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篇(1)

[關鍵詞]北京；高新技術企業(yè)；發(fā)展

[中圖分類號]F274[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2013）28-0016-03

1北京高新技術企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示數(shù)據(jù)來源：《中國火炬統(tǒng)計年鑒》，下同。，2011年北京6088家高新技術企業(yè)占全國高新技術企業(yè)總數(shù)的155%，企業(yè)數(shù)量位列全國第一；年末從業(yè)人員總數(shù)達到1157萬人，占全國高新技術企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的77%，年末從業(yè)人員總數(shù)位列第四；總收入達到132794億元，占全國高新技術企業(yè)總收入的85%，總收入位列第三；凈利潤實現(xiàn)11128億元，占全國高新技術企業(yè)凈利潤總額的101%，全國高新技術企業(yè)中排在第三位；上繳稅費6755億元，占全國高新技術企業(yè)實際上繳稅費的92%，上繳稅費位列第三；科技活動人員在全國排序中列第三位，達到310萬人，占全國高新技術企業(yè)科技活動人員總數(shù)的95%；科技活動經(jīng)費方面，北京高新技術企業(yè)在全國排序中列第五位，達到6895億元，占全國高新技術企業(yè)科技活動經(jīng)費內部支出總額的87%（見表1）。

近幾年，北京高新技術企業(yè)經(jīng)濟總量實現(xiàn)平穩(wěn)增長，企業(yè)的產(chǎn)品和勞務以及技術咨詢、技術承包等技術活動形式已成為企業(yè)收入的主要來源。從2011年企業(yè)收入結構來看，產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售收入：指企業(yè)全年銷售全部產(chǎn)成品、自制半成品和提供勞務等所取得的收入。為主要來源，全年實現(xiàn)68046億元，占比517%；商品銷售收入商品銷售收入：指企業(yè)銷售以出售為目的而購入的非本企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售收入。和技術收入技術收入：指企業(yè)全年用于技術轉讓、技術承包、技術咨詢與服務、技術入股、中試產(chǎn)品收入以及接受外單位委托的科研收入等。均達兩成左右，分別為27349億元和26519億元，占比為208%和202%；其他收入為9643億元，占比73%（見圖1）。

圖12011年北京高新技術企業(yè)收入情況

企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入和技術收入代表了企業(yè)通過生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供服務以及相關科技活動而帶來的收入，是企業(yè)自身通過提高生產(chǎn)效率和技術進步而創(chuàng)造價值的重要體現(xiàn)。2011年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，高新技術企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入和技術收入合計94565億元，合計占比719%。由此可見，高新技術企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務以及技術活動成為企業(yè)收入的主要來源；企業(yè)的科技活動所帶來的技術性收益超兩成，已成為了企業(yè)收入的重要來源之一。

企業(yè)科技人員和科技經(jīng)費支出穩(wěn)步增長。2011年，北京高新技術企業(yè)科技活動人員達到310萬人，同比增長46%；科技活動經(jīng)費支出達到6895億元，同比增長354%；R&D經(jīng)費支出3321億元，同比增長326%（見圖2）。

2企業(yè)調研中發(fā)現(xiàn)的一些問題

在調研過程中，企業(yè)反映在發(fā)展中有如下一些問題，如企業(yè)不能及時獲取并有效利用政策信息、高新技術企業(yè)認定標準單一、小微企業(yè)較難獲得政府幫助和政府部門間溝通不充分等。

21充分利用科技政策尚有一定難度

部分企業(yè)反映，對于及時獲取科技政策信息，并有效運用科技政策工具幫助企業(yè)發(fā)展尚有一定困難。例如，對于新出臺的科技政策，企業(yè)不能及時獲取政策信息，政策的變化和重點內容把握不夠準確，有效利用新出臺的科技政策助力企業(yè)發(fā)展有一定難度。另外，目前各項科技政策種類繁多，企業(yè)很難全面了解各項現(xiàn)行政策的重點內容。對于各項政策有何種程度的優(yōu)惠，企業(yè)是否符合享受優(yōu)惠的條件，需要如何申請并不很清楚。

22高新技術企業(yè)認定的標準單一

另據(jù)企業(yè)反映，高新技術企業(yè)在認定過程中，存在 “一刀切”的形式，可能不利于當前形勢下科技企業(yè)的發(fā)展。例如，對于某些領域內的企業(yè)，科技項目研發(fā)周期較長，經(jīng)濟利益回報時期相對滯后，而高新技術企業(yè)認定管理辦法對于經(jīng)濟成長性指標的要求可能限制了一些科研發(fā)投入經(jīng)費高、投入時間長的企業(yè)獲得高新技術企業(yè)認定以及享受相關優(yōu)惠科技政策。

23小微企業(yè)較難獲得政府支持

由于小微科技企業(yè)尚處于初期發(fā)展階段，在企業(yè)贏利能力及研發(fā)投入方面不如大中型科技企業(yè)的實力強大。企業(yè)每年開展的科技活動經(jīng)費均由企業(yè)獨立承擔，很難獲得政府科技資金或科技項目的支持，企業(yè)創(chuàng)新的動力主要來自于市場需求的拉動和行業(yè)競爭的壓力。因此，對于小微高新技術企業(yè)來講，能夠獲得政府科技政策的支持，能夠幫助企業(yè)在一定程度上降低經(jīng)營的成本及風險，促進企業(yè)更好發(fā)展。

24政府部門間溝通不充分

在調研中還了解到，目前存在政府部門間溝通不充分、相關政策執(zhí)行標準存在不一致的現(xiàn)象。例如，《高新技術企業(yè)認定管理辦法》規(guī)定，經(jīng)認定的高新技術企業(yè)可依照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》等有關規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。而《國家稅務總局關于實施高新技術企業(yè)所得稅優(yōu)惠有關問題的通知》（國稅函〔2009〕203號）規(guī)定，納稅人除提供“高新技術企業(yè)證書”外，還需提供企業(yè)年度研究開發(fā)費用結構明細表、企業(yè)當年高新技術產(chǎn)品（服務）收入占企業(yè)總收入的比例說明等材料到主管稅務機關備案。《國家稅務總局關于實施高新技術企業(yè)所得稅優(yōu)惠有關問題的通知》中的規(guī)定與《高新技術企業(yè)認定管理辦法》在執(zhí)行中存在標準不一致的現(xiàn)象，增加了高新技術企業(yè)的負擔和基層稅務機關的執(zhí)法難度。

3對策建議

基于以上對北京高新技術企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的總結和分析，以及在企業(yè)調研中發(fā)現(xiàn)的問題，提出如下四條促進北京高新技術企業(yè)未來發(fā)展的建議，僅供參考：

31加大政策宣傳力度

繼續(xù)擴大政策宣傳渠道范圍，可結合電視、網(wǎng)絡、宣講會等多種信息傳播方式提升科技政策的宣傳力度。對于政策的變化，政策的關注重點，政策指引未來發(fā)展的方向等企業(yè)關注的重點問題進行深層次解讀。

對于現(xiàn)有政策進行全面梳理，并編制企業(yè)申報指南。幫助企業(yè)了解現(xiàn)行科技政策重點，指導企業(yè)有效利用各項優(yōu)惠政策，以此促進企業(yè)提升獲取政策信息、有效把握并利用政策的能力。

32不斷完善高新技術企業(yè)認定標準

可以針對不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)的采用不同的認定標準。企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展周期及科技研發(fā)投入均有不同程度呈現(xiàn)。如某行業(yè)研發(fā)投入資金需求大，研發(fā)投入時間周期長，經(jīng)濟效益顯現(xiàn)慢，則不利于企業(yè)通過高新技術企業(yè)認定。

對于高新技術企業(yè)的認定標準，建議在大量調研的基礎上，結合不同行業(yè)企業(yè)發(fā)展特點，以及行業(yè)企業(yè)所處的發(fā)展階段進行細化，并隨著高新技術企業(yè)的發(fā)展對認定辦法進行完善。

33加大對小微企業(yè)的科技創(chuàng)新支持力度

由于大型高新技術企業(yè)在擁有經(jīng)濟及科技資源稟賦方面具有較強優(yōu)勢，在發(fā)展過程中往往處于行業(yè)領先甚至壟斷地位。而小微企業(yè)在發(fā)展過程中獲得科技資源優(yōu)勢不明顯，在發(fā)展過程中更需要政府的科技政策支持。建議政府在制定科技政策過程中，應更傾向于對小微企業(yè)的支持，采取如稅收減免和立項補貼等資金支持方式，并加大支持力度，擴大支持范圍，使更多的小微高新技術企業(yè)能更方便獲得科技創(chuàng)新支持，以此推動小微企業(yè)快速健康發(fā)展。

34加強政府部門間有效溝通

篇(2)

關鍵詞：高新技術企業(yè) 進口設備 報關流程 采購管理

隨著改革開放的不斷深入以及我國社會主義市場制度的不斷完善，我國高新技術企業(yè)的競爭壓力也不斷加大，為高新技術企業(yè)的發(fā)展帶來了前所未有的巨大競爭力，同時也提供了前所未有的發(fā)展機遇。高新技術企業(yè)作為一個跨專業(yè)、跨學科的技術密集型行業(yè)，其經(jīng)營管理過程中需要各種電子、化工、機械等設備產(chǎn)品，然而這些設備僅靠國內制造企業(yè)遠遠無法滿足企業(yè)的生產(chǎn)需求，需要引進國外一些更為成熟、先進的機械、設備等機器。本文簡單談談高新技術企業(yè)的進口設備采購與管理問題。

一、高新技術企業(yè)進口設備采購的現(xiàn)狀

高新技術企業(yè)進出口設備采購具有投資金額大、集中度高、進口設備技術含量高的特點。通常，一臺設備的機器具備多種功能，同時還含有龐大的配送系統(tǒng)、機械及技術。同時，進口設備的采購往往集中在年末、年初，對采購計劃的下達時間比較緊。此外，高新技術企業(yè)進口設備的采購具有繁雜的審批流程，整個程序大概需要將近10人簽字審核，過于繁瑣的復核流程降低了采購的效率。

由于傳統(tǒng)體制和歷史等原因，高新技術企業(yè)的進口設備管理存在較多的問題，主要包括：

（一）對采購人士存在誤區(qū)，觀念陳舊。一些企業(yè)的采購管理人員認為采購就是買東西，在采購時缺乏技術性和應有的地位認識，嚴防死守采購環(huán)節(jié)，對價格有嚴格的要求。

（二）經(jīng)常發(fā)生采購違紀現(xiàn)象。一些高新技術企業(yè)的采購管理人員肩負采購監(jiān)督的職責，因此很難體現(xiàn)“公開、公平、公正”的采購原則，難以形成互相監(jiān)督、制約的機制。

（三）一些高新技術企業(yè)在采購進口設備時，過分比較貨源的價格，導致與供貨商之間的關系不和諧。此外，一些企業(yè)還存在采購審批流程和管理制度不合理等現(xiàn)象。

二、高新技術企業(yè)進口設備采購報關流程

高新技術企業(yè)在采購進口設備時，需要向海關進行申報，交驗相關的單據(jù)和證件，請求海關給予辦理進口手續(xù)。具體的報關流程為：企業(yè)提供到貨通知書、正本提單及換單費、THC費等，換取進口提貨單交納發(fā)票、清單、一式一份的合同、報關委托書、報檢委托書、提貨單、裝貨單、運單、裝箱單、進口許可證等單據(jù)進行進口申報，如有減免稅手冊也需出示根據(jù)情況若需要進行審價，則由企業(yè)提供相關的原廠發(fā)票、信用證、招標書、保單等文件海關打印稅單，企業(yè)在7工作日內繳納稅費報關檢驗放行提貨。

三、如何改進高新技術企業(yè)進口設備的采購

（一）進行全面市場調研，采購質優(yōu)價廉的設備

進口設備大多具有較高的技術含量，屬于貴重儀器。首先應提高對采購管理的重視，在進行采購前應由申購單位成立調研小組，并制定負責人，再由企業(yè)主管部門召開“設備購置論證會”。對每臺進口設備，申購單位應提供3家以上的供應商，并要求供應商提供不同品牌設備的書面資料，申購單位利用網(wǎng)絡查詢、收集資料并進行實地考察，與供貨商進行對面交流，以便詳細了解所購設備，之后再報企業(yè)設備主管部門。設備管理部門組織相關專家論證進口設備采購的計劃，以第三方的角度審視設備的檔次、性能價格等，并提出指導性的意見，以保證設備的合理性和必要性，避免重復購置。

（二）堅持原則，確保投資效益

在進行過充分的市場調研和取得詳細的數(shù)據(jù)信息基礎上，申購單位應本著“公平、公正、公開”的原則，進行設備的招標。針對不同的設備采購，企業(yè)可以運用不同的招標形式。如可以采用最低價格公開的形式進行通用儀器的招標；采用最低價格密封的方式進行專用設備的采購。企業(yè)應把握好時機，協(xié)助申購單位制定購置方案，適時與中標供貨商進行談判。對于企業(yè)內部的不招標項目，應由企業(yè)成立專門的監(jiān)督小組進行備案全過程的監(jiān)督，確保投資的效益。

（三）簽訂合理的技術協(xié)議

企業(yè)應做好申購單位與中標供貨商的進口設備技術協(xié)議簽訂工作。對包括設備的型號、性能指數(shù)、技術資料、價格、件數(shù)、人員培訓、售后服務等條款進行明細，并由買賣雙方簽字生效。做這項工作時，應把握好設備的價格、訂貨合同中的付款條件、統(tǒng)一格式的設備驗收報告、設備的保質期等，履行法律條款、簽訂外貿(mào)合同、辦理相應的減免稅證明。

（四）設備的安裝驗收和管理維護

為了不影響設備的的驗收工作，企業(yè)各相關部門應協(xié)助申購單位做好驗收準備工作。在外貿(mào)公司、申購單位、供貨商、企業(yè)主管部門和地方商檢局等人員同時在場的情況下進行設備的開箱、驗收，驗收時主要查看外包裝是否破損、按照技術協(xié)議要求檢查、清點向內實物、清點無誤后雙方簽字認可。企業(yè)還應做好設備的跟蹤服務，對于保質期內出現(xiàn)的非人為破壞可以退回國外更換或進行免費維修，由此產(chǎn)生的一系列費用應在技術協(xié)議中提前擬好。

四、小結

進口設備采購管理主要通過借助各種采購方式來獲取國外的服務及資源，并依靠國際貿(mào)易的基本規(guī)則，來實現(xiàn)進口設備采購活動的有效管理和降低生產(chǎn)成本。對于高新技術企業(yè)來說，進口設備有效合理的采購管理，可有效提升企業(yè)的競爭力。

參考文獻：

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篇(3)

[關鍵詞]社會服務環(huán)境；高新技術企業(yè)；自主創(chuàng)新；因子分析

[中圖分類號]F273.1　[文獻標識碼]A　[文章編號]1006－5024(2012)02－0045－04

高新技術企業(yè)是推動我國經(jīng)濟增長、提升技術創(chuàng)新能力、發(fā)展高新技術產(chǎn)業(yè)、增加就業(yè)機會的一支重要力量。我國高新技術產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模年平均增長速度超過27％。對高新技術企業(yè)而言，從事自主創(chuàng)新活動，不僅需要自身的努力，還需要特定的環(huán)境支持。良好的成長環(huán)境對高新技術企業(yè)進行自主創(chuàng)新活動有重要的推動作用，它有助于促進企業(yè)自主創(chuàng)新成果迅速實現(xiàn)其市場價值，幫助企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力。社會服務環(huán)境作為高新技術企業(yè)外部成長環(huán)境的重要組成部分，在企業(yè)自主創(chuàng)新活動中的重要作用也不斷凸顯。朱建新(2009)、代明(2011)等通過實證驗證了社會服務環(huán)境對企業(yè)自主創(chuàng)新的顯著正相關影響。目前，我國已經(jīng)開始重視企業(yè)的社會服務環(huán)境，但同時也存在一些突出的矛盾與問題。因此通過構建高新技術企業(yè)社會服務環(huán)境的評價體系，對其社會服務環(huán)境進行評價，有助于促進高新技術企業(yè)自主創(chuàng)新的健康有序發(fā)展。

一、文獻綜述

對于社會服務環(huán)境的研究，國內外學者作了積極探索。Halnbrick(1981)認為，環(huán)境不是單一的整體而是由幾個部分組成的，且每一部分可以顯著地影響政策的制定和組織行為。Freeman(2004)提出企業(yè)技術創(chuàng)新的成功與否須由外部環(huán)境來評判。Bramanti＆Maggioni(1997)以社會服務環(huán)境作為研究的主要概念，分析了空間集聚對企業(yè)創(chuàng)新活動的影響。

國內學者也開展了對高新技術企業(yè)外部環(huán)境的研究。王棟，李垣(2009)的研究發(fā)現(xiàn)：在包容性弱和動態(tài)性強的社會服務環(huán)境中，較多的資源有助于企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升，也就是基于資源的觀點在這樣的環(huán)境中更加具有解釋力度；而在包容性強和動態(tài)性弱的環(huán)境中，企業(yè)資源所導致的組織剛性反而不利于自主創(chuàng)新能力的提高，支持了組織剛性的觀點。梅強等(2000)分析了政府在中小企業(yè)發(fā)展中的扶持作用，構建了由資金融通、人才開發(fā)、市場拓展、技術支持、咨詢信息等五大服務內容構成的社會服務體系。周國紅等(2002)將企業(yè)的社會服務環(huán)境按其自然屬性分為兩部分，一部分是融資支持、咨詢和中介機構支持、教育培訓服務支持等軟件方面，另一方面是基礎設施和物業(yè)管理支持等硬件方面。馬永紅等(2006)將社會服務環(huán)境分為社會文化、制度建設和服務支持力度三方面，并分析了其對高新企業(yè)成長性的影響。肖懷云等(2008)對社會服務的主體及其職能進行了研究，將社會服務主體分為社會服務機構、社會中介機構及各行業(yè)組織三類，其服務內容主要包括籌資融資、信息咨詢、市場開拓、集群化、創(chuàng)業(yè)輔導等。鄧長霖等(2009)將高新企業(yè)社會服務環(huán)境分為兩部分：一是社會為企業(yè)提供的公共資源、基礎設施的服務；二是社會提供的創(chuàng)業(yè)和營業(yè)各環(huán)節(jié)上的便利條件。

在高新技術企業(yè)自主創(chuàng)新社會服務環(huán)境的理論研究方面，國內外學者大多將社會服務環(huán)境作為企業(yè)外部環(huán)境的一部分來研究，內容多集中在社會服務環(huán)境的構成及作用上。在研究方法上，以表層的描述和分析為主，鮮有系統(tǒng)內部進行綜合性的定量和定性研究。因此，深入研究社會服務環(huán)境要素的構成并建立其評價體系，有利于增添該領域的研究貢獻。本文在借鑒國內外研究成果的基礎上，初步構建了高新技術企業(yè)自主創(chuàng)新社會服務環(huán)境評價體系，對蘇州市高新技術企業(yè)的調研數(shù)據(jù)進行了分析，建立并驗證了一個社會服務環(huán)境的多層次評價指標模型。

二、研究設計和研究方法

(一)研究設計

本文的量表開發(fā)經(jīng)歷了多個階段。第一階段，在總結國內外學者相關文獻研究的基礎上，設計了由基礎設施、政府支持、文化導向、資金融通、人才開發(fā)、市場拓展、技術支持、信息服務8個維度36個指標構成的評價指標體系。第二階段，對企業(yè)工作人員和相關專家進行認知訪談和焦點小組討論，修改并刪除了4個指標。第三階段，在蘇州市選取了15家高新技術企業(yè)進行問卷的預測試，根據(jù)調查反饋的信息，又刪除了2個指標。最終，形成了一個8個維度30個指標的量表(見表1)。調查問卷結合企業(yè)基本情況，以上述30個指標為主，通過Likert 5點量表對每一題項加以度量，1表示“非常不贊同”，5表示“非常贊同”，根據(jù)答題者對每一題的打分來判斷企業(yè)對某一現(xiàn)象表述的態(tài)度或看法，分數(shù)越高，則說明答題者對這一表述越認同。

(二)研究方法與樣本構成

本研究采取簡單隨機抽樣的方式抽取樣本。面向蘇州市發(fā)放調查問卷175份，收回155份，其中有效問卷為131份，有效問卷率為84.52％。調查企業(yè)均為高新技術企業(yè)，其中，屬于國家級高新技術企業(yè)的有36家，屬于省級高新技術企業(yè)的有95家，屬于市級高新技術企業(yè)的有24家，分布在蘇州工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)、吳中區(qū)、相城區(qū)、常熟市、昆山市、吳江市、張家港市和太倉市等地區(qū)。其樣本構成見表2。

收集到調查數(shù)據(jù)后，采用SPSS 17.0對數(shù)據(jù)進行探索性因子分析，找出影響觀測變量的因子個數(shù)，以及各個因子和各個觀測變量之間的相關程度；采用cron－bach’s Alpha系數(shù)檢驗量表選項的內部一致性；采用結構方程模型分析軟件AMOS 7進行驗證性因子分析，檢驗量表的結構效度。

三、實證分析

(一)探索性因子分析

在進行因子分析之前，首先采用SPSS 17.0對30個指標進行相關分析，得出指標之間的簡單相關系數(shù)以及各評價指標與評價目標之間的簡單相關系數(shù)。根據(jù)各評價指標與評價目標之間的相關系數(shù)，發(fā)現(xiàn)有2個指標對評價目標的影響并不顯著：當?shù)貏?chuàng)業(yè)文化環(huán)境有助于創(chuàng)業(yè)、當?shù)夭捎枚喾N形式引進各類人才，因此將這2個指標刪除，最后共計28個指標。

對剩余的28個指標數(shù)據(jù)采用KMO檢驗和Bartlett球形檢驗，以確定數(shù)據(jù)是否適合做因子分析。由表3可以看出，樣本KMO值為0.912，大于O.9表示非常適合做因子分析。Bardett球形檢驗的統(tǒng)計量為1765.422，顯著性系數(shù)為0.000，低于設定的顯著性水平(p＜0.01)，同樣表明數(shù)據(jù)適合做因子分析。

采用主成分分析法抽取特征根大于1的主成分，以獲取初始的因子分析結果，然后采用方差最大化正交旋轉法對初始因子進行旋轉。最終提取了7個因子，

分別將其命名為政府支持因子(F1)、信息服務因子(F2)、技術支持因子(F3)、基礎設施因子(F4)、市場支持因子(F5)、資金融通因子(F6)、資源易獲性因子(F7)，這7個因子累計方差貢獻率達到67.142％，各指標在相應因子上的載荷均大于0.5(見表4)，表明因子分析結果能較好地代表原始變量。

(二)信度分析

信度分析即可靠性分析，是為了驗證各個觀測指標的可靠性，一般通過檢驗觀測指標的內部一致性來實現(xiàn)，最常用的是Cronbach’s Alpha系數(shù)。一般情況下，若Cronbach’sAlpha系數(shù)小于0.35則為低信度，在0.35到0.7之間則信度尚可，大于0.7則屬于高信度。本文通過對提取出的7個因子進行信度檢驗，發(fā)現(xiàn)7個因子的Cronbach’s Alpha系數(shù)最小值是0.766(見表4)，大于前人所建議的最低臨界水平0.7，表明此量表的可靠性較高，量表選項設計是合理有效的。

(三)驗證性因子分析

為進一步驗證模型的結構效度，本文利用結構方程模型軟件AMOS 7.0，采用極大似然估計法進行驗證性因子分析，根據(jù)模型擬合指數(shù)考察理論結構模型與數(shù)據(jù)的擬合程度。擬合度是檢驗研究模型是否與原始數(shù)據(jù)吻合的重要指標，本文按照國際上的慣例，采用x2／df、GFI、NFI、IFI、GFI、RMSEA以及NNFI等7個指標來評價上文所建立的評價體系模型。由表5的常用擬合指數(shù)的計算結果可以看出，各指數(shù)均通過檢驗，說明模型的擬合程度較高。

通過上文對調研數(shù)據(jù)進行的探索性因子分析和驗證性因子分析，驗證了7個維度28個指標所組成的社會服務環(huán)境評價量表具有良好的信度和結構效度。

四、結論

篇(4)

關鍵詞：高新技術企業(yè)；會計；成本控制

1、問題現(xiàn)狀

1.1缺乏健全的會計核算體系

發(fā)展較為復雜、成本對象多元的高新技術產(chǎn)業(yè)很難歸類，這就造成如何區(qū)分直接費用和間接費用成為令人頭疼的問題。在高新技術企業(yè)的所有成本中，研發(fā)占很大比重，研發(fā)活動勢必帶來產(chǎn)品的更新?lián)Q代，而廢品和停工的損失則因界定不清晰而很難劃分，所以對產(chǎn)品的分析還是囿于單一動因分析而不能往多向動因分析拓展，再加上高新技術企業(yè)的管理層對企業(yè)成本控制熟視無睹、不夠重視，預算數(shù)字也只是主觀臆斷隨便填寫，根本不能實現(xiàn)節(jié)約企業(yè)成本的目的。

1.2資本變現(xiàn)的流通性較差

高新技術企業(yè)研發(fā)周期較長，有時歷經(jīng)千辛萬苦研發(fā)出來的產(chǎn)品還未上市便因各種原因早夭，前期大量的資金投入在短時間內很難看到收益，不能很快變現(xiàn)轉化為生產(chǎn)力的資本便很難應用于價值再造與增值的活動中去，這對高新技術企業(yè)的生存和發(fā)展而言也是一種威脅。資本是高新技術企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與發(fā)展盈利的前提和保證，與其他生產(chǎn)要素不同，資本的重要性是不可替代與無法超越的，因此高新技術企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營者大多以提高資本變現(xiàn)的流通性為鍥而不舍攻克的難關。

1.3缺乏戰(zhàn)略成本管理和價值鏈分析理念

戰(zhàn)略成本管理是指基于現(xiàn)代企業(yè)成本管理思想，結合高新技術企業(yè)的自身現(xiàn)狀、資金流向、經(jīng)營利潤和成本變化等情況，將該企業(yè)的成本控制目標與長期發(fā)展戰(zhàn)略有機結合在一起，用發(fā)展、動態(tài)、全面的眼光進行全局定位。現(xiàn)階段，我國的高新技術企業(yè)仍滿足于“飽腹”之態(tài)而不主動尋求長期發(fā)展；在企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營活動中，只重視成本核算的單一成本控制，忽視價值鏈的整合作用及產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、營銷、售后五要素間的聯(lián)系。

2、問題解決

2.1事前控制

事前控制是指產(chǎn)品在正式投入生產(chǎn)前就控制資源的投入與最終的產(chǎn)出，這主要是為了避免資源在組織使用的過程中出現(xiàn)質和量的偏差，對保證活動績效目標明確、資源要素投放合理具有十分重要的現(xiàn)實意義。在價值鏈模型中，事前控制主要針對研發(fā)與設計兩個環(huán)節(jié)。因為生產(chǎn)實踐和技術發(fā)明是高新技術企業(yè)的創(chuàng)新源泉，較高的研發(fā)設計支出包括了研發(fā)費用的花銷、固定資產(chǎn)的攤銷、高端設備的引進以及技術人員的工資等多個方面，所以對研發(fā)與設計兩個環(huán)節(jié)進行事前控制很有必要。

第一，在產(chǎn)品正式投入生產(chǎn)前，設計部門要進行必要的前期調研與可行性論證。對前期調研結果進行分析研究，預估產(chǎn)品上市后面對的消費群體、市場需求、競爭潛力及經(jīng)濟利潤等等，這有利于明確下一個階段的方向和工作重心。第二，重視資金的重復利用，保證資金的使用效果，能實現(xiàn)提高產(chǎn)品質量、改善產(chǎn)品性能、提升科技含量的目的；堅持重點產(chǎn)品重點控制的原則，按照高新技術企業(yè)的成考控制目標，嚴格編制預算報告，仔細規(guī)劃未來經(jīng)營。基于高新技術企業(yè)的長期發(fā)展與經(jīng)濟利潤考慮，合理分配研發(fā)環(huán)節(jié)對精簡費用成本與減少資金占用很有效。至于成本消耗較高的生產(chǎn)項目，給予特別關注，實施特殊管理，明確高耗成因，認真思考哪些花銷是必要的、哪些花銷是可控的、哪些花銷能提高高新技術企業(yè)成本收益，力爭以成本的最低化實現(xiàn)產(chǎn)品的最佳化。

2.2事中控制

事中控制是指生產(chǎn)經(jīng)營活動中高新技術企業(yè)的成本控制，該環(huán)節(jié)中成本控制的好壞對產(chǎn)品的成本決策及市場定價具有直接影響、對高新技術企業(yè)的經(jīng)營利潤具有間接影響。在價值鏈模型中，事中控制主要針對采購、生產(chǎn)、營銷和配送四個環(huán)節(jié)。高新技術企業(yè)對生產(chǎn)成本較為重視，一般采用主動控制方法。

生產(chǎn)經(jīng)營活動中，采購環(huán)節(jié)重中之重，這一環(huán)節(jié)中要格外重視原材料的價格差異和質量差異。采購時期不同，原材料的價格也不同；運輸工具不同，臨時下單的緊急采購價格也不同；訂貨次數(shù)多的話，每次的運輸費用勢必增加；訂貨次數(shù)少的話，每次的訂存貨量勢必增加，上述情況都會對倉儲及保管費用有所影響，加上存放過程中原材料會發(fā)生損耗，所以合理確定經(jīng)濟的訂貨量與儲備量至關重要。訂貨量確定合理利于減少采購成本，儲備量確定合理利于降低物資損失。

生產(chǎn)經(jīng)營活動中，制定科學合理的生產(chǎn)計劃是靈魂所在。生產(chǎn)計劃體現(xiàn)了高新技術企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)流程，因此對生產(chǎn)計劃進行管理可以對產(chǎn)品生產(chǎn)流程做到了如指掌。生產(chǎn)計劃管理是指主要以產(chǎn)品的生產(chǎn)過程為重點而實施成本控制，其中包括組織、分配與調度等方面的工作內容，科學合理的生產(chǎn)計劃能夠促進組織生產(chǎn)、提高生產(chǎn)效益、避免過度浪費。控制生產(chǎn)進度主要針對投入、工序及產(chǎn)出三個方面，對生產(chǎn)進度進行控制在跟進產(chǎn)品生產(chǎn)、調整生產(chǎn)節(jié)奏、按時保質完成、減少停工損失、降低企業(yè)風險、完善經(jīng)營管理、減少運營成本、明確經(jīng)濟責任等方面發(fā)揮積極作用。

生產(chǎn)經(jīng)營活動中，完善的營銷和配送體系是高新技術企業(yè)的運營關鍵。這個環(huán)節(jié)中，高新技術企業(yè)憑借商品能夠有效轉化為運營資本的優(yōu)勢形成了“生產(chǎn)到銷售再到生產(chǎn)”這一循環(huán)往復的生產(chǎn)系統(tǒng)，確保高新技術企業(yè)的再生產(chǎn)活動順利完成。在營銷方面，投入費用的多寡對高新技術企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況有直接影響，如果營銷費用投入得越多，那么心理預期的產(chǎn)品銷售量就越多。因此基于經(jīng)濟利潤最大化的考慮，將營銷費用的投入控制在最低限度，即將成本控制在經(jīng)濟有效點的位置一舉兩得，能夠達到以成本最低化實現(xiàn)利益最大化的目的。

生產(chǎn)階段所產(chǎn)生的費用不僅多且種類繁雜，其中主要包括管理費用、制造費用、銷售費用、工資費用、待攤費用和固定資產(chǎn)維護保養(yǎng)費用等等。這就要求在應用主動控制方法的過程中，要充分調動高新技術企業(yè)管理層及普通員工的工作積極性，保證他們的關注點始終放在實現(xiàn)成本控制目標上，同時要進行適度的權利下放，因為成本控制是高新技術企業(yè)所有人員的共同職責，分解目標成本，落實責任成本，布置控制任務，明確責、權、利三者關系，不僅包括實施成本控制的相應權利，而且還包括承擔成本控制的自身義務。

2.3事后控制

事后控制是指結束生產(chǎn)經(jīng)營活動后高新技術企業(yè)的成本控制。在價值鏈模型中，事后控制主要針對售后服務這一環(huán)節(jié)。售后服務的主要目的是改正高新技術企業(yè)在價值鏈分析中出現(xiàn)的問題而使產(chǎn)品附加性能有所提升，故而該階段的成本控制要全面到位。產(chǎn)品質量的好壞決定了服務成本的高低，產(chǎn)品質量高，服務成本就低；反之，服務成本就高。此外，高新技術企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中加強精細化程度也可降低售后服務成本。所以，控制售后服務成本不能僅把目光放在售后服務結構的優(yōu)化上，還要重視事前和事中的成本控制。

按成本性態(tài)，售后服務成本分為固定成本和變動成本兩類。固定成本只依賴事先制定的計劃，不會隨產(chǎn)量有變而變；變動成本則隨商品銷量有變而變，其中又分為有益和無益兩種。有益的變動成本是指為吸引和方面消費群體而提供的費用，必須控制在合理范圍內；無益的變動成本則要提高產(chǎn)品質量，減少廢品發(fā)生，避免偷工減料，以次充好。（作者單位：大連必捷必信息技術有限公司）

參考文獻：

[1]平思宇：《高新技術企業(yè)成本會計內部控制和風險投資分析》[J]商場現(xiàn)代化，2013（17）

[2]蘇吳英：《談基于價值鏈的高新技術企業(yè)成本管理》[J]商業(yè)時代，2013（19）

篇(5)

關鍵詞:高新技術企業(yè)；資金管理；問題分析；完善對策

一、高新技術企業(yè)資金管理問題分析

(一)盲目重視資金融入，缺乏對資金的配置規(guī)劃

對于企業(yè)來說，對資金實行合理的分配是對資金進行有效管理的重要內容，但就目前而言，我國大部分企業(yè)都忽略了這一點，僅僅只是將關注的重點放在資金的充分性、資金的融入方面。企業(yè)的管理者多存在這樣的一個錯誤認識，即認為在企業(yè)的發(fā)展過程中，充足的資金才是項目成功的重要前提與基礎，從而忽略了高新技術企在不同發(fā)展階段時刻變化的資金需求，忽視了對資金的合理配置。

(二)盲目投資，資金投向缺乏合理性

很多企業(yè)都存在著投資盲目，資金投向缺乏合理性等問題，究其原因主要有多個方面，首先是企業(yè)對項目缺乏準確的定位，企業(yè)管理層對現(xiàn)代先進技術缺乏相關經(jīng)驗，無法對技術進行準確的掌控，再加上對項目管理不當，企業(yè)在對項目進行管理時，很難有一個準確的定位。同時，企業(yè)開發(fā)研制某項產(chǎn)品時，缺乏對市場的準確調研，未對市場現(xiàn)狀有一個準確了解，導致企業(yè)所研發(fā)出來的產(chǎn)品缺乏市場競爭力，人力物力資源浪費嚴重。

二、強化高新技術企業(yè)資金管理的相關策略

(一)提高企業(yè)資金投向的科學性

科學的資金投向是需要對市場環(huán)境、政策變化全面了解作為有效支撐的，因此，企業(yè)在進行投資項目之前，應該要注重多方面的因素，對于有條件的企業(yè)來說，還可以設置專門的資金項目組，組織各種專家對該項目的盈利性、可行性、風險性進行充分分析，在全面考慮相關政策和市場變化的基礎下，制定出科學的投資方案，并根據(jù)項目的不斷發(fā)展對方案進行及時的調整。同時，對于企業(yè)的管理層來說，管理層應該要密切關注項目的發(fā)展變化，對項目的任何進展有一個及時的掌控，加強自身導向作用，從而促進項目的順利進行。

(二)健全企業(yè)監(jiān)督機制，提高內部控制水平

有效的監(jiān)督是保證資金可以合理有效分配的重要前提和基礎，因此，對于企業(yè)來說，為了進一步提升自身對資金的管理能力，提高資金管理的科學性，應該要結合企業(yè)自身的實際情況，建立健全企業(yè)的監(jiān)督機制和內部控制制度，以有效的內外部監(jiān)督來強化對資金的管理，以有效的內部控制制度來嚴格規(guī)范各工作人員的行為，保證資金管理的有效性。具體而言，企業(yè)可以聘請外來專家以及專業(yè)的財務工作人員，構建專業(yè)的審計團隊，嚴格規(guī)范資金管理在各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督行為，同時，企業(yè)在設立內部審計機構時，需要保證權責分配的明確，適當?shù)膶嗔ο路诺綄徲嫏C構，從而保證審計工作的順利進行。

(三)以高新技術生命周期特點為基礎，對資金進行配置管理

總的來說，高新技術主要要經(jīng)歷四個生命周期，其分別為種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長期以及成熟期，接下來本文將對各個周期進行具體說明。當高級技術企業(yè)處于種子期時，則該企業(yè)主要負責新技術、新產(chǎn)品的開發(fā)研究工作，企業(yè)對資金需求較小，但對資金長期性、穩(wěn)定性要求較高。因此，在這一個階段，企業(yè)應該要盡可能的降低自身進行資金籌集的成本，實現(xiàn)對權益性資金的高效利用，從而保證資金發(fā)展的長期性和穩(wěn)定性。當高新技術企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)期時，企業(yè)新產(chǎn)品的研究開發(fā)工作基本已經(jīng)完成，企業(yè)主要需要負責原材料以及相關設備的購買工作和產(chǎn)品后期生產(chǎn)推廣工作等。這一階段，企業(yè)將面臨較大的市場風險，需要充足的資金支撐，因此，企業(yè)對資金需求較大，對資金安全性要求較高，因此，企業(yè)在籌集資金時，應該增大風險較小、穩(wěn)定性較高的權益性資金所占比重，降低企業(yè)經(jīng)營風險。

三、結束語

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術企業(yè)完全不同的一個新興企業(yè)，高新技術企業(yè)的發(fā)展主要依賴著高新技術，因此在高新技術企業(yè)的發(fā)芽、發(fā)育階段中，財務管理方式也和傳統(tǒng)企業(yè)的管理方式大有不同，高新技術的發(fā)展快慢是高新技術企業(yè)能否發(fā)芽、發(fā)育、發(fā)展的根本問題。但就目前來說，企業(yè)在發(fā)展中還存在著很多的問題，而企業(yè)只有及時適應當今社會經(jīng)濟環(huán)境，轉變發(fā)展方式，選擇更為科學的財務管理模式，才能在今后的發(fā)展中步步高升。

篇(6)

關鍵詞：信息不對稱 私募股權 價值評估

私募股權投資對于高新技術企業(yè)而言，不僅僅是能為其成長的各個階段提供源源不斷的資金流，而且對于其企業(yè)價值的成長也有重要意義。通過私募股權的介入能使高新技術企業(yè)有以下幾個方面的改善：改善公司治理結構，提高企業(yè)管理水平，提高企業(yè)技術創(chuàng)新能力，優(yōu)化財務結構，制定發(fā)展戰(zhàn)略，開拓市場等。總而言之，私募股權投資對于高新技術企業(yè)而言，是其成長的伙伴。而贏得私募股權的投資，其前提就是要對高新技術企業(yè)進行合理的估值。可是私募股權基金與高新技術企業(yè)之間的信息不對稱，給高新技術企業(yè)的估值帶來一些困難。

一、私募基金與高新技術企業(yè)之間存在著信息不對稱和信息不完整

私募基金與高新技術企業(yè)之間存在著信息不對稱和信息不完整體現(xiàn)在以下三個方面：

（1）對創(chuàng)業(yè)家的了解方面

創(chuàng)業(yè)企業(yè)家是創(chuàng)業(yè)活動的承擔者和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)立者, 發(fā)現(xiàn)新創(chuàng)意并努力將其變成現(xiàn)實的獲利機會, 是創(chuàng)業(yè)企業(yè)家作為一種專有的、相對稀缺的產(chǎn)權要素的集中體現(xiàn)。

由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家人力資本具有難以觀察、難以度量、不可讓渡等客觀屬性, 創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的創(chuàng)意是否真實可靠、組織管理能力的高低等私人信息, 對于外部的風險投資機構是嚴重信息不對稱的。

（2）投資協(xié)議簽訂之前的信息不對稱

在簽定投資協(xié)議前,風險投資家對有關風險企業(yè)的技術、市場、財務狀況及發(fā)展前景等都不如掌握這些關鍵技術的創(chuàng)業(yè)者清楚。如果有些“金玉其外,敗絮其中”的創(chuàng)業(yè)者將其“表面文章”做得非常漂亮,風險投資家就可能被蒙蔽。從另一個角度講,對于風險企業(yè)來將,他需要的不僅僅是資金,更需要的是能使資金增殖的服務,比如投資組合、風險管理、股票發(fā)行等,這些都不是創(chuàng)業(yè)者的專長,需要風險投資家的積極參與。因此,在創(chuàng)業(yè)者選擇風險投資家時,一方面對于風險投資家的融資能力、資金運作能力、管理能力等知之甚少,另一方面對于風險投資家的信譽、品質、偏好等也知曉不多,從而對協(xié)議中的某些條款可能會遷就風險投資家。

（3）投資協(xié)議簽訂之后的信息不對稱

在投資協(xié)議簽定之后,由于風險投資家不參與企業(yè)的日常管理,就很難掌握創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)營信息:創(chuàng)業(yè)者如何使用資金? 會不會挪作他用? 會不會增加開支? 或者在后續(xù)融資時會不會給其他投資者更好的條件? 風險投資者不可能時時、事事監(jiān)控創(chuàng)業(yè)者,創(chuàng)業(yè)者就有可能利用其信息的優(yōu)勢地位來損害投資者的利益。

此外，在私募股權細分市場之間以及私募股權市場與公開資本市場也也存在著信息不對稱。一般高新技術企業(yè)存在著種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期、衰退期等生命周期。而與其相對應的，私募股權市場也細分成種子基金、創(chuàng)業(yè)基金、風險基金、搭橋基金、收購兼并基金及各種準股權債務基金等。當私募股權退出的時候必然要對高新技術企業(yè)進行二次估值。在私募股權細分市場之間或者在IPO上市時，各交易機構之間也存在著信息不對稱。

二、信息不對稱、不完整對高新技術企業(yè)估值的影響

1.信息的不對稱和不完整產(chǎn)生風險和期望收益的判斷差異

正是由于上述信息不對稱、不完整的存在使得私募基金和高新技術企業(yè)對企業(yè)的風險判斷不同。

由于信息不對稱，私募基金傾向于夸大投資風險要求較高的期望收益。而高新技術企業(yè)傾向于樂觀估計企業(yè)風險，認為私募基金要求的期望收益過高。由此導致他們在風險和收益上的判斷差異，不利于高新技術企業(yè)的合理估值。

2.信息成本造成了高新技術企業(yè)估值的偏移和市場的分割

投資者為了獲取投資企業(yè)的信息，必然要付出信息收集、整理、分析的成本。在創(chuàng)業(yè)投資中，投資機會的攝取、投資前的審慎調研、投資談判和合同擬定、投資后管理以及投資退出變現(xiàn)渠道的尋找和選擇等，都要發(fā)生為收集和處理各種產(chǎn)業(yè)、技術、市場、財務、管理等信息的費用。這一費用形成了一定的固定成本，并對不同投資者產(chǎn)生了不同影響：對于大資金的投資機構而言，由于固定信息成本的存在使其不愿意進行小規(guī)模的投資，他們偏向于高新技術企業(yè)的成長和擴展時期的投資。交易成本的存在使得高新技術企業(yè)估值發(fā)生偏移，造成了市場分割的形成。由于高新技術企業(yè)在成長周期的各個階段面臨的風險和困難的不同，使得私募股權投資市場相應地形成了種子資本、天使資本，創(chuàng)業(yè)資本、風險資本、產(chǎn)業(yè)基金、搭橋基金、重組基金等細分市場。細分市場的形成一方面使得各種基金有了投資階段偏好；另一方面使得創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資風險加大。從整體上來看，私募股權市場的效率的提高要求，創(chuàng)業(yè)企業(yè)與私募股權細分市場要在結構上和資金總量上相匹配。此外，從單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)來看，其可能在成長的不同階段需要向不同市場募集資金，這無疑會使得其資本成本上升，融資風險加大。

3.信息不對稱帶來公司治理問題和退出交易問題

（1）公司層面的問題

問題所引發(fā)的逆向選擇和道德風險成本使投資者回報要求提高。這時創(chuàng)業(yè)者得期望收益與私募資本投資者的收益要求發(fā)生偏差，也會使得企業(yè)價值評估受到影響。

（2）退出交易問題

退出交易問題包括兩個方面，一是私募股權投資市場內部各細分領域（種子基金、創(chuàng)業(yè)基金、風險基金、搭橋基金、收購兼并基金及各種準股權債務基金等）退出交易。由于他們之間的信息不對稱再次會對企業(yè)價值的評估產(chǎn)生影響。二是私募股權資本市場與其他資本市場（如證券市場等公開資本市場）的聯(lián)系。私募股權投資市場所形成的各種股權投資，還要與公開市場的聯(lián)結，如IPO市場、收購兼并市場等以實現(xiàn)退出。他們之間也會存在信息不對稱。

總而言之，信息不對稱在私募投資的整個流程中存在，并對企業(yè)價值的合理評估產(chǎn)生不利影響。這勢必影響私募股權資本的投資效率和我國高新技術企業(yè)的發(fā)展。因此首先要建立動態(tài)的信息披露機制，強化和完善風險投資信息的公開披露制度，加強信息披露監(jiān)管。建立良好的信息傳遞機制，以降低信息成本。是中國風險投資走向有效風險投資的基礎。

參考文獻：

篇(7)

關鍵詞：新三板資本市場；中小型高新技術企業(yè)；財務管理；對策

一、新三板市場發(fā)展現(xiàn)狀分析

新三板是我國近十年發(fā)展起來的重要資本市場，是掛牌企業(yè)數(shù)量最多的一個資本市場。截止2020年4月30日，新三板掛牌8626家企業(yè)，其中創(chuàng)新層658家，基礎層7968家，總股本5472.89億股。中小型高新技術在新三板掛牌融資，拓寬了企業(yè)外部融資渠道，為中小型高新技術企業(yè)提供了良好的直接融資平臺。

二、中小型高新技術企業(yè)掛牌新三板作用

（一）提升企業(yè)品牌宣傳效應中小型高新技術企業(yè)在全國股轉系統(tǒng)掛牌，投資者可以在股轉統(tǒng)系查詢掛牌企業(yè)信息，宣傳了企業(yè)品牌，提高了企業(yè)社會知名度，讓社會投資者更多了解企業(yè)，強化了客戶和潛在客戶對企業(yè)的認識，表明企業(yè)市場發(fā)展?jié)摿薮螅髽I(yè)具有非常高的成長性，提升了消費者對企業(yè)產(chǎn)品及產(chǎn)品系列的認知程度，對企業(yè)拓展市場具有明顯的宣傳效應。

（二）提升企業(yè)價值發(fā)現(xiàn)中小型高新技術企業(yè)在新三板掛牌后，企業(yè)和股東的股票可以在全國股轉系統(tǒng)進行報價交易轉讓，實現(xiàn)非限售股份在交易系統(tǒng)內以較高的價格進行流通，增強了企業(yè)股票的流動性，企業(yè)的全部資產(chǎn)的市場價值被社會投資者認可，從而充分體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者團隊及個人的價值，企業(yè)非限售股股東可以將自己所持有的股票出售套現(xiàn)，實現(xiàn)了財富的增值，為企業(yè)股東帶來較為豐厚的回報。

（三）提升企業(yè)綜合融資能力中小型高新技術企業(yè)掛牌新三板，拓寬了企業(yè)融資渠道，有助于解決中小型高新技術企業(yè)融資難、融資貴的困境，借助新三板資本市場進行融資，能夠獲得長期穩(wěn)定的資金來源，幫助企業(yè)改善資本結構，使企業(yè)資本結構最優(yōu)化。依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略布局的需求向投資者定向增發(fā)股票，引入合格投資者，進行股權融資，這一塊資金不需要支付利息，是企業(yè)的股本，進而降低了企業(yè)的融資資金成本，為企業(yè)發(fā)展注入了新的血液，增強了企業(yè)發(fā)展后勁。

（四）完善企業(yè)治理結構中小型高新技術企業(yè)掛牌新三板之前，首先要找準企業(yè)市場定位，把脈企業(yè)發(fā)展優(yōu)劣勢，分析在國家宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境的位置，讓企業(yè)發(fā)展布局戰(zhàn)略清晰化。中小型高新技術企業(yè)在新三板掛牌過程中，企業(yè)要接受券商、會計師事務所、律師事務所等中介機構的協(xié)助，將企業(yè)產(chǎn)權關系明晰化，納稅行為規(guī)范化，創(chuàng)建符合企業(yè)發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)治理制度，完善企業(yè)的治理層架構。在新三板掛牌后，券商會常年對企業(yè)進行業(yè)務督導，企業(yè)發(fā)生的重大事項要及時在全國股轉系統(tǒng)進行披露，會計師事務所會對企業(yè)半年或年度財務報表進行審計，督促企業(yè)建立股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層架構明晰，權責合理的現(xiàn)代企業(yè)治理結構，規(guī)范企業(yè)治理能力，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標。

三、掛牌新三板中小型高新技術企業(yè)財務管理存在的主要問題

（一）企業(yè)研發(fā)項目資金管理風險較大中小型高新技術企業(yè)掛牌新三板后，企業(yè)處于企業(yè)生命的初創(chuàng)期和成長期，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展良好態(tài)勢，企業(yè)的高新技術產(chǎn)品具有引領市場前沿，技術創(chuàng)新快，科技含量高等特點。企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品項目是個較漫長的過程，從研發(fā)新產(chǎn)品市場可行性調研，到報批立項，從高新科研人才的引進，原材料、研發(fā)設備的源源不斷的投入，整個研發(fā)項目都需要大量資金的支持和保障，甚至出現(xiàn)資金長期被新產(chǎn)品研發(fā)項目占用的情況。對于部分新產(chǎn)品研發(fā)項目的投入會有研發(fā)失敗的風險，一旦研發(fā)新產(chǎn)品項目沒有成功，那么企業(yè)就會承擔較高的資金損失壓力，有資金鏈斷裂的風險，從而會造成企業(yè)日常經(jīng)營性資金流動資金嚴重不足，對企業(yè)生存發(fā)展造成危脅。

（二）企業(yè)籌資策略不完善實際控制人及其家族的資金投入是不少中小型高新技術企業(yè)在設立階段股本資金的主要來源，這部分資金有限。中小型高新技術企業(yè)的信用體系沒有權威機構進行評估，企業(yè)發(fā)展前景具有不確定性，導致企業(yè)融資能力有限，為了保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金流的連續(xù)性，隨時有流動資金可用，中小型高新企業(yè)經(jīng)常采用借新債還舊債方式進行債務償還，為了獲得一筆新的銀行貸款，甚至到民間借貸市場借上一筆15天期的高息過橋資金，用過橋資金把到期貸款還上，過橋資金的利息費用較高，隨著借新債和還舊債的次數(shù)逐增多，融資越發(fā)困難，籌資的風險和難度在不斷加大。

（三）企業(yè)財務內部控制不完善合規(guī)性審核是內部控制問題最為關鍵的一項，尤其是財務內部控制問題，中小型高新技術企業(yè)在準備掛牌新三板之前，會由券商、會計師事務所、律師事務所牽頭，對企業(yè)整體業(yè)務進行合規(guī)性審核，查找企業(yè)的不足之處。1.財務內部控制體系流程控制不完善中小型高新技術企業(yè)在新三板掛牌之后，會按照券商、會計師事務所、律師事務所的要求，多方面對財務制度進行流程優(yōu)化設計，對以財務管理為核心的內部控制體系進行了全方位的疏理、重構，但財務制度流于形式的問題仍然存在，財務內部控制體系與企業(yè)的經(jīng)營管理活動聯(lián)系不緊密，進而造成企業(yè)管理上出現(xiàn)漏洞。一些中小型高新技術企業(yè)自身規(guī)模較小，資金審批流程過于簡單化，甚至有些企業(yè)資金使用決策仍是由實際控制人一個人決定、自己說了算，“一只筆”的問題仍然存在，財務人員盲從于實際控制人。過于簡化的審批流程會帶來舞弊的風險，給企業(yè)的資金帶來極大的安全隱患，財務內控制度流于形式。2.財務內部控制運行缺乏有效的監(jiān)督機制加強不相容財務職務崗位設計，堅持財務部門定期輪崗制度，在中小型高新技術企業(yè)的財務內部控制體系構建中，要從企業(yè)頂層設計，確保實現(xiàn)財務管理全過程的控制，目前財務內部控制運行制度不健全，在中小型高新技術企業(yè)仍然普遍存在，企業(yè)沒有設立相應的內部審計稽核部門，沒有建立明晰執(zhí)行監(jiān)督管理機制，財務內部控制運行監(jiān)督機制不健全。3.審計稽核監(jiān)督機制不完善中小型高新技術企業(yè)財務內部控制的運行是否有效性，除財務崗位定期輪換外，內部審計稽核等職能部門的組建要得到管理層重視。出于成本的考量，目前，不少中小型高新技術企業(yè)沒有成立審計稽核部門，有些企業(yè)雖然設立了審計稽核部門，但審計稽核部門工作覆蓋面不廣、審計廣度、深度不夠，審計稽核部門工作體系建設不完善，沒有充分發(fā)揮審計稽核部門的監(jiān)督功能，不利于改進完善企業(yè)的財務內部控制體系建設。

四、完善掛牌新三板中小型高新技術企業(yè)財務管理對策

為進一步提升掛牌新三板中小型高新技術企業(yè)財務管理水平，解決企業(yè)在財務管理過程中出現(xiàn)的問題，企業(yè)管理層應拿出一套行之有效的對策，減少企業(yè)在全國股轉系統(tǒng)披露半年報、年報財務信息產(chǎn)生的不利影響。

（一）建立完備企業(yè)研發(fā)項目資金管理風險規(guī)避機制中小型高新技術企業(yè)本身具有較強的風險性，研發(fā)項目具有不確定性，在企業(yè)內部要建立完善的研發(fā)項目管理制度，建立完善研發(fā)資金使用辦法，統(tǒng)籌研發(fā)經(jīng)費管理，實行總經(jīng)理負責制，嚴把研發(fā)項目預算、決算，資金劃撥和支出審批，對研發(fā)項目資金實行專款專用管理，逐級審核、審批，力求節(jié)約使用，確保研發(fā)經(jīng)費申請、使用暢通，為研發(fā)新產(chǎn)品項目保駕護航。對市場不明朗的新產(chǎn)品研發(fā)項目，減少資金預算投入，確保研發(fā)資金高效使用，同時為研發(fā)項目購買商險保險，降低資金使用風險。

（二）完善融資戰(zhàn)略和提升融資效率中小型高新技術企業(yè)融資并非一項獨立的財務管理活動，是企業(yè)發(fā)展過程中重要一環(huán)，它是支撐企業(yè)戰(zhàn)略管理、驅動投資增長所需財務資源的保障機體。企業(yè)融資方式應多樣化，強化融資風險管理機制。隨著中小型高新技術企業(yè)半年、年報財務數(shù)據(jù)在全國股轉系統(tǒng)定期披露，企業(yè)的發(fā)展成果會在全國股轉平臺得到展示，會受到更多合格投資者和銀行界的青睞，融資渠道多樣化，融資方式選擇多樣性，間接降低了融資成本。

（三）嚴格遵守企業(yè)各項財務管理制度首先，《會計法》、《企業(yè)會計準則》是企業(yè)財務管理的行為準繩，財務報表及附注要真實反應企業(yè)的經(jīng)營狀況。中小型高新技術企業(yè)應從規(guī)范會計原始憑證做起，拒絕做假賬，確保財務報表和賬目準確、完整、真實。中小型高新技術企業(yè)應單獨設置研發(fā)費用明細輔助賬，對研發(fā)費用支出進行詳細核算和歸集。其次，中小型高新技術企業(yè)的股東會、監(jiān)事會，加強督促企業(yè)董事會、經(jīng)理層尊重財務部門獨立會計核算，遵守會計法規(guī)，不得授意財務人員篡改財務資料，給財務部門核算施加壓力，優(yōu)化審批控制流程，杜絕“一字筆“現(xiàn)象。最后，中小型高新技術企要加強內部審計稽核部門建設，對會計核算進行嚴格稽核審計，提出書面整改意見，財務部門要依據(jù)審計部門提出的意見，及時自查自糾，需要追溯調整的事項，要和審計部門溝通確認后及時調整。

（四）建立財務風險防控機制財務內部控制作為內部控制制度的核心，企業(yè)管理層應從制度源頭建設抓起，讓財務內部控制運行順暢。一是財務人員要樹立風險防范意識，對潛在的財務風險能夠迅速處置，提高管控財務風險的能力；二是建立財務人員融入營銷業(yè)務機制，讓財務人員為營銷部門提供專業(yè)財務建議，將財務控制活動貫穿于各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，從研發(fā)新產(chǎn)品項目到銷售終端；三是提升企業(yè)財務內部控制監(jiān)督力度，提高財務人員綜合素質，培養(yǎng)復合型財務人才隊伍。