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篇(1)

關鍵詞：財務分析 局限性 思考 建議

財務分析是財務管理的一種手段，它以財務法規(guī)制度和財務信息為依據(jù)，運用科學的方法評價企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況，預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，以滿足企業(yè)管理等方面的要求。

一、現(xiàn)行財務分析的內(nèi)容

（一）償債能力分析

償債能力是企業(yè)償還到期債務的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標與長期償債能力指標。短期償債能力指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債比率三項。長期償債能力的衡量指標主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、或有負債比率、已獲利息倍數(shù)和帶息負債比率等五項。

（二）盈利能力分析

盈利能力是企業(yè)資金增值的能力， 一般體現(xiàn)為企業(yè)利潤總數(shù)的的大小。對企業(yè)盈利能力的分析分為與投資有關的盈利能力分析和與銷售有關的能力分析。前者包括總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率，后者包括包括銷售收入利潤率和成本利潤率。

（三）營運能力分析

營運能力反映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用和管理能力。營運能力指標主要包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（四）發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎上，擴大規(guī)模，壯大實力的潛在能力。發(fā)展能力指標主要包括營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增值率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增值率。

二、現(xiàn)行財務分析的方法

（一）比較分析法

比較分析法是將同一企業(yè)不同時期的財務狀況或不同企業(yè)之間的財務狀況進行比較，從而揭示企業(yè)財務狀況存在的差異的分析方法。比較的形式有絕對數(shù)比較、絕對數(shù)增減變動比較和百分比增減變動比較。

（二）比率分析法

比率分析法是將企業(yè)同一時期的財務表中的相關項目進行對比，得出一系列財務比率，以此來揭示企業(yè)財務狀況的分析方法。財務比率主要包括構(gòu)成比率、效率比率和相關比率三大類。

（三）因素分析法

因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。因素分析方法具體包括連環(huán)替代法和差額分析法。

三、現(xiàn)行財務分析的局限性

（一）從財務分析的內(nèi)容來分析現(xiàn)行財務分析的局限性

1.現(xiàn)行財務分析的內(nèi)容不夠全面

現(xiàn)行的財務分析主要以財務報表為基礎，從中選取所需的數(shù)據(jù)來進行分析和預測。但財務報表不可能披露企業(yè)所有的信息，得到披露的只是其中的一部分。并且財務報表披露的信息都是可以用貨幣計量的，實務中有很多難以用貨幣計量但對決策很有用的信息被排除在財務報表之外。因此，現(xiàn)行的財務分析內(nèi)容缺乏非財務分析指標。

2.現(xiàn)行財務分析指標缺乏評價標準

財務分析指標包括正指標、負指標和非正非負的指標。對于正指標和負指標的評價比較容易。但對于非正非負的財務分析指標該如何評價呢？盡管許多權(quán)威教科書中給出了某些評價標準，如流動比率為2：1，速凍比率為1：1等。但為何要采用這一標準，各教科書均未給出合理的解釋。因此，不同行業(yè)，不同資產(chǎn)規(guī)模的企業(yè)用同一固定標準來衡量各自的財務指標顯然是不合理的。

3.現(xiàn)行財務分析指標設置不科學

現(xiàn)行的債務比率通常是用資產(chǎn)負債表中的流動負債合計額和負債合計額進行計算的，對于某些企業(yè)的負債合計額通常包括一些未導致企業(yè)經(jīng)濟利益流出的債務，如遞延所得稅負債，將包括未導致企業(yè)經(jīng)濟利益流出的債務的負債合計數(shù)作為評價企業(yè)償債能力時所用的數(shù)據(jù)顯然擴大了負債的金額。對于應交稅費等由于時間原因而產(chǎn)生的企業(yè)短期資金的占用，將包括這些金額的流動負債作為評價企業(yè)短期償債能力時所用的數(shù)據(jù)顯然欠妥。

（二）從財務分析的方法來分析現(xiàn)行財務分析的局限性

1.比較分析法的局限性

比較分析，必然要選擇比較的基礎，作為評價企業(yè)當期實際數(shù)據(jù)的參照標準。橫向比較時使用同業(yè)標準，同比的平均數(shù)，只起一般性的指導作用，不一定是合理性的標志。縱向比較時比較基礎為負值和比較基礎為零或比較基礎非常小時，采用相對數(shù)進行比較，都將會使比較分析法得出的結(jié)果缺乏合理性。

2.比率分析法的局限性

比率分析法是一種事后分析方法，首先，具有一定的滯后性。其次，比率分析法受財務報表局限性影響。由于報表中的數(shù)據(jù)主要采用貨幣計量，而對一些報表外的信息沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析。此外，比率分析法缺乏一定的相關性和預見性。

3.因素分析法的局限性

各因素之間必須具有關聯(lián)性，否則就是去了其存在的價值。其次，因素的替代具有順序性，替代因素時，必須按照各因素的依存關系，排列成一定的順序依次替代，否則就會得出不同的結(jié)果。最后，計算的結(jié)果是建立在一定假設的基礎上。此外，因素分析法對各因素共同影響的部分該如何分配并未作出明確的說明。

四、完善財務分析的幾點建議

（一）對財務分析的內(nèi)容加以完善

1.增加一些非財務分析指標

財務分析指標體系除定量指標和定性指標說明企業(yè)背景以及各種分析指標資料以外，還應增加非財務分析指標，使財務分析指標體系更趨完善。企業(yè)可以結(jié)合自身的實際情況，有選擇的增加一些非財務分析指標，如市場占有率、勞動生產(chǎn)率、新產(chǎn)品開發(fā)能力等。

2.增加財務分析指標

增加現(xiàn)金流量表的財務分析指標，如現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析指標（經(jīng)營活動流量結(jié)構(gòu)、投資活動流量結(jié)構(gòu)、籌資活動流量結(jié)構(gòu)三方面以及各自占總現(xiàn)金流量的比例）、現(xiàn)金償債能力分析指標（現(xiàn)銷收入負債率=現(xiàn)銷收入/ 平均負債總額）和現(xiàn)金盈利能力分析指標（資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/ 平均資產(chǎn)總額）。

3.根據(jù)企業(yè)自身的實際情況，選擇適當?shù)脑u價標準

財務分析指標的評價沒有固定的標準，每個企業(yè)都應根據(jù)自身所處行業(yè)的實際情況來制定適當?shù)脑u價標準。

（二）對財務分析的方法加以完善

1.對比較分析法的完善

針對比較分析法中出現(xiàn)的負值，應先對其取絕對值，然后再進行比較。對于處于分母位置的過小的甚至為零的數(shù)值，不易采用相對比較分析法，應采用絕對比較分析法，從而減少分析結(jié)果的誤差。

2.對因素分析法的完善

對因素分析法中各因素共同影響部分應分情況進行分配。（1）當本期數(shù)均大于基期數(shù)時，先計算各因素的變動率，然后用變動率小的因素先行替代，變動率大的因素后行替代；（2）當本期數(shù)均小于基期數(shù)時，計算各因素的變動率，然后變動率大的現(xiàn)行替代，變動率小的后行替代；在這兩種情況下，共同影響部分由變動率大的因素分擔。（3）當本期數(shù)有的大于基期數(shù)有的小于基期數(shù)時，先替代本期數(shù)小于基期數(shù)的因素，在替代本期數(shù)大于基期數(shù)的因素，此時，因素分析法可以得出合理的分析結(jié)果。

參考文獻

篇(2)

[關鍵詞]財務分析；方法；質(zhì)量；改進措施

財務分析方法作為財務分析的基本工具，在分析過程中具有十分重要的作用。由于我國對上市公司的財務報表分析起步較晚，現(xiàn)行主要的財務分析方法不能完全反映企業(yè)真實的財務狀況和經(jīng)營情況，導致財務分析質(zhì)量較低，不能滿足決策者的需求。

一、現(xiàn)行主要財務分析方法的局限性

(一)比率分析法 　比率分析法是以上市公司提供的財務報表數(shù)據(jù)為基礎，通過計算各項指標的相對數(shù)．對企業(yè)的償債能力、獲利能力、營運能力等財務能力進行定量分析的一種分析方法。財務報表的局限性導致了以此為數(shù)據(jù)基礎進行分析的比率分析法的局限性。

1.財務報表的數(shù)據(jù)屬于歷史數(shù)據(jù)，導致時效性缺陷。

財務報表數(shù)據(jù)一般是企業(yè)的歷史資料，且其中的一些數(shù)據(jù)是估計和判斷出來的。歷史成本原則會導致會計數(shù)據(jù)無法對物價水平的變動作出及時調(diào)整。依據(jù)這些歷史資料計算出來的財務比率所反映的企業(yè)財務狀況與實際情況有所偏差，而這樣的財務分析結(jié)果不宜作為判斷未來經(jīng)濟狀況的可靠依據(jù)。

2.會計處理方法和會計政策的可選擇性，導致可比性差。

根據(jù)目前的會計準則的要求，同一性質(zhì)的經(jīng)濟業(yè)務．企業(yè)可以根據(jù)實際自身需要選擇不同的會計處理方式，還可以采用一定的會計估計方法。這樣就為企業(yè)操縱會計報表數(shù)據(jù)留下一定空間，減少了財務信息的公信力。

3.現(xiàn)有報表內(nèi)容的不完整性，導致財務比率的片面性。

基于貨幣計量假設，現(xiàn)有財務報表列示內(nèi)容偏重于可以準確量化的會計事項，對那些在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展中起關鍵作用的非量化因素如人力資源、管理技術、企業(yè)文化等置于報表之外．以此為計算基礎的比率分析法無法將這些非量化因素換算成指標，故無法反映企業(yè)的全部經(jīng)營情況。

(二)比較分析法存在的局限性

1.橫向比較分析法

橫向比較分析法旨在確定企業(yè)財務狀況存在的差異及其程度，并以此來解釋企業(yè)財務狀況中所存在的問題。這種方法簡單明了，但是由于企業(yè)規(guī)模、地域、所處經(jīng)營周期的不同，給同業(yè)對比帶來困難。另外，企業(yè)在會計政策選擇上存在的差異也會導致同一數(shù)據(jù)之間的巨大差異。

2.趨勢分析比較法

趨勢分析比較法旨在揭示企業(yè)財務狀況的發(fā)展變化趨勢。這種方法將同一企業(yè)不同時期的財務狀況進行比較，但是正如上述財務數(shù)據(jù)本身的缺陷，趨勢分析法也有一定的局限性。其次，趨勢分析法僅能揭示某一財務數(shù)據(jù)的發(fā)展變化趨勢．至于其深層次的原因則無法作出更深刻的回答。再次，即使是同一企業(yè)在不同時期所處宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)營管理方式及偶發(fā)因素等的變化也會導致會計數(shù)據(jù)出現(xiàn)異動，加大了趨勢分析法作出準確分析判斷的難度。

二、對現(xiàn)有財務分析方法改進的建議

(一)豐富財務分析的信息基礎，增加財務比率的內(nèi)容

1.充分利用現(xiàn)金流量信息

企業(yè)的現(xiàn)金流量特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是償還債務最直接的保證。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量超過流動負債，表明企業(yè)即使不動用其他資產(chǎn)，僅以當期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就能夠滿足償還債務的需要。因此，在運用比率分析法時，要更多地關注與現(xiàn)金流量有關的比率。雖然現(xiàn)行財務比率中已經(jīng)加大了對現(xiàn)金流量信息反映方面的指標，但仍有近一步擴張的余地和必要。如償債能力比率中除現(xiàn)有的現(xiàn)金流量與流動負債比率之外，可增加投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等指標與現(xiàn)金利息支出之比來反映本期投資活動、籌資活動等所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入額用來償還本期到期的債務利息的能力，還可以考察現(xiàn)金流動負債比等來獲得短期償債能力的現(xiàn)金比率。在營運能力比率中也可增加資產(chǎn)與經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金流入之間的比率來評價企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。在盈利能力比率中當然也可以增加反映投資活動的現(xiàn)金獲利能力比率。等等。

2.增加反映企業(yè)無形資產(chǎn)的信息

企業(yè)無形資產(chǎn)作為其獲利能力的主要來源之一，在目前的會計報表中尚未作完整的反映，尤其是能夠給企業(yè)帶來超額收益的商譽、人力資源、管理模式、企業(yè)文化等尚未在目前的報表中予以揭示和披露，財務分析方法所運用的指標就帶有很大的局限性。隨著會計計量的完善，這些難以入賬但確實能夠給企業(yè)帶來收益的資產(chǎn)在未來都將可能列入報表，成為財務分析的對象和信息基礎。屆時，財務分析比率將會更多、更全面地反映企業(yè)真實的財務狀況和經(jīng)營成果。

3.關注報表附表和附注等信息

報表附表是反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的補充報表。附注則是為便于報表使用者理解會計報表內(nèi)容而對會計報表的編制基礎、編制依據(jù)、原則、方法及主要項目作出的解釋。在閱讀和分析企業(yè)財務報表時，要重點關注報表附表、附注和財務情況說明書。這些資料會揭示會計報表主表中相關會計項目的具體內(nèi)容和影響企業(yè)經(jīng)營活動、財務活動的重大事項。仔細閱讀有關附表和附注，能使人們正確理解報表上所反映的信息，不至產(chǎn)生錯誤的判斷和結(jié)論。同時，在閱讀報表時，還應注意注冊會計師“審計報告”的意見。注冊會計師從第三者公正的立場，從專業(yè)人士的角度，對企業(yè)報表數(shù)據(jù)是否真實、可靠、可驗證等方面的評價，對于報表使用者是很有用的。

(二)綜合運用各種財務分析方法

篇(3)

【關鍵詞】 公立醫(yī)院； 財務分析； 沃爾評分法

公立醫(yī)院改革對醫(yī)院財務管理提出了更高的要求，財務分析是醫(yī)院財務管理的核心部分，對醫(yī)院的發(fā)展具有重要作用。2010年12月，財政部和衛(wèi)生部共同印發(fā)了《醫(yī)院財務制度》，其中提出了要提高財務分析能力，完善財務管理制度。目前大多數(shù)醫(yī)院都不重視財務分析，財務分析流于表面形式，不能給醫(yī)院管理者作出正確的決策提供依據(jù)。財務分析方法是財務分析的手段，合理選擇財務分析方法對醫(yī)院的運營是至關重要的。沃爾評分法是財務分析方法之一，與其他財務分析方法相比，具有簡便、快捷、易操作性等特點。本文將沃爾評分法運用于江蘇省某公立醫(yī)院進行財務綜合分析。

一、沃爾評分法的原理

沃爾評分法（Wall scoring）是企業(yè)財務管理中運用較早的財務綜合分析方法。亞歷山大·沃爾（Alexander Wall）是沃爾評分法的先驅(qū)之一，他在1928年出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數(shù)的概念，他把選定的流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本（即所有者權(quán)益）周轉(zhuǎn)率等7項財務比率用線性關系結(jié)合起來，并分別給定了其在總評價中的比重，總和為100，然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總評分。

二、與其他財務分析方法的比較

目前，運用于醫(yī)院的財務分析方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法、杜邦分析法和沃爾評分法。前面四種分析方法是財務單項分析法，后面兩種分析方法是財務綜合分析法。

（一）財務綜合分析法與財務單項分析法的比較

1.兩者分析問題的角度不同

財務單項分析法是從盈利能力、償債能力、營運能力等某一角度對醫(yī)院的財務狀況、經(jīng)營成果進行具體分析，不足以全面評價醫(yī)院總體的財務狀況和運營水平；而財務綜合分析法是通過歸納綜合，對醫(yī)院財務總體狀況和業(yè)績的關聯(lián)性及水平作出綜合的評價。

2.兩者的本質(zhì)特征不同

財務單項分析法具有實務性和實證性；財務綜合分析法具有高度的概括性和抽象性，從整體上概括醫(yī)院的財務狀況的本質(zhì)特征。財務綜合分析法是以單項財務分析指標為基礎，設置能夠涵蓋醫(yī)院盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力的評價指標，并對醫(yī)院作總體的分析評價。

3.兩者評價的重點不同

財務單項分析法是把每個分析指標作為同等重要的地位來處理的；而財務綜合分析法考慮了各種指標之間的相互關系，抓住主要指標，分析影響醫(yī)院運營狀況的主要因素，在對主要指標分析的基礎上，對次要的指標進行分析，準確把握醫(yī)院的財務活動運行規(guī)律。

（二）杜邦分析法和沃爾評分法的比較

杜邦分析法和沃爾評分法是財務綜合分析方法。杜邦分析法只包括財務方面的信息，不能反映醫(yī)院的總體實力；過度重視短期的財務結(jié)果，有可能會導致醫(yī)院管理層的短期行為，忽略醫(yī)院的長期發(fā)展；財務指標反映的是過去的經(jīng)營業(yè)績，忽略了潛在的發(fā)展能力評價；無法對醫(yī)院的無形資產(chǎn)進行評價。

沃爾評分法可以通過指標的篩選、評價標準的選擇排除這些局限性。利用沃爾評分法可以總體評價醫(yī)院的運行狀況，也可以對盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力具體分析評價。利用標準值確定的不同，可以進行多方面、多層次的對比。如標準值為行業(yè)平均水平，可以知道醫(yī)院自身所處的位置；如標準值為行業(yè)最高水平，可以知道本醫(yī)院和最高標準的差距具體在什么方面；如標準值為本醫(yī)院的計劃數(shù)，可以知道本醫(yī)院的計劃完成程度。總之，沃爾評分法在醫(yī)院財務分析中具有很重要的實用價值。

三、沃爾評分法在醫(yī)院財務綜合分析中的應用

下面以江蘇省某公立醫(yī)院為例，說明沃爾評分法在醫(yī)院財務綜合分析中的應用。

（一）選定評價醫(yī)院財務狀況的比率指標并確定其評分值

通常應選擇能說明問題的重要指標。在每一類指標中還應該選擇有代表性的重要比率。醫(yī)院的經(jīng)濟活動比較復雜，可用于財務分析的指標比較多，本研究的指標選取以2010年12月頒布的《醫(yī)院財務制度》和《醫(yī)院會計制度》為依據(jù)，參考《醫(yī)院財務制度》中的財務分析指標，選取盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力為一級指標，總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等11個指標為二級指標。各項指標的評分值按醫(yī)院的經(jīng)營狀況、管理要求、發(fā)展趨勢及分析目的等具體情況來確定，且需要反復測算和比較。各項指標評分值的合理性是相對而言的。這里提供了一個可供參考的評分值。各項指標及評分值見表1。

（二）確定各項比率指標的標準值和實際值

進行財務比率分析時，必須選擇某一特定的財務比率標準值作為比較的標準。標準值的選擇必須具備可比性。醫(yī)院可以根據(jù)財務分析時的實際需求確定各項財務比率指標的標準值。可以用來作為標準值的有行業(yè)平均水平、競爭對手水平、醫(yī)院的預算水平、醫(yī)院歷史最高水平、本醫(yī)院的平均水平、國家有關標準和國際公認數(shù)等。各項比率指標的實際值可以根據(jù)醫(yī)院的財務報表計算得出。

（三）計算各指標實際值與標準值的比率

當實際值大于標準值為理想的正指標，計算公式為：關系比率=實際值÷標準值；當實際值大于標準值為不理想的逆指標時，計算公式為：關系比率=標準值÷實際值；對于不是正指標也不是逆指標的適度指標，如：資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等指標，計算公式為：關系比率=（標準值-實際值與標準值之差的絕對值）÷標準值。

（四）計算各項比率指標的綜合系數(shù)及綜合系數(shù)合計數(shù)

各項比率的綜合系數(shù)=評分值×該指標的關系比率，綜合系數(shù)合計數(shù)是各項比率的綜合系數(shù)之和。計算出來的綜合系數(shù)合計數(shù)是評價醫(yī)院財務狀況的依據(jù)。通常情況下綜合系數(shù)合計數(shù)為100或者接近100，說明醫(yī)院的財務狀況基本符合標準要求；若與100有較大差距，則說明醫(yī)院財務狀況不佳，有待改善。以江蘇省某公立醫(yī)院2011年的財務數(shù)據(jù)為依據(jù)編制的財務綜合評價表見表2。

（五）財務綜合分析

從表2中可以看出公立醫(yī)院A的綜合系數(shù)合計數(shù)為90.83，財務狀況較好，醫(yī)院總體運營情況基本符合標準。下面對具體指標進行分析：

在盈利能力方面：業(yè)務收支結(jié)余率較低（2.89%），說明醫(yī)院運營成本較高，可能是由于醫(yī)院內(nèi)部庫存物資購買、領用、消耗等沒有進行有效的控制，導致了浪費。

在償債能力方面：資產(chǎn)負債率的實際值低于標準值，說明該醫(yī)院的運營比較保守。傳統(tǒng)觀念認為醫(yī)院的資產(chǎn)負債率在50%左右為宜。適當?shù)呢搨?jīng)營并不會增加醫(yī)院的運營風險，在未來還款能力能夠合理保證的情況下，適當?shù)呐e債可以為醫(yī)院節(jié)約成本，是有利于醫(yī)院發(fā)展的。相反，如果醫(yī)院運營不佳，即使資產(chǎn)負債率較低也可能會給醫(yī)院帶來風險。醫(yī)院的流動比率為210.97%，說明醫(yī)院的短期償債能力較好。

在營運能力方面：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對標準值較低，也就是說醫(yī)院利用資產(chǎn)獲取收益的能力低。醫(yī)院的存貨周轉(zhuǎn)率比標準值低，應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比較漫長，這兩個指標都可以導致醫(yī)院利用資產(chǎn)獲取的收益減少。存貨周轉(zhuǎn)率低從另一個角度說明公立醫(yī)院改革對藥品的控制是有成效的。那么，在不減少醫(yī)院運營成本的情況下，醫(yī)藥收支結(jié)余率下降，加快除藥品以外的存貨和其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就成為增加收益的主攻方向。

在發(fā)展能力方面：醫(yī)院的總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率和固定資產(chǎn)增值率相對于標準值都有所增長，說明醫(yī)院的發(fā)展前景還是比較樂觀的。

四、運用沃爾評分法在醫(yī)院財務綜合分析中應注意的問題

（一）指標的選取

沃爾評分法已經(jīng)在實踐中廣泛運用，但從理論上講有一個缺陷，就是未能證明為什么要選擇7個指標，而不是更多的或者更少的指標。因此，要克服這個問題，對醫(yī)院進行財務綜合分析時，應該結(jié)合醫(yī)院財務分析的實際情況，選取具有代表性、可操作性、客觀性、系統(tǒng)性的指標組成一級指標體系。不同戰(zhàn)略時期指標選取的側(cè)重點應有所不同。對于二級指標的篩選應該考慮是否能夠全面評價一級指標，如償債能力的指標選擇，應該包括短期償債能力和長期償債能力指標。

（二）各項指標評分值的確定

指標的評分值即指標的權(quán)重。一般企業(yè)運用沃爾評分法進行財務綜合分析時，收益性指標、穩(wěn)定性指標、增長性指標三者的權(quán)重比例為4.5：3.5：2。收益性指標即盈利能力，穩(wěn)定性指標即償債能力和營運能力，增長性指標即發(fā)展能力。考慮到醫(yī)院和企業(yè)有著本質(zhì)的不同，企業(yè)的財務管理目標是企業(yè)價值最大化，而醫(yī)院具有一定的公益性質(zhì)，所以本文設計了可供參考的比率為：盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力四者之間的比例為2.5：2.5：3：2。在具體運用時，應結(jié)合醫(yī)院的具體情況，根據(jù)評分對象可做適當?shù)?調(diào)整。

（三）各項指標標準值的確定

標準值只有經(jīng)過長期連續(xù)的實踐、不斷的修正，才能取得較好的效果。同一個醫(yī)院運用沃爾評分法進行評價，會因標準值確定的不同，而產(chǎn)生兩種不同的評分結(jié)果。同一個標準值也不可運用于所有的醫(yī)院，會因地域差異、醫(yī)院等級差異等因素的影響，導致同一個標準值不能正確地評價醫(yī)院的財務狀況。醫(yī)院應該根據(jù)自身財務分析的需要，結(jié)合同行業(yè)水平，反復測算標準值。標準值的選擇要具備可比性，反映的內(nèi)容、會計期間、計算口徑等也需要一致。

【參考文獻】

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篇(4)

關鍵詞：財務分析；報告；認識

中圖分類號：F276 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）07-0-01

當前，企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境越來越激烈，企業(yè)生存、發(fā)展和獲利也變得不確定，企業(yè)利益相關人為了自身利益的需要，希望及時、全面和客觀了解企業(yè)的財務經(jīng)營狀況，以便做出正確的決策。而財務分析報告能直觀的揭示企業(yè)經(jīng)濟內(nèi)涵，滿足管理層、債權(quán)人對企業(yè)經(jīng)濟活動的事前、事中預測和決策分析的需要。但作為財務工作人員，一般長于實務處理而短于財務報告的分析，苦于無問題可分析或拘囿于模式化分析。為此，筆者結(jié)合工作實際，談談自己對如何提升財務分析報告能力的認識。

一、財務分析報告概述

1.財務分析報告的類型

財務分析報告按內(nèi)容劃分為綜合分析、專題分析和簡要分析報告。綜合分析報告是對企業(yè)整體財務情況進行分析，涵蓋了企業(yè)所有財務報表的分析，主要用于年度、半年和季度財務分析，屬于定期財務分析的范疇。它具有涉及面廣，信息量大的特點，對財務報告使用者做出各項決策有深遠的影響，也是企業(yè)財務分析報告最主要的內(nèi)容。專題分析報告是對企業(yè)經(jīng)濟活動中的重大經(jīng)濟問題或薄弱環(huán)節(jié)進行專門分析，屬于不定期財務分析的范疇。它具有時間不固定、分析事項單一的特點，利于財務報告使用者解決企業(yè)的特定問題。簡要分析報告是對主要經(jīng)濟指標進行概要的分析，主要用于月度或旬的財務分析，屬于不定期和定期財務分析的范疇。它具有簡明扼要、重點分析的特點，主要反映企業(yè)特定財務指標的分析或預測今后發(fā)展趨勢。

財務分析報告按分析時間可分為定期分析報告與不定期分析報告。定期分析報告主要受到財務制度強制性規(guī)定，主要向外部利益相關人提供企業(yè)一定時期的財務狀況，如綜合分析報告。而不定期報告不具有強制性規(guī)定，主要用于內(nèi)部管理者對企業(yè)進行財務分析和財務決策，如專題分析報告。

2.財務報告的分析方法

財務分析方法主要有比較分析法、比率分析法和辨證分析法。比較分析法、比率分析法是基礎的分析方法。比較分析法是通過對經(jīng)濟指標在數(shù)據(jù)上的比較來揭示經(jīng)濟指標之間數(shù)量關系和差異；比率分析法是將兩個性質(zhì)不同但相關的指標加以對比，找出客觀聯(lián)系。辨證分析法是財務報告分析最重要的分析方法，主要按照尋找差異-分析原因-措施建議的程序，揭示比較分析和比率分析中反映出企業(yè)財務報表中的變化和存在的問題的原因，通過對問題的深入分析，提出合理可行的解決辦法并形成相應的財務分析報告。

二、財務報告分析常見問題或不足

1.財務分析報告高度不夠

財務分析報告的編制是財務部門，而閱讀者主要是企業(yè)管理層，由于受到部門的局限性，財務分析報告只能站在財務的角度，而難以站在企業(yè)管理的高度。易出現(xiàn)“就財務而財務、就數(shù)據(jù)而數(shù)據(jù)”的問題，財務分析視角難以拓展，不能將指標數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)背后的經(jīng)營實質(zhì)聯(lián)系起來。這種與企業(yè)管理脫節(jié)，不能滿足企業(yè)管理層“真正想了解的信息”，只能稱為數(shù)據(jù)的羅列表述，而不是真正意義上的財務分析報告。

2.財務分析方法不科學

企業(yè)經(jīng)營是一個動態(tài)的過程，財務報表數(shù)據(jù)雖然是靜態(tài)的，但這種靜態(tài)是相對的，而動態(tài)是絕對的，所以財務分析報告需要樹立辨證分析法的觀點來分析靜態(tài)的數(shù)據(jù)。目前，存在問題是分析方法不科學，習慣于靜態(tài)分析，靠經(jīng)驗來判斷靜態(tài)數(shù)據(jù)背后的動態(tài)問題。造成無法揭示問題的本質(zhì)，結(jié)果只能是“抓大放小、避重就輕”。

3.財務分析整體性差

在進行財務分析時，只有將多種指標結(jié)合起來，從整體上進行分析，層層深入、遞進式分析判斷，才能深挖出指標背后的問題。財務報表分析人員在進行財務分析時，常常習慣于單項指標分析和判斷，比如一個財務指標數(shù)值受到多種因素的影響，但分析時一般局限于一個指標進行反復分析，鮮于舉一反三的分析。即使進行多個指標綜合分析判斷時，一般也只是將各個指標數(shù)值簡單地加權(quán)計算，而沒有將各個指標數(shù)值之間的因果關系有機地聯(lián)系起來，更難以分析出指標背后的經(jīng)濟實質(zhì)。

三、如何提升財務分析報告能力

1.充分了解財務分析報告的目的

首先，在撰寫財務分析報告之前要明確分析報告的類型，有針對性的收集資料，以提高分析的效率和效果捕捉報表使用者希望“真正了解的信息”。其次，要辨證的進行財務分析，不同指標用于不同的財務分析目的，結(jié)果也不同，所以應辨證看待分析結(jié)果。比如資產(chǎn)負債率指標，當評價企業(yè)償債能力時，是越小越好，但用于財務杠桿分析，高的資產(chǎn)負債率，可能表明企業(yè)充分利用財務杠桿效應，對企業(yè)財務最大化不是劣勢而是優(yōu)勢。再次，要了解財務報告對象不同，對于對外公布的財務分析報告，應使用約定俗成的語言，注重分析的完整性，防止社會公眾的誤解。對于企業(yè)管理層使用的財務分析報告，語言力求通俗易懂，要重點進行問題分析。

2.注意財務分析報告格式的規(guī)范化

財務分析報告屬于寫作的范疇，但不同于一般的文學作品，其更傾向于公文類的模式。財務分析報告內(nèi)容一般包括前言段、說明段、分析評價段和建議措施段，根據(jù)分析目的不同可能有所取舍。一是要先草擬提綱和段落層次，然后搜集整理相關資料，確定分析方法，按照找出差異—原因分析—建議措施步驟來反映問題和揭示問題。二是要注意分析的廣度和深度，有所側(cè)重。分析問題過廣可能使財務分析報告抓不住重點，但分析的過窄可能使問題交代的不清楚。三是在財務分析報告形式上可以充分利用計算機應用技術，采用文字處理與圖表相結(jié)合的方法，使財務分析報告形象生動、一目了然。在格式上力求簡明扼要，對重大差異或重要的指標應標以特殊符號，以引起有關方面的重視。

3.財務分析報告應注意的事項

一是財務分析報告的寫作人員要注重素材積累，多了解一些宏觀經(jīng)濟情況，把握企業(yè)財務狀況以外的客觀原因。要重點搜集同行業(yè)競爭對手資料，因為同行是財務分析最好的“參照物”。二是要注意橫向和縱向溝通，橫向要和企業(yè)其他部門溝通，以全面了解企業(yè)經(jīng)營情況，防止企業(yè)財務分析報告出現(xiàn)“坐井觀天”現(xiàn)象。縱向要向企業(yè)管理高層多匯報、多請示，以了解企業(yè)未來經(jīng)營戰(zhàn)略的方向，吃透企業(yè)政策，使財務分析報告發(fā)揮“導航器”作用。三是要注重財務分析報告文字表達，行文要盡量流暢、簡明，避免口語化。同時對財務數(shù)據(jù)多角度分析，避免輕易對財務數(shù)據(jù)下肯定結(jié)論，防止不準確的結(jié)論誤導財務報告閱讀者。

參考文獻：

[1]張新民,錢愛民.企業(yè)財務報表分析[M].清華大學出版社,2007.

篇(5)

［關鍵詞］醫(yī)院;財務分析;指標

從新會計制度［1］［2］［3］規(guī)定來看，醫(yī)院的財務制度已經(jīng)越來越趨近于企業(yè)的財務制度，從收付實現(xiàn)制到權(quán)責發(fā)生制，從會計科目的改變到引入注冊會計師審計等。因此，對于財務分析方法的改進，也可以通過借鑒企業(yè)先進的財務分析方法［4］［5］對醫(yī)院的財務狀況進行分析衡量，這里具體包括杜邦分析法、平衡計分卡法兩種綜合方法。

1杜邦分析法

杜邦分析法作為現(xiàn)代企業(yè)較為流行的綜合財務分析方法，主要是通過將凈資產(chǎn)收益率這一指標進行分解，從而全面評價企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟效益的綜合分析方法。杜邦分析法作為企業(yè)經(jīng)營績效考評體系的主要理論方法之一，所選取的考評指標涉及企業(yè)經(jīng)營的各個方面，能夠比較全面地衡量企業(yè)的經(jīng)營績效水平。同時，將單一指標層層分解，進而建立起綜合考評指標體系，將各個指標之間的關系清晰呈現(xiàn)出來，便于管理者進行分析評價并發(fā)，有利于及時發(fā)現(xiàn)問題找出原因并加以改正。而將杜邦分析法應用于醫(yī)院，具體而言:凈資產(chǎn)收益率=醫(yī)院收支剩余數(shù)/平均凈資產(chǎn)×100%=總資產(chǎn)收支剩余率×權(quán)益乘數(shù)=業(yè)務收支剩余率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)其中:權(quán)益乘數(shù)=1/(1－資產(chǎn)負債率)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=業(yè)務收入/總資產(chǎn)平均余額業(yè)務收支剩余率=醫(yī)院收支剩余數(shù)/業(yè)務收入將杜邦分析法引入醫(yī)院財務分析體系中來，可以有效地分析醫(yī)院這個會計主體在經(jīng)濟獲利中各個指標的相互聯(lián)系，從而對各個指標層層分解，對指標變動的原因進行深入挖掘和詳細闡述，最終形成一個綜合全面的財務分析體系，對會計主體進行完整合理的評價，從而為會計人員提出醫(yī)院財務狀況改進建議提供了借鑒和參考。當然，杜邦分析法也有自身的不足，例如其忽略了無形資產(chǎn)、人力資源等要素，對于現(xiàn)金流量指標的考量也基本沒有，難以全面把握醫(yī)院所面臨的財務風險。所以，在實際財務分析中，財務人員應結(jié)合杜邦分析法和其他方法，按照現(xiàn)實需要，全面衡量醫(yī)院的財務狀況。

2平衡計分卡

平衡計分卡法是由美國學者羅伯特卡普蘭和大衛(wèi)諾頓于1992年共同提出。平衡計分卡法是在原有財務評價體系的基礎上，將無形資產(chǎn)、創(chuàng)新能力等內(nèi)容考慮進來，從而將企業(yè)的使命和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為可以進行考評的目標和績效指標，是企業(yè)一種良好的管理方法和有效的溝通工具。作為一系列財務績效指標和非財務績效指標的綜合體，平衡計分卡主要包括四個主要維度:財務維度、客戶維度、內(nèi)部經(jīng)營維度、學習與成長維度。而醫(yī)院所使用的平衡計分卡法首先整合醫(yī)院的任務和決策，根據(jù)需要，從財務狀況維度、病人維度、內(nèi)部流程維度和學習與成長維度出發(fā)，通過選取一些關鍵指標，從而實現(xiàn)和評價戰(zhàn)略目標的完成情況。與其他財務分析方法不同，平衡計分卡法不僅僅選取財務指標，而是以財務指標和非財務指標作為考評依據(jù)，通過兩者的結(jié)合，從而全面考評醫(yī)院的財務狀況以及戰(zhàn)略實現(xiàn)情況。所以說，與其他財務分析方法相比，平衡計分卡法更能全面把握和描述企業(yè)的資金狀況，因為它更強調(diào)分析動態(tài)指標，通過不斷的測試、管理和修正，從而實現(xiàn)事中控制而非事后控制;同時，平衡計分卡法通過分析非財務指標，結(jié)合已有的財務指標的分析，可以保障數(shù)據(jù)分析的準確性，保障指標體系的針對性和靈活性。此外，平衡計分卡法強調(diào)考評是為了醫(yī)院未來更好的發(fā)展，因此其財務分析體系層次分明，對醫(yī)院財務各個方面進行考評，從而查缺補漏，保證醫(yī)院健康發(fā)展。當然，該方法也存在一些不足之處。由于平衡計分卡法使用起來操作比較復雜，因此考評的工作量較大，成本較高。同時，考評需要大量的非財務指標，存在一定的主觀性，在評價過程中也難以計算。在進行四個維度的綜合考評時，不僅需要在不同層面之間分配權(quán)重，而且需要在同一層面的不同考評指標之間分配權(quán)重，所以考評結(jié)果的客觀性還有待驗證。因此該方法在醫(yī)院績效考評中的應用還在不斷完善。

3案例分析

杜邦分析法可以解釋指標變動的原因和變動的趨勢，幫助管理者發(fā)現(xiàn)醫(yī)療運營和財務管理中存在的問題，為采取應對措施指明方向。現(xiàn)以省級某非營利性醫(yī)院2008年度財務決算資料為例，介紹杜邦分析法在財務分析中應用的思路。從橫向看上表數(shù)據(jù)顯示:凈資產(chǎn)收益率省級醫(yī)院平均值較低，僅為4.05%。某醫(yī)院報告期凈資產(chǎn)結(jié)余率同比增長，且高于省級醫(yī)院平均值，但與先進醫(yī)院5.27%的凈資產(chǎn)結(jié)余率比，存在較大差距。根據(jù)杜邦分析法的原理，將凈資產(chǎn)結(jié)余率指標層層分解后發(fā)現(xiàn):先進醫(yī)院的資產(chǎn)收支結(jié)余率及權(quán)益乘數(shù)指標均高于某醫(yī)院。其中，由于受業(yè)務收支結(jié)余率影響，資產(chǎn)收支結(jié)余率高出0.45個百分點;受資產(chǎn)負債率影響，權(quán)益乘數(shù)高出0.05。對先進醫(yī)院的深入分析發(fā)現(xiàn)，業(yè)務收支結(jié)余率高于某醫(yī)院有兩方面原因:一是，由于先進醫(yī)院建院時間較短，沒有離休人員，且退休人員少于某醫(yī)院55人，若按醫(yī)院每年承擔離退休人員年平均費用3.6萬元/人計算，先進醫(yī)院少支出退休人員費用198萬元;二是，兌現(xiàn)職工貨幣分房補貼，先進醫(yī)院是從以前年度提取的福利基金中開支;而某醫(yī)院福利基金早已用完，只能在管理費用中列支，占用當年的成本支出360萬元。此外，先進醫(yī)院資產(chǎn)負債率高于某醫(yī)院3.19個百分點，與先進醫(yī)院選擇與貿(mào)易背景、賣方需求貼切的短期票據(jù)結(jié)算業(yè)務，減少醫(yī)院自有資金占用，降低融資成本有關。杜邦分析法是財務分析方法中的一種，單獨應用有其局限性。如能結(jié)合醫(yī)院的其他信息加以分析，不僅能彌補原有的缺陷和不足，還能彰顯自身獨特的優(yōu)勢，使財務分析更完整、科學及合理。

4結(jié)論

新醫(yī)院會計制度對公立醫(yī)院財務分析在廣度和深度上的拓展產(chǎn)生了深遠影響，要成功應對這一變革，除了需良好地掌握新醫(yī)院會計制度之外，還要通過借鑒企業(yè)財務分析方法等手段對財務分析工作不斷改進和完善。

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篇(6)

關鍵詞：物流企業(yè) 財務分析 SWOT分析法

一、引言

根據(jù)美國物流管理協(xié)會對物流的定義，物流是對運輸或者倉儲的貨物、提供的服務以及相關的信息從運輸?shù)钠鹪吹氐阶罱K的消費地有效率的、有效益的流動和儲存過程中進行的計劃、執(zhí)行和控制，以期能夠滿足客戶的要求的過程。

所謂物流企業(yè)，指的是從事物流中提到的這些運輸活動或者服務的組織，并且需要根據(jù)客戶的要求將運輸、倉儲業(yè)務從供應地向接受地進行運輸、裝卸、儲存、流通加工、配送等過程進行控制和管理，企業(yè)對自己的業(yè)務進行獨立核算、獨立的承擔經(jīng)濟責任。

二、物流企業(yè)進行財務分析的意義

財務分析是以上市公司提供的會計核算和報告資料以及其他一些相關的資料為依據(jù)，在此基礎上按照一定的財務分析方法，對企業(yè)的財務狀況進行分析。不同的報表使用者進行財務分析的目的各有不同。比如，企業(yè)的投資者進行財務分析主要是為了分析企業(yè)的盈利能力，只有盈利能力較強的情況下才能實現(xiàn)企業(yè)的資本保值增值；企業(yè)的債權(quán)人通過財務分析主要看企業(yè)的償債能力的大小，能否及時足額的償還到期債務；企業(yè)的經(jīng)營者相對來說進行財務分析的目的就比較綜合，既要看企業(yè)的盈利能力、償債能力也要看企業(yè)的營運能力等綜合性的指標。

因此，財務分析對于不同的報表使用者來說，其意義是不一樣的。主要可以歸結(jié)為以下幾點：

第一，通過財務分析可以正確的評價企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。企業(yè)的財務分析是在過去一個會計年度的財務報表提供的會計數(shù)據(jù)基礎上進行的，他評價的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績。通過財務分析可以得出企業(yè)過去一年生產(chǎn)經(jīng)營狀況的好壞。并根據(jù)分析結(jié)果找出企業(yè)生產(chǎn)存在的原因，最后提出補救措施。這不僅能夠正確評價企業(yè)過去的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績，而且還能對企業(yè)的投資者和債權(quán)人的利益起到正面的影響。

第二，通過財務分析可以全面反映企業(yè)的現(xiàn)狀。財務報表及管理會計等資料是企業(yè)財務狀況的真實反映。根據(jù)企業(yè)的不同的財務分析主體、財務分析目的，并運用不同的財務分析技術和方法，可以得出企業(yè)在盈利能力、償債能力、營運能力和發(fā)展能力這些方面的現(xiàn)狀。

第三，通過財務分析可以估計預測企業(yè)的未來發(fā)展趨勢。進行財務分析最主要的不是評價企業(yè)的過去、分析現(xiàn)在，主要是為了預測、評價企業(yè)的未來發(fā)展狀況與趨勢。根據(jù)預測和估計結(jié)果做出正確的財務決策，進行財務預算。可以準確評估企業(yè)的價值以及價值創(chuàng)造，這對企業(yè)進行經(jīng)營者績效的評價和考核、資本的經(jīng)營和產(chǎn)權(quán)的交易都有十分重要的意義。此外，財務分析還可以為企業(yè)預測財務危機。

三、物流企業(yè)財務分析的方法

(一）完整的財務分析應該首先對物流企業(yè)所處的宏觀和微觀環(huán)境以及企業(yè)自身的公司狀況進行整體性的概述。這種概述需要用到的方法就是SWOT分析法。

SWOT分析方法是管理學中比較常用的一種用來分析企業(yè)態(tài)勢的常見的系統(tǒng)戰(zhàn)略分析方法。他通過調(diào)查研究，將影響企業(yè)的主要的內(nèi)部優(yōu)勢、劣勢、機會和遇到的威脅用矩陣的方式排列，再把各種要素相互匹配結(jié)合起來系統(tǒng)的分析。其中，S指的是企業(yè)在整個市場經(jīng)濟環(huán)境中自身存在哪些競爭優(yōu)勢；W指的是企業(yè)自身存在的弱勢；以上這兩種是從企業(yè)內(nèi)部自身來分析的。O指的是企業(yè)外部的一些影響因素可能給企業(yè)帶來的發(fā)展機遇，比如，新的產(chǎn)品的開發(fā)，新的市場的進入，消費者對新產(chǎn)品的需求等等。T指的是企業(yè)的外部影響因素給它帶來的威脅，比如，出現(xiàn)的新的競爭對手，新的可替代的產(chǎn)品的涌入，市場環(huán)境的變換等。通過這些因素，根據(jù)重要性程度構(gòu)造一個矩陣，將這些影響因素羅列出來，分析這些因素的重要性大小制定相應的計劃。發(fā)揚自身的長處、彌補之身存在的不足，合理運用外界帶來的機會，規(guī)避帶來的威脅，為企業(yè)的發(fā)展排除障礙，做出進一步發(fā)展的戰(zhàn)略。

（二）對企業(yè)的財務報告進行會計分析

會計分析是進行財務分析的重要的一個步驟。它的目的在于評價企業(yè)會計數(shù)據(jù)所反映的財務狀況和經(jīng)營成果的真實性大小。他一方面可以通過對會計政策、會計方法和會計披露的評價來揭示會計信息的質(zhì)量；另外還可以通過對會計靈活性、會計估計的變更和調(diào)整修正會計的數(shù)據(jù)，為財務分析奠定了基礎，并保證財務分析結(jié)論的可靠性。一般來說，會計分析主要分為四個步驟：閱讀會計報告、比較會計報表、對會計報表解釋、對會計報表的信息進行修正。運用的方法主要是水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率分析法。

水平分析法是將企業(yè)報告期的會計數(shù)據(jù)和選定的基期的會計數(shù)據(jù)進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或者是財務狀況的發(fā)展變動的情況的一種財務分析方法。主要有絕對值和相對值的比較。

垂直分析法是將會計報表中的各個項目占總體的一個結(jié)構(gòu)比重大小，反映報表中的項目與整體的情況的一個變動情況。一般來說比重大的說明重要性程度較大，對總資產(chǎn)的影響也比較大。

趨勢分析法是將近幾年的數(shù)據(jù)運用指數(shù)或者是比率的計算，確定分析期間有關項目的變動情況和變動趨勢的一種財務分析方法。

（三）物流企業(yè)的效率分析

效率分析指的是運用各個指標的計算公式，將影響企業(yè)財務狀況的因素聯(lián)系起來，通過計算結(jié)果來反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力。本文以華貿(mào)物流公司為例進行指標分析。

篇(7)

【關鍵詞】醫(yī)院；財務分析；杜邦財務分析法

財務分析產(chǎn)生于19世紀末20世紀初，最早的財務分析主要是為銀行服務的信用分析。后來拓展到企事業(yè)組織，并成為財務管理的重要組成部分。醫(yī)院財務分析是指以醫(yī)院財務信息和非財務信息為基礎，采用專門方法，對醫(yī)院一定時期內(nèi)財務狀況及財務成果進行的分析、總結(jié)和評價。

一、醫(yī)院財務分析的內(nèi)容

（1）對醫(yī)院性質(zhì)的界定。財務分析目的是發(fā)現(xiàn)問題、分析問題和解決問題，從而實現(xiàn)財務管理的目標。因而財務分析的內(nèi)容分取決于分析對象的性質(zhì)。醫(yī)院是由國家直接投資或者企事業(yè)單位經(jīng)及個人自己籌集資金組建的醫(yī)療機構(gòu)。國家是或者企事業(yè)單位以及個人是醫(yī)院的所有者，國家衛(wèi)生行政管理部門僅對其進行業(yè)務是的管理和指導。不管是公立醫(yī)院，還是私立醫(yī)院，大都實行了企業(yè)化經(jīng)營，即獨立經(jīng)營、自負盈虧。因此從實質(zhì)上講，醫(yī)院也是以營利為目的，也存在財務風險，需要通過財務分析發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，并予以改進，以提供經(jīng)營效率和效果。醫(yī)院與企業(yè)經(jīng)營方面的相似性，為醫(yī)院借用企業(yè)財務分析理論和方法組織財務分析提供了依據(jù)。（2）醫(yī)院財務分析的內(nèi)容。醫(yī)院財務分析的內(nèi)容包括：資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益等財務狀況；收入（醫(yī)療收入、藥品收入和其它收入）、支出（醫(yī)療支出、藥品支出和其它支出）和經(jīng)營成果（經(jīng)營利潤）分析；醫(yī)院經(jīng)營活動分析，包括門診數(shù)量、病床利用率等分析等。一是盈利能力分析。利潤是經(jīng)濟組織永恒的主題，因為只有持續(xù)地取得利潤，才能為醫(yī)院的生存和發(fā)展提供保障。反映業(yè)務利潤率的指標主要有業(yè)務收入利潤率、凈資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)增長率等。其中，業(yè)務收入利潤率最直接，凈資產(chǎn)收益率綜合性最強，凈資產(chǎn)增長率是業(yè)務收入利潤率和凈資產(chǎn)收益率的集中體現(xiàn)。二是營運能力分析。營運能力是指醫(yī)院對資產(chǎn)的管理能力和管理效率。反映醫(yī)院資產(chǎn)管理效率的指標主要應收醫(yī)療款項周轉(zhuǎn)率、藥品周轉(zhuǎn)率、病床周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標。應收醫(yī)療款項周轉(zhuǎn)率為賒欠醫(yī)療收入與應收醫(yī)療款余額之比，它反映了醫(yī)院回收醫(yī)療收入的速度和平均收賬時間；藥品周轉(zhuǎn)率為藥品銷售成本與平均藥品庫存余額之比，它反映了醫(yī)院藥品的周轉(zhuǎn)時間的快慢；病床周轉(zhuǎn)次數(shù)為平均住院人數(shù)與平均病床開放日數(shù)之比，它反映了醫(yī)院每張病床的有效利用程度；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為醫(yī)療收入與平均資產(chǎn)總額之比，它反映了醫(yī)院總資產(chǎn)利用效率的高低。三是發(fā)展能力分析。醫(yī)院的發(fā)展能力可以用業(yè)務規(guī)模的增長衡量，也可以用資產(chǎn)規(guī)模的增長衡量，或者用用凈利潤的增長衡量。代表業(yè)務規(guī)模增長能力的指標主要是營業(yè)收入增長率，該指標對發(fā)展能力的反映最直接；代表資產(chǎn)規(guī)模增長能力的指標是固定資產(chǎn)增長率，因為醫(yī)院的經(jīng)營規(guī)模取決于固定資產(chǎn)的規(guī)模，而不是取決于總資產(chǎn)的規(guī)模，更不取決于流動資產(chǎn)的規(guī)模；凈利潤的增長綜合反映了資產(chǎn)規(guī)模增長和業(yè)務規(guī)模的增長，其對醫(yī)院成長能力的是反映是間接的，當然還包含醫(yī)院規(guī)模的內(nèi)涵性增長。由于只有在一個比較長的時期內(nèi)，才能夠發(fā)現(xiàn)醫(yī)院的成長趨勢，所以，各成長能力指標一般采用三年以上的平衡數(shù)。四是償債能力分析。醫(yī)院的償債能力指標主要有資產(chǎn)負債率、流動比率和利息保障倍數(shù)等指標。資產(chǎn)負債率為負債總額與資產(chǎn)總額之比，它是反映醫(yī)院長期償債能力的主要指標，通過該指標可以了解醫(yī)院資產(chǎn)對負債的保證程度、資本結(jié)構(gòu)的合理性、對財務杠桿的利用程度以及財務風險的高低；流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債之比，反映了醫(yī)院在短期內(nèi)資產(chǎn)對負債的保證程度；利息保障倍數(shù)是息稅前利潤與利息之比，反映了醫(yī)院資本利潤率與利息率之間的關系，該指標從利潤的角度進一步反映了醫(yī)院的償債能力。

二、財務分析方法

財務分析是整體分析與專項分析的結(jié)合、單項分析與綜合分析的結(jié)合。在單項指標分析的基礎上，通過綜合財務指標或者指標體系，從整體上判斷醫(yī)院財務狀況。同時，還要針對財務指標所反映出來的異常現(xiàn)象，即醫(yī)院管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)展開專題財務分析。（1）單項財務分析。單項財務分析是指借助于單項財務指標所展開的財務分析，如前述的盈利能力分析、營運能力分析、發(fā)展能力分析和償債能力分析均屬于單項財務分析，它是綜合財務分析的基礎。單項財務分析包括比較分析法、趨勢分析法和比率分析法等。其中比較分析法主要是為了揭示財務指標之間的數(shù)量差異，以揭示重點差異項目，為進一步的財務分析指明方向；趨勢分析法是為了揭示醫(yī)院財務狀況和經(jīng)營成果的變化性質(zhì)和程度，幫助醫(yī)院管理者預測醫(yī)院未來發(fā)展趨勢和規(guī)律的方法；比率分析法可以消除規(guī)模的影響，增強財務指標的可比性。（2）綜合財務分析。杜邦財務分析法是綜合財務分析的典型代表，它由美國杜邦公司創(chuàng)造的一種財務分析方法，其最顯著的特點是利用財務指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，將多個指標結(jié)合起來綜合評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。對于醫(yī)院來講，也可以借用杜邦財務分析法的思路，借助于多個財務指標進行綜合財務分析，同時借助于指標分解法尋求財務管理中的薄弱環(huán)節(jié)，為下一步展開專項財務分析提供方向。（3）專項財務分析。單項分析是對某各個領域的重點分析，綜合財務分析是對財務狀況整體的綜合評價，二者分別是在不同層面展開的財務分析，如果只進行單項分析，就如同盲人摸象。專題分析則針對醫(yī)院管理中存在的薄弱環(huán)節(jié)展開分析，屬于問題解決型的財務分析，因此不管是單項財務分析還是綜合財務分析都不可代替專項財務分析。例如，如果杜邦財務分析法顯示專用材料消耗和大型醫(yī)療設備運轉(zhuǎn)存在問題，則可以對其采取專項分析的措施。

三、對財務分析效能的提升

目前，醫(yī)院財務分析與管理無論從重視程度、分析的深度與企業(yè)財務分析相比，與醫(yī)院發(fā)展戰(zhàn)略的要求相比，都存在著不小的差距。在財務分析理念上，偏重于經(jīng)營過程分析，沒有建立起全過程的財務分析思想，沒有將財務分析向醫(yī)療設計過程延伸。因此，在財務分析方法上則表現(xiàn)為“馬后炮”式的事后分析為主，沒有運用作業(yè)分析工具，判斷增值作業(yè)和不增值作業(yè)，因而無法為價值鏈的整合提供財務信息。因此，為了提高財務分析效能，為醫(yī)院戰(zhàn)略管理提供決策支持。在經(jīng)營理念上，則應當把患者視為戰(zhàn)略同盟者，這也就意味著，醫(yī)院的整個財務分析。乃至整個財務管理工作者是圍繞著提供患者價值服務的。這也就意味著，財務分析要向醫(yī)療設計過程延伸，要進行價值鏈分析，運用作業(yè)分析法，識別診療過程中的無效作業(yè)，并予以消除，以改善醫(yī)療服務質(zhì)量，降低患者消費支出。另外，就醫(yī)院戰(zhàn)略管理來講，非財務信息比財務報表信息更重要，因為非財務信息包含了更多的預測性信息，這就要求醫(yī)院財務分析應當更加關注非財務信息分析，以幫助醫(yī)院的決策者更準確地預測醫(yī)院未來的發(fā)展趨勢和盈利的主要來源，提高戰(zhàn)略管理能力和戰(zhàn)略決策水平。對財務指標和非財務指標分析結(jié)合比較好的方法公認為“平衡記分卡”，它主要從財務、顧客、流程和學習四個維度對醫(yī)院的財務績效進行綜合評價，有助于實現(xiàn)財務與非財務、當前利益與長遠利益的平衡。可以被納入平衡記分卡的醫(yī)院非財務信息主要包括醫(yī)療市場份額、病人滿意程度、醫(yī)療服務質(zhì)量、醫(yī)院面臨的發(fā)展機會和風險、管理層的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)背景信息、主要競爭對手信息等。

以上財務分析借用的是企業(yè)財務分析方法，因此，醫(yī)院要想深化財務分析，提高財務分析效能，除了采用科學的分析方法、轉(zhuǎn)變財務分析觀念之外，還必須采用企業(yè)財務會計準則或制度，明確地提出利潤概念，在財務報表中清晰地反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，為財務分析提供數(shù)據(jù)資料的支持。

參 考 文 獻

[1]史革強．關于醫(yī)院財務分析指標體系的思考[J]．金融經(jīng)濟（理論版）．2009（8）

[2]張洪金．杜邦財務分析法在醫(yī)院財務分析中的應用與思考[J]．經(jīng)濟研究導刊．2011（23）