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無形資產評估論文精品(七篇)

時間:2023-07-17 16:22:16

序論:寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內心深處的真相,好投稿為您帶來了七篇無形資產評估論文范文,愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑,助力您的創作。

無形資產評估論文

篇(1)

雖然無形資產的作用日益為人們接受,但無形資產的管理、計量、評估遠遠落后于人們對無形資產重要作用的認識。特別是對無形資產評估指標體系的認識,已不能適應時展的需要。由于無形資產的特殊性,特別是在確認和計量上的難度性,對無形資產的評估及其會計處理應當持有必要的謹慎和穩健的態度,其核心問題在于如何才能合理評估無形資產這一特殊資產的公允價值以反映在企業資產負債表中。應當說無形資產評估與無形資產會計處理是兩個緊本論文由密相聯的問題,對無形資產進行合理評估是進行無形資產會計處理的必然要求,也是企業改制順利進行的必要保證。傳統經濟中發展而來的會計體系從穩健的角度出發,不傾向于將計量難度較大的無形資產反映在企業的資產負債表中。一般只將外購獲得的無形資產予以確認,并按其經濟壽命或一定期限進行攤銷,而對于企業自行開發的無形資產則將其開發費用在各期作為費用處理,即使該企業所創造的無形資產是企業的主要利潤來源。其結果導致企業大量寶貴的無形資產無法在資產負債表中反映,企業財務報告中的凈資產不能真實反映企業的資產狀況,企業財務信息的相關性和真實性受到嚴重質疑。以美國為例:由于美國企業間購并現象較為普遍,尤以美國通用會計準則受到的抨擊最大。有關美國經濟界人士指出,在許多企業購并行為中購并方看重的是被購并企業所擁有的,但并沒有反映在資產負債表中的無形資產,而并不是看重企業在資產負債表中反映的有形資產,并以“在21世紀中采用20世紀30年代的財務報告模式”的評估,批判傳統會計制度對無形資產的忽視。國外經濟界、學者對會計制度中無形資產會計處理的質疑主要集中在以下幾個方面:(1)固定資產資本化處理,無形資產的費用化處理;(2)無形資產的攤銷;(3)無形資產的確認。

二、企業改制中無形資產及評估的影響因素

無形資產是企業的重要經濟資源,是知識產本論文由整理提供權與工業產權相統一的結晶,是維持企業生存和發展的重要支柱,具有巨大的經濟價值和增值效能。據有關統計資料,西方發達國家企業的無形資產占總資產的比重達35%,高科技企業則達60%-70%。它不僅能使企業在生產經營活動中取得經濟效益,而且其自身價值也有巨大的增值作用。在激烈的市場競爭中,企業要生存發展,最終將體現于無形資產的競爭。無形資產對企業有著非常重要的作用。

1.企業改制中無形資產及其確認。新企業會計準則中規定“資產滿足下列條件之一的,符合無形資產定義中的可辨認性標準:(1)能夠從企業中分離或者劃分出來,并能單獨或者與相關合同、資產或負債一起,用于出售、轉移、授予許可、租賃或者交換;(2)源自合同性權利或其他法定權利,無論這些權利是否可以從企業或其他權利和義務中轉移或者分離”。無形資產同時滿足下列條件的,才能予以確認:(1)與該無形資產有關的經濟利益很可能流入企業;(2)該無形資產的成本能夠可靠地計量。新企業會計準則第6號——無形資產(2006)第十一條規定:“企業自創商譽以及內部產生的品牌、報刊名等,不應確認為無形資產”。但在現實的經濟生活中,無形資產評估包括商標、專利技術、非專利技術、商譽、營銷網絡、計算機軟件、著作權中的財產權、特許經營權、土地使用權、資源性資產、集成電路布圖設計等無形資產價值及品牌評估等。

2.企業改制中無形資產價值的法律依據。從元形資產本身看,如專利權、商標權、著作權、版權、計算機軟件等涉及的法律有《專利法》、《商標法》、《著作權法》、《計算機軟件保護條例》等,這些法律對于保護相應的無形資產起到了一定的積極作用,有利于企業維護其合法權益。如商標權評估后,在商標的侵權訴訟和行政保護中,可依據《商標法》對假冒侵權行為造成的損失進行量化并認定賠償額,不僅有利于為商標權人打假維權提供索賠依據,而且有利于維護企業的合法權益,提高其知名度。但從與國際接軌的角度看,我國有關無形資產的法律、法規尚不能完全適應WTO的要求。wTO規定的無形資產除上面提到的還包括版權與鄰接權、地理標志權、工業品外觀設計權、集成電路布圖設計權、未披露過的信息專有權(商業秘密)。而在我國的《憲法》中沒有關于知識產權的內容,其涉及評估的一些法律規定也只是包含在《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律當中。雖然《公司法》、《證券法》、《擔保法》等法律在無形資產評估中也發揮著重要作用,如企業的股份本論文由整理提供制改造、合資、聯營、兼并、拍賣、轉讓、無形資產抵押貸款等經濟活動,有利于企業認識自己品牌的價值,有利于被消費者所認可,但對其他類無形資產尚未制定特別法律或行政法規,嚴重滯后于當今實踐。

3.2001年9月1日起施行的《無形資產評估準則》作為資產評估行業規范,在企業改制中無形資產價值的確定應該遵循此項基本準則。《無形資產評估準則》是中注協擬定,財政部印發的規章制度性文件,其依據是國務院行政法規9l號令和《資產評估操作規范意見》。無形資產評估至今尚未立法。使得評估的法律依據不足,這也決定了《無形資產評估準則》只能側重技術層面,忽視了評估、披露、使用是資產評估三個環節的重要特征,且三者缺一不可。它難以適應目前我國多種經濟體制并存的客觀需要。體現到現實當中最突出的問題是:在涉及無形資產評估業務時,《無形本論文由整理提供資產評估準則》沒提及如何使用,而這個問題在做具體評估項目時是無法回避的。因為資產評估的最終目的是使用,不能只強調和規范評估師的行為,更要考慮使用者的接受情況,在《無形資產評估準則》中,強調注冊資產評估師應當在評估報告中明確說明有關使用的評估方法及其理由。對于使用的評估方法及其理由,在無形資產評估條款中很空泛,因沒有具體考核指標,缺乏可操作性。4.評估方法對企業改制中無形資產價值的影響。無形資產主要有三種評估方法:重置成本法、現行市價法和收益現值法。評估方法對無形資產價值的影響主要表現為:首先是評估方法選擇不當造成的影響——沒有明確評估的目的,評估目的錯位;或是由于最佳的評估方法中的一些評估參數難以確定,而只好改用別的評估方法。其次是評估方法本身存在的風險。(1)成本法也稱重置成本法,重置成本是指在現實條件下,按功能重置資產,并使資產處于在用狀態所耗費的成本。重置成本評估法就是按重置成本價格對無形資產進行估價,即按照評估無形資產全新狀態的重置成本減去該項資產功能性貶值和經濟性貶值估算無形資產價值的方法。由于無形資產具有賬面成本不完整、投資成本的弱對應性和人賬成本虛擬性的價值特點,在采用重置成本法對無形資產進行評估時,會遇到成本資料缺乏完整性和原始成本無據可查而帶來的

不確定性問題,故在使用重置成本法確定無形資產的評估值時,會存在數據資料不準確和不精確的風險,難以確保評估結果的真實準確。(2)市價法也稱現行市價法,現行市價評估法是通過市場調查,選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產作為比較對象,針對各項價值影響因素,分析比較對象的成交價格和交易條件,將被評估資產與比較對象逐個進行對比調整,估算資產價值的方法。由于無形資產的不可比性,使其沒有可比的市場價值。每個企業無形資產由于其在同業中的壟斷地位和優越程度不同,為企業帶來的超額盈利水平各異,對于相同種類的無形資產,其價值是不同的。因此當無形資產在市場上進行交易時,難以找到可比的市價。另外,我國企業從80年代中期才開始逐漸重視無形資產,無形資產的交易時間短、數量少,可使用的無形資產交易的歷史資料有限,采用市價法對這些行業的無形資產進行評估,必須面對數據選用的風險。(3)收益法也稱收益現值法,收益現值本論文由無現值,來確定被評估無形資產價格的方法。運用收益法對無形資產進行評估的風險主要體現在評估參數收益額、收益期和折現率等因素的確定上。收益額選取的風險是:無形資產的具體類型不同,其使用價值表現不同,帶來的超額收益也不同。收益期選取的風險是:無形資產收益期的確定一般有年限法和更新周期法兩種形式。年限法指在形成企業控制的無形資產中相當一部分是因為受到法律和合同的特定保護,如商標、專利權等年限,也稱法定(合同)年限,而法定(合同)期限內是否還具有剩余經濟壽命是評估時應考慮的重要問題。更新周期法是指產品更新周期和技術更新周期。在一些高技術和新興產業,科學技術進步往往很快轉化為產品的更新換代。折現率選取的風險是:根據折現率的概念可確定折現率的計算方法即以無風險報酬率加上風險報酬率作為折現率。無風險報酬率的確定一般為政府債券的利率,風險報酬率的確定常用的方法主要為累加法。

三、完善無形資產評估指標的重要性及措施

1.防止國有資產流失。企業改制中無形資產價值的公正性、合理性為方方面面所關注。首先應明確的是資產評估價值的合理范圍其內涵應是資產評估價值與實際成交價格的合理差異范圍,也可理解為資產評估結果在具體數字上的可應用范圍,可確定評估價值與賬面價值或與實際成交價格的差異的合理范圍。可減少乃至消除國有無形資產低于正常價格出售和大量流失的現象,避免企業主管部門與原企業經營者或個別人一對一的暗箱操作,提高企業改制工作的透明度。

篇(2)

【關鍵詞】文化企業;并購;無形資產;層次分析法

黨的十七屆六中全會強調推動文化產業跨越式發展,使之成為新的增長點、經濟結構戰略性調整的重要支點、轉變經濟發展方式的重要著力點。總書記在十報告中提出,要發展新型文化業態,提高文化產業規模化、集約化、專業化水平,確保到2020年文化產業要成為國民經濟支柱性產業。并購重組是企業資本運作的高級形態,也是推動文化企業跨越式發展的有效途徑。無形資產是文化企業的核心資產,但由于無形資產自身的計量屬性特點以及我國當前在無形資產評估方面存在的諸多弊端,使得文化企業的資產負債表中未能充分反映無形資產的真實價值,直接影響了文化企業并購重組中的估價行為。

一、文化企業并購中無形資產評估的意義及內容

無形資產評估結果是產權交易雙方決策時的重要參考資料,是確認目標企業無形資產價值的重要依據,又是衡量其交易價格是否公允的價值尺度,評估有利于界定與維護各產權主體的合法權益。

企業并購中無形資產的評估體現在:

(1)收購前企業價值的評估。當無形資產是目標公司運作和戰略發展的重要組成部分時,無形資產評估有助于企業進行交易費用及交易方式的決策。

(2)財務會計對企業整體購買價格進行分配。當以評估價作為購買價時,要按評估結果對原有無形資產的賬面價值調整,使其賬面價值更趨于合理。

(3)購買特定的無形資產。當并購戰略只涉及無形資產時,需要單獨對其進行評估。

二、文化企業無形資產價值的不確定性及其原因

第一,文化企業的無形資產具有獨占性和獨創性。文化企業的核心競爭力來源于不斷創新帶來的不可模仿性和不可替代性,因此,文化企業通過研究開發形成的無形資產必須具有獨創性才能贏得市場。此外,無形資產僅與它特定的主體相關,離開特定的主體,無形資產缺乏可以參考的市場價值。目前法律制度為保護無形資產的獨創性,嚴格禁止非持有人無償取得和使用該項無形資產,使得無形資產具有獨占性。由于無形資產的獨創性和獨占性,市場上很難找到其替代品,因而也沒有相近的市場價格可供參照。而且有些無形資產僅對特定文化企業才有意義,這使得其在市場上交易很困難,因而其市場價值更難確定。

第二,文化企業無形資產的盈利能力和經濟壽命受環境影響較大。文化企業無形資產的收益是以對創意產品擁有的傳播權、復制權而獲得的。與實物資產相比,其盈利能力和經濟壽命因宏觀政策、市場競爭力、新技術的發展更新、產品的市場接受程度和需求價格彈性、替代品的出現等各方面的影響而表現出較大的不確定性和不穩定性。

三、文化企業無形資產的評估方法及其局限性

(一)成本法

成本法分為歷史成本法和重置成本法。用成本法計量無形資產的價值固然可靠,但這種方法有以下缺點。首先,成本法無法揭示無形資產的真正價值。如前文所述,文化企業的無形資產具有獨創性和獨占性,與實物資產相比,其不存在活躍市場和替代品,這決定了無形資產如果以成本法計量,那么提供的信息將缺乏決策相關性。其次,以成本法計量無形資產價值不符合資產的本質特征。資產是能為企業未來帶來經濟利益的資源,若無形資產按歷史成本計量,會導致其賬面價值與市場價值的嚴重背離。而且相對于實物資產而言,無形資產的研發成本與其帶來的經濟利益并不相關,有些無形資產的研發費用較低,卻能帶來超額經濟利益;而有些無形資產雖然花費很高,但可能由于不能滿足市場需求,使其價值急劇貶值。

(二)現行市價法

采用此方法的前提是要有足夠多的市場參照物,而且它們與被評估對象之間有較強的相似性。由于文化企業的無形資產具有獨占性和獨創性,很難找到可類比的價格,因此這種方法也不具有普遍適用性。

(三)收益現值法

該方法克服了用成本法計量無形資產的缺陷,更符合資產的本質,但其缺點在于未來現金流量和折現率的確定具有很大的主觀性,采用這種方法難以保證最終無形資產價值評估的可靠性。

四、層次分析法在無形資產價值評估中的應用

無形資產收益在許多情況下,可能是由若干個無形資產共同帶來的。因此在組合無形資產形成的價值中,應正確界定各種無形資產的價值,這就是組合無形資產的分割問題。本文介紹運用層次分析法(AHP法)解決此問題。

用在組合無形資產的分割時,關鍵是找出組合中不同類型無形資產帶來的超額收益在組合無形資產價值中的比重。這樣,可以將確定不同無形資產在組合中的權重作為AHP法的總目標,其中各種不同類型的無形資產作為方案層的各個不同要素。由于各種類型無形資產對超額收益產生的作用不同,將超額收益產生的各種原因作為準則層的諸因素。分清AHP法中的三個層次后可以在相鄰層次各要素間建立聯系。下層次對上一層次某一因素,有貢獻的用線連接起來,無貢獻的不劃線,這就完成了AHP法層次遞層結構模型的構造。

模型完成后,設計出反應層次間各元素相互關系的比較判斷矩陣調查表,邀請有關專家和被評估單位不同管理部門的高級管理人員,請他們根據歷史業績、現行結構、未來預期的各種因素,憑自己的經驗和判斷填寫調查表。調查表收回后由有經驗的評估人員綜合整理出符合要求的比較判斷矩陣。層次單排序、總排序等所有計算都要進行一致性檢驗,若檢驗通過,得到的方案層總排序權值即為各種不同無形資產在組合無形資產評估價值中的權重,用組合無形資產的評估價值乘以權重,即得到了各種不同無形資產的評估價值,完成了組合無形資產的價值分割。

參考文獻

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[2]蔡尚偉,鐘勤.論文化產業發展中的版權評估問題[J].西南民族大學學報,2012(1):139-143.

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篇(3)

資產評估專業是一個源于會計學、集經濟管理學與工程機械學為一體的新興交叉學科,是一個新興智力密集型中介服務行業,具有很強的實踐操作性特點。由于我國資產評估高等教育開設的時間較短,其課程體系并不完善,與行業的磨合時間較短,高校的資產評估類人才的培養方面也存在著諸多問題,高校資產評估類人才的培養模式有待于進一步的探索和研究。

一、資產評估行業對人才的要求特點

1、行業對資產評估類人才的需求量大,但從業門檻高

至2012年,全國資產評估從業人員有10萬多人,注冊資產評估師人數約27800人,實際專門從事資產評估業務的人數不足15000人。資產評估行業在產權交易、企業改制、司法實踐、融資抵押、財產拍賣等活動中,迫切需要大量從事資產評估業務的專門人才。

但是行業對評估類人才的要求普遍較高,據調查,90%的用人單位在招聘資產評估人員中要求具有評估工作經驗,優先考慮具有國家注冊的資產評估師執業資格或房地產評估師、土地估價師資格者,用人單位在招聘評估助理人員的時候則要求一年以上的工作經驗。而我國資產評估師考試的報名條件中則規定:大專學歷從事資產評估相關工作滿3年,本科學歷從事資產評估工作滿1年,方可參加注冊資產評估師執業資格考試。因此雖然資產評估行業的人才需求量大,但由于門檻高,要求多,導致了許多應屆的大學畢業生難以盡快融入到行業中去。

2、行業對人才的需求領域廣泛

隨著評估市場的快速發展,資產評估行業對人才的需求從傳統的資產管理與評估領域逐漸向房地產、土地、礦產、無形資產等領域發展。2004年來隨著我國房地產市場的火爆發展,行業對房地產估價師的需求急劇增長;由于國家將土地作宏觀調控手段,許多基礎性的工作與地價評估有關,尤其是近年來土地評估中增加了包括開發區集約節約評價、城鎮地價動態監測、農地定級估價、農地產能核算、農地區片價測算等內容,因此行業對土地估價人員的需要也大為增加;此外隨著我國經濟的快速持續發展,社會對機動車評估、保險公估、商標、專利等無形資產的評估人員的需求也持續增長。

3、行業對復合型人才需求強烈

通過對用人單位和畢業學生的就業調查發現,資產評估行業要求評估人員的知識面較寬,對具有資產評估、財務會計、金融證券、審計、稅法、建筑工程、機械等方面的專業知識,并且能夠熟練運用財務軟件及office辦公軟件進行工作,同時具有較強的文字功底能夠熟練撰寫資產評估報告的復合型人才需求強烈。

二、高校培養資產評估類人才普遍存在的問題

至2012年7月,我國共有70多所本專科院校資開設了資產評估專業,這些高等院校為資產評估行業輸送了大量人才,但不可否認這些高等院校在人才培養模式上也普遍存在著問題。

1、培養目標雷同,不能完全適用行業的需要

查看這些院校的培養目標,發現其對評估類人才的培養目標基本可以歸納為:面向資產評估行業,培養具備良好的政治思想素質和職業道德,具有比較扎實的資產評估理論基礎和從事具體資產評估業務工作的能力,有一定的專業外語和計算機應用水平,具有較強的解決實際問題能力的復合型、應用型的資產評估人才。在課程設置上多數高校則以注冊資產評估師的考試要求科目為主干課程。

而在行業實際的資產評估業務中,評估工作不僅包括資產評估、建筑工程評估和機器設備評估,同時還包括土地評估、房地產評估、金融資產評估、企業價值評估、無形資產評估、舊機動車評估、礦業權評估、林業權評估、稅基評估、珠寶鑒定與評估等。因此在雷同的培養目標與課程設置下,培養出的學生則無法完全適合行業的需要。

2、學生的實踐能力不夠

目前許多高校意識到實踐教學的重要,但或是由于實習基地的建設開拓不足,或是由于場地經費的缺乏,或是由于課程設置的問題,使得了實踐教學的效果不理想,學生沒有通過現場勘查、頂崗操作等過程,直接參與評估工作,從而導致了學生的實踐能力不夠,無法滿足評估單位的要求。

3、缺少經驗豐富的優秀資產評估類教師

資產評估專業是一個綜合專業,它不僅要求教師精通資產評估和財務會計,還有熟悉金融、法律、建造工程、機器設備、無形資產、珠寶、車輛、房產土地等多項資產的評估工作。由于我國的資產管理與評估專業開設較晚,碩士以上學歷資產評估類人才本身就很缺乏,同時加上許多評估公司、金融機構等對優秀評估人才的高薪吸引,造成了高校內資產評估類教師的匱乏。許多高校內的資產評估類教師則由財務管理類、會計類、土地類的教師兼任。由于教師的評估經驗缺乏,因而無法培養出符合行業需要的高素質的資產評估類人才。

三、高校資產評估類人才培養模式探索

我校于2000年開設了資產評估與管理專業,至2013年7月資產評估專業已培養了10屆約500多名本專科畢業生,約80%的學生畢業后一直從事資產評估業務,部分學生已經取得了注冊資產評估師執業資格證書,已經可以獨立從事資產評估業務。用人單位對資產評估專業學生的專業知識扎實、實踐能力強、勤奮踏實的工作作風普遍認同。通過對我校資產評估類人才的培養探索,本文認為可以從以下幾個方面完善資產評估類人才培養模式。

1、根據行業需要,調整完善資產評估專業課程體系

在培養方案的設置上,既要體現資產評估類學生的專業基礎,還要培養學生較強的實踐操作能力,加強實踐實驗教學內容;同時又要注重對學生獨立能力、創新能力、職業道德等綜合素質的培養。因此在培養方案的調整上,應當根據評估專業人才社會需求、培養目標、學科特點,再結合行業調研訪談、用人單位的反饋等多方面因素的基礎上進行綜合調整。在課程設置上,隨著評估業務的逐步深入發展,越來越多的社會經濟領域需要資產評估,高校可以根據社會的發展和行業的需要調整課程,除了常見的資產評估、房地產評估、土地評估外、流動資產評估、無形資產評估、企業價值評估外,還可以增設珠寶收藏品評估、商標商譽權評估、礦業權評估、林業權評估等課程,以滿足行業對評估類人才的多方面的需要。

2、建立大型的實習基地,加強與行業的聯系與交流

我校的資產評估專業一直注重實習基地的建設,近年來專業與行業內的北京杜鳴房地產評估公司等幾家評估公司簽訂了實習基地的協議,同時專業與北京幾家大型的資產評估公司保持著長期的合作關系。與行業的密切聯系與合作,不僅便于專業開展對學生的實習實踐教學活動,同時便于加強與行業的聯系與交流。

學生雖然有到實習單位進行評估實習鍛煉的機會,但在平日正常的課堂上,仍然是教師講課學生聽,教師及學生都對行業的最新動態把握不足。因此為了讓專業的師生及時把握行業動態,高校可以從行業中聘請校外知名專家、經驗豐富的注冊資產評估師來校進行講座,介紹行業的最新動態、研究熱點、評估中的特別注意事項等問題,以彌補課堂教學的缺陷。

3、以畢業評估報告代替畢業論文

本科生的畢業論文是本科教育的重要環節,是資產評估專業在畢業實踐教學環節,是對學生所學知識和技能的綜合性檢驗和總結。考慮到資產評估專業的特點,依據資產評估專業培養方案和目標,結合我校本科學生理論研究和寫作能力等方面的具體情況,總結歷年學生撰寫畢業論文時存在的選題空泛、資料陳舊、邏輯性差等問題,我校提出了適用資產評估專業特點的改革方案,即以撰寫評估報告來替代畢業論文,并對09級資產評估本科學生進行了試點。

在撰寫評估報告的過程中,首先將學生6-7人分成一組,由專業任課教師及行業內的資深注冊評估師擔任評估報告指導教師,每組學生負責一個綜合項目的評估。在該綜合項目中學生應當進行機器設備、流動資產、無形資產、房地產、土地使用權、企業價值等多項資產的評估,并撰寫評估報告及評估說明。通過畢業評估報告的撰寫,學生們感到收獲很大,很多同學認為撰寫評估報告是對大學四年所學知識的綜合運用,而且培養了同學們的團隊精神與合作意識,更為重要的是隨著項目的進行,同學們掌握了資產評估的程序,能夠運用各種方法對不同的資產進行評估,而且能夠熟練地撰寫資產評估報告。總之撰寫畢業評估報告可以使學生理論聯系于實踐,學以致用,并為學生能夠順利的融入日后的實際評估工作打下了堅實的基礎。

4、“請進來,走出去”,建設結構合理,實踐經驗豐富的教師隊伍

要培養既具有豐富理論知識,又具有較強實踐能力的高素質高技能的專業評估人才,必須要有一支既具有豐富的教學科研經驗,又具有豐富的實踐工作經驗的師資隊伍,否則無法培養出優秀的人才。我校本著“請進來,走出去”的原則,建立了一支穩定的、校內校外密切結合的師資隊伍。“請進來”是將行業內的資產評估師請進課堂,如《機器設備評估》,則聘請校外的資產評估師擔任該課程的教師,該教師專門從事機器設備評估的業務,評估經驗豐富,講解生動,極大地提高了學生的學習興趣。“走出去”是指本校的教師到評估行業中掛職鍛煉,并參與具體的評估項目中。通過在行業中的實習鍛煉,教師的專業水平也得到了極大地提高。

參考文獻:

[1]郭化林.應用創新型資產評估人才培養模式探索與實踐[J].會計之友,2011(7):120-121.

篇(4)

論文關鍵詞:知識產權;權利質押;中小企業;融資

論文摘要:中小企業尤其是科技型中小企業融資難是一個普遍存在的難題。科技型中小企業一般都是依托某個知識產權建立起來的,一般有無形資產但缺少有形資產。在我國現有的金融體制下,以無形資產做擔保在銀行進行抵押貸款基本是行不通的。因此,積極探討將知識產權質押引入信貸實踐,為企業融資開辟新途徑,具有非常重要的現實意義。

一、知識產權質押融資的概念

現代《民法通則》認為,質押是指債務人或第三人將其財產移交由債權人占有,以其作為債權擔保的擔保方式。質押的本質特征在于轉移占有,這是區分質押與抵押的根本標準。在1995年的《擔保法》中,質押被確立為一種擔保方式,并規定了動產質押和權利質押兩個質押種類。

權利質押是指以特定權利作為擔保物的質押形式。作為權利質押標的的只能是財產所有權以外的具有交換價值的財產權。知識產權質押是權利質押的一種形式,我國《擔保法》第79條規定:“以依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權出質的,出質人與質權人應當訂立書面合同,并向管理部門辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。”知識產權質押作為擔保物權的一種重要形式,在現代社會中發揮著越來越重要的作用,它不僅是知識產權自身價值的體現,同時,從整個擔保與融資市場上來看,它還具有擔保價值與融資價值。

二、我國知識產權質押貸款現狀及制約因素

多年以來,為加快經濟發展,扶持技術含量高、經濟效益好的知識產權項目,促進先進技術的實施轉化,一些地方紛紛出臺了知識產權質押管理辦法、知識產權質押貸款操作辦法,有關部門還制定了《專利權質押合同登記管理暫行辦法》、《商標專用權質押登記程序》、《著作權質押合同登記管理暫行辦法》等,專門調整知識產權質押登記管理,增強《擔保法》規定的知識產權質押的可操作性。但由于知識產權質押貸款受其本身的特點和現行法律、政策和體制的制約,還遠未能成為一種重要融資手段。

(一)知識產權質押立法體系不完善

一是目前我國知識產權制度對知識產權的保護尚不完善,存在知識產權的權屬爭議和權利的不穩定性。同時,由于我國知識產權登記制度原因,存在知識產權實際權利人的權益不確定性。

二是我國知識產權質押管理方面的法律法規僅僅有《擔保法》及三部主要知識產權分支部門法,而關于專利權質押、著作權中的財產權質押、可以轉讓的商標專用權質押的具體操作規則,主要是一些部門規章或地方的管理辦法。這些管理辦法大都僅具有操作的程序性規定,對于知識產權質押如何進行法律保護則少有涉及。

三是《擔保法》對知識產權質押特征的界定一定程度上限制了擔保實踐的發展。《擔保法》規定,“依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權”可以質押,但我國的知識產權法并無允許使用權轉讓的明確規定,也不可能在同一知識產權上設置多個質押。這個重大限制使得一些頗有價值的知識產權的所有者無法借此獲得多個融資渠道。

(二)知識產權登記制度不完善

知識產權質押設定方面規定了幾個不同的登記機關,如商標專用權出質的登記機關為國家工商行政管理局商標局,專利權出質的登記機關為中國知識產權局,著作權出質的登記機關為國家版權局,商號權出質的登記機關為工商行政管理部門等等。各登記機關所的登記程序內容不相一致,其登記期限和費用也各不相同。如果出質人以兩項以上的知識產權共同出質,其登記機關更為復雜。從成本與效率的角度來考慮,這種登記制度會加重質權設立的成本,降低質權設立的效率。

(三)知識產權質押評估難,不利于信貸操作

知識產權質押最重要的環節是價值評估。自上個世紀90年代中期開始,知識產權評估在我國逐漸活躍,通過資產評估確認知識產權的財產價值,從而促進知識產權交易,保障知識產權所有人和投資者的合法利益。但目前我國還缺乏完善的知識產權評估制度,我國雖然制定了無形資產評估準則,但其可操作性較弱,特別是專利技術、專有技術、商標及版權等各類知識產權也沒有各自具體的評估準則。知識產權作為一種無形資產,其價值評估是一個復雜的技術問題,需要經過市場調查、市場分析、市場預測等程序,才有可能使得知識產權評估趨于大致準確。此外,我國在無形資產評估方面,還存在著評估人才缺乏、執業人員素質參差不齊、權威評估機構不多、評估市場混亂等缺陷。因此,如何建立科學規范的知識產權評估體系,顯然已經成為知識產權質押管理工作中的一項重要任務。

(四)銀行對出質的知識產權不易控制,導致風險防范難

傳統的銀行貸款要求借款方提供第三方擔保或有形資產擔保,而知識產權質押融資往往只能以未來預期現金流作為擔保,不確定性較強,銀行明顯感到貸款風險與收益不對稱。此外,在具體的知識產權質押運用中,出質人出于自身利益考慮,經常會出現有償、無償轉讓,許可他人使用其商標專用權、專利權、著作權,勢必導致知識產權價值下降,質權價值的下降必然損害貸款銀行的利益,不利于擔保債權的實現。而且,貸款銀行也很難了解質權人的包括轉讓、許可在內的大量日常經營行為。

(五)用于質押的知識產權處置難,影響銀行信貸的積極性

銀行發放不動產質押貸款積極性較高,一個重要原因就是在其所對應的債權逾期時,能夠通過拍賣等形式較便利地獲得及時足額的補償。與不動產抵押相比,知識產權的流動性相對較差,質押物處置起來相當困難。目前,國內知識產權意識還比較薄弱,知識產權轉讓市場不大,評估和轉讓程序復雜嚴格,都會耗費銀行較多的人力、物力和財力成本,處置成本過高。

三、發展知識產權質押貸款的政策建議

(一)進一步健全知識產權法規和知識產權質押信貸制度

一是健全知識產權相關制度。重點是要建設有利于科技型企業成長的大環境,嚴格知識產權評定,提高知識產權的質量,切實加大知識產權保護力度。簡化登記手續,允許質押雙方當事人在知識產權部門的地方分支機構辦理質押手續。二是建議中國人民銀行、銀監會會同國家知識產權局有關部門牽頭制訂知識產權質押貸款的信貸指引或操作規程及實施細則。建議商業銀行風險管理等部門加強對知識產權質押貸款的研究,在防范風險的前提下試點推進。

(二)完善知識產權的評估、交易、公示等配套服務

一是知識產權局應積極會同有關部門積極向商業銀行推薦專利產業化項目,協助商業銀行完成專利評估、專利質押合同登記等專利質押貸款流程中的程序,做好專利維權方面的服務?鴉二是通過建立高效率的知識產權服務平臺,建立知識產權成果交易新機制,完善技術轉移所需相應配套的服務?鴉三是設立統一的知識產權登記機關及規范的質押登記查詢系統,統一登記公示程序,合理制定收費標準。可以研究在人民銀行征信系統中增加相關質押物權證編號及評估價值等信息的可行性,為商業銀行開展專利質押貸款業務提供良好的環境?鴉四是建立專門或專業的仲裁機構,以便解決相關各當事方出現的糾紛,最大限度地保護相關各方的利益。

(三)多方聯動,構建多樣化的(下轉第35頁)(上接第28頁)風險防范機制

一是金融機構要建立符合無形資產質押貸款的信貸管理機制,準確評估風險,選好項目以及對貸后質押品的動態監測。二是政府有關部門要依托科技發展基金,建立企業自主創新的貸款風險補償機制和擔保基金,按市場化運作,為發展前景良好的企業提供貸款貼息,給擁有自主知識產權的科技企業作前期啟動補助資金。三是鼓勵民間設立投資風險基金,讓民間資金更多地流入技術創新領域,提高整個社會創造自主知識產權、擁有自主知識產權的意識及能力。四是盡早成立專門服務于無形資產的信用擔保機構,既可以由政府財政、金融機構和科技企業共同出資創立科技企業貸款擔保基金,還可以鼓勵由企業聯合投資成立會員擔保機構,發揮聯保作用,鼓勵各類商業銀行增加對企業技術創新活動的信貸支持,以引導和帶動金融業加大對技術創新的支持。五是人民銀行分支機構應密切關注知識產權質押貸款發放情況及貸款潛在的風險,積極跟蹤、總結經驗、發現問題,及時對商業銀行進行風險提示和窗口指導。

(四)大力推動金融工具創新

對重大科技專項資產實行證券化,綜合運用票據貼現、稅款返還擔保、保單、債券等有價證券抵押,進出口押匯與知識產權質押貸款相結合的多種融資手段形式,進一步強化金融服務工具創新,同時為中小科技企業提供從結算到開戶、簽證等多方面的優質服務。

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[論文關鍵詞]文化產業;融資渠道;融資政策

文化產業可謂是當今世界首屈一指的“朝陽產業”,相較于傳統產業模式,它有著無可比擬的拉動性與溢出效應。文化產業以其獨有的存在形式與發展模式和其他產業正發生著廣泛而深刻的聯系,它的興盛發展是當代經濟、科技、文化和諧發展在產業層面上的體現。國家因而高度重視發展文化產業,深化文化體制改革,相繼出臺了多項扶持政策,如黨的十提出文化產業要成為國民經濟支柱產業,實施文化強國戰略;2009年7月,國務院通過《文化產業振興規劃》;2010年4月,九部委《關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見》;同年10月,國務院《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》,將文化創意產業納入其中。這標志著將大力發展文化產業上升至國家戰略的高度,成為國民經濟體系的重要組成部分。然而,融資難這一文化產業發展的巨大瓶頸并沒有得到顯著改善,發展明顯受到資金制約。

一、文化產業融資難的內部因素

(一)文化產業的高風險性

文化產業具有知識密集型和高附加值的特性,其產品是以文化內涵為基礎、獨特的創意理念為核心,是人的知識、智慧與靈感的集合在特定行業的物化呈現。文化產業的高風險主要在于文化市場的不可預測性,因文化產業產品的創造主要源于創作者的靈感,而作者本身只是一種個體,呈現出的是一種自身喜好,無法代表社會大眾,更無法預計其文化產品是否會被社會大眾所青睞,其產品的成功與否很大程度上取決于產品創作者對社會傾向的一種預估能力。此外,文化產業有著天然的“政策性風險”,其產品屬于意識形態的物化,一定程度上反映當下的思想意識、道德傾向、經濟形勢、政治問題等多種價值體現,因而,國家必然對其進行必要管制,有選擇地加以支持或限制,以保證社會主義精神文明正確的方向性。同時,這也進一步加劇了文化產業的市場風險,如廣電總局對各類影片的限制及嚴格審批,直接導致近30%的影視作品因沒有通過政審而與市場絕緣無法收回成本,即使順利通過了審核,其市場前景也受到諸多因素的影響,比如,影片類型、題材是否符合大眾的口味,市場宣傳及銷售渠道,影片本身的質量等等。正是由于文化產業的這種種不確定性,使諸多商業銀行望而生畏,不敢輕易放貸。

(二)文化產業的輕資產性

與傳統企業相比較,文化產業呈現出以無形資產為主,固定資產較少的特征。其核心資產主要是相關的版權、知識產權、著作權等,極為缺乏機器設備、土地、房產一類的可做抵押的固定資產。然而,銀行為了規避風險,通常以有形資產做抵押為貸款前提。同時在實際操作中,文化企業的輕資產性無法在財務報表上得到直觀體現,資產負債表承認硬件不承認軟件的特性直接導致文化企業無法提供充足的擔保。因此,文化產業的固有特點及輕資產結構性致使難以從銀行貸款。

(三)文化企業普遍規模小、管理機制不健全

二十世紀九十年代,我國提出知識經濟概念。因此,我國文化產業起步較晚,大多數文化企業經營歷史不長、規模較小,管理機制、發展模式都處于不斷完善的進程中。[2]然而,其管理機制的不健全成為其健康發展的又一障礙。文化產業中,中小企業占了絕大多數,其重大決定均由所有人一人定奪,不會聘請專業的機構進行財務審核,缺乏現代企業的治理結構,致使銀行難以對其進行客觀的資信評級,銀行出于合理規避風險的考慮也很難對其放貸。近年來,隨著我國文化體制改革進程的不斷深入,許多大型事業單位轉企改制,勢必會成為帶動文化產業良性發展的堅實力量。

二、文化產業融資難的外因影響

(一)金融機構對文化產業缺乏了解,融資渠道單一

長期以來,銀行信貸融資是文化產業融資的主導模式。然而,各大銀行嚴格的風險控制機制和信用評級體系,往往將輕資產性的文化企業拒之門外,使其無法如期獲得融資。銀行向來將國有企業、500強企業及財力雄厚的名企作為爭相追逐的目標客戶,貸款向其大力傾斜,從而促進了傳統產業的迅猛增長;而文化產業作為新興產業,發展前景大好,但文化企業以中小企業居多,有形資產甚少,“創意”是其主要財富,且銀行從業人員對文化產業業務普遍陌生,加之銀行嚴格的信貸決策機制和責任追究機制,使其不愿將貸款發放予如此高風險的企業。尤其,我國缺乏對無形資產評估的權威機構,一旦貸款不能按期償還,抵押的無形資產難以及時變現,其市場價值也很難得到準確的評價。因此,我國銀行即便開發專門針對文化產業的金融產品也難以執行,大多仍處于傳統的信貸模式,即要求有形資產的實物抵押以最大程度降低其壞賬風險。除了銀行信貸融資,文化產業也可進行直接融資,但是通過上市、發行債券來融資,其門檻甚高,直至目前,只有少數財力敦實的文化企業可通過此種渠道獲得融資,大多數文化企業不具備上市條件,望塵莫及。

(二)缺乏權威的第三方無形資產評估機構,金融工具欠缺針對性創新

一般而言,由銀行系統內組織評估文化企業的無形資產價值,基于其產品本身高風險高收益的屬性,為了嚴格控制風險,其評估價值可能較低;而由企業委托的評估機構進行的價值鑒定,通常又為了順利獲得貸款審批而使其評估價值偏高。由此一來,新興的版權質押貸款,又因為質押資產信用程度低、市場收益風險大而難以落到實處。銀行為了合理規避風險,最大程度減少壞賬,繼而又回歸到要求實物抵押和資信評級的傳統貸款模式。因此,為了推進文化產業的蓬勃發展,使銀企合作互利互信,現階段可由政府出面建立第三方評估機構及融資擔保機構,政府的介入和扶持可以有效解決抵押信用程度低、變現難的問題。如今金融機構開發的金融產品和金融工具層出不窮,但極少有專門針對文化產業特性開發的,仍舊以銀行借貸為主,幾乎沒有利用銀行其他金融產品及形式為其提供多元化的金融服務。

(三)文化產業融資政策地區差異大,法律規范滯后

我國現著力推行文化強國的方針,大力支持文化產業發展繁榮,進一步推進文化體制改革,鼓勵中小文化企業并購重組形成規模效益。由此,加快了東部地區文化企業的發展步伐,其體系結構、專業人才、政策傾斜、財政扶持及各種資金的流入都極大的促使其蒸蒸日上,形成良性發展,文化產業在經濟中的比重也日益提高,從而也加大了我國文化產品的市場占有率和出口額,實施“走出去”戰略。而西部地區的文化產業發展則相對落后,政府對文化企業融資難題的重視程度不夠,政策傾斜不到位,一定程度上延緩了文化產業的發展,但西部地區卻恰恰擁有各少數名族悠久的文化,豐厚的文化資源尚待挖掘和推廣,使之轉換成經濟效益。同時,在現有法律體制下缺乏一部完善的法律來規制文化產業融資的具體問題,沒有相應的法律法規來規范,這無疑更加深了文化產業的高風險性,且因針對文化產業的特性適當放寬文化企業上市和發行債券融資的法律限制,使得其能夠通過多渠道進行融資。

三、破解文化產業融資難的對策

(一)切實加強對文化產業的輿論宣傳和政策支持

通過輿論媒介的正面宣傳,讓社會更充分地了解文化產業是當今首屈一指的朝陽產業,具有極大的投資價值及發展潛力,為文化產業的融資營造一個良好的外部環境,從而消除社會資本對文化產業運作模式的陌生感,引起投資者關注這一新興產業利潤回報的興趣,為社會資本的注入開辟路徑。與此同時,也要把握正確的輿論導向,切忌盲目夸大其高額回報率亦或片面強調其高風險性,應客觀評價文化產業的發展現狀以及發展前景,逐步規范的引導社會資本的流入以保障文化產業的健康持續發展。在重視人民精神文明建設的今天,文化產業一向被投資者視為有天然的政治風險,也因而往往邁不開投資的腳步。因此,政府應該大力扶持文化產業的發展,出臺相關政策鼓勵民間資本的流入,充實文化產業發展的資金,減輕社會投資者對文化產業政治風險的擔憂。政府的政策可謂影響社會投資的風向標,文化產業有了相應的扶持政策,加上正確的輿論導向將會帶動整個文化產業的蓬勃發展。

(二)成立由政府主導的評估機構及融資擔保機構,開發多元化的金融產品

現階段,既然銀行信貸仍是文化企業賴以生存的主要融資渠道,由政府介入籌建無形資產的評估機構即可有效解決第三方權威評估機構的缺失問題,使得文化企業的無形資產價值更具真實性和可靠性。由政府成立的融資擔保機構也可消除銀行對于放貸給文化企業高風險性的顧慮,促使其順利放貸。與此同時,銀行自身在政策的大力支持下,也應針對文化企業輕資產的特性開發多層次多元化的信貸產品,比如對于資質雄厚的上市文化企業,可以優先發放貸款,適當考慮信用擔保模式,對于穩定的物流和現金流的企業可以采用應收賬款質押、票據貼現等方式,對于影視、出版等行業可以運用版權質押,廣大的中小文化企業也可以聯合起來形成聯保聯貸的模式,從而增強銀企合作。[5]

篇(6)

【關鍵詞】文化創意產業 金融支持 無形資產抵押

一、引言

在經濟全球化和知識經濟時代背景下,創意產業是我國實現經濟快速和綠色、可持續發展的重要組成。北京作為我國的文化中心,具有非常豐富的文化資源,具備發展創意產業的雄厚基礎和絕佳條件。同時北京市政府也給予了大力支持,先后出臺了一系列政策文件,有力推動了北京市創意產業集聚區和各行業的快速發展。在2013年,北京市規模以上的創意產業總收入超過以1萬億元,增加值約2406.7億元,占全市GDP比重為12.3%,僅次于金融業,成為僅次于金融行業的第二大支柱性產業,同時產業集聚初步形成,至今共認定了30個市級集聚區,主要涵蓋7大領域。然而在該產業高速發展的同時也面臨著許多問題。

二、北京市文化創意產業的現狀

(一)北京文化創意產業發展現狀

北京市創意產業迅速發展,在2010年~2013年期間,創意產業分別實現增加值1697.7億元、1989.9億元、2189.2億元、2406.7億元,占北京市生產總值比重在第三產業中僅次于金融業。(詳情見表1-1)

表1-1 2010~2013年北京市文化創意產業總體發展概況

資料來源:北京市統計局。

目前,北京創意產業形成了軟件、網絡及計算機服務,新聞出版,旅游、休閑娛樂,廣告會展和廣播、電視、電影等五大優勢行業,2013年,五大行業實現的業務收入占全市創意產業的比重達到74.6%。(見表1-2)

表1-2 2010~2013年北京市文化創意產業各領域業務收入比重(%)情況表

資料來源:北京市統計局。

(二)北京文化創意產業政策支持現狀

北京市政府切實加大財政資金支持。自2006年起,市政府每年安排5億元文化創意產業發展專項資金,采取貸款貼息、項目補貼、政府重點采購和后期獎勵等方式,對符合政府重點支持方向的文化創意產品、服務和項目予以扶持。北京市市政府還積極支持產業集聚區的建設。市政府設立文化創意產業集聚區基礎設施專項資金,資金規模5億元,分3年投入。經認定的文化創意產業集聚區環境整治、基礎設施和公共服務平臺建設等公共設施工程,市政府在文化創意產業集聚區基礎設施專項資金中安排資金予以支持。

2009年7月,我國第一部文化產業專項規劃――《文化產業振興規劃》由國務院常務會議審議通過,標志著文化產業已經上升為國家的戰略性產業。2010年3月,為落實《文化產業振興規劃》,加快文化產業發展,提升相關金融服務,、中國人民銀行、財政部、文化部等九部委聯合了《關于金融支持文化產業振興和發展繁榮的指導意見》,首次從國家政策層面提出加大金融支持文化產業的力度,推動金融業與文化產業全面對接,促進文化產業大發展大繁榮

(三)北京市文化創意產業的金融支持現狀

各銀行針對創意產業推出的特色金融產品,匯總整理如下(見表1-3)

表1-3 各大主要銀行針對文化創意產業特色金融產品表

資料來源:各銀行官網上的相關資料。

二、北京市文化創意產業金融支持存在的問題

項目組成員前往北京市包括北京798藝術區、中關村科技園區雍和園、高碑店文化創意產業園、尚8文化創意產業園、77文化創意產業園、北京東億國際傳媒產業園等各個文化創業產業園區,對園區內的文化創意產業進行問卷調查,了解其金融支持的詳細情況。與此同時,對文化創意產業園區內的金融機構(主要是銀行)在園區內設置的營業點進行訪問,了解銀行對文化創意企業融資方面的態度和現行做法。在調查的40家企業中有30家為私營企業,10家為國有企業,私營企業運營時間大多為1~5年,服務類型包括文化藝術,廣播、電視、電影服務,網絡文化服務,廣告和會展服務及出版發行和版權服務。企業無形資產的主要形式為版權,著作權及商標權,在總資產中占有率較高。對于金融支持方面,95%的企業普遍存在一定程度的資金缺口,資金的需求期限平均為1~2年,在面臨資金問題時企業選擇的籌資渠道主要為民間融資、自有資金和銀行貸款。

(一)初創期企業融資能力弱

由圖2-1可知,超過一半的企業成立時間在1~5年,屬于初創期企業,規模小,盈利能力不穩定,財務狀況欠佳,在金融機構貸款時無法出示良好的運營狀況證明,銀行等金融機構對其信用評級較差或者無信用評級,認為風險較大,銀行無法為其在現有的貸款制度下無法滿足其貸款要求。

圖2-1 企業運營時間分布圖

(二)缺乏無形資產抵押類貸款

創意產業的主要資產是無形資產,無形資產占總資產比重超過60%以上的企業有26家,占被調查企業的65%。可由于目前缺乏無形資產抵押貸款類產品以及無形資產價值評估機構專業化程度不高。銀行更傾向于保證貸款和有形資產抵押貸款,無形資產質押貸款占貸款總次數的比重只有14%(詳細見圖2-2)。

圖2-2 抵押貸款方式分布圖

(三)金融市場不完善,融資渠道窄

統計結果顯示有20家企業僅靠自有資本維持企業的運轉,有12家企業僅通過向銀行貸款或者民間融資的方式籌集過資金,僅有8家企業通過除銀行貸款和民間融資以外的,如擔保或典當、私募基金、信托公司理財產品等其他金融產品籌集過資金。

(四)政策資金支持覆蓋面低

項目組成員統計了問卷中被調查企業獲得政策優惠的情況。統計結果如圖2-3所示

圖2-3 政策優惠情況分布圖

由圖2-3可看出國有企業中有40%的企業曾享受過政策優惠,而私營企業中卻只有16.7%的企業享受過政策優惠。在詢問沒有獲得政策優惠的原因得知,部分私營企業因為申請手續繁雜而且獲得政策優惠的希望渺茫所以放棄申請,還有些企業不知道政府有相關優惠政策。

三、A集團股份有限公司金融支持情況分析

A集團股份有限公司是中國第一批被授予電視劇制作許可證(甲種)的民營公司,公司創建于1999年,如今已經發展成為年生產電視劇200多小時、電影1~2部的全方位影視制作集團。它的經營范圍主要有:電影、電視劇制作;其衍生品;影視大數據的收集與處理等。A集團作為中國最具實力和影響力的影視制作機構之一,近幾年來出品了《西游記》、《青盲》、《5號特工組》系列等數十部膾炙人口的電視劇。

(一)A集團金融支持基本現狀

對于資金來源,獨家制作作品主要通過集團內部撥款以及銀行貸款獲取資金。慈文傳媒經過妥善經營,拍攝了《射雕英雄傳》、《半生緣》等多部收視率極高的作品,也通過出售影視作品、外國作品引進版權等獲利許多,在原始資金的基礎上有了一定數額的后期累積,因此集團內部撥款成為獨家制作作品的主要資金來源。多方合作作品主要的合資方有企業與電視臺,在合資企業中影視制作公司為主體,當一個劇本同時被幾家公司看好但每一方的通過人脈關系等所取得的資金有限時,會出現多家影視公司合作出品一個作品的情況,作品所得利潤也會按照制作過程中的投資比例來合理分配,這一形式是多方合作作品的主要融資形式。另一種模式就是電視臺既是買家,又參與到影視作品的制作,不僅電視臺能夠獲得利潤,同時該影視作品也可以得到更好的前期宣傳等,是一種雙贏模式。而且A集團正在積極籌備上市,計劃將在明年3~4月進行IPO第一階段,希望通過發行股票來籌得資金。再者相應國家主旋律號召,拍攝內容符合國家主旋律、符合政府支持內容的影視劇作,享受政府優惠政策,如項目補貼和貸款貼息,但對于制作作品所需全部資金而言這方面獎勵金額較少。

(二)A集團金融支持的制約因素

首先,公司沒有抵押質押物,目前北京市乃至全國對非物質形態資產都缺乏價值評估體系、版權評估制度和系統的評估標準,無形資產評估帶有一定的隨意性,區域差異大。作為影視文化產業,A集團沒有足夠的可抵押動產、不動產用作質押,這對企業申請銀行貸款有極大的阻礙。其次,項目的經營風險較大。影視產品能否盈利取決于市場,難以保證全部作品都能盈利,企業現金流不穩定且產品生產過程的潛在風險較大且影視企業的主創風險發行推廣環節風險大。最后,專項基金規模小,各地設立影視文化產業發展專項基金規模較小,影視企業的受惠面較窄,保險和擔保機構對影視文化產業的認識還不夠深入,影視發展缺陷多。

四、關于北京市金融支持文化創意產業發展的建議

(一)企業向規范化、規模化和產業化發展

為更好地實現文化產業與金融市場有機融合,促進文化產業大發展,文化產業投融資體系應該與金融市場規律相適應。文化創意企業應該建立健全企業的財務會計制度和企業內部結構,應該有較穩定的經營模式、盈利模式來為企業創造收入。只有文化創意企業增強了自身的財務管理、內部控制和長期營利能力,銀行才有可能為企業的優質項目提供貸款,也為企業的長期發展甚至以后上市直接融資做好制度準備。比如小型初創期企業可以通過并入大企業的方式得到更多的支持,進而在產業內部形成一批具有自主知識產權、較強實力的企業集團,讓龍頭企業帶動整個產業的發展,釋放文化創意資源的整體經濟效應,圍繞“創意”這一核心環節完善文化創意產業鏈條來提升文化創意產業整體競爭力。

(二)完善無形資產抵押貸款配套措施

北京市政府應該規范引導文化產權交易機構健康發展,整合各類文化資源和金融資源,提供文化產權交易和投融資綜合服務,適時制定文化產權交易規則;積極探索文化類無形資產確權、登記、評估、質押、流轉和變現等一系列操作規則,探索科學的無形資產評估標準,完善與文化產業發展相適應的無形資產流轉市場;開展文化產業征信體系建設,建立適用于文化產業的信用評價體系;鼓勵各類擔保機構探索創新與文化產業適應的融資擔保方式,分散化解文化企業融資風險,完善無形資產抵押貸款配套措施。

(三)拓寬企業融資渠道,完善金融市場

充分發揮金融機構對文化產業發展的推動作用。深入推進文化部門與金融機構的合作機制。銀行應該進一步提高文化產業信貸融資規模,提高信貸、集合票據等融資手段對文化企業的支持力度,特別是股份制商業銀行和城市商業銀行,以中小企業作為重要客戶進行市場開發;證券公司應該推動文化企業上市融資,建立并完善文化企業境內上市的培育輔導和審核推薦機制,形成文化企業上市梯次推進格局;推進保險業支持文化產業,設計開發文化產業保險品種,完善保險服務體系。除此之外,大力發展擔保或典當、私募基金、信托公司理財產品等其他融資渠道,促進金融市場的全面發展,使得企業在有資金需求時,市場可以給予多樣化的渠道選擇。

(四)拓寬政策資金支持的覆蓋面

北京市政府應該加大北京創意產業發展專項資金和北京市文化創意產業基礎設施建設專項資金的規模,通過強有力的監管保證資金的運用效率,同時應該發揮財政資金的引導性、調控性作用,充分調動金融機構和社會資金支持文化產業發展的積極性。扶持對整個文化創意產業有重要影響的大企業的同時,拓寬資金支持的覆蓋面,也給予有發展潛力的小規模企業一定的資金或是特殊貸款,使企業及時得到資金,并持續跟蹤資金使用情況和企業后續發展狀況,根據具體情況制定資金撤回或資金持續注入政策,使企業快速走向正軌。

特別注明:本論文受到北京聯合大學2014年“啟明星”大學生科技項目-市級項目的資助。

篇(7)

〔論文摘要〕在知識產權交易中確定知識產權的對價,以及在知識產權遭受侵害后核定損害賠償額,常常需要知識產權價值評估。知識產權的價值由市場決定,知識產權價值評估的結論必須建立在相關市場情況的分析和預測基礎上。目前,對知識產權價值進行評估基本沿用了有形資產評估方法即市場法、成本法和收益法,但知識產權的價值依靠未來,與創造開發知識成果所付出的成本沒有必然關系,而是取決于對其使用而產生的收益。因此,對知識產權進行評估應以采用收益法為主,在適當的條件下也可以采用市場法,而成本法不宜作為評估知識產權的方法。

知識經濟時代,知識產權已成為個人致富、企業生存發展、國家富強的重要憑借。由于其蘊涵著巨大的經濟價值,知識產權轉讓、許可、出資等交易日益活躍,與此同時,侵害知識產權的情形也頻繁出現。不論是交易中確定知識產權的對價,還是侵權后核定知識產權損害賠償額,都要面臨一個至關重要的問題,即如何衡量和確定相關知識產權的價值。知識產權價值量的確定常常依賴于知識產權價值評估。本文將對知識產權價值評估的有關問題進行探討。

一、知識產權價值評估之根據

知識產權價值評估是評估機構考慮相關因素并依據一定的計算方法對知識產權價值所作的評價、估計或預測。價值評估或評價與價值是兩個不同的概念。價值是客體對主體的效應,評價則是人們對客觀價值的評定,是主體的一種觀念活動。價值屬于主客觀相互作用的范圍,是評價的對象;而評價是觀念范疇,是主觀觀念對客體價值的評估。價值決定評價,評價反映價值。

(一)知識產權的價值由市場決定

為了鼓勵知識成果的創造,滿足人類不斷增長的物質和精神生活需要,法律賦予創造者一定期限之內獨占地利用其知識成果獲取收益的權利。知識產權由此成為專屬于權利人的財產,因具有效用與稀缺性而有經濟價值。價值不能離開交換,是交換把效用變成了價值。離開了交換,任何價值的存在都是人們頭腦中想像的產物,真實的價值必須是交換的結果,是市場的產物。市場是具體的,由時間和地域對其進行規定。不同的市場因環境條件各不相同,而有不同的需求與供給。相應地,價值是某一時空條件下某一具體市場的產物,不存在脫離具體市場而獨立存在的價值。(1)不同的市場,由于經濟狀況、文化背景、科技發展水平甚至市場主體的興趣愛好等因素不同,而反映出不同的對知識產權的市場需求。知識產權的價值因之而不同。

有人采用比喻的說法描繪知識產權價值變化不定的特點。“價值這個詞不是一塊透明的、不變化的水晶,它是活動著的思想的外殼,可以隨著使用它的環境和時間的變化而改變色彩和內容。”(2)即便在同一地域范圍內,市場主體對知識成果的需求會因時間的推移而發生變化,知識產權的價值也將隨之發生變化。日本學者屋太一曾舉例說,去年某一種領帶由于時髦賣兩萬日元,但今年由于它的圖案已不再流行,只能削價處理,只賣四千日元。就是說,去年社會上承認這種領帶具有一萬六千日元的“知識與智慧的價值”,然而今年它卻成為零。之所以能賣四千日元,僅僅是由于它還保留著領帶的使用價值的緣故。(3)由人們的愛好和需要所決定的市場需求是不確定的或變化的。只要出現了更新、更先進和實用的知識,可以取代原有的知識,原有知識產權的價值量會急劇下降。這種現象可被稱之為知識產權的無形磨損,其因自知識成果滿足人需求的能力的降低乃至消失。知識產權的價值也可能隨著其效用的提高而增長。例如,隨著創作者名氣的提升,其作品更容易被人們認知和欣賞,著作權的價值會增大。微軟曾花費大約400萬美元買下滾石樂隊的歌曲‘Start?Me?Up’,用來廣告促銷其產品Windows’?95。滾石樂隊能夠獲此重金的一個主要原因是,作為全球著名的樂隊,其創作的作品因深受聽眾喜愛,而成為公認的高價值財產。有觀點認為,滾石樂隊在草創事業時,根本不可能以這等天價出售知識產權,也許他們一分錢都拿不到。但是當他們的曲目愈來愈多,并且漸漸走紅之后,其知識產權的價值便提高了。所以,知識產權的價值視市場愿意支付的價格而定,換句話說,也就是取決于潛在買主對于知識產權的看法。(4)

知識產權是有期限的權利,期限屆滿,作品、技術進入公有領域,成為全社會的共同財產,任何人均可任意獲取和利用,此時的作品與技術盡管仍然可以發揮其作用,但它們已經不再具有經濟學意義上的價值。在知識產權保護期限之內,隨著時間的經過,保護期限的鄰近,由于可產生收益的期限縮短,獲得收益的機會減少,知識產權的價值也相應減少。以專利為例,專利有時間性且其保護期不可續展,因此專利保護期比商標保護期對其價值的影響要重要得多。對于同一專利而言,其價值與其距離法定有效期屆滿日的期限成正比,即此期限越長則其價值越大。如果專利保護期只剩下兩年,價值決不能高于、等于或接近受讓方往后兩年預計利潤的總和。總之,知識產權的價值是動態的,隨著時間的經過,根據未來收益的增減而不斷變化。結果是,所表達的有關價值的觀點只與給定的時刻或特定的日期相關(5)。

(二)知識產權價值評估以市場為根據

知識產權的價值由市場決定,知識產權價值評估不是憑空進行的,而是以特定市場為依據,在綜合考慮被評估知識產權本身的性質和特點、其創作者的聲名和影響力、市場的認可和接受程度、可被利用的期限、有關的交易慣例等多種相關因素的基礎上進行預測。英國音樂業經濟專家格瑞特·豪維爾斯曾撰文《錄制音樂系列權利的估價及結算法》,對錄制音樂版權系列權利的價值評估及結算方法進行探討。他指出,音樂系列權利評估實際上就是對未來收益的預測。這種預測既要看與唱片公司簽約的藝術家能否按照合同的要求,創作出更多更暢銷的作品,也要看所生產的唱片能否適合消費者的口味,上市以后很快走紅。對于一個評估師來說,要想預測準確,就必須了解并掌握一些藝術家的情況及市場行情。(6)

知識產權價值評估較之有形資產評估而言相對復雜,因為知識資產種類繁多、千差萬別,可比性差,并且其受客觀環境影響較大,其效用發揮的期限、無形損耗及風險方面不確定因素較多。評估畢竟只是評估機構考慮相關因素并依據一定的計算方法對知識產權價值所作的預測,由于不可能充分、準確地考慮一切未來將出現并起作用的實際因素,估價并不一定等于價值。現實中有很多這樣的實例,如某項知識產權估價為10萬元,卻有可能被人以100萬元的價格買走,并通過利用產生高于100萬元的收益。“估價”與“評價”本身說明了它們本身不是真正的價值(交換價值),是用“估”或“評”的辦法以求得與真正的客觀價值相符合或相近似的主觀價值;人們盡可以對周圍的一切進行估價,但這都不算數,最后都要拿到市場上去檢驗。(7)也就是說,知識產權價值評估或定價只能是一種預測性的評價,評估者的結論必須是建立在相關市場情況的分析和預測基礎上,是對市場價值的估計和判斷,而最終由市場決定和反映出的價值才應當是真正的知識產權的價值,也是對評估值的一個檢驗。

二、知識產權價值評估方法的選擇與適用

目前,對知識產權價值進行評估基本上沿用了有形資產評估方法,即市場法、成本法、收益法。專門適用于知識產權價值評估的理論和方法還沒有確立。采用有形資產評估的方法,使對知識產權的價值評估得以開始進行。但關鍵的問題應當不是評估可以進行,而是是否采用了正確的方法,從而使評估結論能夠與真實的價值符合或接近,從而實現評估的目的。如果評估機構忽視知識產權不同于有形財產的特點,不加分析地照搬有形資產評估方法,有可能使評估結果遠遠偏離有關知識產權的實際價值或市場價格,根本起不到評估的作用,使評估結果的應用受到局限。下文將分析有形資產評估方法是否適用于知識產權價值評估。

(一)收益法

收益法(又稱收益現值法、利潤預測法)評估基于這樣一個原理:一項財產的價值等于它在未來帶給其所有者的經濟利益的現值。該方法從產生收益的能力的角度來看待一項資產,因此,它只適用于直接產生收益的經營性資產,該類資產通過生產經營帶來收益,同時通過生產經營的進行,其在若干個會計期間內會連續不斷地創造出收益。非經營性資產由于使用用途的特性,其價值會隨著使用而漸漸地消耗掉,不能像經營性資產一樣,給使用者帶來未來收益,一般不采用收益法來評估。(8)中外經濟學者普遍認為:“無形資產是不具有物質實體的經濟資源,其價值由所有權形成的權益和未來收益所決定。”(9)知識產權屬于生產要素或稱經營性資產,其價值是通過對知識成果的利用而產生或預期產生的收益,因此,對知識產權價值評估最為適當的方法應為收益法。國外學者Reilly和Dandekar曾對包括知識產權在內的各類無形資產評估的適用方法作過較詳細的分類,其研究成果顯示,已批準的專利、商標與商譽、版權(計算機軟件除外)的評估主要都是采用收益法。(10)

(二)市場價值法

市場價值法(又稱市場價格比較法或銷售比較法)是最直接、最簡便的一種資產評估方法,也是國際上特別在有形資產評估中首選的方法。它以現行價格作為價格標準,通過市場調查,選擇幾個與被評估資產相同或相似的已交易同類資產作為參照物,將被評估資產與它們進行差異比較,并且在必要時進行適當的價格調整。市場法只有存在與被評估資產相類似的資產交易市場時才適用。這種方法建立的基本依據是:一個精明的投資者或買主,不會用高于市場上可以買到相同或相似資產的價格去購買一項資產。這是評估中替代原則的具體應用。應用的前提是有一個充分活躍的公平資產交易市場,參照物的各項資料是可以收集到的。(11)現行市價法主要分為直接法和類比法。直接法是指在公開市場上可以找到與被評估資產完全相同的已成交資產,可以其交易價格作為被評估資產的現行市場價格。類比法是指在公開市場上可以找到與被評估資產相類似資產的交易實例,以其成交價格作必要的差異調整,確定被評估資產的現行市場價格。

由于知識成果具有新穎性、創造性,一般不會出現完全相同的知識成果。直接法難以運用于知識產權的價值評估。但并不排除可以找到各方面條件相似的可以進行比較的知識產權,例如一部作品的作者已有若干作品推向市場,待評估作品版權與已上市作品版權在交易條件方面有可比較之處,那么也可以用類比法對該作品版權價值作出評估。確定適當的參照對象就成為采用類比法評估的最關鍵環節。同時,也需要針對被評估知識產權的特點,對于相類似資產的成交價格作必要的調整。調整需考慮的主要因素包括:時間因素,即參照物的交易時間與評估基準日的時間差異對價格的影響;地域因素,相比較的知識產權所在地區或地段不同對交易價格的影響;作用因素,即知識產權在生產經營中發揮作用的大小等等。選擇了不適當的參照對象,沒有根據被評估知識產權的特點考慮相關因素進行調整,都可能導致應用市場法評估知識產權價值發生錯誤,大大偏離知識產權的實際交易價值。在知識產權貿易市場相對發展和成熟的地區和行業,會形成一些知識產權交易的標準費率或業界標準。一些行業中存在使用費的習慣性標準,這些習慣性標準常常用作私人交易的談判起點(有時是終點)。當然,標準因商業背景或市場而異。比如在美國,小說和商業性圖書的作者可得零售價格的10%或15%,更為專業、讀者群更小的書籍的作者,可獲取15%-20%的使用費。因此,在條件適當的情況下,采用市場法確定知識產權的價值也是一種較可行的方法。(三)成本法

成本法,又稱重置成本法,是以重新建造或購置與被評估資產具有相同用途和功效的資產現時需要的成本作為計價標準。成本法依評估依據不同可分為兩種:一種是復原重置成本法,又稱歷史成本法,以被評估的資產歷史的、實際的開發條件作為依據,再以現行市價進行折算,求得評估值;另一種是更新重置成本法,以新的開發條件為依據,假設重新開發或購買同一資產,以現行市場計算,求得評估值。一般都選擇更新重置成本法進行評估。簡而言之,重置成本就是為創造財產而實際發生的費用的總和(研發成本、開發成本和法律成本)。(12)成本法最主要用于評估作為企業組成部分的不產生收益的那些機器設備和不動產。(13)由于重置成本估價模型是建立在有準確的歷史數據可查的基礎之上,所以這種方法頗受會計師和其他類似行業人士的青睞。

有觀點認為,可以采用成本法評估知識產權的價值。本文則以為,由于知識產權價值的特殊性,應用成本法評估其價值存在很大障礙。知識成果的創造投入往往是高風險、高回報的。利用知識產權產生的收益可能會遠遠大于或小于曾經付出的成本,使成本與最終實現的價值之間的關系顯得極其疏遠,導致在估算價值時,不必或不能考慮成本的因素。一個最典型的例子就是美國政府在1950年代曾花費數百萬美元研發核能飛機引擎,引擎經過了測試并制造了樣機。飛機被設計出來,同時開發費用飆升。然而,不幸的是,核能飛機引擎從未能產生使飛機飛行所需的推動力。可以說,該核能飛機引擎技術的價值可以被認為是低的,或者說是零。(14)然而,研發費用卻是高昂的,如果依據研發費用確定該技術的價值顯然毫無意義。對技術商品而言,其生產過程是高度復雜的腦力勞動過程,具有探索性和創造性,不像一般商品的生產往往具有共同遵循的規律和特點,進行模式化勞動。技術商品的生產極可能走彎路,導致研制失敗或達不到預期目的,從而使投入的成本付之東流。其次,就專利而言,由于專利只授予首先申請發明的人,如果被人捷足先登,即使耗費很大也是前功盡棄。或即便取得專利,很快又有人開發出更先進的取代技術,也收不到預期效益。(15)在這些情形下,以高昂的成本確定知識產權的價值是不可行的。而對于一項來自奇思妙想的技術發明,也可能并未耗費什么生產成本,卻由于被人們廣泛使用而產生巨額的利潤,一些諸如電話、半導體等突破性技術創新,相比利用這些技術產生的收益,在技術研發階段支出的成本甚至可以忽略不計。因此不能認為,知識產權的價值由成本決定。

對于商標而言,要想找到商標的重置成本是困難的。許多現有著述及評估公司,一般把商標標識的設計費、為選定商標而向銷售商、專業律師、相關消費者進行咨詢的費用、注冊申請從始至終的費用、廣告費及其他促銷費等計入成本,并以此作為主要依據來計算商標的價值。盡管這種計算方法因有據可查而相對較容易操作,但卻不能正確反映商標的價值。實際上,不會有人認為某馳名商標的注冊申請費之類的費用決定該商標的價值。而瀕臨倒閉的破產企業,在資產清算時,如果使用該商標的商品已經沒有銷路,則即使該企業曾花費上千萬元的廣告費,其商標的價值也很難依此成本去計算了。(16)有觀點認為,重置成本法在一定程度上適用于商業秘密的估價。因為通過反向工程和獨立性研究可以合法地獲得商業秘密的內容,從這個角度講,商業秘密的價值不應該超過在自己的試驗室中通過反向工程或獨立研究來獲取商業秘密所付出的成本。這樣一來,重置成本就有效地規定了商業秘密所具有的價值(獨立開發和反向工程的成本)的上限。(17)該觀點值得商榷,因為商業秘密的開發成本與產生的收益往往存在巨大的差距。當侵權行為使商業秘密成為公知信息的情況下,原告因侵權而喪失的并非曾付出的成本,而是將來的收益,以開發成本確定對原告的賠償額將產生極不公平的后果。

總之,知識產權的價值依靠未來,與創造開發知識成果所付出的成本沒有必然關系,而是取決于對其使用而產生的收益。因此,本文認為,對知識產權進行評估應以采用收益法為主,在適當的條件下,也可以采用市場法,而成本法不宜作為評估知識產權的方法。

注釋:

〔1〕〔7〕鄭克中.客觀效用價值論〔M〕.濟南:山東人民出版社,2003.143,142.

〔2〕〔5〕Gordon?V.Smith?Russell?L.Parr?Valuation?of?Intellectual?Property?and?Intangible?Assets?published?by?John?Wiley?&?Sons?p124.

〔3〕〔日〕屋太一,著.金泰相,譯.知識價值革命〔M〕.北京:東方出版社,1986.56.

〔4〕〔美〕萊斯莉·艾倫·哈里斯,著.常曉波,譯.數字化資產——21世紀的貨幣〔M〕.北京:中國大百科全書出版社,2002.66.

〔6〕〔16〕鄭成思.知識產權價值評估中的法律問題〔M〕.北京:法律出版社,1999.134,104.

〔8〕〔10〕〔13〕葉京生.國際知識產權法學〔M〕.上海:立信會計出版社,2004.570,570,570.

〔9〕王志平.無形資產的概念與定義初探〔J〕.生產力研究,1997,(5).

〔11〕胡佐超.專利管理〔M〕.上海:知識產權出版社,2001.218.

〔12〕〔17〕〔美〕亞歷山大.I.波爾托拉克、保羅.J.勒納,著.于東智、谷立日,譯.知識產權精要〔M〕.北京:中國人民大學出版社,2004.64,64.

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