要：隨著國家經(jīng)濟形勢的發(fā)展變化，房地產(chǎn)金融市場風險也在不斷的增加，他們的產(chǎn)生受眾多因素影響，就我國當前國情而言，其形成機理主要是由資產(chǎn)價格波動與信息不對稱所造成。基于這種背景下，本文對我國房地產(chǎn)金融市場風險形成機理以及具體防范房地產(chǎn)金融市場風險措施進行探究，旨在多管齊下積極應對房地產(chǎn)金融市場風險。

關鍵詞 ：房地產(chǎn) 金融市場 風險分析 宏觀調控

引言

隨著國家經(jīng)濟形勢的發(fā)展變化，房地產(chǎn)行業(yè)進行了多次調整。經(jīng)過長期的實踐，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量，為國家經(jīng)濟的總體發(fā)展做出了突出貢獻。但是，房地產(chǎn)行業(yè)也存在著一些問題得不到緩解，比如：房價過高、房地產(chǎn)盲目投資、商品房空閑等。這些問題困擾著人們的生活，成為社會發(fā)展的頸瓶，尤其近年來，房地產(chǎn)金融市場風險進一步加大，市場充滿了不穩(wěn)定。本文就房地產(chǎn)金融市場的風險進行了充分的分析，希望為房地產(chǎn)行業(yè)的人提供幫助。

1、房地產(chǎn)金融市場風險形成機理分析

簡單的說，風險是房地產(chǎn)行業(yè)在整個金融市場中受到內外部的影響，造成了實際的收益與預期目標存在著差異。在金融市場中，房地產(chǎn)的金融風險來源有很多種，比如：匯率、利率、市場環(huán)境等。本文從金融學的角度對其中的風險分為幾個具體方面的敘述：

金融環(huán)境存在著巨大的不穩(wěn)定性導致金融體系出現(xiàn)問題。房地產(chǎn)在經(jīng)濟市場出現(xiàn)金融危機的時候，會導致產(chǎn)業(yè)面臨極大在的困境。金融市場的不穩(wěn)定在客觀上是存在的，并且可以對房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生沖擊，甚至由房地產(chǎn)擴散到其他行業(yè)，產(chǎn)生連鎖反應，爆發(fā)更大規(guī)模的經(jīng)濟性危機。

信息的不對等也會給金融市場帶來風險。在金融學中，信息是重要的元素，信息可以及時的傳遞出金融市場的發(fā)展動向和發(fā)展趨勢，對房地產(chǎn)行業(yè)有著重要的影響，信息的不對等增添了房地產(chǎn)行業(yè)金融上的風險，對判斷決策產(chǎn)生了重要作用。

金融風險出現(xiàn)幾率的大小與政府的貨幣政策有著直接的關系。貨幣是整個金融市場的基礎建設，當政府的貨幣政策出現(xiàn)大的轉變就意味著金融市場會出現(xiàn)大的變動，金融行業(yè)的借貸也會受到政策的影響導致資金周轉出現(xiàn)問題，為房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來威脅。

2、我國房地產(chǎn)金融市場風險分析

房地產(chǎn)金融市場存在風險的來源不是從房地產(chǎn)企業(yè)的內部出現(xiàn)的，而是參與到房地產(chǎn)開展業(yè)務的金融機構，這些機構特別容易受到市場和環(huán)境的影響在借貸上進行改變，進而保證自身的權益。我國的房地產(chǎn)金融市場的風險來源于銀行的變動。

2.1信貸規(guī)模增長過快

房地產(chǎn)開發(fā)過程中，需要向銀行借貸大批量的貸款，由銀行提供房地產(chǎn)的建設資金，實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)的正常運營。房地產(chǎn)建設的資金回收的速度慢，跨度長，需要向銀行進行資金借貸，解決建設中存在的問題。建筑征地費用和建筑工程用款都需要開發(fā)商進行前期墊付，加上近些年，房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展速度迅猛，導致了銀行信貸規(guī)模空前增長，資金回收速度減慢，銀行承擔的風險逐步加大，

2.2 銀行系統(tǒng)所面臨的信用風險與流動性風險

房地產(chǎn)行業(yè)需要的資金總量大，資本來源大部分依靠銀行的現(xiàn)狀導致了我國銀行系統(tǒng)的風險過大，資金運轉容易出現(xiàn)危機。一旦銀行不加限制的向房地產(chǎn)行業(yè)進行大額貸款，勢必影響房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的均衡性，給房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展帶來危機。房地產(chǎn)方面的危機進一步擴大化就會對其他的領域的價格和發(fā)展生產(chǎn)重要的影響，甚至會降低人們的生活水平，出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟。為了確保銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，合理的解決銀行面臨的新信用風險和資金流動性風險，需要進行全面的考慮。對房地產(chǎn)借貸進行限制。

3、我國房地產(chǎn)金融市場風險的控制與防范的措施

對于房地產(chǎn)金融市場的風險控制是全社會共同的行為，需要政府和大眾聯(lián)手將其控制在一定的范圍內。政府應發(fā)揮自身的優(yōu)勢，完善社會保障性住房。制定詳細的建設性住房規(guī)定，還要實現(xiàn)房地產(chǎn)企業(yè)多元化的資金來源，保證房地產(chǎn)金融市場的穩(wěn)定。

3.1 密切關注房地產(chǎn)價格走勢，嚴格控制抵押品價值缺口

房地產(chǎn)行業(yè)向銀行進行借貸的抵押品往往是商品房以及沒有建設完成的商品房。銀行方面必須對房地產(chǎn)行業(yè)的抵押品進行認真的判斷，不能根據(jù)簡單的市場估值開展市場業(yè)務。現(xiàn)階段銀行對商品價值的估算是按照商品在市場中的價格進行的，存在著極大的風險，當受到市場價格影響，商品價值發(fā)生改變的時候，銀行將陷入困境中。房地產(chǎn)用商品房進行抵押的過程中需要對其變現(xiàn)能力進行認真的判斷，考慮到房地產(chǎn)的質量，進行合理的貸款，不可過分盲目。商業(yè)銀行在進行房地產(chǎn)貸款的時候，應對房地產(chǎn)企業(yè)的信用和實力進行全面的評估，并對抵押品的質量進行實地的考察，慎重的考慮抵押品價值，并進行風險市場的價值波動模擬，得出抵押品的價值范圍，與此同時，還要對房地產(chǎn)信貸抵押物的變現(xiàn)能力進行深入的分析，密切的注意企業(yè)的發(fā)展動向，關注企業(yè)價值的變動，降低銀行貸款風險。

3.2 針對區(qū)域經(jīng)濟差異，對房地產(chǎn)信貸實行規(guī)模管理

我國的經(jīng)濟管理部門和銀行必須按照國家經(jīng)濟發(fā)展變化進行房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的宏觀控制。在進行信貸時，應該按照不同區(qū)域房地產(chǎn)的發(fā)展規(guī)模和現(xiàn)實需要進行總體管理。區(qū)域性的房地產(chǎn)信貸的規(guī)模應與區(qū)域不良貸款率聯(lián)系在一起，根據(jù)實際的情況制定出房地產(chǎn)信貸管理辦法，對不良借貸和盲目投資進行嚴格控制。具體說來，區(qū)域銀行一方面將貸款方向指向信譽好、發(fā)展規(guī)模大、回收速度快的大型房地產(chǎn)企業(yè)，另一方面將資金信貸投資于發(fā)展前景好，建筑質量高的大中型地產(chǎn)項目。

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