序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇民生銀行發(fā)展前景范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

然而受到實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩、前期強(qiáng)勁的信貸增長帶來壞賬等因素的影響，其201 5年業(yè)績增速低于市場的預(yù)期，尤其是凈利潤的增速。數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)收入、凈利潤同比分別增長了13.99%、3.51%。民生銀行凈利潤增速下滑的主要原因是資產(chǎn)減值損失的增加。同時(shí)，民生銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，2015年不良貸款率高達(dá)1.6%，創(chuàng)出近年來的高點(diǎn)。

此外，經(jīng)歷近20年磨合，民生銀行董事會與管理層達(dá)成新平衡，公司治理日臻完善，轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略更加清晰，但2014年底安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的闖入，令一切陡生變數(shù)。資料顯示，截至2015年1月，安邦保險(xiǎn)持有民生銀行股權(quán)已達(dá)22.51%，成為民生銀行單一最大股東。

利潤增速下滑

民生銀行業(yè)績快報(bào)顯示，2015年全年，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1544.25億元，同比增長13.99%；歸屬于母公司股東的凈利潤461.11億元，同比增長3.51%。市場之前有預(yù)測，民生銀行凈利潤會維持在4.5名以上的增速，然而快報(bào)披露的3.51%讓市場大失所望。此外，2015年以前，民生銀行歸屬于母公司股東的凈利潤同比增長始終維持在5%以上，其中，2014年、2013年同比分別增長了5.36%、12.55%。可見，2015年其凈利潤增速下滑明顯。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，民生銀行2015年前三季度的資產(chǎn)減值損失為248.44億元，2014年資產(chǎn)減值損失為211.32億元。2015年前三季度的資產(chǎn)減值損失已超出2014年全年，可以預(yù)見2015年全年必然大幅上升。顯而易見，2015年資產(chǎn)減值損失大幅增加是凈利潤增速不理想的主要原因。

民生銀行不僅資產(chǎn)減值損失大幅上升，不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的暴露更是令其雪上加霜。據(jù)記者查閱其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近三年來，其不良貸款余額和不良貸款率都持續(xù)上升，尤其是2015年。2015年不良貸款率達(dá)到1.60%，較2014年上升了0.43個(gè)百分點(diǎn)。若假設(shè)貸款規(guī)模以同樣的同比增度擴(kuò)張，則預(yù)測年末不良余額接近約330億元。不可回避的是，快速上升的不良資產(chǎn)侵蝕著銀行的利潤，銀行不得不大幅度提高撥備。數(shù)據(jù)顯示，三季末撥備覆蓋率161.62%，屬上市股份行中最低，且不良率上升較快，預(yù)計(jì)民生在年底加快了撥備計(jì)提，使得撥備后的凈利潤增速低于預(yù)期。

“野蠻人”安邦問鼎

經(jīng)歷近20年磨合，民生銀行董事會與管理層達(dá)成新平衡，公司治理日臻完善，轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略更加清晰，但2014年底安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的闖入，令一切陡生變數(shù)。

據(jù)港交所數(shù)據(jù)顯示，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的舉牌始于2014年11月，安邦通過近一個(gè)月的二級市場吸籌，于2014年11月28日首次達(dá)到持股民生銀行5%的“A股舉牌”標(biāo)準(zhǔn)。僅半個(gè)月后，截至12月17日，安邦持有民生銀行A股達(dá)到11.66%；12月24日，這一數(shù)字攀升至17.16%……在一段時(shí)間的“休整”后，被戲稱為“中國最耀眼土豪”的安邦集團(tuán)再次出手，繼續(xù)增持民生銀行。截至2015年1月26日，安邦保險(xiǎn)持有民生銀行股權(quán)已達(dá)22.51%，成為民生銀行單一最大股東。

盡管民生銀行現(xiàn)任董事長洪崎、創(chuàng)始董事劉永好、股東史玉柱，對于安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的進(jìn)入，皆公開表明歡迎。但面對股東們和管理層多年來精心構(gòu)建的均衡被意外打破，銀行未來命運(yùn)徒增變數(shù)，民生銀行董事會和管理層一度陷入緊張和不安。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，在民生銀行截至去年三季度末的A股十大股東中，第二大股東新希望持股4.18%，為除安邦保險(xiǎn)外的最大股東。不過，新希望并沒有與安邦相爭的意思。在失掉第一大股東位置之后，民生銀行原副董事長、新希望集團(tuán)董事長劉永好選擇了減持。截至目前，安邦的表決權(quán)持股已是劉永好的好幾倍，更遙遙領(lǐng)先于中國人壽、史玉柱等股東。

有分析人士透露，安邦不斷增持，除了民生銀行業(yè)績優(yōu)秀外，更重要的是其股權(quán)分散有利于收購。據(jù)悉，安邦增持前，民生銀行長期股權(quán)分散，即便是多年來的第一大股東新希望集團(tuán)，其單一持股甚至從未超過10%，而其他大股東的持股比例介于1.98%到4.06%之間，均相差無幾。民生銀行一直在避免一家獨(dú)大，以利于銀行治理結(jié)構(gòu)。

篇(2)

在近日舉行的“廣東金融生態(tài)發(fā)展白皮書會暨廣東金融發(fā)展論壇”上，目前全球最大的P2P企業(yè)宜信公司CEO唐寧對互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和P2P行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展等問題，接受了南方日報(bào)記者專訪。唐寧表示，此前互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新帶來巨大的推動力，參與互聯(lián)網(wǎng)金融競逐的企業(yè)，是否具有嚴(yán)格和成熟的風(fēng)險(xiǎn)把控能力是未來競爭的關(guān)鍵。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管靴子落地

日前，由中國支付清算協(xié)會發(fā)起組建的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會發(fā)起成員單位大會在北京召開。包括銀行、證券、第三方支付及P2P等75間機(jī)構(gòu)共同參與并審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會章程》及《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》。

次日，央行副行長劉士余出席由支付清算協(xié)會主辦的互聯(lián)網(wǎng)金融論壇時(shí)表示：“目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的評價(jià)，還有一定發(fā)展觀察期，在觀察期之內(nèi)要體現(xiàn)包容。”他同時(shí)重申了非法集資和非法吸收公眾存款的兩條底線，表示央行金融監(jiān)管部門下一步一定會配合公安機(jī)關(guān)和各級政府，出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融的詐騙犯罪活動。

作為P2P行業(yè)的領(lǐng)頭羊，宜信公司此次獲得上述委員會副主任單位稱號。“互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會在央行指導(dǎo)之下成立，是整個(gè)行業(yè)的里程碑事件”，宜信公司CE0唐寧對互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立作出上述評價(jià)。

不久之前，在2013年民間資本和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新論壇上，90%的網(wǎng)貸平臺都在虧損的消息讓P2P的從業(yè)人員感到陣陣寒意，一些行業(yè)害群之馬也讓P2P這種新興的金融服務(wù)也遭受很多質(zhì)疑。面對這些質(zhì)疑，唐寧認(rèn)為，任何金融創(chuàng)新早期都會有波折，但隨著法律法規(guī)和監(jiān)管環(huán)境越來越完善，投資者自身素質(zhì)的提升，以及高校、媒體監(jiān)督等方方面面組合形成的市場力量，在這些合力作用下，新的模式會得到更好的發(fā)展，能夠解決好發(fā)展與合規(guī)的關(guān)系，這是從自律到監(jiān)督再到監(jiān)管的逐漸成熟過程。

短時(shí)間內(nèi)“補(bǔ)好課”有可能

對國內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展前景，唐寧認(rèn)為，在中國特殊的環(huán)境下，P2P行業(yè)本身的隱形門檻是很高的。作為國內(nèi)P2P行業(yè)的龍頭，宜信下一階段主要的工作還是把普惠金融和財(cái)富管理的工作做好，因?yàn)檫@些市場都是剛剛開始起步，未滿足的市場需求依然大量存在。

“宜信做普惠金融是找到了過去未被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋的領(lǐng)域，并不是過去已經(jīng)覆蓋的很好的區(qū)域”，唐寧認(rèn)為，P2P是對傳統(tǒng)金融服務(wù)的一個(gè)補(bǔ)充，“銀行并不做這樣的領(lǐng)域，建立多層級的金融體系，就是有人做大，有人做中，有人做小。就像一家餐廳很難既能做好粵菜又能做好川菜，這個(gè)比喻也許不恰當(dāng)。但歸根結(jié)底，在一個(gè)成熟的發(fā)達(dá)金融體系之中，應(yīng)該是不同的機(jī)構(gòu)以不同的方式滿足不同客戶群的不同需求，并不是由一個(gè)機(jī)構(gòu)通吃。”

相對歐美國家，中國現(xiàn)在的信用環(huán)境仍相對落后。唐寧認(rèn)為，中國的國情既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)，通過信貸技術(shù)的創(chuàng)新，通過數(shù)據(jù)的整理、挖掘能夠去幫助的人群建立信用。

民生銀行回應(yīng)社區(qū)銀行監(jiān)管新規(guī)有助于完善小區(qū)金融

近日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)支行、小微支行有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對社區(qū)銀行需持牌經(jīng)營、不得外包業(yè)務(wù)、名稱表述統(tǒng)一等做出了規(guī)定。業(yè)界普遍認(rèn)為，該《通知》對此前正大力發(fā)展小區(qū)金融的民生銀行將產(chǎn)生影響。昨日，以小區(qū)和小微這“兩小金融”為戰(zhàn)略重點(diǎn)之一的民生銀行正式對媒體回應(yīng)稱，

《通知》更加有助于其完善小區(qū)金融。

民生銀行認(rèn)為，《通知》積極鼓勵中小商業(yè)銀行為小微企業(yè)、社區(qū)居民提供便捷服務(wù)，對社區(qū)支行、小微支行的建設(shè)進(jìn)行了規(guī)范，特別是明確了簡政放權(quán)準(zhǔn)入流程，支持了中小銀行社區(qū)金融和小微金融的健康發(fā)展，推動了中小銀行加快實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

2013年，民生銀行提出小區(qū)金融戰(zhàn)略，將“小區(qū)金融”作為“利民工程”，以“便民、惠民、利民”為服務(wù)宗旨，集全行之力，大力建設(shè)小區(qū)金融便民店，以智能化的遠(yuǎn)程服務(wù)為導(dǎo)向，為小區(qū)居民提供更貼近的便捷服務(wù)。

由于社區(qū)銀行的建設(shè)尚處于摸索期，各家銀行已有的做法有些與《通知》的規(guī)定不一致。民生銀行表示，在大力推進(jìn)服務(wù)型網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的同時(shí)，要借監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺專門的管理辦法為契機(jī)，進(jìn)一步抓好服務(wù)型網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的質(zhì)量，嚴(yán)格按照《通知》要求，規(guī)范建設(shè)流程，強(qiáng)化制度管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保在合規(guī)的前提下為小區(qū)居民、小微企業(yè)提供專業(yè)、便捷、貼心的服務(wù)。據(jù)了解，為加快落實(shí)《通知》的要求，民生銀行已在系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行了全面部署，明確了總行的相關(guān)報(bào)送職責(zé)和分工，同時(shí)分類進(jìn)行整改提升工作。

民生銀行表示，大力發(fā)展“兩小金融”是民生銀行董事會對我國經(jīng)濟(jì)金融變革大勢做出科學(xué)判斷后制定的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型決策，將在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持和政策指引下推進(jìn)“兩小金融”戰(zhàn)略的成功實(shí)施，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

江蘇首推環(huán)境信用金融共享

江蘇省省環(huán)保廳、江蘇銀監(jiān)局、省信用辦13日聯(lián)合下發(fā)文件，要求建立全省環(huán)保信用信息共享平臺，促進(jìn)信貸政策與環(huán)保政策的有效對接，為“綠色信貸”提供更好的決策依據(jù)。這在全國尚屬首創(chuàng)。共享平臺預(yù)計(jì)明年3月前正式啟用。

篇(3)

基金規(guī)模57.7億元

藝術(shù)品基金的真正爆發(fā)始于2009年。保利文化攜手國投信托以及建設(shè)銀行合作發(fā)行了“飛龍藝術(shù)品基金?盛世寶藏1號保利藝術(shù)品投資集合信托計(jì)劃”。該產(chǎn)品計(jì)劃募集資金規(guī)模4650萬元，得到了投資者的熱情踴躍認(rèn)購，僅3個(gè)工作日就銷售完畢。在此之后，大量藝術(shù)品信托開始出現(xiàn)，并成為藝術(shù)品基金的主流模式。

根據(jù)雅昌網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：截至2011年11月18日，國內(nèi)近30家藝術(shù)品基金公司已發(fā)行成立了逾70只藝術(shù)品基金，除去2只已到期解散的，基金初始規(guī)模總計(jì)57.7億元。現(xiàn)有的藝術(shù)品基金中，有43只為藝術(shù)品信托基金，規(guī)模總計(jì)49億元。另有2只在發(fā)，預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模1億元左右。除了信托，余下的藝術(shù)品基金絕大多數(shù)為有限合伙型，另有1只以銀行理財(cái)產(chǎn)品的方式存在，即民生銀行的“非凡理財(cái)?藝術(shù)品投資計(jì)劃2號”，規(guī)模為1.5億元。

作為中國的藝術(shù)品市場中心，北京也當(dāng)仁不讓成為中國的藝術(shù)品基金中心。在《2011中國藝術(shù)品基金排行榜》中，上榜的20家基金公司設(shè)立在北京的超過半數(shù)，達(dá)14家（包括母公司在外地、但基金公司設(shè)在北京），其余的分別位于上海、深圳等地。

資本熱錢推熱藝術(shù)品市場

藝術(shù)品行業(yè)原只屬于小眾群體，而且相對封閉和神秘。但是原本炒房、炒股資金尋求新的生財(cái)之道，于是，藝術(shù)品便成為繼房市、股市之后的又一個(gè)投資平臺。

信托網(wǎng)數(shù)據(jù)研究中心胡斌認(rèn)為，2011年6月以來，CPI指數(shù)一直在6%以上，而銀行一年期定期存款利率為3.5%，月均僅0.3%，投資者的資金面臨縮水風(fēng)險(xiǎn)，投資理財(cái)需求非常大。投資者之前主要的兩大投資渠道均面臨巨大困境：股市，2011年年初到現(xiàn)在，上證指數(shù)從3300點(diǎn)跌到2400點(diǎn)附近，跌幅近40%；房地產(chǎn)，自2010年初以來，面臨嚴(yán)厲調(diào)控，甚至很多房地產(chǎn)信托基金也高呼面臨“冬天”。

雅昌藝術(shù)市場監(jiān)測中心的2011年春中國藝術(shù)品拍賣市場調(diào)查報(bào)告顯示：目前優(yōu)質(zhì)藝術(shù)品投資的財(cái)富增值效應(yīng)已經(jīng)受到了社會的廣泛關(guān)注和承認(rèn)。藝術(shù)品可以作為財(cái)富第三極在房地產(chǎn)和股票之外成為資產(chǎn)配置的另類投資也日益形成共識。

另有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2010年中國個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬億元。如果在個(gè)人資金投資當(dāng)中，5%投資于藝術(shù)品，那么藝術(shù)品將擁有3萬億元的被投資潛力。而2010年藝術(shù)品市場總成交額剛剛超過500億元，不到3萬億的2%，市場還有98%的投資潛力有待挖掘。

目前，中國藝術(shù)品收藏愛好者和投資者已達(dá)7000萬人，并且還在以每年10%到20%的速度遞增，這些龐大資金的擁有者也成為很多金融機(jī)構(gòu)和私募藝術(shù)基金的目標(biāo)客戶，對照西方藝術(shù)品基金的發(fā)展經(jīng)歷，可以說中國藝術(shù)品投資市場已經(jīng)開始走上了西方上世紀(jì)八九十年代的成長之路，發(fā)展前景廣闊。

藝術(shù)品金融化洶涌

藝術(shù)品基金的出現(xiàn)，也正在改變中國的藝術(shù)品市場。一個(gè)引人注目的現(xiàn)象是，包括藝術(shù)品基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為藝術(shù)品市場的主導(dǎo)力量。

梅摩指數(shù)的創(chuàng)始人之一梅建平教授認(rèn)為，藝術(shù)品在全球歷史上表現(xiàn)出的升值能力吸引了一部分資金，當(dāng)他們“來到門口”，發(fā)現(xiàn)藝術(shù)品投資門檻其實(shí)很高，若碰到“假拍”或者是“拍假”，損失比其它投資要大很多、但對于這些單純側(cè)重于藝術(shù)品的投資價(jià)值，而對藝術(shù)本身還并沒有深入了解的投資者需求，是否能有相對專業(yè)的機(jī)構(gòu)提供服務(wù)？這也是藝術(shù)品金融化出現(xiàn)的原因之一。

2007年民生銀行開國內(nèi)先河。根據(jù)民生銀行網(wǎng)站公告，首只相關(guān)基金最終的年化收益率達(dá)到12.75%，也就是說，投資該基金的客戶2年后凈收益超過25%。而民生銀行也成為國內(nèi)第一家涉足藝術(shù)品投資領(lǐng)域的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，金融資本與藝術(shù)市場的對接也由此掀開了嶄新的一頁。

用一個(gè)不算恰當(dāng)?shù)谋扔鱽硇稳荩褐袊囆g(shù)品市場原來似中醫(yī)問診，憑借的主要是從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和眼力等；而藝術(shù)品基金好比西醫(yī)，用一套相對客觀、可量化的方法，建立管理框架、操作技術(shù)和法律機(jī)制，解決了原有的一些難題。兩者有效結(jié)合，才能真正促進(jìn)市場發(fā)展。

能否組建和管理好一支專家團(tuán)隊(duì)和基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，解決人才儲備和利益輸送問題，將決定一個(gè)基金機(jī)構(gòu)的投資方向和投資成功率，是對他們管理藝術(shù)的最大考驗(yàn)，從其中也可以看出一家基金機(jī)構(gòu)是否想做成百年老店。

如果說最近5年以來藝術(shù)品交易價(jià)格的大幅上揚(yáng)體現(xiàn)了作為資產(chǎn)配置的藝術(shù)品從舊富向新富的轉(zhuǎn)移，那么今后藝術(shù)品價(jià)格的上揚(yáng)將體現(xiàn)藝術(shù)品作為資產(chǎn)配置從私人持有向機(jī)構(gòu)持有或基金持有的轉(zhuǎn)移。這第二波的價(jià)格上揚(yáng)預(yù)示著藝術(shù)品將承擔(dān)新的文化功能，拓展新的增值空間。與之相關(guān)的，也應(yīng)當(dāng)建立新的學(xué)術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和美學(xué)標(biāo)準(zhǔn)來支持市場和收藏的發(fā)展。

短期審慎對待藝術(shù)品基金

隔行如隔山，金融與藝術(shù)畢竟是兩個(gè)截然不同的市場，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對涉足藝術(shù)品基金仍然有顧慮，這種模式并未得到大規(guī)模效仿。甚至有知情人士稱，上述民生基金所募資金僅有三成投資于藝術(shù)品，七成投資的仍然是證券市場，所以從嚴(yán)格意義上說，它還不是一只真正的藝術(shù)品基金。

而對于藝術(shù)品市場，機(jī)構(gòu)收藏和基金收藏紛紛登場，有不斷抬高成交價(jià)格之嫌。越來越多涌入市場的藝術(shù)品基金成為高價(jià)推動之手，他們需要一些指標(biāo)性的成交價(jià)格作為標(biāo)桿。就此形勢而言，投資人乃至專家可以說喜憂參半。一方面新的形勢需要新的學(xué)術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)格判斷，需要新的制度建設(shè)和誠信建設(shè)以保障其物有所值和防范風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，流動資金的盲目性和投機(jī)基金的逐利性又必然會造成局部混亂和失序，造成相當(dāng)數(shù)量的無效投資。

篇(4)

小微融資“喊渴”

小微企業(yè)融資難由來已久，在當(dāng)前的大背景下，這種金融資源配置錯(cuò)位的情形更加凸顯。一方面，“不差錢”的企業(yè)在貸款方面擁有“優(yōu)先權(quán)”，銀行在放貸過程中為追求更大的收益往往會優(yōu)先考慮這些企業(yè)。另一方面，大量小微企業(yè)的資金需求難以得到滿足， 在正規(guī)渠道融資無門的情況下，只有轉(zhuǎn)而求助于成本高昂的民間借貸。于是，錯(cuò)位配置的結(jié)果就是讓一些“家有余糧”的企業(yè)和機(jī)構(gòu)充當(dāng)了銀行資金流動到小微企業(yè)過程中的“二傳手”。

為了滿足對小微企業(yè)的融資需求，政府一再出臺相關(guān)的支持政策。2011年10月，銀監(jiān)會又出臺了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步加大對小型微型企業(yè)的信貸支持力度，重點(diǎn)加大對單戶授信總額500萬元以下小型微型企業(yè)的信貸支持。

中國銀行業(yè)協(xié)會副會長楊再平在 “2012年中小銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐報(bào)告會”上指出，2011年中小企業(yè)貸款余額是21.7萬億元，同比增長18%，高于全部貸款平均增長15%；小企業(yè)貸款余額10萬多億元，增長25%，比平均貸款增長高10個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)銀監(jiān)會不完全統(tǒng)計(jì)，目前各主要商業(yè)銀行的專營機(jī)構(gòu)新增小微企業(yè)貸款已超過全行新增小微企業(yè)貸款的60%。其中，部分城市商業(yè)銀行80%~90%的客戶是小微企業(yè)，戶均余額大多在100萬元以下。包括五大國有商業(yè)銀行、十二家股份制商業(yè)銀行在內(nèi)，全國共有109家商業(yè)銀行成立了專營機(jī)構(gòu)。但，小微企業(yè)融資仍然“喊渴”。

銀行管控風(fēng)險(xiǎn)大

高成本、高風(fēng)險(xiǎn)是小微企業(yè)貸款的兩大特性，銀行不愿意做這種“小買賣”。究其根本，還是銀行無法對小額貸款的放貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

記者了解到，目前各銀行開展的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)普遍存在很高的風(fēng)險(xiǎn)，一方面小微企業(yè)信貸的不良貸款率比傳統(tǒng)企業(yè)貸款的不良率高；另外一方面，由于目前貸款利率存在管制，同時(shí)考慮到小微企業(yè)自身效益對貸款定價(jià)的承受能力，通過貸款差異定價(jià)來完全實(shí)現(xiàn)“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”，還面臨一定障礙。

一位銀行業(yè)人士告訴記者，雖然國家提出要商業(yè)銀行支持小微企業(yè)，但是商業(yè)銀行畢竟是企業(yè)，要考慮投資回報(bào)。從風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的角度看，銀行向小微企業(yè)投放貸款與同樣有貸款需求的中大型企業(yè)相比，風(fēng)險(xiǎn)更大，收益卻不多。

舉例來講，銀行貸100萬元給一個(gè)小企業(yè)，客戶經(jīng)理需要前往該企業(yè)進(jìn)行調(diào)研、寫報(bào)告，經(jīng)分行或支行審批后，再上報(bào)總行審核，整個(gè)流程與貸一億元給中大型企業(yè)并沒有區(qū)別。如此一來，有多少筆小微企業(yè)信貸，就需多少個(gè)客戶經(jīng)理做同樣的工作，走同樣的流程，這就占用了銀行極大的人力物力。同時(shí)，這些小微企業(yè)倒閉的可能性比中大企業(yè)要高很多，銀行需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，小微企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)情況千差萬別，財(cái)務(wù)信息的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度相對較差，需要其他方面信息來補(bǔ)充；小微企業(yè)地域性強(qiáng)，地域的商業(yè)環(huán)境對小企業(yè)的生存和發(fā)展影響很大；小微企業(yè)靈活性高，行業(yè)特征不是很明顯，經(jīng)常在不同行業(yè)中轉(zhuǎn)換，這些因素都影響著銀行的放貸風(fēng)險(xiǎn)。

不完善的數(shù)據(jù)收集和管理、人才的欠缺以及客戶背景難調(diào)查等問題，在信貸力度加重的情況下，給銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

學(xué)會向風(fēng)險(xiǎn)說不

楊再平表示，一旦解決了風(fēng)險(xiǎn)管控的難題，小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)藍(lán)海。

據(jù)了解，銀行信貸審批主要依靠人工，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有實(shí)現(xiàn)自動化，如何提高效率、降低成本、促進(jìn)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的大力發(fā)展是銀行需要解決的首要問題。

目前，小微企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨有很多挑戰(zhàn)。一方面，小微企業(yè)會以自然人的名義來申請貸款，貸款使用人的有可能是企業(yè)法人，這給銀行收集貸款人背景信息增加了難度。另外一方面，來自國家政策層面的約束則促使銀行有可能放寬對貸款人的資格限制，加大除擔(dān)保貸款以外的信用貸款力度，由此，也增加了放貸風(fēng)險(xiǎn)。

“目前，一部分銀行已經(jīng)建立起一整套適應(yīng)中小企業(yè)貸款的機(jī)制和流程，在破解中小企業(yè)融資難題方面已初見成效。”楊再平表示，風(fēng)險(xiǎn)控制可以幫助銀行實(shí)現(xiàn)從信貸審批、賬戶管理、賬款催收到反欺詐等方面的評分模型和策略咨詢。

來自民生銀行的數(shù)據(jù)表明，2012年全年小微企業(yè)貸款將占民生銀行全行貸款比例的30%左右，小微企業(yè)對民生銀行的盈利貢獻(xiàn)率能達(dá)到14%左右。如果有制度支持和好的商業(yè)模式，完全可以解決小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高問題。

“構(gòu)建銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系架構(gòu)，首先通過建立數(shù)據(jù)集市、數(shù)據(jù)管理來保證風(fēng)險(xiǎn)管理的可持續(xù)性，其次是建立風(fēng)險(xiǎn)模型和相關(guān)政策的驅(qū)動規(guī)則，來保證決策的智能化。”費(fèi)埃哲公司中國區(qū)總裁陳建表示。

篇(5)

從公布今年前三季度業(yè)績報(bào)表看，14家上市銀行共實(shí)現(xiàn)利潤3314.6億元，凈利潤同比平均增幅60%以上，大大超過上市公司平均利潤增長水平，也超過其他行業(yè)的業(yè)績增長幅度，可環(huán)比下降也較為明顯：14家上市銀行在今年第一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤為1179.42億元，第二季度為1119.4億元，第三季度為1015.8億元，季度環(huán)比分別減少60億元和103億元。

14家上市銀行有9家銀行第三季度的單季度凈利潤環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長，其中下降幅度分別是：招商銀行為16.92%，興業(yè)銀行為16.60%，中國銀行為15.93%，工商銀行為9.76%；而繼續(xù)保持正增長的銀行有5家，分別是：北京銀行為12.37%，華夏銀行為6.52%，深圳發(fā)展銀行為2.94%，寧波銀行為1.31%，前三季度凈利潤同比增長幅度最大是浦發(fā)銀行為153.35%，其次，中信銀行為137.30%，第三是民生銀行為100.3%。銀行利潤主要來自利息收入和中間業(yè)務(wù)收入，除深圳發(fā)展以外，其他上市銀行撥備普遍高于100%。

據(jù)中國銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示：截止今年三季度末，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)為59.3萬億元，比去年同期增長17.2%，境內(nèi)商業(yè)銀行（包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）不良貸款余額為1.27萬億元，比年初減少30.2萬億元，不良貸款率為5.49%，較年初下降0.67個(gè)百分點(diǎn)。尤其是股份制銀行商業(yè)銀行不良貸款率余額為731.6億元，比年初減少128.7億元，不良貸款率為1.59%，比年初下降0.56個(gè)百分點(diǎn)。

但在今年三季度商業(yè)銀行不良貸款余額有所上升，作為我國商業(yè)銀行的龍頭，國有商業(yè)銀行不良貸款情況變化尤為值得關(guān)注。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度以來，我國國有商業(yè)銀行不良貸款余額呈現(xiàn)逐季上升態(tài)勢。一季度末，國有商業(yè)銀行不良貸款余額為10933.6億元，二季度末這一數(shù)據(jù)增加至11031.7億元，截至三季度末，不良貸款余額增加至11173.8億元。季度環(huán)比分別增加98.1億元和142.1億元，估計(jì)這種態(tài)勢還要延續(xù)今年第四季度甚至明年上半年。

存貸差收窄致盈利放緩

最近的3次下降存貸款利率 ，法定一年期存貸款利差為3.06%，預(yù)計(jì)今年第四季度利息收入環(huán)比增幅延續(xù)第三季度下滑。利率下降致使存貸差收窄，上市銀行存貸差縮小幅度大約在22至27個(gè)基點(diǎn)，2009年凈利潤影響平均為-7%，其中，大型商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行影響幅度分別為-5%、-9%和-6%。

顯然，今年第四季度銀行規(guī)模與盈利增長放緩將成定局，部分銀行面臨著不良資產(chǎn)增多壓力。規(guī)模與盈利增長放緩是基于規(guī)模與盈利增長速度下降，銀行業(yè)賺錢速度有所放慢，但毫不懷疑或動搖銀行業(yè)發(fā)展?jié)摿豌y行股巨大投資價(jià)值。

銀行業(yè)前景依然看好

無論是從銀行在國民經(jīng)濟(jì)中地位或是已經(jīng)取得的盈利，還是從未來伴隨中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景看，由于目前我國生產(chǎn)力所處的發(fā)展階段，就決定著資本裂變的中國銀行業(yè)其安全性、盈利能力與成長性都是毋庸置疑的。

目前，國銀行資本金充足率絕大多數(shù)符合巴塞爾協(xié)議規(guī)定（資本金充足率8%），中國銀監(jiān)會主席劉明康表示，2009年上市銀行資本金充足率要達(dá)到10%，中國大型商業(yè)銀行將在2010左右實(shí)施新巴塞爾協(xié)議（資本金充足率12%），劉明康還表示，從2010年到2012年，中國銀監(jiān)會將開始要求那些“擁有相對較多境外分支機(jī)構(gòu)”的國內(nèi)銀行執(zhí)行新的資本協(xié)議，即巴塞爾協(xié)議Ⅱ。巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)⒂?008年到2011年之間在全球范圍內(nèi)被逐步采用，主要作用是加強(qiáng)銀行系統(tǒng)在遭遇突發(fā)事件時(shí)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

該協(xié)議反對者曾經(jīng)認(rèn)為過于嚴(yán)厲的巴塞爾協(xié)議Ⅱ只是為G10國家設(shè)計(jì)，而對于新興市場國家的銀行來說并不適用。中國銀監(jiān)會之前曾經(jīng)表示在整個(gè)銀行系統(tǒng)做好準(zhǔn)備之前繼續(xù)執(zhí)行巴塞爾協(xié)議，但在2010年我國將執(zhí)行巴塞爾協(xié)議Ⅱ，致使我國商業(yè)銀行實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力再上一個(gè)臺階。

篇(6)

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融 電子商務(wù) 中小企業(yè)融資

一、中小企業(yè)融資難背景下的供應(yīng)鏈金融

人民幣升值、勞動力及原材料成本上升等原因使得中小企業(yè)的生存變得越發(fā)艱難。中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，信用評級低，處于起步階段，資金需求旺盛但反而難以獲得資金支持。雖然理論上商業(yè)銀行能夠通過提高貸款利率來對抗中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際上由于信息不對稱造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，商業(yè)銀行只能在低于競爭性均衡利率的水平上對于貸款申請者進(jìn)行信貸配給。目前的現(xiàn)實(shí)是，中國中小企業(yè)占中國企業(yè)總數(shù)的99%以上，解決了中國超過75%的就業(yè)總量，卻受制于馬太效應(yīng)，面臨融資與擴(kuò)張的困境。

供應(yīng)鏈金融是以在企業(yè)供應(yīng)鏈上的交易價(jià)值為基礎(chǔ)，通過對客戶的整體評價(jià)，針對供應(yīng)鏈中客戶企業(yè)擁有的流動性較差的資產(chǎn)，以該資產(chǎn)未來產(chǎn)生的確定的現(xiàn)金流作為直接還款來源，為客戶企業(yè)提供流動資本融資和現(xiàn)金流的解決方案。供應(yīng)鏈金融是一種隨著生產(chǎn)組織形式發(fā)展形成的新的融資模式，不單純依賴企業(yè)的基本財(cái)務(wù)資信狀況，而是從物流與信息流乃至整個(gè)供應(yīng)鏈的角度多方面判斷是否提供金融服務(wù)。電商巨頭作為核心企業(yè)，在很大程度上掌控著上游中小企業(yè)的物流、信息流乃至資金流。因此核心企業(yè)，特別是電商巨頭，對于上游中小企業(yè)的財(cái)務(wù)資金狀況較為熟悉，能夠較好地緩解普通商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的信息不對稱問題，通過信息優(yōu)勢、應(yīng)收賬款融資、物流單據(jù)融資等多種渠道，為中小企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，同時(shí)還能在一定程度上減少自身的風(fēng)險(xiǎn)。

目前中國的電子商務(wù)發(fā)展日新月異，無數(shù)中小企業(yè)依托電商平臺實(shí)現(xiàn)了迅猛的發(fā)展。在這樣的背景下，發(fā)展以電商平臺為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融能夠?qū)崿F(xiàn)電商與中小企業(yè)的雙贏。

二、中國電商企業(yè)的金融創(chuàng)新

2012年11月27日，京東商城與中國銀行北京分行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，上線京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，雙方將向京東的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)。目前京東商城已獲多家銀行共50億元授信業(yè)務(wù)，而阿里巴巴早在2010年就成立了阿里巴巴小額貸款公司，截至2012年6月貸款總額超過260億，目前單日利息收入超過100萬。除此以外，蘇寧電器也于近期加入了這場電商的金融領(lǐng)域爭奪戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大背景下，網(wǎng)絡(luò)與金融的結(jié)合有利于類似中小企業(yè)融資這種疑難問題的解決，同時(shí)對于電商企業(yè)來說，又多了一種獲利渠道。更關(guān)鍵的是，目前電子商務(wù)領(lǐng)域的競爭，不僅僅是價(jià)格與質(zhì)量的競爭，更是供應(yīng)商與供應(yīng)鏈的競爭。金融服務(wù)屆時(shí)對于電商不僅僅是一種業(yè)務(wù)，而是增強(qiáng)供應(yīng)商黏性的一種手段，是構(gòu)建整個(gè)電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

三、電商金融產(chǎn)品對比以及電商供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢分析

2010年阿里金融的“平臺+小貸”融資模式是電商業(yè)對金融產(chǎn)品一次大膽的創(chuàng)新。阿里金融利用其B2C及B2B平臺提供的交易額、現(xiàn)金流以及供應(yīng)商成長狀況、誠信通會員信用記錄等一定程度上緩解了長期困擾金融業(yè)的信息不對稱問題，中小企業(yè)的信息不透明度高、擔(dān)保抵押缺失等問題因?yàn)槠脚_所能提供的物流、現(xiàn)金流信息而使得結(jié)構(gòu)融資能夠更好地服務(wù)，同時(shí)，信息的網(wǎng)絡(luò)獲取也很大程度上減少了貸后監(jiān)控成本。

此后，建設(shè)銀行、民生銀行等銀行紛紛與其他B2B電商平臺合作，與阿里金融的融資模式不同的是，這些E貸服務(wù)為“平臺+銀行”的融資模式，也就是基于電商服務(wù)平臺的供應(yīng)鏈金融模式。2012年11月，京東商城這一B2C平臺與中國銀行的合作進(jìn)一步加速了電商與金融行業(yè)的合作。

除了電商涉水金融，建行的“善融”電商平臺的創(chuàng)立與建設(shè)，雖未成型，但也是銀行業(yè)對客戶數(shù)據(jù)庫獲取以及增進(jìn)客戶了解，尤其是消費(fèi)傾向了解的一次有力嘗試。

通過電商金融產(chǎn)品的對比，我們不難發(fā)現(xiàn)以電商平臺為核心的供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢所在：

1.授信主體與授信額度

阿里金融模式的授信主體為阿里小貸——阿里巴巴集團(tuán)內(nèi)的小額貸款公司，而電商供應(yīng)鏈金融的授信主體為與各平臺合作的銀行。我國關(guān)于小額貸款公司的相關(guān)法制尚未完善，政策支持力度有限，且受制于授信主體的規(guī)模，阿里模式的后續(xù)資金來源不足將會成為其發(fā)展的重大阻礙。

2.授信數(shù)據(jù)與客戶源

在這方面，阿里金融與電商供應(yīng)鏈金融都基于電商服務(wù)平臺數(shù)據(jù)提供結(jié)構(gòu)融資，如訂單融資、入庫單融資、應(yīng)收賬款融資等。

各平臺間授信以及客戶的差異性主要皆源自其市場份額的占有量所導(dǎo)致的數(shù)據(jù)量差異。在B2B平臺市場，阿里巴巴一家獨(dú)大，2012年共占據(jù)45%的市場份額，而建行合作平臺以及民生銀行合作平臺敦煌網(wǎng)與慧聰網(wǎng)的市場占有率合計(jì)不足4.5%。在B2C平臺市場，京東商城2012年22.3%的市場份額與天貓52.1%的市場份額進(jìn)一步拉大與其他中小電商差距。

從趨勢上來看，電商的集中化加劇大小電商的差距擴(kuò)張，中小電商只能依靠特色化專業(yè)化服務(wù)來與阿里、京東抗衡。以此角度，建行的電商嘗試很難在壟斷嚴(yán)重且競爭過熱的電商業(yè)中取得預(yù)期效果。長期中阿里與京東的電商平臺將更好地實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)這一目標(biāo)，占據(jù)更為充分的供應(yīng)鏈渠道，同時(shí)發(fā)揮供應(yīng)鏈的黏性吸引更多的客戶。

3.利率水平

阿里金融與電商供應(yīng)鏈金融依托類似的電商平臺數(shù)據(jù)，提供類似的無抵押（或部分抵押）、免擔(dān)保貸款，其利率水平的差異主要源自其自有規(guī)模的差異。阿里小貸受制于其后續(xù)資金的有限，在供給不變的情況下更有可能傾向于提高利率來增加利潤，因而其年化固定利率高達(dá)18%，高于基準(zhǔn)利率30%以上；而電商供應(yīng)鏈金融則受益于其授信主體銀行資金的充足性，通常提供基準(zhǔn)利率上浮10%～30%的貸款利率，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資壓力，能夠吸引并服務(wù)于更多的供應(yīng)商。

4.服務(wù)地域與政策支持

根據(jù)銀監(jiān)會2008年5月頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》第五條規(guī)定，只能在“本省（市、區(qū)）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司的試點(diǎn)”，阿里模式的服務(wù)區(qū)域局限于江浙滬地區(qū)，而京東為代表的電商供應(yīng)鏈金融則可將服務(wù)覆蓋整個(gè)銀行服務(wù)范圍。這一空間上的限制與未來政策走向的不明朗性更為凸顯電商供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢。

四、總結(jié)

綜上所述，電子商務(wù)平臺的金融創(chuàng)新不僅有利于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的生存與發(fā)展，也為中國的金融市場以及電子商務(wù)自身的發(fā)展提供了新的契機(jī)。隨著國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、物流經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要，相信以京東商城為代表的供應(yīng)鏈金融模式能夠有相當(dāng)廣闊的發(fā)展前景。

參考文獻(xiàn)

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篇(7)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 競爭力評價(jià) 因子分析

一、引言

（一）研究背景與意義。商業(yè)銀行競爭力，是商業(yè)銀行與其他銀行在競爭的過程中體現(xiàn)出來的一種過程競爭力，是與其他銀行進(jìn)行比較后得出的一個(gè)相對概念。同時(shí)也是一種綜合實(shí)力的體現(xiàn)，其不但包括能夠直觀反映商業(yè)銀行的盈利能力的顯性競爭力，還包括了潛在的隱性競爭力，如公司治理、金融創(chuàng)新、品牌影響力等。商業(yè)銀行競爭力體現(xiàn)的銀行實(shí)力在側(cè)重點(diǎn)上不同于一般企業(yè)的業(yè)績評級和績效評價(jià)，其主要是為了反映商業(yè)銀行未來的發(fā)展前景和可持續(xù)發(fā)展情況。

目前，我國商業(yè)銀行所處的環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化：我國加入WTO、經(jīng)濟(jì)全球化的推進(jìn)，四大國有商業(yè)銀行股改上市、外資銀行進(jìn)入國內(nèi)金融市場，以及我國資本市場自身的改革不斷深化。商業(yè)銀行生存發(fā)展所依賴的環(huán)境變得越來越復(fù)雜，面臨著國內(nèi)同行與國際強(qiáng)手的雙重挑戰(zhàn)和競爭。因此，能否客觀準(zhǔn)確的對商業(yè)銀行的競爭力做出評價(jià)，不僅對我國商業(yè)銀行的順利發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，更重要的是對穩(wěn)定我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境、深化經(jīng)濟(jì)體制改革具有積極意義。

（二）國內(nèi)外文獻(xiàn)回顧。目前關(guān)于商業(yè)銀行競爭力的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并不唯一，國際上主要形成了3種較為權(quán)威和獲得認(rèn)可的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：

1.專業(yè)報(bào)刊，如英國《銀行家》、《歐洲銀行家》等雜志對世界大銀行的排名和比較。該雜志的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)能動態(tài)地對銀行現(xiàn)行的資產(chǎn)狀況、盈利能力、世界排名等方面作出較為全面、客觀的評判，因此被各國政府和有關(guān)部門加以研究和應(yīng)用。

2.WEF（世界經(jīng)濟(jì)論壇）、IMD（瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院）設(shè)計(jì)的金融體系國際競爭力評價(jià)指標(biāo)及其測評。該方法目前是關(guān)于銀行競爭力的最權(quán)威詮釋。其中，銀行業(yè)的國際競爭力指標(biāo)主要包含中央銀行政策對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是否積極、銀行業(yè)資產(chǎn)額占GDP比重、銀行規(guī)模、對金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)督是否足以保持金融穩(wěn)定、存貸款利差等方面因素。

3.國際評級公司（標(biāo)準(zhǔn)普爾等）的評價(jià)研究。CAMEL評級分析法是將資本、資產(chǎn)、管理、流動性、盈利性作為評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析，重點(diǎn)考慮商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素。

隨著外資銀行進(jìn)入國內(nèi)金融市場，國內(nèi)學(xué)者對我國商業(yè)銀行競爭力評價(jià)也進(jìn)行了一定的研究。楊家才（2008）設(shè)計(jì)了銀行競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，既可以用于銀行間競爭力橫向比較，又可以反映銀行間競爭力動態(tài)縱向變化。胡靜（2007）研究表明，從資本充足狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、管理狀況、盈利狀況及流動性狀況幾方面來看，股份制銀行的綜合競爭力最強(qiáng)，且最具規(guī)模優(yōu)勢。李蘭云、張菲菲（2011）的研究顯示，股份制銀行盈利能力較強(qiáng)，綜合排名靠前，而四大國有銀行盈利能力較差，綜合競爭力較差。

二、銀行競爭力評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)

要客觀的反映商業(yè)銀行競爭力水平，需要建立一個(gè)全面合理的評價(jià)體系，而在建立之前則需了解建立評價(jià)體系、選取指標(biāo)時(shí)應(yīng)遵循的原則。正確的指導(dǎo)原則能使建立的指標(biāo)體系客觀有效，有利于評價(jià)工作的實(shí)施。不完善的指標(biāo)體系則可能影響實(shí)證分析過程的有效性，進(jìn)而影響商業(yè)銀行競爭力評價(jià)最終結(jié)論的準(zhǔn)確性和可信性。本文在眾多評價(jià)原則中選取最為重要的五個(gè)，分別是合理性、可操作性、全面性、簡潔性和可比性。

依據(jù)所確定的評價(jià)原則，本文選擇具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行分析，并按照其對商業(yè)銀行競爭力評價(jià)的直接與否，歸納為兩大類：顯性競爭力指標(biāo)和隱性競爭力指標(biāo)。顯性競爭力具有準(zhǔn)確、直觀、比重大的特點(diǎn)，所以顯性競爭力指標(biāo)易于反映競爭力水平。隱性競爭力指標(biāo)可以轉(zhuǎn)化為顯性競爭力，但卻需要一定的時(shí)間和條件，而且?guī)в泻艽蟮闹饔^性。因此，為了簡化繁瑣的評價(jià)過程，本文在研究商業(yè)銀行競爭力評價(jià)時(shí)，選取6個(gè)顯性評價(jià)指標(biāo)來代表商業(yè)銀行綜合競爭力水平。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源。如前文所述，商業(yè)銀行競爭力評價(jià)的指標(biāo)體系由資本收益率、資產(chǎn)收益率、收入利潤率、不良貸款率、現(xiàn)金資產(chǎn)率、存貸款比率六項(xiàng)構(gòu)成，并從國有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行三大類中分類選取了具有代表性的10家作為研究對象，其具體數(shù)據(jù)則從《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2011年年報(bào)》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2011》以及它們各自所披露的2011年度報(bào)告中選取。所選取的研究樣本如下：工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、中信銀行、交通銀行、北京銀行、寧波銀行。

（二）研究模型。商業(yè)銀行競爭力評價(jià)指標(biāo)體系的財(cái)務(wù)指標(biāo)之間很可能存在很強(qiáng)的相關(guān)性，相互之間干擾程度比較嚴(yán)重。簡單的回歸分析不能很好的解決這一問題，排除相關(guān)性的干擾。考慮到這一點(diǎn)，本文在實(shí)證部分采用了相對合理的方法――因子分析法。該種方法的核心是對所選取的指標(biāo)進(jìn)行因子分析并提取因子變量，通過計(jì)算每個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率和相應(yīng)的得分，再將每個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)與得分相乘得出綜合得分模型。本文參考了郭翠榮、劉亮（2012）商業(yè)銀行競爭力評價(jià)中提取主成分因子的模型，其分析模型如下：

遲國泰等（2009）指出，主成分分析法可以把原來多個(gè)指標(biāo)減少到一個(gè)或幾個(gè)綜合指標(biāo)，這些少量的綜合指標(biāo)能夠反映原來多個(gè)指標(biāo)所反映的絕大部分信息，并且互不相關(guān)，可以避免原始指標(biāo)的重復(fù)信息。為了使商業(yè)銀行競爭力評價(jià)分析的最終數(shù)據(jù)更有科學(xué)性和說服力，本文將因子分析法與TOPSIS分析法結(jié)合起來，借助spss軟件對收集到的6個(gè)指標(biāo)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，使得實(shí)證分析結(jié)果既減少相關(guān)性干擾又具有全面性。主要思路如下：收集數(shù)據(jù)，處理數(shù)據(jù)，使用因子分析法得出各個(gè)商業(yè)銀行競爭力評價(jià)得分以及排名，使用TOPSIS分析法得出各個(gè)商業(yè)銀行競爭力評價(jià)得分及排名，二者平均得出最終排名。

四、實(shí)證結(jié)果和分析

（一）基于主成分的因子分析。

1.原始數(shù)據(jù)的前提處理。首先，對不良貸款率逆向指標(biāo)進(jìn)行正向處理，利用它的倒數(shù)指標(biāo)，便于量綱方向的一致性。其次，對適度指標(biāo)也采用正向化處理，利用指標(biāo)與適度值之間差的絕對值的倒數(shù)（1/|X-適度值|）進(jìn)行正向化，其中包括指標(biāo)現(xiàn)金資產(chǎn)比40%，存貸款比率75%。

2.相關(guān)性分析。從上頁表2中可以看出，絕大多數(shù)的相關(guān)性數(shù)據(jù)的絕對值都大于0.3。所以可以使用因子分析法進(jìn)行分析。

3.對因子分析所得數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。見表3。

處理步驟如下：

D：對B、C兩列賦予權(quán)重：B×0.46+C×0.24

E：對D列數(shù)據(jù)分別加上極差1.41

F：（E/E列最大值2.02）×100

其中F列數(shù)據(jù)為經(jīng)因子分析法后，各個(gè)銀行競爭力得分。

4.使用因子分析法對十家銀行競爭力進(jìn)行評價(jià)，最終結(jié)果見表4。

5.使用TOPSIS方法對十家銀行競爭力進(jìn)行評價(jià)，結(jié)果見表5。

6.取兩次競爭力得分的均值進(jìn)行綜合排名，排名如表6。

（二）實(shí)證結(jié)果分析。本文根據(jù)以上實(shí)證分析的結(jié)果，得出以下結(jié)論：第一，從綜合排名情況來看，得分由高到低依次為：浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、中信銀行、工商銀行、寧波銀行、北京銀行。其中浦發(fā)銀行的綜合得分最高，居十家商業(yè)銀行之首，民生銀行、招商銀行其次，稍稍遜色于浦發(fā)銀行，建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行排名居中，綜合競爭力一般；中信銀行、工商銀行排在中間偏后的位置，競爭力水平不強(qiáng)，而兩個(gè)城市商業(yè)銀行寧波銀行、北京銀行在十家上市商業(yè)銀行中得分最低。第二，國有商業(yè)銀行的整體競爭力居中。國有商業(yè)銀行較之股份制商業(yè)銀行來說，雖然其在國內(nèi)銀行業(yè)的地位上有著絕對的優(yōu)勢，但是從競爭力排名來看卻沒有想象中那么突出。第三，股份制商業(yè)銀行的排名比較分散，褒貶不一。股份制商業(yè)銀行在發(fā)展過程中沒有過重的歷史包袱、沒有巨額不良貸款的困擾，國家給予一定的政策扶持，使其擁有有利的發(fā)展空間。再加上各自個(gè)性化發(fā)展策略，容易使股份制商業(yè)銀行之間拉開差距。體現(xiàn)在本次競爭力評價(jià)研究中就是排名的相對分散性。

值得注意的是，該排名結(jié)果比較粗略，僅僅是商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)競爭力的反映，而且也只能代表2011年的競爭力的相對情況。

五、結(jié)論與建議

通過上述實(shí)證分析研究，不難發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行競爭力并不是很強(qiáng)，究其原因，最主要是制度的限制和約束。為此，本文對提高商業(yè)銀行競爭力提出以下建議：第一，商業(yè)銀行必須改革銀行制度，減少制度約束，學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國家的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，通過強(qiáng)化法人監(jiān)管職能能力、提高銀行經(jīng)營管理透明度等途徑，完善法人治理結(jié)構(gòu)，逐步建立一個(gè)健全的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度和運(yùn)行機(jī)制，以提高商業(yè)銀行的國際競爭力。具體提升措施有進(jìn)行商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革，建立嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制等等。第二，商業(yè)銀行應(yīng)提高資本充足率，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。低資本充足率勢必使得商業(yè)銀行被認(rèn)為是低信用、高風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，降低客戶的信任度，并可能會限制到商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的開展。具體措施有提高盈利能力，增強(qiáng)自身積累；改善資本結(jié)構(gòu)，提高附屬資本比例；發(fā)行長期金融債券，補(bǔ)充資本金等等。第三，商業(yè)銀行應(yīng)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供差異化服務(wù)。目前消費(fèi)者的需求越來越多樣化，這是推動商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新和變革的動力。差異化服務(wù)能滿足消費(fèi)者的這種多樣化需求，而金融創(chuàng)新又是提供差異化服務(wù)的保證，同時(shí)也是銀行變被動為主動的關(guān)鍵所在。具體措施有注重技術(shù)創(chuàng)新；及時(shí)更新觀念；不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)的服務(wù)深度；大力拓展表外業(yè)務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

1.楊家才.商業(yè)銀行競爭力及其評價(jià)研究[J].金融研究，2008，（12）.

2.胡靜.中國商業(yè)銀行競爭力比較――以五家上市股份制銀行為例[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)研究生學(xué)報(bào)，2007，（5）.

3.李蘭云，張菲菲.基于因子分析法的上市商業(yè)銀行競爭力實(shí)證分析[J].商業(yè)會計(jì)，2011，（8）.