序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞:海外；電力投資；風(fēng)險(xiǎn)管理；體系

一、研究背景與意義

海外電力投資是一種跨區(qū)域、跨體制、跨文化的投資行為，具有投資金額大、投資周期長(zhǎng)、利益相關(guān)方多等特點(diǎn)，這使得海外電力投資項(xiàng)目不確定因素多，投資企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)紛繁復(fù)雜。中國(guó)企業(yè)在開(kāi)展海外電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管控中，需充分利用自身有限的資源，緊抓核心領(lǐng)域和重大風(fēng)險(xiǎn)，以最小的風(fēng)險(xiǎn)管理成本獲得最大的安全保障，提高風(fēng)險(xiǎn)管控的成效。作為國(guó)有海外電力投資公司，必須不斷探索適合自身需要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力建設(shè)，才能確保不發(fā)生顛覆性風(fēng)險(xiǎn)。既要避免為了追求短期利益而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，又要避免一味的害怕風(fēng)險(xiǎn)而放棄商業(yè)機(jī)會(huì)，在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資收益之間找到自己的盈虧平衡點(diǎn)，才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，在復(fù)雜多變的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境中立于不敗之地。

二、HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建

(一)HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本原則(1)全面覆蓋。開(kāi)展投資風(fēng)險(xiǎn)管理要按照“全類(lèi)型，全周期，全要素”的原則。以投資流程為主線，做到事前預(yù)防、過(guò)程控制、結(jié)果可控。(2)突出重點(diǎn)。海外項(xiàng)目涉及的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)眾多且復(fù)雜。因此，應(yīng)當(dāng)抓住海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，在全面覆蓋的基礎(chǔ)上，關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。(3)持續(xù)推進(jìn)。體系執(zhí)行過(guò)程中，結(jié)合實(shí)際情況及存在的不足，不斷完善和健全管理體系的建設(shè)。

(二)HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的組織結(jié)構(gòu)為保障海外電力項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管控措施的有效落地，HT公司建立了“兩級(jí)機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一歸口，多類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)”的風(fēng)險(xiǎn)管控組織結(jié)構(gòu)。兩級(jí)機(jī)構(gòu)是指，在公司總部和項(xiàng)目子公司，兩個(gè)層面分別設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)；統(tǒng)一歸口是指，由公司法律風(fēng)險(xiǎn)部作為海外投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控歸口管理機(jī)構(gòu)；多類(lèi)專(zhuān)項(xiàng)是指，針對(duì)項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)，由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)，組建專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)對(duì)小組，一個(gè)小組對(duì)應(yīng)負(fù)責(zé)一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)。

(三)HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的具體步驟包括：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)決策、實(shí)施決策和評(píng)估改進(jìn)五個(gè)方面。其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是最重要的第一步，可以通過(guò)盡職調(diào)查、案例分析、問(wèn)卷調(diào)查等多種方法，建立自己的風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)，再通過(guò)定期向海外項(xiàng)目收集風(fēng)險(xiǎn)月報(bào)，不斷更新已有的風(fēng)險(xiǎn)庫(kù)。然后通過(guò)發(fā)生概率和影響程度兩個(gè)維度對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，不同參與人賦予不同權(quán)重，匯總結(jié)果形成風(fēng)險(xiǎn)地圖，必要時(shí)也可聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的分析，內(nèi)外充分結(jié)合，互相補(bǔ)充。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上各部門(mén)分工合作，結(jié)合各自的專(zhuān)業(yè)制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并細(xì)化落實(shí)為具體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)也可組建跨部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)治理小組，定期研究風(fēng)險(xiǎn)的最新變化，實(shí)時(shí)跟進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的化解。最終在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有措施的不足，持續(xù)評(píng)估改進(jìn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的閉環(huán)管理。

三、HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)成果

(一)建立總部全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程公司年度全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作由風(fēng)險(xiǎn)管理牽頭部門(mén)牽頭，公司領(lǐng)導(dǎo)、中層及全體員工全員參與。首先對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)清單進(jìn)行補(bǔ)充、更新，并對(duì)各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)逐一進(jìn)行評(píng)估。然后采用問(wèn)卷調(diào)查的方式，根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性高低、影響程度大小兩個(gè)維度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估出公司下一年度面臨的前十大風(fēng)險(xiǎn)。最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，組織各部門(mén)合理選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)制定專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)對(duì)方案，細(xì)化落實(shí)到具體崗位和業(yè)務(wù)流程中去，建立健全重大風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后全過(guò)程監(jiān)控機(jī)制。

(二)建設(shè)PRP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)監(jiān)控，HT公司搭建了PRP風(fēng)險(xiǎn)管理電子平臺(tái)，以替代傳統(tǒng)的以層報(bào)物理表單、人工統(tǒng)計(jì)為主要特征的風(fēng)險(xiǎn)信息收集處理模式。該平臺(tái)集風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、過(guò)程監(jiān)控、各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)按權(quán)限實(shí)時(shí)查詢等功能于一體，實(shí)現(xiàn)了利用電子信息化手段及時(shí)掌握、集成處理、實(shí)時(shí)跟蹤風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，公司項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控的效率與效果明顯增強(qiáng)。

(三)搭建海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體系公司將海外電力項(xiàng)目投資的全過(guò)程，分為“開(kāi)發(fā)、融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)”四個(gè)階段，總結(jié)各階段的規(guī)律和特點(diǎn)，提煉出“6655”核心管控要素，通過(guò)“要素管控”抓住項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)鍵，構(gòu)建了在公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，開(kāi)展“階段管控、要素管控、措施管控、制度管控”的“四維管控”體系，自上而下、層層細(xì)化，確保海外電力項(xiàng)目投資全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)可控、受控。

四、HT公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的不足和改進(jìn)方向

篇(2)

(一)再籌資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國(guó)鐵路籌資不僅規(guī)模龐大，而且持續(xù)性較大，以中國(guó)鐵路總公司為例，截止2013年10月，公司發(fā)行債券的期數(shù)達(dá)到5期，總規(guī)模達(dá)到1000億元，如此龐大的規(guī)模要吸引到足夠的投資者，必須有較高的投資回報(bào)率，否則可能面臨難以吸引更多的投資者，再籌資難的問(wèn)題。

(二)其他風(fēng)險(xiǎn)

除上述兩種風(fēng)險(xiǎn)外，改革背景下的鐵路公司還面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)，從利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，由于鐵路行業(yè)籌集的資金年限較長(zhǎng)，在市場(chǎng)利率波動(dòng)較大的背景下公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。從投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，投資規(guī)模的擴(kuò)大，投資領(lǐng)域的拓展，投資決策的環(huán)境日趨復(fù)雜，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)較大。

二、改革進(jìn)程中鐵路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

鐵路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)較多，當(dāng)前面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較大，如公開(kāi)資料顯示鐵路總公司負(fù)債率偏高、利息負(fù)擔(dān)沉重等。導(dǎo)致這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，包括風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)行為不規(guī)范等。

(一)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)烈

相對(duì)于一般性的企業(yè)而言，鐵路行業(yè)是一種壟斷性的行業(yè)，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，并且可以獲得政府財(cái)政補(bǔ)貼，這就使得鐵路企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)淡薄，在資金的籌集與使用過(guò)程中更多的關(guān)注資金數(shù)量的多少而并非投資效益。此外，銀行、社會(huì)投資者等投資主體同樣存在這種意識(shí)，認(rèn)為由于鐵路行業(yè)影響重大，國(guó)家不可能允許其破產(chǎn)倒閉，如果遭遇較大的風(fēng)險(xiǎn)政府會(huì)采取干預(yù)措施，這就降低了鐵路公司融資的難度，在一定程度上忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善

首先，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系不健全，部分鐵路公司沒(méi)有針對(duì)外部形勢(shì)的變化、公司運(yùn)營(yíng)的基本情況，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督體系，這就無(wú)法根據(jù)外部形勢(shì)的變化自動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。其次，風(fēng)險(xiǎn)處理體系不健全，部分鐵路公司雖然對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了一定的監(jiān)控，但實(shí)踐中即使發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)異常，也沒(méi)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)與處理機(jī)制，無(wú)法及時(shí)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，甚至部分鐵路公司人為的忽視這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。

(三)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)行為不規(guī)范

首先，從財(cái)務(wù)信息披露來(lái)看，目前鐵路公司尚未建立完善的財(cái)務(wù)信息公開(kāi)制度，企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，這就使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范缺乏良好的執(zhí)行環(huán)境，也難以為風(fēng)險(xiǎn)防范提供數(shù)據(jù)支持。其次，從財(cái)務(wù)決策行為來(lái)看，雖然一些重大項(xiàng)目要經(jīng)歷可行性論證、有關(guān)部門(mén)審批等手續(xù)，企業(yè)內(nèi)部各種一般性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)尚未建立完善的決策機(jī)制，沒(méi)有形成規(guī)范化的決策體系。

三、改革進(jìn)程中鐵路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的思考

進(jìn)一步深化內(nèi)部改革是鐵路系統(tǒng)必然的趨勢(shì)，適應(yīng)這種趨勢(shì)，鐵路公司必須構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，具體而言可以從內(nèi)部控制制度完善、會(huì)計(jì)信息化以及規(guī)范化管理等方面著手。

(一)以內(nèi)部控制體系完善為抓手不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

鐵路公司要根據(jù)改革發(fā)展需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制體系，首先，要制定包括審計(jì)、財(cái)務(wù)管理等在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，以此指導(dǎo)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，有效的規(guī)避潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要針對(duì)鐵路公司改革的需要，強(qiáng)化內(nèi)部控制組織機(jī)構(gòu)建設(shè)，如不斷充實(shí)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)力量，不斷規(guī)范財(cái)務(wù)部門(mén)崗位設(shè)置與管理等，通過(guò)組織架構(gòu)的完善促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升。

(二)以會(huì)計(jì)信息信息化為基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系

會(huì)計(jì)信息化可以為風(fēng)險(xiǎn)管理提供幫助，首先，要充分利用信息化數(shù)據(jù)促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升，信息化使得經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息能夠及時(shí)、有效的被鐵路公司內(nèi)部相關(guān)責(zé)任主體獲得，同時(shí)這種歷史數(shù)據(jù)的累積又能夠幫助責(zé)任主體識(shí)別數(shù)據(jù)的真實(shí)性，從而能夠有效的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，要充分利用信息化手段促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，如開(kāi)發(fā)具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力的信息系統(tǒng)，通過(guò)系統(tǒng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的數(shù)據(jù)運(yùn)算，及時(shí)有效的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

(三)以規(guī)范化管理為導(dǎo)向推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力提升

篇(3)

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)資金；風(fēng)險(xiǎn)；管理措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F810 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）25-0151-02

一、壽險(xiǎn)資金面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

主要指保險(xiǎn)投資過(guò)程中涉及到的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)壽險(xiǎn)公司而言，面臨的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有：資金運(yùn)用上的風(fēng)險(xiǎn)，目前中國(guó)壽險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自結(jié)構(gòu)不合理，效益低下，投資渠道過(guò)于狹窄等等，這都不利于壽險(xiǎn)資金的保值增值；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理造成的風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為投資、貸款、借款所占比重較大，且部分難以回收，利率較低的銀行存款占總資產(chǎn)的比重較高，收益率相對(duì)較高的國(guó)債占總資產(chǎn)的比重較低。

（二）定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

保險(xiǎn)公司由于使用負(fù)債融資而引起的企業(yè)盈余的變動(dòng)，主要指保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)所作出的有關(guān)投資收益率、死亡率或損失率、管理費(fèi)用、解約費(fèi)的假設(shè)與將來(lái)運(yùn)作的實(shí)際情況不一致而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，如果實(shí)際的死亡率、費(fèi)用率高于預(yù)定值，就會(huì)引起負(fù)債的上升，從而也會(huì)增加定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，如果實(shí)際的投資收益率低于預(yù)定利率，也會(huì)引起負(fù)債的相對(duì)上升，從而也會(huì)增加定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是素質(zhì)不高和由于保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)方針冒進(jìn)，注重?fù)屨际袌?chǎng)而將價(jià)格無(wú)意或故意定低。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于一些非保險(xiǎn)公司自身能力是可以控制的，并同時(shí)會(huì)影響到所有保險(xiǎn)企業(yè)的因素而產(chǎn)生的投資結(jié)果的不確定性或變異性。主要包括社會(huì)、法律、政治、技術(shù)及其他方面的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、金融市場(chǎng)干預(yù)力量的強(qiáng)弱等。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很難為投資者所預(yù)測(cè)，因此，最容易給保險(xiǎn)投資造成損失。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)不能及時(shí)變現(xiàn)，無(wú)法應(yīng)付對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人的賠償或給付，或者以較高的成本對(duì)資產(chǎn)變現(xiàn)或借款，而給保險(xiǎn)公司造成損失。流動(dòng)性對(duì)保險(xiǎn)公司的意義重大，由于保險(xiǎn)事故具有極大的突發(fā)性、偶然性、破壞性，人類(lèi)生活、活動(dòng)日益呈現(xiàn)群體性、分散性并存等特點(diǎn)，加之企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越規(guī)模化、大型化、現(xiàn)代化，風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的頻率及嚴(yán)重程度不斷上升的趨勢(shì)。如果事故發(fā)生，保險(xiǎn)公司沒(méi)有足夠的現(xiàn)金資產(chǎn)對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人進(jìn)行賠償給付，從社會(huì)角度來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的責(zé)任可能難以實(shí)現(xiàn)；對(duì)保險(xiǎn)公司自身來(lái)說(shuō)，也會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性不足而影響正常經(jīng)營(yíng)甚至破產(chǎn)倒閉。

除了以上幾種風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)資金的投資風(fēng)險(xiǎn)還包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和操作及險(xiǎn)風(fēng)其他風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)壽險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）拓寬壽險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，提高投資收益

要想從根本上解決高利率業(yè)務(wù)的給付風(fēng)險(xiǎn)，必須走金融創(chuàng)新、擴(kuò)大保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道這條路。雖然近年來(lái)中國(guó)在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面采取了一系列的積極措施，但與國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)投資證券化的發(fā)展潮流相比，還有相當(dāng)大的差距。如英、美、日等國(guó)家壽險(xiǎn)資金銀行存款不足11%，而投資于有價(jià)證券分別達(dá)66.1%、51%和43.7%。相比而言，中國(guó)壽險(xiǎn)資金銀行存款達(dá)72.9%，有價(jià)證券為10.8%。投資于不動(dòng)產(chǎn)僅為1.8%，明顯低于歐美等國(guó)。因此，加大保險(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場(chǎng)的比例，對(duì)中國(guó)金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展將產(chǎn)生積極的作用。

（二）審時(shí)度勢(shì)，采取適宜的應(yīng)對(duì)策略

保險(xiǎn)公司要根據(jù)國(guó)家和有關(guān)管理部門(mén)的法規(guī)和政策，對(duì)投資要求出現(xiàn)的變化，及時(shí)調(diào)整投資策略，包括主動(dòng)性應(yīng)對(duì)策略和被動(dòng)性應(yīng)對(duì)策略。主動(dòng)性應(yīng)對(duì)策略是根據(jù)國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，分析國(guó)家或行業(yè)主管機(jī)關(guān)可能的法規(guī)政策改變內(nèi)容，提前做好應(yīng)對(duì)措施。被動(dòng)性應(yīng)對(duì)策略就是在國(guó)家法規(guī)政策已經(jīng)改變，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司必須采取措施，按已改變的法規(guī)政策，調(diào)整投資類(lèi)別和比例，提高投資收益。（下轉(zhuǎn)153頁(yè)）

（上接151頁(yè)）

（三）完善保險(xiǎn)企業(yè)自律機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管，控制風(fēng)險(xiǎn)

為有效控制違規(guī)經(jīng)營(yíng)和防范化解潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，一是要通過(guò)金融監(jiān)管部門(mén)加大監(jiān)管查處力度，加強(qiáng)對(duì)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的管理。二是要依靠同業(yè)公會(huì)組織加大管理力度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)規(guī)則，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，抵制保險(xiǎn)市場(chǎng)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。三是建立壽險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)其償付能力進(jìn)行綜合分析與評(píng)價(jià)，并通過(guò)特定形式反映其信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。四是按照“公開(kāi)、公平、公正”的原則，構(gòu)建政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)督、壽險(xiǎn)公司自律三位一體的完善的監(jiān)管體系，以保障壽險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

（四）作為保險(xiǎn)公司自身應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理和投資組合管理

建立一個(gè)科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，利用組合投資來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)組合時(shí)，壽險(xiǎn)資產(chǎn)則要根據(jù)業(yè)務(wù)來(lái)源不同，可以區(qū)分為傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)和投資性壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，根據(jù)負(fù)債的期限、結(jié)構(gòu)、數(shù)額的不同，分別在不同的投資賬戶進(jìn)行投資，設(shè)定相應(yīng)的投資比例。其次，保險(xiǎn)公司應(yīng)加快建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，要加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控和管理。首先應(yīng)確保壽險(xiǎn)資金投資決策準(zhǔn)則。其次，要按照保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)對(duì)于保險(xiǎn)資金使用的政策規(guī)定，明確資金運(yùn)用的范圍、限制條件等，為保險(xiǎn)資金制定適合本公司利益的投資組合策略；最后，加強(qiáng)壽險(xiǎn)資產(chǎn)的管理，保證資金運(yùn)用的安全性和收益性。

三、結(jié)束語(yǔ)

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)剛起步，投資風(fēng)險(xiǎn)管理也剛剛開(kāi)始發(fā)展，那么對(duì)于壽險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理方面也在不斷地完善。目前中國(guó)法律條文允許的投資渠道越來(lái)越寬泛，但在資本市場(chǎng)可以選擇的投資工具卻不多，所以現(xiàn)在應(yīng)該大力發(fā)展中國(guó)的資本市場(chǎng)，卻不能盲目發(fā)展。中國(guó)現(xiàn)在的保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的時(shí)間不長(zhǎng)，具體的風(fēng)險(xiǎn)管理操作也不成熟，所以要借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)的實(shí)情對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。現(xiàn)階段，保險(xiǎn)公司與監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在投資的風(fēng)險(xiǎn)管理作出改進(jìn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理與投資組合管理以及加快公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)等；監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該繼續(xù)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管、積極引導(dǎo)保險(xiǎn)公司積極運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理以及加強(qiáng)與其他監(jiān)管部門(mén)之間的監(jiān)管協(xié)作與信息共享等。

篇(4)

關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)管理

任何行業(yè)在獲得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)都存在著或多或少的風(fēng)險(xiǎn)，因工程本身的技術(shù)復(fù)雜、難度大等特點(diǎn)使得其自身存在著許多不確定因素，這樣就決定了其是一項(xiàng)多風(fēng)險(xiǎn)的工程項(xiàng)目。所以，在工程管理中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理就具有更重要的現(xiàn)實(shí)意義了。

一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

風(fēng)險(xiǎn)管理是社會(huì)組織或者個(gè)人用以降低風(fēng)險(xiǎn)的消極結(jié)果的決策過(guò)程，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本收獲最大的安全保障。其內(nèi)容主要包括：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理的主體可以是任何組織和個(gè)人，包括個(gè)人、家庭、組織（包括營(yíng)利性組織和非營(yíng)利性組織）。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理效果等。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)是以最小的成本收獲最大的安全保障。

5.風(fēng)險(xiǎn)管理成為一個(gè)獨(dú)立的管理系統(tǒng)，并成為了一門(mén)新興學(xué)科。

二、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性，在一個(gè)項(xiàng)目中，有許多風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在。只有在了解工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的前提下，才能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行辨識(shí)、分析、評(píng)估，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，有效的控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。下面的表格為一個(gè)工程項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別原因：

二、工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中依據(jù)工程項(xiàng)目的特點(diǎn)及其總體目標(biāo)，通過(guò)程序化的決策，全面識(shí)別和衡量工程項(xiàng)目潛在的損失，從而制定一個(gè)與工程項(xiàng)目總體目標(biāo)相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理防范措施體系，是最大限度降低工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的最佳對(duì)策。

1、把握投資決策，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理

1）把握投資決策，預(yù)防投資風(fēng)險(xiǎn)。這就要注意三方面：一是建立一支高水平、多學(xué)科的投資管理隊(duì)伍。二是樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。三是健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是預(yù)先行動(dòng)，即主動(dòng)控制。項(xiàng)目進(jìn)入實(shí)施階段時(shí)間越長(zhǎng)，控制風(fēng)險(xiǎn)的成本就越高。四是貫徹執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度。投資者要建立風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制度，制定科學(xué)的考核標(biāo)準(zhǔn)和獎(jiǎng)罰措施。

2）把握投資風(fēng)險(xiǎn)因素分析，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。因影響工程項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)因素多，而且各種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常相互重疊交叉，這就要求投資者應(yīng)通過(guò)研究項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可變性、多樣性和層次性來(lái)預(yù)測(cè)、評(píng)估，控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。層次分析模型可根據(jù)控制目標(biāo)的性質(zhì)和要求將控制目標(biāo)分解為不同的分目標(biāo)，并按照目標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)影響及隸屬關(guān)系將目標(biāo)按不同的層次聚集組合，形成一個(gè)多層次的結(jié)構(gòu)模型，綜合得出需要的控制結(jié)果。如下為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的流程：

2、明晰合同細(xì)則，加強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)管理

工程項(xiàng)目的管理者必須具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，學(xué)會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理的角度研究合同的每一個(gè)條款，對(duì)項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)因素有全面深刻的了解，合理控制合同風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在簽約階段，項(xiàng)目管理者應(yīng)針對(duì)工程項(xiàng)目成立專(zhuān)門(mén)的談判小組，對(duì)合同標(biāo)的、工程承包方式、工程技術(shù)要求、工藝選擇、工程質(zhì)量、變更條款、付違約責(zé)任條款、結(jié)算方式、爭(zhēng)議解決方式等內(nèi)容，必須明確，細(xì)化說(shuō)明切，忌含糊不清。同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)，強(qiáng)化項(xiàng)目管理者合同管理意識(shí)，不斷完善合同管理制度。

3、采用“工程量清單”報(bào)價(jià)招標(biāo)

“工程量清單”作為投標(biāo)企業(yè)作價(jià)的統(tǒng)一依據(jù)，由各企業(yè)自行制定每個(gè)分項(xiàng)的綜合單價(jià)，反映了工程的消耗和有關(guān)費(fèi)用，易于結(jié)合工程的具體情況進(jìn)行計(jì)價(jià)，更能反映工程的個(gè)別成本和實(shí)際造價(jià)；實(shí)行統(tǒng)一的工程量清單報(bào)價(jià)招標(biāo)，可以減少社會(huì)資源浪費(fèi)，又能避免由此而造成的合同糾紛與索賠，有利于施工合同的履行和管理。與“工程總價(jià)報(bào)價(jià)”的做法相比，更具有科學(xué)性、公正合理性，既可減少弄虛作假、暗箱操作等違規(guī)行為，又解決了采用定額加費(fèi)用招標(biāo)時(shí)定額缺項(xiàng)、特殊工藝計(jì)價(jià)無(wú)據(jù)可依，標(biāo)底價(jià)與各投標(biāo)單位報(bào)價(jià)很難統(tǒng)一，招投標(biāo)工作難度大的問(wèn)題。

4、改變項(xiàng)目目標(biāo)，回避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)回避策略是指當(dāng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅發(fā)生可能性太大，不利后果也太嚴(yán)重，又無(wú)其它策略可用時(shí)，主動(dòng)放棄項(xiàng)目或改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動(dòng)方案，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一種策略。例如，企業(yè)目前正面對(duì)一項(xiàng)技術(shù)不太成熟的投資項(xiàng)目，如果通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目的實(shí)施將面臨巨大的威脅，項(xiàng)目管理組織又沒(méi)有其它可用的措施控制風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就應(yīng)當(dāng)考慮放棄項(xiàng)目的實(shí)施，避免巨大的風(fēng)險(xiǎn)事故和財(cái)產(chǎn)損失。

5、完善項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理法律法規(guī)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

在我國(guó)，許多制度尚在探索階段，現(xiàn)行的法律法規(guī)不適應(yīng)WTO有關(guān)建設(shè)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。我們要針對(duì)建設(shè)領(lǐng)域內(nèi)存在的突出問(wèn)題，盡快建立參照國(guó)際慣例并符合中國(guó)實(shí)際的工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保制度，研究合理的工程擔(dān)保、保險(xiǎn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用收取辦法。

6、建立企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，首先必須建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確職責(zé)，逐步形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。因?yàn)楣こ添?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性和不確定性，企業(yè)必須提高對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，加強(qiáng)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)信息收集工作，掌握不同工程的項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，確定工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)重要性，以便能夠從容準(zhǔn)確地應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)去面對(duì)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，用定性和定量相結(jié)合的方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估，并采取相應(yīng)的對(duì)策。

三、結(jié)語(yǔ)

總體來(lái)說(shuō)，工程項(xiàng)目管理過(guò)程始終貫穿著風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)對(duì)工程項(xiàng)目所面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，確定風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，深入研究，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施，調(diào)整管理方案，并將這一原則貫徹項(xiàng)目全過(guò)程，才能充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高管理水平和盈利能力。■

參考文獻(xiàn)

篇(5)

摘要企業(yè)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)是由多方面因素決定的，金融風(fēng)險(xiǎn)本身又存在于企業(yè)的各個(gè)方面。所以，為有效控制企業(yè)面臨的各種金融風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，就成為各個(gè)企業(yè)急需解決的重要課題。鑒于此，本文主要探討了企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及具體的成因，在此基礎(chǔ)上提出幾點(diǎn)有關(guān)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的建議。

關(guān)鍵詞金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

一、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)理論概述

（一）企業(yè)基金投資風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段，基金投資方式是我國(guó)大部分企業(yè)選擇的主要投資模式，基金投資進(jìn)程中，先將數(shù)個(gè)小額資金集中到專(zhuān)家手中，然后由專(zhuān)家依照金融市場(chǎng)來(lái)選擇投資。整個(gè)基金投資的進(jìn)程是由若干個(gè)投資人所共同組成的，安全級(jí)別相對(duì)較高。

（二）企業(yè)證券投資風(fēng)險(xiǎn)

任何投資行為都會(huì)存在程度各異的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資自然也不例外。如果企業(yè)在證券投資的進(jìn)程中發(fā)生盲目投資或者決策失誤的情況，則會(huì)引發(fā)回報(bào)率過(guò)低的狀況，導(dǎo)致企業(yè)自身資產(chǎn)損失嚴(yán)重。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）利率變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融投資進(jìn)程中的利率變化與金融投資收益之間存在著極為密切的聯(lián)系。所以，企業(yè)在金融投資的進(jìn)程中，必須有效協(xié)調(diào)投資資產(chǎn)與貨幣對(duì)應(yīng)的比例，高度重視利率的變化，尤其是與企業(yè)自身收益有關(guān)的利率變動(dòng)與調(diào)整，倘若企業(yè)自身投資的金融產(chǎn)品的利率出現(xiàn)了巨大的變化，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在做好應(yīng)對(duì)資產(chǎn)利率變動(dòng)準(zhǔn)備工作。

（二）市場(chǎng)變動(dòng)引發(fā)金融投資風(fēng)險(xiǎn)

金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要可以分為以下兩個(gè)方面：一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)通常只會(huì)針對(duì)產(chǎn)品投資與產(chǎn)品投資人產(chǎn)生一定程度的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在較大范圍內(nèi)產(chǎn)生一定程度的影響，嚴(yán)重的甚至?xí)叭虻慕鹑谑袌?chǎng)。

三、企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施與建議

（一）構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)，以便于準(zhǔn)確、及時(shí)地預(yù)測(cè)企業(yè)面臨的潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，從而有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策水平，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)的損失降到最低。

（二）加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度

企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估屬于企業(yè)進(jìn)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制中至關(guān)重要的部分，企業(yè)金融投資進(jìn)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)投資決策的關(guān)鍵依據(jù)，金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的好壞直接關(guān)系到整個(gè)金融投資的收益，科學(xué)、合理、客觀的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠有效控制外界的一些不良的金融投資因素，從而有效降低企業(yè)在金融投資進(jìn)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)與損失。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度

企業(yè)要想針對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制，就必須加大金融投資風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度。金融投資產(chǎn)品可能會(huì)遭遇各種類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要企業(yè)針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的預(yù)測(cè)，同時(shí)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)制定針對(duì)性的控制措施，只有在選擇各種不同類(lèi)型的金融產(chǎn)品形成一個(gè)科學(xué)的投資組合以后再進(jìn)行對(duì)應(yīng)的投資，才能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、結(jié)語(yǔ)

金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)系統(tǒng)、漫長(zhǎng)的工程。這就需要企業(yè)高度重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制，針對(duì)金融投資進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范的管理與控制，綜合分析各方面的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加大風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估力度、構(gòu)建投資管理隊(duì)伍、加大風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制力度，這樣才能夠促進(jìn)企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中健康、有序的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇(6)

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；計(jì)劃管理；問(wèn)題；策略

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，社會(huì)對(duì)資源的需求量不讀的增加，各國(guó)資源的數(shù)量的多少直接影響到該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定和增長(zhǎng)的速度。而石油作為國(guó)家重要的資源，其勘探、開(kāi)發(fā)和利用的水平直接影響到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。最近幾年，隨著石油價(jià)格的不斷上升和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，我國(guó)的石油產(chǎn)業(yè)得到了突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)。然而在其管理方面仍舊存在很多的弊端，特別是在計(jì)劃管理方面的問(wèn)題直接影響到石油產(chǎn)業(yè)的整體效益，有待于進(jìn)一步的提升和加強(qiáng)。特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理、投資管理、項(xiàng)目管理方面需進(jìn)一步的加強(qiáng)計(jì)劃管理，以為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和氛圍，促使石油產(chǎn)業(yè)整體效益的提升。目前中國(guó)石油在收購(gòu)新加坡石油產(chǎn)業(yè)的進(jìn)程中就顯示出計(jì)劃管理的重要性和緊迫性，凸顯出只有計(jì)劃管理恰當(dāng)，我國(guó)企業(yè)的發(fā)展前景是非常樂(lè)觀的，作為企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)時(shí)刻具備這種管理意識(shí)，探索管理的新模式，實(shí)現(xiàn)新目標(biāo)，提升整體效益。

二、當(dāng)前企業(yè)計(jì)劃管理出現(xiàn)的問(wèn)題

1、缺乏管控性

計(jì)劃管理是公司的一項(xiàng)重要管理，關(guān)乎著企業(yè)的生死存亡。而有效的執(zhí)行是計(jì)劃管理的核心所在，一項(xiàng)計(jì)劃是否能夠全面的貫徹、均衡的執(zhí)行是計(jì)劃管理存在的生命力。新時(shí)期，各項(xiàng)突發(fā)因素和市場(chǎng)變化迅速，如何使得計(jì)劃管理處于良好的管控中尤其重要。然而目前很多公司的計(jì)劃管理都缺乏掌控，在計(jì)劃的執(zhí)行、監(jiān)督以及具體的檢查方面都很難管控到位，使得計(jì)劃失去了其管理、引導(dǎo)和調(diào)控功能，難以實(shí)現(xiàn)最終的目標(biāo)。這樣就會(huì)增加企業(yè)的整體投資風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于石油企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此，我國(guó)的石油企業(yè)目前正處于快速發(fā)展的時(shí)期，但仍舊面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和風(fēng)險(xiǎn)壓力。特別是在石油勘測(cè)、開(kāi)發(fā)、投資的整個(gè)項(xiàng)目管理中存在著難以管控的局勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)性大，監(jiān)控管理的壓力和難度都非常的大，容易出現(xiàn)監(jiān)控和監(jiān)督力度不夠，執(zhí)行力不強(qiáng)的問(wèn)題。這樣就會(huì)制約了計(jì)劃管理在石油企業(yè)發(fā)展中的作用，最終很難適應(yīng)國(guó)際石油市場(chǎng)發(fā)展的需求，難以在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)步發(fā)展，制約了石油企業(yè)發(fā)展的整體效益。

2、缺乏整體性

計(jì)劃管理必須十分重視計(jì)劃的整體性，不僅要包括生產(chǎn)性的計(jì)劃也應(yīng)該關(guān)注經(jīng)營(yíng)性的計(jì)劃。然而就目前我國(guó)的石油企業(yè)計(jì)劃而言，在經(jīng)營(yíng)方面的計(jì)劃沒(méi)有得以高度重視，仍舊處于國(guó)有企業(yè)這個(gè)大的環(huán)境中呵護(hù)著成長(zhǎng)，在計(jì)劃管理方面缺乏整體性。這很難適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需求，特別是在經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域化這個(gè)大趨勢(shì)下難以生存，難以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。就這點(diǎn)而言，我國(guó)的石油企業(yè)應(yīng)該借鑒國(guó)外大型石油企業(yè)的計(jì)劃管理模式，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高效益的發(fā)展。并突破原始的發(fā)展模式，使中國(guó)石油企業(yè)向著中外合資企業(yè)的趨勢(shì)發(fā)展。譬如中航油集團(tuán)就突破了這一局限，與英國(guó)BP石油公司合作建立了華南藍(lán)天航油有限公司等大型中外合資項(xiàng)目，這個(gè)項(xiàng)目涵蓋了中國(guó)十五個(gè)機(jī)場(chǎng)的飛機(jī)供油設(shè)施與供應(yīng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了最大的突破，實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

3、缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)性

企業(yè)項(xiàng)目管理必須重視項(xiàng)目的長(zhǎng)遠(yuǎn)性，而不能僅僅局限于目前的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，這點(diǎn)在新時(shí)期企業(yè)的發(fā)展中尤為重要。這就需要石油企業(yè)制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理。可目前我國(guó)很多石油企業(yè)的計(jì)劃管理并沒(méi)有將這一點(diǎn)的位置擺正確，或者說(shuō)只有目標(biāo)卻沒(méi)有實(shí)踐。沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策。這樣就很難在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中降低風(fēng)險(xiǎn)投資，確保投資效益，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之時(shí)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的計(jì)劃管理造成巨大的損害，無(wú)法將損失降低到最低點(diǎn)，是計(jì)劃管理失去了原本的意義。在這點(diǎn)上應(yīng)該借鑒國(guó)外大型石油公司的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)行股份有限制的管理，使股東對(duì)投資回報(bào)率的要求促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者將經(jīng)濟(jì)效益最佳化作為企業(yè)追求的首要目標(biāo)。這樣就會(huì)降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的有效性，降低成本，提高效益，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

4、缺乏體系性

一個(gè)企業(yè)是否具有完善、全面的計(jì)劃管理體系直接影響到企業(yè)的管理效益和水平，對(duì)于新時(shí)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此。一個(gè)完善、全面的計(jì)劃體系應(yīng)包括多項(xiàng)相互獨(dú)立且相互形成整體的各項(xiàng)計(jì)劃。具體而言，在時(shí)間跨度上應(yīng)包括短期計(jì)劃、中期計(jì)劃和長(zhǎng)期計(jì)劃，且這些計(jì)劃屬于整個(gè)年度計(jì)劃或者整個(gè)公司計(jì)劃的企業(yè)計(jì)劃的一部分，在整體上具有有序性、持續(xù)性和發(fā)展性，實(shí)現(xiàn)層層相扣，緊密相連。在空間跨度上應(yīng)涉及到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等各個(gè)方面，且各有突出，重點(diǎn)不同，達(dá)到層層不同，有所突出。這樣通過(guò)時(shí)間跨度和空間跨度的整合形成一個(gè)完整的計(jì)劃管理體系。而目前我國(guó)石油企業(yè)的計(jì)劃管理卻存在著缺乏體系性的問(wèn)題，特別是在石油生產(chǎn)、加工以及服務(wù)這三個(gè)元素方面的計(jì)劃管理沒(méi)有實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一，沒(méi)有形成完善的管理體系。從而導(dǎo)致傳統(tǒng)石油行業(yè)在上游、中游以及下游環(huán)節(jié)難以形成緊密關(guān)聯(lián)的環(huán)節(jié)，容易造成石油產(chǎn)業(yè)整體上脫節(jié)現(xiàn)象的產(chǎn)生。而在新時(shí)期，各種商業(yè)因素的融入更加劇了這一現(xiàn)象的發(fā)生，特別是在商貿(mào)、物流以及金融這三元素的影響下，世界經(jīng)濟(jì)已呈現(xiàn)全球化和區(qū)域化的發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)的石油產(chǎn)業(yè)的管理如果缺乏這六個(gè)因素中的任何一個(gè)，都會(huì)導(dǎo)致“供需不平衡”的現(xiàn)象的產(chǎn)生，容易加劇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性。

三、實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效計(jì)劃管理的策略

1、制定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃

制定長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)企業(yè)有效計(jì)劃管理的基礎(chǔ)和前提。石油企業(yè)是我國(guó)重要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，其控制成本并控制投資風(fēng)險(xiǎn)是其計(jì)劃的重點(diǎn)，因此必須針對(duì)這一重點(diǎn)進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃的制定，確保項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最優(yōu)目標(biāo)。首先，在制定這個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃的過(guò)程中必須從全球化、區(qū)域化的角度來(lái)進(jìn)行。在世界經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域化的趨勢(shì)帶動(dòng)下，資源也呈現(xiàn)出全球化的趨勢(shì)。石油作為重要的資源，其勘查、開(kāi)采、利用的程度直接影響到世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定。因此在制定長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃時(shí)必須融入與國(guó)際合作建立中外合資企業(yè)的元素，以更好的促進(jìn)石油企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)石油企業(yè)跨國(guó)跨地區(qū)發(fā)展。其次，長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃的制定應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃的整體布局。石油是一項(xiàng)重要的資源，地位非常的突出，因此在制定長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃時(shí)必須以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)各種高科技技術(shù)，特別是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)收集各種有關(guān)的信息，從而掌握市場(chǎng)上石油生產(chǎn)、消費(fèi)和儲(chǔ)備相關(guān)的信息，使長(zhǎng)期以來(lái)石油市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象得以控制。從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資效益，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理與實(shí)踐相結(jié)合。最終促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效益的提高，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、健康、快速發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定奠定良好的基礎(chǔ)。再次，在制定長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃的過(guò)程中，必須成立專(zhuān)門(mén)的計(jì)劃管理部門(mén)，并培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，來(lái)實(shí)施計(jì)劃的制定。從而制定出高水平，高質(zhì)量、符合企業(yè)發(fā)展的計(jì)劃，將計(jì)劃上升到戰(zhàn)略層次。

2、建立完善的企業(yè)計(jì)劃管理體系

制定企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃是企業(yè)計(jì)劃管理的基礎(chǔ)，而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃的統(tǒng)籌管理則是計(jì)劃管理的關(guān)鍵，因而必須建立完善的企業(yè)計(jì)劃管理體系。對(duì)于石油企業(yè)而言，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要分為三個(gè)部分，即油氣的勘探和開(kāi)發(fā)、石油的煉制和銷(xiāo)售以及管道的運(yùn)輸。這三個(gè)部分是緊密相連的，因而必須對(duì)這三部分的計(jì)劃進(jìn)行統(tǒng)籌管理，建立一個(gè)完善的計(jì)劃管理體系，實(shí)現(xiàn)縱向投資于橫向投資相統(tǒng)一，從而優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)整體效益。同時(shí)重視企業(yè)計(jì)劃的調(diào)整，突出優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，淘汰劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化組合，最終取得核心競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的發(fā)展。在這點(diǎn)上可以充分借鑒國(guó)外跨國(guó)石油公司的經(jīng)驗(yàn)，在計(jì)劃中將資金投資由集中走向分散，降低投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)的重點(diǎn)投資和發(fā)展，將核心業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。譬如1997年荷蘭殼牌石油公司的投資項(xiàng)目為：勘探開(kāi)發(fā)占40％，煉油銷(xiāo)售占40％，化工占14％，煤炭占6％；莫比爾石油公司調(diào)整了投資結(jié)構(gòu)，拍賣(mài)了不擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，從新集中資金從事油氣經(jīng)營(yíng)。最終提高企業(yè)的整體實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力，凸顯計(jì)劃管理在企業(yè)整體工作中的作用與優(yōu)勢(shì)。

3、實(shí)現(xiàn)科學(xué)的計(jì)劃管理

一項(xiàng)計(jì)劃的制定和實(shí)施必須擁有一套科學(xué)的程序，才能發(fā)揮計(jì)劃管理的重要作用，體現(xiàn)整個(gè)企業(yè)的發(fā)展策略和方案，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)于石油企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此，對(duì)于一項(xiàng)投資計(jì)劃和實(shí)施方案必須經(jīng)過(guò)以下幾個(gè)關(guān)鍵的決策步驟，才能保證決策的正確性，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高計(jì)劃管理的效率：首先，在經(jīng)過(guò)廣泛的市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，寫(xiě)出調(diào)研報(bào)告，并針對(duì)調(diào)研報(bào)告提出初步的幾套方案。其次，對(duì)各套方案進(jìn)行可行性分析、風(fēng)險(xiǎn)投資分析、收益預(yù)期值分析等并找出較優(yōu)的方案。最后，針對(duì)公司的具體策略和狀況，對(duì)這些較優(yōu)方案進(jìn)行決策，選出對(duì)公司的發(fā)展來(lái)說(shuō)最優(yōu)的方案。這樣通過(guò)一套嚴(yán)密的決策程序?qū)崿F(xiàn)計(jì)劃管理的科學(xué)化和系統(tǒng)化，最終促進(jìn)企業(yè)整體效益的提高。

4、加強(qiáng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于石油企業(yè)而言，在新時(shí)期會(huì)面臨著很多機(jī)遇的同時(shí)也面臨著眾多的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在項(xiàng)目管理方面，因此加強(qiáng)計(jì)劃管理的落實(shí)和實(shí)施就必須加強(qiáng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，以風(fēng)險(xiǎn)管理的成效促進(jìn)公司效益的實(shí)現(xiàn)。

石油企業(yè)的整體工作涉及面非常的廣，因此加強(qiáng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃管理難以做到全面，這就需要對(duì)各項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)和分析。根據(jù)國(guó)內(nèi)外石油企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，對(duì)于石油企業(yè)的投資具有較大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目主要集中在勘測(cè)、開(kāi)采和運(yùn)輸?shù)膯?wèn)題上。對(duì)于石油的勘測(cè)和開(kāi)采來(lái)說(shuō)是石油公司投資資本較集中，風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，因而如何控制、降低和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成為了石油企業(yè)計(jì)劃管理的重點(diǎn)和核心。目前大多數(shù)企業(yè)選擇企業(yè)保險(xiǎn)和尋求合伙人來(lái)降低其中的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，最常見(jiàn)的有般綜合責(zé)任險(xiǎn)、工人補(bǔ)償險(xiǎn)、錯(cuò)誤和遺漏險(xiǎn)、雇員責(zé)任險(xiǎn)、自然災(zāi)害險(xiǎn)等險(xiǎn)種，石油是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)性大的行業(yè)，選擇企業(yè)保險(xiǎn)對(duì)于大多數(shù)的石油企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一項(xiàng)不錯(cuò)的選擇，但并不是每一個(gè)項(xiàng)目都必須投保險(xiǎn)，在戰(zhàn)略上也是不可行的，這就需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行科學(xué)的計(jì)劃管理來(lái)選擇哪些項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)的投保，做到主次分明，輕重緩急，將公司的計(jì)劃鎖在一項(xiàng)關(guān)鍵性的項(xiàng)目上，特別是在應(yīng)對(duì)地震、預(yù)探井、油氣水井、油氣集輸系統(tǒng)等項(xiàng)目時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮。在這點(diǎn)上，我國(guó)的石油企業(yè)可以借鑒國(guó)外石油公司采取的在總承包與分包方式來(lái)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，其中對(duì)于承包商的選擇必須考慮其設(shè)備、服務(wù)、質(zhì)量等方面，以做到嚴(yán)格的資格審查，切實(shí)的降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于尋求合伙人這一降低風(fēng)險(xiǎn)策略來(lái)說(shuō)，是目前國(guó)內(nèi)外石油公司在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)青睞的方式。特別對(duì)于我國(guó)大型的石油企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)重大的發(fā)展戰(zhàn)略，可以通過(guò)與國(guó)外大型石油企業(yè)合作，建立中外合資項(xiàng)目。這樣一方面能夠降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也能夠借鑒外國(guó)石油企業(yè)發(fā)展模式和經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)石油企業(yè)的發(fā)展注入新的生命。譬如中航油集團(tuán)通過(guò)與英國(guó)BP石油公司合作建立了華南藍(lán)天航油有限公司等大型中外合資項(xiàng)目，這個(gè)項(xiàng)目涵蓋了中國(guó)十五個(gè)機(jī)場(chǎng)的飛機(jī)供油設(shè)施與供應(yīng)業(yè)務(wù)。譬如中方與荷蘭皇家殼牌合資的天津國(guó)際石油儲(chǔ)運(yùn)有限公司等。這樣通過(guò)合作的方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。因此，石油企業(yè)要想突破發(fā)展，實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的高效率，就必須成立專(zhuān)門(mén)的計(jì)劃管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)，來(lái)對(duì)企業(yè)具體采取何種降低風(fēng)險(xiǎn)的方式進(jìn)行深入的研究。從而發(fā)揮計(jì)劃管理在整個(gè)企業(yè)管理的重要作用，最終以計(jì)劃管理促進(jìn)效益的實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)語(yǔ)

企業(yè)計(jì)劃管理對(duì)于企業(yè)的整體發(fā)展來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵，是企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，因此必須引起企業(yè)的高度重視。石油企業(yè)應(yīng)在結(jié)合自身狀況的基礎(chǔ)上借鑒國(guó)外石油跨國(guó)企業(yè)在計(jì)劃管理方面的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)建立一套完善的科學(xué)的計(jì)劃管理體系；通過(guò)綜合尋求合作和企業(yè)保險(xiǎn)的方式來(lái)降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理；通過(guò)建立專(zhuān)門(mén)的計(jì)劃管理部門(mén)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃的制定；通過(guò)進(jìn)行科學(xué)合理的管理模式。并依靠專(zhuān)業(yè)管理人才和現(xiàn)代技術(shù)來(lái)促進(jìn)石油企業(yè)的整體效益的提高和競(jìng)爭(zhēng)力的提升，在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

參考文獻(xiàn)

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篇(7)

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)控制；資金安全；管理體系

中圖分類(lèi)號(hào)：F275.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-7217(2010)03-0079-04

一、引言

由于企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境和內(nèi)部控制的變化，企業(yè)集團(tuán)資金的安全存在很大的不確定性，特別是美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)以來(lái)，盡管?chē)?guó)家出臺(tái)了一系列擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，鼓勵(lì)和支持出口等促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施，但是很多企業(yè)集團(tuán)仍然面臨著資金斷裂的問(wèn)題，企業(yè)資金安全嚴(yán)重影響著企業(yè)的生存和發(fā)展，構(gòu)建資金安全管理體系已經(jīng)成為各個(gè)企業(yè)集團(tuán)面臨的緊迫任務(wù)。

企業(yè)集團(tuán)資金安全管理的基本體系，包括預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)，見(jiàn)圖1。

二、企業(yè)集團(tuán)資金安全的預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

企業(yè)資金安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇是預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類(lèi)指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo)，要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來(lái)定，并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。表1的指標(biāo)體系可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考。

在確定了企業(yè)資金安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系以后，可以相應(yīng)地建立企業(yè)資金安全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的資金安全情況。

(1)單變量模型。主要包括：

債務(wù)保障率＝現(xiàn)金流量／債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率＝凈收益／資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額

資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率／資產(chǎn)負(fù)債率

良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況表明企業(yè)穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)，所以應(yīng)特別關(guān)注上述比率的變化趨勢(shì)，當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)惡化，以至于達(dá)到警戒值，表明企業(yè)可能出現(xiàn)資金安全危機(jī)。單變量模型的運(yùn)用簡(jiǎn)單，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高。但單變量模型無(wú)法區(qū)別不同比率對(duì)整體的作用，也不能很好地反映各比率正反交替變化時(shí)的效用抵消情況。

(2)多元判別模型。即運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。多元判別模型認(rèn)為，企業(yè)是一個(gè)綜合體，各個(gè)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系，對(duì)企業(yè)整體的資金安全風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的，因此，給出一個(gè)定量的標(biāo)準(zhǔn)，從總體角度檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：X1=(期末流動(dòng)資產(chǎn)一期末流動(dòng)負(fù)債)／期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益／期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤(rùn)／總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值／期末總負(fù)債

X5=本期銷(xiāo)售收入／平均總資產(chǎn)

該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(X1，X4)、獲利能力指標(biāo)(X2，X3)和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)(X5)有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，一般認(rèn)為Z值大于2.675時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況良好，無(wú)資金安全風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)z小于1.81時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機(jī)；在2.675～1.81之間，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時(shí)找出對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性達(dá)到90％左右。

三、企業(yè)集團(tuán)資金安全防范與控制系統(tǒng)構(gòu)建

通過(guò)對(duì)現(xiàn)存資金安全風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析，衡量資金安全風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和大小，從而制定資金安全風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制對(duì)策并切實(shí)有效地實(shí)施。為了加強(qiáng)操作性，根據(jù)資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程將該系統(tǒng)劃分為四個(gè)子系統(tǒng)：籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制系統(tǒng)、投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制系統(tǒng)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制系統(tǒng)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制系統(tǒng)。

1，籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范。籌資風(fēng)險(xiǎn)指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。

(1)籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。形成籌資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有兩點(diǎn)：一是籌資成本帶來(lái)籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金的方式主要有自有資金和借入資金，自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息，當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí)會(huì)形成財(cái)務(wù)杠桿正效應(yīng)；當(dāng)企業(yè)資金收益率低于負(fù)債利率時(shí)，則會(huì)形成財(cái)務(wù)杠桿負(fù)效應(yīng)。二是企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)不合理會(huì)加大籌資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，自有資金與借入資金的比例會(huì)影響企業(yè)的資金成本率，當(dāng)資金成本率大于資金的收益率時(shí)，企業(yè)面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。另一方面，若企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債的比例過(guò)大，則過(guò)高的資金成本會(huì)給企業(yè)帶來(lái)較重的還債包袱；而負(fù)債到期時(shí)間安排過(guò)于集中，也會(huì)加大企業(yè)償債壓力。

(2)籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。首先，應(yīng)正確選擇籌資方式，對(duì)籌資方案的可行性、經(jīng)濟(jì)性和安全性做出正確的權(quán)衡與選擇。其次，要合理確定債務(wù)資金與自有資金、短期資金與長(zhǎng)期資金的比例關(guān)系，并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化，使之始終處于一種動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程中。

2，投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范。企業(yè)取得資金后一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目，二是投資購(gòu)買(mǎi)證券，這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)分為兩種：一種是直接投資風(fēng)險(xiǎn)(或稱(chēng)實(shí)物投資風(fēng)險(xiǎn))，即直接經(jīng)營(yíng)投資、固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資等風(fēng)險(xiǎn)；另一種是證券投資風(fēng)險(xiǎn)(或稱(chēng)金融投資風(fēng)險(xiǎn))，即股票投資、債券投資和儲(chǔ)蓄投資等風(fēng)險(xiǎn)。

(1)直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范。造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下三種：一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒(méi)有出現(xiàn)虧損，利潤(rùn)率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)水平。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)失誤產(chǎn)生的資金安全風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查和可行性研究，確保決策正確，使投資方案具有財(cái)務(wù)上的可行性，并加強(qiáng)投資管理，避免因主觀原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。

(2)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范。證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性因素的變化導(dǎo)致證券市場(chǎng)上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會(huì)給市場(chǎng)上所有的金融資本帶來(lái)?yè)p失。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指因某些因素的變化導(dǎo)致證券市場(chǎng)上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)源于每個(gè)公司自身特有的營(yíng)業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，與某個(gè)具體的證券相關(guān)聯(lián)，同整個(gè)證券市場(chǎng)無(wú)關(guān)。造成非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是企業(yè)管理水平、勞工問(wèn)題、消費(fèi)者偏好發(fā)生變化等。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過(guò)運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組

合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

3，資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范。企業(yè)資金的營(yíng)運(yùn)過(guò)程是指從資金投入開(kāi)始到資金收回的過(guò)程，在這一過(guò)程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過(guò)量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過(guò)少不能保證企業(yè)的正常支出，影響企業(yè)的信譽(yù)；現(xiàn)金持有量過(guò)大又會(huì)增大機(jī)會(huì)成本，降低企業(yè)的利潤(rùn)率，兩者都會(huì)對(duì)企業(yè)造成損失。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)要掌握各部門(mén)對(duì)資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間，來(lái)確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。

(2)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。為了防范與控制應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)造成的不利后果，首先，應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時(shí)候，注重評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù)，謹(jǐn)慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案。其次，采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時(shí)可依靠訴訟方式，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

(3)存貨風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。存貨的大量存在會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)，同時(shí)使管理費(fèi)用大量增加。而存貨短缺又會(huì)影響企業(yè)的信譽(yù)。因此，應(yīng)當(dāng)建立以預(yù)算為基準(zhǔn)的指標(biāo)考核體系，采用科學(xué)合理的內(nèi)部控制制度，使存貨量保持在一個(gè)合理的水平，盡可能避免存貨產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。存貨的管理和現(xiàn)金的管理比較類(lèi)似，但更加復(fù)雜多變，要求企業(yè)派專(zhuān)業(yè)人員管理。

4，收益分配風(fēng)險(xiǎn)及其識(shí)別與防范。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指由于收益分配可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。收益分配風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)：一是收益確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，指客觀環(huán)境因素的影響和會(huì)計(jì)方法使用的不當(dāng)，有可能多計(jì)收益少計(jì)成本，使企業(yè)提前納稅，所確定的可分配利潤(rùn)也偏高。例如，在通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期，按歷史成本原則計(jì)價(jià)，致使企業(yè)成本虛降，利潤(rùn)虛增。二是收益對(duì)投資者分配的時(shí)間、形式和金額的把握不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在企業(yè)資金緊缺時(shí)期，以貨幣資金的形式對(duì)外分配，且金額過(guò)大，就會(huì)大大降低企業(yè)的償債能力，影響企業(yè)再生產(chǎn)的規(guī)模。但是企業(yè)如經(jīng)常不分紅，或單純以股票股利的形式進(jìn)行分配，則會(huì)挫傷投資者的積極性，降低企業(yè)信譽(yù)，上市公司的股票價(jià)格會(huì)下跌，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展不利。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制的主觀隨意性較強(qiáng)，沒(méi)有一個(gè)客觀的控制標(biāo)準(zhǔn)，其核心體現(xiàn)為利潤(rùn)分配率的確定。主要考慮以下因素：(1)考慮通貨膨脹的影響，有計(jì)劃地建立價(jià)格變動(dòng)補(bǔ)償基金，保證收益分配不影響企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，堅(jiān)決制止短期行為。(2)在提高效益的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢(shì)。(3)考慮企業(yè)下一年生產(chǎn)情況和資金使用來(lái)源，滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要，盡力降低資金成本。(4)結(jié)合企業(yè)償債能力強(qiáng)弱，確定收益分配率的大小。

四、企業(yè)集團(tuán)資金安全反饋系統(tǒng)

全面資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理修正系統(tǒng)組成。