序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)金融的研究綜述范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

互聯(lián)網(wǎng)支付是以新型的支付機(jī)構(gòu)為交易中介，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完成資金交易雙方之間的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)。謝平（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付系統(tǒng)可能會顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付方式，未來中央銀行的支付賬戶將會占據(jù)主導(dǎo)地位，支付清算電子化完全覆蓋，移動支付代替銀行支付體系，最終二級商業(yè)銀行賬戶體系將被取代。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的縱深發(fā)展以及電子商務(wù)的活躍，第三方支付規(guī)?？焖賶汛螅苿又Ц墩急炔粩嗵嵘?。第三方支付的金融創(chuàng)新方式主要包括通過融合支付渠道、變革信用評價體系和創(chuàng)新零售金融服務(wù)等（于小洋和高雪林，2013）。潘靜（2013）指出第三方支付企業(yè)的服務(wù)創(chuàng)新特點(diǎn)和可能的路徑，據(jù)此提出要重視移動互聯(lián)網(wǎng)的價值?；ヂ?lián)網(wǎng)支付到底在多大程度上能代替?zhèn)鹘y(tǒng)支付方式取決于其比較優(yōu)勢，只有不斷的融合創(chuàng)新才能推動互聯(lián)網(wǎng)支付的健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融在支付方式上顛覆了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的模式，已有文獻(xiàn)對其進(jìn)行了詳盡的分析。部分學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的支付方式下對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生的風(fēng)險和影響無法預(yù)期。章連標(biāo)和楊小淵（2013）從互聯(lián)網(wǎng)金融的長期影響分析角度，認(rèn)為憑借在電子支付領(lǐng)域的強(qiáng)大優(yōu)勢，第三方支付組織對銀行形成倒逼之勢，使其能夠在眾多銀行中獲得更低的支付手續(xù)費(fèi)，更有些第三方支付組織甚至要求銀行在支付領(lǐng)域開放更多的客戶、提供更多的系統(tǒng)接口。在此基礎(chǔ)上，劉勤福和孟志芳（2014）基于商業(yè)銀行視角下認(rèn)為理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融偏低的市場準(zhǔn)入與市場監(jiān)管成本是最有可能逆轉(zhuǎn)的因素，但金融服務(wù)天生就具有規(guī)避這兩個因素的本性，且互聯(lián)網(wǎng)金融對比傳統(tǒng)渠道的金融服務(wù)更具經(jīng)濟(jì)性，這些因素從根本上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融將保持快速發(fā)展的趨勢不變，并將不斷對商業(yè)銀行形成沖擊。

二、互聯(lián)網(wǎng)融資的定義及影響

（一）P2P及眾籌融資的定義

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺通過減少借貸雙方之間的信息不對稱，高效地撮合個人與個人?g的小額借貸，并提供信用評估、投資咨詢、債務(wù)催收等其他服務(wù)。陶婭娜（2013）指出我國P2P借貸業(yè)務(wù)區(qū)別于國外同類業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)有兩個，一是除了純粹的“中介平臺模式”外，還存在大量的“理財模式”P2P融資；二是絕大多數(shù)的國內(nèi)P2P公司都向客戶以不同形式提供償付保障。多數(shù)研究探討了P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險與監(jiān)管問題。李博和董亮（2013）也認(rèn)為P2P網(wǎng)貸平臺存在諸多風(fēng)險，包括潛在的技術(shù)安全風(fēng)險、信用信息交換成本高、外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失等風(fēng)險，需要相關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管和引導(dǎo)。

眾籌融資平臺是項目發(fā)起人和投資人之間的中介平臺，通過展示創(chuàng)意項目或活動吸引投資人直接參與項目融資，并給予相應(yīng)回報，包括投資對象的服務(wù)、產(chǎn)品、股權(quán)或未來利潤。黃玲和周勤（2014）的實證研究表面，資金需求量較小的創(chuàng)意項目傾向于選擇眾籌模式，另外，有效的質(zhì)量信號在滿足投資人偏好類型條件下能夠誘發(fā)投資激勵，并通過眾籌社區(qū)反饋渠道迅速傳播，推動創(chuàng)意項目取得成功，反之不利的信號往往帶來相反的結(jié)果，這就是所 謂的眾籌自反饋效應(yīng)。

（二）對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

袁博、李永剛和張逸龍（2013）提出由于在成本、效率及風(fēng)險分散等方面的天然優(yōu)勢，從長期來看，網(wǎng)絡(luò)貸款對傳統(tǒng)信貸的替代將會越來越明顯。從而倒逼商業(yè)銀行實施信貸經(jīng)營管理的智能化轉(zhuǎn)型，線上線下相結(jié)合的融資服務(wù)模式將成為主流。而戴國強(qiáng)和方鵬飛（2014）從利率市場化的角度，認(rèn)為隨著互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模增大，貸款供給增加使貸款利率降低，由于企業(yè)家會選取更低風(fēng)險的投資項目，因此發(fā)展初期影子銀行降低了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模擴(kuò)張，貸款利率的降低沖擊了銀行的盈利能力。此后，吳昊和楊濟(jì)時（2015）從客戶行為的視角分析，得出越來越多的小額借貸行為以網(wǎng)絡(luò)融資的方式實現(xiàn)，資金供求雙方直接匹配，對商業(yè)銀行信用中介主體地位造成沖擊。

但是，楊才然和王寧（2015）基于銀行視角認(rèn)為對于圍繞電商平臺開展的融資業(yè)務(wù)，需要大量運(yùn)用數(shù)學(xué)模型來識別、計量和控制信用風(fēng)險，但模型所依賴的數(shù)據(jù)積累時間較短，可能會低估信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將重塑傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭格局。在此基礎(chǔ)上，吳曉求（2015）還發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)與云計算技術(shù)，使得信用風(fēng)險識別更具有效性和準(zhǔn)確性，能夠提升商業(yè)銀行識別風(fēng)險的能力，從而降低其破產(chǎn)風(fēng)險。

篇(2)

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新；動力機(jī)制；經(jīng)濟(jì)學(xué)分析；結(jié)構(gòu)與特征；發(fā)展建議

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.24.117

信息時代，網(wǎng)絡(luò)科技的迅速發(fā)展和在百姓生活中的普及，極大地改變了我們的工作和生活方式，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的運(yùn)行也不例外。為了使我國經(jīng)濟(jì)在信息時代得到健康穩(wěn)健發(fā)展，必須針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展動力機(jī)制進(jìn)行深入探討，了解其具體的要求和特征，防范存在于其中的風(fēng)險隱患，警惕互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理體系、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管框架，保障網(wǎng)絡(luò)金融的安全。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展動力機(jī)制理論綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融理念的萌芽，發(fā)生在20世紀(jì)90年代，且學(xué)者討論的方向側(cè)重于互聯(lián)網(wǎng)的金融功能，它以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特征為出發(fā)點(diǎn)，最終目的在于增強(qiáng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的信息化與網(wǎng)絡(luò)化功能，滿足現(xiàn)代社會中的發(fā)展需要。但是在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)飛速前進(jìn)的背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、電子商務(wù)小額貸款平臺代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式成為一種新型的潮流，并完成了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對于傳統(tǒng)金融模式的轉(zhuǎn)變。距今，互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究的對象主要有三類，即以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)切入，研究互聯(lián)網(wǎng)金融模式的內(nèi)涵，以社會化信息分析切入，對第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、電商小貸、網(wǎng)絡(luò)理財超市等典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)行為模式的影響因素進(jìn)行分析；探討互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式下的風(fēng)險類別與監(jiān)管策略。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

2.1 金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新的理論體系作為一個復(fù)雜的系統(tǒng)，對其展開的分析也是多種多樣的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。如果從動因入手進(jìn)行分析的話，可知如下內(nèi)容。就約束誘導(dǎo)方面看，金融組織微觀主體實行金融創(chuàng)新的重要出發(fā)點(diǎn)就在于幫助其脫離外、內(nèi)部相關(guān)束縛。從動態(tài)管理學(xué)理論與規(guī)避管制的方面入手，則產(chǎn)生了金融系統(tǒng)所處的市場大環(huán)境存在壓迫，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部有利益訴求兩者共同作用催生了金融創(chuàng)新的理念，從而達(dá)到突破管制的效果。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)原理分析

對互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)原理分析需要涉及方方面面的問題，比如技術(shù)、供求結(jié)構(gòu)、制度改革等。首先，考慮到技術(shù)的發(fā)展問題。技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融得以誕生的主要動力，移動支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)等新型先進(jìn)技術(shù)的大幅度提升又反過來作用于傳統(tǒng)金融、網(wǎng)絡(luò)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)化。伴隨著技術(shù)的進(jìn)一步成熟，金融數(shù)據(jù)流的形成、轉(zhuǎn)變、處理、運(yùn)用也邁向了更廣闊的領(lǐng)域。通過經(jīng)濟(jì)中數(shù)據(jù)的規(guī)模增加，系統(tǒng)變得繁雜，大數(shù)據(jù)技術(shù)的盛行為互聯(lián)網(wǎng)金融解決了運(yùn)用中的技術(shù)難題。

此外，供求結(jié)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也是不可忽視的，“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”，就是考慮到維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場領(lǐng)域的供求關(guān)系平衡而提出的。

最后，體制改革對互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行影響也是明顯地反映在企業(yè)的工作運(yùn)行和百姓的日常經(jīng)濟(jì)生活中?；ヂ?lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡消費(fèi)方式得到了大眾的認(rèn)可和法律的承認(rèn)，便興起了一種新的潮流，成為當(dāng)今電子消費(fèi)時代的重要組成因素。電商企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)集團(tuán)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、電信運(yùn)營商等企業(yè)單位所面臨的競爭狀況也不再表現(xiàn)出混亂，而是有明確的法律加以規(guī)劃和管理。

3 典型互聯(lián)網(wǎng)金融模式的結(jié)構(gòu)與特征

3.1 第三方支付

第三方支付的出現(xiàn)和盛行與技術(shù)、數(shù)據(jù)、客戶群的發(fā)展密不可分，創(chuàng)新的力量使中小型企業(yè)、大眾在網(wǎng)絡(luò)金融上的利益訴求得到實現(xiàn)。通過推行和擴(kuò)大二維碼、手機(jī)刷卡的影響范圍，使移動支付得到發(fā)展，在統(tǒng)一門戶幫助消費(fèi)、投資、理財、轉(zhuǎn)賬等經(jīng)濟(jì)行為的完成的基礎(chǔ)上，使方便、廉價的支付服務(wù)成為可能。第三方支付平臺的搭建和作用的發(fā)揮表現(xiàn)在傳收、分析，然后向開戶銀行輸送客戶的指令；完成不同銀行對同一筆資金的處理；履行銀行的金融增值服務(wù)職能。當(dāng)然，這一平臺的大范圍使用也不是萬無一失、有利無弊的，流動性風(fēng)險的存在就是一個巨大的威脅，在使用第三方支付的同時必須做好保險措施，使銀行本身和客戶雙方的利益得到優(yōu)化、需求得到滿足，實現(xiàn)共贏。

3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

隨著現(xiàn)代社會的多樣化發(fā)展，各種經(jīng)濟(jì)單位和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式呈現(xiàn)出異彩紛呈的態(tài)勢。對于那些資金條件優(yōu)良、在理財投資方面有獨(dú)到的見解的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造型人才，完全可以在中介的幫助下，采取信用貸款的方法，把資產(chǎn)放貸給資金不足而又需要發(fā)展經(jīng)濟(jì)事業(yè)的單位和個人。所以，“1對多”“多對多”的交易模式討論中低端借貸雙方在資金數(shù)量、利率、期限匹配下風(fēng)險的生產(chǎn)機(jī)理。在P2P借貸運(yùn)作模式中，借入者可能對放貸的對象有充分的了解，然而另一方卻處于信息掌握情況不多的主體，就可能使交易邊界多變，損害了風(fēng)險分散帶來的利益機(jī)會。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺運(yùn)行中的巨大威脅就是客戶違約和網(wǎng)站技術(shù)風(fēng)險。如果其中的客戶缺乏商業(yè)道德，在信用上有不良的表現(xiàn)，就可能使違約風(fēng)險系數(shù)拔高。

3.3 眾籌融資

就國內(nèi)目前來看，眾籌融資的方式并沒有得到大力的推廣。相反，在西方國家，則具有較大的規(guī)模。國內(nèi)現(xiàn)在比較受歡迎的眾籌平臺往往會采取把支付的全過程進(jìn)行一分為二的經(jīng)營方式。其一，是將籌資成功的項目預(yù)付部分資金給發(fā)起者，使其有條件可以開始經(jīng)營目標(biāo)項目。等到項目圓滿結(jié)束，在了解到通過眾籌參與項目支持的個體或者單位得到了正確比例的資金回報后，眾籌平臺會把其余的資金發(fā)給發(fā)起者。在股權(quán)眾籌平臺上，資金需求端是項目發(fā)起者，其身份大部分都表現(xiàn)為中小企業(yè)或者剛剛走上創(chuàng)業(yè)之路的公司，由于規(guī)模小、經(jīng)濟(jì)實力不強(qiáng)、市場處理經(jīng)驗不足，所以在抵抗市場中或潛在或明顯的風(fēng)險時，會出現(xiàn)反映能力弱的情況。資金供應(yīng)端是項目支持者，也是那些通過眾籌平臺投放金錢的人。某些創(chuàng)業(yè)的公司在平臺上發(fā)起項目，一旦對該項目有意愿的小額投資人投放的資金達(dá)到了融資額度的要求之后，投資人就可以以自身投放的資金在總體資金中的比例為依據(jù)，成功創(chuàng)建一個有限合伙企業(yè)，投資人成為該企業(yè)合法合理的股東。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展建議

4.1 警惕互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

大量的金融市場數(shù)據(jù)信息、數(shù)據(jù)的大范圍傳播及其所利用的途徑、虛擬的電子金融交易市場、平臺化金融經(jīng)營方式，這些網(wǎng)絡(luò)金融涉及的方方面面的內(nèi)容，都讓互聯(lián)網(wǎng)金融市場成為一個孕育風(fēng)險的大熔爐。在這個復(fù)雜的體系中，信息多樣且變幻莫測，所以風(fēng)險因子多以潛在方式存在，表現(xiàn)出突出的隱蔽性、瞬時爆發(fā)性、極度滲透性等特點(diǎn)，這也給該市場領(lǐng)域的金融監(jiān)管工作及其工作人員帶來了巨大考驗。所以，為了維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融市場的秩序，提高其運(yùn)行的質(zhì)量，加強(qiáng)風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制，并隨時做好風(fēng)險的防范措施，在危機(jī)有爆發(fā)趨勢的同時快速反應(yīng)進(jìn)行危機(jī)化解，使網(wǎng)絡(luò)市場涉及的多方利益主體都得到考慮，保障各方的資金和運(yùn)轉(zhuǎn)安全。

4.2 建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理體系

在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融安全管理的工作時，需要綜合市場整體環(huán)境和市場中的多方主體加以情況了解和信息分析。需要探討平臺機(jī)構(gòu)方和資金借貸兩者所面臨的不同風(fēng)險情況，搭建風(fēng)險管理的目標(biāo)系統(tǒng)、完善風(fēng)險預(yù)測和防范機(jī)制、增強(qiáng)危機(jī)應(yīng)對能力。風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)工具涉及多方面內(nèi)容，比如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、金融系統(tǒng)指標(biāo)、泡沫風(fēng)險指標(biāo)等，因此，要加強(qiáng)對檢測工具的運(yùn)用。

4.3 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管框架

互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險管理需要在多業(yè)態(tài)風(fēng)險結(jié)構(gòu)特點(diǎn)所形成的要求前提下進(jìn)行，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管產(chǎn)業(yè)所具有的一般性和典型業(yè)態(tài)差異?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的設(shè)置和運(yùn)行必須以人民群眾的利益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，并保障互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步和工作效益提升。必須明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險爆發(fā)的主要因素，從而構(gòu)造典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制運(yùn)行體系，制定兼具普遍和典型特征的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的彈性風(fēng)險監(jiān)管制度。

5 結(jié) 論

綜合全文來看，信息時代中，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)趨勢，加強(qiáng)對金融創(chuàng)新發(fā)展動力機(jī)制的探討勢在必行。相關(guān)經(jīng)濟(jì)單位需要把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展動力機(jī)制的相關(guān)理論，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，包括金融創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)原理分析。其次，了解典型互聯(lián)網(wǎng)金融模式的結(jié)構(gòu)與特征，如第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資等。在此基礎(chǔ)上，探索互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]吳風(fēng)云，趙靜梅.統(tǒng)一監(jiān)管與多邊監(jiān)管的悖論：金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)理論初探[J].金融研究，2012（9）：80-87.

[2]王立國，許愛萍.技術(shù)創(chuàng)新視角下網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的特點(diǎn)及合作監(jiān)控模式構(gòu)建[J].南京社會科學(xué)，2014（1）：38-42.

篇(3)

1前言

自20世紀(jì)90年代以來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)在信息收集及處理、產(chǎn)品交付與風(fēng)險防范、增進(jìn)金融服務(wù)等方面的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。而我國伴隨著移動支付、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、云金融等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)也正經(jīng)歷著一場由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新所帶來的巨大變革，一種新的金融模式――互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并逐步改變著傳統(tǒng)金融體系中的運(yùn)行模式和市場結(jié)構(gòu)。對此，金融界、學(xué)術(shù)界以及政府當(dāng)局圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融展開了激烈的討論與研究，到底互聯(lián)網(wǎng)金融會對中國的商業(yè)銀行產(chǎn)生何種影響？傳統(tǒng)金融行業(yè)該怎么應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的影響？這都是值得學(xué)者廣泛研究與討論的問題。本文基于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)等方面所帶來的影響，以期為我國的傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供應(yīng)對“互聯(lián)網(wǎng)金融”沖擊的建設(shè)性意見，促使其可持續(xù)發(fā)展。

2相關(guān)理論與研究綜述

從廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融服務(wù)相互融合與相互作用的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下開展的所有金融業(yè)務(wù)都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，主要包括傳統(tǒng)銀行、證券、保險等實體金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)所開展的線上服務(wù)，以及各類互聯(lián)網(wǎng)線上服務(wù)平臺直接或間接向客戶提供的第三方金融服務(wù)。而從狹義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付平臺模式、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式、基于大數(shù)據(jù)的眾籌模式、金融服務(wù)平臺模式、網(wǎng)絡(luò)保險模式、金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。依托于“云計算+大數(shù)據(jù)+移動互聯(lián)網(wǎng)”等技術(shù)，并隨著第三方機(jī)構(gòu)對支付結(jié)算、投資理財、融資等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的滲透以及移動互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)理財和移動金融逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的四條主線。

目前，國內(nèi)學(xué)者主要基于銀行業(yè)自身來研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響，其觀點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)金融模式、給傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)和機(jī)遇以及互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管等方面。劉瀾飚等人從金融機(jī)構(gòu)的角度，分析國際對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究現(xiàn)狀和趨勢，表明互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融中介的替代作用較小，兩者之間存在較大的融合空間。[1]李有星等人通過分析當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，比較了國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施，提出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心問題是監(jiān)管主體、監(jiān)管方式、監(jiān)管制度等方面的選擇。[2]孫杰等人通過對比互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行之間的本質(zhì)差異與各自挑戰(zhàn)，指出在大數(shù)據(jù)時代背景下銀行業(yè)發(fā)展新思路。[3]曹鳳岐通過研究互聯(lián)網(wǎng)金融的四種模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)，認(rèn)為其是一種革命性新型金融。[4]王錦虹通過研究認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行負(fù)債影響較大，對商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)影響較小。[5]李淵博等人利用我國7年的省級面板數(shù)據(jù)，通過誤差修正模型得出互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融模式具有替代效應(yīng)。[6]

3互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

“互聯(lián)網(wǎng)+”對我國商業(yè)銀行的影響，關(guān)鍵在于將互聯(lián)網(wǎng)作為一種渠道，更好地直接對接傳統(tǒng)商業(yè)銀行價值鏈的上下游，主要是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的理財產(chǎn)品、貸款業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行滲透，最終影響到商業(yè)銀行主體的經(jīng)營業(yè)態(tài)、管理模式。

31互聯(lián)網(wǎng)金融分流商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要吸收資金價值鏈上游客戶存款，它既是商業(yè)銀行正常運(yùn)營的基礎(chǔ)，又是商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，傳統(tǒng)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)一直維持在未低于兩位數(shù)的較高增長水平，但自2013年6月余額寶貨幣基金上線后，在2014年卻出現(xiàn)個位數(shù)增長。據(jù)2014年上市銀行年報統(tǒng)計，16家上市銀行存款總額下降了348%。與此同時，16 家上市銀行存貸比持續(xù)上升，2014年年底平均存貸比為7145%，多家上市銀行存貸比逐步逼近央行規(guī)定的75%上限。自從余額寶上線以來，我國在其帶動下的貨幣基金，也在其后一年多來急劇上升，2013年6月我國貨幣基金總額只有3042億元，而2014年12月我國貨幣基金總額增長為20865億元，增長了686倍。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)規(guī)模與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品數(shù)量的反向變動具有相關(guān)性，說明互聯(lián)網(wǎng)金融正逐漸分流商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)，同時互聯(lián)網(wǎng)金融公司會依據(jù)其客戶黏性和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新性來滿足處在資金價值鏈上游供給者的各種需求，甚至通過大數(shù)據(jù)挖掘的幫助下直接匹配資金價值鏈下游需求者。在互聯(lián)網(wǎng)金融的這種持續(xù)影響下，處在資金價值鏈上游的供給者將繞開傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，尋找更具有投資潛力的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，這必將給創(chuàng)痛商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來較大沖擊。

32互聯(lián)網(wǎng)金融縮減商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)主要是為資金價值鏈上下游客戶提供服務(wù)，根據(jù)2014年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)研究報告》，銀行卡辦理、結(jié)算與清算、業(yè)務(wù)等成了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要收入來源。互聯(lián)網(wǎng)金融首先興起第三方支付，以支付寶、財付通等為主要代表，再到之后的阿里小額貸款，金融產(chǎn)品層出不窮。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行卡相比，第三方支付具有支付成本低、付款便捷、賬戶管理數(shù)量不受限制等優(yōu)勢，而受到消費(fèi)者的廣泛支持與使用。據(jù)艾瑞咨詢報告，我國第三方支付交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，至2015年年底超過31萬億元，同比增長了526%，而2015年“雙十一”傳統(tǒng)商業(yè)銀行網(wǎng)銀支付比例已下降到不足10%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務(wù)模式也在不斷創(chuàng)新，涉及很多在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中所未運(yùn)行的模式，包括福利管理、代扣保險費(fèi)、墊付式“流水貸”等方面，并滲透到證券、基金、保險等領(lǐng)域，正不斷蠶食商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，影響著商業(yè)銀行的結(jié)算收入。

33互聯(lián)網(wǎng)金融占據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是滿足資金價值鏈下游客戶貸款需求，且貸款業(yè)務(wù)相對于客戶資金需求顯得供不應(yīng)求，暫時處在賣方市場。據(jù)《2015金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，截至2015年年末金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額為9395萬億元，其中小微企業(yè)貸款余額1739萬億元，占比僅為1851%，可見小微企業(yè)從傳統(tǒng)商業(yè)銀行中獲取貸款的能力較弱。而據(jù)中國電子商務(wù)中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月“阿里小貸”累計發(fā)放貸款超過2000億元，服務(wù)中小微企業(yè)超過80萬家，由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融在中小微企業(yè)貸款方面呈現(xiàn)出比較優(yōu)勢，其在客戶規(guī)模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價值鏈下游客戶需求。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展，必將逐漸占據(jù)商業(yè)銀行在中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

4商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的建議

綜上所知，面對著互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)所造成的影響，商業(yè)銀行應(yīng)高度重視。一方面，立足自身情況和競爭優(yōu)勢，制定實施與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的發(fā)展計劃，以此來發(fā)展快速搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場的先機(jī)。另一方面，從管理模式和經(jīng)營業(yè)態(tài)等方面進(jìn)行創(chuàng)新，積極推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行向智能化網(wǎng)絡(luò)銀行的轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營環(huán)境下的綜合實力。

41商業(yè)銀行智能轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行應(yīng)按照互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)制要求進(jìn)行運(yùn)行模式轉(zhuǎn)型優(yōu)化，更注重市場培育，而不過多強(qiáng)調(diào)收益。第一，商業(yè)銀行應(yīng)明確其在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融過程中的比較優(yōu)勢，充分發(fā)揮其現(xiàn)有的客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)實力等方面的優(yōu)勢資源，且處理好與第三方機(jī)構(gòu)的競合關(guān)系，實現(xiàn)線上支付、線上融資以及移動金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的突破式發(fā)展。第二，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)完善相關(guān)配套設(shè)施的建設(shè)，建設(shè)功能齊全和產(chǎn)業(yè)鏈完善的自助銀行。借助信息挖掘技術(shù)，推進(jìn)客戶資源和相關(guān)信息數(shù)據(jù)的積累，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)精準(zhǔn)營銷，以期在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上有針對性為客戶進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計和服務(wù)，實現(xiàn)信息同步交互共享和精細(xì)化客戶關(guān)系管理，進(jìn)而形成以物理網(wǎng)點(diǎn)與信息網(wǎng)絡(luò)并行、線上線下同步的客戶開發(fā)與貼近營銷網(wǎng)點(diǎn)式的布局。

42商業(yè)銀行與“互聯(lián)網(wǎng)+”融合發(fā)展

商業(yè)銀行應(yīng)該積極融入互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，合理把握與移動運(yùn)營商、第三方支付機(jī)構(gòu)、中間商等參與方的競合關(guān)系，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，達(dá)到共贏。在進(jìn)行融合過程中應(yīng)該關(guān)注以下問題：首先，合作對象應(yīng)匹配。商業(yè)銀行應(yīng)基于共同需求、理念、發(fā)展思路的匹配程度尋找合適的互聯(lián)網(wǎng)公司，使合作更加有效；然后，注重合作排他性，即商業(yè)銀行應(yīng)集中資源有效配置，選擇適當(dāng)數(shù)量的合作對象，并通過簽訂排他性協(xié)議促使雙方共同積極地進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，達(dá)到雙方利益最大化；再者，注重合作深度。合作雙方不應(yīng)流于表面，而應(yīng)切入到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，即深入到大數(shù)據(jù)挖掘與云計算等領(lǐng)域；最后，注重合作平臺建設(shè)。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司應(yīng)共同建立互聯(lián)網(wǎng)金融合作委員會，并借此平臺將雙方合作發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度，確保合作依托平臺得到落實。

篇(4)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；農(nóng)村信用社；風(fēng)險控制；對策研究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對農(nóng)村信用社的影響

與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融更加方便快捷，更具普惠性，能夠有效滿足小微客戶“短、頻、快”的融資和投資需求，而小微企業(yè)的主要客戶是農(nóng)村信用社的主要客戶源，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，農(nóng)村信用社的替代品不斷增多，造成大量客戶流失，面臨前所未有的巨大競爭壓力和沖擊。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融削弱了農(nóng)村信用社的壟斷地位

我國農(nóng)村地區(qū)普遍的缺乏金融服務(wù)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)難以深入到農(nóng)村地區(qū)，服務(wù)農(nóng)村的只有農(nóng)村信用社這一金融主體。作為國家性壟斷的金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村信用社在廣大的農(nóng)村地區(qū)，具有穩(wěn)固的金融服務(wù)核心地位。近年來，我國金融體制改革不斷深入，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動下，中國金融業(yè)迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融時代。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，一個顯著的特點(diǎn)是，小微客戶在需要金融服務(wù)時，有更多的選擇可能，即使在農(nóng)村地區(qū)的廣大農(nóng)民，在選擇購買金融服務(wù)時，也可以多方選擇，這挑戰(zhàn)了農(nóng)村信用社在農(nóng)村地區(qū)傳統(tǒng)的主導(dǎo)地位。

從信貸角度來看，將廣大資質(zhì)較差的小微企業(yè)和個人納入客戶范圍的互聯(lián)網(wǎng)金融所展現(xiàn)出的普惠性，有效吸收了零散資金、解決了小微企業(yè)的融資問題、擴(kuò)大了客戶范圍、贏得了小微客戶的好感。從中間業(yè)務(wù)的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融推出的大量門檻低、收益率高、流動性強(qiáng)的理財產(chǎn)品，如支付寶、余額寶等，在廣大中小投資者中深受歡迎。從支付手段上來看，隨著第三方支付越來越方便快捷，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)支付業(yè)務(wù)的大發(fā)展已經(jīng)深入到社會各個階層，包括農(nóng)村的農(nóng)民群體，這使得農(nóng)村信用社的傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)迅速邊緣化，不再具有區(qū)域壟斷上的競爭優(yōu)勢。從以上幾點(diǎn)不難看出，農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)的各個方面都迎來了互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)，且在融資和支付業(yè)務(wù)等方面均顯示出弱勢，其壟斷地位受到了極大的挑戰(zhàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融打擊了農(nóng)村信用社的收入來源

隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品被開發(fā)出來，以貨幣基金等長短期理財產(chǎn)品，大比例的搶占了傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)市場份額，而農(nóng)村信用社的主要收入來源于存貸款的利差，在交易成本上又遠(yuǎn)高于互聯(lián)網(wǎng)金融，造成自身在利率方面劣勢更顯著；同時，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所推出的種類多樣的創(chuàng)新理財產(chǎn)品，年輕人表現(xiàn)出較高的滿意度和忠誠度，這對創(chuàng)新意識較弱，產(chǎn)品相對單一的農(nóng)村信用社產(chǎn)生了破壞性的沖擊影響。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極推廣第三方支付功能，手機(jī)支付已在多領(lǐng)域替代了銀行的POS機(jī)支付渠道，并且擴(kuò)張勢頭依然強(qiáng)勁，這也使農(nóng)村信用社的支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)收入急劇減少。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融分流了農(nóng)村信用社的客戶群

互聯(lián)網(wǎng)金融時代下的金融機(jī)構(gòu)競爭表現(xiàn)出新的特點(diǎn)，就是針對廣大普通客戶群體的規(guī)模數(shù)量競爭。客戶數(shù)量越多越會產(chǎn)生滾雪球效應(yīng)，影響越大，而穩(wěn)定的大規(guī)模用戶意味著累計數(shù)據(jù)的增多，基于大數(shù)據(jù)下的分析也將更準(zhǔn)確可靠，據(jù)其所做出的決策也就更有效，只有這樣才能達(dá)到理想的經(jīng)營收益，進(jìn)一步促進(jìn)相關(guān)經(jīng)營活動的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的便捷性，對農(nóng)村信用社的小微存貸款客戶群產(chǎn)生了嚴(yán)重的分流作用，改變支付結(jié)算習(xí)慣的廣大用戶，進(jìn)一步分流了使用農(nóng)村信用社支付方式的客戶群?？梢灶A(yù)見的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不斷壯大，其影響力日益增強(qiáng)，其會與農(nóng)村信用社更多的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)展開競爭，關(guān)于客戶群的爭奪戰(zhàn)將會愈演愈烈。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融改變了農(nóng)村信用社的科技支撐

金融的發(fā)展歷程就是不斷進(jìn)行創(chuàng)新的過程，同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必將一路伴隨著金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新必須依靠先進(jìn)的科技水平作楹蠖埽其中，金融信息化程度是金融創(chuàng)新的一個重要方面，其信息化水平?jīng)Q定了金融服務(wù)水平，其帶給客戶的直觀體驗就是其便利性，這直接決定了客戶對金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)渠道的選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在對農(nóng)村信用社等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生威脅的同時，也推動了全行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展――各家銀行相繼推出各種新型產(chǎn)品和相關(guān)配套服務(wù)，以期贏得更多客戶，占領(lǐng)更大市場。科技的創(chuàng)新必然需要大量的投入，農(nóng)村信用社在產(chǎn)品設(shè)計和差別化定價等方面均存在明顯劣勢，若想在這波互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮中不被打到，就必須大幅度增加對科技，即對金融信息化水平的投入，為客戶提供更便捷的服務(wù)和更滿意的體驗。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下農(nóng)村信用社的轉(zhuǎn)型發(fā)展

以吉林省農(nóng)村信用社為研究對象，具體分析互聯(lián)網(wǎng)金融時代下農(nóng)村信用社的轉(zhuǎn)型發(fā)展方式。在應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)方面，吉林省農(nóng)村信用社通過積極“互聯(lián)”，努力實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的共同發(fā)展。具體的，吉林農(nóng)信社實施了“服務(wù)網(wǎng)”的線上線下服務(wù)互聯(lián)，積極在線上形成5大類104個農(nóng)貸產(chǎn)品，以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品，積極服務(wù)于弱勢群體，推出“繳稅貸”、“電商貸”、“網(wǎng)貸”、“微貸”、“農(nóng)民綜合授信”等新產(chǎn)品，突出服務(wù)廣大農(nóng)村居民的資金需求。九臺農(nóng)商行“九臺金融”網(wǎng)絡(luò)融資平臺正式上線運(yùn)行；線下在廳堂服務(wù)根據(jù)客戶動向，改進(jìn)服務(wù)流程，完善廳堂功能。吉林農(nóng)信社形成了“渠道網(wǎng)”，使得物理電子渠道互聯(lián)，在分銷渠道建設(shè)上，繼續(xù)堅持網(wǎng)點(diǎn)分類、功能分區(qū)、客戶分流、產(chǎn)品分銷四大基本原則，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，通過對業(yè)內(nèi)業(yè)外跨業(yè)互聯(lián)，形成“跨業(yè)網(wǎng)”，其具體表現(xiàn)在吉林農(nóng)信社對互聯(lián)網(wǎng)平臺的創(chuàng)新利用上，通過物理渠道和電子虛擬渠道整合，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有機(jī)結(jié)合，努力構(gòu)建了多層次立體化的渠道服務(wù)體系，保證金融服務(wù)在市、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村屯的全覆蓋，特別是對村屯金融服務(wù)的深入拓展，使得農(nóng)村金融“最后一公里”難題得以破解。根據(jù)吉林農(nóng)信社的發(fā)展現(xiàn)狀，我們提出互聯(lián)網(wǎng)金融時代下農(nóng)村信用社的轉(zhuǎn)型發(fā)展思路如下。

（一）深耕市場，培養(yǎng)客戶忠誠度

在互聯(lián)網(wǎng)金融大發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，能夠準(zhǔn)確定位客戶市場對于農(nóng)村信用社來說，顯得非常重要。毫無疑問，面對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)品、實力、人才、科技方面的競爭優(yōu)勢，農(nóng)信社明顯處于不利的競爭地位。因此，如何避免與互聯(lián)網(wǎng)金融公司、大中型銀行進(jìn)行正面競爭是一個必須考慮的問題，農(nóng)村信用社完全可以采用錯位競爭的方式，通過準(zhǔn)確定位客戶市場，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司、大中型銀行的競爭縫隙中，實現(xiàn)快速發(fā)展。具體來說，吉林省農(nóng)村信用社應(yīng)發(fā)揮自身決策鏈短，及在吉林省九臺、白城、梨樹縣等主要縣鎮(zhèn)和周邊農(nóng)村根基穩(wěn)的優(yōu)勢，深耕現(xiàn)有客戶群，發(fā)揮自身特色，堅定做農(nóng)民致富的銀行、微企成長的銀行、居民興業(yè)的銀行，切實想客戶之所需，培養(yǎng)已有客戶群的忠誠度，提供始終如一的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，對客戶進(jìn)行及時的基礎(chǔ)金融知識普及、給鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村客戶提供與之相適應(yīng)的投資儲蓄建議、對某些有需要的客戶進(jìn)行上門服務(wù)，讓客戶生活的方方面面都融入農(nóng)村信用社的金融服務(wù)。

（二）夯實基層，提升服務(wù)水平

作為以“農(nóng)民致富的銀行、微企成長的銀行、居民興業(yè)的銀行”為口號的農(nóng)村信用社，吉林農(nóng)信社要始終堅持自身在“支持三農(nóng)和小微企業(yè)”上的定位，實施差異化經(jīng)營戰(zhàn)略，提供專為三農(nóng)和小微企業(yè)量身定制產(chǎn)品服務(wù)，努力縮小與城區(qū)商業(yè)銀行在規(guī)模、產(chǎn)品、實力、人才、科技以及經(jīng)驗等方面上的差距。同時，積極為小微企業(yè)提供信貸支持，為本地實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供助力。

（三）加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略合作

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的大背景下，合作共享是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主題。在分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和農(nóng)村信用社競爭的同時，可以對其合作的可能性進(jìn)行深入研究。顯然，農(nóng)村信用社應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作空間要大于大中型銀行，二者各自的傳統(tǒng)優(yōu)勢可以實現(xiàn)互補(bǔ)，結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，建立互利共贏的合作模式。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與農(nóng)村信用社的客戶資源信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要進(jìn)行網(wǎng)上經(jīng)營，積累大量的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)信息，農(nóng)村信用社利用地緣優(yōu)勢，在區(qū)域客戶信息上具有優(yōu)勢，二者存在合作的空間，例如二者可以進(jìn)一步打造特定區(qū)域的中小企業(yè)融資平臺。吉林省互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展較緩慢，因此，吉林農(nóng)信社更應(yīng)為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展提供便利條件，在控制好風(fēng)險的前提下，適當(dāng)放寬其貸款業(yè)務(wù)的條件；并在加強(qiáng)合作上下功夫，加大對二者合作的可行性及實際合作方案的研究投入，將與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作上升到戰(zhàn)略層面上來。

（四）加大科技投入，全面提升科技研發(fā)與應(yīng)用水平

互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是在金融領(lǐng)域發(fā)生的一次重大的科學(xué)技術(shù)革命，農(nóng)村信用社需要在產(chǎn)品設(shè)計、數(shù)據(jù)整理、業(yè)務(wù)操作、管理決策等多個環(huán)節(jié)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，這需要有力的信息技術(shù)支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境下，科學(xué)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用水平成為吉林農(nóng)信社發(fā)展的最重要驅(qū)動力。第一，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展必須要求巨大的資金投入，吉林農(nóng)信社要建立優(yōu)質(zhì)的信息處理系統(tǒng)，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)的整合能力，完善分析系統(tǒng)，構(gòu)建人性化的客戶管理系統(tǒng)，必須不遺余力地增加對科技研發(fā)的投入。第二，加大數(shù)據(jù)的應(yīng)用研究，深度挖掘數(shù)據(jù)信息。吉林農(nóng)信社要將歷史積累數(shù)據(jù)結(jié)合新的客戶數(shù)據(jù)信息進(jìn)行綜合分析，形成以農(nóng)村居民數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)庫。第三，保障數(shù)據(jù)信息的安全。吉林農(nóng)信社要構(gòu)建安全可靠的信息處理系統(tǒng)，進(jìn)一步完善金融信息保密機(jī)制，在金融信息系統(tǒng)的監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處理方面，以保證客戶的信息安全為中心，不斷提升業(yè)務(wù)能力，促進(jìn)各項金融業(yè)務(wù)安全的進(jìn)行。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代下農(nóng)村信用社加快發(fā)展對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間雖然很短，但作為我國金融創(chuàng)新的重要成果，需要鼓勵扶持，但是需要特別注意的是互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險問題，防范區(qū)域性或系統(tǒng)性金融風(fēng)險非常重要。以風(fēng)險防范為核心，我們提出互聯(lián)網(wǎng)金融時代下農(nóng)村信用社加快發(fā)展的對策建議如下。

第一，構(gòu)建關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險蔓延的監(jiān)管體制，將互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展置于風(fēng)險可控的大環(huán)境中。相關(guān)職能部門密切關(guān)注各項互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，特別是在風(fēng)險方面。在工商稅務(wù)等部門職責(zé)范圍內(nèi)，加強(qiáng)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，及時發(fā)現(xiàn)此類機(jī)構(gòu)存在潛在發(fā)生風(fēng)險的隱患，及時向有關(guān)部門反應(yīng)。一行三會加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)牌照的發(fā)放審核力度，發(fā)揮一行三會長期積累的行業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢，積極聯(lián)合科研院所開展專項課題研究，深入分析互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的新型金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，探索建立網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險的“防火墻”。嚴(yán)厲打擊違法的互聯(lián)網(wǎng)金融活動，公安機(jī)關(guān)加大以互聯(lián)網(wǎng)金融為名的違法吸儲詐騙行為的打擊力度。積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的優(yōu)良環(huán)境，農(nóng)信社在加強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管的同時，積極配合有關(guān)部門，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)管，努力設(shè)置最嚴(yán)密的風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，最大限度的防范互網(wǎng)金融風(fēng)險。

第二，強(qiáng)化風(fēng)險意識，提高農(nóng)信社的普惠金融服務(wù)能力。強(qiáng)化信用社從業(yè)人員的責(zé)任認(rèn)識，加大金融知識的普及力度，特別是風(fēng)險防范意識。深入實踐行業(yè)自律，積極向農(nóng)村居民普及金融知識，利用傳統(tǒng)媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體進(jìn)行公眾風(fēng)險意識提高的宣傳活動，既要利用好互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，又要避免參與違法互聯(lián)網(wǎng)金融受到傷害，針對金融概念了解較少、風(fēng)險承受能力較弱的農(nóng)民和中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)，進(jìn)行針對性的特色互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，服務(wù)好這些客戶，降低客戶的金融風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)明，針對農(nóng)村居民的特點(diǎn)，以客戶體驗、交互性能為中心，通過深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)的銀行核心業(yè)務(wù)，推出滿足特定客戶群體特殊服務(wù)需求的金融產(chǎn)品，通過在農(nóng)村地區(qū)推廣普惠金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)信社的快速發(fā)展。

第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的制度建設(shè)。積極出臺相關(guān)規(guī)章制度明確小額信貸中介服務(wù)性質(zhì)定位，對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容做出界定，保障農(nóng)信社在進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)開展過程中，不觸犯法律條規(guī)，突出農(nóng)信社在針對農(nóng)村居民企業(yè)提供小額信貸上的金融服務(wù)優(yōu)勢。加快出臺對農(nóng)村普惠金融和弱勢群體金融服務(wù)的扶持政策，強(qiáng)化扶貧攻堅計劃與農(nóng)信社金融業(yè)務(wù)的對接，確保在農(nóng)村信貸上，建立以農(nóng)信社為主體的風(fēng)險補(bǔ)償、財政補(bǔ)貼及稅收、信貸優(yōu)惠等正向激勵機(jī)制，支持農(nóng)信社的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，特別是在風(fēng)險有效防范的前提下，針對農(nóng)村居民企業(yè)的特色金融服務(wù)創(chuàng)新，促進(jìn)農(nóng)信社互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。積極為農(nóng)信社互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展出臺規(guī)章措施，為互聯(lián)網(wǎng)金融時代下的農(nóng)信社轉(zhuǎn)型發(fā)展提供制度保障。

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篇(5)

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)貸 安全框架

在互聯(lián)網(wǎng)金融的安全管理方面，國外的學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險以及互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制和監(jiān)管進(jìn)行了深入的探討。Karne Furst對美國金融市場的商業(yè)銀行做了調(diào)查分析，得出的結(jié)論是收入從利息收入更多的向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)移，開展電子金融服務(wù)的銀行其負(fù)債來源更為廣泛，并且其盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量也相對較高。Anait K. Pemlhatur認(rèn)為，銀行開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，將面臨法律風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、操作風(fēng)險以及安全風(fēng)險。隨著銀行進(jìn)入網(wǎng)上銀行這一領(lǐng)域，一種具有前瞻性、創(chuàng)新的風(fēng)險管理方法是必不可少的。隨著網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)，之前的自我監(jiān)管措施將演變成一種日益詳細(xì)的審查。相對于國外學(xué)者的風(fēng)險管理方法，國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融管理方法的研究主要從流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及法律風(fēng)險的風(fēng)險管理進(jìn)行分析。根據(jù)現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)，大多數(shù)是基于互聯(lián)網(wǎng)金融和P2P網(wǎng)貸安全的局部點(diǎn)（比如相關(guān)法律法規(guī)、第三方支付等）進(jìn)行研究，本文核心創(chuàng)新就是在現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實踐和理論研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，提出了一套互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸安全核心框架，并在后續(xù)章節(jié)具體分析安全框架的核心元素，從宏觀框架的角度來闡述和分析以及解決互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸安全問題。

一、P2P網(wǎng)貸安全核心框架的內(nèi)容

（一）P2P網(wǎng)貸技術(shù)平臺的整體解決方案

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)如此快速的l展，多樣化的IT技術(shù)手段是其中非常重要的一個推動力。金融是一個信息密集型產(chǎn)業(yè)，信息、技術(shù)、制度構(gòu)成金融業(yè)的三大基石，每一次信息技術(shù)的變革都對金融業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺的運(yùn)作來實現(xiàn)的，一個優(yōu)秀的平臺不僅能吸引投資理財者的駐留、深入了解并參與投資，更是展現(xiàn)一個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)品牌與實力的門戶。一個優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要具備高安全性、穩(wěn)定可靠、人性化的用戶體驗、功能完整以及高效簡便等特征。

（二）P2P網(wǎng)貸監(jiān)管措施和業(yè)務(wù)風(fēng)險管控

2014年，2015年以及2016年政府工作報告中提出“要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，要支持發(fā)展普惠金融。不過支持和包容并不代表放任自流。面對迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險也是政府應(yīng)有之義。需要認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能屬性和金融風(fēng)險屬性，應(yīng)當(dāng)通過適度監(jiān)管的各項措施將潛在風(fēng)險控制在可預(yù)期、可承受的范圍內(nèi)。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)繁雜，包括P2P網(wǎng)貸、眾籌等業(yè)務(wù)，隨著這種爆發(fā)式交易額的增長，操作不當(dāng)就可能觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。從現(xiàn)階段我國發(fā)展情況來看，業(yè)務(wù)操作風(fēng)險控制是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能否長期健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。只有良好的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險控制，P2P平臺的交易才會活躍，也才能盈利，才能可持續(xù)。

（三）P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)征信體系以及應(yīng)用

互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)”與“金融”的有機(jī)結(jié)合，重點(diǎn)在于后者。金融的本質(zhì)是資金融通和借貸交易，核心是信用風(fēng)險管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一樣離不開風(fēng)險識別、判斷、評估和管理。對于當(dāng)前正在蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而言，對征信數(shù)據(jù)的需求可以用饑渴來形容。國外Lending Club公司充其量也只有幾百個員工，大多數(shù)英國的P2P公司員工在20-30個人，所有的工作流程都是線上完成，也就是純線上的網(wǎng)絡(luò)借貸。這都?xì)w功于國外的征信體系非常健全，個人違約成本非常高，直接會影響到個人在本地生活的所有場景，比如租房，找工作，甚至找男女朋友。在國內(nèi)的P2P領(lǐng)域，目前仍無法利用純互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來有效進(jìn)行風(fēng)控。

互聯(lián)網(wǎng)金融公司是征信數(shù)據(jù)的使用方，征信數(shù)據(jù)代表的并不是過去，而是通過過去的記錄來進(jìn)行一系列的模型分析判斷他未來的還款能力，還款意愿等等，從而決定是否給予借款人的借款支持。目前中國的信用數(shù)據(jù)評估體系五花八門，沒有通用的標(biāo)準(zhǔn)，直接導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在征信上運(yùn)用效率低下，還需要自己線下做進(jìn)一步的征信查詢，甚至自己做征信模型，這都增加了企業(yè)的運(yùn)營成本。

二、P2P平臺安全系統(tǒng)的基本框架

針對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的安全需求分析，在系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計中通過人、管理和技術(shù)手段三大要素，構(gòu)成動態(tài)的信息與網(wǎng)絡(luò)安全保障體系框架WPDRR模型，實現(xiàn)系統(tǒng)的安全保障。WPDRR是指：預(yù)警（Warning）、保護(hù)（Protection）、檢測（Detection）、反應(yīng)（Reaction）、恢復(fù)（Recovery），五個環(huán)節(jié)具有時間關(guān)系和動態(tài)閉環(huán)反饋關(guān)系。

1.預(yù)警：利用遠(yuǎn)程安全評估系統(tǒng)提供的模擬攻擊技術(shù)來檢查系統(tǒng)存在的、可能被利用的脆弱環(huán)節(jié)，提供解決方案的建議。

2.防護(hù)：保護(hù)通常是通過采用成熟的信息安全技術(shù)及方法來實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)與信息的安全，本文涉及的框架中采用身份認(rèn)證系統(tǒng)、權(quán)限控制系統(tǒng)、邊界控制、防病毒網(wǎng)關(guān)、傳輸加密、安全的操作系統(tǒng)。

3.檢測：通過檢測和監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)以及系統(tǒng)，來發(fā)現(xiàn)新的威脅和弱點(diǎn)，強(qiáng)制執(zhí)行安全策略。

4.響應(yīng)：在檢測到安全漏洞和安全事件之后必須及時做出正確的響應(yīng)，從而把系統(tǒng)調(diào)整到安全狀態(tài)。

5.恢復(fù)：災(zāi)難恢復(fù)系統(tǒng)是當(dāng)網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)、服務(wù)受到黑客攻擊并遭到破壞或影響后，在盡可能短的時間內(nèi)使系統(tǒng)恢復(fù)正常。

三、P2P平臺安全的解決方案

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)鋱D

以WPDRR安全模型為基礎(chǔ)設(shè)計的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺安全系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)鋱D如圖1所示。

通過以上拓?fù)鋱D可以看出整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)通過三道防火墻劃分為四個邏輯區(qū)域，按由外到內(nèi)的順序部署。最外層為是Internet區(qū)（非授信區(qū)），為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺用戶客戶端接入?yún)^(qū)域。第一道防火墻和第二道防火墻之間是隔離區(qū)（DMZ），在此區(qū)域中部署RA服務(wù)器以及P2P系統(tǒng)的Web服務(wù)器等其它第三方應(yīng)用系統(tǒng)。第二道防火墻和第三道防火墻之間是應(yīng)用區(qū)是P2P系統(tǒng)的應(yīng)用/DB區(qū)，在此區(qū)域中部署互聯(lián)網(wǎng)金融平臺系統(tǒng)的應(yīng)用服務(wù)器和數(shù)據(jù)庫服務(wù)器。第三道防火墻之后為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的核心系統(tǒng)、中間業(yè)務(wù)平臺等第三方業(yè)務(wù)系統(tǒng)，在隔離區(qū)和應(yīng)用區(qū)的Web服務(wù)器、應(yīng)用服務(wù)器和數(shù)據(jù)庫服務(wù)器都會有相應(yīng)的雙機(jī)熱備方案。

（二）程序代碼安全。1.數(shù)據(jù)庫連接信息加密處理。2.有效防止sql注入，跨站腳本，攻擊XSS，客戶端腳本攻擊等。3.對所有系統(tǒng)核心操作都記錄操作日志，以方便數(shù)據(jù)和操作審計。4.對表單進(jìn)行RSA加密傳輸。

（三）數(shù)據(jù)庫安全。1.采用WEB層和DB層分離，內(nèi)網(wǎng)連接，保證安全的同時也保證了訪問速度和穩(wěn)定性。2.對DB服務(wù)器登錄權(quán)限做嚴(yán)格限制，審核，并做好日志記錄，登錄用戶權(quán)限最小化。3.對數(shù)據(jù)庫備份采用 實時的二進(jìn)制日志備份及定時的全庫備份，并異地存儲備份數(shù)據(jù)，同時定期做數(shù)據(jù)恢復(fù)測試。

（四）服務(wù)器安全。1.通過對訪問行為分析，對惡意訪問進(jìn)行屏蔽過濾。減輕服務(wù)器壓力，防止注入和跨站攻擊。2.通過與第三方的合作，抗大流量網(wǎng)絡(luò)攻擊，并根據(jù)攻擊流量和手段的變化做實時調(diào)整， 最大限度的保證網(wǎng)站遭受攻擊時的體驗。3.嚴(yán)格限制服務(wù)器開放端口，對沒有必要的端口只對內(nèi)開放。4.嚴(yán)格控制服務(wù)器登錄操作權(quán)限，做到權(quán)限最小化，并保存詳細(xì)的操作日志。

（五）基于業(yè)務(wù)和用戶行為的風(fēng)險控制

通過風(fēng)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)異常交易行為，及時采取措施。異常交易行為：不常用的IP進(jìn)行大額的資金交易、半夜進(jìn)行資金的操作、大量大額的交易、非高峰時期，出現(xiàn)大量的提現(xiàn)操作、短信量爆發(fā)式的增長、同一用戶在很短的時間內(nèi)用不同區(qū)域的IP進(jìn)行登陸、同一IP地址短時間內(nèi)進(jìn)行大量的訪問請求等。針對風(fēng)控系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的異常交易行為，采取安全措施：

1.增加人工檢查，根據(jù)人工反饋修改風(fēng)控規(guī)則攔截；比如平臺設(shè)置的短信監(jiān)控預(yù)警措施：單日平臺最大的短信發(fā)生量指標(biāo)與單一短信觸發(fā)節(jié)點(diǎn)上同一用戶觸發(fā)的短信量（用戶頻繁觸發(fā)注冊的短信驗證碼）指標(biāo)發(fā)出預(yù)警時，管理人員可以及時修改這兩個指標(biāo)的值，同時進(jìn)行用戶行為的控制，如限制IP訪問等措施。

2.建立“用戶行為監(jiān)控體系”。用戶、時間、環(huán)境、操作行為、操作對象等構(gòu)成一位用戶的一次行為指紋，用戶換操作系統(tǒng)、瀏覽器、IP地址、非常見時間投資、非常見鏈接操作等等都會被記錄下來。通過上述用戶畫像，在P2P平臺很常見的黃牛黨，就可以在用戶驗真環(huán)節(jié)被有效鑒別。

3.根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，設(shè)計嚴(yán)格的業(yè)務(wù)邏輯。比如資金流轉(zhuǎn)中的“同卡進(jìn)出”業(yè)務(wù)規(guī)則，可以最大限度地保證資金流轉(zhuǎn)過程中的安全。

4.根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對登錄賬戶后的操作進(jìn)行合理的限制。

5.對賬號，身份證、電話號碼、銀行賬號等敏感信息進(jìn)行脫敏設(shè)計，如將身份證、電話號碼進(jìn)行打星號處理，只有完全授權(quán)的用戶才可以讀取完整的信息。

6.多人復(fù)核的業(yè)務(wù)流程設(shè)計：①偽造銀行流水，收入信息。②跨部門復(fù)核的業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計。③有效的權(quán)限管理。④“最小化”權(quán)限控制。⑤操作審計。⑥異常操作報警。

下面以平臺智能服務(wù)體系的數(shù)據(jù)安全保障方案為例來探討基于業(yè)務(wù)和用戶行為的風(fēng)險控制方案應(yīng)用，見圖2。平臺服務(wù)體系的數(shù)據(jù)安全方案根據(jù)客服的服務(wù)流程進(jìn)行事前、事中、事后三個環(huán)節(jié)閉環(huán)控制。

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篇(6)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 小微企業(yè) 融資困境

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）03-0099-04

一、引言

新常態(tài)經(jīng)濟(jì)下，保持我國經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展顯得尤為緊要，小微企業(yè)作為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，其帶來的經(jīng)濟(jì)和社會效應(yīng)一直備受學(xué)術(shù)界和實務(wù)界的關(guān)注，其在社會主義市場經(jīng)濟(jì)布局中的獨(dú)特地位也越來越得到凸顯。小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶統(tǒng)稱為小微企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，2014 年，小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的 95.3%，其產(chǎn)值占全國 GDP 總額的 68.4%，創(chuàng)造了全國82%的就業(yè)崗位。而形成反差的是，融資難問題一直嚴(yán)重制約著小微企業(yè)的發(fā)展。根據(jù)2014 年 11 月的《小微企業(yè)負(fù)債調(diào)查報告》數(shù)據(jù)顯示，在有貸款需求的小微企業(yè)中，平均 10 家中只有4.6家能融資成功，反映融資困難的小微企業(yè)占比約70%。同時，小微企業(yè)融資難問題一直未能得到有效解決的情況，也一直備受國家的關(guān)注。因此，研究小微企業(yè)在實際發(fā)展中出現(xiàn)的融資困難問題，具有重要的經(jīng)濟(jì)價值和社會意義 。

近年來，隨著電子商務(wù)平臺的發(fā)展和云計算、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等現(xiàn)代信息技術(shù)的推廣，國內(nèi)掀起了互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)融合的浪潮，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。2013 年，余額寶的出現(xiàn)，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入快速發(fā)展時期。此后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛開始涉足金融領(lǐng)域，同時一些銀行、券商也將互聯(lián)網(wǎng)作為依托，重組改造自身的業(yè)務(wù)模式，使得銀行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的混業(yè)發(fā)展取得了突破性進(jìn)展。互聯(lián)網(wǎng)金融在支付方式、理財產(chǎn)品和資金借貸三個領(lǐng)域快速發(fā)展，不僅在潛移默化中影響著人們的支付方式、理財方式和借貸方式，而且為處于融資困境的小微企業(yè)注入了新的活力，成為破解小微企業(yè)融資難題的突破口 。

二、文獻(xiàn)綜述

一方面，關(guān)于小微企業(yè)融資難的原因，許多學(xué)者從信息不對稱理論的角度進(jìn)行了分析和研究。Stiglitz和Weiss（1981）首次研究了信息不對稱對信貸供給的影響，認(rèn)為信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險迫使銀行采用授信的方式來均衡供需。而小微企業(yè)，因為其經(jīng)營存在高風(fēng)險性，財務(wù)等信息不能做到公開透明，所以很難獲得其作為主要融資來源的銀行的信貸支持。林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為，在信息不對稱的環(huán)境中，小微企業(yè)既有資金獲取前使用信息的優(yōu)勢，又有在資金使用中損害資金提供者利益的動機(jī)，因此會導(dǎo)致逆向選擇與道德風(fēng)險。當(dāng)然，也有一些學(xué)者從小微企業(yè)自身、交易成本和制度、銀行以及政府等關(guān)聯(lián)方方面進(jìn)行了研究。如李揚(yáng)、楊思群（2001）認(rèn)為，小微企業(yè)融資困難主要是由于其自身較高的破產(chǎn)比率，加上資信等級較低和資產(chǎn)狀況較差又使得小微企業(yè)缺乏有效的擔(dān)保抵押物，因此較難取得信貸資金。另外，小微企業(yè)的信息披露不充分以及抗風(fēng)險能力較差都是其難以獲得信貸的重要原因。胡旭陽（2006）認(rèn)為在我國較為嚴(yán)格的金融監(jiān)管環(huán)境下，銀行更為注重風(fēng)險管理，因此更愿意與擁有較好現(xiàn)金流量及較強(qiáng)還貸能力的大型企業(yè)合作，而將未來前景高度不確定的小微企業(yè)拒之門外。

另一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融以及其支持小微企業(yè)融資的研究，謝平（2012）是我國最先提出“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”這一概念的，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資的一種新型融資模式，同時也在理論上證明了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效地降低交易成本和提高資源配置效率。郭喜才（2014）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為是借助于云計算、大數(shù)據(jù)、電商平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)而產(chǎn)生的一種新金融模式，可以實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等功能。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展壯大，它在支持小微企業(yè)發(fā)展，破解融資難題方面的作用不斷突顯。張玉明（2014）認(rèn)為，小微企業(yè)可以利用 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)金融、金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)等模式，進(jìn)行小額借貸、信用貸款、股權(quán)和期貨融資以及產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈融資。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的重要意義

小微企業(yè)較差的自身條件和銀行較高的貸款門檻，導(dǎo)致在我國，小微企業(yè)融資主要面臨兩方面的問題：一是獲得外部融資困難重重；二是融資成本高。但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在解決信息不對稱、豐富小微企業(yè)貸款多樣化和降低融資成本等方面發(fā)揮著重要作用，為破解小微企業(yè)融資困境提供了新方向。

（一）有助于解決信息不對稱和信用問題。破解小微企業(yè)融資困境的一個關(guān)鍵點(diǎn)就是解決信息不對稱問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融借助于大數(shù)據(jù)應(yīng)用和移動互聯(lián)技術(shù)，在一定程度上解決了信息獲取問題?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過對獲取的電子商務(wù)數(shù)據(jù)和信用評價記錄等信息進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘和處理，可以科學(xué)、合理地評估小微企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用資質(zhì)等，從而決定是否提供金融信貸服務(wù)。而在信用方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在中國人民銀行的征信系統(tǒng)基礎(chǔ)上，通過對用戶行為、財務(wù)狀況的實時追蹤，以及與傳統(tǒng)金融企業(yè)的融合與創(chuàng)新，可以在普通公眾和金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生更牢靠的信任，進(jìn)而省略中間環(huán)節(jié)，讓資金的流通和收益更加有效。

（二）有助于豐富小微企業(yè)貸款多樣化。互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)對象為中小微企業(yè)，它能通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)供求雙方的資金借貸，降低了籌集資金的難度，豐富了小微企業(yè)短期貸款的形式，是現(xiàn)有銀行體系的有益補(bǔ)充。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，也在一定程度上推動了傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融資源向小微企業(yè)延伸，開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，如建行搭建自身的電商平臺、興業(yè)銀行成立直銷銀行等，這都能有效緩解小微企業(yè)的融資困境。

（三）有助于降低小微企業(yè)的融資成本。小微企業(yè)融資難的另一個重要原因就是融資成本高，主要體現(xiàn)為較高的信息獲取成本和違約風(fēng)險成本。一是由于缺乏健全的信用評價體系，銀行較難獲取小微企業(yè)的信用信息，二是因為小微企業(yè)缺乏有效的擔(dān)保抵押物和穩(wěn)定的盈利能力，違約風(fēng)險大。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過搜索引擎、大數(shù)據(jù)挖掘和處理技術(shù)，在不需要投入額外費(fèi)用的情況下，可以在大量收集能夠反映個人及小微企業(yè)基本信息數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對海量信息進(jìn)行篩選，從而大大提高了效率和降低了信息收集與決策成本，預(yù)防違約事件的發(fā)生。此外，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進(jìn)行資金借貸的方式，不僅能節(jié)省開設(shè)辦公場所和雇傭職員的龐大支出，還可以簡化交易程序，省去金融中介環(huán)節(jié)，大大降低交易成本。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀與問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資現(xiàn)狀。隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，其高效、便捷的放貸模式，可以有效地解決小微企業(yè)對資金需求期限短、頻率高的問題，在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)借貸模式的不足，為小微企業(yè)的融資帶來福音。目前，對于小微企業(yè)來說，可以借助于互聯(lián)網(wǎng)金融籌集資金的模式主要有三種，即 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款、非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款和眾籌融資。

1.P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是個體和個體通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接實現(xiàn)資金借貸的融資方式。典型的 P2P平臺有拍拍貸、人人貸和宜信等，它們采取的運(yùn)作模式有一定的不同。拍拍網(wǎng)是全線上模式，為借入借出者提供交易平臺，起到金融企業(yè)中介作用；人人貸是線上線下相結(jié)合的模式，資金獲取是在互聯(lián)網(wǎng)上，線下則采用傳統(tǒng)方式獲取和審批項目；宜信采用債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易模式，在借出人和借款人之間充當(dāng)中間人的角色。

從 2006 年開始，我國的 P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺陸續(xù)出現(xiàn)，并進(jìn)入快速發(fā)展階段。截至 2014年底，我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺數(shù)量有1 575家，同比增長 201.1 %，網(wǎng)絡(luò)貸款交易規(guī)模達(dá)到2 528.17億元，同比增長181.8%。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款能為小額貸款提供充足且相對低廉的資金來源，在滿足當(dāng)下小微企業(yè)迫切貸款需求的同時，也為公眾提供了一種新的投資渠道。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款不僅是我國金融體系的有效補(bǔ)充，更是一種有著廣闊發(fā)展前景的金融創(chuàng)新。

2.非 P2P 的網(wǎng)絡(luò)小額貸款。非 P2P 的網(wǎng)絡(luò)小額貸款（以下簡稱“網(wǎng)絡(luò)小貸 ”）是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務(wù)平臺客戶提供的小額信用貸款。網(wǎng)絡(luò)小貸憑借電商平臺和網(wǎng)絡(luò)支付平臺積累的交易和現(xiàn)金流數(shù)據(jù)，評估借款人資信狀況，在線審核，能夠提供方便快捷的短期小額貸款。阿里巴巴是電商平臺自建小貸公司的成功代表，主要為淘寶和天貓的客戶提供信用貸款。截至2014年上半年，阿里小貸累計發(fā)放貸款突破2 000億元，服務(wù)的小微企業(yè)超過80萬家，規(guī)模為150億元左右。此外，京東、蘇寧、百度也開始籌劃設(shè)立自己的小額貸款公司， 以期以更低的成本和更快捷的程序為更多小微企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。近幾年，小額貸款在支持小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。另外，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月末，全國共有小額貸款公司8 394家，貸款余額8 811億元，2014年上半年新增人民幣貸款618億元?？梢?，小額貸款的發(fā)展前景巨大，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足小額貸款是必然趨勢。

3.眾籌融資。眾籌融資是籌資者通過網(wǎng)絡(luò)平臺籌資項目以期獲得社會上廣泛個體的較小金額的投資，并向投資人提供一定回報的融資模式。作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，自從美國眾籌平臺Kickstarter獲得巨大成功后，眾籌模式在我國也逐漸興起，2011年，我國第一個眾籌平臺――點(diǎn)名時間正式上線。隨后眾籌平臺不斷增多，各自專注的領(lǐng)域（如科技、藝術(shù)設(shè)計、音樂影視等）和項目也不斷細(xì)分，從而形成自己的特色。

目前，國內(nèi)眾籌網(wǎng)站主要分為兩類，一類以投資對象的產(chǎn)品或服務(wù)作為回報，即獎勵類眾籌，典型代表有點(diǎn)名時間、眾籌網(wǎng)；另一類是以投資對象的股權(quán)或未來利潤作為回報，即股權(quán)類眾籌，典型代表有天使匯、創(chuàng)投網(wǎng)。但是由于缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，有非法集資的風(fēng)險，眾籌融資很難大規(guī)模發(fā)展。2014 年上半年，我國眾籌領(lǐng)域共發(fā)生融資事件1 423 起，募集總金額為18 791.07 萬元人民幣?？梢姡娀I融資還沒有成為支持小微企業(yè)融資的主要力量。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和有關(guān)金融行業(yè)法律法規(guī)的不斷完善，這種類似“團(tuán)購”的融資模式，將會為更多的小微企業(yè)服務(wù) 。

（二）中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)存問題。

1.風(fēng)險控制問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新興產(chǎn)物，其發(fā)展仍處于探索階段，再加上金融行業(yè)本身高風(fēng)險的特征，這就向互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制提出了更高要求。例如隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念被熱捧，大量社會游資涌入P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，導(dǎo)致P2P平臺數(shù)量快速增加的同時也良莠不齊，一些不法投機(jī)分子乘機(jī)利用金融創(chuàng)新之名行非法集資之實。尤其是部分P2P網(wǎng)貸平臺直接介入借貸，吸收資金和發(fā)放貸款，儼然成為“影子銀行”式的金融機(jī)構(gòu)，為金融風(fēng)險埋下了禍根。此外，在眾籌方面，因為小微企業(yè)的財務(wù)信息不透明和多數(shù)眾籌平臺不對其資金的后續(xù)使用進(jìn)行跟蹤，導(dǎo)致投資風(fēng)險較大，易出現(xiàn)道德風(fēng)險。投資者給予的信賴是眾籌平臺存在并不斷發(fā)展的前提，而投資者對于項目的投資很大程度上又是基于其對項目所在眾籌平臺的信任，雖然眾籌平臺會對項目進(jìn)行審核，但是平臺現(xiàn)有規(guī)則并不能完全保證用戶提供的自身及項目數(shù)據(jù)和信息的真實性，不能保證項目的質(zhì)量、安全與合法性，因此眾籌平臺并不能充分保障投資者的利益，這將給投資者帶來很大的風(fēng)險。如果詐騙行為增多，不僅損害投資者的利益，也會影響整個眾籌行業(yè)的發(fā)展。

2.合法性問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是市場主體對當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管進(jìn)行監(jiān)管套利的結(jié)果，其基本游離于現(xiàn)行金融法規(guī)制之外。以合同法和非法集資立法為主要內(nèi)容并對債權(quán)交易進(jìn)行規(guī)制的民間借貸立法，以及非法公開發(fā)行證券立法，通過變相吸收公眾存款罪和擅自公開發(fā)行證券罪，為 P2P型債權(quán)融資和股權(quán)眾籌型股權(quán)融資，設(shè)定了法律紅線。在該法律紅線內(nèi)，只有符合合同法債權(quán)轉(zhuǎn)讓和居間合同規(guī)定的 P2P 交易， 才能被認(rèn)為是規(guī)范的民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化交易。只有符合合伙、公司和證券法相關(guān)規(guī)定的股權(quán)眾籌，才具有合法性。若P2P借貸平臺采用資金池、專業(yè)放貸、承諾回報或公開宣傳等形式，則因具有非法性、公開性、利誘性和社會性，存在被認(rèn)定為非法集資罪的風(fēng)險。同樣的，因為我國《證券法》明確規(guī)定，向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，均構(gòu)成“公開發(fā)行”，所以股權(quán)眾籌平臺如果操作不當(dāng)，也極易演變?yōu)榉欠Y。

3.投資者保護(hù)問題。互聯(lián)網(wǎng)金融存在著一定的道德風(fēng)險與信用風(fēng)險，而這兩類風(fēng)險的疊加，也會為系統(tǒng)性風(fēng)險的滋生提供土壤。與此同時，大多數(shù)投資者為普通人，對項目缺乏專業(yè)的投資眼光和風(fēng)險判斷能力，易盲目趨從，抗風(fēng)險能力較低。例如，對于參與者采取“零門檻”的獎勵類眾籌平臺，其投資者往往因缺乏風(fēng)險意識而遭受損失。事實上自 2013 以來，依賴于擔(dān)?；騽傂詢陡秮砦顿Y者的 P2P 債權(quán)交易或資產(chǎn)證券化交易平臺，已經(jīng)頻現(xiàn)倒閉、擔(dān)保公司破產(chǎn)或跑路的現(xiàn)象；通過小額股權(quán)發(fā)行、發(fā)起人兜底償債和明股實債等形式來吸引投資者的股權(quán)眾籌，也出現(xiàn)項目良莠不齊和信息披露不實等問題。而在這一過程中，最大的受害者莫過于廣大的投資者，所以投資者保護(hù)問題，是互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展中必須解決的問題。

五、結(jié)論與建議

小微企業(yè)數(shù)量多，分布廣，增長潛力巨大，在當(dāng)前國家鼓勵大眾創(chuàng)新和萬眾創(chuàng)業(yè)的有利形勢下，如果其融資困境能夠得到有效緩解和改變，那么嚴(yán)峻的就業(yè)形勢也會得到一定的改善。同時，對于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定發(fā)展也會起著重要的作用，對于促進(jìn)普惠金融的發(fā)展也有著深遠(yuǎn)影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)有著美好的結(jié)合前景，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠很好解決的事，是傳統(tǒng)金融體系所不能做到的，它是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的融資支持已經(jīng)有一定的發(fā)展，但還存在法律、規(guī)范與風(fēng)險等問題。因此筆者提出如下建議：

（一）政府方面。政府對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，要做到扶持與監(jiān)管相呼應(yīng)。一是給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多的支持，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行金融創(chuàng)新，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融積極參與小微企業(yè)融資，一定程度上容忍其對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展；二是形成有效的覆蓋機(jī)制，對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)控其運(yùn)營風(fēng)險，避免市場波動，以維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。同時要審慎對待互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展的業(yè)務(wù)中可能存在的法律空白，明確其法律定位。另外，政府對于小微企業(yè)方面，要加大融資支持力度，特別是對具有企業(yè)家精神的小微企業(yè)主給予特殊政策扶持，更要從頂層設(shè)計上解決小微企業(yè)融資難題，完善資本市場制度，提供多種形式的融資平臺，使小微企業(yè)融資渠道多元化。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加大風(fēng)險控制，形成多級交叉防控，尤其是建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)交流中心，以保障自身持續(xù)發(fā)展和維護(hù)投資者的權(quán)益，在一定程度上降低互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險等。其次，進(jìn)一步利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢，整合資源，大膽創(chuàng)新，對目標(biāo)客戶群體進(jìn)行有針對性地區(qū)分，從而提供不同類型的貸款滿足客戶的融資需求。最后，要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融的推介宣傳，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，加深社會各界對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知，吸引更多的企業(yè)和投資者參與其中。

（三）小微企業(yè)方面。小微企業(yè)要學(xué)會主動出擊，積極爭取融資機(jī)會。一是完善自身的財務(wù)管理，提高資源利用效率，努力通過人才引進(jìn)、營銷創(chuàng)新等方式實現(xiàn)盈利的穩(wěn)定增長和自身實力的不斷增強(qiáng)；二是進(jìn)一步加強(qiáng)誠信意識，從而提高自身信用等級；三是積極了解國家政策，進(jìn)行融資自我教育，充分利用國家相關(guān)扶持政策和先進(jìn)的融資方式促進(jìn)自身發(fā)展。

（四）投資者方面。面對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的信用、道德等風(fēng)險，投資者應(yīng)努力提高自身素質(zhì)。首先投資者應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險意識，可主動尋求風(fēng)險教育與培訓(xùn)，提高對項目的專業(yè)投資眼光和風(fēng)險判斷能力，做到不盲目趨從。此外，投資者需要積極了解國家政策、法規(guī)，了解互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識與投資理論，從而能合理投資，創(chuàng)造收益。

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篇(7)

【關(guān)鍵詞】金融覆蓋率 交易成本 信息不對稱 普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、前言

我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展長期受到資金短缺、融資模式單一、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏等因素限制。農(nóng)村金融的信貸配給效率低下，出現(xiàn)了農(nóng)村融資困難與農(nóng)戶信用度高并存、農(nóng)村資金短缺與農(nóng)村資金外流并存的不合理現(xiàn)象。（劉文璞，1996）農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)重心上移，農(nóng)村基層網(wǎng)點(diǎn)缺乏，降低了農(nóng)村居民的金融便利。

這與黨的十三中全會提出的“普惠金融”發(fā)展目標(biāo)存在較大差距。農(nóng)村金融的根本矛盾并未因市場改革而化解。近年來，互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展下的農(nóng)村金融逐漸在市場及技術(shù)上推進(jìn)解決農(nóng)村金融中的交易成本高、基礎(chǔ)設(shè)施薄弱等不利條件。而中央積極探索農(nóng)村傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合發(fā)展的普惠金融，建設(shè)新條件下的農(nóng)村金融體系。本文通過研究農(nóng)村金融在互聯(lián)網(wǎng)條件下的發(fā)展，有助于分析農(nóng)村金融業(yè)的改革與發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

我國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀主要存在三個特點(diǎn)。一、我國農(nóng)村金融體系不完善。大批商業(yè)銀行撤銷農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，農(nóng)村地區(qū)大量的金融需求無法得到滿足，造成交易風(fēng)險大、交易成本高的限制因素。二、農(nóng)村金融對于涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的傾斜過大。有相當(dāng)一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)需要資金支持，但農(nóng)村金融體系下的扶助傾斜造成一部分資源的不合理分配。（王信、羅劍朝，2006）。三、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)單一，擴(kuò)張能力差。在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的背景下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)單一的產(chǎn)品已經(jīng)難以契合農(nóng)村地區(qū)多樣化，特色化的金融需求。（孫中天、李宏暢，2015）

而互聯(lián)網(wǎng)條件下，我國學(xué)者分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)條件下的金融被我國學(xué)者稱作一個譜系概念。（謝平，2014）從傳統(tǒng)農(nóng)村金融到無中介或市場情形之間的所有交易和組織形式，包括了移動支付、第三方支付、金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的征信與網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資。農(nóng)村金融體系通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用，減少了資源的冗余與低效率使用。一、其交易成本低、交易效率高。二、其資源配置效率高。金融供給雙方打破了信息不完全與信息不對稱的局面，需求及時得到滿足，資源也減少了閑置率。（何文虎，2014）

三、農(nóng)村金融重要性及其l展現(xiàn)狀

通過查閱相關(guān)文獻(xiàn)，以我國安徽省與遼寧省農(nóng)村地區(qū)為例，金融資金來源主要途徑有以下，分別是政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、合作性金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)具有專業(yè)扶持、賑濟(jì)等性質(zhì)。但在農(nóng)村金融體系中不僅沒有起到主要的角色，反而隨著互聯(lián)網(wǎng)條件的不斷發(fā)展被弱化了功能。商業(yè)銀行屬于規(guī)模龐大的銀行之列，農(nóng)村金融需求的集中程度與成本投入使得農(nóng)民基本處于邊緣。加上傳統(tǒng)農(nóng)村金融獲取信息的成本高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本高昂，難以滿足農(nóng)村地區(qū)的資金需求。合作性金融機(jī)構(gòu)難以獨(dú)立承擔(dān)資金供給。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范，籌集資金能力差，無嚴(yán)格的法律法規(guī)限制，有著較大的金融風(fēng)險。

而針對目前農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀，可以歸納為以下四個方面。

一是農(nóng)村金融服務(wù)的基礎(chǔ)條件薄弱。由于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在客觀上存在弱質(zhì)性，因而農(nóng)村金融在發(fā)展過程中不可避免地會出現(xiàn)一定程度的弱質(zhì)性，主要表現(xiàn)為收益不穩(wěn)定、風(fēng)險大等特點(diǎn)。風(fēng)險規(guī)避機(jī)制建設(shè)滯后。作為重要補(bǔ)充的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受到數(shù)量、規(guī)模、地域的諸多限制。這是推廣農(nóng)村普惠金融面臨的重要障礙。

二是農(nóng)村金融市場的信息渠道存在缺陷。信貸配給和金融抑制發(fā)生的主要原因是農(nóng)村金融市場中普遍存在的信息不對稱與信息不完全。信息不對稱與信息不完全導(dǎo)致的貸款篩選效應(yīng)影響市場出清并導(dǎo)致信貸配給，財產(chǎn)較少的低收入人群因此受到了低消費(fèi)能力之苦和低收入之累的雙重詛咒（Ghosh and Ray，1999）。因此，在互聯(lián)網(wǎng)變革下，我國逐漸對農(nóng)村金融體系進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合作性質(zhì)的村鎮(zhèn)金融組織以克服信息不對稱造成的市場扭曲。

三是農(nóng)村金融市場的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制不健全?；诋a(chǎn)權(quán)改革的進(jìn)度，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動中大部分固定資產(chǎn)由于缺乏市場估值體系，價值波動風(fēng)險較大，大都無法成為金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押品。目前普遍使用的互助聯(lián)保模式，該模式存在的最大問題是對農(nóng)村社會關(guān)系依賴程度較高。一部分有信貸需求但社會資本不足的低收入群體被排除在外。快速發(fā)展的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣無法協(xié)調(diào)商業(yè)利益與農(nóng)村金融體系主旨的內(nèi)在矛盾。另外，農(nóng)村社會保險體系的不健全也加劇了農(nóng)村金融的風(fēng)險。

四是農(nóng)村金融的信用環(huán)境有待改善。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的分散化特點(diǎn)明顯，影響農(nóng)村正規(guī)信用激勵機(jī)制的發(fā)展。農(nóng)村金融部門只能自成體系，獨(dú)立展開信用評價體系建設(shè)，無形中增加了信貸成本。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對農(nóng)村普惠金融的作用

（一）普惠金融與農(nóng)村金融排斥

農(nóng)村普惠金融也是包容性金融，是一種在有效監(jiān)管的前提下為家庭、企業(yè)等群體提供便捷高效的金融服務(wù)。2005年，學(xué)者焦瑾璞提出普惠金融不僅強(qiáng)調(diào)包容性，還要強(qiáng)調(diào)可持續(xù)性，要以商業(yè)可持續(xù)的方式為包括弱勢群體在內(nèi)的全體社會成員提供金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，傳統(tǒng)農(nóng)村金融體系有業(yè)務(wù)下沉的壓力與決心。

那什么是金融排斥呢？它是指處于社會經(jīng)濟(jì)體系弱勢一方難以靠自己的能力參與金融體系，難以用平等合理的方式獲得所需求的金融服務(wù)。金融排斥程度與金融普惠程度是呈負(fù)相關(guān)。這也可以說明為什么農(nóng)村的金融排斥程度特別明顯。促進(jìn)農(nóng)村金融特別是農(nóng)村普惠金融的發(fā)展，有必要學(xué)習(xí)與借鑒互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與思想的發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新對農(nóng)村普惠金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新能有效契合農(nóng)村金融體系的發(fā)展，同時也為推廣普惠金融、緩解甚至消除金融排斥提供了創(chuàng)新的途徑。

首先，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展為改善農(nóng)村金融基礎(chǔ)條件，拓寬農(nóng)村融資渠道提供了新途徑。它突破了傳統(tǒng)農(nóng)村金融交易在空間和時間上的限制。農(nóng)村金融服務(wù)基礎(chǔ)條件薄弱的關(guān)鍵主要在于高額的農(nóng)村金融交易成本，而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將逐漸改變農(nóng)村金融交易的模式。一方面，對金融機(jī)構(gòu)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是企業(yè)降低成本、提高金融服務(wù)效率的有效途徑。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新帶來的資源配置去中介化使融資過程更加直接簡便，擴(kuò)大直接融資的市場范圍、拓寬資金來源的渠道。（馬九杰、吳本健，2014）

其次，互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新發(fā)展為緩解信息不對稱、減少農(nóng)村信貸配給提供了新手段?；ヂ?lián)網(wǎng)背景下，農(nóng)村金融體系可以利用龐大的信息資源庫，將不對稱的信息扁平化、標(biāo)準(zhǔn)化，提高數(shù)據(jù)的使用效率，降低企業(yè)的運(yùn)營與交易成本。（祝國平、程呈、劉軍君，2015）

最后，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新為改善農(nóng)村金融的信用環(huán)境、健全風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制提供了新空間。目前我國農(nóng)村地區(qū)的征信系統(tǒng)建設(shè)比較落后?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)新可以完善基于大數(shù)據(jù)的用戶信用體系完善，降低對農(nóng)村居民與企業(yè)信貸抵押物與擔(dān)保的依賴，緩解因抵押不足導(dǎo)致的金融抑制。

五、結(jié)論：我國農(nóng)村金融在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的發(fā)展

（一）緩解農(nóng)村金融排斥、促進(jìn)農(nóng)村普惠金融的基本途徑

1.打造農(nóng)村“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”線上線下有機(jī)結(jié)合金融新態(tài)勢。把農(nóng)村金融豐富的社會資源與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的渠道二者結(jié)合起來，這對農(nóng)村金融體系及經(jīng)濟(jì)發(fā)展會產(chǎn)生很大的推動力量。主要可以從兩點(diǎn)發(fā)展：一是關(guān)注農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的發(fā)展，與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)結(jié)合起來；二是將合作社與金融機(jī)構(gòu)有機(jī)結(jié)合，打造金融資金供應(yīng)鏈。

2.明確劃分互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融的發(fā)展空間，打造服務(wù)“三農(nóng)”的新商業(yè)模式。從加強(qiáng)渠道建設(shè)方面著手，提供機(jī)器取代昂貴的人力資源。完善健全網(wǎng)絡(luò)銀行體系，推動農(nóng)村地區(qū)對手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、信用卡的普及利用。

（二）農(nóng)村金融體系的發(fā)展戰(zhàn)略

1.技術(shù)創(chuàng)新。農(nóng)村金融經(jīng)過多年發(fā)展，在農(nóng)村地區(qū)積累了堅實的客戶基礎(chǔ)和廣泛的線下渠道。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，農(nóng)村金融應(yīng)充分利用云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等先進(jìn)的計算機(jī)手段為自己搭建電商平臺。利用平臺商業(yè)模式的開放性和經(jīng)濟(jì)性來吸引客戶，使吸引渠道多元化

2.業(yè)務(wù)創(chuàng)新。農(nóng)村金融要對自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，更加合理地提高資產(chǎn)流動性與盈利能力。與農(nóng)村地區(qū)擁有較大流量的中小企業(yè)進(jìn)行合作，增加機(jī)器終端功能與數(shù)量。減少業(yè)務(wù)運(yùn)行中冗余的步驟與成本。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，不斷大膽創(chuàng)新簡化業(yè)務(wù)流程，如提高貸款審批速度、建設(shè)電子銀行離行服務(wù)系統(tǒng)。

3.加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)往來與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，為第三方支付的成長提供了廣闊的舞臺。農(nóng)村金融體系可以借鑒其發(fā)展，推出類似產(chǎn)品解決資金與融資項目的匹配問題。（孫中天、李宏暢，2015）發(fā)揮政策與資金規(guī)模的優(yōu)勢，與第三方支付企業(yè)合作以降低運(yùn)營成本。

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