序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇經營資產價值范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創作。

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【關鍵詞】 資產價值；價值創造；價值實現

一、引言

有一天，一位禪師為了啟發他的門徒，給他的徒弟一塊石頭，叫他去蔬菜市場，并且試著賣掉它，這塊石頭很大，很美麗。但是師父說：“不要賣掉它，只是試著賣掉它。注意觀察，多問一些人，然后只要告訴我在蔬菜市場它能賣多少。”這個人去了。在菜市場，許多人看著石頭想：它可以是很好的小擺件，我們的孩子可以玩，或者我們可以把它當作稱菜用的秤砣。于是他們出了價，但只不過幾個小硬幣。徒弟回來。他說：“它最多只能賣幾個硬幣。”師父說：“現在你去黃金市場，問問那兒的人。但是不要賣掉它，光問問價。”從黃金市場回來，這個門徒很高興，說：“這些人太棒了。他們樂意出到1 000塊錢。”師父說：“現在你去珠寶商那兒，但不要賣掉它。”門徒去了珠寶商那兒。他簡直不敢相信，他們竟然樂意出5萬塊錢，門徒不愿意賣，他們繼續抬高價格――他們出到10萬。

這個故事給我們帶來許多思考與啟示，不僅對為實現企業價值最大化目標的企業如何進行資產經營管理有重要啟示與價值，而且對學術理論研究也應引起深入思考，即什么是資產價值，什么決定資產價值創造，如何實現資產價值。

二、資產價值

資產價值涉及資產內涵、價值內涵，資產價值與企業價值，市場價值與賬面價值、票面價值、公允價值、持續經營價值和清算價值的關系等。要理解價值創造和價值實現，首先應理解資產價值的內涵。

（一）資產價值與企業價值

資產是企業擁有或者控制的能以貨幣計量的經濟資源，這些資源預期會給企業帶來經濟利益。企業資產的價值就是由企業擁有或控制的這些經濟資源所創造的經濟收益的現值所決定的，或者說企業資產價值取決于企業未來創造經濟收益的能力。

企業價值從價值產生的角度看，是指企業創造的未來經濟收益的現值，而企業未來經濟收益的創造是由企業各種資源所決定的。從這個角度出發，企業價值實際上是由創造企業經濟收益的各種資源的價值決定的。由于價值通常以貨幣來計量，而企業能以貨幣計量的資源或經濟資源就是資產。因此，企業價值可具體體現為企業資產的價值。

（二）市場價值與賬面價值

市場價值，是企業流通在外的普通股的市場價值與企業債務的市場價值的總和。市場價值是立足于交易下的計量信號，不但反映了企業資產的經濟價值，而且反映了市場對企業管理者利用資產創造收益的能力的評價。在市場有效的情況下，市場價值是對企業內在價值的準確反映和估計。

賬面價值反映會計賬面上列出的投資者對企業的權益貢獻，是所有過去投資、財務狀況和經營決策的反映，是一種重視過去事件影響，而忽視未來前景因素的價值觀點。賬面價值是根據歷史成本記錄的，是特定時點會計核算反映的價值。賬面價值不考慮現實市場價格的波動，也不考慮資產的收益狀況，因此，賬面價值很可能不等于市場價值。

（三）賬面價值與票面價值

票面價值是指印在有價證券票面上的價值。發行有價證券是企業籌集資金的主要途徑，各種證券一般都有票面價值。當企業采用平價方式發行有價證券時，票面價值與賬面價值相等。但是很少有企業采用平價方式發行有價證券，普遍采用溢價發行，有時也采用折價發行。在這兩種發行方式下，有價證券的票面價值與賬面價值并不相等。

以股票為例，當公司采用溢價或折價方式發行時，為了使賬面價值能夠代表每股股票所擁有的實際資產，真實反映股東的投資，企業在賬務處理時需要對票面價值進行會計調整。如果企業依然按照票面價值作為公司股本記賬，沒有將股份溢價或折價部分真實地反映在資產負債表上，將造成形式上的資本即股份的賬面價值缺乏真實性。

（四）公允價值與市場價值

公允價值指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換或債務清償的金額。公允價值的確定原則是：如果該資產存在活躍市場，則該資產的市價作為其公允價值；如果該資產不存在活躍市場，但與該資產類似的資產存在活躍市場，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定；如果該資產與類似的資產均不存在活躍市場，則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。

公允價值是指市場參與者普遍認同的、非個別的和特殊的價值，代表一定時間內的市場價值。但是，公允價值并不完全等同于市場價值，其大部分由市場價值組成，以公允價值為計量目的的現值也是公允價值的一種。

（五）持續經營價值與清算價值

企業的持續經營價值與清算價值可能是不同的。持續經營價值表明經濟價值在持續經營企業中的應用，只有持續經營企業才能產生一系列的未來現金流量。清算價值是與一個企業需要變現其資產和索取權的特殊情況聯系在一起，它通常是在一種不正常情況下發生，因為時間壓力等使買賣雙方對資產價值的評估處在不同的地位。

價值評估時應根據評估對象的具體情況，考慮應選擇的價值。一般情況下，企業清算價值往往低于持續經營價值，但也有時企業持續經營價值可能低于清算價值，企業公允的市場價值應是持續經營價值和清算價值中較高的一個。

三、資產價值創造

企業價值創造（Creation）是由企業內在的經濟價值所決定的。經濟價值是一個與未來密切相關的概念，是由企業現在或未來的投資所產生的預期經濟收益和經濟成本的凈現值。因此，企業價值創造是企業創造的一系列期望的未來經濟收益的凈現值，或者說是企業預測期經濟凈收益的當前價值。經濟價值決定企業的價值創造。企業資產價值創造的關鍵在于合理配置與使用資產，使資產創造的經濟凈收益現值更大化。

創造價值是現代企業生存與發展的關鍵，是企業追求的最終目標。企業要實現價值創造，首先應明確價值創造的表現與計量。企業的價值創造通常主要體現在企業資產價值增加、資本增值、利潤及股利增加、現金凈流量增加等方面。

（一）價值創造與資本增值

企業價值創造主要體現于資產價值增加和資本增值，關鍵在于資本增值。實質上，資本增值最大化與企業股東價值最大化和企業價值最大化目標是一致的 ① 。因為：第一，從會計角度看資本是企業股東的價值表現，資本增值實質上是股東價值的增加；第二，資本增值與資產增值是緊密相關的，股東價值與企業價值是緊密相關的，追求股東價值與追求企業價值從長遠看是一致的。因此，準確計量資本增值是研究企業價值創造的關鍵。目前值得研究的不是資本增值是否體現價值創造，而是資本增值應如何計算與評價。因為無論在理論上還是在實踐中，無論在經營業績評價還是在企業價值評估中，資本增值計算問題都是人們十分關注，但又沒有很好解決的問題。正確計算與評價資本增值指標是現代企業理財的客觀要求。②

（二）價值創造與利潤及股利

利潤通過對資本增值的影響直接體現了企業價值創造。利潤，無論是會計利潤，還是經濟利潤都不同程度地反映企業的價值創造。利潤一方面通過增加凈資產，從而使總資產價值增加；另一方面通過反映企業現在及未來的收益能力，可折現企業價值創造。股利是企業實現利潤中直接支付給股東的部分。股利支付雖然從凈資產角度看使企業價值資產價值下降，但股利做為股東收益的最重要組成部分，通過股利也可反映出企業股東價值創造和企業價值創造。

在股東價值中，股利所占的比例雖然較小，但在嚴格的意義上，股東持有公司股份期間，從公司收到的唯一現金流就是股利，并且股利是一種相對穩定的、固定的收益。因此，運用股利折現計算股東價值創造，進而計量企業價值創造是目前經常采用的價值創造計量方法。

（三）價值創造與現金流量

現代財務理論或經濟價值理論認為，公司的價值是其未來現金流量的現值。在企業價值創造的計量與評估中，我們關注的是企業的自由現金流量。自由現金流量是扣除營運資本投資與資本投資之后的經營活動所帶來的剩余現金流量。如果企業的目標為追求企業價值最大化，這種自由現金流量必須支付給企業的股東。自由現金流量越大，企業價值越大，股東財富也越大。

在價值管理的理念下，唯有現金支撐的收益才能帶來價值增加。在大多數情況下，現金流量增加（減少）會導致公司價值的增加（減少）。資本市場對于那些犧牲收益來提高現金流量的公司反應積極。在資本市場上，投資者將未來現金流量的現值與股票價格進行比較，為了能夠保持股價持續平穩，公司應能夠產生足夠的未來現金流量來證明股價是合理的。并且，期望創造最大的股東價值的公司必須致力于實現未來現金流量的最大化。

四、資產價值實現

價值實現是指通過與股東和外部投資者進行有效溝通，提高價值創造與資產或股票價格之間的相關性，避免管理期望價值與市場預期價值的差異，使經營績效有效地反映于資本市場的股東投資效益。

（一）資產價值實現與股票價格

對于上市公司而言，企業資產價值實現與股票價格緊密相關。股東持股所獲得的收益有兩個方面，一是股票價格增長；二是所獲得的股利。在任一時點上，股東價值=（當時股票價格+當期每股股利） ×持有的股份數。由于股利特點和企業增長的環境，在股東價值中，通常股利所占比重較小，股東價值的絕大部分來自股票價格的增長。企業股票的市場價值越大，表明企業的經營績效越明顯，企業價值和企業資產價值也越高。反之，企業價值創造能力越強，股東投資收益增長的潛力越大，股東和資本市場投資者才會長期支持股票價格，促進公司的健康發展。從這個角度看，股票價格是企業價值創造和價值實現的統一。

（二）資產價值實現與資產價格

對于一般企業而言，企業資產價值實現程度主要體現在資產價格水平上。從理論上說，資產價格是資產價值的貨幣表現，資產價格應反映資產的價值，或資產的經濟價值，或價值創造。但是在現實經濟實踐中，由于種種原因使企業資產經濟價值與資產價格不同，即資產價值實現并不等于資產價值創造，例如，對資產經濟價值或價值創造評估的不準確；企業某項資產或全部資產在市場上的供求關系；企業管理人員在資產市場上的議價能力和談判能力等等。因此，企業資產管理不僅要重視資產價值創造，而且要重視資產價值實現。資產價格（包括企業全部資產價格和單項資產價格）是企業資產價值實現程度的體現，加強資產價格管理是企業資產經營管理的重要內容。

（三）資產價值實現與溝通能力

在企業從資產價值創造到資產價值實現的過程中，資產經營管理者的溝通能力，特別是CFO的溝通與協調能力起著重要的作用。例如，如何讓現有股東充分了解企業價值創造能力和潛力，以持有公司股票，如何讓潛在投資者理解與掌握企業價值創造的現狀與潛能，愿意以較高價格購買公司股票，溝通能力是至關重要的；如何使企業資產或產品以較高的價格出售，同樣反映了管理者的溝通能力或議價能力。資產經營管理者的溝通能力，一方面取決于他（她）們對企業自身價值創造的準確把握和深刻理解；另一方面取決于他們對市場環境及利益相關者需求及心態的理解與把握。而經營管理者理解與把握這兩方面的前提是對資產經營管理和資產價值創造和價值實現方面的良好的業務素質。

企業的價值是由資產的價值體現的，包含資產價值創造和價值實現兩個方面。價值創造過程通常是內部管理的范疇，價值實現過程則是通過對外溝通來完成的。價值創造是價值溝通的基礎。當公司內在的真實經濟價值與外在的市場價值有所落差時，在市價高估時，對內要進行價值重建，以確保公司價值創造能力的提升；在市值低估時，對外要與股東和投資者做有效的價值溝通，以避免由于欠缺資訊的透明度及資訊的不對稱造成預期落差，導致投資價值減損，阻礙價值實現的最終目標。因此，追求企業價值最大化要重視資產價值創造和資產價值實現兩個方面。

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[關鍵詞] 城市化 城市經營 城市總資產價值

21世紀是城市化的世紀，同時也是中國改革從政府推動改革向改革推動政府的世紀。以轉變政府職能為核心，建立公共行政為目標的“改革政府”的改革，一方面，使政府逐漸從市場領域退出的同時，在中國走向城市化過程中，中國城市政府又面臨著從經營城市、營銷城市的高度進入市場、參與市場競爭的挑戰。

一、什么是城市經營

西方學者根據新公共管理理論和城市經濟學提出了“城市企業”的概念，認為應當用企業的方法來管理和經營城市。國內著名城市學家朱鐵臻認為，所謂經營城市，就是從政府角度出發，運用市場經濟手段，對城市的自然資源、基礎設施資源、人文資源等進行優化整合和市場化運營，讓市長進市場。其中，自然資源主要是指城市的土地、山水、空間等；基礎設施資源主要是指城市的電力、道路、橋梁、通信網絡，以及市政公用設施等；人文資源主要是指城市的人力資源、文化資源、科技資源和政府資源等。由以上幾類資源派生出來的資源還有信息資源、品牌資源和注意力資源等，這些，都是可供經營的城市資源。隨著城市現代化的發展、科技的發展，城市經營資源的內涵和外延還將不斷豐富和擴大。經營城市的理論依據，在于城市是有價值的實體。城市是生產力發展、社會分工和上層建筑、生產關系變革的結果，是人類文明的結晶。一切構成城市空間和功能的載體，無一不凝聚著人類的智慧和勞動。因此，城市是有價值的客觀存在，是城市社會漫長發展中集聚的巨大財富，通過經營城市可以達到保值增值的目的。

二、在市場經濟條件下城市經營的目標定位：城市增殖經營

計劃式的城市經營與市場導向的城市經營的最大區別就在于，計劃式城市經營沒有將城市看成市場經濟體系中的一個參與市場競爭的開放系統,而是將城市看成了一個受政府控制的封閉系統,將所管轄的城市看成“諸侯封地”來經營。在這種觀念下，城市經營的目標定位,只能是“守城經營”。守城經營只能是城市存量資源的經營;恰恰相反,市場導向的城市經營觀是將城市看成市場體系中參與市場競爭的一個開放系統。在現代統一市場體系中，構成經濟增長的要素除了城市的土地資源之外,其他資源處于高度的流動中,城市雖然具有使生產要素集聚的功能,但城市不能固化這些要素。正如馬克思所講的資本的本性是在不斷地循環中增殖一樣，現代經濟的增長也是生產要素在不斷地高速流動和不斷地快速密集中完成增殖。市場經濟條件下經濟增長的規律決定了現代城市經營的目標定位，只能是適應城市間要素的高度流動和高度密集的要求，在參與市場的競爭中實現城市的增殖經營。

從城市增殖經營的觀念認識現代城市系統，現代城市由四個系統構成。

1.城市接納產業發展要素集聚和增殖的環境系統。城市環境系統由兩個子系統構成:一是城市物質環境系統(硬環境系統）。該系統由三大要素構成:城市的土地要素;滿足生產和生活需要的城市基礎實施要素,也叫城市的公共服務設施系統;公共生態環境要素。二是以人為載體的城市社會環境系統(軟環境系統）。社會環境系統由三大要素構成:文化形態、知識存量、服務效率。文化形態是由城市特定的歷史積淀形成的歷史文化、現代文化的綜合。知識存量是指存在城市中人力資源和教育系統中知識的總和。服務效率包括市場供給私人服務和政府提供的公共服務效率。

2.以企業為主體的城市產業系統。城市產業系統是指在城市提供的環境系統平臺之上存在的企業群落。支撐現代城市經濟增長的產業，并不局限在工業領域，可以是旅游業，也可以是商貿業，但不論是什么產業，在市場經濟條件下，最終都表現為企業的存在和發展。從統計學角度看，城市化的程度與企業的數量和企業的發展程度成正比(周天勇2001）。

3.由城市環境、城市產業和城市生活綜合形成的城市形象系統。城市形象由四部分構成:(1)表現城市文化的理念識別系統（CMI）;城市理念是特定的城市歷史、城市精神、城市發展目標的濃縮;(2)以城市市民和城市各種組織為載體的城市行為識別系統（CBI），城市行為是城市理念和文化在城市的社會表現，又具體表現為城市的市民的素質、品位，以及城市的民風、誠信、私人和公共服務的效率;(3)城市產業結構識別系統（CIS），是旅游城市，還是商貿城市、或是制造業、資源型城市等;(4)以城市建筑風格、街道等構成的城市景觀是城市的視覺識別系統（CVIS）。

4.以制度創新為核心，以政府為主體的城市管理系統。城市的制度變遷來自兩種力量：一種是自下而上來自市場推動的民間力量，稱為市場推動的制度變遷；另一種是自上而下來自政府推動的官方力量，稱為政府推動的制度變遷。政府對城市的管理有多種途徑和手段，如審批、監管、政策等手段，但能夠帶來城市增殖的城市管理是具有制度創新內涵的創新。

如果從價值形態來看上述四大系統時，城市環境屬于城市固定資產價值。分為有形的固定資產（物質環境）和無形的固定資產（社會環境）。城市固定資產具有像固定資本的特征，一次性投入，在多次性使用中，其價值一部分一部分地轉移。物質環境的價值是這樣，社會環境價值也是如此。如通過教育形成的一個城市知識儲備和培育的城市信用體系等都是在長期中形成，漸漸地轉移。此外，城市的固定資產形成以政府投資為主，很大一部分屬于公共產品，所以城市固定資產形成主要通過漸進地積累過程形成。

三、城市經營的實質：提高城市總資產價值

城市產業經濟系統屬于城市流動資產價值。無論構成企業生產要素以何種物質形態存在，在一個現代完善的資本市場體系中，構成企業的物質要素都可以最終以資本價值形態進行流動。由于城市產業資產具有高度的流動性，所以城市產業資產可以通過集聚的途徑形成。

城市的形象或城市品牌價值是由兩部分組成的，一部分來自城市固定資產和流動資產兩大系統內在價值外在化的結果，另一部分來自城市形象設計和城市營銷投資形成的價值，由于這兩部分價值并不是對存在物質直接標價，它們都依賴于某種物質實體而存在溢出的無形資產。所以將這部分資產稱為城市溢出資產。

要維持以制度創新為核心的城市管理系統運行，需要有形資產的投入，但城市管理系統的存在價值并不簡單是有形資產投入的直接轉化，城市管理系統形成的價值滲透在這個城市的經濟系統中。從這個意義上講，將管理價值的存在形態稱為附加資產價值。由此可得出這樣一個公式:一個城市的總資產或總價值 = 固定資產價值+流動資產價值+溢出資產價值+附加資產價值

上述對城市總資產價值構成的分析是靜態分析，一個城市總資產增殖的過程是一個動態的過程。從動態的角度看，構成城市總資產各部分的增殖具有以下特點：

1.土地租金的漲落是一個城市環境資產增殖快慢的綜合標志。一個城市的環境資產是否增殖，取決于城市環境資產的質量高低，城市環境資產質量的高低，表現為在一定的環境資產總量下，對城市流動資產的吸引力。環境資產質量越高，接納的流動資產越多，就意味著環境資產的利用率越高，環境資產的增殖速度也就越快。受城市的土地資源有限性約束，環境資產增殖最終表現為土地租金的上升。

決定一個城市土地租金的高低有多種因素，如土地基礎設施的投入,土地位置不同形成的級差地租。但推動城市地價上升的主要因素來自產業的推動。如果沒有產業推動，無論怎樣往土地上進行投入,地價也很難向上升。當然，要形成產業推動，就需要有高質量的環境資產。由于環境資產有物質環境和社會環境兩部分構成,所以，在產業推動下導致的土地價格上升，并不僅僅是土地價格提高的結果,實際上是整個城市環境資產增殖的結果。

如果推動土地價格上漲的因素，不完全是產業推動，而是過度房地產投機的結果，那么土地價格的飚升及其導致的泡沫經濟，不僅不是環境增殖的標志，而是環境資產貶值的先兆。

2.城市流動資產增殖的標志是城市國民生產總值增長。國民生產總值的增長是衡量整個城市總資產增殖的一個重要指標。城市的經營活動推動的城市環境資產質量提高，溢出價值和附加價值的提高，在城市經濟發展上最終表現為城市GDP增長。

3.城市溢出資產是否增殖，表現為城市的品牌價值。由于城市溢出資產的構成，來自城市固定資產和流動資產的溢出和城市形象設計和營銷形成的附加價值，所以一個城市品牌價值的增殖，一方面是一個城市固定資產和流動資產增殖的反映，同時也是一個城市管理能力的反映。所以，我們不能不重視城市營銷，也不能過分夸大城市營銷的作用。城市形象營銷作用表現在兩個方面：一方面使城市固定資產和流動資產的溢出價值凝結為城市品牌價值得以實現，另一方面在城市營銷中創造新的附加價值。

4、城市管理具有兩種功能，一是存量管理和增量管理。存量管理是沒有制度創新的按部就班的管理，這樣的管理不可能產生增殖。使城市管理產生增殖的只能是以制度創新為核心的增量管理。管理創新形成的附加價值，對整個城市系統具有“四兩撥千斤”的作用。同時失敗的城市管理，不僅會出現減量，嚴重時也會形成“差之絲毫，繆之千里”的負面作用。

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一、資產負債表的定義及構建

資產負債表是反映企業某一特定日期財務狀況的會計報表,是靜態會計報表。它是根據資產、負債和所有者權益(或股東權益)之間的相互關系,按照一定的分類標準和一定的順序,把企業一定日期的資產、負債和所有者權益各項目進行適當排列,并對日常工作中形成的大量數據進行高度濃縮整理后編制而成的。它表明企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現有義務和所有者對凈資產的要求權。在企業整體價值觀下,由于資產計量的范圍、計量方法的不同,因此資產負債表的構成與現行的資產負債表有著一定的差異。具體如下:

(一)資產的定義及構成

由于,現行會計準則對企業自創的商譽不予計量,因此現行的資產定義不能反映企業整體資產價值。企業的資產包括無形資產和有形資產,現行資產的屬性僅對有形資產進行了反映,而對在企業經營起著重要作用的商譽未予反映,主要是因為1.無形資產難以用貨幣明確計量;2.現行資產觀認為資產都應該是企業過去的交易或事項所取得的。即使企業擁有了某項未來經濟利益,如果沒有明確的交易或事項,也不能確認為資產。這使得自創商譽被排除在企業資產之外,從而使企業的無形資產未能得到真實的反映。換而言之,現行會計計量僅反映有形資產價值或企業整體資產的一部分。企業整體資產價值觀認為,會計必須完整、真實反映企業整體資產價值,因此基于企業整體資產下的資產定義:企業過去的形成,由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。它具有以下特征:1.資產預期會給企業帶來經濟利益;2.資產應為企業擁有或者控制的資源;3.資產是由企業過去形成的。這樣,資產的范圍包括自創的無形資產,資產的定義反映了企業整體資產價值。在資產負債表中,企業的資產按流動性進行列示,分為流動資產、非流動資產。流動資產包括:貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付賬款、應收利息、應收股利、其他應收款、存貨、一年內到期非流動資產、其他流動資產;非流動資產包括:可供出售金融資產、持有至到期投資、長期應收款、長期股權投資、投資性房地產、固定資產、在建工程、工程物資、固定資產清理、生產性生物資產、資源性資產、無形資產、長期待攤費用、遞延所得稅資產、其他非流動資產。企業整體價值觀下,與現在的資產負債表相比,資產項目主要變化是:1、將油氣資產改為資源性資產,其目的進一步擴大資產的范圍,我們認為,資源性資產不僅限于油氣,還有礦產、河流、森林、草原、灘涂、自然條件、人文景觀等資源性資產。因此,從企業整體資產價值觀考慮,這一部分資產價值應當予以計量;2、將商譽合并到無形資產科目核算,這主要是商譽本身就是企業自己形成的無形資產,沒有必要人為的將以分離,我們認為,無形資產二級明細科目分為:土地所有權或者使用權、知識產權、商譽、其他權利等。知識產權可分為商標、專利、技術、著作權等;商譽可分為:品牌、組織結構、管理模式、人力資源、市場營銷等;其他權利是指企業過去擁有或形成的未來能帶來經濟利益的具有排他性或獨占性的一種能力。這種權利的形成有外購的,如:買斷經銷權,特許經營權、有償使用權等;也有企業自身形成的權利或國家行政許可的權利,如:特種行業的經營權、專營權,收費權、采礦權、探礦權、無償使用權等。特別要說明是,特種行業的經營權是該類企業生存的基礎,也是企業利潤的源頭,如果企業喪失經營權,則企業無法生存。其無形資產價值比有形資產價值要重要的多,但是由于受傳統的會計計量方法的限制,現行的會計報表對其存在的價值及重要性未能得到反映。因此從資產項目的變化來看,采用企業整體價值觀計量的資產更全面、完整,真實地反映出企業的資產全貌。

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企業檔案是直接記述和反映企業活動的各種原始記錄總和。資產是企業過去的交易或事項中形成，由企業擁有或控制，預期會給企業帶來經濟利益的資源。結合兩者定義分析，不難得出“企業檔案是企業資產”的結論，《企業檔案工作規范》中也明確提出。然而，企業對無形檔案資產價值認識及評估鮮有管理實踐。究其原因：一是對此類資產價值認識不清；二是在企業資產評估對象中，企業檔案因其顯現市場價值不明顯，其價值又難準確以貨幣計量，故在全部企業資產中的重要程度與有形資產相比有明顯差異；三是依中國企業會計準則“符合資產定義和資產確認條件的項目，應列入資產負債表；符合資產定義、但不符合資產確認條件的項目，不應列入資產負債表”的規定，企業檔案如同企業商譽等無形資產一樣，雖能給企業帶來超額利潤，但資產負債表中并不反映它們的資產價值，因而未能列入資產評估。筆者認為，企業資產評估一貫針對有形資產的做法，是現代企業資產評估中存在的缺陷，需加以改進。

1 企業檔案資產的價值屬性

檔案不是商品，但作為勞動產品，也具有勞動價值和使用價值。除此外，筆者認為企業檔案還具有與有形資產共存的關聯價值及別類無形資產的載體價值。

1.1 企業檔案資產具有抽象勞動價值

按價值理論：價值量與體現在商品中的勞動量成正比可知企業檔案有勞動價值。企業檔案形成、積累、歸檔、管理和利用等過程中，有科技人員、經營管理人員、檔案人員的抽象勞動，也有來自企業各方面的成本投入，這些共同構成了企業檔案資產的抽象勞動價值。值得注意地是，企業檔案資產抽象勞動價值量具有特殊性：一是抽象勞動價值量僅是企業檔案貨幣價值的一部分，因此企業檔案資產價值不能僅用凝結在其中的一般勞動來衡企業特點不同而不同，企業檔案資產的抽象勞動價值無法用社會平均勞動時間來衡量；三是檔量；二是企業檔案工作中各項勞動因案原始性特征決定企業檔案資產是不可重置的，所以用于有形資產評估的方法僅能估算其大致的成本價值。

1.2 企業檔案資產具有使用價值

企業檔案的使用價值是檔案資產的價值基礎。企業檔案是評估和利用有形資產及無形資產的參考依據，具有相對的經濟價值，同時它包含的信息，如專有技術、獨享權力、占有資源等方面可以作價、轉讓、出售和資本化，故又具有獨立的經濟價值，因而企業檔案可通過檔案信息資源開發利用創造直接或間接經濟效益，具有使用價值。國家檔案局在1994年也頒布了《開發利用科技檔案所創經濟效益計算方法的規定》，該文件針對企業科技檔案的使用價值提出了評估模型和計算方法，是企業檔案資產使用價值評估的重要依據。

1.3 企業檔案資產具有同有形資產共存的關聯價值

同有形資產共存的關聯價值是一種相對價值。檔案資產價值有一部分必須通過有形資產得以展現。有形資產功能和作用的發揮，是因為有檔案資產的支撐，失去檔案依托，有形資產的使用、保養、維護、轉讓、更新、開發和改造就無法順利進行。這種關聯價值歸根結底是由檔案所包含的信息決定的。

1.4 企業檔案資產具有別類無形資產的載體價值

企業檔案記錄了企業生產經營活動各方面，是企業專利權、商標權、著作權、商業秘密、專有技術等無形資產載體，因而具有載體價值。載體價值不同于使用價值。檔案資產使用價值主要從自身發揮的效益中體現出來，而載體價值則從其包含的無形資產價值中展現出來，因此檔案資產既有自身的使用價值又有無形資產的載體價值。在實際操作中，技術專項成果等無形資產利用和轉讓屬于企業成果管理部門負責，而企業檔案利用和開發則是企業檔案部門的事，實現兩者價值觀的方式不同。在資產價值評估中，既不能將檔案無形資產價值計算在檔案使用價值之中，也不能忽視檔案對無形資產的載體價值。

通過以上內容可以看出，企業檔案資產不但在企業內部運營活動中具有價值，也具有企業外部市場價值，企業應當像對待有形資產一樣，對無形資產也采用貨幣計量對其價值評估，并將企業檔案資產納入企業資產評估范疇。

2 企業檔案資產評估方法

企業檔案內容豐富多維，有些類別檔案的資產價值評估沒有多大實際意義。如生產經營和技術管理工作的檔案只能主要以形成的成本和在生產經營和技術管理工作獲取的經濟效益計算其價值量；還有黨政群工作的文書類檔案不可能也完全沒有必要將其價值用貨幣計量。筆者認為，企業檔案資產價值評估應抓住企業科學技術檔案這一主體。

國務院頒布的《國有資產評估管理辦法》指出，企業資產評估方法有重置成本法、現行市價法、收益現值法、清算價格法等。筆者認為，對于企業檔案資產評估應針對科技檔案特點及價值屬性，綜合采用多種評估方法分別評估企業檔案資產抽象價值、使用價值、有形資產關聯價值和無形資產載體價值，然后匯總計算出總價值。四類價值的評估方法如下。

（1）抽象價值主要由企業科技人員、經營管理人員、檔案人員的抽象勞動和來自企業各方面的成本投入構成的，因此可從成本耗費的角度運用重置成本法來評估它的價值量。計算公式為：抽象價值的價值量=重置成本-有形損耗-功能性損耗-經濟性損耗。

（2）使用價值是通過檔案信息源開發利用創造直接的或間接的經濟效益。其價值量計算可參照《開發利用科技檔案所創經濟效益計算方法的規定》中科技檔案價值計算方法。

（3）有形資產關聯價值與相關有形資產的價值緊密聯系的。價值量計算公式為：關聯價值=相關有形資產的價值×關聯類檔案資產享有比例。其中“享有比例”可根據關聯檔案資產對企業設備儀器、各種建筑物使用、維修、改擴建等作用程度確定。

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關鍵詞:知識經濟;自創無形資產;價值計量

無形資產是企業為了生產商品或者提供勞務、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形態的非貨幣性長期資產。按其來源渠道,可分為外來無形資產和自創無形資產。隨著工業經濟向知識經濟的轉變,無形資產在企業總資產中所占的比重越來越大,對企業發展的促進作用也日益突出。企業生存和發展的關鍵在于能否不斷地創造和更新無形資產。整個會計環境較之以前發生了根本的變化。因此,適應新的會計環境,探索知識經濟條件下自創無形資產的價值計量方法是會計發展的客觀需要。

一、知識經濟對企業自創無形資產價值計量提出的挑戰

知識經濟時代,企業資產結構發生了根本的變化。資產的組成由以有形資產為主轉變為以無形資產為主;企業的投資也由以物力投資為主轉變為以智力、人力投資為主。企業投入大量的物力、人力和財力進行無形資產的研發。會計核算的新環境,必定對自創無形資產價值計量提出新的挑戰。

(一)知識經濟要求無形資產的價值計量尺度一致

知識經濟時代,企業無形資產的地位發生了質的變化,企業間的業務交流也更加頻繁。企業根據對方企業披露的會計信息來決定是否與其發生業務來往。這就對企業編制會計報告的質量提出了更高的要求,同類企業無形資產價值計量的尺度必須一致。對于同行業的兩個對無形資產投資基本相同的企業,如果價值計量的尺度不一致,很容易出現最終報告的無形資產信息存在很大差距的現象。這樣不利于投資者進行比較、決策。

(二)知識經濟要求客觀合理地核算研發中發生的全部費用

工業經濟時代,企業投入到無形資產研究開發當中的費用很少。因此,能否客觀合理核算研究開發費用將不會對企業的經營利潤產生太大的影響。然而,知識經濟的到來,使得企業資產結構發生了根本的變化,大部分企業無形資產的比重超過了有形資產。企業投入到無形資產研究開發當中的費用在全部耗費中所占的比重不斷加大。能否客觀合理核算當期投入的研究開發費用,將會直接反映企業當期經營利潤。

二、我國企業自創無形資產價值計量的現狀及存在的缺陷

由于研究開發的不確定性和自創的不易確認性,現行的自創無形資產的價值計量遵循了會計核算的謹慎性原則。然而,仔細分析很容易發現:對于無形資產的價值計量,不僅《企業會計制度》與最新的《企業會計準則》對研究開發費用的處理不一致,而且不能應對知識經濟條件對自創無形資產價值計量提出的挑戰。

(一)違背了會計信息的可比性原則

可比性原則要求企業的會計核算應當按照規定的會計處理方法進行,會計指標應當口徑一致,相互可比。以最新的無形資產價值計量規定,企業自創的專利權、非專利技術以及商標權等無形資產的入賬價值不包括研究過程中的耗費。而企業外購的相同無形資產的價格確是依據所購單位耗費的研究與開發費用確定的。這樣相同的無形資產在不同企業的會計報表中,由于來源不同入賬價值也就完全不同了。不同企業的會計信息也就失去了相互比較的價值,不利于企業的外部信息使用者比較同類企業的財務狀況、經營成果和現金流量,影響了投資決策,違背了會計信息的可比性原則。

(二)違背了會計核算實質重于形式的原則

實質重于形式原則,要求在會計核算過程應當按照交易或事項的經濟實質進行核算。企業自創無形資產價值的組成部分主要包括研究開發費用與取得時發生的注冊費、聘請律師費等費用。相比注冊費、律師費,研究與開發費用都是自創無形資產價值的經濟實質部分。按照實質重于形式原則,自創的專利權、非專利技術、商標權等無形資產應當以研究開發費用作為價值計量的主體,而不是僅僅依據發生的注冊費、聘請律師費等費用計量。然而,現行《企業會計制度》規定的計量原則卻恰恰相反,最新的《企業會計準則》也忽略了研究費用,都違背了會計核算實質重于形式的原則,歪曲了無形資產的價值,影響了會計信息的客觀真實性。

(三)違背了會計確認和計量原則中的劃分收益性支出和資本性支出原則

劃分收益性支出和資本性支出原則,要求凡支出的收益僅及本會計期間(或一個營業周期)的應當作為收益性支出,凡支出的收益及于幾個會計期間(或幾個營業周期)的應當作為資本性支出。自創無形資產過程中耗費的研究與開發費用的受益期是無形資產的整個有效期,一般涉及到幾個會計期間,而不僅僅是當期。因此,研究開發費用都應當劃為資本性支出,計入無形資產的入賬價值。然而,現行的《企業會計制度》卻將研究與開發費用劃為收益性支出,《企業會計準則》也將研究費用劃為收益性支出,計入發生當期損益。違背了會計確認與計量的原則,不利于企業正確核算當期的經營成果。

三、完善我國企業自創無形資產價值計量的具體思路

結合知識經濟條件對自創無形資產價值計量的要求,完善我國現行的自創無形資產價值計量方法,有利于客觀正確地核算無形資產價值,有利于真實反映企業的經營利潤,有利于投資者做出正確的投資決策。

(一)設立與“管理費用”并列的“研究開發費用”科目

隨著知識經濟時代的到來,企業資產和投資結構發生了質的變化。企業的資產從以有形資產為主體轉變為以無形資產為主體,企業的投資從以物力投資為主體轉變為以智力投資為主體。企業的競爭優勢不在于其擁有多少有形資產,而在于其擁有的無形資產的多少。企業投入大量的人力、物力、財力來進行專利權、非專利技術和商標權等無形資產的研究與開發,研究與開發費用在企業管理費用中所占的比重不斷加大。研發成功,將會提高企業無形資產的占有比例,完善企業的資產結構,最終提高企業的競爭優勢和經營效益。為了使會計信息能夠間接反映企業發展戰略,就必須要求正確合理的確認和計量企業投入的研究開發費用。因此,應該將研究開發費用從“管理費用”當中分離出來,設立與其并列的“研究開發費用”科目。

(二)以價值計量反映企業研發能力為出發點,借鑒自建固定資產價值計量模式

研究開發費用的投入量能夠間接反映企業持續經營發展的能力和企業人力資源水平。結合企業自建固定資產的價值計量模式,設立“在研項目”中間核算科目與“研究開發費用”費用核算科目。通過“在研項目”與“研究開發費用”科目,合理計量自創無形資產的價值,反映企業高科技研發資金投入量和研發能力。企業進行專利、非專利技術或商標等某項無形資產的研發時,將研發過程中投入的相關資金全部計入“在研項目”科目借方核算。研發成功了,將申請無形資產產權時發生的注冊費、聘請律師費等費用直接計入“無形資產”科目借方,作為入賬價值的一部分。同時,將“在研項目”借方發生額全部轉入“無形資產”,作為入賬價值。研發失敗了,將“在研項目”發生額全部轉入“研究開發費用”,直接計入當期損益。通過計量“在研項目”借方發生總額以及“研究開發費用”期末余額,能準確了解企業在高科技研發上的資金投入量,掌握企業研究開發的成功率。最終,較為客觀地計量企業自創無形資產的價值,解決當前價值計量存在的缺陷。

參考文獻:

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5、令媛媛,張粟.知識經濟條件下的無形資產價值計量研究[J].財會月刊,2005(7).

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關鍵詞:資產屬性;計量模式;關系

中圖分類號:F233.4文獻標識碼:A文章編號:1672-3198(2009)23-0188-02

1資產的定義及屬性

資產的概念是會計學最重要的概念,現行的準則定義是指企業過去的交易或者事項形成,由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。它具有以下特征:(1)資產預期會給企業帶來經濟利益;(2)資產應為企業擁有或者控制的資源;(3)資產是由企業過去的交易或者事項形成的。

從歷史的發展來看,資產的定義主要有四種觀點。

1.1未消逝成本觀

未消逝成本觀是對資產性質的早期描述。美國著名會計學家佩頓和利特爾頓在《公司會計準則導論》(an introduction to corporate standard)(1940)中明確提出了未消逝成本觀。他們認為:“成本可以分為兩部分,其中已經消耗的成本為費用,未耗用的成本為資產”。也就是說,他們認為資產是營業或生產要素獲得以后尚未達到營業成本和費用階段的那部分余額,是成本中未消逝的那部分余額。顯然,這種觀點同歷史成本會計模式是密不可分的。它著重從會計計量的角度來定義資產,強調了資產取得與生產耗費之間的聯系。

1.2借方余額觀

資產定義的借方余額觀是由美國會計師協會(美國執業會計師協會的前身)所屬的會計名詞委員會在其頒布的第1號《會計名詞》(1953)中提出來的。該公告認為:“資產是由借方余額所體現的某種東西。這一借方余額是按照公認會計原則或規則從結平的各賬戶中結轉過來的,前提是這一借方余額不是負值。作為資產,它代表的或者是一種財產權利,或者是所取得的價值,有的則是為取得財產權利或為將來取得財產而發生的費用支出”。這一認識的基本特征是將資產視為借方余額的體現物。據此,不僅借方余額所體現的應收賬款、存貨、設備、廠房等要確認為資產,而且由借方余額所體現的遞延費用等項目也可以確認為資產。顯然,這種觀點只是從會計結賬技術的角度來理解資產,很難說是在描述資產的性質。

1.3經濟資源觀

經濟資源觀是關于資產定義的頗具影響的一種觀點。1957年,美國會計學會發表的《公司財務報表所依恃的會計和報表準則》中明確指出:“資產是一個特定會計主體從事經營所需的經濟資源,是可以用于或有益于未來經營的服務潛能總量”。對資產的這一認識,第一次明確地將資產與經濟資源相聯系,雖然它并未正面提到無形資產的內容,但這一定義至少可能將無形資產包納其中。另外,它也明確了資產與特定會計主體之間的關系,即特定會計主體能夠借助資產業從事未來經營。1970年,美國會計準則委員會在其的第4號公告中提出了一個資產定義:“資產是按照公認會計原則確認和計量的企業經濟資源,資產也包括某些雖不是資源但按照公認會計原則確認和計量的遞延費用”。這一定義雖然明確指出資產的實質是經濟資源,接受了“經濟資源”這一新認識,但它卻認為,經濟資源應否視為資產,取決于公認會計原則的確認和計量標準,這就把資產的實質與資產的確認和計量之間的主從關系顛倒了。

1.4未來經濟利益觀

目前比較流行的資產定義體現了未來經濟利益觀的觀點。1962年,穆尼茨(moonitaz)與斯普勞斯(r.t.sprouse)在《會計研究論叢》第3號――《企業普遍適用的會計準則》這一文獻中明確提出:“資產是預期的未來經濟利益,這種經濟利益已經由企業通過現在或過去的交易獲得。”現在的美國財務會計準則委員會(fasb)在《財務會計概念公告》第6號(sfac no.6)中提出:“資產是可能的未來經濟利益,它是特定個體從已經發生的交易或事項中所取得或加以控制的。”

未來經濟利益觀認為,資產的本質在于它蘊藏著未來的經濟利益。因此,對資產的確認或判斷不能看它的取得是否支付了代價,而要看它是否蘊藏著未來的經濟利益。在現實中,雖然成本是資產取得的重要證據之一,而且成本還是資產計量的重要屬性,但是,成本的發生并不一定導致未來的經濟利益,而未來經濟利益的增加也并不必然會發生成本,例如,業主投資、接受捐贈等。所以,未消逝成本觀將未耗用的成本看成是資產,視資產為成本的組成部分,是不切實際的。而經濟資源觀強調資產的經濟資源屬性,把一些不是經濟資源但有助于實現未來經濟利益的或減少未來經濟損失的項目如某些備抵項目排斥除在資產之外。未來經濟利益觀則將這些項目合乎情理地包括在資產之中。因此,我們說未來經濟利益相對于其他觀點來說更加全面、合理。

我國《企業會計準則》(2006)規定:資產是企業過去的交易或事項形成的、由企業擁有或控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。這種定義突出了以下特點:

(1)資產的經濟屬性即能夠為企業提供未來經濟利益,這也是資產的本質所在。也就是說,不管是有形的還是無形的,要成為資產,必須具備能產生經濟利益的能力。

(2)資產的法律屬性即必須是為企業所控制,也就是說,資產所產生的經濟利益能可靠地流入本企業,為本企業提供服務能力,而不論企業是否對它擁有所有權。

2不同的計量模式體現出資產的不同屬性

計量是指會計要素量化的過程和方法。也就是對資產加以量化表述的理論依據與具體方法。它涉及到計量屬性與量度單位的選擇。計量屬性解決“計量什么”,而計量單位解決對選定的計量屬性“用什么計量”。計量屬性與計量單位是兩個不同層次的問題,計量屬性是內在的,根本的問題,計量單位是外在的、形式的問題,計量單位的選擇隨計量屬性的變化而變化。由于不同的計量模式體現出資產的屬性不同,會造成資產的價值差異較大。因此,根據資產的定義、屬性選用恰當的計量模式計量資產的價值就尤為重要,它不僅僅在于是否能真實地反映資產的價值,而且還影響到其提供的會計信息是否有用。現行的會計計量屬性包括:歷史成本;重置成本;可變現成本;現值;公允價值;攤余成本。目前,主要運用的會計計

量模式主要有四種:歷史成本、重置成本、公允價值、現值。

(1)歷史成本法體現資產的屬性是資產投入價值,即過去形成資產投入的成本或者費用作為資產的價值。其弊端是隨著社會經濟發展,生產率的提高,名義貨幣發生變化的話,從根本上動搖歷史成本計量屬性的基礎;(2)重置成本法計量模式表現出資產的屬性是資產重置價值,即資產按照現在購買相同或者相似資產所需支付的現金或者現金等價物的金額計量;(3)公允價值計量法體現資產屬性是資產交換價值,即按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量;(4)在現值計量模式下,資產的屬性體現是資產在用價值,指資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量折現的金額。從現行的資產定義來看,現值計量模式最符合資產的定義及屬性。

3現行的計量模式與資產定義、屬性之間的矛盾

新企業會計準則的實施,一方面體現了國內會計準則和國際準則的趨同更近了一步,為企業的發展提供了更好的機遇;另一方面,其巨大的變化給傳統的會計模式帶來了強烈的沖擊,公允價值的應用就是其中一例。在38項會計準則中,有近50%的準則要求采用公允價值計量模式。公允價值的廣泛應用,無疑成為了新會計準則實施中的焦點之一。目前,對于公允價值的認定主要采取以下方式:(1)存在活躍、公開的市場價格,則以該價格為標準確認的價值即為公允價值如果資產交易或負債清償的標的存在著活躍的、公開的交易市場,在市場綜合因素的影響和行業規范的制約下,其交易價格的形成基本符合“公平、熟悉、自愿”的前提,因此具備“公允”的要求,可以作為公允價值的確認標準。這種公允價值的獲取途徑是比較便利和直接的,并且易于交易方接受并獲得關注者認可,可以說是公允價值確認的理想狀態。(2)不存在活躍、公開的市場價格,則在多方詢價的基礎上,采用適當的估值方法,或由評估機構評估,作為確認公允價值的基準如果資產交易或負債清償的標的不存在活躍的、公開的交易市場,可以采用適當的估值方法,搭建相應的數據模型并選用適當的參數,參照各方詢價因素,結合現金流量折現、期權定價等方法確認公允價值。(3)不存在活躍、公開的市場價格,交易標的也不適宜進行評估,并且進行多方詢價存在困難的,可以參考同類交易的市場價格,作為確認公允價值的基準在這種方式下,同類交易標的價格無法由市場直接獲得,因此只能用類比的方式,采集同類交易價格,作為估值的依據。這樣,如何選擇確定同類交易就成了公允價值確認的關鍵。同類交易不僅要求選取物與標的具有物理上的同質性,同時其實施載體各要素也應具備可比性,比如期望現金流、期限等。這樣,現行會計計量模式是一種以公允價值為主體,多種計量模式并存的混合計量模式,因此,體現出資產屬性也是多種多樣的,既有歷史成本、重置價值。也有公允價值、可變現凈值、現值等。而現行的資產定義為,指企業過去的交易或者事項形成,由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。其本質特征“未來經濟利益”,因此,資產的價值不是以企業現有的資產為基礎,也不認可投入成本,決定資產價值取決于未來持續的現金流及盈利能力,根據資產的屬性其計量模式就是現值,因為只有能現值反映企業未來的產出,最恰當地反映未來經濟利益的計量屬性。其他的計量模式均不符合資產的定義及屬性,只有在這一屬性無法滿足可靠性和可驗性的要求,在具體會計實務往往是從投入成本的角度考慮,采用其他的替代計量屬性,但也要求排除人為估計等因素干擾,客觀、真實的反映資產的內在價值。這就進一步說明了現值是資產真實價值的最近似的反映。不同方法對資產計量的結果都是對資產現值的代替。因此,根據資產的屬性采用的計量模式應該是現值或者是以現值為代表的現值混合計量模式。而不是現在采用的公允價值計量模式。

4資產概念的重新定義

由于企業的資產形態千差萬別,資產的特性各有不同,因此現行的資產概念的局限性日益凸顯:(1)現行的資產定義不能反映企業整體資產價值。企業的資產包括無形資產和有形資產,現行資產的屬性僅對有形資產進行了反映,而對在企業經營起著重要作用的無形資產去未予反映,主要是因為1.無形資產難以用貨幣明確計量;(2)現行資產觀認為資產都應該是企業過去的交易或事項所取得的。即使企業擁有了某項未來經濟利益,如果沒有明確的交易或事項,也不能確認為資產。這使得自創商譽被排除在企業資產之外,從而使企業的無形資產未能得到真實的反映。換而言之,現行會計計量僅反映有形資產價值或企業整體資產的一部分。因此,提供的相關信息無用。特別需要說明,社會經濟發展到今天,新經濟時代已經到來,企業的類型具有多樣性的特點,傳統企業主要制造業為主,以生產、銷售商品為經營方式賺取利潤,資產形式主要是有形資產;而知識類企業主要以提供高附加值的服務獲得利益,一般不進行生產、制造,其資產形式主要以無形資產為主,表現在:品牌、經營理念、管理制度、營銷方式、人力資源等,以微軟、思科、搜狐、網易等信息技術為代表企業,其無形資產是企業的核心資產,并且隨著社會經濟的發展,無形資產的價值日趨重要,如按傳統會計理論計量這類企業資產價值大打折扣,使企業的內在價值未能得到完全的反映。因此,我們認為,自創的無形資產必須要計量;(3)現行資產的概念不能完全反映資產的本質特征。企業資產形態盡管千差萬別,但從發揮作用來看,可分為經營性資產和非經營性資產,經營性資產直接創造企業的未來經營利益,即未來的現金流入,而非經營性資產一般不產生現金流入,甚至是現金流出,因此,如果用現行資產概念度量非經營性資產的話,從理論上講,非經營性資產不是資產,則與資產存在的實際狀態不符;如果用現值計量非經營性資產的價值的話,則非經營性資產會出現負數,顯然不符合資產邏輯。因此,對非經營性資產不能用現值計量,對應的資產屬性則不是未來經濟利益,而是它的服務作用和其提供的利用的功能,因此其計量的方法應根據資產的不同屬性采用不同的方法予以計量,由于資產在不同時點上具有不同的價值差異,不同時點上的資產不具有可比性、可加性,因此,對于采用歷史成本法計量的資產價值,應采用技術方法折算出時點價值,從而保證資產的可比性、可加性。從這個意義上講,現行的資產定義應予以修正為:企業過去的形成,由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益或服務利用的資源。其具有以下特征:(1)資產預期會給企業帶來經濟利益或服務上利用;(2)資產應為企業擁有或者控制的資源;(3)資產是由企業過去形成的。它的優點在于:(1)擴大了資產的范圍。修正后資產概念的范圍包括企業的有形資產和無形資產,客觀地反映了企業整體資產價值;(2)修正后資產概念的本質特征包括經營性資產和非經營性資產,其形成的計量方法可以采用多種計量模式,從而形成了以現值計量方法計量經營性資產,用其他計量方法計量非經營性資產的現值混合計量模式,解決了現行的一種資產屬性采用多種計量模式反映的弊端,修正后的資產觀認為,資產的概念應依據資產在企業的本質特征及功能予以反映,對能創造未來經濟利益的應持未來經濟利益觀,對不能產生未來經濟利益的資產來說,顯然未來經濟利益觀是不成立的,應根據資產提供的服務和功能定義最為恰當,并可以采用除現值以外的方法予以計量。修正后的資產定義使資產屬性與計量模式之間形成了嚴密的邏輯關系,客觀、真實地反映出企業的整體資產價值。

5結論

總之,資產的屬性要求其計量的方法合理地、客觀地反映其真實價值,資產的屬性與計量模式存在一致性、相關性,會計計量的本質就是準確、完整地反映企業的內在價值,資產的屬性與計量模式的匹配,是會計學的重大問題,是值的我們認真研究和探索的。

參考文獻

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【關鍵詞】公允價值計量模式;會計要素;再認識

會計要素是會計基本理論研究的基石,更是會計準則建設的核心,會計要素定義的是否準確,不僅影響著會計計量的質量,而且還決定其提供的會計信息是否有用。因此,科學、合理地對會計對象進行分類是確保會計信息真實性、可靠性的基礎。

一、會計要素的定義及分類

會計要素又叫會計對象要素,是指按照交易或事項的經濟特征所作的基本分類,因此是會計核算和監督的具體對象和內容,分為反映企業財務狀況的會計要素和反映企業經營成果的會計要素。它是用于反映會計主體財務狀況和經營成果的基本單位。由于會計要素是對會計對象的分類是主觀的,各國會計要素的分類有所不同。我國《企業會計準則》將會計要素規定為六個,即資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。其中,資產、負債和所有者權益三項會計要素是組成資產負債表的會計要素,也稱為資產負債表要素,資產是資金的占用形態,負債和所有者權益是與資產相對應的取得途徑,他們是反映企業財務狀況的會計要素;收入、費用和利潤三項會計要素是組成利潤表的會計要素,也稱為利潤表要素。收入是經濟活動中經濟利益的總流入,費用是經濟活動中經濟利益的總流出,收入與費用相配比,即形成經濟活動的利潤,利潤是資金運用的成果,它們反映企業的生產經營成果。

二、會計要素之間的平衡性

會計各個會計要素之間在總額上形成了一種相等關系即會計恒等式,根據現行的會計要素分類,會計等式:資產=負債+所有者權益,即:資金運用=資金來源。該等式是會計計量、核算的基礎,也是編資產負債表的依據,它表明了股東與債權人兩者在企業的資產中到底占了多大份額。在負債不變時資產與所有者權益同方向變化。所有者權益不變呢,資產就與負債同方向變化,而當所有者權益與負債都發生變化的時候,其資產的變化則等于兩者之和。從理論上講,會計各要素之間必須保持一種平衡性,否則,會計計量、核算無法進行,因此,如果會計恒等式存在不平衡的話,則必須對會計要素重新進行審視和分類。下面我們就現行的會計等式進行推理,以印證現行的會計等式是否平衡:會計等式:資金運用=資金來源,推導:資產=資本,資本=債權資本+股東資本,如果會計主體在持續經營中,存在留存收益,則留存收益又成為股東新的投入資本,其反映是增加了資產,會計等式平衡,在歷史成本計量屬性下,由于名義貨幣不發生變化,則上述會計等式永遠保持平衡所以稱會計恒等式是毋庸置疑,但在名義貨幣發生變化的今天,隨著社會生產率大幅提高,使會計要素的原始投入成本價值與市場價值存在較大的差異,則歷史成本計量屬性的弊端已顯現,歷史成本會計計量模式已不滿足社會發展的需要,由于人們對財務報告目標的改變,報告使用者越來越關注會計報告提供的會計信息是否有效,以有助于評價與決策,因此,越來越突出使用公允價值計量模式的優越性、必要性,在采用公允價值計量下,由于會計要素是某一時點的市價,因此與賬面價值存在價值差異,即:資產市價-資產賬面價值=資產的價值變動,資本市價-資本的賬面價值=資本的價值變動,從而推導出,資產賬面價值+資產的價值變動=資本的賬面價值+資本的價值變動+資產的價值變動-資本的價值變動,最后得出:資產市價=資本市價+資產的價值變動-資本的價值變動,因此,現行會計等式是否平衡取決于資產價值變動是否等于負債的價值變動+所有者權益的價值變動,如果三者不相等,則可以得出現行的會計等式具有不平衡性的結論,如果認為資產、負債的價值變動是所有者權益本身價值變動的話,顯然是一種錯誤,這主要是所有者權益的價值不取決于會計的計量結果。其自身的變動與債權資本相比還比較特殊,一般而言,資金的價值變動取決于利率變動,但股權資本由于承擔了企業在經營中的風險,其要求的回報比債權資本高,即風險越大。要求回報越高,對非上市公司的股權資本由于沒有明確的市價,必須采用技術估計的方式進行估算,即可采用資本定價公式(CAPM),資本的期望收益率應等于無風險利率加上資本的貝塔系數測定的風險溢價。換而言之,股東資本成本取決于風險系數,風險系數越大,則資本的期望收益率越高,股東資本成本越高,對于上市公司來講,在公允價值計量模式下,股權價值就是股票的市價,因此,資產、負債的價值變動差異并不是所有者權益自身價值的變動,資產、負債的價值變動差異不應納入所有者權益。綜上分析,如果現行會計等式存在不平衡的話,則必然增加資產與資本的價值變動這一會計要素,并應對現行的資產、所有者權益、利潤三個會計要素進行修訂。

三、會計要素的修訂

現行的資產定義:資產是指過去的交易、事項形成并由企業擁有或者控制的資源,該資源預期會給企業帶來經濟利益。

由于企業的資產形態千差萬別,資產的特性各有不同,因此現行的資產概念的局限性日益凸顯:(一)現行的資產定義不能反映企業整體資產價值。企業的資產包括無形資產和有形資產,現行資產的屬性僅對有形資產進行了反映,而對在企業經營起著重要作用的無形資產去未予反映,主要是因為1.無形資產難以用貨幣明確計量;2.現行資產觀認為資產都應該是企業過去的交易或事項所取得的。即使企業擁有了某項未來經濟利益,如果沒有明確的交易或事項,也不能確認為資產。這使得自創商譽被排除在企業資產之外,從而使企業的無形資產未能得到真實的反映。換而言之,現行會計計量僅反映有形資產價值或企業整體資產的一部分。因此,提供的相關信息無用。(二)現行資產的定義不能完全反映資產的本質特征。企業資產形態盡管千差萬別,但從發揮作用來看,可分為經營性資產和非經營性資產,經營性資產直接創造企業的未來經營利益,即未來的現金流入,而非經營性資產一般不產生現金流入,甚至是現金流出,因此,如果用現行資產概念度量非經營性資產的話,從理論上講,非經營性資產不是資產,則與資產存在的實際狀態不符;換而言之,現行資產的定義屬性僅限于對經營性資產的概括,并不符合非經營性資產的特性,如果用現值計量非經營性資產的價值的話,則非經營性資產會出現負數,顯然不符合資產邏輯。因此,對非經營性資產不能用現值計量,對應的資產屬性則不是未來經濟利益,而是它的服務作用和其提供的利用的功能,因此其計量的方法應根據資產的不同屬性采用不同的方法予以計量,由于資產在不同時點上具有不同的價值差異,不同時點上的資產不具有可比性、可加性,因此,對于采用歷史成本法計量的資產價值,應采用技術方法折算出時點價值,從而保證資產的可比性、可加性。從這個意義上講,現行的資產定義應予以修正為:企業過去的形成,由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益或服務利用的資源。它的優點在于:(1)擴大了資產的范圍。修正后資產概念的范圍包括企業的有形資產和無形資產,客觀地反映了企業整體資產價值;(2)修正后資產概念的本質特征包括經營性資產和非經營性資產,其形成的計量方法可以采用多種計量模式,從而形成了以現值計量方法計量經營性資產,用其他計量方法計量非經營性資產的現值混合計量模式,解決了現行的一種資產屬性采用多種計量模式反映的弊端。修正后的資產定義使資產屬性與計量模式之間形成了嚴密的邏輯關系,客觀、真實地反映出企業的整體資產價值。

現行的所有者權益定義:是指資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益。即一個會計主體在一定時期所擁有或可控制的具有未來經濟利益資源的凈額。這可以通過對會計恒等式的變形來表示,即:資產―負債=所有者權益。所有者權益的來源包括所有者投入的資本、直接計入所有者權益的利得和損失、留存收益等。

現行的所有者權益的缺陷在于:(一)將凈資產等同于所有者權益,凈資產是資產減去負債的余額,所有者權益也稱股東權益,其價值取決于未來的獲利能力,在公允價值計量模式下,對非上市公司的股權價值應通過技術方法估算其價值,上市公司股權價值就是市價。因此,凈資產的價值不等于所有者權益的價值;(二)未考慮所有者權益自身的機會成本。根據資產的定義,決定資產的價值是未來經濟利益的流入,那么對應資產的計量方法應該是現值,因此在公允價值計量模式下,對所有者權益的機會成本也應予以考慮,從而使資產、負債、所有者權益價值計量在同一時點下,具有可比性、可加性。與傳統的會計等式相比,會計等式增加了資產、負債、所有者權益的價值變動這一會計要素,因此,從這個意義上講凈資產不等同于所有者權益;(三)公允價值理論將時間價值引入會計計量當中,已經認識到資產賬面價值與公允價值或者現值產生將差異,在沒有新的會計恒等式出現的情況下,為維持傳統的會計等式平衡,將資產、負債價值變動差異計入所有者權益當中,也是基于會計恒等式的平衡要求,資產負債觀將未實現或未發生的所謂損益(資產、負債變動產生的利得、損失)確認利潤或損失,違背了權責發生制這一會計核算的理論基石;(四)現行的所有者權益定義為資產扣除負債后由所有者應享的剩余利益,主要是從法律產權關系角度體現出企業這一會計主體的清償責任,即企業的資產是用來衡量清償債權人與股東的能力。而企業整體資產觀認為,資產目的是創造價值,而不是用來度量清償權益的能力與義務,股權資本作為所有者投入必然要計算投入的機會成本,尤其是在公允價值計量模式下,要求會計信息具有很強的相關性,以便于報告使用者評判、決策。因此更應該真實反映股權資本的市場價值。在企業持續經營情況下,采用公允價值計量必然產生資產、負債的價值變動,由于這種所謂的利得、損失具有暫時性、變化性、時點性,在會計分期、權責發生制假設前提下,資產、負債在某一時點的價值變動不能產生現金流入、流出,因此不能確認為損益也不能確認為權益,同時采用現值計量資產價值時,由于存在較大的主觀性,資產未來的現金流有待進一步驗證,資產的價值更具有相當大的不確定性,更不能把資產、負債的價值變動視為所謂的利得、損失,因而不歸屬于當期的所有者權益,但在企業發生清償責任時,由于企業喪失了持續經營能力,資產的價值不受時間價值的影響并最終用來清償權益義務,即資產=權益會計恒等式才能成立,換而言之,現行的會計等式是從法律的角度闡述會計各要素之間的關系,而沒有從會計的本質要求來體現會計要素之間的關系,不能反映會計核算的根本目的。在企業持續經營情況下,會計計量的結果不是用來反映資產的清償能力,從受托理論講,它表明資產用來為股東創造利潤的獲利能力,從決策有用理論來講,會計反映的信息應具有可靠性、相關性,為決策服務,即會計信息應該真實反映資產的價值、成本、利潤等,因此,從法律的權利關系角度,建立的會計等式反映的資產權益,清償義務,并不能來表達會計的職能要求、本質特征;(五)與投入資本無關的資產、負債價格變動計入所有者權益有待商榷。第一,資產、負債價格變動不是股東的投入資本;其次,提供的會計信息失真。持續經營條件下,股東不允許退股,只能進行股份轉讓,因此,股東的清償權益無法體現,即沒有必要或無法準確地反映所有者的清償權益,即使公司發生清償責任(資產兼并、重組、破產、清算)時,會計報表上所反映的所有者權益會計信息基本無用,即企業的所有者權益最終由市場交易決定,而不取決會計計量結果,換而言之,同一價值量下所有者權益在企業持續經營與清償狀態下,由于對未來的預期不同,市場價值具有很大的差異,因此會計計量的結果與市場交易價格差異較大;最后,資產、負債價格變動沒有具體的交易行為,也沒有收入、成本、費用,更不產生現金的流入、流出,如果資產價格變動真的能產生利潤的話,會計主體則無需去經營銷售,并且還節約成本費用,顯然違背會計核算的本質目的,使我們無法評判企業經營的效果;(六)資產、負債的資產、負債價格變動是常態,將資產、負債的資產、負債價格變動計入所有者權益,違背了會計計量的真實性、穩健性、謹慎性原則。因此,所有者權益應修正為:所有者權益是所有者(股東)過去投入形成的成本并由其享有的權益。它包括:實收資本、資本公積、留存收益等。修改后的所有者權益定義將現行的資產、負債價值變動即所謂的利得、損失排除在所有者權益之外,而是單列資產、負債所有者權益價值變動這一會計要素。修改后的所有者權益真實地反映了股東的投入成本,并且包含了應計入的機會成本,以完整地反映所有者權益的價值。

現行的利潤定義:是指企業在一定會計期間的經營成果。它是反映經營成果的最終要素。它包括營業利潤、投資凈收益和營業外收支凈額、公允價值變動損益、資產減值損失等,直接計入當期利潤的利得和損失,是指應當計入當期損益、會導致所有者權益發生增減變動的、與所有者投入資本或者向所有者分配無關的利得或者損失。利潤金額取決于收入和費用、直接計入當期利潤的利得和損失金額的計量。現行的利潤觀的缺陷在于:(一)價值變動并沒有具體的交易行為,不產生收入、費用,且具有未來不確定性,無法進行計量確認,如果價值變動真的產生利潤的話,會計主體則無需去經營銷售,并且還節約成本費用,顯然違背會計核算的本質目的,使我們無法評判企業經營的效果;(二)現行成本并沒有節約。因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的機會利得,但是當采取行動后,就沒有了,因此,一旦購買資產,其成本就變成現實,唯一選擇出售或繼續使用,現行成本法采取的財務資本觀的持有利得缺乏理論基礎;(三)資產、負債價值變動不能反映已實現的或預期的現金流量,即不產生現金的流入和流出,那么計入利潤是沒有依據;(四)沒有證據表明資產、負債價值變動與現值之間存在聯系,即能增加未來的經濟利益,如果價值變動計入利潤的話,會導致利潤表的會計信息失真,使其提供的會計信息不具有可靠性、相關性;(五)在企業持續經營狀態下,資產、負債的價值變動是常態,因此資產、負債的價值變動不是企業在一定會計期間的經營成果,也就是說資產、負債的價值變動是市場變動或者時間價值的結果,而不是企業自身經營的結果。因此,我們認為,利潤自身的定義并沒有明顯的錯誤,而是對經營的理解出現了偏差,所謂的經營是經過人的勞動,經營成果是投入人力、物力、財力的活動而獲取的成果,資產、負債的價值變動是常態的、或有的,具有很大的不確定性、時點性、暫時性,如果確認了利潤,則違背了權責發生制原則、謹慎性原則、真實性原則,動搖了會計這門經濟學科的理論基礎。更談不上會計信息的可靠性、相關性的質量要求。因此,現行的會計準則必須對經營及經營成果做出明確的定義或解釋,以解決對利潤理解上的誤區,即價值變動是否能確能認為利潤,如果確認為利潤的話,當期是否能對該利潤進行利潤分配。

現行的會計要素沒有價值變動這一會計要素,由于在公允價值計量模式下,反映的會計要素是某一時點的市價,具有很強的時間特征,即資產在不同時點上具有不同的價值,不同時點上的資產不具有可比性、可加性的特點,因此出現了資產、負債、所有者權益在時點上的價值差異,該差異因為不能歸屬于權益與損益,因此必須增加價值變動這一會計要素,以確保會計等式平衡。真實反映企業資產價值和經營成果。

四、結論

公允價值計量模式強調會計要素的現時價值,因此與會計要素的賬面價值產生了價值差異,由于這種價值差異不能歸屬于當期的權益及損益,因此為了保證會計等式平衡性,增加了價值變動這一會計要素,并由于這種價值變動會對資產、所有者權益、利潤產生影響,因而需要對這三大會計要素進行修正和補充。籍此構建整個財務會計概念框架具有嚴密的邏輯性,從而為會計的計量與確認提供理論依據。

參考文獻

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