序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融監(jiān)管最新動態(tài)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

中國加入世貿(mào)組織后，金融市場的國際化發(fā)展趨勢將日益明顯。因此，金融監(jiān)管法制的國際化也是高質(zhì)量的、有效率的監(jiān)管體系構(gòu)建的必然選擇。對現(xiàn)有金融法制的不斷修改和補充必須順應(yīng)國際化的潮流。我國金融監(jiān)管制度必須遵循世貿(mào)組織法制的要求，及時廢、改那些與之相抵觸的規(guī)則和制度。我國金融監(jiān)管法制的變革必須建立在學(xué)習(xí)和尊重世貿(mào)組織有關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)之上，我國金融監(jiān)管機構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、國際化發(fā)展動態(tài)，而且應(yīng)該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。

金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照

由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機構(gòu)－－巴塞爾委員會所出臺的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家的立法和監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可和采納。事實上，我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度，是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。我國監(jiān)管法制的創(chuàng)制者必須重視對這些重要監(jiān)管文件的學(xué)習(xí)和研究，并積極、大膽地借鑒。

監(jiān)管技術(shù)與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關(guān)鍵所在

加入世界貿(mào)易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復(fù)雜多樣，防范和化解金融風(fēng)險的任務(wù)更為艱巨，隨著外資金融機構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準(zhǔn)入審核、報送稽核等方法的運用，但是，對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。而美國、新加坡等國的法律不僅賦權(quán)監(jiān)管當(dāng)局以不需預(yù)先通知的核查權(quán)，而且對金融機構(gòu)的財產(chǎn)、資料等有高度的臨時控制權(quán)。緊急處理措施在我國立法中除有接管制度外，并無其他臨時性的緊急處理措施———諸如最后貸款人手段、限制金融機構(gòu)及其負(fù)責(zé)人的權(quán)利行使等。利用外部審計、市場退出監(jiān)管等方法也還是具有缺陷或疏漏，不便于具體操作。我國金融監(jiān)管機構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、國際化發(fā)展動態(tài)，而且應(yīng)該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。

監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件

我國金融市場正由封閉向半封閉及開放型金融市場發(fā)展，加入世界貿(mào)易組織后，國內(nèi)的金融市場已無法孤立起來，經(jīng)濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助世界貿(mào)易組織機制將中國金融市場卷入其中。我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管主要是針對政府控制下的封閉型金融市場而構(gòu)筑，監(jiān)管視野局限于國內(nèi)，因此監(jiān)管法制要適應(yīng)國際化發(fā)展潮流，首先監(jiān)管法制的重要創(chuàng)制者－－監(jiān)管當(dāng)局要在思想意識和思維方式上確立立足國內(nèi)放眼全球的監(jiān)管理念，即一切監(jiān)管必須不僅基于國內(nèi)金融風(fēng)險，而且要針對全球性的金融風(fēng)險。監(jiān)管當(dāng)局要注意研究國際化金融市場的特點和運作規(guī)律，探求針對金融業(yè)務(wù)國際化、機構(gòu)國際化、金融風(fēng)險國際化的監(jiān)管手段、方法，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)市場國家的相關(guān)經(jīng)驗，以彌補傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的不足。金融監(jiān)管當(dāng)局要在組織機構(gòu)和人員設(shè)置上為監(jiān)管視野放眼全球創(chuàng)造條件，即應(yīng)安排專門化的人員和機構(gòu)來負(fù)責(zé)國際化監(jiān)管問題。

積極參與監(jiān)管國際合作是推進(jìn)監(jiān)管制度國際化的重要動力

當(dāng)今金融監(jiān)管國際化潮流的一個重要表現(xiàn)是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。區(qū)域性合作和全球性合作的影響尤為突出。

我國金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調(diào)，這既包括雙邊的和多邊的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)，也涵納了全球性的金融監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。參與金融監(jiān)管的國際合作，有如下積極意義：其一，可以把握當(dāng)今金融監(jiān)管法制和技術(shù)的發(fā)展最新動態(tài)；其二，可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求，以使金融監(jiān)管國際法制更為合理；其三，有助于促進(jìn)我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促成金融監(jiān)管法制的變革，以適應(yīng)金融監(jiān)管新形勢的需要。為此，我國加入世界貿(mào)易組織后的金融監(jiān)管，應(yīng)繼續(xù)致力于雙邊和多邊合作與協(xié)調(diào)，尤其應(yīng)高度重視反映銀行監(jiān)管國際合作成就的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會及其有關(guān)文件。這些文件雖然沒有強制約束力，但是它們有助于不同國家改善國內(nèi)監(jiān)管，促進(jìn)不同國家監(jiān)管當(dāng)局的相互理解、支持與合作，并為全球化的國際法制之形成與發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

篇(2)

全球普遍進(jìn)入巴Ⅲ意見征求階段

流動性覆蓋比率（LCR）是優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備與未來30日的資金凈流出量之比。凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）是可用的穩(wěn)定資金與業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金之比。LCR指標(biāo)引導(dǎo)商業(yè)銀行增加高流動性資產(chǎn)比重，同時鼓勵吸收穩(wěn)定、期限更長的存款。LCR和NSFR指標(biāo)限制金融機構(gòu)過度依賴同業(yè)批發(fā)融資渠道，并鼓勵更精確地評估其表內(nèi)和表外的流動性風(fēng)險。

現(xiàn)階段全球普遍進(jìn)入巴Ⅲ流動性監(jiān)管意見征求階段，但進(jìn)度不一。其中，加拿大、歐盟地區(qū)、澳大利亞和秘魯已經(jīng)基本明確流動性監(jiān)管指標(biāo)實施時間表和監(jiān)管要求。但整體來看，相當(dāng)一部分國家的金融監(jiān)管機構(gòu)對巴Ⅲ新流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)尚處研究中，尚未最終版的監(jiān)管規(guī)定。2013年7月以來中國香港、新加坡和英國也分別了最新征求意見稿（見表1）。

各國對巴Ⅲ流動性監(jiān)管指標(biāo)有所調(diào)整。從全球金融監(jiān)管機構(gòu)推行巴Ⅲ流動性監(jiān)管指標(biāo)LCR和NSFR適用范圍來看，一些國家制定的監(jiān)管要求與巴塞爾委員會建議保持一致，如日本暫不將外資銀行分行納入監(jiān)管。一些國家調(diào)整了監(jiān)管適用范圍，如中國香港、加拿大和澳大利亞等國家/地區(qū)將外資銀行的分行和子行均納入監(jiān)管。從監(jiān)管指標(biāo)的嚴(yán)格程度來看，大部分國家的監(jiān)管要求與巴Ⅲ要求一致，但俄羅斯和英國現(xiàn)有的流動性監(jiān)管已經(jīng)嚴(yán)于巴Ⅲ，加拿大、新加坡、澳大利亞、中國香港將實施以巴Ⅲ為基礎(chǔ)、要求更為嚴(yán)格的“升級版”巴Ⅲ（見表2）。

中國《流動性辦法》略嚴(yán)于巴Ⅲ

中國銀監(jiān)會已就《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》公開征求意見。中國銀監(jiān)會跟蹤與借鑒巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)，兩次修訂《流動性風(fēng)險管理辦法》，內(nèi)含巴Ⅲ中的LCR和NSFR監(jiān)管指標(biāo)，并于2011年10月和2013年10月兩次向社會公開征求意見。從全球范圍來看，中國銀監(jiān)會推進(jìn)巴Ⅲ流動性新監(jiān)管節(jié)奏較快。

中國《流動性風(fēng)險管理辦法》（征求意見稿）中的LCR對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的要求嚴(yán)格于巴Ⅲ。《流動性辦法》根據(jù)中國實際情況，對合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)提出了更為嚴(yán)格的要求。巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)允許各國自主決定增加2B資產(chǎn)，包括信用評級為BBB-至A+的公司債券、滿足特定條件的股票和住房抵押貸款支持證券。目前我國法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，國內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，尚不滿足巴Ⅲ流動性標(biāo)準(zhǔn)所規(guī)定的“存在規(guī)模大、具有市場深度、交易活躍且集中度低的市場”條件，我國銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，《流動性辦法》只增加了BBB-至A+的公司債券作為2B資產(chǎn)，未納入股票和住房抵押貸款支持證券。

中國《流動性風(fēng)險管理辦法》（征求意見稿）中的LCR暫不適用于外資銀行分行及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的城商行和農(nóng)商行。與多數(shù)境外發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的監(jiān)管相比，我國LCR對外資金融機構(gòu)的流動性監(jiān)管要求要相對寬松。同時，據(jù)了解，境外各地的LCR監(jiān)管要求中未將人民幣國債、央行票據(jù)、政策性金融債納入一級高流動性資產(chǎn)（如中國香港只認(rèn)可離岸市場人民幣國債，不認(rèn)可境內(nèi)銀行間市場的人民幣國債）。

中資跨國銀行經(jīng)營成本和流動性管理成本加大。結(jié)合中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》的以及全球其他各國流動性監(jiān)管最新動態(tài)來看，全球范圍內(nèi)實施LCR流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將對中國跨國銀行的外匯流動性管理和境外機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生較大影響，外匯資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)面臨調(diào)整壓力，經(jīng)營成本和流動性管理成本也將增加。

LCR標(biāo)準(zhǔn)的實施將增加銀行的外匯業(yè)務(wù)的機會成本和資金成本。LCR監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施需要提高管理的精細(xì)化程度，業(yè)務(wù)定價過程中需準(zhǔn)確估計相應(yīng)的流動性成本，沖擊了傳統(tǒng)的資金成本加點的定價方式。LCR標(biāo)準(zhǔn)的實施鼓勵商業(yè)銀行吸收長期存款、限制中長期項目以及提升業(yè)務(wù)管理的精細(xì)化程度等導(dǎo)向?qū)⒅苯訉?dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營的機會成本和資金成本上升。

LCR標(biāo)準(zhǔn)的實施將沖擊銀行現(xiàn)有的外匯業(yè)務(wù)模式。從LCR監(jiān)管要求來看，外匯資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)現(xiàn)有結(jié)構(gòu)將面臨較大調(diào)整，特別是中資跨國銀行一些境外機構(gòu)借短貸長的業(yè)務(wù)模式難以持續(xù)，需加大吸收穩(wěn)定、長期限存款的力度，降低對同業(yè)資金的依賴；同時對中長期項目予以適當(dāng)控制。

對中資跨國銀行應(yīng)對流動性監(jiān)管的建議

全球范圍實施LCR等巴Ⅲ監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將對中國跨國銀行的外匯資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)造成一定的負(fù)面沖擊，但是也提供了一個經(jīng)營轉(zhuǎn)型的契機，助推中國商業(yè)銀行國際化進(jìn)程。LCR等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實施促進(jìn)銀行更加關(guān)注穩(wěn)定的客戶存款，降低對同業(yè)融資的依賴，提高流動性的穩(wěn)健性。同時，LCR等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)督促中國商業(yè)銀行的境外機構(gòu)加大本地化經(jīng)營和加強資產(chǎn)負(fù)債期限錯配管理，實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴張與風(fēng)險可控的平衡發(fā)展。

加強與監(jiān)管溝通，合理表達(dá)訴求。若中國實施流動性新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)程過快、設(shè)定的監(jiān)管指標(biāo)值過高，則可能削弱中資商業(yè)銀行的盈利能力和服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。中資跨國商業(yè)銀行應(yīng)加強與銀監(jiān)會溝通匯報，建議銀監(jiān)會在廣泛了解各國監(jiān)管實施情況的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥推進(jìn)我國流動性風(fēng)險監(jiān)管，合理設(shè)計實施時間表和要求，不宜過早或過嚴(yán)實施，在風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展之間取得合理的平衡。此外，由于全球大部分國家擴大了流動性監(jiān)管的適用范圍，銀監(jiān)會應(yīng)參考其他國家監(jiān)管安排，對外資銀行在華機構(gòu)保留一定的監(jiān)管靈活性，從而可適時采取對等的流動性監(jiān)管措施。

調(diào)整外匯資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，平衡流動性和效益性。LCR流動性覆蓋率新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要是引導(dǎo)商業(yè)銀行增加政府債券和流動性更強的資產(chǎn)的比重，同時鼓勵商業(yè)銀行吸收穩(wěn)定的、期限更長的存款來源。中資大型跨國商業(yè)銀行應(yīng)在繼續(xù)鼓勵吸收外匯存款和國際貿(mào)易融資、控制中長期現(xiàn)匯貸款增長的同時，重視儲蓄和對公客戶存款的基礎(chǔ)性工作；逐步提高外匯債券投資整體比重，建立符合巴Ⅲ流動性覆蓋率要求的高流動性資產(chǎn)池；在滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，積極推動境外發(fā)行外匯中長期債券等籌資工具，拓展中長期外匯資金來源。

篇(3)

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是社會發(fā)展的一種趨勢，它代表著新的生產(chǎn)方式的誕生，有利于帶動社會的進(jìn)步，是金融業(yè)發(fā)展史上的一次革命，它豐富了資金融通的方法，降低了生產(chǎn)的成本，增加了品種，滿足社會各個階層的需求，促進(jìn)金融業(yè)現(xiàn)代化和智能化的發(fā)展。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷程中還存在一定的弊端，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的前途是光明的。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；高效；收益最大化

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

隨著科技的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融符合了社會的發(fā)展需要，成為我們生活中不可或缺的物品。互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的有機結(jié)合，是金融產(chǎn)業(yè)的一場革命，它與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，不僅更加地快捷和便利，而且增強信息透明度，降低了成本，有利于更好地實現(xiàn)資金的融通。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式多樣化，其代表主要有眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣等。雖然，互聯(lián)網(wǎng)的金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)發(fā)展的必然要求，符合社會發(fā)展的規(guī)律，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融又是一種新生的事物，還不太成熟，相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠高新技術(shù)，給年老的人來說帶來了不便，有時甚至出現(xiàn)了被欺詐的現(xiàn)象，這給金融的穩(wěn)定發(fā)展造成了不好的影響。

二、中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r

中國改革開放三十多年，中國積極地與世界接軌，吸收了國外先進(jìn)的技術(shù)，提供更快捷的交易方式，以滿足社會和人們的各種需求，同時隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的融資的資金量越來越多，并且方式要求越來越多元化，因此互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。以建設(shè)銀行網(wǎng)上銀行為例，銀行會免費提供開通網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，這樣一方面客戶可以在以網(wǎng)上辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，這樣有利于節(jié)省了時間，提高效率；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也滿足了人們消費行為和投資行為等多方面需求，客戶可以隨時查詢自己的資金動態(tài)，能夠掌握最新的動態(tài)，積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融可以幫助投資者隨時了解金融產(chǎn)品的最新動態(tài)，通過網(wǎng)上銀行可以將資金自由的轉(zhuǎn)入和退出，提高資金的流動性，并且保證了資金的安全性，從而更好地維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

2015年第一季度國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場整體規(guī)模超過10萬億元，其中支付規(guī)模為9.22億，占據(jù)著重要的地位，網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)模為5000億元，網(wǎng)貸市場1000億元，眾籌規(guī)模為100億元，其中2013年中國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶為3.24億人，在網(wǎng)民中的滲透率為52.26%，2014年用戶規(guī)模為4.12億人，滲透率為63.38%，截至2015年4月分，全國新增P2P平臺至少增加112家。

三、中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的特點

1.成本低

中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對中國的金融業(yè)的發(fā)展注入了新的生機和活力，互聯(lián)網(wǎng)金融的智能化，雖然需要維護(hù)和管理，但是他降低了對職員的需求，客戶可以通過在銀行的自助終端或者金融官網(wǎng)上辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，從而有效地降低了人工的成本，促進(jìn)銀行等金融機構(gòu)的發(fā)展。對于客戶而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，減免了繁瑣的程序，節(jié)省了大量的時間，從而壓縮了機會成本，提高了客戶的滿意程度。

2.效率高

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上依靠移動終端，可以隨時攜帶。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融流程簡單、操作方便，效率較高。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，客戶可以僅僅通過一個客戶終端在短期內(nèi)完成多項業(yè)務(wù)。以余額寶為例，在余額寶可以在規(guī)定的時間內(nèi)，轉(zhuǎn)賬2小時內(nèi)到賬。同時，通過余額寶可以在1分鐘內(nèi)給手機充費，也可以買股票，實現(xiàn)了投資、消費、儲蓄的有機結(jié)合，提高了效率。

3.技術(shù)和法律制度不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展時間較短，再加上我國是發(fā)展中國家，金融制度不完善，導(dǎo)致了金融行業(yè)發(fā)展的不健全，技術(shù)水平有限，風(fēng)險性較高。而在在國外，由于市場經(jīng)濟發(fā)展的時間比較長，技術(shù)水平達(dá)到了一定的規(guī)模，所以，金融的相關(guān)法律制度完善。因此，中國的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要政府制定相關(guān)的法律制度來規(guī)范市場主體的行為，同時，各個金融機構(gòu)應(yīng)加強技術(shù)的學(xué)習(xí)，維護(hù)安全的互聯(lián)網(wǎng)金融的環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的蓬勃發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對中國的影響

1.提升商業(yè)銀行的效率，提高銀行的收益

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)。但它有利于推動商業(yè)銀行的創(chuàng)新，提升服務(wù)水平和能力，提高辦事效率，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行可以降低對勞動力的依賴，降低經(jīng)營成本，提高整體收益。同時，銀行可以對貸款人的還款能力和信用狀況有更加清楚的了解，有利于解決銀行對貸款人信息不對稱的問題，從而，保障了銀行的收益，降低了銀行由于搜集的信息而消耗的費用，增強了放貸資金的安全性，另外一方面，銀行可以通過對客戶的消費、投資情況及償債能力的分析，為客戶設(shè)計出合理的理財產(chǎn)品，以滿足客戶的需求，增加商業(yè)銀行的收益。

2.豐富中小企業(yè)籌資的渠道，降低籌資成本

中小企業(yè)籌資，往往依賴于商業(yè)銀行，但是由于信息的不對稱性，銀行往往選擇國有大型企業(yè)來規(guī)避風(fēng)險。中小企業(yè)有時通過高利貸等方式，增加了籌資的成本，這不利于中小企業(yè)的壯大和發(fā)展。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展卻改變了這種狀況，中小企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融來獲得小額貸款。以娛樂寶為例，它將金融機構(gòu)和娛樂事業(yè)相結(jié)合，網(wǎng)民可以通過投資將資金注入娛樂事業(yè)，滿足娛樂事業(yè)對資金的需求，投資者不僅能夠到期獲得一定的收益，同時滿足投資者與明星見面的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展拓寬了中小企業(yè)籌資的渠道，保證中小企業(yè)的正常運行，和高利貸相比，籌資的成本降低了。在2014年，預(yù)期年化收益為7%，累計投資12部大電影，總投資達(dá)3.3億。娛樂報成為全球最大的C2C電影融資平臺。

3.增加了居民的投資方式，實現(xiàn)利潤的最大化

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給居民的消費、投資帶來了方便。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使了銀行等金融機構(gòu)不斷的豐富金融產(chǎn)品和適當(dāng)?shù)氖找妫瑏砦齼簟７催^來，金融產(chǎn)品的豐富增強了客戶的投資方式，滿足客戶的多方面需求，從而不斷的提高他們的收益。當(dāng)面對互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，金融產(chǎn)品的豐富多樣的時候，客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品的投資和收益的比例謹(jǐn)慎選擇，避免將雞蛋放在同一個籃子里面，減少非系統(tǒng)風(fēng)險對投資產(chǎn)品的影響，從而保證收益的穩(wěn)定性，實現(xiàn)利潤的最大化。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給我國的發(fā)展在帶來機遇的同時，也帶來了挑戰(zhàn)。我們應(yīng)當(dāng)抓住機會，在學(xué)習(xí)西方先進(jìn)管理技術(shù)和經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，不斷加強創(chuàng)新，豐富金融產(chǎn)品的種類，有利于提高商業(yè)銀行的營運能力和水平，從而獲得穩(wěn)定的收益；有利于為中小企業(yè)的發(fā)展提供更多的融資道路，降低成本，從而實現(xiàn)利潤最大化，也有利于給投資者提供了便利，增加財富積累。

（作者單位：河南大學(xué)歐亞國際學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：上海市；國際金融中心；目標(biāo)定位；路徑

中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1006－1428(2007)09－0015－04

一、上海建設(shè)國際金融中心的目標(biāo)定位

目前國際金融中心(IFC)主要有三類，第一類是具有全球主導(dǎo)地位和統(tǒng)治力的IFC，即倫敦和紐約。倫敦金融中心的國際化程度是全球最高的，其外國股票交易、國際債券一級市場發(fā)行和二級市場交易、航空和海運保險凈收入以及跨境銀行借貸額均居世界第一位。而紐約金融衍生產(chǎn)品的場內(nèi)交易額則位居全球首位，美國也擁有世界最大的企業(yè)債市場。與倫敦外資外用型金融中心模式不同的是，紐約IFC地位以國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展為依托，國際國內(nèi)兩個市場并重，其國際金融中心的業(yè)務(wù)大多直接或間接地與國內(nèi)經(jīng)濟相聯(lián)系。

除了占據(jù)全球主導(dǎo)地位的IFC之外，世界各地還有一些區(qū)域性IFC，如歐洲的法蘭克福、蘇黎世、盧森堡，亞洲的新加坡、東京、香港，北美的洛杉磯、多倫多等。這些區(qū)域性IFC的業(yè)務(wù)率在世界經(jīng)濟中所占比重一般不超過10％，國際化程度與全球主導(dǎo)性IFC相比有一定差距。如香港、新加坡的國際債券發(fā)行有限，證券市場的外國公司不多，到2003年2月底，香港證券市場外國公司數(shù)量僅為9家，新加坡為63家。

還有一種純粹為國際金融活動提供記賬服務(wù)的IFC，這類IFC一般不發(fā)生實際的金融活動，具有嚴(yán)格的保密規(guī)定和稅收優(yōu)惠，對各種資產(chǎn)和收入幾乎不征稅或征很少的稅，只要交納少數(shù)管理費即可開業(yè)，沒有金融管制，各類金融機構(gòu)多是“空殼機構(gòu)”。目前這類IFC主要包括巴哈馬、百慕大、開曼、巴巴多斯、安圭拉、維爾京群島、安的列斯群島、波多黎各等。

從IFC的發(fā)展趨勢與運營效率看，不同模式與規(guī)模的IFC存在明顯的區(qū)別，特別是在金融安全與金融效率上。有的IFC得到了穩(wěn)妥的發(fā)展(如倫敦)，有的卻正在衰落(如東京)。有的在由區(qū)域性IFC向全球性IFC轉(zhuǎn)變中遇到各種問題(如新加坡)。綜合考察各個IFC的目標(biāo)選擇和演化模式，筆枵認(rèn)為上海IFC的目標(biāo)定位應(yīng)該是以國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展為依托、從制發(fā)設(shè)計上服務(wù)于國內(nèi)市場的功能型國際金融中心，

首先，中國龐大且迅速成長的經(jīng)濟體系為上海IFC建設(shè)提供了強有力的支撐。一個城市是否具有IFC的潛力并保持其競爭力，與母國金融市場需求的規(guī)模和質(zhì)量有強烈的正相關(guān)關(guān)系。紐約、倫敦、東京、法蘭克福等IFC的發(fā)展就是例證。威尼斯、佛羅倫薩、阿姆斯特丹等城市都曾經(jīng)是地方的貿(mào)易和金融中心。到十九世紀(jì)末，伴隨著英國經(jīng)濟以及國際貿(mào)易的鼎盛，倫敦成為世界性金融中心。五十年后，美國經(jīng)濟的快速發(fā)展將紐約送上了世界級IFC的寶座。到二十世紀(jì)八十年代末，日本經(jīng)濟的騰飛造就了東京金融中心，東京IFC地位也因為日本經(jīng)濟的起落而消漲。無可置疑，中國已經(jīng)是一個經(jīng)濟大國。中國改革開放以來，特別是近十多年來，經(jīng)濟快速增長，民間財富迅速積累。至2005年年底，中國GDP總量已列全球第四，在美國、日本和德國之后，并將在10年后趕上日本，成為全球第二大經(jīng)濟體。大陸資本市場在短短十年時間里，就走完了西方發(fā)達(dá)國家?guī)资晟踔辽习倌甑陌l(fā)展歷程，這為上海成為未來IFC提供了強有力的依托。目前，我國證券市場融資占國內(nèi)總?cè)谫Y的比例還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。隨著融資結(jié)構(gòu)的改善，以及中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，我國證券市場還將進(jìn)一步壯大。當(dāng)人民幣走向自由兌換，資本市場更加開放，國際金融機構(gòu)和資金可以更便捷地進(jìn)入我國金融市場，上海的國際地位將迅速攀升，上海成為IFC是有潛力的。

其次，我國的大國地位和強國戰(zhàn)略決定了上海需要建設(shè)成為主要服務(wù)于國內(nèi)經(jīng)濟的IFC。中國是經(jīng)濟大國，卻并不是經(jīng)濟強國。究其原因，金融發(fā)展的嚴(yán)重滯后已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。就目前經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀來看，由于金融市場化改革(如利率和匯率的市場化)相對滯后，以及國內(nèi)金融中介的低效率和發(fā)展不平衡，國內(nèi)社會資源的配置存在著較為嚴(yán)重的扭曲。經(jīng)濟增長對外部市場、外部資源和外資有效率的企業(yè)組織依賴型較大。這種狀況一方面導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟的脆弱性增強，另一方面導(dǎo)致國內(nèi)發(fā)展的不平衡加劇。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，中國要成為經(jīng)濟強國就必須實施經(jīng)濟和金融平衡發(fā)展的戰(zhàn)略，以金融發(fā)展解決經(jīng)濟增長中的深層次矛盾，提升經(jīng)濟增長的效率和品質(zhì)，促進(jìn)社會進(jìn)步。并且在當(dāng)今國際競爭中，國家經(jīng)濟增長的動力已經(jīng)不再局限于基于制造和成本定價體系的實體經(jīng)濟，以資本和金融定價體系為特征的虛擬經(jīng)濟越來越成為國民經(jīng)濟成長的前提性和基礎(chǔ)性的要害中樞。金融業(yè)既是一個大型經(jīng)濟體系的命脈所在，又是不同權(quán)利主體競相逐利的基本場所。因此上海建設(shè)IFC的主要目標(biāo)就是促進(jìn)國內(nèi)金融業(yè)在改革開放過程中的快速發(fā)展，確立中國在國際金融市場的話語權(quán)或定價權(quán)，促進(jìn)我國金融大國和經(jīng)濟大國的實現(xiàn)。上述目標(biāo)也決定了上海建設(shè)IFC的出發(fā)點和歸宿都是中國經(jīng)濟內(nèi)在發(fā)展的要求。上海建設(shè)IFC一定是建立在國內(nèi)金融中心的基礎(chǔ)之上，更多立足于為本國經(jīng)濟服務(wù)的IFC，這既是中國大國地位和強國戰(zhàn)略的內(nèi)在規(guī)定性，也是建設(shè)社會主義和諧社會的內(nèi)在要求。

相比較而言，上世紀(jì)60年展起來的離岸IFC都是小國、島國和經(jīng)濟規(guī)模已不足以支撐有競爭力的在岸IFC的國家的選擇。離岸IFC的發(fā)展固然能夠為小經(jīng)濟體的東道國帶來就業(yè)、稅收、投資便利、人才培訓(xùn)和GDP貢獻(xiàn)，但對大國經(jīng)濟發(fā)展則很少能有拉動作用。因此，上海IFC建設(shè)是提升我國國際競爭力的需要和“做大做強”我國金融業(yè)的需要，更是鞏固我國實體經(jīng)濟發(fā)展和改革開放成果的需要。

再次，政府的推動將有助于實現(xiàn)上海IFC的宏偉戰(zhàn)略。在金融中心形成和發(fā)展的過程中，政府作用體現(xiàn)在三個方面，一是放松管制，提供寬松的經(jīng)營環(huán)境；二是以優(yōu)惠政策促進(jìn)金融中心的形成和發(fā)展；三是提供有效監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。在IFC形成和發(fā)展的歷史上，政府的作用顯而易見。倫敦在一戰(zhàn)前能夠在全球金融體系中擁有獨一無二的地位，其穩(wěn)固的基石就是英國政府實行平衡財政預(yù)算和金本位制度，使英鎊成為世界上最早的國際貨幣。一戰(zhàn)后，美聯(lián)儲積極扶持紐約發(fā)展成為IFC與倫敦競爭。二戰(zhàn)后英格蘭銀行在促進(jìn)倫敦歐洲貨幣市場發(fā)展中發(fā)揮了主要作用。歐洲貨幣市場的形成和壯大又直接促進(jìn)倫敦重新崛起為全球IFC。國際經(jīng)驗表明，IFC的形成無一不是市場力量與政府力量共同推

進(jìn)的結(jié)果。其中世界級IFC的形成，市場力量發(fā)揮了主導(dǎo)作用，區(qū)域性IFC的形成，政府的政策推動又起了重要作用。因此，上海IFC的建設(shè)，必須堅持國家支持和發(fā)揮自身優(yōu)勢相結(jié)合，市場推動和政策推動相結(jié)合。

二、上海建成國際金融中心的路徑選擇

在上海建設(shè)IFC的目標(biāo)定位明確后，還必須認(rèn)識到各種約束和限制條件(如法律制度、經(jīng)濟狀況、社會環(huán)境等因素)對上海IFC建設(shè)的影響。受制于各種約束條件，上海IFC建設(shè)具有路徑依賴和漸進(jìn)性的特征，也必然遵循著國內(nèi)金融中心一區(qū)域(亞洲)IFC-全球IFC這一發(fā)展路徑。

(一)鞏固上海國內(nèi)金融中心地位

上海已經(jīng)建成中國的國內(nèi)金融中心，有三個重要標(biāo)志。第一，國家一直把上海作為金融改革開放的試點，支持上海在金融發(fā)展上先行先試。中央先后出臺了一系列推進(jìn)上海金融中心建設(shè)的重大政策，上海也始終把金融置于優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略地位。2005年8月，人民銀行上海總部正式成立，更標(biāo)志著中央對上海發(fā)展金融中心的決心未變，信心不減。第二，全國的貨幣、證券、黃金、金融期貨、外匯五大金融交易市場全都落戶在上海，上海已經(jīng)建立起一個比較完善的國家級金融市場體系，并成為全國資金市場、資本市場及金融衍生品市場的交易中心。第三，上海吸引了大量外資金融機構(gòu)的積聚，形成了全面開放的局面。上海是中國外資金融機構(gòu)積聚程度最高的城市，截至2005年底，上海的外資金融機構(gòu)以及中外合作的金融機構(gòu)已達(dá)326家，在滬外資銀行資產(chǎn)余額達(dá)到近4000億元。今年我國金融業(yè)對外資完全放開后，首批成功轉(zhuǎn)制的四家外資銀行，都選擇上海作為其法人銀行的注冊地。

目前，上海已經(jīng)具備了國家金融中心的地位，但其功能還不是非常凸顯。要鞏固上海國內(nèi)金融中心地位，上海還需要再聚金融資源，再造金融制度。首先要完善資本市場功能，著力擴大市場規(guī)模、創(chuàng)新交易品種、拓展市場功能、提高直接融資的比重。(1)上海證券交易所要做大市場規(guī)模，鞏固和增強股票市場的主板地位。(2)應(yīng)大力發(fā)展債券市場，尤其是擴大企業(yè)債的發(fā)行規(guī)模。美國公司債券約占證券市場的60％，股票份額僅占20％，而我國企業(yè)債的融資規(guī)模僅為股票的20％，“短腿”現(xiàn)象十分明顯，債券市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?3)應(yīng)以貨幣經(jīng)紀(jì)公司的建立為契機，繼續(xù)完善外匯市場，建立貨幣經(jīng)紀(jì)人制度，提高市場平衡外匯供求的能力。(4)應(yīng)穩(wěn)步推進(jìn)期貨市場的發(fā)展，尤其是利用上海金融期貨交易所的成立將上海打造成為金融衍生品的市場中心。(5)應(yīng)規(guī)范產(chǎn)權(quán)市場的發(fā)展，支持上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所提升服務(wù)功能，力爭成為全國性的綜合產(chǎn)權(quán)交易所之一。(6)應(yīng)加快推進(jìn)資金結(jié)算中心的建設(shè)，提升交易、登記及結(jié)算系統(tǒng)的技術(shù)水平、服務(wù)水平和風(fēng)險控制水平。

其次，要支持金融產(chǎn)品創(chuàng)新，把上海建成我國金融產(chǎn)品的創(chuàng)新中心。上海金融創(chuàng)新應(yīng)主動適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要、市場需要、跨國公司發(fā)展需要。應(yīng)積極開發(fā)固定收益類金融產(chǎn)品，重點是企業(yè)債券、金融債券、融資票據(jù)、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券等。應(yīng)穩(wěn)步開發(fā)股指期貨類、利率類、匯率類金融衍生產(chǎn)品。應(yīng)初步推出新的商品期貨，為大宗商品生產(chǎn)者和需求者提供價格發(fā)現(xiàn)和套期保值的功能。

再次，應(yīng)繼續(xù)擴大金融業(yè)的對外開放，把上海作為外資金融機構(gòu)率先開展業(yè)務(wù)的試驗區(qū)。上海在繼續(xù)吸引外資金融機構(gòu)、金融中介機構(gòu)和跨國公司總部積聚上海的同時，應(yīng)鼓勵在滬外資金融機構(gòu)拓展新業(yè)務(wù)，并支持其跨地區(qū)開展業(yè)務(wù)。可率先擴展至長三角地區(qū)，并進(jìn)一步延伸到全國。不僅鼓勵外資金融機構(gòu)發(fā)揮其在高端市場的現(xiàn)代金融服務(wù)優(yōu)勢，而且還要逐步取消不合時宜的外匯管制措施，鼓勵外資銀行發(fā)展跨國金融業(yè)務(wù)。

(二)力爭盡快將上海建成區(qū)域(亞洲)IFC

目前在亞洲IFC的爭奪中，東京、新加坡、香港、上海、孟買等都是有實力的競爭者。這樣一個區(qū)域化的競爭格局中，上海應(yīng)聯(lián)手香港，共同競爭亞洲IFC，并增強中國金融的國際競爭力。

建設(shè)區(qū)域IFC，滬港各有優(yōu)勢，又各有不足，二者并非只是競爭關(guān)系，更需要互補。香港作為亞太地區(qū)的IFC，擁有獨立的貨幣體系，市場規(guī)模和在國際金融體系中的影響力均超過上海。但也正是由于港幣與美元之間的聯(lián)系匯率制度以及香立的貨幣體系，決定了香港不具備成為人民幣金融中心的條件。而對上海來說，人民幣自由兌換尚需時日，這一限制，始終是上海建設(shè)IFC的一道不容忽視的障礙。

因此，合作無疑將是上海建設(shè)IFC過程中的必備策略。在人民幣真正實現(xiàn)自由兌換前，上海應(yīng)與香港密切合作，共同競爭亞洲IFC。期間上海IFC建設(shè)的目標(biāo)定位應(yīng)當(dāng)是人民幣金融中心，香港特區(qū)則將是祖國大陸的離岸金融中心，戰(zhàn)略重點是提升兩大城市在亞洲地區(qū)的競爭力。

香港作為祖國大陸的離岸金融中心，其發(fā)展的重點應(yīng)是與新加坡等城市競爭東南亞地區(qū)的市場份額。從以往的歷史經(jīng)驗看，香港特區(qū)作為區(qū)域性金融中心一直領(lǐng)先于東京和新加坡。香港與新加坡相比的重要優(yōu)勢在于其內(nèi)地廣大的腹地，使其能夠發(fā)揮祖國大陸與世界各地經(jīng)濟的轉(zhuǎn)運港功能和金融往來。盡管近年來香港由于商務(wù)成本過高，經(jīng)濟增長速度低于新加坡，但香港作為亞洲金融中心的整體地位和基礎(chǔ)仍然強于新加坡，且能夠得到祖國大陸的繼續(xù)支持。

上海在建設(shè)區(qū)域IFC的過程中，對外需要與香港等城市展開更密切、更深入的合作。香港作為國際金融中心，無論在監(jiān)管方式方面，還是在產(chǎn)品創(chuàng)新、公司治理方面，都值得上海更深入地學(xué)習(xí)。上海還可出臺更新一些政策吸引香港金融人才來滬。人才的缺乏一直是上海國際金融中心建設(shè)的一個瓶頸。而香港已經(jīng)形成一個金融人才的蓄水池。目前在上海眾多外資金融機構(gòu)中，大批高層次專業(yè)人才都來自香港。上海還需要制定優(yōu)惠政策，創(chuàng)造環(huán)境吸引香港更多的專業(yè)人才。上海在與香港開展金融合作過程中，還應(yīng)鼓勵兩地金融機構(gòu)之間互設(shè)機構(gòu)，設(shè)立雙總部甚至多總部制。在首批落戶上海的9家外資銀行法人銀行中，有3家來自香港，占到三分之一。同時，中國平安等一些內(nèi)地領(lǐng)軍企業(yè)，在上海和香港分別設(shè)立資產(chǎn)管理公司，運作其人民幣和外幣資產(chǎn)。現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展，使大型金融機構(gòu)向“多中心”架構(gòu)發(fā)展成為可能，這將大大提升上海金融機構(gòu)的能級和層次。

上海建設(shè)區(qū)域IFC，對內(nèi)也需要更多的制度創(chuàng)新。在金融監(jiān)管方面，中國目前實行分業(yè)監(jiān)管，上海又不是監(jiān)管機構(gòu)的所在地，因此上海既要面臨來自總部的縱向性監(jiān)管，又要面臨跨行業(yè)的橫向性監(jiān)管，這種縱橫交錯的監(jiān)管格局，將極大地影響監(jiān)管效率和金融創(chuàng)新。上海可參照其他IFC模式，試行金融統(tǒng)一監(jiān)管。具體做法是設(shè)立上海金融監(jiān)管局，并賦予其相對獨立的金融立法和司法權(quán)。這樣監(jiān)管當(dāng)局就能夠根據(jù)上海建設(shè)IFC的特殊要求與環(huán)境，制定地方性的金融法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則，執(zhí)行或落實中央金融監(jiān)管任務(wù)，協(xié)調(diào)國

家金融監(jiān)管一般要求與上海特殊監(jiān)管要求之間的關(guān)系，以適應(yīng)IFC發(fā)展的內(nèi)在要求。該監(jiān)管模式將率先與國際監(jiān)管模式接軌，重在增強金融市場透明度和國際標(biāo)準(zhǔn)的實行。綜合的或統(tǒng)一的上海金融監(jiān)管局可下設(shè)銀行、保險和證券部門，以進(jìn)行日常的監(jiān)管工作。

其次，上海應(yīng)積極推進(jìn)以金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革和利率市場化為主要內(nèi)容的金融市場化進(jìn)程，健全市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)性制度和相關(guān)市場制度，加快社會信用制度、信息披露制度和與國際接軌的會計審計制度的建設(shè)。

(三)漸進(jìn)實現(xiàn)上海全球IFC的目標(biāo)

2005年11月，倫敦市政當(dāng)局(Corporation ofLondon，2005)的一份研究報告中指出在IFC建設(shè)方面，“亞洲的未來在中國，上海在未來的10－15年內(nèi)將成為一個新的全球金融中心。進(jìn)出中國的資本規(guī)模的急劇增加將為此提供保證”。這意味著上海有可能成為繼倫敦和紐約之后世界上第三個具有全球統(tǒng)治力的IFC。上海發(fā)展成為全球IFC的前景是光明的，這一點已經(jīng)得到國際社會的認(rèn)可。但另一方面，上海要實現(xiàn)全球IFC的目標(biāo)，還面臨很多現(xiàn)實困難。上海距離真正建成全球IFC的目標(biāo)任重道遠(yuǎn)，需要漸進(jìn)實現(xiàn)。從國際視角看，對照國際上通行的IFC指標(biāo)體系，依據(jù)國際金融發(fā)展的最新動態(tài)和趨勢判斷，上海至少需要在以下方面取得突破：

第一，上海金融市場的法律環(huán)境應(yīng)達(dá)到基本完善，包括金融立法完善、金融監(jiān)管和金融執(zhí)法的有效性，以及金融市場的公平有序。

第二，上海金融市場的運行規(guī)則和制度應(yīng)達(dá)到與國際基本接軌。除極少數(shù)市場的運行規(guī)則與制度外，絕大部分上海金融市場的規(guī)則和制度要與國際完全接軌。

第三，上海金融市場的開放度和國際化水平應(yīng)達(dá)到國際中高水平以上。上海金融市場從中介經(jīng)營機構(gòu)到投資者、融資者的對外開放程度都要不斷擴大，資本流動的自由度要顯著增強。同時伴隨著人民幣可兌換進(jìn)程，人民幣的國際化程度進(jìn)一步提高，匯率制度的彈性逐步加大。

第四，上海金融市場的品種與創(chuàng)新應(yīng)至少達(dá)到國際中等水平。上海金融市場要形成基本完整的品種布局，做到各大類品種基本完整、小品種較為豐富。同時，金融產(chǎn)品創(chuàng)新活力(包括模仿類創(chuàng)新和自主類創(chuàng)新)達(dá)到國際中等水平。

第五，金融專業(yè)人才的聚集，尤其是高層次金融專業(yè)人才的數(shù)量、質(zhì)量和規(guī)模應(yīng)達(dá)到國際中高水平。上海現(xiàn)在可能有很多的金融從業(yè)人員，但缺乏比較高級的、會做產(chǎn)品、會進(jìn)行風(fēng)險控制的人員。從質(zhì)量水平來講，上海缺乏通曉國際慣例、嫻熟運用金融工具、精通國際語言的高層次的金融從業(yè)人員。

第六，金融市場的規(guī)模要有量級上的提高。金融市場的規(guī)模決定了資產(chǎn)的流動性，是金融中心發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)、投融資功能并進(jìn)而實現(xiàn)全球資源配置功能的依靠，也奠定了IFC最為直接和重要的基石。上海IFC功能與世界上主要IFC相比，明顯存在規(guī)模過小、能級不足的巨大差距。比如上海一年的外匯交易量不及香港一天的交易量，不及倫敦一天交易量的三分之一。

篇(5)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；風(fēng)險管理

前言

伴隨著20世紀(jì)七八十年代以后全球金融一體化和自由化發(fā)展浪潮，各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營在整體上呈現(xiàn)出綜合化和全能化的顯著特征，其中品種繁多的中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，風(fēng)險小、空間大、收益高，已成為世界發(fā)達(dá)國家銀行收入和利潤的主要來源。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)和表內(nèi)負(fù)債，能夠形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括結(jié)算、匯兌、用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產(chǎn)金融服務(wù)、擔(dān)保、承兌、信用證等。未來商業(yè)銀行之間的競爭將逐漸由以存貸款業(yè)務(wù)為特征的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向以中間業(yè)務(wù)為特征的現(xiàn)代業(yè)務(wù)領(lǐng)域。發(fā)展中間業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行自身持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的必然選擇。

一、現(xiàn)代銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展特點

中間業(yè)務(wù)收入是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的主要來源，據(jù)有關(guān)資料記載，國外商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收人份額已達(dá)到其利潤總額的以上。這充分說明，發(fā)展中間業(yè)務(wù)在現(xiàn)代商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理中占有舉足輕重的地位。而在我國國有商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)發(fā)展起步不久，但是目前已經(jīng)越來越受到各家銀行的高度關(guān)注。從近幾年利潤增長的趨勢上看，銀行利潤來源已經(jīng)從原來以“存貸利差”為主的方式，更加趨向多元化、提供有償服務(wù)、收取業(yè)務(wù)費用的中間業(yè)務(wù)方式。

二、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、機遇和問題

（一）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

西方發(fā)達(dá)資本主義國家的主要商業(yè)銀行中，中間業(yè)務(wù)品種已達(dá)2萬種，收入占總收入的40%以上。而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步晚，發(fā)展慢，品種少，收入比率很少有超過20%的。

2000年后隨著我國金融體制改革的不斷深化和經(jīng)濟高速發(fā)展對金融產(chǎn)品需求的拉動，商業(yè)銀行正逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將中間業(yè)務(wù)發(fā)展作為實現(xiàn)金融工具創(chuàng)新和新的利潤增長點，加快新業(yè)務(wù)品種的開發(fā)與推廣，延伸服務(wù)領(lǐng)域，逐步向指導(dǎo)化服務(wù)階段發(fā)展，以監(jiān)管防范，尋求新的利益增長點為核心，以高收益、高附加值的中間業(yè)務(wù)成為新的業(yè)務(wù)推廣重點。在開展結(jié)算、匯兌、等中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，陸續(xù)推出了諸如信用卡、信息咨詢、租賃、代保管、房地產(chǎn)金融服務(wù)、擔(dān)保、承兌、信用證等一系列新興中間業(yè)務(wù)，形成了較為完備的中間業(yè)務(wù)品種體系。各行對中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識逐步由輔業(yè)務(wù)的間接效益向主營業(yè)務(wù)直接效益轉(zhuǎn)變，收費意識明顯增強。

（二）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展機遇

隨著社會對金融服務(wù)需求的不斷增長以及我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展加快，近年來國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)也迎來了新一輪的發(fā)展契機，推動中間業(yè)務(wù)健康高速發(fā)展。中間業(yè)務(wù)涉及國際國內(nèi)金融財會、法律等各個領(lǐng)域，大力創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，必將推動銀行內(nèi)部的改革步伐，推出一大批熟悉國際金融市場業(yè)務(wù)、善于開拓國際市場的高層次人才，提高金融服務(wù)的現(xiàn)代化水平，加快國有商業(yè)銀行與國際接軌的步伐。

另外，在個人金融服務(wù)方面，向居民提供消費信貸、代客理財?shù)雀邔哟畏?wù)也在不斷擴大，以滿足社會各界對金融業(yè)務(wù)的不斷需求。中間業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，要求國有銀行的經(jīng)營理念、服務(wù)方式和機構(gòu)設(shè)置都要做相應(yīng)調(diào)整，必然推動金融改革不斷向縱深發(fā)展。

（三）我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展問題

1．對發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在認(rèn)識偏差。受體制、觀念、思維方式和實踐經(jīng)驗的制約，我國商業(yè)銀行均以存貸款業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)，對國際銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展的趨勢認(rèn)識不足；對利率市場化步伐加快和金融市場全面開放后面臨的生存和發(fā)展的壓力認(rèn)識不足；對中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費收入可以大大提高商業(yè)銀行利潤總水平?jīng)]有給予高度重視，影響中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2．中間業(yè)務(wù)規(guī)模小，技術(shù)含量不高，結(jié)構(gòu)不合理。近年來，盡管我國商業(yè)銀行開辦的中間業(yè)務(wù)已達(dá)260余種，但實際運用的品種很少且層次低、功能不完善，主要集中在收付結(jié)算和業(yè)務(wù)等勞動密集型品種方面，高附加值品種在我國銀行業(yè)中尚處于起步階段。而西方國家商業(yè)銀行推行的中間業(yè)務(wù)范圍廣泛、種類繁多，涵蓋、結(jié)算、擔(dān)保、融資、咨詢和金融衍生等眾多領(lǐng)域。

3．中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不夠，缺乏專業(yè)人才。中間業(yè)務(wù)是知識密集型業(yè)務(wù)，涉及領(lǐng)域廣、知識面寬，具有集人才、技術(shù)、機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、信息、資金和信譽于一體的特征，是金融領(lǐng)域的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。相關(guān)的高素質(zhì)人才的匱乏，已成為制約我國銀行業(yè)開展高技術(shù)含量中間業(yè)務(wù)品種的“瓶頸”。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要熟悉銀行業(yè)務(wù)及計算機、法律、國際金融、投資、證券、保險等專業(yè)知識的復(fù)合型人才。與西方商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行在這方面的人才培養(yǎng)和儲備嚴(yán)重不足，缺乏一支具有理論知識和操作技能相結(jié)合的復(fù)合型專業(yè)人才隊伍。

三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展模式和發(fā)展策略

（一）加快金融體制改革，完善業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境

要發(fā)展我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，首先要摒棄中間業(yè)務(wù)是附屬業(yè)務(wù)的經(jīng)營理念。加快金融體制改革的深化和完善，為推動中間業(yè)務(wù)的拓展創(chuàng)造各種必需的條件。其次我國金融業(yè)應(yīng)該早日實行混業(yè)經(jīng)營，混業(yè)經(jīng)營是世界金融業(yè)的趨勢，只有混業(yè)經(jīng)營才能更好的使銀行進(jìn)行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時，應(yīng)該發(fā)揮銀行協(xié)會等中介組織的作用，使商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠信息對稱，能達(dá)成一個最優(yōu)均衡。此外，要完善法律環(huán)境，健全法律體系，以法律來規(guī)范商業(yè)銀行的經(jīng)營行為，培養(yǎng)強有力的宏觀金融調(diào)控能力并建立有效的金融監(jiān)控。

（二）加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新，建立有效的獎懲激勵機制

建立健全組織結(jié)構(gòu)，完善管理體制，加強制度建設(shè)，完善中間業(yè)務(wù)考核指標(biāo)， 建立科學(xué)的考評體系和激勵機制。應(yīng)該借鑒西方現(xiàn)代商業(yè)銀行的管理辦法，按照“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度要求進(jìn)行改革，在發(fā)展中間業(yè)務(wù)中進(jìn)行制度創(chuàng)新，建立基于收益的績效考評體系和配套的激勵機制。

（三）完善對中間業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管，制定與國際接軌的管理制度與操作規(guī)范

監(jiān)管部門應(yīng)出臺中間業(yè)務(wù)監(jiān)管原則，為我國商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)制定業(yè)務(wù)規(guī)范，加強對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的分類管理，制定和完善相關(guān)的管理法規(guī)，構(gòu)建一個公平競爭的經(jīng)營環(huán)境，加強金融監(jiān)管、杜絕違規(guī)行為的發(fā)生，使商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)始終處于規(guī)范、有序、良好的市場競爭狀態(tài)。應(yīng)借鑒國外對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管手段、風(fēng)險測量指標(biāo)體系等，提高對中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平。由于中間業(yè)務(wù)不同品種的風(fēng)險差異很大，監(jiān)管部門應(yīng)據(jù)此對中間業(yè)務(wù)實行分類監(jiān)管， 對商業(yè)銀行不動用自身的資金，以中間人的身份為客戶提供收付服務(wù)并收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)全面放開，由商業(yè)銀行自主經(jīng)營和管理，對擔(dān)保、承諾以及金融衍生工具類的中間業(yè)務(wù)，因其可能形成客戶對銀行的負(fù)債，風(fēng)險較大，監(jiān)管部門應(yīng)強化監(jiān)管，要求商業(yè)銀行將其納入授信管理范圍加強風(fēng)險管理。因此，制定與國際慣例相適應(yīng)的政策、法規(guī)就顯得尤為迫切和重要。

加大中間業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，堅持以滿足基本客戶的需求為導(dǎo)向，以增加新品種為切入點，不斷推出中間業(yè)務(wù)的新品種；吸收和引進(jìn)國外商業(yè)銀行已經(jīng)開辦的具有推廣價值和市場前景的業(yè)務(wù)品種，加以改造，為我所用。

（四）強化管理，注重人力資源開發(fā)戰(zhàn)略

中間業(yè)務(wù)需要既懂理論又有實踐經(jīng)驗的高素質(zhì)、多類型、具有開拓敬業(yè)精神的高層次、復(fù)合型人才。一方面要大力引進(jìn)一批具備金融、法律、財會稅收、企業(yè)管理、計算機等專業(yè)知識的人才；另一方面要建立員工長效培訓(xùn)機制，為員工提供再學(xué)習(xí)的機會，使其能了解中間業(yè)務(wù)的最新動態(tài)并參與業(yè)務(wù)創(chuàng)新；建立起符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的人事激勵約束機制，能充分挖掘員工的潛力。

（五）完善服務(wù)，培育中間業(yè)務(wù)市場

隨著金融市場的全面開放，我國商業(yè)銀行面臨服務(wù)優(yōu)質(zhì)、管理先進(jìn)的外資銀行的競爭。為此，一要強化全員的服務(wù)意識，利用高質(zhì)量的服務(wù)，保持和擴大經(jīng)營網(wǎng)點多、市場份額大優(yōu)勢；二要實行“一站式”服務(wù)，簡化操作程序，推進(jìn)套裝交易，提高辦事效率，降低成本；三要推行人性化管理，加強與客戶的交流與溝通， 及時了解客戶需求，為新產(chǎn)品的研發(fā)提供信息保障；四要加大宣傳力度，提高公眾和企業(yè)的金融意識，逐步營造適宜中間業(yè)務(wù)開展的環(huán)境。

（六）加大科技投入

中間業(yè)務(wù)涉及面廣，種類多，新的業(yè)務(wù)不斷推陳出新。國有銀行要在已有成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，認(rèn)真學(xué)習(xí)和吸收外資銀行的經(jīng)驗和成果，不斷加大科技投入，提高服務(wù)意識，力爭以先進(jìn)的科技手段，多樣化的特色服務(wù)，不斷加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐。要加快金融電子化步伐，建立全國信息共享的通訊網(wǎng)絡(luò)，形成較完備的信息系統(tǒng)，在銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)上進(jìn)一步提高結(jié)算工具和結(jié)算手段的開發(fā)設(shè)計能力，完善網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行的功能，從而更好地改進(jìn)電子銀行系統(tǒng)和以電子計算機網(wǎng)絡(luò)運行為支撐的支付清算系統(tǒng)。投入一定的資金完善開辦中間業(yè)務(wù)所需的硬件設(shè)施，組織研發(fā)隊伍不斷開發(fā)新的軟件系統(tǒng)以適應(yīng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，還要大力培養(yǎng)高科技人才。

四、結(jié)語

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)利在長遠(yuǎn)，隨著我國金融體制改革步伐的加快，在國際經(jīng)濟一體化的進(jìn)程中，金融領(lǐng)域的競爭日趨激烈，打造成熟健康的中間業(yè)務(wù)，研究探討和逐漸規(guī)范中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，對提高商業(yè)銀行的競爭力和自身發(fā)展都具有重要意義。面對跨國銀行的挑戰(zhàn)，我國商業(yè)銀行要以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以中間業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，不斷調(diào)整經(jīng)營理念，堅持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)相互促進(jìn)、利潤和市場份額兼顧的市場策略，尋找適合我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的、科學(xué)有效的管理體制、管理方式和管理手段，最終在行業(yè)內(nèi)形成一種良好的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營氛圍，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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篇(6)

關(guān)鍵詞：金融素養(yǎng)；必要性；提升途徑

中圖分類號：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2016.31.053

1 引言

隨著經(jīng)濟高速增長，國民可支配收入的穩(wěn)步增加，消費者的金融需求也日益迫切。相應(yīng)地，金融行業(yè)順應(yīng)時勢，進(jìn)一步加強金融產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，國內(nèi)金融產(chǎn)品不斷豐富且呈現(xiàn)出復(fù)雜化、多元化的趨勢。然而，面對紛繁復(fù)雜的金融市場，國民尚不具備相應(yīng)的甄別能力，不能正確理解金融產(chǎn)品的內(nèi)涵，甚至部分人還分不清信托、基金、股票的區(qū)別，面對不同的產(chǎn)品風(fēng)險級別不能做出合適的選擇，以至于金融消費者相關(guān)知識和能力明顯落后于金融業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)與市場脫節(jié)的現(xiàn)象。因此，關(guān)于金融素養(yǎng)的理論研究和提升途徑探索勢在必行。

2 中國公民金融素養(yǎng)現(xiàn)狀

金融素養(yǎng)的定義目前在學(xué)術(shù)界尚未達(dá)成一致，楊帆（2015）通過研究對比國內(nèi)外金融素養(yǎng)定義現(xiàn)狀，歸納出三種主要定義法：對比定義法，分解定義法，復(fù)合定義法。雖然研究人員對金融素養(yǎng)的內(nèi)涵理解有所不同，但他們都認(rèn)同知識和能力是定義金融素養(yǎng)的兩個關(guān)鍵要素。

中國人民銀行金融消費權(quán)益保護(hù)局選取全國九個具有代表性省份（直轄市）的5400個樣本進(jìn)行分析，最終出具了消費者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報告（2015）。該報告指出，中國金融消費者對待金融教育態(tài)度較為積極，但是消費者的金融知識和技能仍然有很大的提升空間。消費者對問卷調(diào)查中的全部金融知識的平均正確率為60.2%，僅能達(dá)到及格水平。其中消費者對投資知識、信用知識、保險知識等掌握尤為薄弱。金融技能方面，90%以上消費者具備反假貨幣、使用銀行卡基本功能的能力，但大部分消費者對股票基金投資、銀行理財篩選、信用管理和貸款、保險等相關(guān)應(yīng)用能力欠缺。

3 提升金融素養(yǎng)的必要性

相關(guān)金融知識的缺失以及運用這些知識的不足，反映到消費者的行為中就會出現(xiàn)以下幾種情況：維護(hù)自身金融權(quán)益能力不足、家庭財務(wù)規(guī)劃欠缺、風(fēng)險管控意識薄弱。因此，有必要普及金融知識，提升消費者的金融素養(yǎng)。

3.1 保護(hù)金融消費者權(quán)益

中國當(dāng)下的金融制度改革方向是市場導(dǎo)向型，國民的金融需求正經(jīng)歷“從儲蓄到投資”的改變。伴隨著消費者金融活動的不斷增加，金融領(lǐng)域的消費者權(quán)益侵犯情況也日益嚴(yán)重，這一方面要求國家出臺相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行約束，另一方面也需要消費者提升金融素養(yǎng)，學(xué)會保護(hù)自身權(quán)益。

金融消費者在消費過程中非因自己的故意或者過失而遭到人身、財產(chǎn)損害時，有向金融經(jīng)營者提出賠償?shù)臋?quán)利，這是金融消費損害賠償權(quán)。與這一權(quán)利相關(guān)的是，新近退出的《存款保險條例》，中國人民銀行武夷山支行的課題組（2015）做的調(diào)查研究表明，關(guān)于“銀行倒閉政府是否應(yīng)該賠償儲戶的損失”，只有59.56%的穎徑韻筧銜“應(yīng)該賠償”。關(guān)于《存款保險條例》規(guī)定的最高償付限額，只有58.47%的樣本對象知道正確答案，根本不知道存款保險實行限額賠付的占比高達(dá)34.88%。正是由于金融素養(yǎng)的缺失，一些基本的金融知識掌握不到位，才導(dǎo)致消費者權(quán)益受到侵害時候不能做出應(yīng)有的自我保護(hù)。

3.2 提升財富管理水平

在家庭金融脆弱、全球養(yǎng)老金改革、勞動力市場和全球人口結(jié)構(gòu)重大變化的背景下，新形勢對居民金融素養(yǎng)提出了更高的要求，要求居民需要為家庭金融福祉尤其是退休后自身養(yǎng)老財富規(guī)劃承擔(dān)更多責(zé)任。可見，不管是對家庭還是個人來說，努力提高自身金融素養(yǎng)勢在必行。

復(fù)雜的金融產(chǎn)品對不同風(fēng)險偏好的個人和家庭決策能力提出了更高要求，普及金融教育，提高金融素養(yǎng)，將有助于改善對自身風(fēng)險態(tài)度的認(rèn)知水平，并促進(jìn)他們更有效地參與金融市場，實現(xiàn)家庭財富最優(yōu)配置。

3.3 抵御系統(tǒng)性風(fēng)險

2008年美國次貸危機爆發(fā)后，美國總統(tǒng)金融素養(yǎng)咨詢委員會（PACFL）認(rèn)為：雖然導(dǎo)致危機的因素錯綜復(fù)雜但不可否認(rèn)，消費者缺乏金融素養(yǎng)也是主要原因之一。美聯(lián)儲前主席伯南克在2011年“美國金融掃盲月”的講話中也強調(diào)“最近的危機證實了金融素養(yǎng)和正確的金融決策是至關(guān)重要的，這種重要性不僅體現(xiàn)在家庭的經(jīng)濟福祉上，也體現(xiàn)在整體經(jīng)濟系統(tǒng)的健康穩(wěn)定上”。

個體的金融素養(yǎng)偏低，直接導(dǎo)致家庭開支計劃執(zhí)行不嚴(yán)，甚至大部分家庭根本沒有開支計劃。另外一種情況是，家庭在投資方面出現(xiàn)嚴(yán)重失誤，導(dǎo)致債務(wù)負(fù)擔(dān)出現(xiàn)失控狀態(tài)，這也與家庭成員的金融素養(yǎng)有很大關(guān)系。家庭作為社會的細(xì)胞，如果它的財務(wù)狀況出現(xiàn)問題，將影響到整個經(jīng)濟社會的發(fā)展。

無論是從個人家庭角度出發(fā)，還是從整個國家的金融系統(tǒng)、經(jīng)濟環(huán)境安全考慮，提升全民金融素養(yǎng)都有其必要性。

4 提升金融素養(yǎng)的幾個途徑

4.1 制定教育戰(zhàn)略

相關(guān)金融管理部門應(yīng)該主動尋求與教育部門的合作，將金融教育納入國民教育體系，形成合力共同推動消費者金融素養(yǎng)教育，使之上升為一項國家戰(zhàn)略，設(shè)立國家金融教育主管部門和分類詳盡的金融宣傳教育機構(gòu)，明確各方職責(zé)，有效組織實施金融教育工作。同時，為確保金融教育的可持續(xù)性和長期戰(zhàn)略規(guī)劃的實現(xiàn)，除教育領(lǐng)域內(nèi)的人力、財力和物力支持外，還須調(diào)動社會資源加入進(jìn)來，博物館、金融機構(gòu)也應(yīng)該成為金融知識普及，金融素養(yǎng)提升的主要推動者。

此外，針對不同基礎(chǔ)、不同地域的金融消費者，因材施教，靈活運用差異化的教育策略，向特定人群傳導(dǎo)符合其需求的金融知識，提質(zhì)增效，達(dá)到多層次、多形式、廣覆蓋的教育目的。

4.2 借鑒國際經(jīng)驗

經(jīng)過2008年經(jīng)濟危機之后，金融素養(yǎng)的提升在國際上受重視程度越發(fā)明顯。世界各國高度重視金融消費者教育，美國更是于2009年專門成立金融消費者保護(hù)局，致力于傳播金融知識，提升消費者金融素養(yǎng)。除此之外，金融消費者保護(hù)局還負(fù)責(zé)在每年4月的“金融知識宣傳月”開展集中宣傳，旨在教育消費者如何培養(yǎng)和保持健康的理財習(xí)慣，擴大金融教育影響力。英國為了系統(tǒng)全面地實施金融教育工作，也專門成立了貨幣咨詢服務(wù)公司，該組織出了進(jìn)行常規(guī)的金融知識普及教育活動外，還堅持每季度一次的消費者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查，保證掌握消費者金融素養(yǎng)的最新動態(tài)。該咨詢公司還開通電話熱線，免費為消費者提供公正的貨幣咨詢建議，增加國民接收理性財務(wù)計劃的機會，值得借鑒。

4.3 建立評估機制

建立健全金融素養(yǎng)提升的反饋機制和效果評估機制。消費者金融素養(yǎng)提升的主要目的在于普及金融知識以及引導(dǎo)消費者加強正確運用這些知識的能力，提高金融風(fēng)險的認(rèn)知與防范水平，改變消費者金融態(tài)度和行為。目前我國的消費者金融素養(yǎng)提升工作，尚未形成健全的反饋機制和有效的評估機制，不利于合理設(shè)定金融素養(yǎng)提升的戰(zhàn)略目標(biāo)。因此，金融監(jiān)管部門應(yīng)該牽頭做好定期調(diào)研，重視傾聽和反饋，定期對各項金融素養(yǎng)提升途徑的效果和效率進(jìn)行跟蹤調(diào)查和評估，準(zhǔn)確把握工作進(jìn)度；綜合使用定性分析和定量分析方法，科學(xué)設(shè)定評價指標(biāo)，建立有效的金融素養(yǎng)提升評估體系，不斷改進(jìn)消費者金融素養(yǎng)提升的方式和內(nèi)容，提高其實施效果。

5 結(jié)語

中國消費者的金融素養(yǎng)現(xiàn)狀堪憂，無論從消費者權(quán)益保護(hù)方面、家庭財務(wù)規(guī)劃層面還是從社會經(jīng)濟發(fā)展角度，金融素養(yǎng)的提升都刻不容緩。值得慶幸的是，“三會一行”為核心的中國金融行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)意識到消費者金融素養(yǎng)提升的重要性及必要性，自身金融意識的覺醒也促使消費者更加主動地補充金融知識，增強金融技能。我們現(xiàn)在需要做的是，從國家戰(zhàn)略的高度進(jìn)一步加強宣傳教育，細(xì)化教育體系，并建立可行的教育評估體系，從根本上提升消費者的金融素養(yǎng)。

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篇(7)

國際保理，是當(dāng)今國際貿(mào)易中的一種結(jié)算方式。它是指出口商利用商業(yè)信用出賣商品，在貨物裝船后，將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無追索權(quán)地賣斷給保理商，立即或遠(yuǎn)期收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種方式。

保理這種結(jié)算方式適應(yīng)了目前國際貿(mào)易中流行的非信用證結(jié)算的實際情況。目前，國際上已成立包括我國在內(nèi)的130多個國家參加的國際保理聯(lián)合會FCI，并公布了世界各國保理公司所接受的統(tǒng)一慣例。

一、我國保理業(yè)務(wù)的難點分析

（一）我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

中國的保理業(yè)務(wù)總額在世界上所占的比例還不到1%，這和我國作為第3大貿(mào)易國的地位是極不相稱的。中國銀行于1992年在國內(nèi)率先推出國際保理業(yè)務(wù)，并于1993年加入FCI，成為FCI的正式成員。之后，交通銀行和東方國際保理咨詢服務(wù)中心也陸續(xù)參與了此項業(yè)務(wù)。1995年5月，中國銀行也啟用了EDIFACT系統(tǒng)與美國、德國、英國、法國等17個國家和地區(qū)的保理公司進(jìn)行業(yè)務(wù)往來，在信息傳遞上更加及時、準(zhǔn)確。但是保理業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展是很不穩(wěn)定的，按照FCI 的統(tǒng)計，2001年中行、交行的保理業(yè)務(wù)額為4000萬美元，2002年下降到1500萬美元，2003年和2004年也分別為2000萬美元。經(jīng)過了十多年的發(fā)展，國際保理業(yè)務(wù)量只占我國結(jié)算量的很小比例。

（二）我國國際保理業(yè)務(wù)的難點分析

1.信用風(fēng)險控制不健全。信用交易在我國當(dāng)前尚未普遍建立，由于受匯款、托收、信用證等傳統(tǒng)交易方式的限制，我國出口企業(yè)滿足于用傳統(tǒng)的結(jié)算方式進(jìn)行交易，還不能完全適應(yīng)建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的保理業(yè)務(wù)。

2.保理業(yè)務(wù)立法不健全。雖然我國已經(jīng)加入國際保理聯(lián)合會，接受了《國際保理管理規(guī)則》、《國際保理公約》等，但這些規(guī)則尚不能直接用于指導(dǎo)監(jiān)督我國保理業(yè)務(wù)的具體實施。我國尚需要建立一套指導(dǎo)國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的法律體系。

3.保理業(yè)務(wù)的信息化、電子化設(shè)施尚不完備。能提高效率、節(jié)約資源的因特網(wǎng)在各個領(lǐng)域都得到了廣泛的運用，自然也滲入了保理業(yè)務(wù)。在競爭日益激烈的市場中，網(wǎng)上交易成為滿足客戶要求，戰(zhàn)勝競爭對手，占有市場的又一利器。而我國商業(yè)銀行與各國保理公司尚未建立起完善的信息交互網(wǎng)絡(luò)，降低了相互之間的信息傳遞效率。相對落后的硬件設(shè)施無疑會在一定程度上阻礙我國保理業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，也不利于我國的保理業(yè)務(wù)走向國際市場。

4.缺乏一支訓(xùn)練有素的保理人才隊伍。保理業(yè)務(wù)是一項專業(yè)性很強的業(yè)務(wù)，要求從事國際保理業(yè)務(wù)的人員不僅具備熟練的英語應(yīng)用、計算機操作能力，還要有較豐富的國際金融知識、法律知識，熟悉相關(guān)國際慣例、國際貿(mào)易交易規(guī)則和習(xí)慣等。我國從事保理業(yè)務(wù)的工作人員大都未經(jīng)過專業(yè)的國際保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)；在實踐中從業(yè)人員也缺乏實務(wù)方面的鍛煉。

二、我國的應(yīng)對措施

我國的保理業(yè)務(wù)還處于發(fā)展階段，業(yè)務(wù)量低，開展的區(qū)域有限，但是國際保理具有其獨特的優(yōu)勢，對于增強我國企業(yè)在國際上的競爭力有重要的意義。因此大力發(fā)展保理業(yè)務(wù)是國內(nèi)各商業(yè)銀行面臨的一項緊迫的任務(wù)。對于今后保理業(yè)務(wù)如何發(fā)展，需要注意以下幾個方面的問題。

（一）不斷完善保理市場

隨著我國加入WTO后對外貿(mào)易份額的迅猛增長，我國必然要建立與增長相適應(yīng)的、和國際接軌的現(xiàn)金國際結(jié)算工具。在這一環(huán)境下，單純依靠我國企業(yè)自覺轉(zhuǎn)變交易觀念，改變傳統(tǒng)交易習(xí)慣不能適應(yīng)這一發(fā)展。政府必須出臺扶植政策，鼓勵出口企業(yè)應(yīng)用保理業(yè)務(wù)以擴大對外貿(mào)易；引進(jìn)利益驅(qū)動機制，使出口商、保理商都能在開展保理業(yè)務(wù)中有利可圖，從而變被動發(fā)展為主動引導(dǎo)示范。在我國商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)開辦、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種推出的審批問題上，金融監(jiān)管當(dāng)局可在各商業(yè)銀行實行有效風(fēng)險防范措施的基礎(chǔ)上，給予盡快批準(zhǔn)。另外，我國商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)努力改進(jìn)信息調(diào)研工作，提高計算機技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，廣泛運用世界各地的行網(wǎng)絡(luò)和保理商網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供及時、可靠、高效的服務(wù)。

（二）加強保理風(fēng)險控制

首先，我國商業(yè)銀行在做保理業(yè)務(wù)時必須做好信用風(fēng)險的防范，銀行應(yīng)該對銷售商、購貨商的資信進(jìn)行評估，核定保理信用額度。其次，保理業(yè)務(wù)作為一項金融服務(wù)，無論從宏觀角度還是從其微觀角度來看，都需要一套完整規(guī)范的法律制度與之相適應(yīng)。中國人民銀行應(yīng)盡快出臺保理業(yè)務(wù)管理法規(guī)和基本操作規(guī)定，以規(guī)范我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時加強保理業(yè)務(wù)的現(xiàn)場監(jiān)管和風(fēng)險防范措施。通過配套的法規(guī)建設(shè)，可以保證保理業(yè)務(wù)在我國的健康發(fā)展，減少甚至避免銀行的經(jīng)營風(fēng)險，提高銀行的經(jīng)營效益；同時可以充分發(fā)揮保理業(yè)務(wù)在國際貿(mào)易結(jié)算中的優(yōu)勢，提高國際貿(mào)易份額。再次，促使我國開展國際保理業(yè)務(wù)的各商業(yè)銀行都加入國際保理商聯(lián)合會FCI，共同遵循國際保理公約和國際保理慣例。

（三）加快國際保理業(yè)務(wù)所需的軟、硬件設(shè)施建設(shè)

首先，培養(yǎng)一支高素質(zhì)的人才隊伍。國際保理業(yè)務(wù)是一項綜合性很強的國際業(yè)務(wù)，提供國際保理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)和采用保理業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)算的企業(yè)都應(yīng)重視從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。商業(yè)銀行可以邀請與我國有業(yè)務(wù)往來的國外大保理公司人員來介紹國外開展保理業(yè)務(wù)的最新動態(tài)，請國際知名專家到我國各地舉辦各類保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，組織人員參加國際保理商聯(lián)合會的保理課程學(xué)習(xí)、考試，通過考核挑選高學(xué)歷、高智商的人進(jìn)行有目的的培養(yǎng)、鍛煉，為保理業(yè)務(wù)的開展提供高素質(zhì)的人才。另外，國內(nèi)同行之間應(yīng)定期進(jìn)行業(yè)務(wù)研討，磋商交流，不斷提高業(yè)務(wù)水平。

其次，在內(nèi)部管理上，一方面對國際保理業(yè)務(wù)機構(gòu)可考慮設(shè)置專門機構(gòu)，制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)操作規(guī)程及明確相關(guān)部門職責(zé)；另一方面在國際保理業(yè)務(wù)的定價問題上，可參照國際標(biāo)準(zhǔn)再加上對本行開展該業(yè)務(wù)的成本收益分析，確定合理的價格，同時對在不同目標(biāo)市場的客戶體現(xiàn)差別定價策略，甚至可與單一大客戶協(xié)商來確定價格。

再次，就近年來我國國際貿(mào)易拖欠案的直接起因看，70%的國際拖欠是由于對客戶資信不掌握， 25%是產(chǎn)品質(zhì)量及貨期方面。可見，要想成功開展國際保理業(yè)務(wù)，必須做到：一是切實加強國際貿(mào)易風(fēng)險意識及防范措施的教育；二是嚴(yán)格把好出口商品質(zhì)量關(guān)。