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金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融下的發(fā)展

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)為依托出現(xiàn)，使得部分傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在脫離金融媒介條件下，為用戶提供操作便捷、服務(wù)效率高、信息透明度高、交易成本較低的金融服務(wù)。這些優(yōu)勢(shì)對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊時(shí)要找到發(fā)展銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新路徑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

一、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)概述

商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是基于客戶當(dāng)前所擁有的存款、有價(jià)證券等各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)，綜合考慮客戶的財(cái)務(wù)目標(biāo)，借助自身擁有的專業(yè)人才、信息數(shù)據(jù)以及投資經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問等專業(yè)化服務(wù)。我國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較晚且緩慢，在起步及很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我國(guó)的理財(cái)業(yè)務(wù)都是以儲(chǔ)蓄為主。近年來，隨著我國(guó)居民收入水平的提高，理財(cái)觀念也隨之改變，對(duì)理財(cái)?shù)男枨笠苍絹碓蕉唷?

對(duì)商業(yè)銀行來講，在理財(cái)業(yè)務(wù)中具有以下幾方面的優(yōu)勢(shì)。首先，客戶資源廣且穩(wěn)定。商業(yè)銀行在過去的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)中，積累了大量的客戶資源，而這些資源為銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的后盾。其次，商業(yè)銀行的資金實(shí)力雄厚，社會(huì)公信力較高。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中本著安全性原則為首的經(jīng)營(yíng)原則下，使客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度較高。再次，具有較強(qiáng)的專業(yè)理財(cái)能力。商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)人員有嚴(yán)格的從業(yè)資格要求，同時(shí)在理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，完善了對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)、法律等領(lǐng)域的人才擴(kuò)充，保障了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的專業(yè)性。最后，商業(yè)銀行在對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理中也具有較大的優(yōu)勢(shì)。從外部來說，有相關(guān)的監(jiān)管政策來保證商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的有序運(yùn)行；從內(nèi)部來說，商業(yè)銀行擁有較為完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融比較下傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題

隨著近幾年互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，越來越多的金融機(jī)構(gòu)做起了"互聯(lián)網(wǎng)+"業(yè)務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題也凸顯出來。第一，運(yùn)營(yíng)成本較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)即可開展金融業(yè)務(wù)，相比而言商業(yè)銀行則需要投入人力、物力以及財(cái)力才能夠開展理財(cái)業(yè)務(wù)，營(yíng)運(yùn)過程中的各項(xiàng)成本開支明顯高于借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開展業(yè)務(wù)。第二，商業(yè)銀理財(cái)服務(wù)范圍相對(duì)較窄。銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)一般針對(duì)的是在本行開戶持卡的客戶，不利于開發(fā)潛在客戶。而通過互聯(lián)網(wǎng)金融，客戶可以采用不同的銀行賬戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)。第三，技術(shù)支持落后于互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)將信息資源進(jìn)行整合處理后得到的結(jié)果，解決了銀行由于繁雜的機(jī)構(gòu)設(shè)置而出現(xiàn)的客戶信息分散、信息不對(duì)稱情況下運(yùn)營(yíng)效率低的問題，提高了數(shù)據(jù)的運(yùn)用。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的新機(jī)遇

商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊時(shí)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用到日常的經(jīng)營(yíng)管理中，建立和完善客戶的信息管理系統(tǒng)，提高管理效率及服務(wù)水平，拓展多元化業(yè)務(wù)，降低運(yùn)營(yíng)成本。

1、理財(cái)產(chǎn)品惠普化

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種惠普金融，它將客戶盡可能的全面化，以小、散客戶作為主要的服務(wù)對(duì)象，彌補(bǔ)了銀行對(duì)理財(cái)客戶的局限化。隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的逐年遞增，一些中小客戶群體被互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)激活，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在過去主要以大客戶為目標(biāo)群體的理財(cái)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，以惠普的精神擴(kuò)大理財(cái)客戶群體，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來了新的發(fā)展領(lǐng)域。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融思維下的理財(cái)創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的第三方支付模式（如支付寶）將投資理財(cái)業(yè)務(wù)的納入，為個(gè)人客戶的小額存款提供了相較于銀行傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品門檻較低、操作簡(jiǎn)捷且收益較高的新理財(cái)產(chǎn)品，由此才出現(xiàn)了2013年由于余額寶的出現(xiàn)而導(dǎo)致銀行大量存款流失的現(xiàn)象。商業(yè)銀行創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)考慮為不同的客戶需求如期限、資金等方面提供針對(duì)性產(chǎn)品，同時(shí)要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化，將資金分流投資于不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，均衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。

3、現(xiàn)有技術(shù)的更新

通過第三方支付平臺(tái)進(jìn)行的市場(chǎng)交易額日趨增加，商業(yè)銀行的支付結(jié)算功能作用被逐漸弱化，消費(fèi)者的支付習(xí)慣逐漸傾向于互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，商業(yè)銀行在傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上應(yīng)拓展新服務(wù)模式。將線下模式轉(zhuǎn)為線上與線下相結(jié)合的模式，一方面可降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本，一方面運(yùn)用手機(jī)銀行開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，滿足客戶運(yùn)用手機(jī)理財(cái)?shù)男枨蟆?

四、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了我國(guó)傳統(tǒng)的金融格局，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量，在這種新模式的沖擊下，受到了一定的影響。但互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間存在的是一種既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作的關(guān)系。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，雖然影響到傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上的壟斷性地位，但是互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)完全地替代商業(yè)銀行。在金融市場(chǎng)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)變思維，以以新的發(fā)展模式來應(yīng)對(duì)這種改變。最終會(huì)使得互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間形成較為穩(wěn)定的金融環(huán)境同時(shí)，還能夠?qū)⒔鹑跇I(yè)的整體服務(wù)水平提升到一個(gè)新的高度，最終使得消費(fèi)者能夠享受到更為優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的融合，與傳統(tǒng)金融行業(yè)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出不同媒介的發(fā)展需求。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，逐漸退出了自主轉(zhuǎn)賬、第三方支付以及金融電子商務(wù)等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，從而為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的優(yōu)化及發(fā)展奠定了了良好的基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn) 金融創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等技術(shù)的應(yīng)用，在一定程度上形成了了資金融通、第三方支付等新興的金融業(yè)務(wù)形式。以余額寶、理財(cái)通為代表，使互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)得到了迅速發(fā)展。2014年2月，余額寶用戶達(dá)到了8100萬，為客戶累計(jì)實(shí)現(xiàn)了75億元的收益。但是，在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)發(fā)展的過程中，其存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)性，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行的過程中繼承了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且互聯(lián)網(wǎng)法律內(nèi)容并不健全，導(dǎo)致其制度的構(gòu)建出現(xiàn)了很多限制因素。但是，在管理的過程中不能只注重其風(fēng)險(xiǎn)性，所以應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)因素控制的同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新奠定良好的基礎(chǔ)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性分析

（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，通過計(jì)算機(jī)以及移動(dòng)設(shè)備的運(yùn)用，為網(wǎng)上銀行的運(yùn)用帶來了系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。首先，外部支持中的風(fēng)險(xiǎn)，主要是指在外部技術(shù)支持的基礎(chǔ)上有效的降低運(yùn)營(yíng)成本，但是，如果在外部技術(shù)支持的過程中遇到了財(cái)政問題，違背了互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的職業(yè)道德，會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中網(wǎng)絡(luò)服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施無法運(yùn)行，因此，會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪^程中出現(xiàn)偽造電子貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境具有一定的高風(fēng)險(xiǎn)性。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)支付平臺(tái)構(gòu)建的過程中，會(huì)出現(xiàn)多邊信用的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，如果在運(yùn)行的過程中不能得到有效的處理，會(huì)使金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)癱瘓的現(xiàn)象。在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)構(gòu)建的過程中若不能充分保證交易的真實(shí)性，第三方平臺(tái)的支付，其交易的真實(shí)性難以甄別。因此，在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)環(huán)境構(gòu)建的過程中 ，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)存在的現(xiàn)象，制定有效的防護(hù)措施，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制提供系統(tǒng)依據(jù)。

（二）市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融中選擇風(fēng)險(xiǎn)主要是由于信息存在一定的不對(duì)稱性，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了一些逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)分析的過程中可以分為以下幾點(diǎn)：首先，在金融服務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中，供應(yīng)商的信息服務(wù)具有一定的虛擬性，并在整個(gè)商業(yè)活動(dòng)之中呈現(xiàn)出信息的不對(duì)稱現(xiàn)象。在業(yè)務(wù)辦理的過程中，用戶可以使用隱藏的信息，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融交易中不能體現(xiàn)信息的真實(shí)性，很難在真正意義上實(shí)現(xiàn)信用平等。其次，由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)是一個(gè)相對(duì)虛擬的環(huán)境，而中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行正處于初步的發(fā)展階段，很多用戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)并不是十分理解，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐漸降低自己的服務(wù)水平，通過維持較低成本的商品進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的過程中，一些金融理財(cái)?shù)姆?wù)質(zhì)量相對(duì)較低，并不能滿足用戶的基本需求，但是對(duì)于一些高品質(zhì)的理財(cái)機(jī)構(gòu)而言，會(huì)受到市場(chǎng)運(yùn)行的限制，通過對(duì)格雷欣法則中“劣幣驅(qū)逐良幣”內(nèi)容的分析，如果上述問題不能得到有效性的解決，會(huì)為整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展造成制約性的影響。例如，P2P理財(cái)產(chǎn)品中的“拍拍貸”、“分分貸”等，其項(xiàng)目的構(gòu)建主要面對(duì)的客戶群是小型公司以及個(gè)人客戶，但是，由于信用度等問題的出現(xiàn)，導(dǎo)致這些客戶很難在銀行中獲取貸款，從而限制了P2P尋找優(yōu)質(zhì)客戶的資源，造成了壞貸率一直居高不下。

（三）立法滯后

在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)法律分析的過程中，可以將其風(fēng)險(xiǎn)分為內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)以及外在風(fēng)險(xiǎn)。首先，內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融主體，例如，金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不能有效遵守相關(guān)的法律法規(guī)，在理財(cái)?shù)倪^程中會(huì)出現(xiàn)內(nèi)部人員泄漏客戶有價(jià)值信息的現(xiàn)象；故意隱瞞理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)象。其次，外在風(fēng)險(xiǎn)主要是指，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)中的法律制度相對(duì)空白，其中有關(guān)借貸、安全支付的法律制度相對(duì)滯后，雖然相關(guān)部門出臺(tái)了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等法律法規(guī)，但是，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)中的準(zhǔn)入門檻、用戶信息安全等法律法規(guī)不健全，并不能充分滿足整個(gè)行業(yè)的需求。例如，在新興理財(cái)行業(yè)中P2P、眾籌等理財(cái)服務(wù)平臺(tái)會(huì)利用法律中的漏洞，投資者的資產(chǎn)受到損失時(shí)其整個(gè)平臺(tái)不會(huì)得到相應(yīng)的懲罰。而且，現(xiàn)階段P2P平臺(tái)出現(xiàn)了一系列的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，不僅在一定程度上增加了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也加重了用戶的信任危機(jī)，并且由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)管理過程中其制度不健全，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)部分 P2P 網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)崩潰現(xiàn)象。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展

（一）投融資方式的創(chuàng)新

投融資創(chuàng)新方式的本質(zhì)就是在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化的過程中，部分或是全部取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的中介職能，有效降低借貸雙方平臺(tái)中信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。例如，P2P借貸平臺(tái)直接以互聯(lián)網(wǎng)的方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)金融投資中的投資中介機(jī)構(gòu)，2013年底，P2P在全國(guó)范圍內(nèi)所構(gòu)建的平臺(tái)達(dá)到了800家，而全年的交易量達(dá)到一千余億元，而且其用戶的投資數(shù)量正以成倍的速度增長(zhǎng)。與此同時(shí)，眾籌融資也是通過社交網(wǎng)絡(luò)來獲取用戶的關(guān)注及支持，由于我國(guó)的眾籌融資平臺(tái)發(fā)展相對(duì)較晚，整體規(guī)模相對(duì)較小，但是爆發(fā)的方式呈現(xiàn)出了迅速增長(zhǎng)的形式，融資模式主要分為三類，分別是憑證式、會(huì)籍式以及天使式，這種金融理財(cái)平臺(tái)為小微企業(yè)提供了可持續(xù)小額貸款的服務(wù)。因此，通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)投資方式的創(chuàng)新，可以在一定程度上有效解決中小微企業(yè)的融資問題，并逐漸推動(dòng)國(guó)家普惠金融的綜合性發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行奠定了良好基礎(chǔ)。

（二）逐漸提高用戶的滿意度

在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)運(yùn)行及發(fā)展的過程中，為了實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的創(chuàng)新，應(yīng)該在產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及服務(wù)中注重用戶的基本需求，為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供依據(jù)。第一，注重大數(shù)據(jù)的有效運(yùn)用，銀行應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行數(shù)據(jù)的交流及合作，充分利用雙方數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行數(shù)據(jù)的搜集及處理，對(duì)于很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，他們擁有很多客戶資源，通過與互聯(lián)網(wǎng)的有效融合，可以不斷推動(dòng)金融企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及創(chuàng)新。第二，合理關(guān)注用戶的基本需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展，應(yīng)該重視用戶的基本需求，但是，在很多金融企業(yè)運(yùn)行的過程中，會(huì)將自身的利益以及風(fēng)險(xiǎn)的管理作為基礎(chǔ)，缺少對(duì)用戶的關(guān)注，所以，在服務(wù)的過程中會(huì)大大降低用戶的滿意度。因此，在項(xiàng)目創(chuàng)新的過程中，應(yīng)該充分重視用戶的基本需求，將用戶的需求作為首要考慮的內(nèi)容。最后，有效完善業(yè)務(wù)的運(yùn)作方式，提高用戶的滿意程度。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的逐漸發(fā)展，其服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建要求實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新化以及高效性的服務(wù)理念，用戶信息處理的過程中應(yīng)該避免信息泄露現(xiàn)象的出現(xiàn)。例如，通過對(duì)第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)運(yùn)行的過程中，應(yīng)該逐漸完善個(gè)人信息的應(yīng)用，對(duì)第三方的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，有效保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)的健康運(yùn)行。

（二）創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度在其運(yùn)行的過程中應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分化管理，將多業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)作為基本結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督及管理。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管制度主要作為一種制度性的公共產(chǎn)品，在其平臺(tái)運(yùn)行的過程中為了實(shí)現(xiàn)利益最大化的發(fā)展，通過公共福利以及市場(chǎng)效益的有效分析，為其監(jiān)督管理制度的構(gòu)建提供有效的依據(jù)。因此，在現(xiàn)階段監(jiān)管框架構(gòu)建的過程中，應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)內(nèi)容：第一，認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)于頻發(fā)的理財(cái)現(xiàn)象進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運(yùn)行提供依據(jù)；第二，應(yīng)該構(gòu)建典型的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制，其主要的監(jiān)管內(nèi)容包括進(jìn)入退出、監(jiān)管協(xié)調(diào)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)等內(nèi)容；最后，在監(jiān)管制度構(gòu)建的過程中應(yīng)該注意分業(yè)監(jiān)管以及混業(yè)監(jiān)管的有效協(xié)調(diào)，從而為整個(gè)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的運(yùn)行提供科學(xué)化的依據(jù)。例如，阿里金融中的“支付寶”以及“余額寶”，其中的“支付寶”是第三方支付的身份，會(huì)受到央行的時(shí)刻關(guān)注，而“余額寶”主要是通過與天弘基金的合作進(jìn)行的運(yùn)行，會(huì)受到證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督及管理，而在兩者產(chǎn)品歸類的過程中容易出現(xiàn)一定的限制性，導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)的安全受到影響。因此，應(yīng)該逐漸強(qiáng)化項(xiàng)目的監(jiān)督及管理，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新提供有效依據(jù)。

三、結(jié)束語

總而言之，在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)構(gòu)建及發(fā)展的過程中，大眾化以及普及化是行業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，因此在制度創(chuàng)新的過程中，應(yīng)該有效降低融資成本，提高社會(huì)資金的使用效率，從而使整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展逐漸貼近大眾，并在最終程度上充分滿足大眾的基本需求。與此同時(shí)，在行業(yè)制度創(chuàng)新的過程中，應(yīng)該合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，政府部門應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)督管理，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的鼓勵(lì)及支持，為整個(gè)行業(yè)的發(fā)展提供法律支持，減少企業(yè)運(yùn)行中法律制度不健全現(xiàn)象的出現(xiàn)。所以，在現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)行的過程中，國(guó)家應(yīng)該在支持及鼓勵(lì)的基礎(chǔ)上鼓勵(lì)創(chuàng)新，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)化運(yùn)行。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:安全和規(guī)范成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)主旋律

狀元理財(cái)COO鄧建平表示：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)控。合規(guī)化發(fā)展立體式風(fēng)控是未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的唯一出路。

在剛剛過去的全國(guó)“兩會(huì)”上，互聯(lián)網(wǎng)金融再次成為討論熱點(diǎn)。作為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能調(diào)動(dòng)小散資金滿足小微企業(yè)的融資需求，還有助于將民間借貸部分陽光化，在一定程度上降低“影子銀行”監(jiān)管難度。在報(bào)告中，總理特別提出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，整頓規(guī)范金融秩序。由以前的“促進(jìn)”到這次的“規(guī)范發(fā)展”，表述的變化代表著決策層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定位與監(jiān)管思路正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的金融屬性將進(jìn)一步凸顯，合規(guī)發(fā)展、強(qiáng)化風(fēng)控將成為今年行業(yè)發(fā)展的主旋律。

創(chuàng)新風(fēng)控理念再獲殊榮

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型的陣痛。隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)與深化，陣痛仍將持續(xù)。中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“L型”前行態(tài)勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體疲軟，發(fā)展驅(qū)動(dòng)力嚴(yán)重不足，進(jìn)而導(dǎo)致服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。以往掩蓋于泡沫之中的違規(guī)從業(yè)機(jī)構(gòu)在去年末紛紛倒下，對(duì)投資者權(quán)益和信心均造成了極大影響。

凜冬之際，猶有寒梅。3月15日，由中國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)高層論壇組委會(huì)、商務(wù)部研究院消費(fèi)經(jīng)濟(jì)研究部支持，消費(fèi)日?qǐng)?bào)社主辦的以“企業(yè)發(fā)展與線上線下營(yíng)銷”為研討主題的2016年“3?15中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)行業(yè)影響力品牌”推薦研討活動(dòng)暨頒獎(jiǎng)典禮在北京隆重舉行。狀元理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)憑借先進(jìn)的風(fēng)控理念和完備的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，榮獲大會(huì)“互聯(lián)網(wǎng)金融十大創(chuàng)新平臺(tái)”獎(jiǎng)。新華社等30 余家媒體對(duì)大會(huì)及獲獎(jiǎng)企業(yè)做了報(bào)道。

狀元理財(cái)COO鄧建平表示：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，核心是風(fēng)控。合規(guī)化發(fā)展、立體式風(fēng)控是未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的唯一出路。“隨著行業(yè)去蕪存菁，未來互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展前景將會(huì)越來越積極，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將主要集中在細(xì)分領(lǐng)域的風(fēng)控能力和產(chǎn)品設(shè)計(jì)。”他說道。據(jù)了解，狀元理財(cái)隸屬于海子金融集團(tuán)旗下，憑借嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)把控創(chuàng)造了穩(wěn)健業(yè)績(jī)，曾獲得金融界頒發(fā)的“2015杰出互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)獎(jiǎng)”、《投資者報(bào)》評(píng)選的“2015互聯(lián)網(wǎng)金融公司投資者保護(hù)杰出貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”，以及第五屆中國(guó)公益節(jié)“2015年互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任品牌”獎(jiǎng)等諸多業(yè)內(nèi)大獎(jiǎng)，品牌影響力逐步擴(kuò)大。

小額分散類資產(chǎn)成為首選

鄧建平認(rèn)為，從風(fēng)控角度來說，現(xiàn)階段無論哪家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，風(fēng)控的強(qiáng)度都無法超越銀行，其唯一的出路是在資產(chǎn)端通過場(chǎng)景化與分散化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)差異化。

“我們與校園消費(fèi)分期類機(jī)構(gòu)合作，覆蓋了全國(guó)30多個(gè)城市幾百所高校，積極擴(kuò)充消費(fèi)金融類債權(quán)項(xiàng)目。”鄧建平說。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)在的大學(xué)生每月平均生活費(fèi)在1200到1500元，主要消費(fèi)方向是電子產(chǎn)品。一個(gè)最高5000元左右的電子產(chǎn)品給予12-18個(gè)月的分期貸款，每月償還不超過400元左右的貸款對(duì)于這個(gè)群體來說相對(duì)壓力并不大。校園分期合作機(jī)構(gòu)與大學(xué)周圍的門店合作，在大學(xué)生購買電子產(chǎn)品時(shí)，向他推薦分期業(yè)務(wù)。“現(xiàn)在這個(gè)業(yè)務(wù)只針對(duì)指定區(qū)域、指定學(xué)校、指定年級(jí)的學(xué)生，同時(shí)設(shè)立線下審核、催貸機(jī)制，確保能在畢業(yè)前還清貸款，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)。”鄧建平說。

狀元理財(cái)?shù)牧硗庖粋€(gè)資產(chǎn)端方向是汽車消費(fèi)貸款。“我們按車輛評(píng)估價(jià)值的較低成數(shù)向借款人提供資金支持，幫助借款人完成購車夢(mèng)想。同時(shí)，車輛抵押在平臺(tái)名下并具有良好的車輛快速處置通道，確保覆蓋違約風(fēng)險(xiǎn)。借款人每月定期還款，還清后再將車解除抵押，這樣的債權(quán)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)還是很低的。”鄧建平解釋說。

最后一個(gè)方向是“圈子”，也是比較特殊的資產(chǎn)端。“圈子借貸”模式，是通過商圈等熟人圈子充分了解情況，由圈子中的會(huì)長(zhǎng)、副會(huì)長(zhǎng)等權(quán)威人士作為擔(dān)保人，借款人錄制宣誓視頻，全部符合條件后方可在平臺(tái)上申請(qǐng)借貸。這種形式的好處是，除了常規(guī)的風(fēng)控手段外，還具備軟風(fēng)控手段，即借款人一旦失信將失去商圈的各種資源，且造成個(gè)人信用破產(chǎn)，失信成本非常高。實(shí)踐證明，這種方式對(duì)借款人起到了良好的約束作用。

完善合作機(jī)制保障資產(chǎn)安全

除了從資產(chǎn)端控制風(fēng)險(xiǎn)，狀元理財(cái)還陸續(xù)與安融征信、好貸網(wǎng)云風(fēng)控、博時(shí)融資擔(dān)保公司等簽訂了合作協(xié)議，從風(fēng)控準(zhǔn)入、貸后跟蹤、資金運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)處置等各個(gè)環(huán)節(jié)全面保障用戶資金安全，細(xì)化形成了八大流程、40個(gè)環(huán)節(jié)的立體式風(fēng)控體系。“我們正在與幾家保險(xiǎn)公司談合作的問題，爭(zhēng)取進(jìn)一步保障用戶的資金安全。”鄧建平告訴我們。

“在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)尚未回暖及行業(yè)監(jiān)管政策日趨細(xì)化的背景下，類似于狀元理財(cái)這種中小體量的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)資產(chǎn)端質(zhì)量把控與合規(guī)改造相對(duì)容易，受到的影響相對(duì)較小。”鄧建平說道。2016年，狀元理財(cái)及整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主旋律將是安全和規(guī)范，按照總理《政府工作報(bào)告》精神和國(guó)家監(jiān)管政策要求進(jìn)行合規(guī)化改造，打造穩(wěn)定發(fā)展、規(guī)范發(fā)展的良好勢(shì)頭。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:就余額寶與支付寶窺視互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)異軍突起，尤其是以余額寶與支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，正改變著金融發(fā)展的格局。本文以余額寶與支付寶為切入點(diǎn)，分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的正、反兩個(gè)方面的影響，肯定了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的積極意義，也對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)金融業(yè)健康發(fā)展的威脅提出質(zhì)疑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；金融發(fā)展；余額寶；支付寶

伴隨互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人類社會(huì)生產(chǎn)生活的滲透，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的關(guān)系越來越密切，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)應(yīng)運(yùn)而生并不斷成長(zhǎng)，受到了許多用戶的青睞，這不僅給傳統(tǒng)金融帶來了很大壓力，也左右著金融業(yè)的發(fā)展。因此，如何看待互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響成為了一個(gè)十分重要的話題。余額寶與支付寶是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中的佼佼者，對(duì)余額寶和支付寶的分析有助于準(zhǔn)確地為金融發(fā)展把脈。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的積極意義

（一）有利于擴(kuò)大貨幣基金規(guī)模

余額寶在網(wǎng)絡(luò)上有“儲(chǔ)蓄罐”之稱，究其原因，主要有門檻低、收益率高、利息按天結(jié)算等優(yōu)勢(shì)，這些優(yōu)勢(shì)是銀行存款所不具備的，尤其是收益率一度能夠達(dá)到6%以上，這是銀行活期存款利率的近20倍，這很好地符合了大量社會(huì)散戶的收益高、周期短的要求。余額寶自2013年起進(jìn)入高速發(fā)展期，從2013年7月到次年2月，其貨幣基金規(guī)模超過4000億元，貨幣基金規(guī)模在8個(gè)月內(nèi)由3038億元增長(zhǎng)至10000億元左右，這占到了全國(guó)貨幣基金總額的34%左右。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于促進(jìn)貨幣基金規(guī)模的擴(kuò)大和速度的加快發(fā)揮著十分積極的作用，貨幣基金企業(yè)融資難度大、利率高、時(shí)間長(zhǎng)的問題得到了一定程度的解決。

（二）有利于推動(dòng)金融市場(chǎng)化進(jìn)程

黨的十八屆三中全會(huì)指出：“市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，貨幣市場(chǎng)是市場(chǎng)整體的重要組成部分，因而貨幣市場(chǎng)也不例外。通過利率的市場(chǎng)化，貨幣基金在貨幣基金市場(chǎng)上能使資金得到合理配置，這能夠促進(jìn)貨幣基金使用效率的提升。眾所周知，相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)，融資成本低、收益率高、靈活性和流動(dòng)性較強(qiáng)等是余額寶所具有的巨大優(yōu)勢(shì)，且余額寶、支付寶往往與用戶的銀行卡綁定，這樣全方位的利益和便捷使許多用戶直接將自己銀行活期存款轉(zhuǎn)賬到支付寶和與之綁定的余額寶，貨幣基金的流動(dòng)性獲得了極大的增強(qiáng)，同時(shí)由于大量貨幣基金滯存于銀行而造成的資金浪費(fèi)問題也得到了一定程度的緩解，此外，還金融機(jī)構(gòu)壟斷社會(huì)大部分資金的現(xiàn)象也有所改觀。余額寶、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的崛起很快構(gòu)成了對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，使其不得不應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而正是這一競(jìng)爭(zhēng)性能夠?qū)适袌?chǎng)化有所貢獻(xiàn)。所以，可以說余額寶、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)尼绕鸫龠M(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)化水平的進(jìn)一步提高。此外，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，倘若利率市場(chǎng)化的目標(biāo)最終得以完成，那么余額寶套利空間的縮小甚至消失是不可避免的，即余額寶與金融機(jī)構(gòu)之間的利率差值會(huì)越來越小，然而，套利空間的消失并不會(huì)一成不變地保持下去，為爭(zhēng)奪貨幣基金的市場(chǎng)份額，余額寶與金融機(jī)構(gòu)不可避免地將進(jìn)行又一輪的利率博弈，若這一趨勢(shì)能夠持續(xù)下去，那么最終收益的將會(huì)是貨幣基金市場(chǎng)，貨幣基金會(huì)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置和充分利用。

（三）有利于提高金融監(jiān)管水平

借助科技發(fā)展的東風(fēng)，各類新型理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，而余額寶、支付寶只是其典型代表。如今，上到國(guó)家政策下到各行各業(yè)，都把創(chuàng)新放在了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步的重要位置，整個(gè)市場(chǎng)都在努力以創(chuàng)新思維開發(fā)新產(chǎn)品，而金融行業(yè)是最具創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新能力的行業(yè)之一。因而，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融必將呈現(xiàn)出多樣、多變的發(fā)展態(tài)勢(shì)，這無疑增大金融監(jiān)管的壓力，使其面臨著更多的任務(wù)和要求。事實(shí)上，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系與相關(guān)制度并不完善，甚至在一些方面存在空白，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)將會(huì)促使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新看待金融監(jiān)管形勢(shì)，分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)其造成的影響，以及自身面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，對(duì)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行對(duì)比、思考和審視，并采取對(duì)策確保二者能夠優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，共同發(fā)展，以最大限度上推進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)的發(fā)展。因此，以余額寶、支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)將激發(fā)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能的進(jìn)一步發(fā)揮，使其充分發(fā)揮自身監(jiān)管作用，以應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)并確保金融業(yè)健康發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的消極作用

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)較大不利于金融發(fā)展的穩(wěn)定

首先，作為貨幣基金，余額寶和支付寶自身存有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。就余額寶、支付寶的本質(zhì)而言，屬于第三方支付平臺(tái)，和金融機(jī)構(gòu)發(fā)售的基金產(chǎn)品類似，其高收益的背后潛藏著高風(fēng)險(xiǎn)，這與許多用戶所持有的只賺不賠印象是相悖的，它并非完美、最佳的理財(cái)產(chǎn)品。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融存有金融監(jiān)管上的政策性風(fēng)險(xiǎn)。證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管上有自身的局限性，作為第三方支付平臺(tái)，在整個(gè)貨幣基金鏈條中，余額寶和支付寶不能代銷基金，而只可以扮演支付的角色，天弘基金則是其貨幣基金直銷者。因此，在貨幣基金銷售方面，余額寶與支付寶打的是擦邊球，從法律法規(guī)的角度出發(fā)，余額寶和支付寶雖不違法，但也不合法，位于監(jiān)管的灰色地帶中，這一位置使得其隨時(shí)面臨著被叫停的可能，即當(dāng)金融監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍有所改變，便可能輻射到這一灰色地帶。

最后，余額寶面臨著銀行的競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)，原因是其與銀行進(jìn)行貨幣基金市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪。支付寶的支付體系的建立決定了其位于銀行體系之上，一旦余額寶的吸金規(guī)模過大，極大地威脅到了銀行，那么銀行必然會(huì)予以反擊，其聯(lián)合起來攻擊余額寶的可能性很大。對(duì)比銀行的吸收存款業(yè)務(wù)和余額寶的吸金特征就會(huì)發(fā)現(xiàn)，二者具有很大的相似度，一旦競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，各大銀行便可以控制各自平臺(tái)的方式威脅余額寶根基，余額寶和支付寶將因此而面臨著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貨幣基金流動(dòng)性過快對(duì)金融業(yè)健康發(fā)展造成不利

余額寶、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)有貨幣基金流動(dòng)性快的特點(diǎn)，這無疑對(duì)大量小額散戶是有利的，但這一有利只能在短期內(nèi)得以保證。在貨幣基金總額一定的前提下，按照費(fèi)雪方程式可以得出，當(dāng)貨幣基金流動(dòng)性過快時(shí)，會(huì)出現(xiàn)物價(jià)水平上漲的狀況，而實(shí)際貨幣供給量會(huì)隨之減少，這使利率上升必可避免，這時(shí)候傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融二者間的矛盾會(huì)進(jìn)一步激化，金融發(fā)展面臨內(nèi)部矛盾升級(jí)的危險(xiǎn)，假如此時(shí)金融監(jiān)管不到位或不及時(shí)，那么金融發(fā)展就會(huì)面臨困境。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)推升傳統(tǒng)金融貸款利率

余額寶平均收益率通常保持在較高水平上，比商業(yè)銀行的活期存款利率高出很多倍，且面對(duì)期整存整取利率也體現(xiàn)著巨大優(yōu)勢(shì)，二者收益率有較大差距的狀況十分明顯。與之相對(duì)應(yīng)的是吸金能力上的差距，對(duì)于傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是一個(gè)很大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。倘若央行對(duì)此進(jìn)行有效干預(yù)，在不轉(zhuǎn)型且不影響其利潤(rùn)率的前提下，傳統(tǒng)金融業(yè)只能上調(diào)存款利率，貨幣貸款額會(huì)因此而有大幅度下降，貨幣滯存會(huì)隨之加劇，且貨幣市場(chǎng)流通受到影響，這無疑會(huì)增大新一輪金融危機(jī)爆發(fā)的可能性，金融業(yè)的發(fā)展將面臨巨大威脅。

結(jié)束語

以余額寶與支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)構(gòu)成了挑戰(zhàn)，改變著金融發(fā)展的格局。互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，對(duì)金融發(fā)展既有著積極的促進(jìn)作用，也造成著相當(dāng)程度的消極影響，應(yīng)對(duì)此有客觀認(rèn)識(shí)，并采取積極措施引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)倪\(yùn)行，以維護(hù)金融業(yè)的健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。（作者單位：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為和理財(cái)觀念的影響

[提要] 本文以蚌埠市三所高校在校大學(xué)生為調(diào)查對(duì)象，采用問卷調(diào)查和統(tǒng)計(jì)分析的研究方法，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融如何影響大學(xué)生消費(fèi)行為和理財(cái)觀念的問題進(jìn)行研究，并對(duì)大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;大學(xué)生;消費(fèi);理財(cái);調(diào)查分析;建議

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，以實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介為目標(biāo)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)科技與精神相結(jié)合的新興金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)外起步較早，以美國(guó)為例，經(jīng)歷了金融體系的長(zhǎng)期發(fā)展和變革，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)已經(jīng)較為成熟和完善。1999年美國(guó)推出了美版支付寶paypal。在日本、德國(guó)、英國(guó)等其他發(fā)達(dá)國(guó)家，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也頗為發(fā)達(dá)。日本的電子商務(wù)平臺(tái)樂天幾乎涵蓋日本大半金融行業(yè)，德國(guó)的第三方支付行業(yè)尤為發(fā)達(dá)，英國(guó)則是P2P借貸的起源地。

相比于國(guó)外，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚。2003年5月阿里巴巴公司投資建成淘寶，同年10月推出支付寶。2013年6月余額寶的上市，使各家電商紛紛推出“類余額寶”產(chǎn)品，如理財(cái)寶、活期寶等。2014年余額寶資金規(guī)模超過了2，500億元。余額寶的標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了新的階段，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到人們的關(guān)注，也使得其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手紛紛效仿，互聯(lián)網(wǎng)金融與人們的日常生活越來越密不可分，其發(fā)展可謂欣欣向榮。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也越來越廣泛。大學(xué)生這一易于接受新鮮事物的龐大群體被互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)靈活多變、操作簡(jiǎn)單便捷以及市場(chǎng)服務(wù)面廣等優(yōu)點(diǎn)所吸引。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅改變了大學(xué)生的生活消費(fèi)習(xí)慣，也改變了大學(xué)生的理財(cái)投資方式。然而，任何事物都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品雖然種類齊全為生活帶來了便利，但它在我國(guó)尚處于發(fā)展階段，各種監(jiān)管制度并不完善，仍存在安全隱患。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)外較早就有學(xué)者對(duì)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)進(jìn)行研究，而對(duì)于大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)觀念的研究較少。國(guó)外學(xué)者針對(duì)大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的原因、差異性等方面展開了研究。Donna Mccloskey（2002）指出大學(xué)生進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的原因是感知有用和感知易用。Yoo-KyoungSeock、Lauren R.Bailey（2013）指出購物樂趣、時(shí)尚意識(shí)、價(jià)格意識(shí)、購物信心、方便意識(shí)及品牌忠誠(chéng)度是大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)購物的主要原因。

國(guó)內(nèi)對(duì)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)和理財(cái)?shù)难芯可胁煌晟啤Ｖ饕芯砍晒ǎ和醮簳裕?009）認(rèn)為性別、網(wǎng)齡和上網(wǎng)時(shí)間使用影響大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的因素。欽國(guó)巍、顧若愚（2012）等指出便捷、自由和價(jià)廉是影響大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的主要因素。

縱觀國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究，對(duì)于區(qū)域性尤其是皖北地區(qū)大學(xué)生的消費(fèi)行為和理財(cái)觀念的研究少之又少，而不同區(qū)域之間大學(xué)生的消費(fèi)行為和理財(cái)觀念存在差異。因此，本文就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)皖北地區(qū)大學(xué)生的消費(fèi)行為和理財(cái)觀念進(jìn)行研究，可以對(duì)大學(xué)生消費(fèi)理財(cái)觀念的影響、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的區(qū)域性文獻(xiàn)進(jìn)行補(bǔ)充和發(fā)展，以及指導(dǎo)大學(xué)生理性消費(fèi)、樹立正確理財(cái)觀念，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為的影響

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念十分廣泛，為了準(zhǔn)確地把握互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生消費(fèi)和理財(cái)?shù)挠绊懀疚膬H圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品這兩方面對(duì)蚌埠市安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)、蚌埠醫(yī)學(xué)院和蚌埠學(xué)院三所高校的大學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，本次調(diào)查以實(shí)地問卷調(diào)查方式進(jìn)行，設(shè)計(jì)了《大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為與理財(cái)情況調(diào)查問卷》。調(diào)查者隨機(jī)抽查大學(xué)生進(jìn)行問卷調(diào)查，整理出500份有效問卷。在受調(diào)查者的性別分布上，男生占42.15%，女生占57.85%;在年級(jí)分布上，大一占16.12%，大二占23.14%，大三占34.17%，大四占26.03%。

（一）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)統(tǒng)計(jì)分析。在500名受調(diào)查的大學(xué)生中，參加過網(wǎng)購消費(fèi)的占98.76%，未參加過網(wǎng)購消費(fèi)的占1.24%。受調(diào)查者去市區(qū)消費(fèi)的頻率分布上，經(jīng)常去的占6.3%，一般占29.34%，不經(jīng)常去的占37.19%，很少去的占27.27%。

由受調(diào)查大學(xué)生月均網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和月均生活費(fèi)圖可得知，大多數(shù)大學(xué)生的月均生活費(fèi)為1，200元以下，少部分大學(xué)生月均生活費(fèi)超出1，200元。近乎95%的大學(xué)生網(wǎng)購消費(fèi)為500元以下，500元以上的消費(fèi)極為稀少。由此可知，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)深受大學(xué)生的喜愛，大學(xué)生會(huì)拿出月均生活費(fèi)的10～30%來進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)購物。又由于受調(diào)查大學(xué)生去市區(qū)消費(fèi)的不頻繁可以得知，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)已經(jīng)成為蚌埠三所高校大多數(shù)大學(xué)生的主要消費(fèi)途徑之一。（圖1、圖2）

由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，上網(wǎng)時(shí)間越長(zhǎng)、網(wǎng)購軟件數(shù)量越多的大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)越多，在上網(wǎng)時(shí)間為3～5小時(shí)的大學(xué)生中，電子設(shè)備中的網(wǎng)購軟件數(shù)量集中分布在2～5個(gè)之間，并且月均網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金額較多。據(jù)分析得知，網(wǎng)購軟件數(shù)量與月均網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金額呈現(xiàn)正相關(guān)。（表1、表2）

（二）影響大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的因素。通過以上調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，我們針對(duì)影響蚌埠大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的因素進(jìn)行分析。由于蚌埠市三所高校地理位置相近，所以校區(qū)與市區(qū)距離的因素并不在此次分析之中。

1、性別。性別與消費(fèi)是有著一定的聯(lián)系，例如女性對(duì)于消費(fèi)偏愛的天性也決定了她們對(duì)于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的喜愛。在網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)中，女性總是處于主體地位。本次調(diào)查中，57.85%的女性，占據(jù)了網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的78.23%。由此可見大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)因性別不同而存在差異。

2、年級(jí)。年級(jí)不同，學(xué)生對(duì)于消費(fèi)的需求也不同，據(jù)統(tǒng)計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大一與大四學(xué)生進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)較為稀少且月均消費(fèi)額度較低，大二與大三的學(xué)生進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)較為頻繁且月均消費(fèi)額度較高。統(tǒng)計(jì)者認(rèn)為，大一新生剛踏進(jìn)大學(xué)校園，處于適應(yīng)大學(xué)生活中對(duì)于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)相知甚少，而大四學(xué)生進(jìn)行過的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)較多，加之實(shí)習(xí)等原因?qū)τ诰W(wǎng)絡(luò)消費(fèi)需求較低，大二、大三學(xué)生正處于對(duì)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的活躍期，相對(duì)而言熱衷于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)。

3、大學(xué)生月均生活費(fèi)。大學(xué)生的月均生活費(fèi)用是大學(xué)生進(jìn)行消費(fèi)的前提和基礎(chǔ)。月均生活費(fèi)用高的大學(xué)生生活寬裕，進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)也相對(duì)較多，月均生活費(fèi)用低的大學(xué)生則較少的將錢財(cái)花費(fèi)在網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)之中。大學(xué)生月均生活費(fèi)用與網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金額呈現(xiàn)正相關(guān)。

4、大學(xué)生使用網(wǎng)購app軟件的數(shù)量。大學(xué)生使用網(wǎng)購軟件數(shù)量的多少對(duì)于其網(wǎng)購消費(fèi)具有一定的影響。網(wǎng)購軟件數(shù)量較多的學(xué)生更愿意在閑暇時(shí)間進(jìn)行“逛淘寶”、“逛天貓”等行為，從而有更多的消費(fèi)機(jī)會(huì)，進(jìn)行了更多的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)。網(wǎng)購軟件較少的大學(xué)生，所占網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的份額較少。網(wǎng)購軟件數(shù)量與大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金額呈正相關(guān)。

5、大學(xué)校園的快遞種類數(shù)量。網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)依靠著快遞實(shí)現(xiàn)買賣雙方的交易，因此快遞種類是否齊全對(duì)于該校學(xué)生進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)至關(guān)重要。統(tǒng)計(jì)中，93.39%的大學(xué)生學(xué)校的快遞種類齊全，92.98%的大學(xué)生取快遞都較為方便。因此快遞對(duì)于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)影響頗大。快遞種類的不齊全，會(huì)影響買賣雙方能否達(dá)成交易，而領(lǐng)取快遞是否方便則影響了消費(fèi)者繼續(xù)進(jìn)行消費(fèi)的意愿。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為的影響

1、互聯(lián)網(wǎng)金融使大學(xué)生的消費(fèi)更為便捷。互聯(lián)網(wǎng)金融工具作為新時(shí)代的新技術(shù)，在社會(huì)中應(yīng)用廣泛。逐漸出現(xiàn)的網(wǎng)銀、支付寶、百度錢包等使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)有了相對(duì)可靠的支付平臺(tái)。京東、淘寶商城的出現(xiàn)令大學(xué)生可以更為方便快捷的找到自己需要的產(chǎn)品，不必到市區(qū)進(jìn)行尋找。快遞行業(yè)的迅猛發(fā)展，也使得大學(xué)生的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)更為便捷。

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，銀行對(duì)于分期付款支持力度較低，小宗消費(fèi)銀行并不支持分期付款，而大學(xué)生對(duì)于大宗商品的消費(fèi)能力頗弱。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使得分期付款產(chǎn)品如趣分期、名校貸、學(xué)生貸等層出不窮，大學(xué)生在消費(fèi)中就可以直接進(jìn)行分期付款，不需要到銀行辦理復(fù)雜的貸款手續(xù)，極大地方便了大學(xué)生的信用消費(fèi)，促使更多的大學(xué)生進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融激發(fā)了大學(xué)生的消費(fèi)欲望。互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)的便捷極大地激發(fā)了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望。天貓?zhí)詫毶坛堑牧⒓促徺I，支付寶的快捷支付，各種快捷方便的消費(fèi)通道，使得離市區(qū)較遠(yuǎn)、消費(fèi)不方便的大學(xué)生獲得了新的消費(fèi)渠道。

網(wǎng)絡(luò)購物平臺(tái)的產(chǎn)品種類繁多，使大學(xué)生可以買到在附近買不到的東西，而低廉的價(jià)格也使得消費(fèi)更為實(shí)惠，這些都大大刺激了大學(xué)生的消費(fèi)欲望。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念的影響

（一）大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)統(tǒng)計(jì)分析。通過對(duì)調(diào)查問卷的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)：74.79%的大學(xué)生生活費(fèi)用有結(jié)余，25.21%的大學(xué)生生活費(fèi)用無結(jié)余，54.96%的大學(xué)生知道有理財(cái)產(chǎn)品但并未使用過，29.34%的大學(xué)生使用過理財(cái)產(chǎn)品，剩下15.7%的大學(xué)生并不知道理財(cái)產(chǎn)品。（圖3）

由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，蚌埠市三所高校的大多數(shù)大學(xué)生理財(cái)觀念較為薄弱，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品知之甚少，只有少數(shù)大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的理財(cái)，且理財(cái)方式相對(duì)單一，近半數(shù)的大學(xué)生選擇余額寶等理財(cái)產(chǎn)品，僅有不到8%的大學(xué)生選擇股票、基金和P2P平臺(tái)。（表3）

據(jù)圖表可知，大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)淖钪饕蚴瞧洳僮鞯姆奖憧旖荩抢碡?cái)收益。

（二）影響大學(xué)生理財(cái)?shù)囊蛩?

1、月末結(jié)余生活費(fèi)。是否有月末結(jié)余生活費(fèi)是能否進(jìn)行理財(cái)?shù)那疤幔履┙Y(jié)余生活費(fèi)的多少則決定了理財(cái)?shù)姆绞剑履┙Y(jié)余生活費(fèi)較多可以進(jìn)行的選擇也多，月末結(jié)余生活費(fèi)較少則理財(cái)選擇也相應(yīng)較少。

2、理財(cái)最低金額。大學(xué)生月生活費(fèi)有限，相應(yīng)的其月末的結(jié)余生活費(fèi)也有限，理財(cái)最低金額則決定了大學(xué)生所掌握的流動(dòng)資金能否進(jìn)行理財(cái)行為。

3、理財(cái)收益。財(cái)帛動(dòng)人心，收益是影響大學(xué)生理財(cái)?shù)闹匾蛩刂弧８呤找嫱芪髮W(xué)生進(jìn)行理財(cái)，較低的收益則不能有效地激發(fā)理財(cái)?shù)挠?

4、理財(cái)方式的方便快捷。大學(xué)生都喜愛用方便快捷的方式處理問題，理財(cái)方式是否方便快捷也是吸引大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)?shù)闹匾蛩刂弧？旖莸睦碡?cái)方式能使大學(xué)生更方便的管理自己的錢財(cái)。余額寶等理財(cái)產(chǎn)品就是因?yàn)槠浞奖憧旖莸奶匦晕鴱V大的大學(xué)生們。

5、理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理。理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)大小決定了投資者的投資方向。大學(xué)生群體的特殊性使得他們大多喜愛低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念的影響

1、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)使得大學(xué)生理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，使越來越多的大學(xué)生開始關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，他們將閑置資金投入其中，獲取收益，鍛煉了理財(cái)能力。理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)有利于大學(xué)生規(guī)劃生活，提高了大學(xué)生的自我管理能力，有利于大學(xué)生養(yǎng)成勤儉節(jié)約的美德。掌握理財(cái)知識(shí)，形成良好的理財(cái)習(xí)慣也可以減輕家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融讓大學(xué)生敢于嘗試其他高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)產(chǎn)品。隨著大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的廣泛使用，他們對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的理解也逐步加深，越來越多的大學(xué)生敢于購買高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。從賺取微薄的利息變?yōu)橥顿Y理財(cái)高收益，大學(xué)生的理財(cái)觀念在改變，不再局限于銀行利息，而是放眼于廣大的金融市場(chǎng)，依靠自己的判斷進(jìn)行理財(cái)。

五、大學(xué)生進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)和理財(cái)對(duì)策建議

近年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但飛速的發(fā)展必然伴隨著法制的不完善，監(jiān)管力度的不足。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的問題較多，如今網(wǎng)絡(luò)詐騙層出不窮，而大學(xué)生社會(huì)閱歷較少，輕易相信別人，正是騙子的重要目標(biāo)群體之一。據(jù)本次調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)，其中就有24.38%的大學(xué)生遭遇過網(wǎng)絡(luò)詐騙，因此大學(xué)生在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和理財(cái)時(shí)需要更加理智和謹(jǐn)慎。

（一）加強(qiáng)大學(xué)生的消費(fèi)理財(cái)教育，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)需謹(jǐn)慎有度。首先，學(xué)校應(yīng)當(dāng)重視大學(xué)生的思想教育，幫助大學(xué)生樹立正確的消費(fèi)理財(cái)觀念，同時(shí)開展防范網(wǎng)絡(luò)詐騙教育，防止大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)受騙，降低大學(xué)生受騙風(fēng)險(xiǎn);其次，大學(xué)生要樹立合理的消費(fèi)觀念，做到消費(fèi)有度，不攀比，不盲目，培養(yǎng)自己良好的消費(fèi)習(xí)慣。在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)時(shí)要謹(jǐn)防上當(dāng)受騙，在進(jìn)行交易付款時(shí)看清楚交易金額、網(wǎng)站信息等。此外，家長(zhǎng)也要做好對(duì)大學(xué)生的消費(fèi)理財(cái)教育，與孩子保持密切聯(lián)絡(luò)，了解孩子的消費(fèi)支出，避免不恰當(dāng)、不合理的額外消費(fèi)。

（二）加強(qiáng)大學(xué)生的維權(quán)意識(shí)，維護(hù)自己的合法權(quán)益。在網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)中要仔細(xì)辨別商品真?zhèn)危褂玫谌街Ц盾浖灰c商家直接交易，購買商品時(shí)要向商家索要并保管好發(fā)票。當(dāng)權(quán)益受到損害時(shí)，主動(dòng)與商家協(xié)商解決，若解決不了問題，再向網(wǎng)站服務(wù)平臺(tái)投訴，對(duì)于仍舊未解決的問題，可以向消費(fèi)者協(xié)會(huì)等部門反映。總之，大學(xué)生應(yīng)當(dāng)提高維權(quán)意識(shí)，保護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益，建設(shè)和諧的網(wǎng)絡(luò)購物環(huán)境。

（三）謹(jǐn)慎理財(cái)，接受理財(cái)教育，積極了解理財(cái)知識(shí)。大學(xué)生作為高等教育的人才，掌握理財(cái)?shù)幕局R(shí)是必要的。不應(yīng)盲目從眾，而是應(yīng)該建立在理財(cái)知識(shí)的基礎(chǔ)上，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行充分了解，進(jìn)而選擇購買。盲目的購買理財(cái)產(chǎn)品是對(duì)自己的不負(fù)責(zé)，而合理的理財(cái)方式則能夠降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，增加理財(cái)收益。因此，掌握理財(cái)知識(shí)至關(guān)重要。

（四）投資理財(cái)組合要多樣化，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。投資理財(cái)皆有風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)只關(guān)注收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)，高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生應(yīng)該進(jìn)行多樣的投資理財(cái)，在降低風(fēng)險(xiǎn)的情況下，盡可能的提高收益，進(jìn)而培養(yǎng)自己的理財(cái)思維和意識(shí)。

六、結(jié)語

通過調(diào)查，我們發(fā)現(xiàn)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展，蚌埠市三所高校大學(xué)生的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)行為比較普遍，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方面卻知之甚少。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景無疑是光明的，它將成為大學(xué)生消費(fèi)投資理財(cái)?shù)闹匾馈；ヂ?lián)網(wǎng)金融在刺激著大學(xué)生消費(fèi)的同時(shí)也在不斷地引導(dǎo)著大學(xué)生進(jìn)行理財(cái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的飛速發(fā)展，雖然方便了人們生活，但也產(chǎn)生了許多問題。大學(xué)生正處于心智發(fā)展和成熟期，不應(yīng)盲目跟風(fēng)，而應(yīng)多學(xué)習(xí)消費(fèi)和理財(cái)相關(guān)知識(shí)，樹立正確的消費(fèi)理財(cái)觀念，提高自身的判斷能力，運(yùn)用我們所學(xué)的消費(fèi)理財(cái)知識(shí)，為自己服務(wù)，為大眾服務(wù)。相信隨著制度的完善，監(jiān)管的加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)更加健康繁榮。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融下大學(xué)生理財(cái)發(fā)展

摘 要：本文主要分為四個(gè)部分。第一部分，解釋有關(guān)概念和定義。第二部分，分析互聯(lián)網(wǎng)金融下的大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)狀。第三部分，探究造成互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)?shù)脑颉５谒牟糠郑o出相關(guān)建議和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大學(xué)生理財(cái)行為

一、定義與研究意義闡述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)（數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算、移動(dòng)支付和社交網(wǎng)絡(luò)等）來實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代信息科技與傳統(tǒng)金融業(yè)相結(jié)合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域。近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)科技不斷發(fā)展，給傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展帶來了助力，也帶來了競(jìng)爭(zhēng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融下的大學(xué)生理財(cái)

大學(xué)生這個(gè)群體在理財(cái)方面存有著獨(dú)特的特點(diǎn)，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，當(dāng)代大學(xué)生理財(cái)在觀念和方式上都發(fā)生了顯著的改變。雖然從個(gè)體看，當(dāng)個(gè)大學(xué)生資金少，理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)，但通過互聯(lián)網(wǎng)金融能將眾多大學(xué)生的閑散資金聚集起來，這就是一股龐大的資金。而且在未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，大學(xué)生會(huì)成為經(jīng)濟(jì)生活的主要參與者，大學(xué)階段所養(yǎng)成的理財(cái)習(xí)慣，將會(huì)對(duì)其未來整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（三）研究的意義

長(zhǎng)期以來，大學(xué)生理財(cái)理念的教育并不被人重視，對(duì)其理財(cái)行為特征的研究有諸多不足，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的研究比存在許多空白之處。大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)知識(shí)都有一定的了解，許多大學(xué)生也親身參與其中。通過大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為的研究，我們可以幫助大學(xué)生的理財(cái)行為更加科學(xué)合理；還可以找出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，對(duì)大學(xué)生這一群體而言，存在的不足之處。當(dāng)代大學(xué)生的理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)金融有密切的聯(lián)系，大學(xué)生現(xiàn)在的理財(cái)行為對(duì)其進(jìn)入社會(huì)之后理財(cái)也有深遠(yuǎn)的影響，所以對(duì)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)研究是必要的，也是迫切的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)狀

為深入了解互聯(lián)網(wǎng)金融下大學(xué)生理財(cái)現(xiàn)狀，筆者在2014年12月至2015年4月在湖南省內(nèi)高校，對(duì)在校大學(xué)生進(jìn)行了實(shí)地抽樣問卷調(diào)查。本次調(diào)查發(fā)放問卷1000份，回收998份，有效回收率99.8%。調(diào)查問卷的內(nèi)容包括調(diào)查對(duì)象基本信息、互聯(lián)網(wǎng)金融下理財(cái)行為，互聯(lián)網(wǎng)金融下理財(cái)觀念。下文將對(duì)此次調(diào)查結(jié)果以及其深層原因進(jìn)行研究闡述，并提出合理的建議。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)參與度有待提高

調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)前多數(shù)大學(xué)生除了關(guān)注傳統(tǒng)商業(yè)銀行提供的存款業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品外，普遍對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品有所關(guān)注。雖然大學(xué)生群體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融都有一定了了解，但是在自身理財(cái)過程中參與度不高。在調(diào)查的998名大學(xué)生中，只有其中446名使用過互聯(lián)網(wǎng)金融。而且在使用過互聯(lián)網(wǎng)金融的大學(xué)生中，8成是在兩年以內(nèi)使用互聯(lián)網(wǎng)金融的，其中近半數(shù)是在一年以內(nèi)才開始接觸互聯(lián)網(wǎng)金融。大學(xué)生在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的使用上，主要是進(jìn)行投資理財(cái)，新興的互聯(lián)網(wǎng)借貸、學(xué)生貸款、分期付款網(wǎng)購等參與度不到2成。

從研究結(jié)果看，近半數(shù)大學(xué)生是在近兩年才參與互聯(lián)網(wǎng)金融的。這表明這兩年以來，當(dāng)代大學(xué)生已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c人數(shù)增長(zhǎng)迅速。當(dāng)代大學(xué)生是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來的一代，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)比較熟悉，樂于嘗試新生事物，喜歡追求方便快捷的生活服務(wù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)有很高的接受力。大學(xué)生有一定閑散資金可以用于理財(cái)投資，市場(chǎng)潛力大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投入水平低

由于大學(xué)生每月可支配資金有限、理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)，大學(xué)生理財(cái)投資整體還是處于一個(gè)比較低的水平。許多大學(xué)生認(rèn)為只需要打理好每天的生活就好，并不需要專門劃分出一些資金進(jìn)行理財(cái)投資。還認(rèn)為理財(cái)投資收益較少，手續(xù)又比較麻煩，沒有進(jìn)行理財(cái)投資的必要。

而且因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短，大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融整體上保持著謹(jǐn)慎的態(tài)度，更多是停留在觀望和嘗試的階段，理財(cái)投入維持在較低水平。在購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的大學(xué)生中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資金額占月可支配資金的比例主要集中在10%和10%到30%兩個(gè)區(qū)間，占被調(diào)查人數(shù)的總體比例分別為44.44%和21.21%。這表明互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)主要是吸收了大學(xué)生部分剩余的流動(dòng)資金。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)所占資金的份額不大，但通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，也有少數(shù)大學(xué)生理財(cái)投資金額大、投資金額占比高，是為了獲取高額利潤(rùn)所進(jìn)行投資。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式高度相同

在調(diào)查研究中，發(fā)現(xiàn)大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)過程中，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇呈現(xiàn)出高度相同的情況。在理財(cái)投資方面，主要選擇是余額寶和微信理財(cái)通，9成以上大學(xué)生使用以上兩種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，其中選擇余額寶人數(shù)是微信理財(cái)通人數(shù)的3倍左右。在互聯(lián)網(wǎng)金融借貸方面，主要選擇是人人貸和陸金所，4成多的人選擇這兩種方式進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貸款。我們可以看出，由于大學(xué)生群體的特點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品和借貸產(chǎn)品上呈現(xiàn)出高度相同的情形，這是我們需要深入分析的。只有深入研究分析當(dāng)代大學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)財(cái)方面有哪些特點(diǎn)，才能更好地對(duì)大學(xué)生理財(cái)策略選擇提出合適的建議。

三、深層原因分析

（一）理財(cái)觀念落后

當(dāng)前，中國(guó)大學(xué)生理財(cái)意識(shí)比較落后。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是缺乏理財(cái)意識(shí)。中國(guó)傳統(tǒng)文化提倡的是重義輕利、恥于談錢，所以大多數(shù)中國(guó)家庭傳統(tǒng)教育在理財(cái)方面都比較淡泊，大學(xué)生從小接觸的理財(cái)知識(shí)就比較少。而且中學(xué)時(shí)期以來長(zhǎng)期應(yīng)試教育，使得家長(zhǎng)們教育重點(diǎn)主要集中在考試內(nèi)容和書本知識(shí)上。家庭教育普遍認(rèn)為，“只要考上好大學(xué)，就有光明的前途。”而忽略了對(duì)孩子理財(cái)觀等其他世界觀的教育。在這種成長(zhǎng)環(huán)境下，最終導(dǎo)致了家長(zhǎng)對(duì)孩子各種開支一手包辦的現(xiàn)狀，也導(dǎo)致了大學(xué)生們理財(cái)意識(shí)缺乏的現(xiàn)實(shí)。現(xiàn)實(shí)中，有的大學(xué)生花錢沒有計(jì)劃，甚至有奢侈浪費(fèi)的現(xiàn)象，甚至可以說是不具備應(yīng)有的理財(cái)觀。二是雖然有的大學(xué)生具備一定的理財(cái)意識(shí)，但對(duì)理財(cái)?shù)睦斫馍洗嬖谡`區(qū)。有的大學(xué)生認(rèn)為理財(cái)是富人的事情，普通學(xué)生錢少?zèng)]有理財(cái)?shù)谋匾挥械拇髮W(xué)生認(rèn)為，理財(cái)就是把每月剩下的生活費(fèi)存在余額寶；還有些學(xué)生認(rèn)為理財(cái)就是省錢，節(jié)約就是理財(cái)。這些混亂的理財(cái)意識(shí)使得在校大學(xué)生無法形成一個(gè)正確合理的理財(cái)觀，這是大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)過程中主觀意識(shí)上的不足。

（二）自身特點(diǎn)限制

然而，大學(xué)生這個(gè)群體在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)過程中，其自身特點(diǎn)也導(dǎo)致了在理財(cái)方面客觀上的局限性。主要特點(diǎn)有以下三個(gè)：一是資金規(guī)模小。大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)馁Y金來源主要是每月剩余的生活費(fèi)，如上表格所示，大學(xué)生每月生活費(fèi)數(shù)額主要集中在1000至2000元這個(gè)區(qū)間，而理財(cái)投資的份額更是主要集中在10%以下。

所以這就決定了大學(xué)生理財(cái)，只能選擇投資門檻較低的投資渠道和理財(cái)產(chǎn)品。二是流動(dòng)性要求高。大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，除了收益率和風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮，存取是否方便也是重要的因素。便捷地進(jìn)行資金存取，可以方便大學(xué)生網(wǎng)上購物和生活支出，這也是為什么大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，基本集中在支付寶余額寶和微信理財(cái)通這兩個(gè)平臺(tái)上的原因。三是風(fēng)險(xiǎn)承受能力低。大學(xué)生理財(cái)所得主要用于生活支出，加上大學(xué)生心理承受能力有限。一旦遭受風(fēng)險(xiǎn)，大學(xué)生可能會(huì)遭遇正常生活難以為繼的情況，對(duì)大學(xué)生和其父母都有很大的負(fù)面影響。

四、對(duì)策與建議

（一）加強(qiáng)理財(cái)教育

一、學(xué)校方面高校的理財(cái)教育課程應(yīng)當(dāng)做好理財(cái)知識(shí)的廣泛普及，可以通過講座、開設(shè)理財(cái)選修課程等方式向各專業(yè)學(xué)生提供接觸理財(cái)、了解理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。另外，各高校在開展理財(cái)課程的同時(shí)，應(yīng)注重于學(xué)生之間的廣泛交流，真正了解學(xué)生對(duì)理財(cái)知識(shí)的需求在哪些方面，同時(shí)多提供一些實(shí)踐的機(jī)會(huì)使學(xué)生能夠?qū)W以致用。二、教育方式老師和家長(zhǎng)應(yīng)改變教育方式，鼓勵(lì)學(xué)生去體驗(yàn)一下適當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式，為學(xué)生明確理財(cái)意識(shí)和理財(cái)?shù)闹匾饬x，讓學(xué)生重視理財(cái)，教導(dǎo)學(xué)生如何讓正確的理財(cái)幫助他們樹立正確的理財(cái)觀念。三、大學(xué)生自身。大學(xué)生自身必須要學(xué)會(huì)理性的消費(fèi)，要有計(jì)劃有目的花錢。與此同時(shí)，也要多閱讀一些專業(yè)理財(cái)方面的書，主動(dòng)的提升一下自身的理財(cái)意識(shí)，學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)。大學(xué)生可以去體驗(yàn)一下適宜的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品

目前互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品主要有以下幾種：貨幣基金、網(wǎng)上銷售的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)銷售的其他基金產(chǎn)品、比特幣。我們通過分析這些產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，就可以找出哪些產(chǎn)品是適合大學(xué)生進(jìn)行投資的。

其實(shí)很多大學(xué)生第一個(gè)接觸的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品――余額寶，就是貨幣基金。余額寶依托銀行卡的快捷支付和支付寶，以看得見的收益率和快捷的操作吸引了大量大學(xué)生進(jìn)行投資。而且余額寶手機(jī)客戶端的操作也很簡(jiǎn)潔，和支付寶一同為大學(xué)生網(wǎng)上購物提供了方便快捷的渠道，這對(duì)很多喜歡網(wǎng)購的大學(xué)生有強(qiáng)烈的吸引力。

銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然預(yù)期收益率高，但是投資門檻通常也很高，不是普通大學(xué)生有能力購買的。而較低門檻的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率和同期寶寶類產(chǎn)品收益率差不多，甚至低于同期寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的收益率。再加上這種理財(cái)產(chǎn)品交易手續(xù)比較繁瑣，需要幾天資金才能到賬，實(shí)在難以滿足大學(xué)生群體存取方面的要求。

保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品比較相似。保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的投保和退保比較方便的，但是和銀行理財(cái)產(chǎn)品有同樣的問題：高門檻，高收益；低門檻，低收益。資金到賬期限比價(jià)長(zhǎng)，可贖回期限通常在三個(gè)月以上。還有同學(xué)反映自從買了保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品后，總是會(huì)接到保險(xiǎn)推銷電話，這讓他們感到很煩惱。

P2P網(wǎng)貸這種理財(cái)方式比較新穎，但是各種P2P理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高，手續(xù)也很繁瑣。P2P網(wǎng)貸審核擔(dān)保還分線上審核擔(dān)保和線下審核擔(dān)保，其中線上平臺(tái)審核擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)很高，有借款人違約的新聞。P2P網(wǎng)貸的高風(fēng)險(xiǎn)，讓很多大學(xué)生在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候望而卻步。

網(wǎng)絡(luò)銷售的其他基金產(chǎn)品，其實(shí)就是通過網(wǎng)上的各種銷售平臺(tái)購買基金。相比于線下購買，網(wǎng)上購買有手續(xù)費(fèi)方面的優(yōu)惠，而且操作方便，哪怕通過手機(jī)客戶端也可以交易。但這類產(chǎn)品有一定的風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)虧損。

比特幣，嚴(yán)格來說不算是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，只能說是投機(jī)。比特幣這類網(wǎng)絡(luò)投機(jī)的產(chǎn)物，價(jià)格波動(dòng)巨大、還存在交易平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)和政策法律上的風(fēng)險(xiǎn)，因此不太建議大學(xué)生購買。

（作者單位：湘潭大學(xué)）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:試論互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展迅速，和傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)所具有的優(yōu)越性十分明顯，本文主要就互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膬?yōu)缺點(diǎn)及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)；優(yōu)點(diǎn)；問題

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膬?yōu)點(diǎn)

（一）投資者受到的時(shí)空限制比較少

和傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品相比，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)所受到的限制比較少。采用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，投資者只要具有良好的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，就能夠通過各種各樣的網(wǎng)絡(luò)中斷設(shè)備進(jìn)行隨時(shí)隨地的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，同時(shí)這種理財(cái)方式還可以全天不中斷的進(jìn)行理財(cái)投資。通過互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，投資者能夠利用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)對(duì)金融的投資理財(cái)?shù)母鞣N信息進(jìn)行分析，在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上，任何金融市場(chǎng)的信息都十分廣泛，比較便于投資者對(duì)信息進(jìn)行研讀和分析，從而準(zhǔn)確的判斷投資的方向。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)還具有高效性、及時(shí)性和信息量大的特點(diǎn)，這樣投資者通過對(duì)大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析以及云計(jì)算等技術(shù)服務(wù)，能夠更為準(zhǔn)確地對(duì)自己所做的投資策略和決策進(jìn)行分析和判斷。通過互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)，一些提供互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)服務(wù)的結(jié)業(yè)還可以獲取大量的有關(guān)信息，根據(jù)投資者的不同情況，如信用情況、投資習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好等各個(gè)方面，提供給投資者個(gè)性化的服務(wù)，使其更好地利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠更好地做到零散理財(cái)

傳統(tǒng)的金融投資理財(cái)?shù)姆绞街饕峭ㄟ^關(guān)注重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的客戶以及個(gè)人優(yōu)質(zhì)的客戶等一些資金實(shí)力比較強(qiáng)的群體而設(shè)立的，該種理財(cái)方式對(duì)投資者的要求比較高，需要投資者投資的數(shù)量較大，這一要求無疑是限制了許多中小型的投資者的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠較好的解決該種弊端，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)通能夠采用零散理財(cái)?shù)姆绞浇档屯顿Y者的投資門檻。單就余額寶來說，2014年6月，余額寶的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5741.60億元，和上季度末的金額相比，其規(guī)模不斷提高，穩(wěn)居我國(guó)內(nèi)最大的全球第四的大貨幣資金。余額寶的用戶也突破了一個(gè)億。采用余額寶進(jìn)行投資的客戶的穩(wěn)定性很強(qiáng)，客戶的資金具有很強(qiáng)烈的零散化，這樣通過互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)將資金進(jìn)行聚集，然后通過對(duì)各種理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資及運(yùn)作，從而保證客戶的零散資金也能夠增值。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)產(chǎn)品種類繁多

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品多種多樣，能夠根據(jù)客戶的不同需求不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，從而保證客戶的利益，達(dá)到金融理財(cái)?shù)哪康摹Ｈ缃窬W(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品十分眾多比如百度理財(cái)中的百發(fā)、阿里的余額寶以及P2P忘帶平臺(tái)等一系列的理財(cái)投資產(chǎn)品。這些理財(cái)產(chǎn)品能夠在短時(shí)間內(nèi)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)和面市，產(chǎn)品的創(chuàng)新效率比較好。特別是在如今云技術(shù)應(yīng)用較為廣泛，信息數(shù)據(jù)比較大的社會(huì)背景中，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠?qū)①Y金的需求和資金的供給者想聯(lián)系，然和根據(jù)雙方的不同需求對(duì)產(chǎn)品的收益率、規(guī)模和期限等各種要求，解決資金需求者和資金供給者之間的信息不暢通的問題，從而提高產(chǎn)品的購買數(shù)量。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)不但要符合顧客的性需求，還應(yīng)該具有便捷的服務(wù)。我們對(duì)百度理財(cái)百發(fā)進(jìn)行分析，百度理財(cái)百發(fā)，顧客只需要通過簡(jiǎn)單的網(wǎng)上開戶流程進(jìn)行開戶之后就能夠隨時(shí)隨地的進(jìn)行銀行卡賬戶和理財(cái)賬戶的資金轉(zhuǎn)移，并且還能夠?qū)崟r(shí)的查看自己的投資收入。這種理財(cái)方式相對(duì)于傳統(tǒng)的理財(cái)方式，其投資的起點(diǎn)比較低，投資的期限相對(duì)較短，流動(dòng)性較好。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)耐顿Y起點(diǎn)低、收益率高

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠直接通過互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)進(jìn)行，十分方便，同時(shí)還節(jié)省了實(shí)體平臺(tái)的成本，能夠有效地降低成本的投資和實(shí)體平臺(tái)的運(yùn)作費(fèi)用，讓眾多的投資者快速關(guān)注和使用。如今互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)不但能夠具有較好的金融業(yè)務(wù)的收入，還能夠讓客戶獲得更多的利益，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)企業(yè)還可以通過在投資平臺(tái)上吸引企業(yè)對(duì)其進(jìn)行廣告投放等，能夠更好地降低互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪\(yùn)營(yíng)成本，提高投資者的收益利潤(rùn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娜秉c(diǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)問題

雖然我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度比較快，但是其存在的缺點(diǎn)也很多，尤其是信用問題，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行投資和交易的金融理財(cái)，在進(jìn)行交易和投資的過程中無法得到雙方的信用水平，這樣就有可能會(huì)導(dǎo)致投資的雙方所具有的信息不準(zhǔn)確，信息要求不對(duì)稱等問題。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪^程中就有可能存在違約風(fēng)險(xiǎn)和欺詐的情況。

（二）虛擬性較強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)乃檬掷m(xù)都是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行的，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的投資理財(cái)，然而互聯(lián)網(wǎng)所具有的虛擬特征十分明顯，受到技術(shù)水平的影響，互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)很容易出現(xiàn)一些網(wǎng)絡(luò)故障，如服務(wù)器被供給，從而造成一系列系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致客戶的資料被泄露、數(shù)據(jù)丟失等，這樣就會(huì)顧客帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

（三）理財(cái)創(chuàng)新程度不夠

如今，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展十分迅速，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪^程中，其創(chuàng)新的力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品就是通過傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品的觀念和方式，將之移植到互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行，并沒有屬于自己的專屬產(chǎn)品，缺乏一定的網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)?shù)膶I(yè)人才。

（四）存在著一定的外部威脅

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)牟粩喟l(fā)展，其自身受到的威脅也十分廣泛，一方面，我國(guó)的征信體系還不是很健全，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪^程中有可能會(huì)出現(xiàn)一些比較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)中還具有一定的信息不對(duì)稱的問題，這些問題都是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式引進(jìn)的時(shí)間還比較短，但是其發(fā)展速度有十分迅速，我國(guó)沒有及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)進(jìn)行控制和監(jiān)管，這樣就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)中容易出現(xiàn)監(jiān)管的盲區(qū)，即便互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展增長(zhǎng)快速，這種增長(zhǎng)也是屬于盲目增長(zhǎng)的，在增長(zhǎng)的過程中很容易涉及一些法律法規(guī)，從而出現(xiàn)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕ㄗh

（一）提高管理和監(jiān)控的力度

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)桨l(fā)展，我國(guó)應(yīng)該就互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)所具有的自身特點(diǎn)以及發(fā)展規(guī)律制定相應(yīng)的法律法規(guī)，從而進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系，確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中既不缺乏監(jiān)管力度，也不過度監(jiān)管，更好地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，在法律法規(guī)中還應(yīng)該明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在運(yùn)作過程中的各種操作的行為都是符合法律和規(guī)定的，明確各種相關(guān)機(jī)構(gòu)的職能，在法律層面上明確理財(cái)產(chǎn)品的分類，界定理財(cái)產(chǎn)品的種類，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品投資合同統(tǒng)一的文本規(guī)范。

（二）更好的完善我國(guó)的信用體系

如今，我國(guó)的信用體制還不是很健全，人們的信用情況只能夠通過中國(guó)人民銀行信用系統(tǒng)進(jìn)行查詢，同時(shí)在進(jìn)行查詢的過程中查詢的權(quán)利還受到很多限制和制約，而且通過這種信息查詢的方式，在信息查詢體系內(nèi)存在的信息也只是片面的信息，不是全面，只是一些和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有關(guān)的信用記錄，并沒有聯(lián)系人其他方面的信用記錄，因此我們應(yīng)該不斷完善我國(guó)的信用體系，將用戶的全部誠(chéng)信記錄都記錄在客戶的信用報(bào)告中來，之后再通過對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和信息技術(shù)的分析等，建立一個(gè)完善的信用系統(tǒng)。

（三）嚴(yán)格的控制個(gè)人理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品經(jīng)濟(jì)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)如今，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展還只是初級(jí)階段，各種產(chǎn)品和技術(shù)都還不是很成熟，產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等方面都存在著違約的風(fēng)險(xiǎn)，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)中就應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的種類和技術(shù)等多個(gè)方面進(jìn)行控制，不斷地完善信息制度以及收益透明制度。收益透明機(jī)制和信息披露機(jī)制都能夠更好地分配資源，保證資源配置合理，更好地引導(dǎo)投資者進(jìn)行資金投資，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，便于客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的篩選。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)中存在著一定的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，因此在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)過程中，我們應(yīng)該不斷提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的水平，從而降低受到技術(shù)因素影響的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提高風(fēng)險(xiǎn)教育的力度

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人均收入也越來越高，人們的理財(cái)意識(shí)也變得更為強(qiáng)烈，但是受到一些因素的影響，人們的理財(cái)知識(shí)還比較匱乏，對(duì)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)也比較薄弱，知識(shí)單純的關(guān)心投資產(chǎn)品的收益率，忽視了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性，這樣人們?cè)谶M(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)倪^程中就存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育的力度，更好地提高投資者的素質(zhì)，同時(shí)也降低了投資者在理財(cái)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展提供了保障。

結(jié)束語

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)變得越來越普遍。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)具有簡(jiǎn)單快捷方便的特征，但是在進(jìn)行投資的過程中應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有明確的認(rèn)識(shí)，確保投資的安全性。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:談“余額寶”引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)

摘 要：2013年夏天，“余額寶”的上線，為互聯(lián)網(wǎng)金融吸引了大量的關(guān)注和資金注入。從本質(zhì)上來講，“余額寶”是由國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)全新的余額增值服務(wù)。收益高、流動(dòng)性強(qiáng)、門檻低、簡(jiǎn)單快速、實(shí)時(shí)贖回等特性，讓“余額寶”受到廣泛接納。然而目前，阿里巴巴已不再將主要精力放在余額寶本身的發(fā)展上，但由余額寶開拓出來的一系列線上理財(cái)產(chǎn)品卻依舊活力十足。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;余額寶;線上理財(cái);銀行

一、“余額寶”成為互聯(lián)網(wǎng)金融先行者的原因分析

1.收益高，風(fēng)險(xiǎn)低，成本低。作為一款貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品，其年化收益率最高達(dá)到7%以上，同時(shí)低門檻的特征也成為資金流入的一個(gè)重要條件，用戶只需要將支付寶賬戶中的資金轉(zhuǎn)入“余額寶”，用于購買一種貨幣基金，收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)極低。而零手續(xù)費(fèi)更是成為“余額寶”如此炙手可熱的原因之一。

2.操作靈活，流動(dòng)性高。“余額寶”采用的是T+0贖回，沒有資金凍結(jié)的硬性要求，這相對(duì)于銀行的定期存款極大地提升了資金流動(dòng)性，相對(duì)于活期存款又在收益率上有較大的優(yōu)勢(shì)。

3.時(shí)代革新性。不同于傳統(tǒng)的銀行存款，線上理財(cái)恰好地適應(yīng)了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展潮流，更好地迎合了廣大消費(fèi)者零散閑置資金的理財(cái)需求。擺脫了銀行單一渠道的束縛，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了基金的無中介狀態(tài)銷售。

二、繼“余額寶”后，各類線上理財(cái)涌現(xiàn)

“余額寶”的橫空出世和優(yōu)良表現(xiàn)，讓不少基金公司看到了市場(chǎng)的廣闊，多以貨幣基金的銷售來吸納資金。包括銀行在內(nèi)，也不得不模仿余額寶打造類似的貨幣市場(chǎng)基金，留住客戶。“寶寶大戰(zhàn)”的火熱，正說明了各方機(jī)構(gòu)對(duì)這塊市場(chǎng)的爭(zhēng)取。

目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品主要分為四個(gè)類別：集收益、資金周轉(zhuǎn)和支付功能于一身，推出的在線理財(cái)項(xiàng)目，如阿里巴巴（余額寶）、蘇寧（零錢寶）;基金公司在自己的直銷平臺(tái)上銷售的產(chǎn)品，如匯添富基金推出的場(chǎng)內(nèi)貨幣基金添富收益快錢;基金公司和知名互聯(lián)網(wǎng)公司聯(lián)合開發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，如微信理財(cái)通、百度理財(cái)計(jì)劃B;銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具，如平安銀行的平安盈。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)從無到有，業(yè)務(wù)規(guī)模飛速膨脹，投資者希望從線上理財(cái)?shù)玫礁叩氖找妫鞣綑C(jī)構(gòu)則希望在這場(chǎng)角逐中搶占市場(chǎng)。這塊龐大的資金市場(chǎng)已經(jīng)成為各大機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膶?duì)比分析

縱觀銀行理財(cái)產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)其最大的缺點(diǎn)便是起點(diǎn)高，很多理財(cái)產(chǎn)品的起購金額都在萬元以上。其次，周期長(zhǎng)、流動(dòng)性差也成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的短板。這對(duì)于廣大的中小投資者而言，他們不愿意讓將這筆資金承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于大投資者，銀行的理財(cái)收益率又不及基金、股票高，因此這部分資金也無法被吸引到傳統(tǒng)理財(cái)上來。當(dāng)越來越多的儲(chǔ)戶把存款轉(zhuǎn)入“余額寶”這類理財(cái)賬戶后，這部分資金的支配權(quán)就從銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。雖然銀行也向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迎戰(zhàn)，但由數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，資金已不再是銀行間的儲(chǔ)戶資源轉(zhuǎn)移。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)吸金規(guī)模累積不過幾千億元，但由于客戶黏性的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)銀行資金目前已形成了撬動(dòng)趨勢(shì)，吸金規(guī)模和比例都將繼續(xù)上升。

四、未來線上理財(cái)?shù)目尚行苑治龊桶l(fā)展建議

1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（1）貨幣基金本身的風(fēng)險(xiǎn)。余額寶本質(zhì)就是貨幣基金在支付寶平臺(tái)上買賣，而后推出各項(xiàng)線上理財(cái)項(xiàng)目，大多投資于較低風(fēng)險(xiǎn)的品種，主要包括定期存款、大額存單、債券、現(xiàn)金等。（2）互聯(lián)網(wǎng)帶來的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。在線購買理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)暗藏信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，因此保障用戶的賬戶安全和資金安全，成為了各大機(jī)構(gòu)開拓線上理財(cái)?shù)那疤帷６鴮?duì)于用戶而言，不要點(diǎn)擊不明鏈接，不要上釣魚網(wǎng)站，降低自己的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有關(guān)部門也應(yīng)該加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，從更高層次上來防范黑客攻擊導(dǎo)致的系統(tǒng)癱瘓。（3）監(jiān)管空白地帶的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融作為未來資本貨幣市場(chǎng)的潮流，正處于發(fā)展過程中，而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也尚處起步階段，未形成系統(tǒng)的監(jiān)管制度體系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該盡快構(gòu)建起靈活的、富有針對(duì)性與彈性的監(jiān)管體系，既要彌補(bǔ)監(jiān)管缺位，又要避免過度監(jiān)管。（4）大數(shù)據(jù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)安全在技術(shù)方面主要體現(xiàn)在，一是后臺(tái)數(shù)據(jù)庫安全要解決核心數(shù)據(jù)資源面臨的“越權(quán)使用、權(quán)限濫用、權(quán)限盜用”等安全威脅;二是數(shù)據(jù)傳輸安全可以通過結(jié)合數(shù)字證書等安全認(rèn)證機(jī)制和傳輸加密機(jī)制來保障數(shù)據(jù)傳輸安全。要解決安全問題，必須充分借鑒銀行業(yè)在信息安全管理方面的經(jīng)驗(yàn)，參考互聯(lián)網(wǎng)信息安全體系，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)完全管理。

2.關(guān)于未來線上理財(cái)?shù)陌l(fā)展建議。未來，線上理財(cái)已成為一個(gè)必然趨勢(shì)，究竟是誰會(huì)主導(dǎo)或者分享這個(gè)市場(chǎng)，那就由市場(chǎng)作出抉擇。一直以來，銀行以壟斷者的身份控制著貨幣資金的利率，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅讓人們看到了利率市場(chǎng)化的希望，還推動(dòng)了銀行的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展的過程中，防范線上理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，保證安全性成為當(dāng)前最重要的前提，必須通過多方的努力，確保線上理財(cái)這一時(shí)代創(chuàng)新產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:蘇寧818“掌上理財(cái)”賺不停 互聯(lián)網(wǎng)金融再送“發(fā)燒大禮包”

2015年的“818”理財(cái)節(jié)，蘇寧理財(cái)將在投資者心中留下濃墨重彩的一筆。

公開數(shù)據(jù)顯示，蘇寧掌上理財(cái)?shù)姆蓊~占整個(gè)銷售額的比例正在不斷上升。值得一提的是，隨著“818”發(fā)燒節(jié)的臨近，蘇寧理財(cái)迅速推出了一系列高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的定期理財(cái)產(chǎn)品，投資者只需在手機(jī)上輕松一指即可購買，并且還有黃金、現(xiàn)金券等好禮相送。

掌上理財(cái) 一鍵暢享高收益

目前，蘇寧易付寶已具備較為完善的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)功能，蘇寧理財(cái)網(wǎng)頁上的零錢寶、定期理財(cái)、基金理財(cái)?shù)壤碡?cái)產(chǎn)品均可在易付寶上完成申購與提現(xiàn)。據(jù)介紹，用戶只要打開蘇寧易付寶APP，進(jìn)入理財(cái)功能頁面，蘇寧定期理財(cái)產(chǎn)品的種類和收益率等內(nèi)容就能一目了然，并且輕松一鍵即可購買。

據(jù)了解，根據(jù)移動(dòng)端用戶的投資特點(diǎn)，蘇寧理財(cái)還定期推出APP專享活動(dòng)，為投資者準(zhǔn)備了一系列財(cái)富增值“福利”。據(jù)介紹，蘇寧理財(cái)平臺(tái)定期理財(cái)產(chǎn)品的常規(guī)年化收益率為7.8%，但通過參與易付寶移動(dòng)端理財(cái)活動(dòng)，投資者申購?fù)惍a(chǎn)品可享受高達(dá)8.18%的年化收益。

相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2015年上半年，蘇寧理財(cái)產(chǎn)品的移動(dòng)端銷售增速迅猛。截至2015年6月底，蘇寧定期理財(cái)產(chǎn)品的移動(dòng)端申購占比接近80%。此外，蘇寧零錢寶移動(dòng)端申購筆數(shù)6月份環(huán)比增長(zhǎng)44.6%，申購總額環(huán)比增長(zhǎng)31.8%，蘇寧零錢寶銷售PC端和移動(dòng)端占比已接近3：7。

多重好禮 黃金、現(xiàn)金券送不停

蘇寧定期理財(cái)產(chǎn)品的特征在于其高收益、低風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，目前蘇寧理財(cái)提供的理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率在8%以上。并且根據(jù)不同用戶特點(diǎn)，還推出了一些特色理財(cái)產(chǎn)品定制服務(wù)，年化收益率從8.18%到10%不等。

據(jù)介紹，蘇寧理財(cái)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，蘇寧定期理財(cái)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司承保，銀行、大型公司等機(jī)構(gòu)擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)了對(duì)用戶100%承兌。其次，蘇寧定期理財(cái)后臺(tái)依托完備的大數(shù)據(jù)計(jì)算、專業(yè)的風(fēng)控系統(tǒng)、優(yōu)質(zhì)的IT系統(tǒng)平臺(tái)，為客戶提供了多樣化安全保障。

憑借低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，蘇寧理財(cái)成了用戶投資的“香餑餑“，呈現(xiàn)供不應(yīng)求的趨勢(shì)。據(jù)了解，“818發(fā)燒節(jié)”期間，蘇寧理財(cái)將推出最高收益10.8%的定期理財(cái)產(chǎn)品，并發(fā)放超過10億元的理財(cái)現(xiàn)金券，理財(cái)?shù)挠脩暨€會(huì)有機(jī)會(huì)獲得黃金，力度空前。

“818”發(fā)燒節(jié) 蘇寧金融好戲連臺(tái)

除了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)之外，蘇寧易付寶、蘇寧眾籌、蘇寧企業(yè)信貸、蘇寧消費(fèi)金融、蘇寧保險(xiǎn)上演了一臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融“818”促銷大戲。

據(jù)了解，蘇寧易付寶發(fā)起了“超級(jí)星期六”活動(dòng)，每周六全國(guó)數(shù)萬家商戶使用蘇寧易付寶掃碼付款可享受滿20元減5元的優(yōu)惠;蘇寧眾籌推出10元籌寶馬車的項(xiàng)目;蘇寧企業(yè)信貸在“818”期間推出賬速融、信速融首筆貸款8.18折的優(yōu)惠融資活動(dòng);任性付三零分期，“零首付、零手續(xù)費(fèi)、零利息”讓消費(fèi)者任性購物;蘇寧保險(xiǎn)推出“乳制品召回?fù)p失險(xiǎn)”，奶粉因質(zhì)量問題被責(zé)令召回和下架，消費(fèi)者可獲得每罐2000元的賠償。

一位接近蘇寧理財(cái)?shù)娜耸糠Q，在“818”發(fā)燒節(jié)期間，蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)整合支付、理財(cái)、眾籌、企業(yè)信貸、消費(fèi)金融、保險(xiǎn)等資源，為廣大消費(fèi)者打造一個(gè)“人人發(fā)燒”的狂歡節(jié)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:基于余額寶和支付寶分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的影響

[摘要]近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，催生了大量以“余額寶和支付寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)于金融業(yè)具有擴(kuò)大貨幣基金規(guī)模、推動(dòng)金融市場(chǎng)化、提高金融監(jiān)管水平和培育新型金融業(yè)態(tài)等積極影響，同時(shí)也具有金融風(fēng)險(xiǎn)增大、貨幣基金流動(dòng)性過快、金融監(jiān)管空白、抬高了傳統(tǒng)金融的貸款利率等消極影響。從傳統(tǒng)金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融監(jiān)管三個(gè)方面提出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的啟示。

[關(guān)鍵詞]余額寶；支付寶；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融

一、引言

隨著科技的快速發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)與金融經(jīng)濟(jì)的相互碰撞，產(chǎn)生了新興且便捷的支付產(chǎn)品，它們改善了人們的消費(fèi)和生活方式，例如余額寶和支付寶。余額寶是支付寶和天弘基金合作的產(chǎn)物，它的吸金規(guī)模之大與速度之快，給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了巨大的壓力，成為社會(huì)廣泛關(guān)注的貨幣基金。然而，自2014年3月以來，中國(guó)人民銀行文件叫停二維碼、虛擬信用卡等各種網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)，《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿草案在網(wǎng)絡(luò)上的廣泛傳播，以及國(guó)有四大商業(yè)銀行均下調(diào)了支付寶的快捷支付業(yè)務(wù)的額度且還規(guī)定每月最高限額等，這一系列的政策與措施都將矛頭指向了余額寶和支付寶，于是在金融甚至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域關(guān)于是否應(yīng)該取締余額寶和支付寶展開了激烈的爭(zhēng)論，而且正朝著互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的辯論演進(jìn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融業(yè)的影響

（一）積極影響

1有利于擴(kuò)大貨幣基金規(guī)模

余額寶號(hào)稱網(wǎng)上的“儲(chǔ)蓄罐”，主要原因是它的門檻低（以一元起），利息日結(jié)算，收益率高達(dá)676%，是銀行活期存款利率的193倍，這樣滿足了社會(huì)大量散戶周期短、收益高的需求。因此，自從2013年7月開始至2014年2月截止，余額寶貨幣基金規(guī)模達(dá)4000億元，在短短的8個(gè)月內(nèi)，貨幣基金規(guī)模從3038億元增加到約10000億元，大約占中國(guó)貨幣基金總額的34%，可見，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有利于提升貨幣基金的規(guī)模和速度，解決了貨幣基金企業(yè)融資“時(shí)間長(zhǎng)、利率高且難度大”的難題。

2有利于推動(dòng)金融市場(chǎng)化進(jìn)程

中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議上明確提出：“市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”，這意味著貨幣市場(chǎng)也不例外，在貨幣基金市場(chǎng)上，貨幣基金通過利率的市場(chǎng)化使資金能夠得到合理的配置和充分的利用，有利于提高貨幣基金的使用效率。由于余額寶相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)具有融資成本低、收益率高、流動(dòng)性和靈活性較強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，使得大量用戶將自己的銀行活期存款提取出并轉(zhuǎn)移到自己的支付寶旗下的余額寶中，提高了貨幣基金的流動(dòng)性，緩解了貨幣基金過多的滯存于金融機(jī)構(gòu)而造成的資金浪費(fèi)，同時(shí)也打破了金融機(jī)構(gòu)獨(dú)家壟斷全社會(huì)大部分資金的格局，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨著競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，由于競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了利率市場(chǎng)化，因此以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程。需要注意的是如果利率的市場(chǎng)化真正實(shí)現(xiàn)，最終的結(jié)果是余額寶的套利空間會(huì)消失即金融機(jī)構(gòu)與余額寶的利率相等，但是這種消失只是暫時(shí)性的，兩者為了搶占貨幣基金的市場(chǎng)份額，必然展開新一輪的利率之戰(zhàn)，如此循環(huán)下去，最終會(huì)促進(jìn)貨幣基金得到優(yōu)化配置和充分利用。

3有利于提高金融監(jiān)管水平

隨著科技的快速發(fā)展，借助于互聯(lián)網(wǎng)而產(chǎn)生的各種新型理財(cái)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品便是典型例證之一，在當(dāng)今這個(gè)創(chuàng)新的年代，各行各業(yè)都在盡最大努力進(jìn)行研發(fā)和創(chuàng)新，當(dāng)然金融業(yè)也不例外，金融在發(fā)展中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中發(fā)展，這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融的發(fā)展對(duì)金融監(jiān)管也提出了更高標(biāo)準(zhǔn)和要求，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管法規(guī)原則及條例有些空白或不完善，需要金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新思考和審視目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)給金融發(fā)展帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，找到傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，保證二者求同存異，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，相互促進(jìn)，共同發(fā)展，這是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，要充分發(fā)揮金融監(jiān)管的重要作用，達(dá)到其為金融業(yè)健康發(fā)展保駕護(hù)航的神圣使命。

4有利于培育新型金融業(yè)態(tài)

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)不是偶然現(xiàn)象而是歷史發(fā)展的必然，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品不是洪水猛獸，而是新的技術(shù)平臺(tái)和新的理念和策略，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不可能顛覆根深蒂固的傳統(tǒng)金融業(yè)，但是會(huì)倒逼傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行改造、優(yōu)化和升級(jí)，培育新的金融經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)。傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)吸收和借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)與自身特有的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，形成更優(yōu)的金融發(fā)展業(yè)態(tài)，促進(jìn)現(xiàn)代金融業(yè)向著更高更遠(yuǎn)的目標(biāo)邁進(jìn)，保證金融業(yè)快速、健康和穩(wěn)定發(fā)展。

（二）消極影響

1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)越來越大

（1）余額寶作為貨幣基金，自身就存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。余額寶的本質(zhì)是幫助用戶進(jìn)行基金支付的第三方平臺(tái)，它與金融機(jī)構(gòu)發(fā)售的基金產(chǎn)品一樣，高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，并不是大多數(shù)用戶認(rèn)為的只賺不賠的最佳理財(cái)產(chǎn)品，因此提醒用戶一定要警惕貨幣基金的收益風(fēng)險(xiǎn)。

（2）余額寶存在潛在的金融監(jiān)管上的政策性風(fēng)險(xiǎn)。由于證監(jiān)會(huì)監(jiān)管方面的限制，余額寶作為第三方支付公司不能代銷基金，作為支付寶旗下的余額寶在整個(gè)貨幣基金鏈條上只能充當(dāng)支付的角色，而真正的貨幣基金直銷者是天弘基金，可見，余額寶在貨幣基金銷售方面實(shí)際上是在打擦邊球，從監(jiān)管法規(guī)來看，余額寶既不違法也不合法，屬于監(jiān)管的灰色地帶，一旦金融監(jiān)管部門的監(jiān)管范圍輻射到灰色地帶，余額寶必然面臨著被叫停的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）余額寶搶占了銀行的貨幣基金市場(chǎng)份額，面臨著銀行的競(jìng)爭(zhēng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于支付寶的支付體系構(gòu)建于各大銀行體系之上，當(dāng)余額寶的吸金規(guī)模和能力對(duì)銀行構(gòu)成威脅時(shí)，銀行必然聯(lián)合起來一起攻擊余額寶，目前，余額寶的吸金特征與銀行的吸收存款業(yè)務(wù)相類似，二者已經(jīng)形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，各大銀行必然通過控制自己的平臺(tái)來摧毀余額寶的根基，達(dá)到徹底封殺余額寶的目的，使余額寶面臨著災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。

2貨幣基金流動(dòng)性過快不利于金融業(yè)健康發(fā)展

以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品以其特有的貨幣基金流動(dòng)性快為特征，滿足了大量資金少的散戶一方面追求高額的利息，另一方面貨幣基金使用便捷靈活的愿望，這對(duì)于大量小額散戶短期內(nèi)是有利的，但是在貨幣基金總額不變條件下，依據(jù)費(fèi)雪方程式可知，貨幣基金流動(dòng)性過快，必然會(huì)導(dǎo)致物價(jià)水平上升，實(shí)際貨幣供給量減少，進(jìn)而導(dǎo)致利率上升，進(jìn)一步加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的矛盾，造成金融業(yè)內(nèi)部矛盾不斷升級(jí)，在金融監(jiān)管不及時(shí)或不到位的情況下，金融業(yè)很難健康、穩(wěn)定、快速發(fā)展。

3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金融監(jiān)管尚處于空白

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為一種新型金融經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，它與傳統(tǒng)金融業(yè)的最大不同是不成熟，最重要的是在目前金融監(jiān)管條例中沒有對(duì)其專門進(jìn)行監(jiān)管的法律規(guī)定，且互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展又非常迅速，在這種情況下，如果它的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品的銷售造成巨大沖擊，形成理財(cái)產(chǎn)品一邊倒的格局，不利于理財(cái)產(chǎn)品在金融業(yè)內(nèi)平衡穩(wěn)定發(fā)展，最終必然會(huì)擾亂金融市場(chǎng)秩序，金融業(yè)的發(fā)展道路上必然會(huì)受到更多更大的障礙或阻力。

4互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)提升了傳統(tǒng)金融的貸款利率

以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率保持在5%以上，而傳統(tǒng)金融中的老大即商業(yè)銀行的活期存款利率僅為035%，五年期整存整取的利率才為475%，可見，兩者收益率的差距相當(dāng)顯著。這也意味著在吸金競(jìng)爭(zhēng)力方面的相差懸殊，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)給傳統(tǒng)金融帶來了巨大壓力與挑戰(zhàn)，在央行不干預(yù)的條件下，傳統(tǒng)金融業(yè)若不轉(zhuǎn)型且不影響其利潤(rùn)率的條件下的唯一辦法就是上調(diào)存款利率，這樣會(huì)造成貨幣貸款額需求量顯著下降，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貨幣滯存增加，貨幣市場(chǎng)流通不暢，極易引發(fā)新一輪的金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)，不利于金融業(yè)的健康發(fā)展，這一點(diǎn)一定要引起金融監(jiān)管部門的高度重視。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)金融發(fā)展的啟示

（一）對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)的啟示

由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品剛剛起步，短期來看其對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展不會(huì)造成很大的影響，但是長(zhǎng)期來看，如果按照目前速度發(fā)展下去，可以預(yù)見它對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展的影響是巨大的，我們以“余額寶”為例來分析互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的啟示。應(yīng)警惕互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹伴L(zhǎng)尾效應(yīng)”。長(zhǎng)尾效應(yīng)認(rèn)為所有非主流的市場(chǎng)累加起來就會(huì)形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還大的市場(chǎng)。由于傳統(tǒng)金融業(yè)，尤其銀行業(yè)以其活期存款利率低，貸款利率高而聞名，加上傳

統(tǒng)金融堅(jiān)持“二八定律”原則，認(rèn)為80%的利潤(rùn)是由20%的大客戶帶來的，不愿意為小微客戶提供服務(wù)，這就給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)企業(yè)“吸存”大量小額散戶資金創(chuàng)造了條件，近期各大商業(yè)銀行也意識(shí)到了競(jìng)爭(zhēng)壓力，正在轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)壟斷經(jīng)營(yíng)的觀念，開始重視互聯(lián)網(wǎng)金融的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，例如廣發(fā)銀行與易方達(dá)基金公司合作推出“智能金賬戶”和“快溢通”業(yè)務(wù)，智能金賬戶的利率高于活期利率。在未來，傳統(tǒng)金融業(yè)一定要和優(yōu)秀的基金公司合作，為客戶提供更安全便利且收益率高的短期理財(cái)產(chǎn)品，將自己的優(yōu)勢(shì)與基金公司的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，共同開展業(yè)務(wù)才是正確的發(fā)展道路。

（二）對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的啟示

任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也不例外，這就提醒理財(cái)用戶要提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)木栊裕c此同時(shí)也要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司加強(qiáng)自身誠(chéng)信建設(shè)，最好實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)行信息公開透明化，不要忽悠廣大用戶，雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)收益率較高，但是一旦誠(chéng)信問題受到質(zhì)疑，那么會(huì)受到毀滅性的打擊，這一點(diǎn)一定要引起高度重視。同時(shí)要注意防范網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊磺惺掷m(xù)或程序都是使用互聯(lián)網(wǎng)按照指定命令借助于第三方支付平臺(tái)來進(jìn)行傳輸和轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)信息，這些數(shù)據(jù)信息的安全性非常重要，因?yàn)橥ㄟ^掌握這些信息可以把握一國(guó)經(jīng)濟(jì)情報(bào)，這直接關(guān)系到國(guó)家金融信息的安全與金融業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行。

（三）對(duì)于金融監(jiān)管部門的啟示

金融監(jiān)管部門的職責(zé)是保證金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。這就要求一方面面對(duì)著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展，金融監(jiān)管部門要及時(shí)研究制定監(jiān)管的法規(guī)條例，重點(diǎn)完善監(jiān)管體系，守住風(fēng)險(xiǎn)底線，對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)與監(jiān)管。規(guī)范有時(shí)也是一種保護(hù)，是為了其更好更快的成長(zhǎng)，保證金融消費(fèi)者的合法權(quán)益；另一方面也要求金融監(jiān)管部門對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念進(jìn)行改革或轉(zhuǎn)型升級(jí)引導(dǎo)，意識(shí)到競(jìng)爭(zhēng)壓力，不斷提高業(yè)務(wù)水平。當(dāng)二者競(jìng)爭(zhēng)矛盾升級(jí)時(shí)，金融監(jiān)管部門要成為它們矛盾消除的調(diào)節(jié)器，達(dá)到傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)與合作并存的雙重效果，實(shí)現(xiàn)他們之間求同存異，相互融合，互惠共生，共同推進(jìn)金融業(yè)整體科學(xué)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策芻議

摘要：近年來，隨著貨幣市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，各種理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍，其中最為典型和突出的是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)，最具影響力的包括移動(dòng)支付功能的支付寶、易支付、微信支付等現(xiàn)代信息科技的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)物。這些以互聯(lián)網(wǎng)為代表的金融理財(cái)模式的出現(xiàn)，對(duì)于目前我國(guó)金融理財(cái)?shù)陌踩珟砹司薮蟮娘L(fēng)險(xiǎn)問題。文章主要通過探討在當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)與金融緊密結(jié)合所帶來的金融市場(chǎng)所帶來的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及如何對(duì)應(yīng)這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入探討。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)；安全對(duì)策；支付寶、余額寶

這幾年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)火熱的結(jié)合發(fā)展起來，尤其是以支付寶、余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，其使用人群已經(jīng)超過八千萬以上，隨之而涌現(xiàn)的各種不同類型、不同服務(wù)、不同方式的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品紛紛面世，并取得了較好成績(jī)的發(fā)展和運(yùn)用。這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式的出現(xiàn)和火爆趨勢(shì)，也對(duì)理財(cái)帶來了一定風(fēng)險(xiǎn)，為此，本文通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)進(jìn)行詳細(xì)的敘述分析，從而找出應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)和傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)膶?duì)比

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是與貨幣市場(chǎng)基金緊密相連，并主要是對(duì)同業(yè)存款、短期國(guó)債和央行票據(jù)進(jìn)行投資，這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率，在一定程度上那個(gè)推動(dòng)存款利率的市場(chǎng)化形成；而傳統(tǒng)金融理財(cái)通過銀行辦理業(yè)務(wù)，并進(jìn)行儲(chǔ)蓄理財(cái)來對(duì)資金進(jìn)行管理，但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一方面為老百姓帶來了方便也更豐富的提供了理財(cái)?shù)姆N類，但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財(cái)在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品，是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財(cái)?shù)臅r(shí)代特性的金融產(chǎn)品，對(duì)此，傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng)，其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開發(fā)的余額寶，天弘基金通過支付寶設(shè)立了賬戶的余額，而支付寶銷售結(jié)算專戶和天弘基金通過在支付寶平臺(tái)所形成的基金直銷都是在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下，處于無人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國(guó)人民銀行對(duì)第三方支付平臺(tái)的管理規(guī)定，支付寶是可以購買協(xié)議存款，但對(duì)是否可以直接購買基金并沒有明確的規(guī)定，因此從根本上而言，支付寶具有違規(guī)的嫌疑，其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品，雖表面上看起來名目多而雜，但實(shí)際上仍是屬于貨幣基金，只是通過電商平臺(tái)與基金公司相互合作，為客戶通過借助理財(cái)產(chǎn)品來做增值服務(wù)。其所形成的收益會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響，但由于利率政策和貨幣市場(chǎng)所產(chǎn)生的變化會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響，一旦具有較高的收益，也就意味著同時(shí)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素，貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣，就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門的門檻條件低，出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。就以最為火熱的余額寶來說，它在僅僅用了半年時(shí)間就突破了5000億，這個(gè)比例占據(jù)了全國(guó)總儲(chǔ)蓄的百分之一。作為貨幣市場(chǎng)基金無需繳納存款準(zhǔn)備金，在如此龐大的規(guī)模之下的資金因?yàn)槿狈σ挥行У谋O(jiān)管，如果出現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)或者投資失誤等風(fēng)險(xiǎn)問題，就會(huì)減損資金或者破產(chǎn)危機(jī)，最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）糾紛風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品作為投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，在進(jìn)行對(duì)外宣傳的時(shí)候讓理財(cái)客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，在注重其帶來高收益的同時(shí)，也需要對(duì)其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解，尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下，賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費(fèi)的糾紛問題，對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益遭到侵害。

三、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）加快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程，并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)

要保證互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展，必須通過加強(qiáng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法：應(yīng)加快我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程，通過法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理；同時(shí)，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充，并在原來已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。最后，給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)公平、平等的交易平臺(tái)，形成有序的交易規(guī)則，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識(shí)別數(shù)字簽名、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循，從而保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)

隨著近年來我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的蓬勃快速發(fā)展，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情，但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度快，人們對(duì)其金融知識(shí)的相關(guān)學(xué)習(xí)相對(duì)淺薄，缺乏一定的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)判斷力，因此對(duì)于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)成為當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國(guó)家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)法，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理。另外，為消費(fèi)者建立可以通過咨詢而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好的了解的模式，對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購買可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問題的了解，盡量避免因?yàn)殡S意亂購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。

（三）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展，存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)激烈發(fā)展的時(shí)期，如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況，極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問題，這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展。對(duì)此，必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國(guó)人民銀行的主題監(jiān)管地位，并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配，并通過中國(guó)人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。

（四）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理

對(duì)于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)，其發(fā)展也是變化不可控制和估量，由于針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性，因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng)，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會(huì)，并通過自律管理的充分作用發(fā)揮，來維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序，并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)之間的溝通交流，盡量避免因?yàn)閻盒愿?jìng)爭(zhēng)帶來對(duì)公共利益的損害，努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個(gè)穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，并通過定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。

（五）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系

互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大，就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患，包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問題的出現(xiàn)，這種情況下，必須通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先，必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫，并通過對(duì)資金投入的增加來提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)可靠健康的外部環(huán)境；其次，通過加大對(duì)信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好的保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。

四、結(jié)語

綜上所述，在現(xiàn)今高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)和金融相互融合而形成的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)由于門檻低、效率高等優(yōu)勢(shì)在目前對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大影響，為此出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)也層出不窮，必須建立安全有效的管理制度來保證其健康有序的發(fā)展。

（作者單位：重慶工商大學(xué)）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融下國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新對(duì)策

隨著我國(guó)金融改革不斷深入發(fā)展，銀行業(yè)的全面放開，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，其運(yùn)作、支付、低門檻等對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)具有挑戰(zhàn)性，而對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊和壓力。探討理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、營(yíng)銷模式、風(fēng)險(xiǎn)等問題，提出定位、創(chuàng)新、研發(fā)、改變等對(duì)策。

理財(cái)業(yè)務(wù)作為銀行帶來額外非利息收入的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，已成為我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)之一，理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行有著舉足輕重作用。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融，新興銀行等影響著國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)業(yè)務(wù)雖然是新興業(yè)務(wù)，才剛剛起步，但卻是風(fēng)生水起，得到迅速發(fā)展。國(guó)有商業(yè)銀行面臨沖擊日益顯現(xiàn)：理財(cái)業(yè)務(wù)出現(xiàn)大面積低收益、轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)等現(xiàn)象。下面就國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀存在的不足及采取的相應(yīng)措施，以此更好促

進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展進(jìn)行討論。

一、現(xiàn)狀及不足點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)中的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)充分利用其互聯(lián)技術(shù)信息傳播迅速，運(yùn)營(yíng)成本低，客戶參與度高，就其高效率便捷等特點(diǎn)迅速占領(lǐng)了網(wǎng)絡(luò)。國(guó)有商業(yè)銀行面臨業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)務(wù)流程，產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)、客戶宣傳、支付結(jié)算，服務(wù)等許多不足，下面就幾點(diǎn)不足展開分析：

創(chuàng)新能力不足

研發(fā)方面忽視了對(duì)投資者理財(cái)需求，難以很好地針對(duì)客戶需求開發(fā)新產(chǎn)品和新的業(yè)務(wù)流程和支付系統(tǒng)。例如一些理財(cái)產(chǎn)品操作程序繁瑣，客戶需要取號(hào)排隊(duì)到柜臺(tái)辦理，花費(fèi)手續(xù)費(fèi)和大量時(shí)間；理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新能力方面略有欠缺；產(chǎn)品缺乏流動(dòng)性，變現(xiàn)能力較差；購買門檻高等。各商業(yè)銀行對(duì)具有自身特色的產(chǎn)品開發(fā)較少，許多產(chǎn)品開發(fā)相互模仿，產(chǎn)品內(nèi)容相似，不能夠形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)變化不夠敏銳，知識(shí)含量較高的對(duì)外投資和投資管理量，來源不廣，對(duì)某一類業(yè)務(wù)依賴性較大，沒有認(rèn)真和充分考慮理財(cái)產(chǎn)品對(duì)投資者的適用性。對(duì)銀行來說如果不對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行更新發(fā)展，客戶可能就被其他新發(fā)行的理財(cái)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)所占領(lǐng)。

理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷缺乏力度

營(yíng)銷觀念不強(qiáng)，服務(wù)不到位，缺乏主動(dòng)營(yíng)銷意識(shí)，坐、等、靠現(xiàn)象比較突出，認(rèn)為客戶自己會(huì)找上門來要求進(jìn)行個(gè)人理財(cái)。現(xiàn)實(shí)中盡管幾年來理財(cái)產(chǎn)品大量出現(xiàn)，但大多投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品也是初步認(rèn)識(shí)，真正了解的并不多；產(chǎn)品推介、產(chǎn)品宣傳、理財(cái)規(guī)劃咨詢、推廣沒有很好策劃，難以激發(fā)投資者購買欲望；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)推銷傾向比較追求量指標(biāo)，忽視質(zhì)指標(biāo)方面比較明顯，給人造成負(fù)面印象，造成客戶的厭倦心理。

對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示不夠。理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性且難予預(yù)測(cè)性，對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)提示不足，在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一味強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率、高收益率，一旦達(dá)不到預(yù)期，客戶就有被騙的感覺，容易造成客戶對(duì)銀行的失信和流失。

發(fā)展模式不健全。受分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制約束，極大地限制了理財(cái)業(yè)務(wù)拓展空間，一些理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)都是以代銷的形式進(jìn)入金融銀行。

二、創(chuàng)新發(fā)展對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融雖具有低門檻，流動(dòng)性好，但風(fēng)險(xiǎn)高，一旦平臺(tái)公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，在監(jiān)管不到位的現(xiàn)實(shí)情況下，投資者很難追回自己的利益。而 一方面“有錢存銀行”這種慣性行為在我國(guó)已根深蒂固，另一方面國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期的發(fā)展，已建立了強(qiáng)有力的信用與資金安全保障和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，積累了資本實(shí)力、市場(chǎng)地位和客戶信任。是互聯(lián)網(wǎng)等第三方機(jī)構(gòu)無可比擬。因此國(guó)有商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)綜合競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的劣勢(shì)以及自身的優(yōu)勢(shì)，根據(jù)客戶及客戶需求量身定做，尤其要重視中小客戶特別是中老年人及無暇打理資產(chǎn)的這一群體投資者。針對(duì)這一現(xiàn)狀，具體提出一下幾點(diǎn)對(duì)策：

抓住改革的政策環(huán)境。對(duì)即將推出的銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)、利率市場(chǎng)化、保險(xiǎn)和證券投資的業(yè)務(wù)作為銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)、亞投行、銀行與電商之間業(yè)務(wù)等政策環(huán)境，發(fā)展?jié)摿薮蟆ｃy行可以開發(fā)捆綁式產(chǎn)品，通過向客戶提供個(gè)性的綜合理財(cái)計(jì)劃（資產(chǎn)管理）來帶動(dòng)銀行產(chǎn)品銷售，可以預(yù)見商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)等閘門一旦放開，理財(cái)業(yè)務(wù)將迎來新一輪加速發(fā)展期。

定制多元化。通過大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息發(fā)掘和整合，形成更準(zhǔn)確的客戶定位。既要定位高端客戶，也要滿足中低端客戶，既要滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好性客戶，也要滿足風(fēng)險(xiǎn)厭惡行客戶。整合營(yíng)銷產(chǎn)品如證券、保險(xiǎn)、基金、理財(cái)產(chǎn)品、第三方存管等產(chǎn)品；大力營(yíng)銷新股申購型理財(cái)產(chǎn)品、超短期現(xiàn)金管理型理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)度較低的保本型理財(cái)產(chǎn)品；加快形成壽險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)、理財(cái)與保險(xiǎn)類產(chǎn)品合理配比的，個(gè)人保險(xiǎn)產(chǎn)品線如結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、外幣理財(cái)產(chǎn)品、人民幣理財(cái)產(chǎn)品、代客境外理財(cái)信貸類理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融條件把具有高附加值、高科技含量、高創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)來抓。以滿足不同層次客戶的需求。

引進(jìn)具有研發(fā)創(chuàng)新專業(yè)人員，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品模式創(chuàng)新。重視科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和更新以及多元化發(fā)展的原則，發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，深度挖掘和創(chuàng)新研發(fā)大數(shù)據(jù)，第三方支付信息等技術(shù)，才能立于不敗之地。理財(cái)業(yè)務(wù)涉及到稅收、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)信息、法律、投資、銀行、保險(xiǎn)等各面理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作，這就要求國(guó)有商業(yè)銀行需不斷招納、選拔、引進(jìn)、和激勵(lì)一批復(fù)合型金融理財(cái)人才。不斷開發(fā)更新大數(shù)據(jù)時(shí)代的信息發(fā)掘和整合，從研發(fā)到銷售提供客戶滿意的理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。開發(fā)新產(chǎn)品要注入新的活力元素，形成更準(zhǔn)確的客戶定位。如開發(fā)理財(cái)業(yè)務(wù)程序簡(jiǎn)便易操作的程序，注重客戶體驗(yàn)的系統(tǒng)，開發(fā)相應(yīng)的分銷渠道以及服務(wù)平臺(tái)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。開發(fā)適合高、中、低端客戶群體需求的產(chǎn)品。同時(shí)要降低購買理財(cái)產(chǎn)品的門檻，以及利率、費(fèi)率限制，取消一些不必要的障礙。在創(chuàng)新上要緊貼市場(chǎng)，防止出現(xiàn)產(chǎn)品與需求脫節(jié)現(xiàn)象。結(jié)合其他業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉營(yíng)銷，循環(huán)營(yíng)銷，也促進(jìn)其他業(yè)務(wù)的發(fā)展。這些都需要相關(guān)的技術(shù)和人才，才能吸引投資者，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。

細(xì)分客戶群體，提供個(gè)性化的服務(wù)。銀行應(yīng)關(guān)注對(duì)投資者群體的細(xì)分，個(gè)性化服務(wù)是理財(cái)?shù)闹刂兄亍＠碡?cái)產(chǎn)品千差萬別，正確評(píng)估客戶，選擇最適合的產(chǎn)品推銷：按收入、年齡、學(xué)歷、風(fēng)險(xiǎn)偏好等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。按照客戶的預(yù)期收益和具體需求，為客戶分析和規(guī)劃人生不同階段，如青年期、成熟期、退休期等時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況。針對(duì)高端客戶，可提供高檔、全面的產(chǎn)品如證券、外幣代客境外理財(cái)信貸類理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)低端客戶可提供風(fēng)險(xiǎn)度較低的保本型理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄組合、基金買賣等。并制定長(zhǎng)遠(yuǎn)理財(cái)規(guī)劃方案，提高客戶忠誠(chéng)度。提供并有高質(zhì)量的動(dòng)態(tài)跟蹤服務(wù)。

改變服務(wù)理念，改變營(yíng)銷策略，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷力度。商業(yè)銀行在發(fā)展客戶管理與營(yíng)銷活動(dòng)中，要把金融產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷與金融服務(wù)作為一個(gè)有機(jī)整體，進(jìn)行系統(tǒng)地分析研究。有目的、有針對(duì)性地向顧客傳遞產(chǎn)品形象，通過引導(dǎo)、介紹、勸導(dǎo)、說服來刺激顧客的購買欲望，充分利用媒體如網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)、微信微博等傳播工具，全方位提升與客戶的聯(lián)系，提升影響力，通過移動(dòng)客戶端向客戶提供全方位的服務(wù)，有力地推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)。營(yíng)銷過程中不僅僅只追求市場(chǎng)占有率和利潤(rùn)率，要真正確立“以顧客需求為中心”的營(yíng)銷觀念，制定以客戶需求為導(dǎo)向，為客戶提供適合的產(chǎn)品組合，貫穿始終。

提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。應(yīng)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)教育和評(píng)估，同時(shí)向理財(cái)客戶提供市場(chǎng)和銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。包括日常監(jiān)測(cè)、電腦信息與決策系統(tǒng)，及時(shí)計(jì)算銀行的資產(chǎn)組合以及各種的價(jià)格、波動(dòng)幅度、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，分析出現(xiàn)各種情況的概率及對(duì)策，幫助其分析市場(chǎng)趨勢(shì)，決定資本額、風(fēng)險(xiǎn)敞口額、止虧限額和流動(dòng)性限額等。使投資者真正感受到國(guó)有商業(yè)銀行強(qiáng)有力的信用與資金安全和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。使國(guó)有商業(yè)銀行同互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于更加有力的位置。

隨著社會(huì)多元化發(fā)展，金融業(yè)已不再是以前的傳統(tǒng)發(fā)展形式，其他行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也相當(dāng)激烈，國(guó)有商業(yè)銀行改革創(chuàng)新勢(shì)在必行。一方面，改革創(chuàng)新能滿足客戶的不同需求，給客戶創(chuàng)造一個(gè)多元化的投資環(huán)境，另一方面，也為銀行業(yè)甚至是金融行業(yè)提供發(fā)展動(dòng)力，甚至提高國(guó)家金融市場(chǎng)在國(guó)際上的地位及影響力。

（作者單位：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:2015 互聯(lián)網(wǎng)金融改變我們的理財(cái)生活《投資與理財(cái)》主辦論壇場(chǎng)面火爆

1月17日，國(guó)內(nèi)發(fā)行量最大的理財(cái)雜志《投資與理財(cái)》聯(lián)合監(jiān)管層、學(xué)術(shù)界、從業(yè)者代表和媒體等，在北京成功舉辦“2015 互聯(lián)網(wǎng)金融改變的理財(cái)生活高峰論壇”，深入研究討論互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在快速發(fā)展過程中對(duì)投資者的教育和保護(hù)問題，以期對(duì)行業(yè)良性發(fā)展有所幫助。大會(huì)共有200多人參與，場(chǎng)面火爆。著名演員、Star VC聯(lián)合創(chuàng)始人任泉到場(chǎng)助陣，并發(fā)表“Star VC對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的思考”的演講（詳見P48）。

2014年，全民理財(cái)風(fēng)生水起的一年。各種理財(cái)工具競(jìng)相推出，互聯(lián)網(wǎng)金融百舸競(jìng)流。如何更好地管好錢袋子，也成為百姓茶余飯后的熱議話題。

不僅理財(cái)渠道不斷拓寬，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融也在改變著人們的生活方式。用支付寶錢包可以在琳瑯滿目的商場(chǎng)購買商品，打車不用現(xiàn)金，而改用微信理財(cái)通支付，搶微信紅包已經(jīng)成為節(jié)日期間小小的期待。去眾籌平臺(tái)上當(dāng)一次股東，在P2P平臺(tái)上體驗(yàn)數(shù)倍于銀行的超高收益，甚至每天看余額寶收益都成為一種不自覺的習(xí)慣。如此種種，已經(jīng)體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融改變大眾的理財(cái)習(xí)慣。

在各類金融產(chǎn)品層出不窮的當(dāng)下，曾經(jīng)保守的銀行家們也開始學(xué)著用互聯(lián)網(wǎng)思維審視行業(yè)的未來發(fā)展。而在余額寶們和銀行存款規(guī)模的此消彼長(zhǎng)中，利率市場(chǎng)化也在不斷推進(jìn)。最為直接的影響就是，在余額寶的影響下，貨幣基金已經(jīng)成為老百姓不可或缺的理財(cái)“底層賬戶”。

過去的一年，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展，但同時(shí)出現(xiàn)的事故也不在少數(shù)，P2P跑路、眾籌平臺(tái)倒閉、電子白銀期貨詐騙等等，因此對(duì)于金融消費(fèi)者的教育和保護(hù)也是行業(yè)發(fā)展中很重要的一環(huán)。

對(duì)于很多人來講，安全性依然是重中之重。大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從懷疑到認(rèn)知，經(jīng)歷了很長(zhǎng)的時(shí)間，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融依然處于初級(jí)階段，未來還有漫長(zhǎng)的路要走。但對(duì)于大眾來說，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅改變了我們的理財(cái)習(xí)慣，更帶來了無限選擇和可能。

有監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)曾提出，互聯(lián)網(wǎng)金融要以更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化投資者保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)和金融教育等功能。同時(shí)，要保護(hù)客戶的合法知情權(quán)、個(gè)人信息等，任何機(jī)構(gòu)不得利用自身優(yōu)勢(shì)地位，擅自動(dòng)用客戶資產(chǎn)或泄露客戶信息。

下面我們來看看論壇現(xiàn)場(chǎng)嘉賓的精彩觀點(diǎn)。

張磊

天弘基金副總經(jīng)理 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革命性降低的成本

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用革命性的降低成本，我們會(huì)看到以前只有中產(chǎn)階級(jí)才能申請(qǐng)信用卡，現(xiàn)在大學(xué)生如果在一個(gè)電商的網(wǎng)站上多次交易買東西，也可以打網(wǎng)絡(luò)白條了。這就是信用卡門檻降低了。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，才使貨幣基金從以前的1000塊錢的門檻降低到現(xiàn)在的一塊錢。大家知道，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)是千分之三，一塊錢的管理費(fèi)是三厘錢。我們要投資管理，還要為客戶服務(wù)，正是因?yàn)槲覀冇辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)，所以可以大幅的降低成本，使我們?cè)谛５膶W(xué)生，使我們的“絲”，使處于底層的勞動(dòng)者，他們?cè)谑杖胛⒈〉那闆r下也可以理財(cái)了，門檻降低了。

竇云紅

華夏銀行總行個(gè)人業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理 銀行不會(huì)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代

銀行的創(chuàng)新能力我們不擔(dān)憂，但是我們還是比較擔(dān)憂在座的各位的第三方機(jī)構(gòu)，你們給金融市場(chǎng)帶來的巨大的觸動(dòng)，真的是把老百姓的投資習(xí)慣給改變了。

雖然銀行現(xiàn)在已經(jīng)有了比較完備的風(fēng)控體系，但任何金融背后都是服務(wù)，銀行和在座的機(jī)構(gòu)一樣，要不斷的跟著時(shí)代變化，來滿足客戶的需求。客戶現(xiàn)在的需求是足不出戶，可以體驗(yàn)到多種想要的產(chǎn)品，所以，銀行照樣不會(huì)落后于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)時(shí)代，我們?nèi)A夏銀行從2013年開始，也一直在倡導(dǎo)我們要打造第二銀行，也就是我們以互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代為主流做的相關(guān)的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及其它媒介的功能銀行的革命。

周治翰

開鑫貸副總經(jīng)理 互聯(lián)網(wǎng)金融一定會(huì)讓理財(cái)變得簡(jiǎn)單

理財(cái)領(lǐng)域在生活中，相對(duì)以前來說，是非常不方便的領(lǐng)域，無論買什么理財(cái)產(chǎn)品，都需要到柜臺(tái)排隊(duì)，有時(shí)候買一些相對(duì)高收益的信托的話，還要有大量的資金要進(jìn)行面簽，對(duì)一般的客戶來說是可望而不可及的行為。但是互聯(lián)網(wǎng)金融興起以后，這種理財(cái)變得越來越簡(jiǎn)單，越來越方便，越來越透明。

回想我們一開始設(shè)計(jì)開鑫貸這個(gè)產(chǎn)品的時(shí)候，也沒有預(yù)料到在金融服務(wù)領(lǐng)域會(huì)做那么多的創(chuàng)新。現(xiàn)在有那么多層出不窮的，令人耳目一新的場(chǎng)景，我們非常有信心。在不遠(yuǎn)的將來，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域一定會(huì)讓理財(cái)變得簡(jiǎn)單，希望大家能夠開心理財(cái)，開心生活。

何彬

宜信投米網(wǎng)總經(jīng)理 希望2015年看到更多的P2P公司不兜底

我們希望在2015年會(huì)看到更多的公司是不兜底的，我們希望2015年信托公司也不兜底。我們都在教育市場(chǎng)，教育客戶，教育小白投資者，理財(cái)也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

在2015和2016年，我相信P2P會(huì)有很大的發(fā)展，但是在這個(gè)過程中，對(duì)每一個(gè)從業(yè)的公司來講，如何平衡高速發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制是有很大的挑戰(zhàn)。在創(chuàng)新方面，我不認(rèn)為在底層的金融屬性上可以做得很快，很大的革命性的創(chuàng)新，這是很難的。一般的平臺(tái)也不會(huì)輕易嘗試，更多的是利用互聯(lián)網(wǎng)的手段和技術(shù)在運(yùn)營(yíng)，在給客戶提供更好的服務(wù)方面做更多的嘗試。

蔣軒

搜易貸coo P2P平臺(tái)還是保障一定的投資安全性

我們自己也思考這個(gè)問題，每個(gè)平臺(tái)都不希望出現(xiàn)兜底這樣的事情，這不僅僅是對(duì)自身平臺(tái)有傷害。

我們感覺互聯(lián)網(wǎng)有效率，讓大家把比較復(fù)雜的交易簡(jiǎn)單化。如果還是線下的面簽，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試在網(wǎng)上做，是不是更有效。我感覺應(yīng)該是更簡(jiǎn)單的方式，限制一些投資額度，強(qiáng)制分散它的投資資產(chǎn)的種類，或者說自身的平臺(tái)，通過更好的保障機(jī)構(gòu)，起碼在某一個(gè)額度內(nèi)保障資金的安全，這是平臺(tái)發(fā)展的方向。舉個(gè)例子，好比說我去一個(gè)市場(chǎng)買東西，如果我買到了假貨，我對(duì)這個(gè)東西判斷不專業(yè)，我看不出來是假貨，這就要求這個(gè)市場(chǎng)是否有足夠多的措施，防范假貨的發(fā)生。

袁成龍

向上金服 兜底是目前很多平臺(tái)不得已的選擇

兜底可以說是在早期階段，大家為了獲得客戶的信任，為了在這個(gè)市場(chǎng)上，在業(yè)務(wù)上生存下來，做了一個(gè)不得已的選擇。我們?cè)谶@個(gè)行業(yè)里也看到，在早期階段，有極個(gè)別的公司是不能提供這種擔(dān)保，或者是不提供兜底的，但是發(fā)展得確實(shí)不是特別好。那么這個(gè)現(xiàn)象的存在，不是我們?nèi)魏我患夜締栴}，而是現(xiàn)在所處的金融環(huán)境的問題。

對(duì)于投資者來說，2015年更應(yīng)該培養(yǎng)自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，用審慎的態(tài)度挑選平臺(tái)吧。我覺得2014年已經(jīng)發(fā)生的大量“跑路”事件，應(yīng)該讓投資人在2015年在選擇平臺(tái)上更慎重一些。

張巍微

中瑞財(cái)富CEO 平臺(tái)要做自己能控制的事情

我們要尊重客觀現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)在的監(jiān)管環(huán)境是怎么樣的，老百姓的思路是怎么樣的，平臺(tái)顯示的狀況又是怎么樣的，要尊重這三個(gè)現(xiàn)實(shí)，作出自己的選擇。要知道自己的能力在哪里，界定好自己能力的邊界，做自己能控制的事情，我覺得很多事情看似矛盾，實(shí)際上不是矛盾。

主要是做供應(yīng)鏈金融這塊。首先我們選擇一條可以做供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈，比如說像煤炭供應(yīng)鏈，這是非常好的供應(yīng)鏈，市場(chǎng)空間非常大，在供應(yīng)鏈金融方面的需求大概有5000億左右的規(guī)模，所以它是非常值得做的。第二個(gè)是這條供應(yīng)鏈非常穩(wěn)定，因?yàn)橄掠巫罱K的還款方，我們可以界定為國(guó)有五大電廠，在目前的情況下，國(guó)有五大電廠倒閉的可能性五年到十年未必能夠看得到，這是非常好的供應(yīng)鏈。

張志威

抱財(cái)網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人 P2P本來就是高收益高風(fēng)險(xiǎn)

我認(rèn)為是投資者教育的問題。在P2P行業(yè)，我個(gè)人認(rèn)為一直有一個(gè)理解上的誤區(qū)，很多平臺(tái)講的是高收益，低風(fēng)險(xiǎn)，但P2P本來就是高收益，高風(fēng)險(xiǎn)。我個(gè)人認(rèn)為P2P就是風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品，所以收益高。大家炒股不會(huì)鬧事兒，P2P將來也會(huì)這樣的，隨著投資者越來越理性，越來越客觀，他投的時(shí)候會(huì)認(rèn)識(shí)到有可能會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的這些產(chǎn)品依托傳統(tǒng)銀行的框架，來做改善就可以了。傳統(tǒng)的銀行受制于體制的約束，或者是監(jiān)管的約束，現(xiàn)在很多產(chǎn)品在銀行內(nèi)部都已經(jīng)設(shè)計(jì)出來了，但是推出的時(shí)候受制于規(guī)則監(jiān)管，推不開，我們拿過來直接用就可以了。這是我們的大的思路，就是貼近銀行。

葉大清

融360CEO 未來垂直細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)較大

我認(rèn)為學(xué)生分期這種細(xì)分市場(chǎng)是比較好的資產(chǎn)。你把錢借給學(xué)生，雖然他的收入能力沒到這個(gè)層次，但是我們看好大學(xué)生有錢還，以后會(huì)很成功的，而你要借給一個(gè)企業(yè)，企業(yè)如果關(guān)門了，他就沒有第二次生命。

我覺得深入細(xì)分垂直是很好的，像房子的抵押、汽車的抵押，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模還是比較大的，需求比較大。銀行沒有很好的服務(wù)這些企業(yè)，像眾籌、P2P的模式，可以用好的風(fēng)控手段，解決這些操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)，盡可能的規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，我覺得還是很有機(jī)會(huì)的。

高競(jìng)

挖財(cái)信用服務(wù)事業(yè)部總經(jīng)理 互聯(lián)網(wǎng)金融和辛亥革命意義一樣

1911年的辛亥革命，讓民主共和的觀念深入人心，從此帝制不再。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)行業(yè)的發(fā)展起到了什么作用？也讓很多原先自己與投資理財(cái)無緣的用戶也可以理財(cái)，讓大家知道自己也有理財(cái)?shù)臋?quán)利。但之前投資理財(cái)門檻多么高，大家比我還清楚。2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的元年，這一年可以媲美辛亥革命的作用。更多的不是互聯(lián)網(wǎng)金融提供了多少便利，更多的是2014年互聯(lián)網(wǎng)金融讓很多人知道原來我也有理財(cái)?shù)臋?quán)利，我可以理財(cái)，我應(yīng)該理財(cái)，我能夠理財(cái)。這樣是把權(quán)利的賦予深入人心，這才是互聯(lián)網(wǎng)起到的最大的作用，而不僅僅是在效益上、渠道上、成本上的經(jīng)營(yíng)發(fā)揮的影響。

李愛君

中國(guó)政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信息披露很重要

如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新沒有流動(dòng)性，沒有安全性，沒有效益性，這個(gè)社會(huì)是不需要的。還有行為監(jiān)管里的知情權(quán)，私人的隱私權(quán)的保護(hù)，還有知悉權(quán)，在這上面進(jìn)行行為監(jiān)管，重要的一條就是關(guān)注信息披露制度，并不是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主體的信息披露，一定要進(jìn)行產(chǎn)品的信息披露。在眾籌平臺(tái)上，它的產(chǎn)品已經(jīng)非常復(fù)雜了，如果產(chǎn)品不進(jìn)行信息披露，投資者不了解產(chǎn)品，是無法投資的。用其它的方式做宣傳來吸引投資者，這是不負(fù)責(zé)任的，也是背道而馳的，所以首先要做產(chǎn)品的信息披露。

張兵

中投產(chǎn)業(yè)基金負(fù)責(zé)人 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融宣傳不能過度包裝

我認(rèn)為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的解讀要回歸常識(shí)，特別是媒體和從業(yè)者的宣傳不要過度的夸大和包裝，這樣會(huì)讓投資人忽略風(fēng)險(xiǎn)。比如像“寶寶”的產(chǎn)品，比如是預(yù)期類的收益率，但是更多宣傳的是保本，那么這是一種誤導(dǎo)。我認(rèn)為線下資產(chǎn)都不會(huì)因?yàn)榘岬骄€上來有變革，所以在宣傳高收益的情況下，必須要披露有高風(fēng)險(xiǎn)，有責(zé)任的從業(yè)企業(yè)要承擔(dān)起這個(gè)義務(wù)來。類貨幣基金產(chǎn)品一定要注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果我們發(fā)行了一款產(chǎn)品，如果投資人集中要求回贖，那么管理人很難兌現(xiàn)。還有杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，有的公司做的幾十萬、幾百萬風(fēng)險(xiǎn)不大，但是幾十億、幾百億，完全覆蓋不了。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問題研究

【摘要】隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不足問題日益凸顯。本文對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀以及金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)中存在的主要問題進(jìn)行了分析和總結(jié)，在此基礎(chǔ)上提出了完善互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)理財(cái) 金融消費(fèi)者 權(quán)益保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)通信、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交平臺(tái)、搜索引擎等信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、結(jié)算等金融相關(guān)服務(wù)的金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)正由單純的支付業(yè)務(wù)拓展到融資、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。支付寶聯(lián)手天弘基金推出的“余額寶”自2013年6月13日上線以來，其規(guī)模和客戶數(shù)均呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，僅數(shù)月就搶占了華夏基金雄踞七年之久的公募基金頭把交椅。隨后，現(xiàn)金寶、活期寶、微信理財(cái)通等各種貨幣基金型互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品紛紛面市，同樣受到熱捧。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)依托互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊、云計(jì)算等高新技術(shù)，以高效便捷、成本低廉為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為普惠金融的一支新軍。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的特殊性、專業(yè)性和復(fù)雜性，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面存在明顯不足。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀

2013年號(hào)稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等新業(yè)態(tài)以意想不到的驚人速度迅猛發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)的元素使得金融操作變得更為靈活多樣，最新穎的金融投資消費(fèi)理念不斷被國(guó)民所認(rèn)識(shí)和接受。

國(guó)內(nèi)銀行、保險(xiǎn)、投資等金融控股集團(tuán)很早之前就已借助互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供金融理財(cái)服務(wù)，但與傳統(tǒng)的理財(cái)服務(wù)無本質(zhì)區(qū)別，因而并未受到太多關(guān)注。2013年橫空出世的余額寶等新興互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品既有和活期存款一樣的靈活性，又具有“操作簡(jiǎn)單”、“支付便捷”、“收益較高”、“無資金限制門檻”等特點(diǎn)，正逐漸改變?cè)瓉砘ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)模式，備受年輕人追捧。據(jù)現(xiàn)代國(guó)際市場(chǎng)研究有限公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品使用情況的調(diào)研結(jié)果顯示：受訪者中超過85%使用過互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，僅購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的受訪者年齡小于25歲的占比為47.9%，這一年輕群體樂于接受新事物，但自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱、風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較低。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)拓寬了社會(huì)公眾的投資理財(cái)渠道，提高了中小投資者閑散資金的收益，實(shí)踐著惠普金融的理念。余額寶得到市場(chǎng)充分認(rèn)可后，更多的電商、銀行、證券及基金公司之間加強(qiáng)了合作，陸續(xù)推出了多款類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具（詳見下表），并拓展了余額寶的部分理財(cái)功能，以滿足客戶多樣化的金融理財(cái)需求。

國(guó)內(nèi)部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具一覽表

資料來源：基金公司網(wǎng)站和媒體材料。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)存在的主要問題及原因分析

（一）存在的主要問題

1.法律風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，存在明顯的法律盲區(qū)，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)面臨諸多問題。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)本身也沒有一個(gè)成熟的模式，其過度擴(kuò)張將引發(fā)一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與影子銀行、與非法集資的界限還不是特別清晰；銷售互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的公司不是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，沒有明確的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。近期發(fā)生的理財(cái)平臺(tái)用戶資金被盜案中，某互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要求客戶先舉證“不能歸責(zé)于客戶自身原因”方可“全額賠付”，導(dǎo)致客戶索賠無門。

2.過度宣傳風(fēng)險(xiǎn)。新發(fā)售的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品往往采用過度宣傳手段，對(duì)此需保持謹(jǐn)慎態(tài)度，尤其是有些宣傳放大產(chǎn)品收益性，而對(duì)虧損等風(fēng)險(xiǎn)提示不足，很容易對(duì)金融消費(fèi)者產(chǎn)生誤導(dǎo)。如某些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品公開宣傳其“7日年化收益率”能達(dá)到多少，是銀行活期存款的多少倍，但那其實(shí)只是動(dòng)態(tài)時(shí)點(diǎn)數(shù)，投資者很難獲得那么高的收益率。夸大宣傳不利于樹立互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品良好的公眾形象。

3.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多通過外包模式實(shí)現(xiàn)科技保障，而自身對(duì)系統(tǒng)安全保障和應(yīng)急管理的資源投入相對(duì)不足，與銀行、直銷等渠道相比，其抵御黑客攻擊和防范突發(fā)事件能力較弱。就互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)而言，一旦用戶信息泄漏或竊賊利用技術(shù)手段導(dǎo)致用戶資金被盜，不僅舉證困難，還存在侵權(quán)人難以找到的維權(quán)困境。因此，在缺乏嚴(yán)格有效技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境中，一味追求簡(jiǎn)潔、便利，忽視技術(shù)安全必然存在嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4.收益兌付和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資理財(cái)類中第三方支付機(jī)構(gòu)將原有的客戶保證金轉(zhuǎn)換成貨幣基金等投資理財(cái)產(chǎn)品，是今年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)直銷基金大多提供7×24小時(shí)交易服務(wù)，而貨幣市場(chǎng)基金有固定交易時(shí)間，有的產(chǎn)品為保證流動(dòng)性需要墊付自有資金。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨收益兌付風(fēng)險(xiǎn)和墊付資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）原因分析

1.立法處于空白。目前，我國(guó)包括互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融立法幾乎處于空白狀態(tài)，屬于典型的“監(jiān)管空白”，涉及金融理財(cái)方面的基本法律主要有《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》，以及《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等部門規(guī)章，但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)、法律主體資格、業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)及法律責(zé)任等尚無明確的法律規(guī)定，需盡快予以完善。目前針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)慕鹑诒O(jiān)管規(guī)范規(guī)定，很少涉及金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者承擔(dān)的義務(wù)和法律責(zé)任，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)消費(fèi)者造成的損失賠償問題的規(guī)定更是空白，對(duì)不當(dāng)銷售行為僅有原則性且抽象的規(guī)定，難以為金融消費(fèi)者提供有效救濟(jì)。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺位。我國(guó)目前對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管主體和創(chuàng)新行為均沒有明確規(guī)定。以“余額寶”為例，該產(chǎn)品涉及基金銷售及支付結(jié)算，應(yīng)屬證監(jiān)會(huì)監(jiān)管；同時(shí)它又是支付寶旗下的產(chǎn)品，而支付寶是由人民銀行監(jiān)管的。在實(shí)際操作中，由于監(jiān)管主體不明確，往往導(dǎo)致被動(dòng)的事后監(jiān)管或無從監(jiān)管。此外，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，還缺乏嚴(yán)禁變相吸收存款、資金來源及應(yīng)用的要求及監(jiān)管、產(chǎn)品宣傳未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、禁止夸大收益等方面的監(jiān)管規(guī)定。

3.行業(yè)自律亟待加強(qiáng)。目前，我國(guó)已成立的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織較為分散，參與機(jī)構(gòu)和類型不多，行業(yè)紀(jì)律尚不明確，缺乏有效管理機(jī)制。其發(fā)揮實(shí)質(zhì)性自律作用仍然有限，特別是缺乏統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部約束機(jī)制，缺少行業(yè)公認(rèn)的示范合同文本以平衡金融消費(fèi)者與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，行業(yè)誠(chéng)信積分激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制還有待建立。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的對(duì)策建議

（一）完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)健康發(fā)展

從法律法規(guī)層面上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)進(jìn)行規(guī)范，是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展的新形勢(shì)和新需要，盡快填補(bǔ)法制空白，在密切關(guān)注信息技術(shù)、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新等變化情況的基礎(chǔ)上，及時(shí)出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，適時(shí)修訂完善《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》和《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的相應(yīng)條款，建議增加說明義務(wù)、適當(dāng)性原則、禁止投資勸誘行為等規(guī)定，同時(shí)引入金融交易舉證責(zé)任倒置及損害金額推算機(jī)制等，以加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)力度。

（二）明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和原則，建立健全協(xié)調(diào)合作機(jī)制

按照“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的原則，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)實(shí)施鼓勵(lì)創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的功能監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范資金運(yùn)用、杜絕虛假宣傳、遵守合規(guī)銷售、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露等規(guī)定。建議構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部際協(xié)調(diào)機(jī)制，形成以“一行三會(huì)”為主，商務(wù)部、工信部、工商總局、稅務(wù)總局等部門為輔的既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的監(jiān)管制度。同時(shí)，建立“定期聯(lián)系會(huì)議”協(xié)商機(jī)制，在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作中加強(qiáng)相互協(xié)調(diào)配合，進(jìn)一步完善信息收集與交流制度，資源共享，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)，給予金融消費(fèi)者更為全面的保護(hù)。

（三）充分發(fā)揮行業(yè)自律作用，強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

行業(yè)協(xié)會(huì)是介于政府和企業(yè)之間的中介組織，起著行業(yè)自律的重要作用，由自律組織制定自律公約和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)員企業(yè)及其從業(yè)人員的職業(yè)道德和職業(yè)紀(jì)律約束，有利于營(yíng)造合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)氛圍，強(qiáng)化整個(gè)行業(yè)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。目前，我國(guó)已成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)、網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟等，建議加強(qiáng)對(duì)這些中介組織的指導(dǎo)，積極發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用，將社會(huì)力量引入到市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制中來，更好地保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。在強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)這一金融監(jiān)管核心目標(biāo)方面的主要建議包括：一是要廣泛開展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的消費(fèi)者投資理財(cái)教育工作，采取多樣化和具有針對(duì)性的教育模式，提高金融消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力；二是完善個(gè)人信息保護(hù)制度，切實(shí)保障互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域金融消費(fèi)者的個(gè)人信息安全；三是暢通互聯(lián)網(wǎng)金融投訴渠道，建議由人民銀行開發(fā)全國(guó)金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)網(wǎng)站， 實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者直接與網(wǎng)絡(luò)投訴、查處等對(duì)接，并建立網(wǎng)上金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，對(duì)非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等及時(shí)向金融消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。