序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇中小銀行高質(zhì)量發(fā)展范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

1中小銀行的現(xiàn)狀

1.1盈利能力不容樂(lè)觀，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大

首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難直接影響銀行的信貸規(guī)模和盈利情況。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，中小銀行在逆周期的背景下，盈利能力隨著國(guó)有大行的下沉而下降。特殊時(shí)期下，實(shí)體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，銀行業(yè)為了助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，給中小微企業(yè)讓利減費(fèi)，此舉措大大降低了銀行業(yè)整體的利潤(rùn)水平，尤其是以利息差盈利為主要結(jié)構(gòu)的中小銀行，經(jīng)營(yíng)壓力大大增加，生存能力不容樂(lè)觀。在統(tǒng)計(jì)期內(nèi)來(lái)看，中小銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率近五年都是下降趨勢(shì)，城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率從2017年第四季度的0.83%，下降到2021年第四季度的0.56%，下降率為32.5%；農(nóng)商行資產(chǎn)負(fù)債率從2017年第四季度的0.90%，下降到了2021年第四季度的0.60%，下降率為33.3%。城商行和農(nóng)商行在2021年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約12507億元，同比增長(zhǎng)5.96%，明顯低于大型商業(yè)銀行和股份制銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率11.92%。不同于大型銀行和股份制商業(yè)銀行在2021年資產(chǎn)利潤(rùn)率開(kāi)始有回升的趨勢(shì)，中小銀行盈利能力沒(méi)有得到改善，經(jīng)營(yíng)壓力逐年增大。

1.2資產(chǎn)質(zhì)量呈惡化趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)隱患增加

隨著城商行異地新建分支行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)叫停，中小銀行的經(jīng)營(yíng)范圍受區(qū)域限制，服務(wù)范圍局限于當(dāng)?shù)兀尜J業(yè)務(wù)易受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩的情況下，中小銀行信用風(fēng)險(xiǎn)下沉市場(chǎng)加劇，本身信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力顯著高于大行。近年來(lái)，商業(yè)銀行普遍面臨信用風(fēng)險(xiǎn)隱患增加的問(wèn)題，但由于不同類型銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和吸收損失能力不同，信用風(fēng)險(xiǎn)的走勢(shì)也不同。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防控較好，2017年第四季度不良貸款率分別為1.53%和1.71%，逐步下降到2021年第四季度不良貸款率分別為1.37%和1.37%，而城商行呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)到回落的趨勢(shì)，從2019年第三季度2.48%的高點(diǎn)，回落到2021年第四季度的1.90%，而農(nóng)商行不良貸款率一直處于高位狀態(tài)，中小銀行不良?jí)毫Τ掷m(xù)加大。

1.3資本補(bǔ)充渠道受限制，資本補(bǔ)充仍困難

近年來(lái)，雖然我國(guó)監(jiān)管部門(mén)先后推出了多種類型資本補(bǔ)充工具，但是受資本工具的適用范圍、審核批準(zhǔn)、中小銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力及管理制度等因素的影響，中小銀行在運(yùn)用資本補(bǔ)充工具的過(guò)程中仍然面臨困難，而資本充足率是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，對(duì)于銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。在資本充足率方面，近幾年來(lái)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本基礎(chǔ)都在逐步鞏固，而中小銀行的資本充足率則出現(xiàn)了下降的情況。2021年第四季度，大型商業(yè)銀行和股份制銀行的資本充足率分別是17.29%和13.82%，分別比2017年同期增長(zhǎng)18.02%和6.01%，而城商行和農(nóng)商行的資本充足率2021年第四季度分別是13.08%和12.56%，分別比2017年同期增長(zhǎng)2.59%和5.89%。

2新形勢(shì)下中小銀行發(fā)展的新挑戰(zhàn)

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融深入中小微客戶，分流中小銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

融科技企業(yè)相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)逐步滲透進(jìn)中小銀行的中小微客戶群，主要表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小銀行傳統(tǒng)核心存款業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)的沖擊。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小銀行的存款業(yè)務(wù)被大量分流。在活期存款方面，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)擁有流動(dòng)性較強(qiáng)、方便、利息更高等特點(diǎn)，余額寶、零錢(qián)通等產(chǎn)品受到大量民眾的歡迎，民眾更加傾向于互聯(lián)網(wǎng)金融的投資平臺(tái)，大部分資金從銀行的負(fù)債賬戶流走；另一方面，由于各大銀行競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各家商業(yè)銀行紛紛提高存款利率，民眾更愿意把錢(qián)存入利潤(rùn)率高的大型銀行，從而使中小銀行利潤(rùn)水平進(jìn)一步下滑。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響。信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，貸款經(jīng)營(yíng)形成的利差是中小銀行主要的盈利來(lái)源。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打破了時(shí)空的局限，有效地解決借貸者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，使得信息流通更加對(duì)稱，且其貸款門(mén)檻低于大行，為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題提供了新途徑，所以互聯(lián)網(wǎng)金融迅速占領(lǐng)了中小企業(yè)的信貸市場(chǎng)。中小企業(yè)信貸市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移直接沖擊了以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的中小銀行。其三，移動(dòng)支付及互聯(lián)網(wǎng)支付的產(chǎn)生，傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行推出的傳統(tǒng)支付方式已經(jīng)不能適應(yīng)時(shí)展的要求，而以微信和支付寶為典型的第三方支付方式因其便捷、高效、手續(xù)費(fèi)低的特點(diǎn)，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，改變了民眾的支付方式，卻也很大程度減少了中小銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入[2]。

2.2大型銀行不斷下沉，擠壓中小銀行生存空間

如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)是看不見(jiàn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那么大型銀行逐步下沉和中小銀行就是面對(duì)面的較量。在當(dāng)下的發(fā)展階段，許多中小銀行面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力，大行逐步深入中小銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)的小微客戶領(lǐng)域，開(kāi)始搶占中小銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)。一方面，在特殊時(shí)期，包括小微企業(yè)在內(nèi)的實(shí)體企業(yè)受到了嚴(yán)重的打擊，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難會(huì)導(dǎo)致銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模縮水，盈利水平降低；另一方面，為解決民營(yíng)企業(yè)“融資難，融資貴”的問(wèn)題，國(guó)務(wù)院針對(duì)五大行提出的“扶持小微，下沉服務(wù)”的硬要求，對(duì)于中小銀行而言，可謂是“身上的重石頭又多了一塊”。中小銀行基本都屬于區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，一般集中在部分省會(huì)城市或二、三線城市，雖然立足于地方，熟悉當(dāng)?shù)兀谴笮蜕虡I(yè)銀行憑借資金實(shí)力、精英人才、規(guī)模效應(yīng)、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)及股東背景等優(yōu)勢(shì)，能迅速在當(dāng)?shù)卣痉€(wěn)腳跟，其在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)流程等方面也具有明顯的優(yōu)勢(shì)。此外，中小銀行當(dāng)?shù)靥厣?jīng)營(yíng)理念不足，缺乏差異化的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，不僅業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，內(nèi)部管理機(jī)制也較為落后，使得資產(chǎn)負(fù)債管理模式缺少精細(xì)化設(shè)計(jì)，導(dǎo)致地方優(yōu)勢(shì)沒(méi)有發(fā)揮到最大，競(jìng)爭(zhēng)力不足。大行憑借自身優(yōu)勢(shì)容易把原來(lái)中小銀行較為優(yōu)質(zhì)的客戶吸引過(guò)去，中小銀行的存、貸款規(guī)模以及優(yōu)質(zhì)客戶本就有限，再受到大型商業(yè)銀行“搶占”，中小銀行生存空間受到進(jìn)一步擠壓。

2.3中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出，負(fù)面消息影響中小銀行整體聲譽(yù)

首先，相對(duì)于其他銀行機(jī)構(gòu)，我國(guó)中小銀行的內(nèi)部控制基礎(chǔ)總體來(lái)說(shuō)是較為薄弱的。從近年銀行業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)看，事件主要集中于中小銀行，例如包商銀行事件、云南省聯(lián)社腐敗案等，導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)案例產(chǎn)生的重要原因之一就是銀行內(nèi)部控制混亂。小銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)源性問(wèn)題突出，即內(nèi)控問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行管理層的違規(guī)成本過(guò)低，一些風(fēng)險(xiǎn)較大的短期盈利激進(jìn)行為難以得到有效監(jiān)管。除此之外，受經(jīng)營(yíng)地域等因素影響，部分中小銀行前期盲目“壘大戶”，造成大量大額風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。和農(nóng)商行不同，由于城商行的資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營(yíng)范圍較廣，與其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，其風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的傳染性和外溢性，一旦出現(xiàn)“爆雷”，很容易引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小銀行是金融風(fēng)險(xiǎn)混亂、腐敗頻發(fā)的主要場(chǎng)所，易對(duì)其他中小銀行的信譽(yù)造成較大的負(fù)面影響。在2019年包商銀行被接管后，市場(chǎng)對(duì)中小銀行的負(fù)面消息更加關(guān)注，個(gè)別中小銀行甚至出現(xiàn)集中取款事件，中小銀行整體信譽(yù)和品牌形象受到損害，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力下降，甚至影響了其資本補(bǔ)充。市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心一旦受到損害，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力才能重新樹(shù)立起來(lái)，這對(duì)信用狀況不佳的中小銀行來(lái)說(shuō)更加棘手[3]。

2.4中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型起點(diǎn)慢，發(fā)展也緩慢

數(shù)字化時(shí)代，傳統(tǒng)銀行的技術(shù)構(gòu)架、組織構(gòu)架、風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)架、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生態(tài)體系等方面都需要轉(zhuǎn)型變革，只有跟上數(shù)字化時(shí)代潮流，加快轉(zhuǎn)型步伐才能在激烈的市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。科技作為支撐“上層建筑”的地基，是銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。不同于大型商業(yè)銀行通過(guò)動(dòng)輒百億的投資和數(shù)以萬(wàn)計(jì)的數(shù)字團(tuán)隊(duì)為核心整合產(chǎn)品、渠道、后臺(tái)資源形成一個(gè)閉環(huán)的金融生態(tài)體系，可以將數(shù)字投資的規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮到極致，中小銀行由于資金及人才等資源匱乏，金融科技技術(shù)較為薄弱。不同的中小銀行對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認(rèn)知和應(yīng)用也不同，導(dǎo)致不同的中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程大相徑庭，成效參差不齊。除此之外，在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中中小銀行所采用的資源投入模式也相對(duì)保守，資源投入力度不夠?qū)е缕滢D(zhuǎn)型進(jìn)程較慢。中小銀行專業(yè)人才缺乏、發(fā)展后勁不足。由于地理位置，發(fā)展空間有限等多種原因，中小銀行對(duì)精英人才吸引力不足，不利于中小銀行進(jìn)一步的發(fā)展[4]。

3中小銀行實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)解決措施

3.1科學(xué)定位、始終朝向正確的服務(wù)目標(biāo)

一是服務(wù)戰(zhàn)略。近年來(lái)，中小銀行對(duì)自身的定位不夠清晰，導(dǎo)致其發(fā)展受限。因此，中小銀行要科學(xué)定位，始終朝向正確的戰(zhàn)略目標(biāo)。作為發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要角色，中小銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守自身使命，充分滿足地方發(fā)展戰(zhàn)略的金融需求。除了密切關(guān)注當(dāng)?shù)匕l(fā)展戰(zhàn)略和方向，了解當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)項(xiàng)目和工程，還要?jiǎng)?chuàng)新提出適應(yīng)當(dāng)?shù)匕l(fā)展方向的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。二是服務(wù)實(shí)體。首先，要明確實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，因此中小銀行必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本原則，避免資金在金融系統(tǒng)的空轉(zhuǎn)。一方面，在國(guó)家“房住不炒”的號(hào)召下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，維護(hù)房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展；另一方面，明確服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本要求就是服務(wù)企業(yè)。中小銀行受限于監(jiān)管政策和自身資金實(shí)力，服務(wù)對(duì)象大多為中小微企業(yè)。因此，中小銀行應(yīng)該聚焦主業(yè)，大力扶持中小微企業(yè)，密切關(guān)注小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的痛點(diǎn)，重視小微企業(yè)的資金訴求。三是服務(wù)人民，堅(jiān)持以人民為中心。中小銀行作為區(qū)域銀行，應(yīng)以滿足當(dāng)?shù)孛癖娊鹑诨顒?dòng)為出發(fā)點(diǎn)，關(guān)注當(dāng)?shù)孛癖妼?duì)金融服務(wù)的多元化需求，不斷推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，結(jié)合當(dāng)?shù)厍闆r推出差異化金融服務(wù)，滿足人民高質(zhì)量金融需求[5]。

3.2深耕本土，提升差異化競(jìng)爭(zhēng)能力

消費(fèi)者對(duì)商品的需求具有多元化、多極化和多樣化的特點(diǎn)，對(duì)于金融產(chǎn)品的需求也是如此。消費(fèi)者偏好的存在就意味著中小銀行在大行的下沉擠壓競(jìng)爭(zhēng)中，仍然會(huì)有生存空間。因此，中小銀行應(yīng)積極探索出一條特色化發(fā)展的新路徑。首先，從實(shí)際情況出發(fā)，積極思索強(qiáng)化地緣優(yōu)勢(shì)的新方式，利用自己的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和對(duì)客戶情況的熟悉了解，走進(jìn)和聚焦優(yōu)質(zhì)客戶的內(nèi)心需求，留住優(yōu)質(zhì)“老客戶”。其次，總結(jié)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律，把握當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)向，利用數(shù)據(jù)建模深化分析當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)居民的消費(fèi)需求偏好趨勢(shì)，利用金融科技創(chuàng)新發(fā)展前瞻性的金融產(chǎn)品，率先搶占市場(chǎng)。除了推出本地特色化創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)于舊產(chǎn)品的迭代或者淘汰也要持續(xù)跟進(jìn)，對(duì)于熱度不及預(yù)期的產(chǎn)品要反思和總結(jié)原因，以便對(duì)舊產(chǎn)品優(yōu)化和升級(jí)。要以提升客戶體驗(yàn)為產(chǎn)品和服務(wù)設(shè)計(jì)的前提，重視與客戶的雙向溝通和打磨，營(yíng)造銀行積極、專業(yè)的經(jīng)營(yíng)氛圍，贏得客戶信賴。

3.3嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型

中小銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理和消化能力基礎(chǔ)較弱，再加上疫情對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊，大型商業(yè)銀行下沉，中小銀行只能繼續(xù)下沉，導(dǎo)致獲客成本更高，風(fēng)險(xiǎn)更大。表現(xiàn)為中小銀行居高不下的不良貸款率，中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)重心不斷上升。因此，中小銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)首先要堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)防范為前提，其次要提升中小銀行應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，而風(fēng)險(xiǎn)的早期識(shí)別和隔離都需要應(yīng)用數(shù)字化的科學(xué)技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈以及人工智能等新興技術(shù)，所以加速我國(guó)中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已刻不容緩。銀行可以通過(guò)借助第三方機(jī)構(gòu)來(lái)提高金融科技水平，培養(yǎng)和提升數(shù)據(jù)建模和分析能力，并將其應(yīng)用于各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，加強(qiáng)數(shù)字化風(fēng)控機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。對(duì)于不良資產(chǎn)的后續(xù)處置可以選擇折價(jià)轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等方式加快處置速度，與此同時(shí)，中小商業(yè)銀行要強(qiáng)化內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，以防新的不良貸款“冒出”。由于風(fēng)險(xiǎn)的不確定性加強(qiáng)及各種社會(huì)因素的影響導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)頻繁發(fā)生，中小銀行必須加大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防控，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等先進(jìn)技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，準(zhǔn)確識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

3.4把握內(nèi)控，樹(shù)立風(fēng)清氣正行業(yè)文化

深化中小銀行內(nèi)控治理改革的核心是股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題，有效的治理是中小銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。中小銀行應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)和實(shí)際情況，改進(jìn)和優(yōu)化公司內(nèi)部治理問(wèn)題，積極建立健全規(guī)范的內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化內(nèi)部股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)。一是進(jìn)一步加強(qiáng)股權(quán)管理，對(duì)于股權(quán)更改、合并重組等重大事項(xiàng)要規(guī)范審查，要確保內(nèi)外部監(jiān)管到位，對(duì)股東及實(shí)際控制人實(shí)施穿透管理。二是要全面加強(qiáng)“三會(huì)一層”建設(shè)，積極整改現(xiàn)有建設(shè)存在的不足，督促公司治理的各方人員認(rèn)真盡責(zé)，發(fā)揮股東大會(huì)的監(jiān)督作用，確保獨(dú)立董事及其專業(yè)委員會(huì)的獨(dú)立性，還要選好各層級(jí)的“領(lǐng)頭羊”，引領(lǐng)公司正確的戰(zhàn)略方向，提升應(yīng)對(duì)不確定性市場(chǎng)的應(yīng)變能力，讓公司的決策行為始終被最科學(xué)的管理團(tuán)隊(duì)牢牢掌握。三是要加強(qiáng)廉政文化建設(shè)，近年來(lái)中小銀行高管人員違規(guī)的案件時(shí)有發(fā)生，這給中小銀行的社會(huì)形象造成了極大的損害，同時(shí)也動(dòng)搖了市場(chǎng)對(duì)中小銀行的信心，為此銀行管理層應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，強(qiáng)化守法意識(shí)，樹(shù)立風(fēng)清氣正的行業(yè)文化。

4總結(jié)

篇(2)

目前，我國(guó)各類中小銀行的經(jīng)營(yíng)模式與市場(chǎng)格局都經(jīng)歷著巨大的變革，依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、建設(shè)具有特色的精品銀行已成為它們普遍的追求。所謂業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)IT、IT支持戰(zhàn)略，銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)上的變化最終都將轉(zhuǎn)化為對(duì)IT的需求，銀行IT系統(tǒng)中最關(guān)鍵的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，則直接決定了銀行的運(yùn)營(yíng)效率、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，這也正是中小銀行重視核心系統(tǒng)建設(shè)的根本原由。

診脈中小銀行

總體來(lái)看，當(dāng)前中小銀行更換核心系統(tǒng)最主要的原因是現(xiàn)有的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略發(fā)展支持不足。從戰(zhàn)略角度來(lái)看，中小銀行正積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，“以客戶為中心”的服務(wù)理念要通過(guò)核心等IT系統(tǒng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)；實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，則對(duì)銀行自身服務(wù)、產(chǎn)品的快速創(chuàng)新與推出以及核心系統(tǒng)的支撐能力提出了更高的要求；不少中小銀行謀劃上市，就必須全面達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，但原有的核心系統(tǒng)卻可能因?yàn)樵O(shè)計(jì)、架構(gòu)等問(wèn)題無(wú)法提供相關(guān)支持。

從業(yè)務(wù)發(fā)展角度來(lái)看，核心系統(tǒng)作為IT系統(tǒng)的心臟，不僅要充分滿足當(dāng)前業(yè)務(wù)的需要，更要對(duì)未來(lái)3~5年業(yè)務(wù)的發(fā)展提供良好支撐。然而，目前很多中小銀行使用的核心系統(tǒng)可能是十年前或十幾年前建設(shè)的系統(tǒng)，補(bǔ)丁打過(guò)一輪又一輪，新增一個(gè)服務(wù)或產(chǎn)品動(dòng)輒就是幾個(gè)月甚至是更長(zhǎng)的開(kāi)發(fā)時(shí)間，也因此，核心系統(tǒng)成為制約不少銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。

從技術(shù)發(fā)展角度來(lái)看，核心系統(tǒng)不能很好地支持業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略發(fā)展的根本原因是原有核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的技術(shù)支持能力已近枯竭。中小銀行在IT理念、部署等環(huán)節(jié)相對(duì)弱勢(shì)，其核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)可能原本在技術(shù)理念與發(fā)展方向上就缺乏先進(jìn)性和靈活性，或者從今天的技術(shù)發(fā)展來(lái)看，它們已與當(dāng)前的技術(shù)理念形成過(guò)大的差別，因此不能滿足銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要目標(biāo)。今天，SOA架構(gòu)已成為IT技術(shù)發(fā)展的主要方向，基于SOA架構(gòu)、支持條線化的系統(tǒng)能很好地支撐銀行的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，這一點(diǎn)已在國(guó)內(nèi)外很多銀行身上獲得驗(yàn)證。也因此，越來(lái)越多中小銀行認(rèn)同采用SOA架構(gòu)的“新一代核心系統(tǒng)”建設(shè)，并勇于付諸實(shí)踐，掀起了一場(chǎng)“換心”熱潮。

明確定位

銀行核心系統(tǒng)建設(shè)雖然持續(xù)了幾十年，但業(yè)界對(duì)核心系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)卻并不一致，甚至在很多項(xiàng)目的實(shí)施中，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該如何定位、涵蓋哪些業(yè)務(wù)和功能，還需要反復(fù)論證。核心系統(tǒng)從原來(lái)的“大而全”，用一個(gè)系統(tǒng)解決所有IT問(wèn)題，到現(xiàn)在的“以客戶為中心”、以產(chǎn)品為基礎(chǔ)、以數(shù)字化經(jīng)營(yíng)為目標(biāo)，其建設(shè)思路和模式都發(fā)生了巨大的變化，也由此形成了核心系統(tǒng)在銀行整個(gè)IT架構(gòu)中的不同定位。而只有正確定位核心系統(tǒng)，才能真正理解核心系統(tǒng)對(duì)中小銀行整個(gè)IT架構(gòu)的決定性影響。

銀行新一代核心系統(tǒng)究竟該如何定位？通常，新一代核心系統(tǒng)會(huì)具有以下四點(diǎn)特性：其一，要具備先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念。新一代核心系統(tǒng)要真正成為面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)，就必須以客戶為中心、以市場(chǎng)為導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品創(chuàng)新、整合服務(wù)渠道、關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，并適應(yīng)“流程銀行”的變革。其二，要具有清晰的業(yè)務(wù)模塊。核心系統(tǒng)包括客戶信息、存款、貸款、支付等基本業(yè)務(wù)模塊，既可基于銀行的業(yè)務(wù)條線進(jìn)行部署與擴(kuò)展，又可實(shí)現(xiàn)模塊之間的靈活組合，以滿足銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。其三，要具有靈活的整體架構(gòu)。核心系統(tǒng)應(yīng)以銀行整體應(yīng)用為目標(biāo)，通過(guò)松耦合、分層次的規(guī)劃，形成基于SOA架構(gòu)之上的核心系統(tǒng)整體解決方案。其四，要具有標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)服務(wù)定義和統(tǒng)一的信息模型，這樣銀行可減少對(duì)具體應(yīng)用產(chǎn)品的關(guān)注，而重點(diǎn)規(guī)劃業(yè)務(wù)服務(wù)建設(shè)，提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，我們認(rèn)為銀行新一代核心系統(tǒng)首先應(yīng)該是一個(gè)以處理銀行最基本、最核心業(yè)務(wù)（如存款、貸款、結(jié)算、中間業(yè)務(wù)等）為主的、面向客戶和對(duì)外服務(wù)的IT系統(tǒng)。其次，會(huì)計(jì)核算是核心系統(tǒng)的主要功能，銀行凡是涉及到會(huì)計(jì)核算的業(yè)務(wù)，原則上都應(yīng)該納入其中。在銀行整體IT架構(gòu)中，核心系統(tǒng)定位于實(shí)時(shí)的、基于交易的IT系統(tǒng)，應(yīng)該是一個(gè)穩(wěn)定、被動(dòng)的服務(wù)提供者，只對(duì)外提供交易處理功能。需要強(qiáng)調(diào)的是，銀行核心系統(tǒng)不宜實(shí)現(xiàn)變化大、周期短或功能相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)功能，也不宜過(guò)多地進(jìn)行流程控制和數(shù)據(jù)分析。這樣定位的原因在于，核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效。參考國(guó)外銀行的系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，它們的核心系統(tǒng)相對(duì)很“穩(wěn)定”，甚至可以做到幾十年不換，而我國(guó)的很多銀行，核心系統(tǒng)更換的頻度往往是5~8年一次。

目標(biāo)設(shè)定

核心系統(tǒng)作為銀行最基本和最重要的交易系統(tǒng)，需要保持穩(wěn)定與高效，中小銀行在對(duì)核心系統(tǒng)進(jìn)行選型和論證時(shí)可以充分考慮如下六個(gè)目標(biāo)，即客戶、產(chǎn)品、流程、風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管和績(jī)效，要切實(shí)關(guān)注目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況。

1.客戶服務(wù)。新一代核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”，雖然這個(gè)理念在業(yè)內(nèi)已經(jīng)說(shuō)了很多年，但迄今為止真正在核心系統(tǒng)中做到的銀行和廠商并不多。新一代核心系統(tǒng)不僅應(yīng)支持客戶信息有效共享，還應(yīng)建立全行統(tǒng)一的客戶識(shí)別機(jī)制和客戶忠誠(chéng)度管理機(jī)制，使銀行無(wú)論產(chǎn)品、服務(wù)還是核算體系，都做到緊密圍繞客戶來(lái)進(jìn)行，讓新一代核心系統(tǒng)真正成為銀行面向客戶提供金融產(chǎn)品的交易處理系統(tǒng)。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新。新一代核心系統(tǒng)要能通過(guò)參數(shù)化配置，支持銀行產(chǎn)品的快速創(chuàng)新，并能對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行統(tǒng)一管理和差異化定價(jià)，能將產(chǎn)品及其創(chuàng)新及時(shí)共享給所有的銀行服務(wù)渠道，從而推進(jìn)產(chǎn)品的交叉銷售和收益提升。參數(shù)化是絕對(duì)的亮點(diǎn)，長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)外銀行為適應(yīng)變化的市場(chǎng)需求進(jìn)行業(yè)務(wù)的處理和創(chuàng)新，在這個(gè)過(guò)程中積累了大量的經(jīng)驗(yàn)，這些智慧結(jié)晶就是參數(shù)。但是參數(shù)在被國(guó)內(nèi)銀行使用時(shí)不能硬性照搬，一定要搞清楚一個(gè)參數(shù)的具體含義、產(chǎn)生的環(huán)境、能解決什么問(wèn)題、體現(xiàn)的是什么理念，做到最合適地使用這些參數(shù)，不排除要改造這些參數(shù)。所以正確使用和合理改良這個(gè)度在項(xiàng)目中是最難把控的。

3.流程優(yōu)化。核心系統(tǒng)作為重要的交易系統(tǒng)，對(duì)銀行業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化和工作效率的提升負(fù)有重要責(zé)任。新一代核心系統(tǒng)要幫助銀行實(shí)現(xiàn)作業(yè)集中處理和流程化，建立標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)處理流程，支持差異化的業(yè)務(wù)操作處理，形成銀行前后臺(tái)合理的作業(yè)流程和處理模式。

4.風(fēng)險(xiǎn)控制。新一代核心系統(tǒng)要對(duì)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)、客戶風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)，在業(yè)務(wù)處理過(guò)程中進(jìn)行有效管理，需要支持銀行形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，能夠進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一識(shí)別。

5.滿足監(jiān)管。核心系統(tǒng)作為重要的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)源，要為銀行的管理和決策分析提供豐富的數(shù)據(jù)信息，建立統(tǒng)一的監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也要能滿足不同分支行的數(shù)據(jù)手工填報(bào)需求，確保向監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

6.績(jī)效管理。新一代核心系統(tǒng)要能支持銀行各分支行的不同績(jī)效考核機(jī)制，要能從產(chǎn)品的維度對(duì)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度進(jìn)行統(tǒng)一的分析，為銀行在產(chǎn)品、人員、部門(mén)等不同層級(jí)的績(jī)效考核提供支持。

篇(3)

關(guān)鍵詞：區(qū)域；商業(yè)銀行；協(xié)調(diào)

中圖分類號(hào)：F822.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)01－0020－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.01.04

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行①發(fā)展的協(xié)調(diào)性，是指某一經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的大型銀行和一定數(shù)量的中小銀行絕大多數(shù)具備穩(wěn)定的償付和盈利能力，相互之間交流機(jī)制暢通，持續(xù)穩(wěn)定協(xié)作，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于理性[1]。以浙江省杭州市為例，杭州作為長(zhǎng)三角南翼的中心城市和經(jīng)濟(jì)中心，吸引了眾多外地城市商業(yè)銀行入駐。截至2010年，已有各類銀行省級(jí)分行30多家，金融總量和規(guī)模列浙江省首位。目前，在杭州市開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)的各類銀行與當(dāng)?shù)卮笮°y行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展良好，但受信息不對(duì)稱、市場(chǎng)定位、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、政策傾向等因素的影響，不協(xié)調(diào)現(xiàn)象也時(shí)有出現(xiàn)，如競(jìng)爭(zhēng)行為片面化、短期化，聯(lián)合意識(shí)薄弱，合作關(guān)系不穩(wěn)定等。本文從杭州市范圍內(nèi)的商業(yè)銀行不協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀入手，分析其深層次的原因，并對(duì)構(gòu)建商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制相應(yīng)地提出一些建議。

一、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行非協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）競(jìng)爭(zhēng)方面

1．非正常攬儲(chǔ)。近年來(lái)，區(qū)域內(nèi)各商業(yè)銀行的存款數(shù)量雖不斷上升，但實(shí)質(zhì)上是彼此爭(zhēng)奪有限客戶存款的結(jié)果。上級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)下任務(wù)、定指標(biāo)的方式要求下級(jí)分支機(jī)構(gòu)員工攬取存款，而員工在實(shí)際操作過(guò)程中往往利用各種社會(huì)關(guān)系，或者變相提高利率，甚至出現(xiàn)違規(guī)違法行為，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本和實(shí)際利率增加，既減少了銀行的利潤(rùn)，也給銀行的穩(wěn)定性造成負(fù)面影響。

2．貸款過(guò)度集中。在信貸市場(chǎng)上，隨著銀行數(shù)量增加、競(jìng)爭(zhēng)程度增強(qiáng)，在申請(qǐng)貸款的人數(shù)保持不變的情況下，每個(gè)銀行獲得高質(zhì)量貸款項(xiàng)目的機(jī)會(huì)必然下降，而商業(yè)銀行顯然還未意識(shí)到這一點(diǎn)。其在同一區(qū)域內(nèi)紛紛傾向同一行業(yè)（如房地產(chǎn)）、相同項(xiàng)目（如個(gè)人消費(fèi)）發(fā)放貸款，為了爭(zhēng)取客戶，個(gè)別銀行甚至不惜降低貸款利率，延長(zhǎng)貸款期限，省略審批環(huán)節(jié)，不但擾亂了正常的經(jīng)營(yíng)秩序，還加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3．銀行卡低效無(wú)序。銀行卡業(yè)務(wù)領(lǐng)域的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，表現(xiàn)為各發(fā)卡行在相互分離中自成體系建立交易網(wǎng)絡(luò)，配置用卡設(shè)施，一份投資往往被擴(kuò)大為四份、五份甚至更多。如在杭州中心城區(qū)，每15米就有一家金融機(jī)構(gòu)，僅就用卡設(shè)備來(lái)講，凡是大型購(gòu)物中心和商場(chǎng)以及繁華地段，各銀行都紛紛配置POS和ATM，整個(gè)區(qū)域內(nèi)銀行卡系統(tǒng)設(shè)施至少有30%以上屬于重復(fù)投入。

4．服務(wù)原則缺失。商業(yè)銀行為了應(yīng)付來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的檢查項(xiàng)目和完成上級(jí)單位的考核任務(wù)，經(jīng)常不能合理處理時(shí)點(diǎn)數(shù)與時(shí)期數(shù)的關(guān)系，片面追求眼前利益，工作節(jié)奏前松后緊，把任務(wù)集中在年末突擊，違反工作原則和程序的事件層出不窮，并在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生廣泛影響。

（二）合作方面

1．信息資源封閉。市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)度決定于信息不對(duì)稱程度，當(dāng)市場(chǎng)有很多不透明的借款者，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)比較弱，而更加透明化的借貸市場(chǎng)則會(huì)有更多愿意提供貸款的銀行，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。因此，區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行間往往缺少主動(dòng)的信息交流和情況互通，對(duì)損害銀行業(yè)整體利益的行為相互封鎖，而不是聯(lián)手打擊。這種有意弱化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的行為容易造成金融資源的浪費(fèi)，使得一些惡意經(jīng)營(yíng)企業(yè)得以騙取多家銀行的信用而不被發(fā)現(xiàn)。

2．聯(lián)合意識(shí)薄弱。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)可以加強(qiáng)銀行之間的溝通和合作，防止彼此之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，有利于金融市場(chǎng)的安全運(yùn)行和健康發(fā)展。但在實(shí)際操作過(guò)程中，銀行一旦尋找到貸款機(jī)會(huì)，特別是對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款，在資金實(shí)力允許的范圍內(nèi)，其更愿意獨(dú)自貸款以獲取更大的收益和市場(chǎng)份額，而不是通過(guò)銀團(tuán)方式分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取相互合作的整體收益[2]。

二、區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展不協(xié)調(diào)的原因分析

（一）成本因素

通常區(qū)域內(nèi)新成立的銀行往往很難將與在位銀行建立關(guān)系的借款人吸引過(guò)來(lái)，因?yàn)樾庞脿顩r透明且經(jīng)營(yíng)良好的客戶要花費(fèi)一定時(shí)間才能將自己的信譽(yù)度信號(hào)傳遞給新的銀行。為了減少更換銀行時(shí)發(fā)生的轉(zhuǎn)換成本[3]，客戶寧愿與已建立起貸款關(guān)系的銀行進(jìn)行交易，因而在客觀上成為新銀行在區(qū)域內(nèi)拓展業(yè)務(wù)的進(jìn)入壁壘。為了消除這種壁壘，新銀行必然花費(fèi)更多的人力、物力去爭(zhēng)奪客戶，因而產(chǎn)生了一些冒險(xiǎn)行為。

（二）定位因素

雖然中小銀行應(yīng)致力于與中小企業(yè)互惠互利的合作關(guān)系，但仍有一些中小銀行包括農(nóng)村合作銀行對(duì)其所面臨的機(jī)遇和外來(lái)壓力分析不足，對(duì)自身優(yōu)劣評(píng)價(jià)不全面，缺乏合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，無(wú)視資金、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)方面的劣勢(shì)，采取緊跟型的市場(chǎng)定位策略[4]，盲目地與大銀行進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，相互之間協(xié)調(diào)與合作的動(dòng)力因此喪失。

（三）實(shí)力因素

國(guó)有控股商業(yè)銀行憑借資金充裕、網(wǎng)點(diǎn)布局眾多，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)先進(jìn)等優(yōu)勢(shì)占據(jù)了絕大部分金融市場(chǎng)，擁有大量的優(yōu)質(zhì)客戶；中小銀行起步慢，受資本和網(wǎng)點(diǎn)布局的限制，傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)仍占中小商業(yè)銀行收人的絕大比重，而新型的中間業(yè)務(wù)、個(gè)人業(yè)務(wù)、信用衍生產(chǎn)品還處于開(kāi)發(fā)探索階段，不能滿足客戶的多樣化需求，市場(chǎng)份額小，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，因此中小銀行之間更容易建立一定的合作關(guān)系，與國(guó)有銀行之間的割裂是顯而易見(jiàn)的[5]。

（四）產(chǎn)品因素

一方面，區(qū)域內(nèi)的商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)高度雷同，盡管存在不同的品牌或名稱，但具體到某項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)并無(wú)本質(zhì)上的不同[6]；另一方面，近年來(lái)各銀行雖然有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但為了避免其他銀行的搭便車行為，也是以引進(jìn)、消化再創(chuàng)新為主，原創(chuàng)性創(chuàng)新較少，因此同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面一時(shí)難以打破。

（五）政策因素

一方面，由于金融系統(tǒng)自身的不穩(wěn)定性，風(fēng)險(xiǎn)難以避免，一旦大的危機(jī)來(lái)臨，中國(guó)人民銀行往往會(huì)對(duì)一些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大型商業(yè)銀行進(jìn)行救助或接管，但在中小銀行出現(xiàn)危機(jī)時(shí)則可能本著效率優(yōu)先的原則讓其淘汰；另一方面，中小商業(yè)銀行與地方政府有著密切的關(guān)系，與國(guó)有銀行相比，更能夠從地方政府中獲得客戶資源、優(yōu)惠政策以及竟?fàn)幈Ｗo(hù)。因此，種種政策的傾向性都會(huì)使商業(yè)銀行間不協(xié)調(diào)發(fā)展局面難以打破。

三、構(gòu)建區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的有效機(jī)制

（一）樹(shù)立正確利益觀

區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)合作，需要在利益分配上有一種大局意識(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)目光。在合作初期，不能過(guò)分計(jì)較輸贏和利益的大小，側(cè)重點(diǎn)應(yīng)放在整合資源與建立信任互助的關(guān)系上，若有必要可以適當(dāng)犧牲一部分市場(chǎng)和利益。到了競(jìng)爭(zhēng)式合作的中期，應(yīng)側(cè)重探索技術(shù)層面的合作，關(guān)注成本與未來(lái)收益，強(qiáng)調(diào)合作的發(fā)展?jié)摿ΑＲ坏┖献鞒晒Γp方確定了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，應(yīng)更多地關(guān)注利益的大小。因?yàn)楹献鳑Q不是放棄，讓權(quán)也決不是放權(quán)，競(jìng)爭(zhēng)式合作更應(yīng)強(qiáng)調(diào)未來(lái)利益。

（二）建設(shè)區(qū)域內(nèi)征信系統(tǒng)

從必要性來(lái)看，在區(qū)域內(nèi)建立信用系統(tǒng)，涵蓋該范圍內(nèi)各商業(yè)銀行可能貸款對(duì)象的基本信息，不涉及單個(gè)商業(yè)銀行的機(jī)密內(nèi)容，不僅能滿足商業(yè)銀行的大多數(shù)貸款業(yè)務(wù)，還可以降低貸款違約率及違約損失率；從實(shí)用性來(lái)看，區(qū)域內(nèi)的信息系統(tǒng)雖然覆蓋面積小，但信息相對(duì)全國(guó)性的征信體系而言更詳細(xì)、準(zhǔn)確、及時(shí)，商業(yè)銀行在總體把握貸款人及其項(xiàng)目之后即可決定貸款與否，激勵(lì)各商業(yè)銀行提供、共享信息的效果十分明顯。

（三）成立區(qū)域危機(jī)處理中心

在區(qū)域內(nèi)建立銀行業(yè)的危機(jī)處理中心，是化解危機(jī)的快速反應(yīng)機(jī)制，將其傳染性降到最低，以維護(hù)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定。該中心在某一商業(yè)銀行由于個(gè)別極端事件而面臨擠兌風(fēng)潮時(shí)，能夠要求其他商業(yè)銀行快速作出反應(yīng)，例如現(xiàn)金援助、簡(jiǎn)化事故行票據(jù)處理程序等，協(xié)助事故行迅速走出困境，有效地規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在正常時(shí)期通過(guò)金融企業(yè)協(xié)商會(huì)議制度[7]，搭建商業(yè)銀行相互交流、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)的平臺(tái)，明晰相互資金往來(lái)的脈絡(luò)，能夠確保資金安全和金融交易順暢。

（四）建立銀團(tuán)貸款協(xié)調(diào)組織

采用銀團(tuán)貸款方式對(duì)銀行和集團(tuán)授信客戶來(lái)講是一個(gè)雙贏的過(guò)程，參與銀團(tuán)貸款的多家銀行可以有效實(shí)現(xiàn)信息共享和溝通，全程監(jiān)控集團(tuán)授信客戶融資、用資及回款等財(cái)務(wù)情祝變化，最大程度地消除信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，這種貸款方式需要一定的協(xié)調(diào)機(jī)制，建議在區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管當(dāng)局的鼓勵(lì)、指導(dǎo)下，自發(fā)、自愿地成立銀團(tuán)貸款合作委員會(huì)[8]，通過(guò)制定具體的實(shí)施細(xì)則公平公正地選拔參與貸款的銀行，從而實(shí)現(xiàn)共贏的目標(biāo)。

（五）成立聯(lián)合開(kāi)發(fā)小組

為了拓展生存空間、增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力并獲得持久性的盈利增長(zhǎng)，商業(yè)銀行必須加快金融創(chuàng)新，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。由于單個(gè)商業(yè)銀行難以承受金融創(chuàng)新的高風(fēng)險(xiǎn)，需要彼此之間成立聯(lián)合開(kāi)發(fā)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享。產(chǎn)品的聯(lián)合開(kāi)發(fā)可以由商業(yè)銀行根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，自愿組隊(duì)，結(jié)合各自的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)簽署合作開(kāi)發(fā)協(xié)議，共同投資并監(jiān)控開(kāi)發(fā)進(jìn)程，并將研究成果產(chǎn)業(yè)化。由于產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新是多家銀行參與，消費(fèi)者容易認(rèn)可，因而能夠更快地產(chǎn)生收益。

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篇(4)

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸融資困境；關(guān)系借貸

一 前言

在美國(guó)，沒(méi)有我們所謂的中小企業(yè)的說(shuō)法，只有小企業(yè)（small business）的說(shuō)法，但其性質(zhì)、規(guī)模大小基本上與我國(guó)的中小企業(yè)相對(duì)應(yīng)。我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展中存在的難以破解的信貸融資困境一直是理論界關(guān)注的焦點(diǎn)。從全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境來(lái)看，雖然可以說(shuō)美國(guó)是小企業(yè)生存發(fā)展的沃土，但美國(guó)的小企業(yè)也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韋斯（Stiglitz & Weiss）在他們建立的S-W模型中指出：在小企業(yè)信貸融資中，由于信息不對(duì)稱，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)行為使銀行貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)上升，從而銀行供貸時(shí)出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象。首先，有機(jī)會(huì)投資于正凈現(xiàn)值（NPV）項(xiàng)目的中小企業(yè)可能會(huì)在融資時(shí)受阻，因?yàn)闈撛诘耐獠抠Y金供給者無(wú)法證實(shí)企業(yè)是投資于一個(gè)高質(zhì)量的項(xiàng)目，或者無(wú)法確信資金將不會(huì)被轉(zhuǎn)移用于其它的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。其次，由于小企業(yè)幾乎完全依賴金融機(jī)構(gòu)的外部融資而無(wú)法進(jìn)入公開(kāi)的資本市場(chǎng)，因此銀行系統(tǒng)的震蕩(shocks)將會(huì)對(duì)小企業(yè)的信用供給造成巨大沖擊，并且小企業(yè)所受到的均衡融資問(wèn)題在資金市場(chǎng)發(fā)生不均衡的時(shí)期將會(huì)更加突出。

美國(guó)小企業(yè)克服其脆弱性的一個(gè)重要途徑是：銀行與企業(yè)保持長(zhǎng)期的密切聯(lián)系以溝通信息。也就是說(shuō)小企業(yè)在信貸融資中采用關(guān)系型借貸。所謂的關(guān)系型借貸，是指商業(yè)銀行與企業(yè)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的聯(lián)系，銀行在借款企業(yè)需要的時(shí)候向其提供信用支持的一種銀行借貸方式。美國(guó)學(xué)者阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Allen Berger and Gregory Udell, 2002)指出：在關(guān)系借貸中，銀行能夠通過(guò)其與借款人保持長(zhǎng)期關(guān)系獲得的信息來(lái)進(jìn)行貸款決策。這些信息部分是來(lái)自貸款合約、銀行存款和其他金融產(chǎn)品，還有些是來(lái)自于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的其他相關(guān)人員，例如企業(yè)的供應(yīng)商和客戶等。貸款人由此可以了解到企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境、組織制度、員工素質(zhì)等非財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品或信用評(píng)級(jí)所能提供的重要信息，從而幫助貸款人更好地解決企業(yè)信息不透明的問(wèn)題。

二 美國(guó)小企業(yè)關(guān)系借貸實(shí)踐

美國(guó)從19世紀(jì)40年代起，新技術(shù)迅猛發(fā)展、管理變革、現(xiàn)代企業(yè)組織形成、資金供給嚴(yán)重不足，促成了銀行業(yè)的興旺發(fā)達(dá)。由于早期商業(yè)銀行眾多，并且規(guī)模較小，因此其多采用“內(nèi)部人管理”模式(Lamoreaux,1994)。這一模式直到20世紀(jì)初才開(kāi)始漸漸式微。在這期間，美國(guó)的商業(yè)銀行與其客戶之間普遍維系著一種密切的銀企關(guān)系。在銀企之間的信貸交易活動(dòng)中，關(guān)系借貸的方式已經(jīng)得到廣泛采用。這些商業(yè)銀行主要發(fā)放的是短期貸款，使用兩種金融工具：本票和匯票。本票實(shí)質(zhì)上是一種欠款(IOU )憑單，其上注明借款人名、借款金額、借款日期、到期日和償付行。雖然本票不實(shí)行抵押，但法律亦規(guī)定借款人需以其個(gè)人地產(chǎn)來(lái)?yè)?dān)保，如擔(dān)保不足，則需由一人或多人作為第三方保證人(third-party guarantors)背書(shū)擔(dān)保。因此一旦出現(xiàn)借款人清償不足，銀行可據(jù)以向所有相關(guān)人求償。與本票相比較，匯票有兩個(gè)特點(diǎn)：一是可以異地使用，另一是法定匯票使用時(shí)需附提單(bill of lading)，因此在匯票使用中實(shí)際隱含了抵押方式，銀行由此可以掌握貨物的處置權(quán)并確保在發(fā)生貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)對(duì)貨物變現(xiàn)抵償。

二戰(zhàn)之后美國(guó)銀行與企業(yè)之間的關(guān)系發(fā)生了很大的變化：金融資本的發(fā)展趨勢(shì)受到抑制，銀企關(guān)系逐漸由緊密的、一體化的關(guān)系走向彼此獨(dú)立、市場(chǎng)化的聯(lián)系。銀企之間不存在彼此的產(chǎn)權(quán)參與，其地位也是平等的，通行自由的市場(chǎng)交易原則。由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司融資方式等因素的影響商業(yè)信貸市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。因此那些資金實(shí)力較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的廣大中小銀行能否尋找到穩(wěn)定的貸款客戶資源，對(duì)它們的生存和發(fā)展就顯得尤為重要。另外，盡管美國(guó)的資本市場(chǎng)相當(dāng)發(fā)達(dá)，但是對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于它們一般信息不透明、企業(yè)生命期較短，基本上無(wú)法利用股票或債券融資，所以只能借助商業(yè)銀行獲得資金。因此，在美國(guó)中小銀行與企業(yè)之間，關(guān)系借貸的融資方式被廣泛采用。

關(guān)系借貸的主要貸款種類有承諾貸款、信用額度貸款等。承諾貸款通常有兩種。一種是正式的承諾貸款，即銀行以合同形式許諾，按規(guī)定的利率向客戶提供最高限額下的貸款。只有當(dāng)借款人財(cái)務(wù)狀況發(fā)生異變時(shí)或借款人未能按承諾合同履行某些條款時(shí)，銀行才能收回其承諾。另一種承諾貸款只是確認(rèn)信貸額度，在此情況下貸款定價(jià)并未事先確定，借款人也尚未表明貸款的意圖。這種承諾能幫助借款人預(yù)先得到貸款批準(zhǔn)，使其可以隨時(shí)迅速地取得貸款。信用額度貸款允許客戶在事先商定的限額以內(nèi)使用貸款，通常在一年之內(nèi)必須調(diào)整一次。除了在初次貸款時(shí)銀行需對(duì)借款人資信和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查之外，其他時(shí)候借款人貸款均可即時(shí)辦理。

現(xiàn)在美國(guó)商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款融資呈現(xiàn)明顯的關(guān)系型融資的特點(diǎn)：一是社區(qū)銀行成為小企業(yè)信貸融資的主渠道。社區(qū)銀行對(duì)區(qū)內(nèi)小企業(yè)情況及其企業(yè)家的特點(diǎn)都已有相當(dāng)?shù)牧私猓貏e是對(duì)企業(yè)家的人品、信用和個(gè)人能力等無(wú)法數(shù)碼化的信息比較熟悉，以至于可能在社區(qū)內(nèi)的小企業(yè)無(wú)法提供過(guò)硬的財(cái)務(wù)報(bào)表而又有資金需求時(shí)能給他們提供貸款；二是提供融資的銀行通常是小企業(yè)的開(kāi)戶行。通過(guò)長(zhǎng)期的往來(lái)，銀行已清楚了解企業(yè)的財(cái)務(wù)歷史及經(jīng)營(yíng)狀況，因而開(kāi)戶銀行和企業(yè)就形成了長(zhǎng)期的關(guān)系型融資關(guān)系。在初始融資階段，企業(yè)會(huì)有對(duì)未來(lái)相機(jī)融資的預(yù)期，然后是銀行作為出資者在再融資時(shí)對(duì)未來(lái)租金的預(yù)期。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿倫?博格和喬治里?烏代爾(Berger and Gregory Udel1,1995)利用從美國(guó)國(guó)家小企業(yè)金融調(diào)查庫(kù)（NSSBF)中獲取的數(shù)據(jù)對(duì)中小企業(yè)關(guān)系借貸的情況進(jìn)行了實(shí)證研究。他們采用銀行信用額度(L/C)貸款作為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)L/C貸款合約特征、公司融資特征、公司治理特征、行業(yè)特征和信息關(guān)系特征等五類特征數(shù)據(jù)的計(jì)量模型分析發(fā)現(xiàn)與商業(yè)銀行保持長(zhǎng)期關(guān)系的中小企業(yè)較之其他企業(yè)在貸款時(shí)所要求的借款利率和抵押條件更為優(yōu)惠，由此表明關(guān)系借貸在降低中小企業(yè)融資成本方面成效顯著。

三、啟示

在我國(guó)，一方面，自90年代以來(lái)，中小企業(yè)迅速發(fā)展，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的壯大作出了巨大的貢獻(xiàn)；另一方面，我國(guó)的金融市場(chǎng)仍處于變遷之中，股票、債券市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，以銀行為中介的間接融資是目前資金配置的主要形式，中小企業(yè)由于自身積累不足，信息不對(duì)稱等原因很難獲得銀行的信貸融資。美國(guó)小企業(yè)關(guān)系借貸的實(shí)踐表明，這一融資模式不僅有利于加強(qiáng)銀企合作，還對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響，同時(shí)也給我們以深刻啟示：大力發(fā)展關(guān)系型借貸是緩解中小型企業(yè)信貸融資困境的最佳途徑之一。可以從以下幾個(gè)主要方面采取措施。

第一，降低銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，利用銀行業(yè)整合的外部效應(yīng)，在大銀行裁減分支機(jī)構(gòu)的同時(shí)，準(zhǔn)許建立新的地區(qū)性民營(yíng)中小銀行，鼓勵(lì)其與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以填補(bǔ)大銀行撤出留下的金融空白，發(fā)揮中小銀行在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的融資主導(dǎo)作用。與大銀行相比，具有較少管理層的小銀行在銀行管理者和貸款職員之間因?yàn)橛兄惶珖?yán)格的合約，因此信息傳遞的鏈條短，軟信息的獲得者甚至可以直接做出貸款決策，這就緩解了與多層制度相關(guān)的組織不經(jīng)濟(jì)和問(wèn)題（Berger，Klapper，Udell，2001）。而且，小銀行通常沒(méi)有公開(kāi)交易股票和銀行債券，也就不存在銀行管理層和外部索取者之間的、基于軟信息的資產(chǎn)運(yùn)用而無(wú)法披露信息所造成的合約問(wèn)題。

第二，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)往往由于報(bào)表信息不“硬”才融資受限，因此針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保也是建立在意會(huì)信息基礎(chǔ)上的“關(guān)系型擔(dān)保”。應(yīng)該依托當(dāng)?shù)孛耖g資本建立更多的民營(yíng)擔(dān)保公司。利用它們對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)“軟”信息的信息優(yōu)勢(shì)，給當(dāng)?shù)赜邪l(fā)展前景又急需短期資金支持的中小企業(yè)提供各種融資擔(dān)保。由國(guó)有大型擔(dān)保公司或者政府提供再擔(dān)保，從而形成運(yùn)轉(zhuǎn)高效、競(jìng)爭(zhēng)有序的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

第三，放寬貸款利率管制。擴(kuò)大確定的利率浮動(dòng)范圍，給予商業(yè)銀行根據(jù)不同貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)的權(quán)力，使貸款利率高低充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的商業(yè)原則，增加他們對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。

作者單位：邵陽(yáng)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理系

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篇(5)

本著方便惠民、操作簡(jiǎn)捷、高效率的特點(diǎn)，直銷銀行為銀行業(yè)的未來(lái)發(fā)展指明了方向，直銷銀行以其先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)方式、全新的服務(wù)理念，獲得了較多的認(rèn)可，直銷銀行為銀行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也伴隨了諸多的挑戰(zhàn)，如何正確看待直銷銀行的市場(chǎng)定位，如何采取長(zhǎng)久發(fā)展的策略，以及如何更好地運(yùn)用它獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式與服務(wù)理念，都將是商業(yè)銀行所要思考與關(guān)注的新主題。

一、直銷銀行的認(rèn)識(shí)及發(fā)展

1.直銷銀行的概念和特點(diǎn)

直銷銀行是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代應(yīng)運(yùn)而生的一種新型銀行運(yùn)作模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融科技（FINTECH）環(huán)境下的一種新型金融產(chǎn)物。這一經(jīng)營(yíng)模式下，銀行沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，客戶主要通過(guò)電腦、電子郵件、手機(jī)、電話等遠(yuǎn)程渠道獲取銀行產(chǎn)品和服務(wù)。

降低運(yùn)營(yíng)成本，回饋客戶是直銷銀行的核心價(jià)值。直銷銀行不再依賴于實(shí)體網(wǎng)店和增加人員的結(jié)構(gòu)形式，以高端的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和快捷電子商務(wù)模式，所有業(yè)務(wù)只需較少的員工來(lái)維持，從而實(shí)現(xiàn)了組織結(jié)構(gòu)的扁平化，這樣一來(lái)，銀行的業(yè)務(wù)成本得到大大的降低，也讓客戶享受到了更高性價(jià)比的金融產(chǎn)品與服務(wù)。直銷銀行因其組織架構(gòu)獨(dú)立，從而使其本身有了更加獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)策略，財(cái)務(wù)核算也從中獨(dú)立出來(lái)，產(chǎn)品體系也隨之更為獨(dú)立，并且有著自己獨(dú)立的定價(jià)策略，這在商業(yè)模式中，增添了挑戰(zhàn)性與競(jìng)爭(zhēng)性。

提升服務(wù)品質(zhì)，便捷客戶是直銷銀行的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)。直銷銀行為了更方便快捷地給客戶提供24小時(shí)不間斷的服務(wù)，巧妙地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng)新了多種形式，無(wú)論是移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)還是呼叫中心，都是以客戶為核心，全方位為客戶著想。與此同時(shí)，從網(wǎng)絡(luò)和信息的安全保密工作出發(fā)，為了最大限度保障客戶資金安全，直銷銀行建立了如同個(gè)人密碼認(rèn)證、交易碼TAN認(rèn)證、電子口令等多重安全技術(shù)屏障，為客戶提供更放心的安全服務(wù)。

為了更長(zhǎng)期有效地應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)上的各種風(fēng)險(xiǎn)，雖然直銷銀行打破了傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式，但不能沒(méi)有資本規(guī)模的支撐，直銷銀行仍然保持著經(jīng)營(yíng)貨幣的本質(zhì)，都由金融集團(tuán)控股，這也是直銷銀行的主要特征之一。

2.直銷銀行的發(fā)展背景

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是由互聯(lián)網(wǎng)與金融的緊密融合而產(chǎn)生的，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融用低成本的方式，憑借大數(shù)據(jù)等新興科學(xué)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，將目標(biāo)客戶瞄準(zhǔn)在中小企業(yè)以及草根消費(fèi)者，通過(guò)最大限度改變我國(guó)金融生態(tài)模式，使足不出戶的客戶能更方便、更快捷地獲得其所需要的相關(guān)金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，很大程度地揭示了商業(yè)銀行的服務(wù)“軟肋”，反應(yīng)出在服務(wù)方面，無(wú)論是結(jié)構(gòu)、方式還是效率都需要大幅度改進(jìn)的地方，商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)，不但要快速創(chuàng)新商業(yè)模式，更要改變產(chǎn)品形態(tài)。從國(guó)外成功的直銷銀行運(yùn)營(yíng)例子中，我國(guó)商業(yè)銀行也要汲取經(jīng)驗(yàn)，為了能夠更大幅度地降低運(yùn)營(yíng)成本，要充分利用虛擬網(wǎng)絡(luò)和線下實(shí)體網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)現(xiàn)代通信及信息技術(shù)發(fā)展的長(zhǎng)處，提供更多的金融服務(wù)給個(gè)人客戶和中小型企業(yè)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行的地域不受限制，不受實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的束縛，能夠快速布局和有效吸納接收客戶及廣泛拓展業(yè)務(wù)范圍；直銷銀行與實(shí)體銀行相輔相成，開(kāi)辟了新型經(jīng)營(yíng)模式，為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下提供更高質(zhì)量的服務(wù)效率，使服務(wù)結(jié)構(gòu)更深層次的優(yōu)化，業(yè)務(wù)拓展更迅速快捷，成為我國(guó)在主要股份制銀行、眾多區(qū)域性銀行和民營(yíng)銀行的重要戰(zhàn)略選擇。

互聯(lián)網(wǎng)的快速普及與發(fā)展，推動(dòng)了直銷銀行實(shí)現(xiàn)迅速增長(zhǎng)并且跨越了歷史性，互聯(lián)網(wǎng)也一定程度催化直銷銀行的發(fā)展，這是國(guó)外直銷銀行的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。而隨著我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量的迅速增長(zhǎng)，直銷銀行的未來(lái)發(fā)展市場(chǎng)與前景也呈現(xiàn)出廣闊的局面，龐大的網(wǎng)民群體成為了直銷銀行的客戶來(lái)源。

各大商業(yè)銀行也順應(yīng)市場(chǎng)潮流，通過(guò)提高計(jì)算機(jī)技術(shù)以及通信技術(shù)的發(fā)展，不斷開(kāi)展以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)項(xiàng)目，通過(guò)這些電子銀行，從而提高了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力以及經(jīng)營(yíng)的快速轉(zhuǎn)型。隨著我國(guó)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的用戶數(shù)量快速增長(zhǎng)，多年發(fā)展下來(lái)，客戶對(duì)商業(yè)銀行電子銀行給予了高度的認(rèn)可。由此說(shuō)明，電子銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)最大程度地成為了商業(yè)銀行的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始創(chuàng)建自己的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，并在這個(gè)過(guò)程中，通過(guò)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)所必須具備的科學(xué)技術(shù)，加強(qiáng)了業(yè)務(wù)操作的熟練性，且汲取了大量經(jīng)驗(yàn)，諸如技術(shù)準(zhǔn)備、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和高質(zhì)量的客戶等，充分具備了“直銷銀行”的開(kāi)設(shè)及發(fā)展能力。

3.直銷銀行的發(fā)展及意義

（1）有利于發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)化的能力

為了應(yīng)對(duì)激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新方面有著更積極的改變，顛覆了傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)模式，打造了更為獨(dú)立的營(yíng)業(yè)新模式，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，使結(jié)構(gòu)更具靈活性，隨之改變了客戶基礎(chǔ)，從而更認(rèn)真地打造高質(zhì)量的服務(wù)水平，建立健全信息管理系統(tǒng)，將之引入并加以完善，這些都更大幅度推動(dòng)了金融創(chuàng)新的發(fā)展，也為金融創(chuàng)新提出了更高的要求。如何將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化到互聯(lián)網(wǎng)上操作，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，直銷銀行是金融互聯(lián)網(wǎng)的一種高級(jí)業(yè)態(tài)，可培養(yǎng)商業(yè)銀行發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)所必須的能力，尤其是在網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力與跨界合作能力等方面。

（2）有利于應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化

銀行的盈利模式在以利差為主的情況下之所以舉步維艱，主要原因在于利率市?齷?步伐加快，以及存貸利率高度自由化且透明化；銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志之一即為差異化，要想在差異化定位中求變，就要顛覆傳統(tǒng)的同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)模式。而直銷銀行因其自身能夠提供比實(shí)體銀行更加實(shí)惠的利率價(jià)格，使其在利率定價(jià)中具備了更為明顯強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（3）有利于參與銀行業(yè)網(wǎng)上圈地

積極探索和嘗試普惠金融是直銷銀行服務(wù)模式得以實(shí)現(xiàn)的重要途徑。虛擬方式因其簡(jiǎn)單快捷的特點(diǎn)，以及時(shí)展下新興的通訊應(yīng)用技術(shù)大程度提升，成為公眾正逐步習(xí)慣和偏好的主要消費(fèi)形式。目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融仍有許多空白處，發(fā)展直銷銀行可以最大程度滿足客戶消費(fèi)新需求。因此銀行應(yīng)早設(shè)立、早參與、早占先。

（4）有利于彌補(bǔ)自身網(wǎng)點(diǎn)不足

商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)拓展與區(qū)域擴(kuò)張到一定程度時(shí)，便進(jìn)入了瓶頸期。尤其是中小銀行，物理網(wǎng)點(diǎn)較少，只有進(jìn)行發(fā)展模式的創(chuàng)新，即充分利用新技術(shù)，借助網(wǎng)絡(luò)與實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的結(jié)合，擺脫空間、時(shí)間的限制，吸引客戶開(kāi)辦業(yè)務(wù)。所以近幾年來(lái)中小銀行的直銷銀行發(fā)展的更快一些，2015年直銷銀行排名前10的基本都是中小銀行。

二、直?N銀行的定位及發(fā)展建議

1.直銷銀行的市場(chǎng)定位以及如何精準(zhǔn)定位

中端客戶階層，是直銷銀行的市場(chǎng)定位。直銷銀行根據(jù)其銷售渠道的特殊性，將能夠熟練操縱各類電子產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、追求高效、對(duì)資本配置收益敏感的中等收入人群定為目標(biāo)客戶。

去實(shí)體化營(yíng)銷模式。客戶從開(kāi)戶到轉(zhuǎn)賬、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)均可通過(guò)網(wǎng)上直接辦理，完全不受空間與時(shí)間的限制。

去個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)。幫助客戶從繁雜的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中擺脫出來(lái)，以種類較為單一的產(chǎn)品，特別是以實(shí)惠與熱銷的產(chǎn)品作為賣點(diǎn)。例如INGDIRECT就將直銷銀行的目標(biāo)客戶群定為：（1）中等收入人群，對(duì)價(jià)格與收入變動(dòng)十分敏感；（2）對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)時(shí)間長(zhǎng)效率低的服務(wù)模式十分不滿；（3）有網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)習(xí)慣；（4）介入30-50歲之間。

2.直銷銀行的發(fā)展建議

直銷銀行是跨界于金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的一種業(yè)態(tài)，本質(zhì)上是金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，因此在獨(dú)立運(yùn)作的前提下，組織架構(gòu)、用人機(jī)制、激勵(lì)策略、商業(yè)模式、運(yùn)營(yíng)體系及文化建設(shè)等方面都應(yīng)該有別于傳統(tǒng)銀行，借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)市場(chǎng)化的運(yùn)作來(lái)獲得市場(chǎng)的認(rèn)可。

（1）定位好組織架構(gòu)

在國(guó)外，直銷銀行是一種相對(duì)于母公司的獨(dú)立實(shí)體，在組織方面具有獨(dú)立法人資格，并且在品牌與文化上有相對(duì)的獨(dú)立性，直銷銀行與母銀行的發(fā)展具有很大的差異性，在一定的情況下，與母銀行的經(jīng)營(yíng)模式和客戶開(kāi)發(fā)模式不同。

在我國(guó)，直銷銀行還存在一定的不完整與漏洞，與母銀行相比沒(méi)有形成單獨(dú)的銀行牌照，對(duì)母銀行在品牌方面仍具有依賴性，不能形成組織上的完全獨(dú)立，并受到母銀行在文化上的影響，更會(huì)與母銀行的客戶資源、服務(wù)渠道、產(chǎn)品形式與種類的重復(fù)。直銷銀行最好作為獨(dú)立法人或準(zhǔn)獨(dú)立法人進(jìn)行獨(dú)立發(fā)展，在與母銀行的差異發(fā)展中，將理清目標(biāo)客戶的群體范圍、制定好營(yíng)銷策略與模式、充分發(fā)展產(chǎn)品所具備的優(yōu)勢(shì)、調(diào)整與管理組織的靈活結(jié)構(gòu)等，并將這些發(fā)展為突出自己的優(yōu)勢(shì)，與母體銀行形成競(jìng)合關(guān)系；建設(shè)獨(dú)立子品牌，開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)化的營(yíng)銷活動(dòng)；遵循專屬、特色、標(biāo)準(zhǔn)化、簡(jiǎn)便、創(chuàng)新原則的產(chǎn)品體系，與母銀行產(chǎn)品形成差異化；在信息系統(tǒng)建設(shè)方面則可與母銀行進(jìn)行資源共享。

（2）定位好目標(biāo)群

直銷銀行所選擇的目標(biāo)群應(yīng)盡量避免重復(fù)傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)客戶，同時(shí)篩選一些明顯特性的客戶群，提高該渠道客戶的同質(zhì)性，如果客戶定位不清，則僅僅成為傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)的補(bǔ)充則失去設(shè)立的意義。

（3）定位好產(chǎn)品體系

不能將直銷銀行辦成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)渠道的補(bǔ)充，而是創(chuàng)建獨(dú)立而特色的產(chǎn)品體系，把產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)放大突出，遵循網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷模式，將定價(jià)與體驗(yàn)做好做深。同時(shí)積極開(kāi)拓與證券、保險(xiǎn)、基金，尤其是大型電商平臺(tái)、第三方支付等新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，批量引入客戶。

（4）重視大數(shù)據(jù)支撐作用

在國(guó)外有許多直銷銀行的成功案例，他們將集中化戰(zhàn)略作為競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，同時(shí)實(shí)施成本集中化和差異集中化的策略。成本集中化為實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢(shì)來(lái)節(jié)省大批員工的薪水開(kāi)支，并且節(jié)約物理上的網(wǎng)點(diǎn)投入，依靠線上渠道的產(chǎn)品銷售；差異集中化則是在創(chuàng)新科技的基礎(chǔ)上，突出產(chǎn)品的特色和服務(wù)的獨(dú)特。我國(guó)要結(jié)合自身的環(huán)境特征與情況，對(duì)銀行的集中化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略進(jìn)行靈活的調(diào)整，適當(dāng)借鑒國(guó)外的實(shí)施策略，更好地完善自身。為了發(fā)掘出快速、高效又簡(jiǎn)單便捷的金融產(chǎn)品，我國(guó)的直銷銀行宜合理利用靈活經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，以大數(shù)據(jù)為支撐立足點(diǎn)。

（5）重視風(fēng)控和監(jiān)管

直銷銀行在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上有較大的融合性，在技術(shù)的發(fā)展上具有虛擬性，在金融產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)直銷的同時(shí)，也伴隨著較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)性，風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度也極快，因此控制風(fēng)險(xiǎn)的難度也大大加深。不同的國(guó)家，直銷銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系也不同，但都形成了三位一體的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)直銷銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，只有不斷建立并完善監(jiān)管體系才是最好的保障，以安全與高效并行，慎重與寬松適度的原則，進(jìn)行監(jiān)管體系設(shè)計(jì)；為了控制和化解直銷銀行在監(jiān)管結(jié)構(gòu)上的風(fēng)險(xiǎn)，需要制度的良好設(shè)計(jì)、政府的有效監(jiān)督以及自身的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。在宏觀層面上，完善及修改相關(guān)法律法規(guī)，使直銷銀行的風(fēng)險(xiǎn)得以防范和控制。通過(guò)建設(shè)各種制度的監(jiān)督體系，在設(shè)計(jì)制度上，不管是從宏觀層面上進(jìn)行防范，還是從直銷銀行的風(fēng)險(xiǎn)層面上控制，都應(yīng)該為直銷銀行提供一個(gè)更長(zhǎng)久健康發(fā)展的平臺(tái)環(huán)境。

三、直銷銀行的具體經(jīng)營(yíng)模式

1.單一的自主線上綜合平臺(tái)模式

這種模式在國(guó)外的運(yùn)用比較多，僅僅以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，不采取分支結(jié)構(gòu)，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中，通過(guò)多種線上渠道加以利用，從而為客戶提供更快捷的服務(wù)。INGDIRECT從加拿大首個(gè)直銷銀行運(yùn)行開(kāi)始積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)持續(xù)改善、升級(jí)，提升后臺(tái)系統(tǒng)的安全性與穩(wěn)定性，通過(guò)在叢球機(jī)構(gòu)所在地配備當(dāng)?shù)厝藛T構(gòu)成的callcenter與客戶達(dá)成障礙溝通。

2.自主線上綜合平臺(tái)+線下客戶自主門(mén)店模式

民生銀行牽手阿里巴巴，以公司客戶需求特點(diǎn)定位金融產(chǎn)品，為小微企業(yè)與草根消費(fèi)者量身定做產(chǎn)品與服務(wù)，依托淘寶網(wǎng)站以網(wǎng)絡(luò)流量與數(shù)據(jù)分析為優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)電子賬戶系統(tǒng)與支付寶賬戶系統(tǒng)的互通，打開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)銀行的共贏模式。

3.自主線上綜合平臺(tái)+線下精簡(jiǎn)版分行模式

2013年9月，北京銀行宣布與荷蘭ING集團(tuán)合作推出直銷銀行服務(wù)模式，就采取了線上線下整合的渠道服務(wù)。線上由互聯(lián)網(wǎng)綜合營(yíng)銷平臺(tái)、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等多種電子化服務(wù)構(gòu)成；線下采用全新理念建設(shè)直銷門(mén)店，其中布放VTM、ATM、CRS及自助繳費(fèi)終端等各種自助設(shè)備。目前已在北京、西安、濟(jì)南等地建立了多家直銷門(mén)店。

在此之外，除了線上服務(wù)，還要提供相對(duì)輔助功能的線下服務(wù)，例如線下咖啡廳服務(wù)等。這些輔助為的是與客戶保持零距離，增加客戶對(duì)直銷銀行的信任與誠(chéng)信。

篇(6)

不過(guò)最近很多人對(duì)于發(fā)展民間金融有諸多認(rèn)識(shí)誤區(qū)，他們認(rèn)為只要徹底放開(kāi)管制，完全自由化發(fā)展，才能解決中國(guó)的金融壓抑和金融弊端。連央行行長(zhǎng)周小川也說(shuō)“溫州金融綜合改革的要點(diǎn)和重點(diǎn)在于減少管制”，我認(rèn)為此論值得商榷。

減少行政審批的盤(pán)剝和權(quán)力尋租是必要的，但如果對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)不設(shè)置任何門(mén)檻和監(jiān)管指標(biāo)，弱化監(jiān)管和引導(dǎo)，那么這種陽(yáng)光普照下的自然生長(zhǎng)與此前的野蠻生長(zhǎng)究竟有多大差異？過(guò)度自由放任搞不好會(huì)走向另一個(gè)極端，如果監(jiān)管不足、引導(dǎo)不力，金融誠(chéng)信體系不完善，金融秩序和參與其中的百姓財(cái)產(chǎn)就很難得到保障，搞不好就成了“只存不貸”的銀行。最可笑的是有人打著“保護(hù)民間金融”的幌子替金融詐騙犯喊冤，實(shí)在有悖道德和良知。顯然當(dāng)前要客觀看待溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)，其中有改革現(xiàn)有金融壟斷格局的成分，但也有疏導(dǎo)、治理民間借貸亂象的意思，畢竟溫州是民間借貸亂象的重災(zāi)區(qū)，鼓勵(lì)民間金融發(fā)展是應(yīng)該的，但絕不是承認(rèn)和縱容借貸亂象，反而民間金融需要監(jiān)管引導(dǎo)和培育，讓其規(guī)范發(fā)展，用司法來(lái)保護(hù)合法的民間借貸行為，而對(duì)高利貸和非法集資等非法借貸行為則要依法制裁，讓民間借貸告別野蠻生長(zhǎng)和叢林法則。只有嚴(yán)格實(shí)施備案管理制度和建立民間融資監(jiān)測(cè)體系，才能保證民間金融渠道流淌的資金不是非法資金、不是“洗錢(qián)”、不是“官銀”，也便于宏觀管理部門(mén)真實(shí)了解金融生態(tài)和便于加強(qiáng)流動(dòng)性管理，既有利于金融穩(wěn)定也有利于宏觀決策。

之所以要大力發(fā)展民間金融，主要是傳統(tǒng)的官方金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不足，金融壟斷導(dǎo)致金融資源稀缺、金融資源配置不均、融資成本過(guò)高、金融效率過(guò)低，那么改革的對(duì)策自然是要打破金融壟斷、放開(kāi)金融牌照，放棄特許經(jīng)營(yíng)，放棄息差保護(hù)，放棄對(duì)金融機(jī)構(gòu)的“圈養(yǎng)”，鼓勵(lì)多元化的競(jìng)爭(zhēng)局面，以彌補(bǔ)金融服務(wù)的不足。同時(shí)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加快改革的步伐，實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置，提高效率、降低社會(huì)融資成本，讓老百姓獲得與付費(fèi)支出相對(duì)應(yīng)的高質(zhì)量金融服務(wù)。

其實(shí)，這些年民間借貸亂象叢生還有一個(gè)很重要的原因就是對(duì)民間借貸的司法保護(hù)不力和重視度不夠，從而讓一些只想借錢(qián)不想還錢(qián)的人鉆了空子，而且大搞花樣繁多的非法集資和金融傳銷，且非法金融活動(dòng)又不受法律保護(hù)，從而受害者投訴無(wú)門(mén)。長(zhǎng)期以來(lái)，民間借貸都是靠叢林法則來(lái)解決問(wèn)題，要么是強(qiáng)勢(shì)的借款方賴賬不還，要么就是借了高利貸的老板還不起錢(qián)被“討債公司”逼著“跑路”或者跳樓，其借貸秩序不是靠法律來(lái)維系，而是靠“暴力催收”。因此，發(fā)展合法化的民間金融必須要讓監(jiān)管和司法補(bǔ)位，以保障民間借貸的有秩序發(fā)展，以遏制非法金融活動(dòng)的滋生。

顯然，發(fā)展民間金融并不是鼓勵(lì)高利貸和民間借貸亂象合法化。高利貸和民間借貸亂象的主要危害是利率過(guò)高，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本過(guò)高，加之借貸周轉(zhuǎn)次數(shù)過(guò)多，資金掮客的層層加碼和信息傳導(dǎo)遞減，導(dǎo)致資金在民間借貸市場(chǎng)空轉(zhuǎn)和循環(huán)，很難流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即使進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)也是拆借給“兩高一限”的企業(yè)和資金鏈條緊張的問(wèn)題企業(yè)，很難有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且借貸資金很有可能有去無(wú)回。因此，在鼓勵(lì)發(fā)展民間金融時(shí)一定要避免高利貸化和金融傳銷化，減少借貸資金的過(guò)度周轉(zhuǎn)和循環(huán)。

另外，還得盡快放開(kāi)利率管制，完成利率市場(chǎng)化改革，以解決信貸資源合理配置。其實(shí)，目前利率市場(chǎng)化改革就僅需要放開(kāi)存款的上限和貸款的下限，而這也是保護(hù)商業(yè)銀行維系存貸利差的最后一道防線。但為了推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步改革和創(chuàng)新，這一道防線必須要打開(kāi)。因?yàn)橥耆适袌?chǎng)化之后，放開(kāi)了存款利率上限和解除了貸款利率下限，理論上利率水平下可以無(wú)限趨近于零，上可以趨近于投資的預(yù)期回報(bào)率。關(guān)鍵是，利率市場(chǎng)化會(huì)從根本上改變目前國(guó)企、央企超額配置信貸資源的現(xiàn)狀，也可以打破現(xiàn)有銀行體系的壟斷局面。存款利率上限和貸款利率下限放開(kāi)后，大企業(yè)就開(kāi)始與存款銀行之間展開(kāi)激烈的討價(jià)還價(jià)，存款的時(shí)候要求利率高點(diǎn)，貸款的時(shí)候要求利率低點(diǎn)，從而大幅縮小大銀行的息差收入，如果談判或者博弈不成功則會(huì)給中小銀行留下介入的機(jī)會(huì)，如果銀行定價(jià)和定位不準(zhǔn)，則可能會(huì)導(dǎo)致客戶流失，從而損失市場(chǎng)份額，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后就會(huì)打破目前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)有格局，會(huì)讓具有創(chuàng)新能力和服務(wù)精神的銀行脫穎而出。同時(shí)，利率市場(chǎng)化會(huì)迫使銀行將部分信貸資金分配給中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，以獲取貸款利率上浮的空間，從而依靠風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和定價(jià)來(lái)獲取超額收益，以覆蓋中小企業(yè)貸款的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款會(huì)有可能性，信貸資源分配也將會(huì)更加科學(xué)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型才會(huì)獲得更有效的金融支持。

篇(7)

一、新版流動(dòng)性規(guī)則中涉及貨幣政策的主要內(nèi)容

新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則的突出亮點(diǎn)為引入兩個(gè)新的監(jiān)管指標(biāo)――流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）和穩(wěn)定資金比率（NSFR）。其中流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日現(xiàn)金凈流出量，凈穩(wěn)定資金比率=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金。流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率最遲應(yīng)分別于2013年和2016年底前達(dá)標(biāo)。由于凈穩(wěn)定資金比率的實(shí)施時(shí)間較晚，本文暫不探討。新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則中流動(dòng)性覆蓋比率指標(biāo)的多項(xiàng)內(nèi)容涉及貨幣政策操作。

（一）作為分子的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備

新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則規(guī)定，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備由一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)構(gòu)成。一級(jí)資產(chǎn)包括現(xiàn)金；在危機(jī)時(shí)期能夠提取使用的在中央銀行的準(zhǔn)備金；由第二版巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%的實(shí)體、中央銀行、非中央政府公共部門(mén)實(shí)體（PSEs）及部分國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的，可在市場(chǎng)上交易且滿足相關(guān)條件的證券；以及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不為0%的實(shí)體中，由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家或其銀行母國(guó)的實(shí)體或中央銀行以本幣（外幣）發(fā)行的或中央銀行債務(wù)型證券。二級(jí)資產(chǎn)包括由在第二版巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%的實(shí)體、央行、非中央政府公共部門(mén)實(shí)體或多邊開(kāi)發(fā)銀行發(fā)行或擔(dān)保，可在市場(chǎng)上交易且滿足相關(guān)條件的證券；以及不是由金融機(jī)構(gòu)或其任何附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的、被廣泛認(rèn)可的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的級(jí)別至少為AA-，且即使在市場(chǎng)壓力情況下證券在30日內(nèi)價(jià)格下跌或扣減率上升的最大幅度均不超過(guò)10%的公司債券或擔(dān)保債券。

在一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)的構(gòu)成計(jì)算方面，一級(jí)資產(chǎn)能夠無(wú)限制地納入優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，且無(wú)需接受價(jià)值扣減。但二級(jí)資產(chǎn)最多只能占優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)總規(guī)模的40%，且每種二級(jí)資產(chǎn)都應(yīng)在當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值上進(jìn)行至少15%的扣減。

（二）作為分子的資金流失率

在無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資方面，新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則規(guī)定非金融公司、實(shí)體、中央銀行及公共部門(mén)實(shí)體提供的無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資的流失率為75%。

在抵押融資方面，由一級(jí)資產(chǎn)抵押的擔(dān)保融資交易的資金流失率為0%，由二級(jí)資產(chǎn)抵押的擔(dān)保融資交易的資金流失率為15%。當(dāng)交易不是以一級(jí)資產(chǎn)和二級(jí)資產(chǎn)作抵押時(shí)，與銀行本土風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%或更低的實(shí)體、中央銀行或公共部門(mén)實(shí)體進(jìn)行的即將到期交易的資金流失率為25%，也就是假設(shè)75%的抵押融資將獲得展期。

二、新版流動(dòng)性監(jiān)管條款對(duì)貨幣政策的影響

（一）增強(qiáng)公開(kāi)市場(chǎng)操作主動(dòng)性的同時(shí)可能影響貨幣市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)

由于中央銀行發(fā)行的證券為一級(jí)資產(chǎn)，因此商業(yè)銀行有動(dòng)力持有央行票據(jù)來(lái)擴(kuò)大其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)規(guī)模。此外，由于通過(guò)與中央銀行進(jìn)行交易獲取中央銀行融資的展期率為75%，高于與其他類型交易對(duì)手0%的展期率，因此相應(yīng)的現(xiàn)金流出較低，能夠降低流動(dòng)性覆蓋比率的分子。綜合兩種因素，商業(yè)銀行必然傾向于進(jìn)一步持有央行票據(jù)或通過(guò)與央行進(jìn)行抵押交易來(lái)提高其流動(dòng)性覆蓋比率。

央行票據(jù)需求增加能夠有效地提高公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主動(dòng)性。一是央票需求提高能夠降低發(fā)行成本，節(jié)約調(diào)控成本。二是央行能夠隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)節(jié)發(fā)行量及發(fā)行價(jià)格，進(jìn)一步提高央票利率的價(jià)格導(dǎo)向作用。三是在壓力時(shí)期，央行還可以通過(guò)增加央票投放來(lái)平抑市場(chǎng)流動(dòng)性緊張狀況，有助于樹(shù)立市場(chǎng)信心。

但同時(shí)需要注意的是，對(duì)于央票需求的增加可能使貨幣市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)受到影響。比如目前我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作允許商業(yè)銀行使用國(guó)債和政策性金融債券作為交易工具，與央行開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。根據(jù)新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則，國(guó)債屬于一級(jí)資產(chǎn)，政策性金融債券則無(wú)法納入一級(jí)資產(chǎn)，且至少需要接受15%的價(jià)值扣減。這可能導(dǎo)致金融債需求降低，造成貨幣市場(chǎng)交易集中于國(guó)債或者中央銀行票據(jù)。

此外，假如央行在進(jìn)行回購(gòu)或逆回購(gòu)交易時(shí)對(duì)國(guó)債和金融債券采取同樣的抵押處理方式，則會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)向中央銀行抵押政策性金融債券來(lái)置換央行融資，從而在不改變分子的情況下降低現(xiàn)金流出率，產(chǎn)生監(jiān)管套利。

（二）流動(dòng)性貯藏行為將加劇貨幣市場(chǎng)利率時(shí)點(diǎn)波動(dòng)，對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)操作的連續(xù)性和針對(duì)性提出挑戰(zhàn)

由于流動(dòng)性覆蓋比率和流動(dòng)性比例等監(jiān)管指標(biāo)的考核時(shí)點(diǎn)均為月末，因此考核時(shí)點(diǎn)前后商業(yè)銀行保有充分的流動(dòng)資產(chǎn)的貯藏行為將突顯。由此將導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性時(shí)點(diǎn)性緊張，加劇貨幣市場(chǎng)利率的波動(dòng)。

此外，由于中小銀行資金運(yùn)用較大型銀行簡(jiǎn)單，資金來(lái)源也較為有限，在貨幣市場(chǎng)交易中更傾向于通過(guò)同業(yè)間回購(gòu)和逆回購(gòu)來(lái)調(diào)節(jié)其流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成，從而加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)，使貨幣政策操作面臨更大不確定性。再加上流動(dòng)性覆蓋比率屬于常態(tài)化管理，要求銀行實(shí)時(shí)滿足該最低標(biāo)準(zhǔn)要求，因此可能造成正常時(shí)期金融市場(chǎng)利率也輕微上揚(yáng)，對(duì)中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的連續(xù)性和針對(duì)性均提出新的挑戰(zhàn)。

（三）高額準(zhǔn)備金水平使商業(yè)銀行真實(shí)流動(dòng)性狀況的判斷變得更為復(fù)雜

新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則將壓力情況下能夠提取的中央銀行準(zhǔn)備金納入優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備。然而，由于我國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金水平偏高，掩蓋了其他類別優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)不足的現(xiàn)象。

我國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金水平較高的主要原因在于，2006年以來(lái)外匯占款高速增長(zhǎng)引致基礎(chǔ)貨幣投放快速增加，以及連續(xù)多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率。然而隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型加速，出口拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式將逐漸改變，外匯占款增速也將回落，商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金水平下降所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將可能出現(xiàn)。

由于存款準(zhǔn)備金作為一種具有清償性質(zhì)的特殊流動(dòng)資產(chǎn)，其對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)信心尤其是債權(quán)人的信心具有重要意義。盡管中央銀行具有在金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性匱乏時(shí)提供流動(dòng)性的職責(zé)，但當(dāng)超額準(zhǔn)備金水平下降且無(wú)法及時(shí)補(bǔ)充其他多元化的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，提取使用準(zhǔn)備金必將大幅降低流動(dòng)性覆蓋比率，對(duì)市場(chǎng)信心造成巨大負(fù)面影響。

（四）資金可能流向影子銀行體系，使貨幣政策操作環(huán)境復(fù)雜程度提高

實(shí)施新版流動(dòng)性監(jiān)管規(guī)則后，由于銀行需要在滿足更高質(zhì)量資本要求的同時(shí)保有較多高質(zhì)量流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備，且對(duì)于交易對(duì)手為非金融企業(yè)的資金流出假設(shè)較為嚴(yán)格（如規(guī)定非金融企業(yè)無(wú)擔(dān)保融資的現(xiàn)金流出率為100%），則意味著銀行需要將部分資金成本轉(zhuǎn)嫁至資金使用者，勢(shì)必加劇“脫媒”現(xiàn)象，資金流向和規(guī)模更加難以把握，貨幣政策操作環(huán)境將更為復(fù)雜難辨。

三、應(yīng)對(duì)之策

（一）定期評(píng)估調(diào)整合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)的范圍及價(jià)值扣減率

新版流動(dòng)性規(guī)則仍然依賴外部評(píng)級(jí)來(lái)確定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是一級(jí)資產(chǎn)也仍然突出了評(píng)級(jí)，因此仍無(wú)法完全克服順周期性。危機(jī)發(fā)生時(shí)，原有合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備由于下調(diào)評(píng)級(jí)等因素而迅速引致市場(chǎng)流動(dòng)性枯竭，無(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行在30天內(nèi)維持生存的目的，這一點(diǎn)已經(jīng)在金融危機(jī)中證實(shí)。在找到能夠有效替代評(píng)級(jí)的方法之前，可行的操作是根據(jù)市場(chǎng)流動(dòng)性狀況及時(shí)調(diào)整一級(jí)、二級(jí)資產(chǎn)的范圍及扣減率，以及時(shí)反映某種資產(chǎn)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值并及時(shí)補(bǔ)充優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行能夠?qū)⒎莾?yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)、儲(chǔ)備資產(chǎn)抵押與中央銀行進(jìn)行回購(gòu)與逆回購(gòu)交易，從而降低其現(xiàn)金流出，因此評(píng)估確定合格的抵押品和抵押率對(duì)于控制商業(yè)銀行流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量、降低監(jiān)管套利具有重要意義。

（二）持續(xù)監(jiān)測(cè)分析貨幣市場(chǎng)交易走勢(shì)及商業(yè)銀行流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況

一是跟蹤分析貨幣市場(chǎng)交易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，關(guān)注可能出現(xiàn)的金融創(chuàng)新。二是提高公開(kāi)市場(chǎng)操作的連續(xù)性和針對(duì)性，及時(shí)根據(jù)可能出現(xiàn)的狀況調(diào)整操作以平抑市場(chǎng)價(jià)格。三是關(guān)注商業(yè)銀行流動(dòng)資產(chǎn)變化情況，尤其是中小銀行的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況。