序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

對(duì)于一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要樞紐，處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心地位。只有采取合理的金融發(fā)展模式，才能有效的促進(jìn)該國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。近些年，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的崛起，在金融系統(tǒng)中資本市場(chǎng)所發(fā)揮的作用不斷提升，通過(guò)發(fā)揮資本市場(chǎng)自身的優(yōu)勢(shì)，加大投資者對(duì)公司的監(jiān)管與分析度，可以有效的將金融風(fēng)險(xiǎn)想橫向進(jìn)行分散，這樣一來(lái)，就可以提高金融系統(tǒng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；但是，由此引發(fā)的一系列的反面效應(yīng)就是會(huì)產(chǎn)生盲目性投資等問(wèn)題。

從上個(gè)世紀(jì)80年代開(kāi)始，我國(guó)就已經(jīng)開(kāi)始對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究，一些旅美學(xué)者將這一理念引入國(guó)內(nèi)，并取得了良好的效果。自1980年，國(guó)內(nèi)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)研究與應(yīng)用有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的人才越來(lái)越多，2008年由五部委聯(lián)合的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，開(kāi)啟了對(duì)中國(guó)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的序幕。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)趨勢(shì)

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)理論多元化發(fā)展

金融風(fēng)險(xiǎn)管理一開(kāi)始始于保險(xiǎn)界，其他領(lǐng)域的研究很少。受此影響，當(dāng)時(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)的僅僅是純粹的風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展受到很大的限制。隨著世界經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的發(fā)展，人們對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)越來(lái)越深刻，使其成為了一門(mén)專(zhuān)門(mén)的學(xué)科。受理解力與認(rèn)識(shí)力的影響，以及其所處的行業(yè)與研究領(lǐng)域的不同，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有很大的不確定性。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理論迅速發(fā)展的路徑

從上個(gè)世紀(jì)30年代開(kāi)始?xì)W洲的金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入萌芽階段，美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性，減少企業(yè)的損失，各企業(yè)開(kāi)始成立專(zhuān)門(mén)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，當(dāng)時(shí)主要依靠保險(xiǎn)手段進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的重大事件主要有：雷曼兄弟破產(chǎn)、安然事件、美國(guó)汽車(chē)之城破產(chǎn)等，這些都極大地催化了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。目前，中國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理正向著縝密性的知識(shí)體系發(fā)展，重視理論分析，缺乏實(shí)際應(yīng)用研究，因此，中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究還需要有關(guān)學(xué)者的繼續(xù)努力。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)

（一）加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理

目前，我國(guó)主要是通過(guò)樹(shù)立金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念、培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理文化來(lái)加大金融風(fēng)險(xiǎn)的文化管理。樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)就是在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之前，建立預(yù)警機(jī)制，制定相關(guān)的政策，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行跟蹤調(diào)查，定期對(duì)日常的工作進(jìn)行審查，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。從20世紀(jì)50年代開(kāi)始，人在企業(yè)中的作用越來(lái)越重要，人本主義逐漸地在企業(yè)中占據(jù)了主導(dǎo)地位，而人本主義的一個(gè)必然要求就是以人為本，管理學(xué)家陳怡安教授用三句話對(duì)“人本管理”的理念進(jìn)行歸結(jié)，既點(diǎn)亮人性的光?x、回歸生命的價(jià)值和共創(chuàng)繁榮和幸福。采用以人為本的全員風(fēng)險(xiǎn)管理模式，才能更大限度的減小風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率。

（二）不斷加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提升

目前，加大金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)已經(jīng)成為多數(shù)金融企業(yè)首先選擇的一種提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力的方法。金融企業(yè)通過(guò)規(guī)范業(yè)務(wù)與管理流程，一方面根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，另一方面加大對(duì)金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風(fēng)險(xiǎn)控制與識(shí)別的科學(xué)性，受金融風(fēng)險(xiǎn)可變性的影響，風(fēng)險(xiǎn)管理者應(yīng)密切關(guān)注原有風(fēng)險(xiǎn)的變化，并隨時(shí)發(fā)現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)。另外，金融企業(yè)還通過(guò)創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，采取挖潛資本和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)兩種方法，最大化的實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)事故的規(guī)避。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重構(gòu)

為防止金融危機(jī)的發(fā)生，國(guó)家將進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的重構(gòu)，如向?qū)I(yè)化、集中化的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式轉(zhuǎn)變，優(yōu)化金融企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制，建立考核制度，理順前、中、后臺(tái)關(guān)系，建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。多層次的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以更加有效的預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)的存在，及早的做出應(yīng)對(duì)措施。首先，向集中化、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展，在對(duì)方案進(jìn)行調(diào)研與組織實(shí)施的各個(gè)環(huán)節(jié)上，專(zhuān)業(yè)的管理部門(mén)與實(shí)施單位共同配合，通過(guò)制定可行的實(shí)施細(xì)則，明確業(yè)務(wù)界面、操作流程以及實(shí)施步驟。其次，理順前、中、后臺(tái)關(guān)系，前、中、后臺(tái)職責(zé)分工應(yīng)合理、清晰，較好適應(yīng)了科學(xué)、系統(tǒng)管理的要求。第三，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，建立專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。第四，建立內(nèi)控考評(píng)體系，完善以績(jī)效考核為核心的激勵(lì)與約束機(jī)制。第五，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，市場(chǎng)管理與監(jiān)管部門(mén)應(yīng)增強(qiáng)政策預(yù)期透明度，為投資者的投資提供參考。

篇(2)

關(guān)鍵詞：金融；風(fēng)險(xiǎn)管理；發(fā)展趨勢(shì)

作為一個(gè)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的行業(yè)，各大金融相關(guān)機(jī)構(gòu)都會(huì)考慮如何降低風(fēng)險(xiǎn)，這也是與同行業(yè)其他機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的要素之一。風(fēng)險(xiǎn)，是伴隨發(fā)展產(chǎn)生且不可完全抹去的，因此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為大家關(guān)注的要點(diǎn)。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)及金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念。金融風(fēng)險(xiǎn)是指，由金融行業(yè)衍生的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)、產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等等。一家金融相關(guān)機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，其影響將遠(yuǎn)大于對(duì)自身的影響。因此，在交易活動(dòng)中一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)對(duì)機(jī)構(gòu)的存活造成威脅。甚至一些機(jī)構(gòu)由于個(gè)人經(jīng)營(yíng)問(wèn)題所帶來(lái)的金融危機(jī)，會(huì)影響整個(gè)金融體系的運(yùn)作。也就是說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系造成影響，嚴(yán)重的還會(huì)帶來(lái)政治危機(jī)。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的起源。風(fēng)險(xiǎn)管理出自《一般工業(yè)管理》，是由法國(guó)的著名管理學(xué)家最初發(fā)現(xiàn)，后由兩位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家系統(tǒng)研究。隨著世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)步與發(fā)展，金融行業(yè)被人們逐漸關(guān)注起來(lái)，而伴隨金融危機(jī)的爆發(fā)，激起了世界各地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理重視。由于金融全球化，并發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的概率也逐漸提升，為解決出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越多的研究學(xué)者，將研究重心放在了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)化、系統(tǒng)化研究方面。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定義。金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指，在金融行業(yè)中，為確保獲利所做的一切努力。這個(gè)定義，是由，C.A.Williams與R.M.Hens在《Risk Management andinsurance》中提出的。從此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理行業(yè)在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的不斷發(fā)展中，逐漸擴(kuò)大了領(lǐng)域。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀。20世紀(jì)80年代，金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念由美國(guó)引入，我國(guó)開(kāi)始了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的深入研究，并在此方面取得了一定的成就。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)發(fā)展下，相關(guān)行業(yè)研究人才以及應(yīng)用人員逐漸增多。到08年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的，使國(guó)內(nèi)企業(yè)拉開(kāi)了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的序幕。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)社會(huì)生活中每個(gè)人都會(huì)有一定的影響。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義分為對(duì)單一經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生以及對(duì)經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)生的兩類(lèi)。

個(gè)人、家庭以及企業(yè)單位甚至政府都屬于單一經(jīng)濟(jì)主體的范圍，所以，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義更為重大：其一，金融風(fēng)險(xiǎn)管理可以提升經(jīng)濟(jì)主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的了解程度，這樣才能夠防患未然，只有真正了解了金融風(fēng)險(xiǎn)，才能夠在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)采用正確的處理對(duì)策；其二，可以有效的降低成本，使經(jīng)濟(jì)主體得到更為安全的經(jīng)營(yíng)環(huán)境；其三，為主體構(gòu)建良好的形象，促進(jìn)其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；其四，健全處理問(wèn)題的方式，降低后續(xù)損失。面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，只有正確的處理對(duì)策才能夠控制風(fēng)險(xiǎn)的損失。

對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)整體，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的意義在于：其一，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其二，為國(guó)家國(guó)際綜合競(jìng)爭(zhēng)力提供動(dòng)力。其三，對(duì)金融市場(chǎng)秩序的維護(hù)。風(fēng)險(xiǎn)管理體系可以合理規(guī)范投資者及籌資者的雙方行為，提高效率；其四，保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。面對(duì)各式各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，想要為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供安全保障，更要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)

隨著金融業(yè)的逐漸開(kāi)發(fā)與進(jìn)步，創(chuàng)新性逐步提升，金融風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的范圍更是由信用、市場(chǎng)等方面的發(fā)展向更多方面趨勢(shì)發(fā)展。

（一）加大金融風(fēng)險(xiǎn)文化管理力度。提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理的文化管理，我國(guó)采用樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念、培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的方式。在金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前，形成預(yù)警機(jī)制、提前擬定對(duì)策，這也是風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng)。在相關(guān)問(wèn)題產(chǎn)生時(shí)，要注意研究調(diào)查來(lái)源，并及時(shí)審查日常工作，避免此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的再次出現(xiàn)。伴隨人力對(duì)于企業(yè)作用的逐步提升，人本主義占據(jù)了重要地位，因此，在金融風(fēng)險(xiǎn)文化管理中，以人為本的人員風(fēng)險(xiǎn)管理，有助于風(fēng)險(xiǎn)的降低。

（二）提升金融風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理水平。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)管理也要逐步創(chuàng)新與提高。而技術(shù)水平的提升，則是眾多金融企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理的首選對(duì)策。金融L險(xiǎn)管理技術(shù)的提升，包括業(yè)務(wù)以及流程的規(guī)范，可以分析已發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)資料、緊密觀察已有風(fēng)險(xiǎn)的變化、根據(jù)已有經(jīng)驗(yàn)來(lái)預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)并提前發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生的新風(fēng)險(xiǎn)。也可以利用金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的監(jiān)控與創(chuàng)新，來(lái)控制金融風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生概率。

（三）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制創(chuàng)新。金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制的創(chuàng)新，有助于防止金融危機(jī)的出現(xiàn)。例如：管理方式轉(zhuǎn)變的更加專(zhuān)業(yè)、更加集中，可以管理部門(mén)與實(shí)施單位良好配合，保證調(diào)研實(shí)施的各環(huán)節(jié)穩(wěn)步執(zhí)行，制定明確的準(zhǔn)則，以確保業(yè)務(wù)、流程的具體實(shí)施；完善金融相關(guān)企業(yè)的制度與機(jī)制，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化管理制度與體系的形成；還可以建立考評(píng)制度，通過(guò)績(jī)效考核來(lái)創(chuàng)建鼓勵(lì)與處罰制度；要妥善處理前臺(tái)與后臺(tái)的關(guān)系，可以將職責(zé)清晰合理的分工，滿足管理的要求；另外，構(gòu)建科學(xué)的預(yù)警機(jī)制也是創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理體制中重要的一點(diǎn)，提升對(duì)其的重視，使投資者能夠得到更多參考信息。總結(jié)來(lái)說(shuō)，只有逐步創(chuàng)新的層次化管理機(jī)制，才能完善企業(yè)的運(yùn)作，促進(jìn)金融企業(yè)的穩(wěn)定進(jìn)步與發(fā)展。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策實(shí)施與評(píng)估。對(duì)策實(shí)施與評(píng)估是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中極其重要的一環(huán)。執(zhí)行與實(shí)施可以是使對(duì)策發(fā)揮其自身效用，起到解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的作用，而評(píng)估則是對(duì)問(wèn)題的解決是否達(dá)到目的以及人們是否滿意的一個(gè)反饋。及時(shí)評(píng)估有助于風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的修改與完善，使其能夠更好的投入到未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用中，以達(dá)到讓人更加滿意的效果。

篇(3)

關(guān)鍵詞：金融業(yè) 風(fēng)險(xiǎn) 措施

一、金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素

1、政府干預(yù)

商業(yè)銀行存在大量不良資產(chǎn)，各級(jí)政府對(duì)銀行的日常經(jīng)營(yíng)干預(yù)較大，扭曲了銀企關(guān)系，銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)債權(quán)約束欠缺，國(guó)有企業(yè)拖欠了大量的銀行債務(wù)，而且在企業(yè)資產(chǎn)重組過(guò)程中，逃債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，這無(wú)疑加重了銀行的壓力。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)行的過(guò)程中，很大程度受到政府行為的影響，這就將行政過(guò)程中的決策失誤和財(cái)政政策矛盾轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)，加大了我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行體制改革滯后，銀行的商業(yè)目標(biāo)與政府干預(yù)的矛盾，政府的過(guò)度干預(yù)行為并沒(méi)有退出銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)，銀行仍要最大限度地體現(xiàn)政府的意志。同時(shí)，政府過(guò)度干預(yù)銀行業(yè)務(wù)這一行為的本身在引起國(guó)有銀行反感的同時(shí)，銀行的生存又對(duì)政府產(chǎn)生極大的依賴(lài)性。

2、金融企業(yè)自身機(jī)制的不健全

我國(guó)有些金融企業(yè)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款風(fēng)險(xiǎn)防范、貸款質(zhì)量監(jiān)管制度、內(nèi)部控制制度、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)制度、信貸監(jiān)督制度、信貸資金使用制度等。比如授權(quán)授信制度未嚴(yán)格執(zhí)行對(duì)信貸資金的使用方向、范圍等缺乏明確的限定，這些都不可避免會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰。從理論上講，銀行與企業(yè)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系在借款還本付息的信用準(zhǔn)則和法制監(jiān)控下是能夠正常循環(huán)的。但是中國(guó)的現(xiàn)實(shí)卻表現(xiàn)為企業(yè)以各種形式和理由盡其可能地逃避債務(wù)，致使銀行背上了沉重的不良債權(quán)的負(fù)擔(dān)，潛在金融風(fēng)險(xiǎn)是令人擔(dān)憂的。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理與應(yīng)對(duì)措施

1、業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的闡釋

業(yè)務(wù)管理，也可稱(chēng)為事前風(fēng)險(xiǎn)防范，業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)識(shí)別、評(píng)估、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，制訂并嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃，以減少因風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不良后果。風(fēng)險(xiǎn)管理，即事中跟蹤，由風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，業(yè)務(wù)部門(mén)嚴(yán)格按適當(dāng)額度、政策、程序和措施執(zhí)行，并以財(cái)務(wù)手段監(jiān)督業(yè)務(wù)部門(mén)，提出建議，與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者組成戰(zhàn)略伙伴，根據(jù)市場(chǎng)或產(chǎn)品的復(fù)雜性及不穩(wěn)定性指導(dǎo)日常工作。

2、強(qiáng)化內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制

加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善內(nèi)控制度，明確各職位的任務(wù)和責(zé)任，相互制約、相互監(jiān)督。美國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，其治理實(shí)踐包括計(jì)劃、執(zhí)行和評(píng)估，重點(diǎn)在于取得高于資本成本的回報(bào)。其手段是額度控制、交易產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)沖策略。在內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)和資本委員會(huì)，其主要職責(zé)是從全局出發(fā)，審批業(yè)務(wù)計(jì)劃，并不斷調(diào)整業(yè)務(wù)計(jì)劃的額度；對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本進(jìn)行調(diào)配。做法主要是通過(guò)衡量公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可接受的額度和程度，及其經(jīng)營(yíng)能力，實(shí)行量化管理。風(fēng)險(xiǎn)管理將按照可承受能力在業(yè)務(wù)計(jì)劃過(guò)程中分配資金。額度大小取決于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所需資本總額的規(guī)模。借鑒西方金融業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，建立一套符合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)管理體制十分必要。

3、培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才隊(duì)伍

培養(yǎng)和引進(jìn)一批高水平、高素質(zhì)的金融工程師隊(duì)伍和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才將是眼下人力資源開(kāi)發(fā)的重要方面。基于自身?xiàng)l件的限制，中小金融機(jī)構(gòu)可以采取請(qǐng)進(jìn)來(lái)走出去的方針，從三方面人手：其一是請(qǐng)國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家前來(lái)講課，提高本單位金融現(xiàn)有從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平；其二是與國(guó)內(nèi)外高校聯(lián)合，利用現(xiàn)有的條件，定向培養(yǎng)適應(yīng)現(xiàn)代化金融企業(yè)管理的尖端人才，使之熟悉和掌握國(guó)際上先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和分析工具，并運(yùn)用到實(shí)踐中；其三是改善自身?xiàng)l件，吸引金融工程、風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才，學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為本單位建立一套行之有效的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

4、建立存款保險(xiǎn)制度

金融機(jī)構(gòu)作為貨幣信用的中介機(jī)構(gòu)，主要資金來(lái)源是吸收存款者的存款，如果存款人的利益得不到保護(hù)，則可能出現(xiàn)信用危機(jī)，影響金融業(yè)的生存和發(fā)展。存款保險(xiǎn)制度是保護(hù)存款人利益，穩(wěn)定金融體系的事后補(bǔ)救措施。它要求吸收存款的金融機(jī)構(gòu)將其吸收的存款按一定的保險(xiǎn)費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保存款機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)不能支付存款時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為支付法定數(shù)額的保險(xiǎn)金。在我國(guó)，金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行自有資金占有率較低，存款是它主要資金來(lái)源，再加上商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度不健全、不良資產(chǎn)大量增加。因此在我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度尤為必要。當(dāng)然，如何構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的存款保險(xiǎn)制度，這是一個(gè)值得研究的問(wèn)題。我認(rèn)為我國(guó)可以考慮制定《存款保護(hù)法》，存款保險(xiǎn)公司應(yīng)由政府舉辦，如果存款保險(xiǎn)公司隸屬于中央人民銀行，接受中央人民銀行的監(jiān)管，那么存款保險(xiǎn)公司就可能會(huì)形同虛設(shè)，獨(dú)立性將難以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)要求所有吸收存款的銀行均應(yīng)參加存款保險(xiǎn)（強(qiáng)制保險(xiǎn)），當(dāng)然相應(yīng)的一些措施（如確立一個(gè)比較合理的費(fèi)率）應(yīng)依據(jù)不同的承保對(duì)象的不同情況靈活地規(guī)定，這需要在理論上、實(shí)踐中來(lái)不斷加以完善。

綜上所述，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，我們要繼續(xù)深化金融體制改革，完善金融機(jī)構(gòu)管理體制和內(nèi)控制度，加強(qiáng)金融監(jiān)管，才能有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融體系穩(wěn)定和國(guó)家安全。深化金融體制改革，對(duì)推動(dòng)金融發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提升金融業(yè)整體實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，都十分重要。要針對(duì)突出問(wèn)題和矛盾，不失時(shí)機(jī)地推進(jìn)各項(xiàng)金融改革，保持金融高效穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。總之，當(dāng)前商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)趨于全球化、多樣化、復(fù)雜化，這就需要我們順應(yīng)金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新趨勢(shì)，構(gòu)建更合理和完善的金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，采取與時(shí)俱進(jìn)的新方法，積極度量風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)管理風(fēng)險(xiǎn)，合理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲取與之相匹配的收益回報(bào)，科學(xué)發(fā)展我國(guó)的金融業(yè)，以應(yīng)對(duì)跨國(guó)銀行挑戰(zhàn)及經(jīng)濟(jì)全球化的需要。參考文獻(xiàn)：

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[3]馮嗣全.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)狀、成因與對(duì)策.財(cái)經(jīng)論叢，2011（01）.

篇(4)

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管理；策略研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）11-0-02

在嚴(yán)酷的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，金融行業(yè)由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，出現(xiàn)了部分銀行不擇手段攬儲(chǔ)、濫發(fā)貸款、虛增收費(fèi)項(xiàng)目、濫批金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司過(guò)度追求高回報(bào)，證券、期貨公司將股市的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引入銀行體系以牟取暴利，上市公司打著創(chuàng)新口號(hào)成為扶貧圈錢(qián)的手段等現(xiàn)象，如何防范這些金融創(chuàng)新引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的防范策略保障金融創(chuàng)新成果，成為金融創(chuàng)新視角下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究的最主要課題。

一、我國(guó)金融創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析

我國(guó)目前的金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題由來(lái)已久，不僅具有與美國(guó)次貸危機(jī)類(lèi)似的共性，也有由于自身體制問(wèn)題引發(fā)的特性問(wèn)題：

1.業(yè)內(nèi)監(jiān)控機(jī)制缺乏對(duì)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的有效控制能力及創(chuàng)新機(jī)制

在業(yè)內(nèi)，業(yè)績(jī)考評(píng)往往簡(jiǎn)單的以經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不僅忽視了金融創(chuàng)新的有效性，也忽視了金融產(chǎn)品升級(jí)以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大之后的業(yè)務(wù)控制。而我國(guó)的金融創(chuàng)新主要采用照搬或者改良國(guó)際性的金融衍生產(chǎn)品或者沿用香港自由貿(mào)易模式的金融產(chǎn)品為主，缺乏針對(duì)自身投資者習(xí)慣以及經(jīng)濟(jì)情況的本土金融產(chǎn)品。在保險(xiǎn)行業(yè)中，出現(xiàn)了偏離保險(xiǎn)本質(zhì)而追求高回報(bào)的投資型險(xiǎn)種，缺少防范風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新意識(shí)。由于各個(gè)商業(yè)銀行處于各自為戰(zhàn)的狀態(tài)，金融創(chuàng)新缺乏統(tǒng)一的整體規(guī)劃和指導(dǎo)意見(jiàn)，商業(yè)銀行在做金融創(chuàng)新產(chǎn)品時(shí)往往存在重復(fù)開(kāi)發(fā)、交叉混戰(zhàn)的狀態(tài)，不僅浪費(fèi)了研發(fā)資源，也導(dǎo)致金融產(chǎn)品市場(chǎng)出現(xiàn)同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況。

2.業(yè)內(nèi)操作人員水平參差不齊，沒(méi)有形成良好的金融創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品從業(yè)人員缺乏良好的金融創(chuàng)新意識(shí)，金融創(chuàng)新缺乏整體性和完整新，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)把控能力較弱。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，主要考量信用風(fēng)險(xiǎn)，卻未意識(shí)到金融創(chuàng)新產(chǎn)品所帶來(lái)的資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，也未將金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)貫穿到金融創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)品管理的全過(guò)程。

3.業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理模式落后，管理方式單一，既不適應(yīng)國(guó)際變化也不適應(yīng)國(guó)內(nèi)政策市場(chǎng)

目前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要以單一風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式進(jìn)行，這種管理模式主要依存于原計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的計(jì)劃管理模式，已經(jīng)不適用于目前與國(guó)際接軌的金融創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。例如，國(guó)家房地產(chǎn)限購(gòu)令的出臺(tái)，不僅使房地產(chǎn)市場(chǎng)交易萎縮，更有大量的閑散資金進(jìn)入自由市場(chǎng)尋找機(jī)會(huì)，這部分的資金直接增加了金融創(chuàng)新產(chǎn)品的銷(xiāo)售，但是很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品自身缺乏盈利點(diǎn)，最終導(dǎo)致盈利水平降低的惡性循環(huán)情況。

4.業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度刻板，信息滯后，沒(méi)有引入相應(yīng)的信息系統(tǒng)進(jìn)行分析和動(dòng)態(tài)考評(píng)

目前很多金融企業(yè)的治理及監(jiān)管結(jié)構(gòu)存在著嚴(yán)重缺陷，出現(xiàn)信息滯后、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度死板僵硬，缺乏動(dòng)態(tài)考評(píng)機(jī)制。例如有些銀行建立了內(nèi)部稽核部門(mén)、內(nèi)審機(jī)構(gòu)，但卻得不到應(yīng)有的重視，相關(guān)監(jiān)管人員無(wú)法準(zhǔn)確把握創(chuàng)新金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)，導(dǎo)致監(jiān)管失效。目前在保險(xiǎn)業(yè)中較為常用的是內(nèi)部評(píng)級(jí)制度，多采用打分制度來(lái)對(duì)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過(guò)選取一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)和某些定性指標(biāo)并通過(guò)專(zhuān)家判斷權(quán)重的方式進(jìn)行簡(jiǎn)單的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。這種簡(jiǎn)易的方法雖然較為便捷可行，但是卻缺乏對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)考評(píng)，而且考量的是過(guò)去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)表，缺乏對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范的及時(shí)性，可靠性嚴(yán)重不足。

5.信息披露不足，企業(yè)之間缺乏誠(chéng)信互通的溝通機(jī)制

金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)信息采集主要在于企業(yè)上報(bào)以及信息公開(kāi)的層面上，缺乏相應(yīng)的信息監(jiān)管更新機(jī)制。而在國(guó)內(nèi)的信息披露的規(guī)范方面，還存在披露內(nèi)容和形式上的瑕疵。一部分上市公司存在信息披露的惡意炒作以及渠道不一致等問(wèn)題，導(dǎo)致我國(guó)金融行業(yè)信息披露不充分、不真實(shí)，企業(yè)與企業(yè)之間缺乏誠(chéng)信互通的溝通機(jī)制，大量的謠言、假消息、偽造信息掩蓋了真實(shí)信息，披露信息的質(zhì)量和數(shù)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融創(chuàng)新市場(chǎng)的要求。

二、美國(guó)次貸危機(jī)的原因分析及對(duì)比思考

發(fā)生于2008年的美國(guó)金融危機(jī)，至今仍歷歷在目。這次發(fā)端于華爾街的美國(guó)次債危機(jī)，導(dǎo)致貝爾斯登和美林證券相繼被銀行收購(gòu)、雷曼兄弟破產(chǎn)等一系列變故，其總損失高達(dá)114萬(wàn)億美元，究其原因是由于金融創(chuàng)新產(chǎn)品的失控及風(fēng)險(xiǎn)管理的失效。分析其形成原因可以給我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略帶來(lái)以下思考：

首先，在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過(guò)快，金融機(jī)構(gòu)杠桿率過(guò)高，最終導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機(jī)性太強(qiáng)而缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理。

其次，財(cái)務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的可靠性和透明程度降低，金融機(jī)構(gòu)估值失真、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失效，引發(fā)誠(chéng)信危機(jī)和惡意拋售，最終加重金融危機(jī)。

最后，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的激勵(lì)制度過(guò)度，刺激經(jīng)營(yíng)者及管理者冒險(xiǎn)追逐利潤(rùn)而忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理，投資銀行競(jìng)相炒作房地產(chǎn)貸款的證券和債券，卻忽視了其中隱藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，成為最大的風(fēng)險(xiǎn)鏈條。

由此可見(jiàn)，金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失是此次美國(guó)金融次貸危機(jī)的最主要原因，它使單一的信貸市場(chǎng)風(fēng)波逐步發(fā)展為全球性金融危機(jī)，最終一發(fā)不可收拾。

三、金融創(chuàng)新視角下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略及實(shí)施要點(diǎn)

美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)展歷程與我國(guó)現(xiàn)階段金融市場(chǎng)的狀況有很多相似的特征，因此我們可以同步研究在金融創(chuàng)新視角下，其對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的參考意義。

1.把握金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡，結(jié)合我國(guó)金融行業(yè)的現(xiàn)實(shí)發(fā)展水平，謹(jǐn)慎推進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)及經(jīng)營(yíng)，合理運(yùn)用金融創(chuàng)新工具來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)和降低成本。

2.加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，內(nèi)控建設(shè)，防范高回報(bào)掩蓋下的金融風(fēng)險(xiǎn)。如果在金融創(chuàng)新中，資產(chǎn)證券化發(fā)展過(guò)快，金融機(jī)構(gòu)杠桿率過(guò)高，就會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品投機(jī)性太強(qiáng)而缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管及控制可以有效防止金融創(chuàng)新過(guò)度和金融衍生產(chǎn)品的不當(dāng)使用。只有充分的行使金融內(nèi)部監(jiān)管，在謹(jǐn)慎判斷、客觀論證、正確決策的基礎(chǔ)上進(jìn)行金融創(chuàng)新，才能使之良性發(fā)展，達(dá)到投資優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)控管的目的。

3.引入風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值理念，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的管理，實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移。充分利用信息技術(shù)，建立管理信息系統(tǒng)，提高信息傳遞效率。建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，設(shè)計(jì)動(dòng)態(tài)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，實(shí)時(shí)反映和控制的金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)警情、警兆基變動(dòng)趨勢(shì)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)進(jìn)行管理和對(duì)沖。

4.加強(qiáng)金融行業(yè)從業(yè)人員的培訓(xùn)機(jī)制，通過(guò)引入和進(jìn)一步理解并應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等風(fēng)險(xiǎn)管理概念，加強(qiáng)金融從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。

5.建立復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)管理模式，將較為綜合的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、人為因素、政策因素等，應(yīng)分屬企業(yè)的不同部門(mén)綜合意見(jiàn)之后進(jìn)行綜合加權(quán)評(píng)估。

6.進(jìn)一步完善金融行業(yè)會(huì)計(jì)核算體系，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，提高信息透明度，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的約束作用。如果財(cái)務(wù)披露制度失真，信息造假，最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的可靠性和透明程度降低，金融機(jī)構(gòu)估值失真、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估失效，引發(fā)誠(chéng)信危機(jī)和惡意拋售，最終加重金融危機(jī)。

四、結(jié)束語(yǔ)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程，金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)的波動(dòng)必然出現(xiàn)往復(fù)情況，只有認(rèn)真研究國(guó)情及經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，分析金融危機(jī)的本質(zhì)及核心問(wèn)題，才能采取相應(yīng)的措施應(yīng)對(duì)金融動(dòng)蕩局面，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。只有建立起完善的內(nèi)部監(jiān)控、外部監(jiān)管體制，貫徹全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)期效能，才能提升我國(guó)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，將金融創(chuàng)新工作帶入一個(gè)新的發(fā)展階段，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇(5)

1金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源

金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于多個(gè)層面，其影響因素眾多，但其主要誘因來(lái)自三個(gè)方面。第一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)改革開(kāi)放不斷深入、經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深，金融市場(chǎng)受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)影響十分明顯。在國(guó)內(nèi)，經(jīng)濟(jì)雖然不斷增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的內(nèi)動(dòng)力不足，特別是房產(chǎn)泡沫掩蓋下的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題逐漸顯露出來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一些矛盾開(kāi)始突出，國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。在國(guó)際上，繼亞洲金融風(fēng)暴之后，美國(guó)次貸危機(jī)的影響連綿不斷，致使國(guó)際金融市場(chǎng)熱錢(qián)涌動(dòng)，曾一度“成就”我國(guó)的經(jīng)濟(jì)，很大一部分學(xué)者認(rèn)為，一旦國(guó)際熱錢(qián)抽離中國(guó)，我國(guó)將出現(xiàn)巨大的金融動(dòng)蕩。同時(shí)，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)流動(dòng)性的不斷增加，我國(guó)金融市場(chǎng)的不確定因素也在不斷增加，形成了較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第二，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、國(guó)家政策、匯率、金融業(yè)的發(fā)展等多方面影響，金融活動(dòng)的不確定因素也在不斷增加，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率也在不斷上升，金融活動(dòng)的收益性更加難以把握，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在不斷擴(kuò)大。第三，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代企業(yè)電子化、信息化的普及與發(fā)展，手機(jī)、電腦等交易平臺(tái)日益被廣大的經(jīng)濟(jì)主體所接受。然而隨著科技的發(fā)展，一些病毒軟件、黑客軟件日益隱蔽和危險(xiǎn)，增加了金融活動(dòng)的泄密可能。同時(shí)在金融交易中，超負(fù)荷的承載等問(wèn)題也會(huì)引起網(wǎng)絡(luò)中斷、操作無(wú)效等問(wèn)題，導(dǎo)致金融活動(dòng)的失誤，引起一定的經(jīng)濟(jì)損失，造成金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇。

2金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范中，首先，應(yīng)加大對(duì)金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。比如對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評(píng)估，確保資金投向的安全性。其次，做好企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況分析，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行嚴(yán)格的審核，確保金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化。再次，加強(qiáng)金融行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展，減少因技術(shù)問(wèn)題導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。此外，還應(yīng)加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)，在逐步完善金融監(jiān)管的同時(shí)，減少政府對(duì)金融市場(chǎng)的直接干涉和控制，促進(jìn)金融活動(dòng)市場(chǎng)化、法制化不斷完善和健全。總之，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管理我們應(yīng)該堅(jiān)持科學(xué)的、謹(jǐn)慎的管理原則，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力，最大可能的規(guī)避可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)控制

美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī)，我國(guó)上市企業(yè)也受到了相當(dāng)大的影響，財(cái)務(wù)控制對(duì)企業(yè)資金的投入和收益有積極的意義，是確保資金投入正確性的關(guān)鍵，可提高企業(yè)資源配置的效益。首先，財(cái)務(wù)控制可幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)決策做出了客觀評(píng)價(jià)。其次，財(cái)務(wù)控制可提高企業(yè)資金流動(dòng)的安全性和收益性，減小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。再次，財(cái)務(wù)控制可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的信息化、科學(xué)化及內(nèi)部控制能力。在全球化金融危機(jī)的環(huán)境下，不論是金融機(jī)構(gòu)還是上市企業(yè)，自身的矛盾不斷凸顯。實(shí)踐證明，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中做好財(cái)務(wù)控制對(duì)減少和規(guī)避企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有重要意義。

4.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀和對(duì)策

在金融危機(jī)全球化的影響下，我國(guó)金融行業(yè)的監(jiān)管得到了不斷的提升和完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制也在不斷完善。

4.1企業(yè)財(cái)務(wù)控制的現(xiàn)狀

首先，企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理及財(cái)務(wù)控制的認(rèn)識(shí)還不足，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部結(jié)構(gòu)還不完善，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序還不夠健全，方法還不夠成熟。在金融危機(jī)后，大部分企業(yè)財(cái)務(wù)控制的方向發(fā)生了改變，企業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到資金鏈對(duì)企業(yè)生存的重大意義，資金的運(yùn)作從爭(zhēng)取利益最大化變?yōu)榇_保企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的持續(xù)運(yùn)行。同時(shí)，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)控制方向的調(diào)整在金融危機(jī)后變得更有針對(duì)性和規(guī)劃性。大部分企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)管理作為財(cái)務(wù)控制的實(shí)施目標(biāo)，有效地進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)方面的分析和管理。然而，以上轉(zhuǎn)變尚處于摸索階段，一方面財(cái)務(wù)控制缺少長(zhǎng)期的、有效的機(jī)制，且相應(yīng)的監(jiān)管體制還不完善，無(wú)法看到財(cái)務(wù)控制的具體效果。另一方面財(cái)務(wù)控制的手段還不健全，太過(guò)單一。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)控制的實(shí)施不太理想。在金融危機(jī)的刺激之下，我國(guó)的財(cái)務(wù)控制水平得到了一定的改善和提高，但具體實(shí)施中還存在很多問(wèn)題。第一，財(cái)務(wù)控制的環(huán)境尚不理想，企業(yè)內(nèi)部組織框架尚不完善，一些財(cái)務(wù)人員對(duì)自身工作的認(rèn)識(shí)不足，無(wú)法深刻體會(huì)財(cái)務(wù)控制對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要性及金融風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的重要性，以致財(cái)務(wù)控制達(dá)不到預(yù)期效果。第二，財(cái)務(wù)控制的內(nèi)部信息交流體制不健全，企業(yè)缺少統(tǒng)一的、能有效操作的財(cái)務(wù)管理交流系統(tǒng)和制度，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息資源相對(duì)匱乏，增加了企業(yè)決策的風(fēng)險(xiǎn)。總之，信息交流體制的不健全不但影響了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，還影響了企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。第三，財(cái)務(wù)部門(mén)在企業(yè)中的地位不夠，一些建議難以得到企業(yè)高層的重視，并且企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)控制的監(jiān)管體制還不完善，財(cái)務(wù)控制的效果沒(méi)有得到及時(shí)的、客觀的、公證的認(rèn)知。

4.2完善財(cái)務(wù)控制的措施

為提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效性和效率性，財(cái)務(wù)報(bào)告必須確保其可靠性和安全性，遵從提高企業(yè)效益的同時(shí)減少企業(yè)資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)的原則。首先，完善財(cái)務(wù)控制環(huán)境。企業(yè)高管應(yīng)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)控制的重要性，以及財(cái)務(wù)評(píng)估在企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的重要作用，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面確保企業(yè)各部門(mén)的獨(dú)立性，避免其他部門(mén)高管對(duì)財(cái)務(wù)部門(mén)、審計(jì)部門(mén)工作效果的影響。另一方面實(shí)施恰當(dāng)?shù)氖跈?quán)、問(wèn)責(zé)制度，確保制度的執(zhí)行，激發(fā)員工的工作熱情和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。其次，企業(yè)上下應(yīng)充分認(rèn)識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要性。一方面不斷提高財(cái)務(wù)部門(mén)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估意義的認(rèn)識(shí)。另一方面鼓勵(lì)和培養(yǎng)廣大員工參與到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。再次，完善企業(yè)業(yè)務(wù)流程。一方面完善企業(yè)管理機(jī)制，使各部門(mén)都能各司其職，在本組崗位努力奉獻(xiàn)，積極參與到企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展中來(lái)。另一方面完善財(cái)務(wù)管理制度，使財(cái)務(wù)管理能更好地為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，確保在金融波動(dòng)中，企業(yè)資金的穩(wěn)定、安全。第四，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的信息交流。信息是現(xiàn)代社會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息交流可以促進(jìn)信息分析的全面性，提高信息分析的準(zhǔn)確性，增強(qiáng)了企業(yè)的防風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，確保財(cái)務(wù)部門(mén)的獨(dú)立性，防止財(cái)務(wù)信息的泄漏，提高財(cái)務(wù)部門(mén)地位，對(duì)其發(fā)現(xiàn)的管理缺陷能及時(shí)做出回應(yīng)，減少企業(yè)損失。第五，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的人才負(fù)責(zé)金融風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)控制。一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常嚴(yán)峻的企業(yè)經(jīng)營(yíng)任務(wù)，金融管理的效果直接影響了企業(yè)的生存和發(fā)展，因此必須選擇專(zhuān)業(yè)的人才，才能在管理中依靠敏銳的直覺(jué)和科學(xué)、專(zhuān)業(yè)的分析，實(shí)施最有效果的管理，使企業(yè)有效地規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)在金融動(dòng)蕩中的損失。另一方面財(cái)務(wù)控制的專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)，對(duì)業(yè)務(wù)能力的要求也很高，而且資金是企業(yè)的命脈，作為企業(yè)的把脈人一定要有專(zhuān)業(yè)的理論知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。在人員選用上絕不能馬虎，選擇有實(shí)力的人員管控企業(yè)財(cái)務(wù)，使企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)處于最佳狀態(tài)。同時(shí)，專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員可以通過(guò)穩(wěn)定企業(yè)資金流，確保企業(yè)在金融波動(dòng)前能有效的預(yù)知和防范。第六，增強(qiáng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制的執(zhí)行力度。再好的政策沒(méi)有執(zhí)行就是空談，再好的方式、方法，沒(méi)有執(zhí)行就看不到效果。因此在金融風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)控制中必須增強(qiáng)其執(zhí)行力度，才能確保其管理效果。

5.結(jié)語(yǔ)

篇(6)

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn) 成因 特點(diǎn) 控制

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)金融的支持，而金融業(yè)有其自身的特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律，同時(shí)又與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展密切相關(guān)。 當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，各種風(fēng)險(xiǎn)因素顯著增加。雖然中國(guó)、印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體增速仍居高位，但面臨的挑戰(zhàn)和困難明顯增多，下行不可避免。歐債違約風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)困擾全球市場(chǎng)，繼希臘債務(wù)危機(jī)過(guò)后，意大利與西班牙已經(jīng)接過(guò)歐債違約風(fēng)險(xiǎn)的接力棒，其GDP分別位列歐元區(qū)的第三、四位，經(jīng)濟(jì)規(guī)模及債務(wù)數(shù)額如此之大，完全超出歐盟及IMF的救助資金范圍。同時(shí)，全球失業(yè)率高位徘徊、“通脹”壓力的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)難以樂(lè)觀。在當(dāng)前這種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)與日俱增，像期貨商品交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、外貿(mào)結(jié)算的匯率風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)契約的信用風(fēng)險(xiǎn)、證券資產(chǎn)管理的收益率風(fēng)險(xiǎn)等等。如何規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所遇到的上述風(fēng)險(xiǎn)，成為許多企業(yè)，特別是一些參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)循環(huán)和分工的大中型企業(yè)所面臨的嚴(yán)峻課題。

1. 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的形成及控制現(xiàn)狀

金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易過(guò)程中，因各種不確定因素而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在從事金融活動(dòng)時(shí)，由于匯率、利率和證券價(jià)格等基礎(chǔ)金融變量在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生非預(yù)期的變化，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)可分為：外匯風(fēng)險(xiǎn)、籌資和融資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。從風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素來(lái)看，企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素是企業(yè)從事金融活動(dòng)；風(fēng)險(xiǎn)事件是匯率、利率和證券價(jià)格等基礎(chǔ)金融變量發(fā)生非預(yù)期的變化；風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果是企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，即實(shí)際收益少于預(yù)期收益或?qū)嶋H成本超過(guò)預(yù)期成本的可能性。

1.1企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)主要是由經(jīng)濟(jì)原因引起。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必然要發(fā)生籌資、融資活動(dòng)，而金融活動(dòng)主要是以金融資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)的形式進(jìn)行，其中，作為一般購(gòu)買(mǎi)手段和支付手段的貨幣和用于再生產(chǎn)的貨幣資本共同構(gòu)成全社會(huì)的貨幣流通量，它們都不停地做循環(huán)周轉(zhuǎn)的運(yùn)動(dòng)，是最重要的金融資產(chǎn)。而證券則是現(xiàn)代金融的重要工具和金融資產(chǎn)的主要表現(xiàn)形式。過(guò)去的幾十年，在國(guó)際資本市場(chǎng)的不斷擴(kuò)展中，證券化已成為一種趨勢(shì)，銀行的存貸款業(yè)務(wù)正改變過(guò)去那種定期和固定的債權(quán)債務(wù)形式，而代之以可在二級(jí)市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)、轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券形式。同時(shí)，作為金融市場(chǎng)一體化的必然要求，資產(chǎn)證券化還越來(lái)越成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的一個(gè)顯著特征。 由于資產(chǎn)證券化和貨幣化交易方式廣泛地存在于現(xiàn)代企業(yè)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作必須面對(duì)一系列的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。其中最常見(jiàn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采用在交易所交易的原材料、產(chǎn)成品、有價(jià)證券，以及可以用上述交易方式進(jìn)行比照交易以獲取收益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通常源自金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此產(chǎn)生企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，自1973年布雷頓森林體系徹底崩潰以來(lái)，以美元為中心的固定匯率制度為浮動(dòng)匯率制所代替，國(guó)際商品交易的結(jié)算過(guò)程中就會(huì)產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)需要參與國(guó)際金融市場(chǎng)，再加上人民幣升值，企業(yè)在原材料采購(gòu)和產(chǎn)品交付時(shí)就面臨著極大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，這同樣形成企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.2由于金融風(fēng)險(xiǎn)本身具有復(fù)雜性、隱蔽性，我國(guó)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在許多問(wèn)題。首先，我國(guó)資本市場(chǎng)信息透明度不高，上市公司財(cái)務(wù)信息和重大事件信息的失真較為嚴(yán)重，使得金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效監(jiān)督，公眾和政府對(duì)市場(chǎng)運(yùn)作的真實(shí)情況無(wú)法準(zhǔn)確掌握。其次，企業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制多停留在表面上，缺乏深刻的認(rèn)識(shí)。企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制基本上都是公司財(cái)務(wù)部門(mén)的職責(zé)范圍，沒(méi)有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，不能夠及時(shí)有效地實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)控制程序。再次，由于沒(méi)有一套成體系的評(píng)估與量化標(biāo)準(zhǔn)，雖然認(rèn)識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)的存在， 但是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失的可能性估計(jì)不夠。缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的量化管理，沒(méi)有運(yùn)用有效技術(shù)來(lái)識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范缺乏連續(xù)性和專(zhuān)業(yè)性。由于企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理成本高，且我國(guó)企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制水平較低，造成許多不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

2. 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

企業(yè)在從事金融活動(dòng)過(guò)程中將會(huì)面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，每一種風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)不同，對(duì)企業(yè)的影響也各不相同。同時(shí)，由于企業(yè)自身的實(shí)力和經(jīng)營(yíng)管理水平的不同，產(chǎn)生的效益和造成的損失也各不相同。但企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)，從其產(chǎn)生、發(fā)展的過(guò)程中，又形成許多相同的特點(diǎn)，把握企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，建立完善的制度及科學(xué)的控制體系，就能及時(shí)預(yù)防和減少企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失和危害，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

2.1企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的必要條件，只要有金融活動(dòng)，就必然有不確定性。匯率的升降、利率的變化、證券價(jià)格的波動(dòng)，都與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密不可分。政府的經(jīng)濟(jì)政策具有不確定性，政策力度的大小具有不確定性，國(guó)際市場(chǎng)的變化也具有不確定性，企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)造成的后果也有不確定性。

2.2企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有可預(yù)測(cè)性。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展雖然具有不確定性，但經(jīng)濟(jì)的發(fā)展可以預(yù)測(cè)，同樣企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，來(lái)完成企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估預(yù)測(cè)，對(duì)企業(yè)金融資產(chǎn)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、監(jiān)測(cè)，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理，減少企業(yè)損失。

2.3企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有可控性。盡管金融風(fēng)險(xiǎn)是客觀的，但是金融風(fēng)險(xiǎn)是可控的。企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)擁有金融資產(chǎn)，必然存在企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，而我國(guó)目前企業(yè)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性不高，金融資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通過(guò)正確有效的金融防范和預(yù)警體系，對(duì)企業(yè)金融資產(chǎn)進(jìn)行事前識(shí)別、預(yù)測(cè)，并根據(jù)企業(yè)自身金融資產(chǎn)的具體情況進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)正、分散、轉(zhuǎn)移，是完全可以避免和控制的。

3. 企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制

3.1企業(yè)必須牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從思想上重視企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和自身發(fā)展。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境下，忽視企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)使企業(yè)逐漸喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，甚至破產(chǎn)、倒閉。因此，企業(yè)應(yīng)充分重視金融風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理上升到公司戰(zhàn)略的高度。當(dāng)前全球面臨嚴(yán)俊的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，但挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，機(jī)遇總是青睞那些有準(zhǔn)備、有實(shí)力的企業(yè)。

3.2企業(yè)必須從制度上和機(jī)構(gòu)上加強(qiáng)管理，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)形成定期報(bào)告制度

企業(yè)要有明確的金融風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，要從成本和效率兩個(gè)方面綜合考慮，制定符合企業(yè)自身?xiàng)l件的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和操作規(guī)范。同時(shí)，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，其成員不僅要符合相關(guān)資質(zhì)要求，并且必須擁有足夠的權(quán)限介入公司的關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資決策的過(guò)程，能夠獨(dú)立、全面、高效地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查工作。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)必須能夠充分識(shí)別企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)已經(jīng)建立了比較成熟的上市公司信息披露制度，使監(jiān)管部門(mén)與投資者能及時(shí)了解公司的重大事項(xiàng)；但是沒(méi)有形成金融風(fēng)險(xiǎn)定期報(bào)告制度。因此，應(yīng)該盡快建立與完善金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)披露制度：企業(yè)必須定期向監(jiān)管部門(mén)或利益相關(guān)人報(bào)告持倉(cāng)規(guī)模、資金使用、盈虧情況、風(fēng)險(xiǎn)敞口評(píng)價(jià)、未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)、敏感性分析等情況；必須在重大事項(xiàng)（重大虧損、浮虧超過(guò)止損限額、被強(qiáng)行平倉(cāng)或發(fā)生法律糾紛等）發(fā)生后及時(shí)報(bào)告相關(guān)情況，并對(duì)采取的應(yīng)急處理措施及處理結(jié)果建立專(zhuān)門(mén)報(bào)告制度。

3.3企業(yè)必須建立科學(xué)系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)要科學(xué)、合理的構(gòu)建，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)應(yīng)涉及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等各環(huán)節(jié)。必須賦予該系統(tǒng)操作人員擁有足夠的權(quán)限介入公司的關(guān)鍵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資決策的過(guò)程，能夠獨(dú)立、全面、高效地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查工作。

3.4企業(yè)要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行預(yù)警機(jī)制

為使企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范具有連續(xù)性和專(zhuān)業(yè)性，企業(yè)應(yīng)通過(guò)運(yùn)用金融風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)估系統(tǒng)量化和監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，立即發(fā)出預(yù)警信號(hào)，以引起公司管理層與投資決策部門(mén)的重視，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，控制企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。

3.5企業(yè)要充分了解和掌握國(guó)際國(guó)內(nèi)的金融政策和變化

企業(yè)隨時(shí)了解國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融政策是十分重要的，尤其是外貿(mào)企業(yè)，這里面比較重要的是國(guó)際“銀根變化”。所謂的“銀根變化”就是指從美聯(lián)儲(chǔ)到中國(guó)人民銀行銀根的緊與松，包括存款準(zhǔn)備金，貸款利率，以及居民存款利率，存款準(zhǔn)備金率，這些都很可能會(huì)根據(jù)國(guó)家的宏觀政策來(lái)不斷的進(jìn)行調(diào)控。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，各國(guó)之間結(jié)合的更加緊密，輕微的政策調(diào)整都可能影響到企業(yè)的利益，尤其是出口企業(yè)的利益，外貿(mào)政策的調(diào)整將對(duì)出口產(chǎn)品價(jià)格以及出口成本產(chǎn)生很大的影響。這就需要企業(yè)在一個(gè)時(shí)期內(nèi)，將國(guó)際國(guó)內(nèi)的銀根方面的變化貫穿到自己的生產(chǎn)決策中。

3.6企業(yè)應(yīng)充分利用公共資源，加強(qiáng)銀企合作

控制企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，需要充分利用政府提供的公共信息和金融政策資源。在信息資源方面，企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、央行、證監(jiān)委、行業(yè)協(xié)會(huì)等部門(mén)的信息，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的金融資產(chǎn)方向，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在金融政策資源方面，國(guó)有銀行和股份制銀行對(duì)走出去的企業(yè)的支持力度明顯加大，是企業(yè)加快開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。同時(shí)，商業(yè)銀行有很多好的產(chǎn)品可以提供企業(yè)來(lái)選擇作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。每一家銀行都有產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)部門(mén)，他們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化不斷地推出很實(shí)用的產(chǎn)品。企業(yè)的經(jīng)理應(yīng)當(dāng)經(jīng)常和銀行的財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行交流和溝通，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和需求量身為企業(yè)設(shè)定資金管理的模式，從而有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與金融業(yè)的合作，實(shí)體企業(yè)與金融企業(yè)對(duì)投資對(duì)象的關(guān)注點(diǎn)有所不同：前者往往注重與標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作以提升自身價(jià)值，對(duì)短期財(cái)務(wù)收益看得相對(duì)較輕；而后者則恰恰相反，更注重目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)回報(bào)。如這兩類(lèi)企業(yè)加強(qiáng)合作，可以起到取長(zhǎng)補(bǔ)短、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在利益上各取所需的效果。

3.7企業(yè)要不斷創(chuàng)新發(fā)展模式，采取組合式風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)的發(fā)展方向，要與國(guó)際、國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形式相結(jié)合，要和中央制定的轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)相結(jié)合，必須改革和創(chuàng)新發(fā)展模式，選擇多樣化、風(fēng)險(xiǎn)分散化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不僅要經(jīng)營(yíng)好國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，還要積極開(kāi)拓國(guó)際業(yè)務(wù)，走國(guó)際化、規(guī)范化、市場(chǎng)化、多元化的道路。在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)、股權(quán)置換、海外上市、項(xiàng)目融資等方式大力拓展國(guó)際市場(chǎng)，加速?lài)?guó)際化步伐，在控制企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，使企業(yè)自身發(fā)展壯大。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃達(dá)《貨幣銀行學(xué)》 北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社.2009年1月.

篇(7)

關(guān)鍵詞：國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)管理；問(wèn)題與對(duì)策

一、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義、流程及風(fēng)險(xiǎn)處置方式分析

（一）商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的基本含義

所謂商業(yè)銀行指的是以經(jīng)營(yíng)存款以及對(duì)工商業(yè)發(fā)放短期借款業(yè)務(wù)為主的銀行機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)指的是在貨幣經(jīng)營(yíng)及信用活動(dòng)當(dāng)中，因?yàn)楹芏嘁蛩夭豢深A(yù)期令銀行的實(shí)際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生差異，蒙受經(jīng)濟(jì)損失或者獲得額外收益的機(jī)會(huì)。導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是銀行從事貨幣經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不穩(wěn)定性。然而，這種不確定性必然會(huì)導(dǎo)致實(shí)際收益及預(yù)期收益的背離，令銀行有蒙受經(jīng)濟(jì)損失或者取得額外收益的機(jī)會(huì)，銀行風(fēng)險(xiǎn)才可能出現(xiàn)。我們通常所說(shuō)的商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要指的是商業(yè)銀行經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量及風(fēng)險(xiǎn)控制等手段，來(lái)規(guī)避、轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低損失、保障資金安全的管理活動(dòng)。具體而言，其包含兩層含義：首先，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下實(shí)現(xiàn)收益的最大化；其次，收益一定的狀況下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最低。因商業(yè)銀行處在不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境下，所以說(shuō)它們的風(fēng)險(xiǎn)管理也是動(dòng)態(tài)的。商業(yè)銀行對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)保持不斷的再評(píng)價(jià)，對(duì)于工作效果實(shí)行持續(xù)的監(jiān)督。

（二）商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制的基本流程及處置策略

下面，我們對(duì)商業(yè)銀行處置風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策進(jìn)行詳細(xì)的闡述。通常處理風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱(chēng)、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)抑制、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)却胧Ｉ虡I(yè)銀行在精確地度量、界定風(fēng)險(xiǎn)后，借助多管齊下的形式，系統(tǒng)地使用以上幾種常用的處置風(fēng)險(xiǎn)的方法，主要用來(lái)規(guī)避及化解風(fēng)險(xiǎn)，保障經(jīng)營(yíng)資金的安全。下面我們?cè)敿?xì)地對(duì)各種處置方法進(jìn)行論述：

第一，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。所謂風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，指的是商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)明顯的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所采取的避重就輕的處置手段。舉個(gè)例子，像在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，最重要的就是貸款規(guī)避和拒絕原則。對(duì)那些風(fēng)險(xiǎn)不容易控制、風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，需要借助規(guī)避及拒絕原則。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避一般的途徑包括：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化，目的是減少利率風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；投資選擇避重就輕，這樣可以防范風(fēng)險(xiǎn)較大的投資活動(dòng)；債權(quán)互換，趨利避害；當(dāng)進(jìn)行外匯業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)相關(guān)貨幣匯率走勢(shì)做出準(zhǔn)確的判斷，以防止匯率變動(dòng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)分散。通常使用的風(fēng)險(xiǎn)分散形式分為兩種，即隨機(jī)分散及有效分散。隨機(jī)分散是指單純依賴(lài)資產(chǎn)組合中不同資產(chǎn)數(shù)量的自然增長(zhǎng)來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)，不同資產(chǎn)的選擇是不確定的，在業(yè)務(wù)正常開(kāi)展的狀態(tài)下，借助擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模的方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，有效分散則是指利用資產(chǎn)組合理論及模型來(lái)分析、選取資產(chǎn)，依照各自的風(fēng)險(xiǎn)及收益特性以及相互間的關(guān)聯(lián)性來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最低、收益最佳的目的。

第三，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指的是運(yùn)用特定、合法的交易手段，把全部或者某些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到別方的行為。其具體的操作方法包括：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)銷(xiāo)售，也就是把商業(yè)銀行本身不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)賣(mài)給有能力或者經(jīng)驗(yàn)來(lái)控制這部分風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)或個(gè)人，主觀上愿意承擔(dān)這部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取利益；擔(dān)保。存在擔(dān)保的貸款把原本由銀行承擔(dān)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓于擔(dān)保人；保險(xiǎn)。包括不動(dòng)產(chǎn)、動(dòng)產(chǎn)及債權(quán)等在內(nèi)的銀行資產(chǎn)向保險(xiǎn)公司投保所得的各項(xiàng)抵押品；期權(quán)交易及期貨交易等交易方式的市場(chǎng)交易。另外，還有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。其指的是商業(yè)銀行借助資本、利潤(rùn)、抵押品拍賣(mài)收入等補(bǔ)償其在某項(xiàng)行為中發(fā)生的損失。如果借款方未能依據(jù)抵押貸款合同履行其義務(wù)時(shí)，貸款銀行有權(quán)依據(jù)合同規(guī)定接管、拍賣(mài)、占有其有關(guān)抵押品，補(bǔ)償銀行的呆賬損失。除此之外，商業(yè)銀行還可以在利潤(rùn)當(dāng)中提取一定金額的準(zhǔn)備金，當(dāng)做信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償方式。

二、外國(guó)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)分析

（一）國(guó)外商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理框架及管理工具

首先，我們對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行簡(jiǎn)要的分析，主要分為下列幾個(gè)方面：第一，其組織機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，它行使全行風(fēng)險(xiǎn)管理的職能，保障一系列風(fēng)險(xiǎn)政策、流程及體系的平穩(wěn)運(yùn)行。另外，把全行的風(fēng)險(xiǎn)管控職能進(jìn)行“中心化”操作，原則上權(quán)力由總行支配。第二，按照國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行客戶信用等級(jí)的判斷，決定需要扶持的行業(yè)、重點(diǎn)培養(yǎng)的國(guó)家及地區(qū)，客戶信用額度的判定，對(duì)客戶實(shí)施有區(qū)別的服務(wù)，同時(shí)做好客戶的授信工作。第三，制定一系列的風(fēng)險(xiǎn)管控策略，目的是加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)各種風(fēng)險(xiǎn)的把控，通常情況下有風(fēng)險(xiǎn)管理基本原理、規(guī)則及操作規(guī)范，對(duì)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于已經(jīng)發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量及客戶信用等級(jí)的變化量等，制定有針對(duì)性的產(chǎn)品操作指導(dǎo)書(shū)等。此外，還有風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制以及報(bào)告機(jī)制等。其中，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制主要是針對(duì)處在業(yè)務(wù)一線的客戶經(jīng)理，他們需要負(fù)責(zé)收集并整理客戶信息，同時(shí)負(fù)責(zé)客戶的信用申請(qǐng)，對(duì)其提出相關(guān)建議，但是經(jīng)理并沒(méi)有最終的決策權(quán)。所謂報(bào)告制度，指的是銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)全行的風(fēng)險(xiǎn)情況做出分析，對(duì)已經(jīng)造成的損失，進(jìn)行及時(shí)地彌補(bǔ)，這也是風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。其次，是國(guó)外商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。信息體系的構(gòu)建是風(fēng)險(xiǎn)管理工作中十分關(guān)鍵的一項(xiàng)內(nèi)容。建立風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)，把各種來(lái)源的資料進(jìn)行整合，選取不同的軟件操作系統(tǒng)，對(duì)其進(jìn)行研究。對(duì)大企業(yè)客戶來(lái)說(shuō)，現(xiàn)階段銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理通常選取4種類(lèi)型的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。例如KMV系統(tǒng)，其輸入是客戶的信用評(píng)級(jí)、客戶所處行業(yè)及財(cái)務(wù)指標(biāo)等等，輸出是一項(xiàng)投資組合或者一筆貸款可能發(fā)生的預(yù)期損失及非預(yù)期損失。對(duì)于預(yù)期損失，銀行可把其當(dāng)做成本加入貸款價(jià)格中；對(duì)于非預(yù)期損失，則可以借助資金分配的形式來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，西方商業(yè)銀行普遍選用由銀行外機(jī)構(gòu)——個(gè)人信用登記系統(tǒng)來(lái)判斷客戶的信用狀況，如住房貸款、消費(fèi)貸款及信用卡等。另外，現(xiàn)在還研發(fā)了一種信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，用于確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)分析

1.推廣矩陣型利潤(rùn)中心制盡管大部分國(guó)家和地區(qū)的商業(yè)銀行為了健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制都曾經(jīng)劃分了對(duì)應(yīng)的利潤(rùn)中心，也確定了以營(yíng)利為主要目的的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，然而實(shí)際取得的效果卻不盡相同。對(duì)利潤(rùn)中心制實(shí)施效果的研究表明，普及利潤(rùn)中心制的效果差異主要是因?yàn)槎鄻拥睦麧?rùn)中心類(lèi)型。通常來(lái)講，矩陣型利潤(rùn)中心的實(shí)施效果要遠(yuǎn)遠(yuǎn)好過(guò)散點(diǎn)型利潤(rùn)中心。最關(guān)鍵的原因就是散點(diǎn)型利潤(rùn)中心缺乏足夠的活力來(lái)適應(yīng)業(yè)務(wù)環(huán)境及結(jié)構(gòu)變動(dòng)。在第一勸業(yè)銀行，執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)利潤(rùn)可測(cè)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目管理，ALM委員會(huì)及其下屬分委員會(huì)、業(yè)務(wù)處室負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)的控制，這就有效解決了機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)的問(wèn)題，也是一項(xiàng)十分重要的舉措。2.處置不良貸款的形式——以新加坡為例新加坡的商業(yè)銀行在處理銀行貸款問(wèn)題時(shí)，能夠做到嚴(yán)謹(jǐn)系統(tǒng)，其借貸管理實(shí)行嚴(yán)格的審貸分離制度及統(tǒng)一授權(quán)機(jī)制。即便是這樣，依舊存在某些貸款由于各種因素?zé)o法按期收回。在借款方?jīng)]有償還這部分貸款能力的時(shí)候，這筆貸款也就成為了問(wèn)題貸款，新加坡銀行在處理這部分貸款時(shí)，通常依據(jù)以下步驟：首先，信貸工作者及時(shí)分析出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的原因，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)、合理的評(píng)價(jià)，并如實(shí)上報(bào)；其次，嚴(yán)格地管理企業(yè)的資金來(lái)往，轉(zhuǎn)入貸款時(shí)尤其注重專(zhuān)門(mén)性的管理，精確估計(jì)抵押品的價(jià)值，并凍結(jié)剩余的授信額度；另外，在催收貸款的時(shí)候，信貸人員確保企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)及還款的可能性，若企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)性的困難，管理人員非常團(tuán)結(jié)，具有很高的管控能力，財(cái)務(wù)管理有效、規(guī)范，如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)依舊良好，那么就可以繼續(xù)進(jìn)行信貸支持，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)步。催收的基本對(duì)策包括口頭或者書(shū)面提醒客戶按照約定還款、變賣(mài)抵押物、法律訴訟等。有問(wèn)題貸款的管理及催收無(wú)遺漏地記錄在“催理戶專(zhuān)檔”。

三、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

（一）我國(guó)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本狀況

現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于內(nèi)部控制的理解與認(rèn)知尚存在一定的不足，一般體現(xiàn)為：一、對(duì)內(nèi)控制度的認(rèn)知存在偏差，內(nèi)控體系不夠完善。現(xiàn)今的商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)控體系的分析及研究存在很大的缺陷，不少金融機(jī)構(gòu)將內(nèi)部控制片面地理解為各種規(guī)章制度，以為制定了多種制度，即完成了內(nèi)控工作。內(nèi)控機(jī)制不完善還表現(xiàn)為業(yè)務(wù)開(kāi)拓及內(nèi)控體系存在嚴(yán)重的偏差，尤其是那些新業(yè)務(wù)缺少必需的制度保證，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)；二、對(duì)所屬分支機(jī)構(gòu)管理力度不夠，對(duì)決策管理者缺少必要的監(jiān)管。在對(duì)分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的控制，通常是任務(wù)設(shè)定得多，對(duì)完成任務(wù)的過(guò)程檢查得少，一味追求短期經(jīng)營(yíng)效果卻不重視經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，造成銀行資產(chǎn)安全隱患的出現(xiàn)。此外，對(duì)于業(yè)務(wù)人員管控嚴(yán)格，對(duì)管理者的監(jiān)管力度卻很低，對(duì)掌握一定決策權(quán)的管理者約束不夠，內(nèi)控制度便失去了應(yīng)有的效力；三、內(nèi)控部門(mén)未能建立起應(yīng)有的權(quán)威性，內(nèi)控制度不容易落實(shí)。銀行內(nèi)部稽核體制仍舊亟待完善，審計(jì)資源配置效率不高，審計(jì)人員的素質(zhì)較差，稽審職能及權(quán)威性未能得到充分體現(xiàn)，內(nèi)部稽核部門(mén)也未能充分發(fā)揮其差錯(cuò)防漏、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。有據(jù)不依，一系列違章操作的情況十分明顯，比如說(shuō)授權(quán)授信缺少對(duì)應(yīng)的管控，財(cái)務(wù)信息失真等內(nèi)容。

（二）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行目前主要面臨著人民銀行利率調(diào)整及存款準(zhǔn)備金比率的政策風(fēng)險(xiǎn)。特別是近些年來(lái)在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及盈利的雙重作用下，商業(yè)銀行把更多的資金投入到長(zhǎng)期國(guó)債以及存放中央銀行作為備付金等形成無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。以浦發(fā)行、民生銀行、招商銀行及深發(fā)展四家上市銀行為例，本世紀(jì)初期，各行長(zhǎng)期國(guó)債投資和存放中央銀行款項(xiàng)兩項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)占各自總資產(chǎn)的四分之一左右；其中，四家銀行的長(zhǎng)期國(guó)債投資比上年增長(zhǎng)的幅度都很大。這樣做對(duì)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)有效果的，這令不管是四大國(guó)有商業(yè)銀行還是新型商業(yè)銀行的不良貸款迅速減少，然而卻也造成了越來(lái)越嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)。第一，從基本情勢(shì)以及決策管理者的政策取向而言，現(xiàn)階段的通貨緊縮不容易維持，若是今后通脹率超過(guò)2%，商業(yè)銀行持有的不少固定利率債券便會(huì)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，因?yàn)槟壳般y行間市場(chǎng)債券的主要持有人均為商業(yè)銀行，商業(yè)銀行基本不能防止長(zhǎng)期國(guó)債投資的利率風(fēng)險(xiǎn)。第二，商業(yè)銀行存放于人民銀行的超額準(zhǔn)備金持續(xù)上升，2001年商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金總額占全部存款的比重約為10%，截至2002年3月份有小幅度的上升。然而，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備率越高，貨幣乘數(shù)越小，貨幣供應(yīng)量因此也越低，而這正是造成當(dāng)前通貨緊縮狀況的關(guān)鍵因素。所以說(shuō)，在積極的貨幣政策呼聲越來(lái)越高漲的前提下，現(xiàn)階段減少存款備付金額度的可能性更高。對(duì)以上利率風(fēng)險(xiǎn)特別是長(zhǎng)期國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)，很多國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行不是缺乏認(rèn)知，而是因?yàn)楫?dāng)前的偏重規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理體系，加上對(duì)管理者業(yè)績(jī)考核制度，商業(yè)銀行依舊持有很多高利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。除此之外，像資本不足的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確、風(fēng)險(xiǎn)定量管理滯后、缺少風(fēng)險(xiǎn)管理工具、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系不夠健全以及風(fēng)險(xiǎn)管理人才匱乏等，都是我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題。

四、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展策略分析

（一）提高商業(yè)銀行的資本充足率

資本金作為一家銀行經(jīng)濟(jì)實(shí)力的象征，是銀行維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的基本條件，足夠的運(yùn)營(yíng)資金如同一個(gè)緩沖器，能夠在發(fā)生危機(jī)之時(shí)有效化解虧損，抵消由于債務(wù)違約等導(dǎo)致的信貸損失，保障存款人及債權(quán)人的利益，提升銀行經(jīng)營(yíng)的安全指數(shù)及債權(quán)人的信心。盡管上世紀(jì)末期財(cái)政部門(mén)發(fā)行了近3000億元的國(guó)債，目的是補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，令其資本充足率達(dá)到規(guī)定要求，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御水平。然而，商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)仍舊很大，所以商業(yè)銀行資本充足離不開(kāi)政府長(zhǎng)期的政策扶持。

（二）提升信貸資產(chǎn)的質(zhì)量

資產(chǎn)狀況的好壞直接影響到一家銀行經(jīng)營(yíng)的成功與否。由于利差的減少以及信用風(fēng)險(xiǎn)的增長(zhǎng)，資產(chǎn)的多樣性、持續(xù)優(yōu)化信貸組合成為了提高資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵形式之一。關(guān)于這一點(diǎn)，我們從以下三個(gè)方面做出詳細(xì)的論述：首先，按照地區(qū)劃分，參考國(guó)內(nèi)各個(gè)城市及地區(qū)制定的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，同時(shí)依照這一系數(shù)來(lái)確定各個(gè)城市及地區(qū)的存貸比，把資金集中存放于資信好、投資回報(bào)率更高、資金較為安全的地區(qū)。其次，依照行業(yè)進(jìn)行劃分，預(yù)測(cè)各個(gè)領(lǐng)域發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，把資金主要集中在電力、石油、交通、信息技術(shù)、新聞媒體等領(lǐng)域，另外在單一行業(yè)分布比例不能超過(guò)30%。第三，按照業(yè)務(wù)品種劃分，依照各種業(yè)務(wù)類(lèi)型、、預(yù)測(cè)各業(yè)務(wù)品種的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，探究每種授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，優(yōu)先考慮低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種，借助系統(tǒng)科學(xué)的信貸資產(chǎn)組合來(lái)獲取更好的投資回報(bào)。主動(dòng)挖掘消費(fèi)者信貸這一風(fēng)險(xiǎn)較低、市場(chǎng)潛力巨大的行業(yè)潛能。

（三）構(gòu)建健全的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體制

世界金融學(xué)院把心得資本協(xié)議框架核心之一總結(jié)為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，從風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐角度來(lái)講，這種界定非常合理。從發(fā)達(dá)國(guó)家全球性銀行的經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵影響主要在下列幾項(xiàng)內(nèi)容：給金融工具價(jià)格的確定提供了重要依據(jù)；其作為呆賬、壞賬提取以及資本配置的前提基礎(chǔ)，給客戶授信提供了有力依據(jù)；給管理人員的風(fēng)險(xiǎn)決策提供了有效參照。一個(gè)行之有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系通常包含評(píng)級(jí)對(duì)象的界定、信用級(jí)別及評(píng)級(jí)手段、評(píng)級(jí)符號(hào)等因素，和先進(jìn)的全球性銀行相比，國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)不管是評(píng)級(jí)手段、評(píng)級(jí)效果，還是在評(píng)級(jí)組織等環(huán)節(jié)，均存在著不小的差距，這也在很大程度上束縛了內(nèi)部評(píng)級(jí)制度的作用。

（四）提高信息披露的力度

因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息缺乏完整性、真實(shí)性等，國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)在對(duì)信息進(jìn)行披露的過(guò)程中，不論是其質(zhì)量還是數(shù)量方面，都無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求，同時(shí)市場(chǎng)也同樣缺乏足夠的動(dòng)力及資源來(lái)研究銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。所以說(shuō)，關(guān)于信息披露的強(qiáng)化工作，不僅應(yīng)當(dāng)確定具體的銀行業(yè)所需定期、及時(shí)披露的材料，也必須引導(dǎo)市場(chǎng)強(qiáng)化對(duì)于銀行財(cái)務(wù)信息的分析，慢慢加強(qiáng)市場(chǎng)約束力。結(jié)束語(yǔ)綜上所述，由于全球金融形勢(shì)越來(lái)越復(fù)雜，商業(yè)銀行面臨著多樣性、綜合性的風(fēng)險(xiǎn)，銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的不確定性持續(xù)加大。考慮到這樣一種形勢(shì)，強(qiáng)化國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是非常關(guān)鍵的，巴塞爾新資本協(xié)議作為風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則，應(yīng)該為我國(guó)的商業(yè)銀行所參照，同時(shí)根據(jù)自身的實(shí)際情況制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策；此外，監(jiān)管部門(mén)的理念及手段也需要做出相應(yīng)的轉(zhuǎn)變，一同致力于金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理。

參考文獻(xiàn)：

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