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篇(1)

關(guān)鍵詞：挑戰(zhàn)；金融學(xué)；法和經(jīng)濟(jì)學(xué)

在2010年出版的《金融與增長》的世界銀行報告中：消除貧困和經(jīng)濟(jì)增長取決于一個國家金融體系的有效運(yùn)行。金融體系是經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵點，在近二十年的時間里中國金融市場建設(shè)取得了突出的成績。市場規(guī)模每年都在增長，截止到2013年6月末，國家外匯儲備余額為3.5萬億美元，再度創(chuàng)出歷史新高。目前，中國金融業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，主要是面臨監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)型、市場機(jī)制的健全、金融風(fēng)險的防范、金融工具的市場化、投資者權(quán)益的保護(hù)等問題。正確的處理好這些問題直接決定著我國金融業(yè)日后的發(fā)展，關(guān)乎我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資源的有效配置。從上面的論述可以看出：現(xiàn)在面臨的金融改革實踐問題已經(jīng)對金融學(xué)研究提出新的要求和挑戰(zhàn)，金融學(xué)研究要把國際學(xué)術(shù)慣例和中國現(xiàn)階段的國情結(jié)合起來，建設(shè)具有中國特設(shè)的現(xiàn)代金融學(xué)理論和學(xué)科。

我國金融學(xué)在金融學(xué)學(xué)科及理論建設(shè)方面主要面臨下面三方面問題：

一、 學(xué)術(shù)界對于金融學(xué)內(nèi)涵界定仍需進(jìn)一步明確

首先，這個概念的界定不是一個容易的問題，華爾街日報在其新開的公司金融的固定版面中將“公司”金融定義為：為業(yè)務(wù)提供融資的業(yè)務(wù)，這一定義基本上代表了金融實業(yè)界的普遍看法。而且用學(xué)科術(shù)語來定義該學(xué)科對這個學(xué)科的發(fā)展有著極其重要的影響。在Webster字典中，將“To Finance”定義為“（To Raise Or Provide Funds Or Capital For）籌集或提供資本”。代表學(xué)界對金融學(xué)較有權(quán)威的解釋可參照“新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典”的Finance相關(guān)詞條。由斯蒂芬羅斯撰寫的“Finance”詞條稱金融以其不同的中心點和方法論而成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個分支，其中心點是資本市場的運(yùn)營、資本資產(chǎn)的供給和定價。

其次，在國內(nèi)學(xué)界，對于金融一詞的界定卻存在比較大的分歧。縱觀十多年來國內(nèi)出版和發(fā)表的各類財經(jīng)專業(yè)方面的相關(guān)材料，金融這一詞的解釋，主要是財政、融資、財政等解釋。這三種解釋是對特定對象的。但是金融這個涵義確實值得繼續(xù)推敲的。從金融這個概念的理論內(nèi)涵來看，這個是國內(nèi)在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)背景下的一個典型特征。傳統(tǒng)金融研究主要包括信用、貨幣、銀行、貨幣政策、匯率、貨幣供求等等專題，金融被定義為是貨幣流通和通訊活動以及他們之間相互聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動的總稱。在國內(nèi)學(xué)界對金融學(xué)的理解，主要可以分為兩個有代表性的方向：第一類是以貨幣銀行學(xué)為代表的；第二類是國際金融為代表的。分為這兩大科目為主線，主要有兩個原因，其一是政府為主導(dǎo)的銀行之間的相互融資，這種方式在實際當(dāng)中占主流，而證券和資本則被視為非主流。這樣就使得以對銀行體系的貨幣金融研究作為金融學(xué)研究的重點。其二是由于我國對外開放的基本國策，導(dǎo)致對外貿(mào)易的加強(qiáng)，所以相應(yīng)的以“國際貿(mào)易”為核心的內(nèi)容在高內(nèi)高校中開展起來。

最后，上面國內(nèi)兩大學(xué)科對金融學(xué)的界定，還不能夠把金融學(xué)的核心內(nèi)容概括出來。外國學(xué)者對金融學(xué)有兩種解釋，一個是公司金融，包括公司融資、公司財務(wù)、公司治理等，以這些為核心。另一個是投資學(xué)，也就說把金融學(xué)的核心內(nèi)容歸結(jié)為資產(chǎn)定價。但國內(nèi)的有的學(xué)者把這個理解為公司理財或者是公司財務(wù)，這樣的理解容易讓人產(chǎn)生誤解，以為研究對象是會計事項，在以后的研究當(dāng)中應(yīng)當(dāng)糾正這樣的誤解。

二、 金融學(xué)理論和學(xué)科建設(shè)較實踐滯后

正是上文所論文的第一個方面的問題，直接導(dǎo)致金融學(xué)學(xué)科和理論建設(shè)的滯后，這個問題主要表現(xiàn)在下面六個方面。一是金融學(xué)教材和我國實際需要不符，出現(xiàn)脫節(jié)的現(xiàn)象。從我們所能見到的教材來看，都是引進(jìn)外國學(xué)者或者外國權(quán)威人士的論著，這些外國論著與我們中國的實際生活有不符合之處，所以出現(xiàn)與原本英文教材脫節(jié)的現(xiàn)象。我們可以學(xué)習(xí)外國的現(xiàn)代金融學(xué)理論，但是還要研究我們本國市場和企業(yè)，撰寫出適合本國的金融學(xué)教材。二在培養(yǎng)學(xué)生方面過于封閉。這在本科教學(xué)方面表現(xiàn)還比較好，但是在研究生和博士生方面，所表現(xiàn)出的教育方式就和國外存在差異，表現(xiàn)出過于封閉的特征。我國博士招考實行的更多的是單一導(dǎo)師制度，這種制度對學(xué)生綜合能力培養(yǎng)還是不夠完善，可以讓研究性大學(xué)博士生以自己的博士項目為自己的學(xué)習(xí)重心，讓導(dǎo)師組來進(jìn)行指導(dǎo)，這樣更加利于他們綜合能力的培養(yǎng)。三是在學(xué)術(shù)研究期刊方面仍然需要增加，我國在部分金融期刊方面做了諸多努力，但是專門的金融學(xué)學(xué)術(shù)期刊還需增加。四是學(xué)科布局要更加細(xì)化。我國金融學(xué)科大都還未從原始的經(jīng)濟(jì)學(xué)院體制下分離開來，這樣影響更深層次的學(xué)術(shù)研究，也會導(dǎo)致學(xué)術(shù)分工不明確。其實可以在金融學(xué)的宏觀領(lǐng)域設(shè)立經(jīng)濟(jì)系，而在公司金融和投資學(xué)微觀設(shè)立管理學(xué)院。五是金融學(xué)教師資源方面的匱乏。目前高校金融學(xué)方面的師資還是不容樂觀的，在公司和投資微觀領(lǐng)域的才人更是少之又少，所以要重視教師隊伍的建設(shè)。六理論研究更新速度慢。我國市場規(guī)范化步伐越來越快，這就對我國金融學(xué)課程設(shè)置提出了新的要求，更加的傾向于間接的融資領(lǐng)域。一些前沿領(lǐng)域的理論還沒廣泛研究，例如行為金融學(xué)、金融工程學(xué)等。

三、 我國金融學(xué)研究要更好的為我國金融體制改革提供理論指導(dǎo)

由于上面論文的兩個問題，理論和學(xué)科建設(shè)有待完善，我國金融學(xué)方面的研究還沒能夠充分的發(fā)揮其應(yīng)有的作用，理論指導(dǎo)功能的發(fā)揮力度還不夠。這個問題在證券市場改革中體現(xiàn)的最為明顯，例如國有股持減問題上、證券監(jiān)管理念問題上、證券立法等方面，金融學(xué)界都要在嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的基礎(chǔ)之上提供給相關(guān)部門可以借鑒的建議，不人云亦云，嚴(yán)肅對待，實事求是的提供具有理論和實證支持的論著。（作者單位：沈陽師范大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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[3]張新，5中國資本成本的估算6，南開大學(xué)工作論文，。

[4]劉鴻儒，5新金融辭海6，北京，改革出版社，1995年4月第1版。

篇(2)

論文摘要: 當(dāng)前金融業(yè)已成為一個覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在這種背景下,掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生所必須的。但對于不同專業(yè)的學(xué)生而言,由于專業(yè)特點和人才培養(yǎng)目標(biāo)不同, 對金融知識的需求是不同的。這就要求教師在明確學(xué)生專業(yè)特點與需求的基礎(chǔ)上采取差異化的教學(xué)方法。 

 

一、引言 

 

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會,金融業(yè)已滲透到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面,逐漸成為一個覆蓋范圍廣泛、與日常生活結(jié)合日益緊密的服務(wù)型行業(yè)。在我國,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的財富增加,社會對金融產(chǎn)品的需求越來越強(qiáng),金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)品層出不窮,金融的觸角已深入到社會的各行各業(yè),并已成為普通家庭關(guān)心的內(nèi)容。在這種背景下,掌握一定的金融知識不僅是金融專業(yè)學(xué)生所必須的,而且是其他財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生,如國際貿(mào)易、電子商務(wù)、管理學(xué)、會計學(xué)所必須的。 

目前我國很多高校都開設(shè)《金融學(xué)》課程,對于金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門專業(yè)基礎(chǔ)課。對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè),如國際貿(mào)易、工商管理學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門學(xué)科必修課,可以充實完善其專業(yè)課程。對于非財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生,《金融學(xué)》是一門選修課程,供對金融學(xué)有興趣的非財經(jīng)類專業(yè)學(xué)生選修。 

對于不同專業(yè)的學(xué)生而言,由于專業(yè)的特點和培養(yǎng)人才的目標(biāo)與規(guī)格不同,固而對金融理論與業(yè)務(wù)知識的內(nèi)容、知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)需求是不同的。再考慮到《金融學(xué)》課程內(nèi)容眾多,在短短的四五十個教學(xué)課時中,教師不可能將全部內(nèi)容介紹完,這就要求教師在明確不同專業(yè)學(xué)生的特點與需求的基礎(chǔ)上,精心安排各專業(yè)不同的教學(xué)內(nèi)容,采取差異化教學(xué)方法。 

 

二、不同專業(yè)對《金融學(xué)》的教學(xué)要求不同 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

對于金融專業(yè)的學(xué)生來說,《金融學(xué)》是一門重要的專業(yè)基礎(chǔ)課,一般是在學(xué)生完成各經(jīng)濟(jì)類專業(yè)共同的核心基礎(chǔ)課,如在學(xué)習(xí)完《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》后開設(shè)。它在整個課程體系中的作用正如我國金融學(xué)研究的鼻祖黃達(dá)先生所言:“金融領(lǐng)域,廣闊而深邃,通常只能瞄準(zhǔn)一兩個方向深入。要想深入一點、幾點,必須對金融的‘全局’有必要的、概略的把握。因為沒有足夠的寬闊基礎(chǔ)作為支撐,只求在狹小的范圍深入,進(jìn)到一定程度就會難以繼續(xù)。而所謂把握‘全局’,就是要求能對金融領(lǐng)域的主要構(gòu)架如金融理論與金融知識,宏觀金融與微觀金融,金融機(jī)構(gòu)與金融市場,國內(nèi)金融與國際金融等等之間的有機(jī)聯(lián)系,有一個較為全面——哪怕是概略的——了解?！薄督鹑趯W(xué)》作為金融學(xué)科體系的基礎(chǔ)課程,恰是對金融學(xué)進(jìn)行整體性、框架性的介紹,其中既有宏觀金融層面的理論闡釋,又有微觀金融運(yùn)行的原理分析;既揭示了金融的運(yùn)作機(jī)制與規(guī)律性,又闡明了金融學(xué)科所研究的范疇、重要內(nèi)容結(jié)構(gòu)及其各部分之間的內(nèi)在聯(lián)系。 

鑒于《金融學(xué)》對于金融專業(yè)學(xué)生的重要性,教師在教學(xué)過程要實現(xiàn)兩個目標(biāo):一是要求學(xué)生全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài),為后續(xù)專業(yè)課程的學(xué)習(xí)打下堅實的良好的理論基礎(chǔ);二是注重對學(xué)生專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力的培養(yǎng),使學(xué)生開拓視野,提高思考的廣度、深度與高度,充分調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)主動性與自覺性。實踐證明,興趣是學(xué)習(xí)的動力。我國大教育家孔子說:“知之者不如好之者,好之者不如樂之者?！焙弥分?就是指學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性高漲,這樣才能產(chǎn)生進(jìn)取的精神。若通過《金融學(xué)》的學(xué)習(xí),學(xué)生能激發(fā)對金融的興趣,這將會對學(xué)生未來的深造、職業(yè)生涯產(chǎn)生重大的影響。 

 

(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè) 

縱觀中外古今,實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展最后都離不開資本的運(yùn)作,而在當(dāng)今社會,金融的作用越發(fā)凸顯。因此,非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生有必要系統(tǒng)地掌握貨幣、信用、利息、銀行等多方面的理論與業(yè)務(wù)知識,能夠運(yùn)用貨幣信用方面的理論與業(yè)務(wù)知識,更好地從事企業(yè)投資管理、市場營銷、企業(yè)風(fēng)險管理等活動。因此,不少高校已經(jīng)把《金融學(xué)》作為一門必修課程。 

與金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生相比,非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生在金融理論方面的要求可以放低些,但應(yīng)注重金融知識運(yùn)用能力的培養(yǎng),注重聯(lián)系實際和融會貫通,使學(xué)生掌握與其專業(yè)的業(yè)務(wù)活動聯(lián)系緊密的現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能,從而在具體的實踐活動中能靈活運(yùn)用現(xiàn)代金融基本知識和業(yè)務(wù)技能來進(jìn)行資金管理、投資管理和風(fēng)險管理等活動。 

 

三、不同專業(yè)的《金融學(xué)》教學(xué)內(nèi)容應(yīng)有所側(cè)重 

 

《金融學(xué)》課程內(nèi)容繁雜,涉及貨幣、信用、金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)、貨幣供求、貨幣政策、通貨膨脹和金融監(jiān)管等問題,幾乎涵蓋了整個金融領(lǐng)域。教師如何在有限的課時里合理地安排教學(xué)內(nèi)容,以保證教學(xué)整體水平和質(zhì)量,并兼顧不同專業(yè)的需要,是《金融學(xué)》教學(xué)中一個重要的問題。一個可行的方法是在界定基本教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)上,根據(jù)不同專業(yè)的特點安排差別化的教學(xué)內(nèi)容。基本教學(xué)內(nèi)容是各專業(yè)教學(xué)中都必須覆蓋的,也是各專業(yè)學(xué)生必須掌握的,以實現(xiàn)各專業(yè)學(xué)生掌握該課程基本知識、基本原理和基本技能的教學(xué)要求,例如金融學(xué)的基本概念、金融市場的基本情況、金融中介機(jī)構(gòu)的構(gòu)成、貨幣政策的三大工具等;而差別化的教學(xué)內(nèi)容是教師根據(jù)所教學(xué)生的專業(yè)特點、專業(yè)需求而進(jìn)行的選擇性教學(xué)。 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

如前所述,對于金融學(xué)專業(yè)學(xué)生來說,《金融學(xué)》是其專業(yè)課程體系的基礎(chǔ)。在課程安排上,《金融學(xué)》一般是在修完《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》之后開設(shè)的,同時又是以后陸續(xù)開設(shè)的《中央銀行學(xué)》、《證券投資學(xué)》、《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》、《國際金融》等專業(yè)課程的基礎(chǔ)。因此,在課程內(nèi)容的選擇上要考慮兩個方面因素:一方面通過該課程的學(xué)習(xí),能讓學(xué)生對金融有個全面的了解,為以后的學(xué)習(xí)打下堅實的基礎(chǔ),另一方面要注意課程之間的銜接,避免內(nèi)容重復(fù)或遺漏。具體來說,對于金融學(xué)專業(yè)的課程內(nèi)容重點有三個:一是學(xué)生應(yīng)深刻理解金融學(xué)的基本范疇和基本理論,如貨幣、信用等基本概念,利率決定理論、貨幣需求理論、貨幣供給理論等。這些內(nèi)容是金融學(xué)專業(yè)學(xué)生進(jìn)一步學(xué)習(xí)專業(yè)課的基礎(chǔ),因此對他們來說,這些內(nèi)容不是簡單知道就可以了,而要全面、深入、準(zhǔn)確地掌握;二是教師在授課中應(yīng)側(cè)重對金融學(xué)框架的勾勒,讓學(xué)生對金融領(lǐng)域全面、清晰地把握。而對于具體的宏觀金融問題可以適當(dāng)簡略,這些內(nèi)容學(xué)生已在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中接觸過。微觀金融方面,有關(guān)金融市場和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)容也無需介紹過細(xì),這些內(nèi)容在后續(xù)的專業(yè)課程里都會有詳細(xì)的介紹;三是引導(dǎo)學(xué)生對現(xiàn)實中的金融問題進(jìn)行思考、分析,并密切關(guān)注金融理論研究前沿問題,培養(yǎng)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題、思考問題、解決問題的能力。 

(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè) 

對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來講,他們將來的學(xué)習(xí)和工作中都或多或少要與貨幣、銀行打交道,但是對理論要求沒有金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生高。教師在完成基本教學(xué)內(nèi)容的前提下,可以適當(dāng)降低理論深度,如貨幣供求理論、利率決定理論、金融監(jiān)管理論等可以簡略地說明,而增加與所教學(xué)生專業(yè)有關(guān)的、實踐性的內(nèi)容。國際貿(mào)易專業(yè)的學(xué)生應(yīng)該加強(qiáng)與貿(mào)易有關(guān)的金融知識,如信用工具、金融市場、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和國際金融危機(jī)等方面內(nèi)容的介紹。企業(yè)管理專業(yè)的學(xué)生應(yīng)增加與企業(yè)管理活動緊密聯(lián)系金融知識的講授,這些內(nèi)容主要涉及以下方面:(1)金融工具、金融市場,如商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨市場等。(2)企業(yè)管理人員與金融機(jī)構(gòu)、金融市場打交道時所需掌握的基本金融理論知識,這關(guān)系到企業(yè)資金的運(yùn)營問題。具體如商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制、業(yè)務(wù)范疇,金融市場的運(yùn)作機(jī)制,證券發(fā)行業(yè)務(wù)等。(3)國家宏觀政策對企業(yè)的影響,如貨幣政策對企業(yè)投融資的影響,匯率政策對企業(yè)的影響,等等。 

(三)非財經(jīng)類專業(yè) 

非財經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生主要是抱著興趣來選修這門課程的,激發(fā)學(xué)生對金融的興趣,使他們了解一些日常生活中的金融知識是教學(xué)的目的。教師在講課的時候可以精簡理論性較強(qiáng)的貨幣金融理論的講解,將重點放在與日常生活密切相關(guān)的貨幣銀行學(xué)知識中,如各種金融產(chǎn)品的比較、家庭理財?shù)睦砟畹?還可以介紹現(xiàn)實生活中的熱點金融問題,如對此次由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)的介紹,可側(cè)重介紹危機(jī)對企業(yè)和老百姓生活的影響等,而對于危機(jī)深層次的原因的理論分析則可以簡略些。 

 

四、區(qū)別不同專業(yè),采取有差別的教學(xué)方法 

 

與《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程相比,《金融學(xué)》課程內(nèi)容多而龐雜,不似前者的體系清晰完整,使得學(xué)生在學(xué)習(xí)中經(jīng)常感到知識點零散,找不到學(xué)習(xí)的重點。與《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)》等課程相比,該課程理論性強(qiáng),內(nèi)容單調(diào)抽象、難以理解。因此,如何根據(jù)不同專業(yè)《金融學(xué)》課程設(shè)置特點及課程性質(zhì),采取適當(dāng)?shù)慕虒W(xué)方法,以達(dá)到各自的教學(xué)目的,是教師在《金融學(xué)》教學(xué)應(yīng)認(rèn)真研究的又一個重要問題。 

 

(一)金融學(xué)專業(yè) 

如前所述,對于《金融學(xué)》課程,金融專業(yè)的學(xué)生除了要全面掌握金融學(xué)的基礎(chǔ)理論知識點、知識體系、基本原理、理論前沿和動態(tài)外,還要培養(yǎng)專業(yè)興趣和專業(yè)學(xué)習(xí)能力。因此,教師首先要把《金融學(xué)》課程中的知識點、理論講通、講透。在此基礎(chǔ)上,再想辦法激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)和研究金融的興趣,培養(yǎng)其學(xué)習(xí)的主動性和自覺性。 

我認(rèn)為一個較好的方法是在每次課開始時拿出5—10分鐘,對一周的財經(jīng)新聞進(jìn)行回顧。這樣有兩個作用:一是能讓學(xué)生了解中國和全球金融情況,理論聯(lián)系實際,提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,培養(yǎng)學(xué)生關(guān)注現(xiàn)實的習(xí)慣,這對《金融學(xué)》這類社會性學(xué)科的學(xué)習(xí)是必要的。二是在新聞解讀的過程中,教師能引發(fā)學(xué)生對金融問題、金融現(xiàn)象的思考,加深學(xué)生對金融理論的理解并培養(yǎng)學(xué)生分析問題、解決問題的能力。要達(dá)到以上兩個效果,教師首先應(yīng)注意財經(jīng)新聞的選擇。一周內(nèi)國內(nèi)外發(fā)生的財經(jīng)新聞往往很多,如果都講,時間上不允許,也沒有必要。新聞選擇可以有這幾個視角,一種是選取影響重大的事件,如美國次貸危機(jī)的爆發(fā)。另一種是結(jié)合目前的熱點和所學(xué)的知識選擇有代表性的事件。如近年如何解決中小企業(yè)的融資難問題一直是我國經(jīng)濟(jì)中的一個熱點問題,在介紹金融市場、金融中介機(jī)構(gòu)這一部分內(nèi)容時,我看到一則題為“淡馬錫來到荷花池”的新聞。新聞的主要內(nèi)容談到新加坡淡馬錫公司通過設(shè)立富登信實服務(wù)有限公司給成都的蓮花池批發(fā)市場的商戶發(fā)放貸款。這則新聞事件本身很小,但我希望能以小見大,以此為切入點引發(fā)學(xué)生對我國中小企業(yè)融資問題的思考。新聞標(biāo)題提出后,學(xué)生的第一反應(yīng)是覺得很奇怪:該標(biāo)題是什么意思?一下子就調(diào)動了學(xué)生的好奇心,激發(fā)了學(xué)生的興趣。接著我由淺入深介紹我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、存在問題等,最后提出問題,讓學(xué)生思考應(yīng)如何解決中小企業(yè)融資難問題。整節(jié)課教學(xué)效果很好,學(xué)生聽得津津有味,課后不少學(xué)生和我進(jìn)一步探討該問題,有的學(xué)生還著手寫這方面的論文。 

除了選題的問題,教師還應(yīng)注意新聞講授的方式。介紹新聞不僅僅是希望學(xué)生了解該事件,而是通過該事件引發(fā)學(xué)生進(jìn)一步研究和思考的興趣。教師可以在介紹新聞時結(jié)合學(xué)生已學(xué)過的金融學(xué)原理,精心設(shè)置問題、提出問題,啟發(fā)學(xué)生透過現(xiàn)象看本質(zhì),從具體事件中提煉出事件背后蘊(yùn)藏的道理,給學(xué)生留下思考的空間。 

如果是小班教學(xué),教師可以考慮一學(xué)期組織學(xué)生就當(dāng)前的熱點金融問題進(jìn)行2—3次的討論,以教師提出問題,引導(dǎo)學(xué)生查閱、整理資料,學(xué)生進(jìn)行思考、交流為線索,培養(yǎng)學(xué)生分析問題和解決問題的能力。但現(xiàn)在不少高校由于擴(kuò)招,師資相對不足,很多時候是大班教學(xué),組織討論的方法會由于學(xué)生人數(shù)眾多而影響討論的效果,教師可以嘗試讓學(xué)生就熱點金融問題撰寫小論文。對于初次寫論文的學(xué)生來說,論文的要求不宜過高,主要是希望通過寫論文鍛煉學(xué)生分析問題、解決問題的能力,因此在字?jǐn)?shù)、格式上可以適當(dāng)放寬,但需強(qiáng)調(diào)的是杜絕抄襲。 

 

(二)非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè) 

對于非金融學(xué)財經(jīng)類專業(yè)的教學(xué),教師在講課的時候可以降低理論深度,提高教學(xué)方式的靈活、多樣性。在基本原理、基本的知識點介紹完之后,通過具體的案例,如介紹金融實際熱點問題,突出金融知識的運(yùn)用性。此時對于金融熱點問題的選擇與金融學(xué)專業(yè)的選擇有所不同,教師應(yīng)盡量選擇一些與實際生活密切相關(guān)的問題進(jìn)行講授。例如在介紹貨幣政策時,教師可以結(jié)合我國近年中央銀行的調(diào)息歷程,解釋中央銀行每次調(diào)息的背景、原因、作用機(jī)制,以及對企業(yè)、老百姓銀行投資、貸款的影響。此外,教師還可以就一個問題,如信用形式、銀行存貸款利率等,鼓勵學(xué)生自己去找資料、發(fā)現(xiàn)生活中的金融學(xué),采取教授與討論相結(jié)合的組合式教學(xué),進(jìn)而提高學(xué)生學(xué)習(xí)的興趣。 

 

參考文獻(xiàn): 

[1]蔣天虹.關(guān)于應(yīng)用型本科《金融學(xué)》教學(xué)改革的探討[j].長春師范學(xué)院學(xué)報,2009,(5). 

篇(3)

關(guān)鍵詞：行為金融；信用風(fēng)險；金融租賃

信用風(fēng)險又稱違約風(fēng)險，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對方由于種種原因，不愿或無力履行合同條款而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對方遭受損失的可能性?；趥鹘y(tǒng)金融學(xué)理論許多金融機(jī)構(gòu)和研究者對信用風(fēng)險管理作出積極探索并取得了卓有成效的計量模型和支持工具，但也存在明顯缺陷。隨著行為金融學(xué)的興起和發(fā)展，為我們提供了新的視角來研究信用風(fēng)險管理。

1行為金融學(xué)的產(chǎn)生

20世紀(jì)50年代，馮·紐曼和摩根斯坦(VonNeumannMorgenstem)在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上建立了不確定條件下對理性人(rationalactor)選擇進(jìn)行分析的框架，即期望效用函數(shù)理論。阿羅和德布魯(Arrow，Debreu)后來發(fā)展并完善了一般均衡理論，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基礎(chǔ)，從而建立了經(jīng)濟(jì)學(xué)統(tǒng)一的分析范式。這個范式也成為金融學(xué)分析理性人決策的基礎(chǔ)。1952年馬克威茨(Markowi)發(fā)表了著名的論文“portfoliosdeefion”，建立了現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論，標(biāo)志著現(xiàn)代金融學(xué)的誕生。此后，莫迪戈里安尼和米勒(Modigliani－Miller)建立了MM定理，開創(chuàng)了公司金融學(xué)，成為現(xiàn)代金融學(xué)的一個重要分支。自上個世紀(jì)60年代夏普和林特納等(Sharp－Limner)，建立并擴(kuò)展了資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)至布萊克、斯科爾斯和莫頓(Black－Scholes－Merton)建立了期權(quán)定價模型(OPM)，至此，現(xiàn)代金融學(xué)，已經(jīng)成為一門邏輯嚴(yán)密的具有統(tǒng)一分析框架的學(xué)科。

隨著金融市場上各種異?，F(xiàn)象的累積，模型和實際的背離使得傳統(tǒng)金融理論的理性分析范式陷入了尷尬境地。20世紀(jì)80年代，通過對傳統(tǒng)金融學(xué)的反思和修正，行為金融理論悄然興起，并開始動搖了CAMP和EMH的權(quán)威地位。行為金融理論在博弈論和實驗經(jīng)濟(jì)學(xué)被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)接納之際，對人類個體和群體行為研究的日益重視，促成了傳統(tǒng)的力學(xué)研究范式向以生命為中心的非線性復(fù)雜范式的轉(zhuǎn)換，使得我們看到了金融理論與實際的溝壑有了彌合的可能。1999年克拉克獎得主馬修(MatthewRabin)和2002年諾貝爾獎得主丹尼爾·卡尼曼(DanielKahneman)和弗農(nóng)·史密斯(VemonSmith)，都是這個領(lǐng)域的代表人物，為這個領(lǐng)域的基礎(chǔ)理論作出了重要貢獻(xiàn)。國外將這一領(lǐng)域稱之為behaviorfinance，國內(nèi)大多數(shù)的文獻(xiàn)和專著將其稱為“行為金融學(xué)”。

行為金融學(xué)發(fā)現(xiàn)，人在不確定條件下的決策過程中并不是完全理性的，會受到過度自信、代表性、可得性、錨定和調(diào)整、損失規(guī)避等信念影響，出現(xiàn)系統(tǒng)性認(rèn)知偏差。而傳統(tǒng)金融學(xué)是基于理性人假設(shè)，認(rèn)為理性人在不確定條件下的決策是嚴(yán)格依照貝葉斯法則計算的期望效用函數(shù)進(jìn)行決策的。即使有些人非理性，這種非理性也是非系統(tǒng)性的，會彼此抵消，從而在總體上是理性的；如果這種錯誤不能完全相互抵消，套利者的套利也會淘汰這些犯錯誤的決策者，使市場恢復(fù)到均衡狀態(tài)，達(dá)到總體理性。

2行為金融對信用風(fēng)險管理的影響

2．1風(fēng)險偏好

根據(jù)行為金融學(xué)的基本理論，投資者的風(fēng)險偏好不同于傳統(tǒng)金融學(xué)理論下風(fēng)險偏好是不變的，而是變化的，是會隨著絕對財富等一些其他因素的改變而發(fā)生改變的。因此，我們就沒有理由相信借款人是特殊的群體，他們借款的目的大多都是為了投資，也是眾多投資者中的一部分，他們的風(fēng)險偏好也會發(fā)生改變。風(fēng)險偏好的改變就會直接影響到他們面臨的風(fēng)險，最終會影響貸款方面臨的信用風(fēng)險。

2．2過度自信

過度自信或許是人類最為穩(wěn)固的心理特征，人們在作決策時，對不確定性事件發(fā)生的概率的估計過于自信。投資者可能對自己駕馭市場的能力過于自信，在投資決策中過高估計自己的技能和預(yù)測成功的趨勢，或者過分依賴自己的信息而忽視公司基本面狀況從而造成決策失誤的可能性。這種過度自信完全有可能導(dǎo)致大量盲目投資的產(chǎn)生，盲目的多元化和貪大求全。

2．3羊群行為

企業(yè)決策由于存在較大的不確定性并涉及較多的技術(shù)環(huán)節(jié)，其決策往往由決策團(tuán)體共同協(xié)商作出，主要屬于群體決策，而群體決策有可能導(dǎo)致羊群行為(HerdBehaviors)的發(fā)生。羊群行為主要是指投資者在掌握信息不充分情況下，行為受到其他投資者的影響而模仿他人決策的行為。在企業(yè)決策中，羊群行為的表現(xiàn)可能是決策團(tuán)體中多數(shù)人對團(tuán)體中領(lǐng)導(dǎo)者的遵從，也可能是領(lǐng)導(dǎo)者對決策團(tuán)體中多數(shù)人的遵從，而且是一種盲目的遵從。決策中的羊群行為可能造成決策失誤。

2．4資本結(jié)構(gòu)與公司價值

1958年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)朗哥·莫迪格里安尼(FraneoModigliani)和默頓·米勒(MertonMiller)在《美國經(jīng)濟(jì)評論》發(fā)表了題為《資本成本、公司財務(wù)和投資理論》的論文，提出了著名的MM定理，主要內(nèi)容是：在市場完全的前提下，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場價值無關(guān)。即企業(yè)價值與企業(yè)是否負(fù)債無關(guān)，不存在最佳資本結(jié)構(gòu)問題。如果證券價格準(zhǔn)確地反映了公司未來現(xiàn)金收入流量的值，那么不管發(fā)行的是什么類型的證券，只要把公司發(fā)行的所有證券的市場價值加在一起，一定等于這個公司未來利潤的現(xiàn)值。無風(fēng)險套利活動也使得資本結(jié)構(gòu)無關(guān)緊要，如果兩個本質(zhì)完全相同的公司因資本結(jié)構(gòu)不同在市場上賣出的價格不一樣的話，套利者就可以將更便宜的公司的證券全部買下，然后在價格相對較高的市場上賣出。因此，公司的資本結(jié)構(gòu)就不再是不相干的問題。不同的現(xiàn)金收入流量對不同的投資者的吸引力也會各不相同，這些投資者對于他們感興趣的現(xiàn)金收入流量愿意付出高價。特別是由于噪聲交易者的存在，套利仍充滿風(fēng)險。所以，不同的資本結(jié)構(gòu)，其公司價值顯然是不同的，其信用風(fēng)險必然不同。

3行為金融對金融租賃公司信用風(fēng)險管理的啟示

篇(4)

實踐教學(xué)環(huán)節(jié)是使學(xué)生實現(xiàn)專業(yè)理論與實際應(yīng)用技能有機(jī)結(jié)合的重要方式。如何切實加強(qiáng)、優(yōu)化專業(yè)課程的實踐教學(xué)問題，是跟畢業(yè)生綜合競爭力和就業(yè)率直接掛鉤的現(xiàn)實問題，也是師生密切關(guān)注的熱點問題。目前高校金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生普遍存在結(jié)構(gòu)性失業(yè)的現(xiàn)象，金融市場對人才的需求與畢業(yè)生的質(zhì)量不匹配，突出表現(xiàn)在畢業(yè)生的金融專業(yè)技能與綜合素質(zhì)達(dá)不到用人單位的要求，于是出現(xiàn)了畢業(yè)生為找工作而發(fā)愁，用人企業(yè)卻因招不到合適的金融人才而苦惱的矛盾。金融學(xué)是典型的應(yīng)用型專業(yè)，實踐教學(xué)不僅有利于加深學(xué)生對理論知識的理解，有助于激發(fā)和引導(dǎo)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，更重要的是對于提高學(xué)生的金融專業(yè)技能，增強(qiáng)就業(yè)能力和水平的重要教學(xué)環(huán)節(jié)，從而提高金融專業(yè)學(xué)生的整體學(xué)習(xí)效果和教學(xué)質(zhì)量具有重要的作用。目前各省屬普通高校正在進(jìn)行應(yīng)用技術(shù)型轉(zhuǎn)型改革試點中，金融學(xué)專業(yè)也是湖北工業(yè)大學(xué)商貿(mào)學(xué)院試點轉(zhuǎn)型專業(yè)之一，這客觀上要求學(xué)校在傳統(tǒng)理論教學(xué)的基礎(chǔ)上把實踐教學(xué)放在尤為突出的位置，以就業(yè)為導(dǎo)向，以提高職業(yè)素質(zhì)和職業(yè)技能為目標(biāo)，通過開拓案例式、項目式等各種新型實踐教學(xué)方法、創(chuàng)新校企合作方式，深化校內(nèi)實訓(xùn)和校外實習(xí)的建設(shè)、構(gòu)建多層次、多方位的實踐教學(xué)體系等方面的實踐教學(xué)改革，切實增強(qiáng)畢業(yè)生的實踐能力，提升學(xué)生就業(yè)能力，解決畢業(yè)生結(jié)構(gòu)性失業(yè)問題。

2目前金融學(xué)專業(yè)實踐教學(xué)中存在的問題

2．1培養(yǎng)計劃中實踐教學(xué)比例偏低

目前普通高校金融學(xué)專業(yè)教學(xué)計劃中仍然采用傳統(tǒng)的偏理論教學(xué)模式，理論學(xué)時所占的比例偏高，實踐教學(xué)所占的比重偏低，實踐教學(xué)重視不夠。實踐教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時除掉入學(xué)教育、軍事訓(xùn)練、畢業(yè)教育之外，金融學(xué)專業(yè)教學(xué)實踐環(huán)節(jié)占總學(xué)時比例只有15％。

2．2實踐教學(xué)形式較為單一、效果一般

金融學(xué)專業(yè)課程是實踐性很強(qiáng)的課程，在各高校中也正在積極開展實踐教學(xué)方法的各種嘗試，探索金融學(xué)專業(yè)的實踐教學(xué)方法。但在現(xiàn)實中由于種種原因，如金融機(jī)構(gòu)所涉及的銀行、證券、保險等這些行業(yè)的自身特點和相對的保密性，以及長期以來遵循的其他課程的理論教學(xué)方式，導(dǎo)致實踐教學(xué)效果不顯著。湖北工業(yè)大學(xué)商貿(mào)學(xué)院近幾年金融學(xué)專業(yè)一直在積極探索實踐教育的方式的多樣化，通過課程設(shè)計環(huán)節(jié)、校內(nèi)實驗室實訓(xùn)、校外實習(xí)基地實習(xí)、外出參觀金融單位等多種方式開展實踐教學(xué)，學(xué)生總體參與度高，但效果一般。畢業(yè)論文以指導(dǎo)教師命題為主，學(xué)生結(jié)合畢業(yè)實習(xí)主動、開放性選題較少，畢業(yè)實習(xí)與畢業(yè)論文脫節(jié)嚴(yán)重，導(dǎo)致畢業(yè)論文大部分都是大而空，多理論少實踐。

2．3專業(yè)實驗室配置與實際市場要求有差距

金融學(xué)教學(xué)內(nèi)容以銀行、證券、保險為基點，有很強(qiáng)的應(yīng)用性和技術(shù)性，尤其隨著科技與金融的不斷結(jié)合，金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，金融專業(yè)技能操作的技術(shù)含量越來越高，校內(nèi)金融實驗室的建設(shè)在金融學(xué)專業(yè)實踐教學(xué)中的地位尤為重要。各高校也大大加大了金融專業(yè)實驗室的投入和建設(shè)，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，實驗室的配置遠(yuǎn)沒有達(dá)到實踐教學(xué)的要求，大大制約了實踐教學(xué)效果。一方面由于經(jīng)費(fèi)和投入的限制，硬件配置沒有達(dá)到需求，另一方面現(xiàn)有市場上金融專業(yè)操作軟件比較陳舊，開發(fā)不夠，滯后于金融行業(yè)的發(fā)展。

2．4校外實習(xí)基地形式單一

近年來各高校都在積極開展校外實習(xí)基地建設(shè)，多渠道拓寬學(xué)生實習(xí)實訓(xùn)渠道，但是校外實習(xí)基地類型比較單一，質(zhì)量參差不齊。湖北工業(yè)大學(xué)商貿(mào)學(xué)院目前金融學(xué)專業(yè)校外實習(xí)基地以銀行、證券公司、保險公司數(shù)量居多，其他類型金融機(jī)構(gòu)偏少。由于校外實習(xí)基地數(shù)量有限，只能保證一部分學(xué)生畢業(yè)實習(xí)的需要，同時學(xué)生在證券公司、保險公司實習(xí)主要以電話營銷、推銷為主，學(xué)生積極性和參與性并不高，所以很多學(xué)生都是自己找實習(xí)單位分散實習(xí)，因此畢業(yè)實習(xí)環(huán)節(jié)中的教師指導(dǎo)、跟蹤監(jiān)督機(jī)制很難保證，實踐效果大打折扣。

2．5專業(yè)實踐教學(xué)教師隊伍缺乏

普通高校的實踐課程和環(huán)節(jié)的專業(yè)教師大部分都是由專業(yè)理論教師所承擔(dān)，而一方面在獨立學(xué)院教師的平時理論課程教學(xué)任務(wù)繁重，而職稱評定、教學(xué)考核主要以理論教學(xué)時數(shù)和科研成果為主要依據(jù)，因此教師對實踐教學(xué)重視不夠。另一方面教師進(jìn)行相關(guān)的專業(yè)培訓(xùn)的機(jī)會幾乎沒有，同時教師大部分都是從學(xué)校到學(xué)校，從理論到理論，缺乏相關(guān)行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的鍛煉，導(dǎo)致教師自身的實踐水平層次遠(yuǎn)低于理論水平，這也是高校目前整體實踐水平停滯不前的重要原因之一。

3金融學(xué)專業(yè)實踐教學(xué)改革措施

（1）深入研究金融行業(yè)的行業(yè)特點、運(yùn)行規(guī)律和未來的發(fā)展趨勢

結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點，挖掘區(qū)域金融產(chǎn)業(yè)職業(yè)各類型崗位群對金融學(xué)專業(yè)人才的知識、能力和素質(zhì)結(jié)構(gòu)的要求，系統(tǒng)設(shè)計、整體優(yōu)化金融學(xué)人才培養(yǎng)方案，切實加大實踐教學(xué)比重。

（2）積極創(chuàng)新金融學(xué)實踐教學(xué)方法。

突破傳統(tǒng)的“教師演、學(xué)生練”實踐教學(xué)方法，在講授基本金融理論知識的基礎(chǔ)上，以項目為導(dǎo)向，將課程進(jìn)行整合，課程內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化，教師不再是演練、教授者，而是項目的引導(dǎo)者。以學(xué)生為主體，通過分析和設(shè)計金融項目來激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，這樣在教師有目的地引導(dǎo)下，以項目為導(dǎo)向的新型實踐教學(xué)模式，不僅可以有效地鞏固學(xué)生理論知識的掌握，還可以訓(xùn)練提高學(xué)生的心智技能，培養(yǎng)學(xué)生的綜合學(xué)習(xí)能力和職業(yè)素養(yǎng)，從而有效增強(qiáng)學(xué)生的職業(yè)適應(yīng)能力。同時設(shè)計和參加各類型的金融職業(yè)技能大賽，以賽代練，提高學(xué)生的職業(yè)技能。

（3）加強(qiáng)校內(nèi)外實驗實習(xí)實訓(xùn)基地建設(shè)，進(jìn)一步加大校內(nèi)金融實驗室的投入，購買高質(zhì)量的金融模擬軟件，精心設(shè)計金融模擬的各個環(huán)節(jié)。

加強(qiáng)校外實習(xí)基地建設(shè)，學(xué)校要轉(zhuǎn)變觀念，不要總是把目光集中在傳統(tǒng)的銀行、證券公司、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，要積極開拓多樣化的實習(xí)基地，充分利用金融市場中不斷涌現(xiàn)的新型金融企業(yè)，如小額貸款公司、金融擔(dān)保公司、信托投資公司、期貨公司、私募投資公司、資產(chǎn)管理公司等相關(guān)企業(yè)的資源，滿足學(xué)生不同層次多樣化的選擇。同時在開發(fā)新資源的同時，采取各種有效措施，增加學(xué)校與企業(yè)合作關(guān)系的力度和深度，為學(xué)生創(chuàng)造一個穩(wěn)定的校外實習(xí)基地。

（4）提高實踐教師的業(yè)務(wù)水平。

篇(5)

關(guān)鍵詞：法和金融學(xué)；法律效率；金融效率

文章編號：1003－4625（2009）01－0086－03 中圖分類號：F832文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、研究現(xiàn)狀及研究意義

（一）國外的情況

盡管金融學(xué)家和法學(xué)家們都早已知道金融法律制度可能影響金融效率，而標(biāo)準(zhǔn)化的金融學(xué)分析方法也可能有助于金融立法和執(zhí)法效率。但金融學(xué)和法學(xué)的學(xué)科差異畢竟較大，所以一直以來關(guān)于它們的交叉科學(xué)研究并沒有取得顯著性突破。直到Rafael La Porta, Florencio Lopez-de-Silanes, Andrei Shleifer和Robert W. Vishny（合稱為LLSV小組）發(fā)表了他們的合作論文――《法與金融》，金融學(xué)和法學(xué)的交叉研究才被廣泛關(guān)注。LLSV小組能取得豐碩研究成果的優(yōu)勢在于他們具有多元化的學(xué)科背景，即金融學(xué)教授、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、法學(xué)教授和管理學(xué)教授聯(lián)手進(jìn)行學(xué)術(shù)研究。

法和金融學(xué)的研究路徑主要有兩條：

其一是通過分析特定法律約束下人們的金融行為和選擇活動，以期獲得更能解釋實際的金融理論。結(jié)合法律制度來研究金融學(xué)問題，也就是以金融學(xué)為中心、以經(jīng)濟(jì)學(xué)或計量經(jīng)濟(jì)學(xué)作為分析工具，同時研究涉及的法律問題，強(qiáng)調(diào)法律環(huán)境對金融主體行為和金融系統(tǒng)運(yùn)行的影響，比較金融組織在節(jié)約交易成本方面的功能性結(jié)構(gòu)和與其相適應(yīng)的法律形態(tài)。簡言之這就是科斯的研究路線，即研究法律制度對金融運(yùn)行的影響。

其二是可以利用成熟的金融理論為立法結(jié)構(gòu)和執(zhí)法方式提供參考依據(jù)，可以利用福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析法律的公平正義的程度，也可以利用博弈論分析法律的收益和成本等相關(guān)問題，如此就可以為修正現(xiàn)行的法律提供定性或定量的評估。簡言之這就是波斯納的研究路線，即研究金融運(yùn)行對法律制度的影響。

（二）國內(nèi)的情況

中國金融學(xué)界和法學(xué)界從“法和金融學(xué)”創(chuàng)始的初期就開始關(guān)注它，并進(jìn)行了一系列的跟蹤研究，這些工作可以概括為主要的兩個方面：其一是翻譯并借鑒國外已有的研究成果，為我國的立法效率和執(zhí)法程序的優(yōu)化提供參考意見；其二是利用法和金融學(xué)已有的研究成果解釋我國法律制度的缺陷和金融行為的扭曲等。

而張新的論文《中國金融學(xué)面臨的挑戰(zhàn)和發(fā)展前景》在國內(nèi)第一次明確了法和金融學(xué)的地位，即金融學(xué)分為三大學(xué)科支系：微觀金融學(xué)、宏觀金融學(xué)，以及由金融與數(shù)學(xué)、法學(xué)等學(xué)科互滲形成的交叉學(xué)科。這一論述指明了法和金融學(xué)與行為金融學(xué)、金融數(shù)學(xué)等共同屬于金融學(xué)里的交叉科學(xué)或邊緣科學(xué)。

（三）法和金融學(xué)研究的意義

進(jìn)行法和金融學(xué)研究的意義是十分明顯的，如果區(qū)分科斯的研究路線和波斯納的研究路線，則更容易得到清晰的推理。

從科斯的研究路線看，傳統(tǒng)金融學(xué)中的投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論和套利定價理論已經(jīng)構(gòu)成了現(xiàn)資學(xué)的基本框架，而MM理論、權(quán)衡理論和融資次序偏好理論則構(gòu)成了現(xiàn)代公司金融理論的基本框架，盡管它們的改進(jìn)理論和修正理論越來越復(fù)雜，越來越精細(xì)，但仍然解釋不了現(xiàn)實中的許多金融問題，究其原因則在于傳統(tǒng)金融學(xué)（包括現(xiàn)資學(xué)和現(xiàn)代公司金融理論）僅僅考慮經(jīng)濟(jì)參與者在既定的初始稟賦下進(jìn)行最優(yōu)選擇，而實際上人們在進(jìn)行選擇規(guī)劃時所受到的約束還應(yīng)該包括人們的心理因素和既有的法律框架。應(yīng)運(yùn)而生的行為金融學(xué)則在傳統(tǒng)金融學(xué)的基礎(chǔ)上考慮了人們的心理因素，并以此作為約束條件考慮經(jīng)濟(jì)參與者的最優(yōu)化選擇。行為金融學(xué)是成功的，它系統(tǒng)地給出了羊群效應(yīng)、系統(tǒng)性認(rèn)知偏差和有限理性的理論基礎(chǔ)，為金融學(xué)解釋實際問題增加了一個新的有力工具。但行為金融學(xué)仍然不是終極的理論，畢竟金融學(xué)中仍然存在許多傳統(tǒng)金融學(xué)和行為金融學(xué)都難以解釋的難題，其中最著名的就是風(fēng)險溢金難題。

經(jīng)濟(jì)學(xué)研究一般可以分為五個步驟：1.界定經(jīng)濟(jì)環(huán)境；2.設(shè)定行為假設(shè)；3.給出制度安排；4.選擇均衡結(jié)果；5.進(jìn)行評估比較。行為金融學(xué)通過改進(jìn)行為假設(shè)的設(shè)定，獲得了巨大的成功，類似地，法和金融學(xué)如果將法律因素加入到制度安排里，將大大改進(jìn)傳統(tǒng)的金融學(xué)研究。

從波斯納的研究路線看，就是要尋找最符合金融運(yùn)行效率的立法框架和執(zhí)法方式。這種意義比較直觀明了，可以想象如果沒有相關(guān)的法和金融學(xué)研究做支撐，要建立一套完全符合金融運(yùn)行慣性的法律制度是十分困難的。法和金融學(xué)不僅能為確定法律條款提供最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)，而且博弈論知識可以幫助執(zhí)法者預(yù)知法律出臺后，利益各方博弈的可能結(jié)果，以此提高執(zhí)法效率。

二、相關(guān)的思考

（一）對研究方向和研究進(jìn)展的思考

國外對法和金融學(xué)的研究主要還是以波斯納的路線為主，很少涉及科斯的研究路線，而國內(nèi)僅有朱云高（2004）和談儒勇（2005）涉及科斯的研究路線，但并沒有詳細(xì)展開。究其原因，可能在于：科斯的研究路線雖然前景誘人，但難度很大，在經(jīng)濟(jì)分析中加入法律制約因素，同時又不能拋棄初始稟賦和心理制約因素，這使得模型可能過于復(fù)雜?？扑沟难芯柯肪€，不僅要求獲得能解釋傳統(tǒng)金融學(xué)和行為金融學(xué)不能解釋的事實的結(jié)論，還要求這些結(jié)論不能和傳統(tǒng)金融學(xué)和行為金融學(xué)產(chǎn)生根本性矛盾。

從波斯納的研究路線看，國內(nèi)進(jìn)行實質(zhì)研究的也不多，主要還是專注于綜述性、展望性的研究，很少涉及使用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)對法律法規(guī)作出定量研究。究其原因，可能在于：國內(nèi)金融學(xué)研究者和法學(xué)研究者沒有進(jìn)行很好的合作，遍歷國內(nèi)法和金融學(xué)研究的文獻(xiàn)即可知道國內(nèi)并不存在像LLSV這樣的聯(lián)合研究小組。制度上的缺失是國內(nèi)法和金融學(xué)研究進(jìn)展較慢的主要原因，畢竟法學(xué)研究者短時間內(nèi)難以掌握金融學(xué)中復(fù)雜的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)，而金融學(xué)研究者在短時間內(nèi)也難以掌握法學(xué)中相關(guān)概念的深層含義。另外獲取各國的法律和金融數(shù)據(jù)也是比較困難的。

（二）對波斯納研究路線的思考

《法與金融》在法系層面上討論法律效率對金融效率的影響所獲得的相關(guān)結(jié)論難以應(yīng)用于立法和執(zhí)法實踐。這是因為該文并沒有直接說明法律細(xì)目的差異對金融效率的影響，而是通過法律細(xì)目的差異證實法系之間確實存在差異，而最后說明不同的法系的金融效率又是不一樣的，即金融制度的效率差異源于法系起源制度上的差異。

它存在的問題在于：金融效率的差異和法律效率的差異可能共同被其他某些因素決定，不能單憑金融效率和法律效率的正相關(guān)關(guān)系，而草率地認(rèn)定法律效率決定金融效率，盡管這種可能性較大，但至少應(yīng)該通過計量經(jīng)濟(jì)學(xué)中的格蘭杰檢驗。

如果格蘭杰檢驗確實表明法律效率決定金融效率，也應(yīng)該關(guān)注以下問題：現(xiàn)今的法和金融學(xué)研究側(cè)重于探討法律效率如何強(qiáng)化金融效率，而法律和金融的最終目的都是增加社會福利，盡管金融效率一般被認(rèn)為可以促進(jìn)社會福利，但是其中的作用機(jī)制有待研究，而且僅用幾個簡單數(shù)據(jù)確定的“金融效率”還不一定能表征實質(zhì)的金融效率，有可能在增加表面的“金融效率”的同時再損害實質(zhì)的金融效率。

（三）對國內(nèi)法和金融學(xué)研究的思考

由LLSV小組開創(chuàng)的以法系來研究金融效率的方式一直被沿用下來，而在立法和執(zhí)法實踐中迫切需要的卻是法律細(xì)目對金融效率的影響的信息。而且對中國這種具有立法后發(fā)優(yōu)勢的國家而言，能夠事先確定國內(nèi)沒有而先進(jìn)國家已經(jīng)具有的法律細(xì)目促進(jìn)金融效率的程度，那將是對金融立法的極大促進(jìn)。

所以我們的研究應(yīng)該更關(guān)注法律細(xì)目對金融效率的影響，而不是站在過高的層面上研究法系對金融效率的影響。畢竟關(guān)于法律是內(nèi)生的還是外生的，仍然存在太多的爭論，如果不能承認(rèn)法律是外生的，則討論法系對金融效率的影響將沒有任何應(yīng)用價值，因為沒有國家能夠在短期內(nèi)重新自由選擇自身的法系。于是討論每一個法律細(xì)目對金融效率的影響將是更有現(xiàn)實意義的，因為法律細(xì)目在短期內(nèi)是可以人為改變的，至少不是完全內(nèi)生的。討論法律細(xì)目對金融效率的影響，既可以在金融立法添加該細(xì)目之前進(jìn)行估計（利用國外具有該細(xì)目的國家和沒有該細(xì)目的國家作對比，當(dāng)然要排除其他因素的干擾），也可以在金融立法添加該細(xì)目之后進(jìn)行評估（利用國內(nèi)沒有該細(xì)目之前的情況和添加該細(xì)目之后的情況作對比，當(dāng)然要排除其他因素的干擾）。

（四）國內(nèi)法和金融學(xué)研究的選題建議

1.有關(guān)立法前估計方面的選題

（1）有關(guān)混業(yè)經(jīng)營立法的研究選題：例如可以研究美國以《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》代替《格拉斯―斯蒂格爾法》前后的金融效率和金融風(fēng)險變化情況。新的條款主要有：是否禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)；是否禁止商業(yè)銀行同任何主要從事股票、債券、信用公司債、票據(jù)或其他有價證券的發(fā)行、不動產(chǎn)承銷、公開銷售或分銷的機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)營附屬；是否禁止投資銀行從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，即吸收存款；是否禁止商業(yè)銀行和投資銀行的管理人員相互兼職；是否允許金融控股公司讓子公司開展包括銀行、證券和保險在內(nèi)的全部金融業(yè)務(wù)。

在我國實行分業(yè)監(jiān)管，而金融業(yè)逐漸趨于混業(yè)經(jīng)營的背景下，盡管當(dāng)前沒有必要完全頒布新的法律來確認(rèn)或禁止混業(yè)經(jīng)營這種趨勢，但這種理論研究準(zhǔn)備或許將為金融監(jiān)管法的修訂提供可行方案，有助于提高涉及混業(yè)經(jīng)營的金融立法效率。

（2）有關(guān)金融企業(yè)退出立法的研究選題：金融企業(yè)的退出機(jī)制主要有自動解散，主管機(jī)關(guān)的撤銷（關(guān)閉），金融機(jī)構(gòu)的合并以及破產(chǎn)等?？梢酝ㄟ^研究國外法律實情和金融效率之間的關(guān)系來評判到底采取哪種退出機(jī)制更能產(chǎn)生高的金融效率和低的金融風(fēng)險。甚至可以直接研究出臺《金融機(jī)構(gòu)并購法》、《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》和《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》是否會影響金融效率和金融穩(wěn)定，以及這種影響程度的大小等。

盡管我國的《破產(chǎn)法》已經(jīng)出臺，但是繼續(xù)完善金融企業(yè)退出機(jī)制的任務(wù)仍然很艱巨，法和金融學(xué)提供的研究視角和成果或許對這一命題有幫助。

2.有關(guān)立法后評估方面的選題：

（1）關(guān)于《中華人民共和國公司法（修訂版）》頒布前后中國經(jīng)濟(jì)金融效率的變化。

（2）關(guān)于《中華人民共和國證券法（修訂版）》頒布前后中國經(jīng)濟(jì)金融效率的變化。

評估這些已經(jīng)修改過的法律條款并不是所謂的“事后孔明”，而是再次修訂法律時迫切需要的參考依據(jù)。

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篇(6)

關(guān)鍵詞：就業(yè)數(shù)據(jù)；培養(yǎng)方案；金融學(xué)專業(yè)

中圖分類號：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）12-0087-02

培養(yǎng)方案是一個專業(yè)發(fā)展的根基，要培養(yǎng)什么樣的學(xué)生，學(xué)生應(yīng)該掌握什么樣的知識和具備什么樣的能力，采用什么樣的培養(yǎng)方式等都需要在培養(yǎng)方案中一一界定。目前地方一般院校金融學(xué)專業(yè)的培養(yǎng)方案基本上都是參照《普通高等學(xué)校本科專業(yè)目錄和專業(yè)介紹》和重點院校的培養(yǎng)方案制訂的，沒有考慮地方院校和重點院校相比在生源質(zhì)量、教學(xué)水平、基礎(chǔ)設(shè)施及就業(yè)方向上的不同，導(dǎo)致制訂的培養(yǎng)方案不能很好的執(zhí)行，不能達(dá)到預(yù)定的培養(yǎng)目標(biāo)和規(guī)格。所以地方院校必須在重新審視本專業(yè)定位的基礎(chǔ)上對培養(yǎng)方案做出調(diào)整。一個專業(yè)乃至一個學(xué)校是否有存在的必要，要看其培養(yǎng)的學(xué)生是否能適應(yīng)社會的需求。所以本文以學(xué)生的出口即就業(yè)為依據(jù)，對地方一般院校金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)方案的調(diào)整進(jìn)行研究。首先，設(shè)計調(diào)查問卷對大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)2015界畢業(yè)生的就業(yè)情況進(jìn)行調(diào)查；其次，對調(diào)查問卷進(jìn)行統(tǒng)計分析，得出分析結(jié)論；最后根據(jù)調(diào)查問卷的結(jié)論，提出對地方一般院校金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)方案進(jìn)行調(diào)整的對策。

一、問卷設(shè)計與測試

1.問卷設(shè)計。目前有很多教育工作者，尤其是高等院校的學(xué)生工作者針對畢業(yè)生就業(yè)方面做了很多調(diào)查，但是這些調(diào)查都是對學(xué)生的就業(yè)意向和就業(yè)渠道等進(jìn)行調(diào)查，無法為專業(yè)發(fā)展和培養(yǎng)方案改革提供建議。因此，為了給培養(yǎng)方案調(diào)整提供依據(jù)，本文以就業(yè)為主題從五個方面設(shè)計了調(diào)查問卷，包括：基本就業(yè)信息、通識教育、理論知識教育、實踐與應(yīng)用能力培養(yǎng)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力培養(yǎng)。①基本就業(yè)信息。對基本就業(yè)信息的調(diào)查主要想弄清楚一個問題，即大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)的就業(yè)情況是好還是不好。本文從兩個方面來設(shè)置問題：首先是客觀指標(biāo)，包括就業(yè)單位的屬性、就業(yè)單位類型和初次就業(yè)時的起薪；其次是主觀指標(biāo)，即實際就業(yè)和期望就業(yè)的差距。②通識教育。本部分調(diào)查主要是想理清基礎(chǔ)通識教育（包括專業(yè)通識教育）在學(xué)生就業(yè)中的作用，以便對培養(yǎng)方案中通識教育進(jìn)行改革。主要包括：人文社會科學(xué)知識對就業(yè)的影響、數(shù)學(xué)與自然科學(xué)知識對就業(yè)的影響、專業(yè)基礎(chǔ)知識對就業(yè)的影響。③理論知識教育。本部分調(diào)查主要是希望理清金融學(xué)專業(yè)知識培養(yǎng)對學(xué)生就業(yè)的影響。主要包括：課程的重要性排序。④團(tuán)隊合作、實踐與應(yīng)用能力培養(yǎng)。一般來講，企業(yè)都比較重視團(tuán)隊合作、實踐與應(yīng)用能力，本調(diào)查的目的是理清目前培養(yǎng)方案中哪些課程對團(tuán)隊合作、實踐與應(yīng)用能力形成了有效支撐。⑤創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力培養(yǎng)。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力亦是企業(yè)比較看重的能力，本調(diào)查的目的是理清目前培養(yǎng)方案中哪些課程對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力形成了有效支撐。

2.問卷的測試。大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)2015屆畢業(yè)生共有35人，在進(jìn)行畢業(yè)論文答辯前，35人均返校參與答辯準(zhǔn)備。此時大多數(shù)同學(xué)都已經(jīng)找到了工作單位，因此，針對這屆畢業(yè)生發(fā)放了問卷。問卷發(fā)放35份，收回35份，回收率100%。

二、調(diào)查問卷的結(jié)論所揭示的培養(yǎng)方案中存在的問題

1.雖然就業(yè)率較高但是就業(yè)層次偏低。①客觀指標(biāo)所揭示的問題?？陀^指標(biāo)主要包括三個方面的內(nèi)容，即：就業(yè)單位的屬性、就業(yè)單位類型和初次就業(yè)時的起薪。從調(diào)查結(jié)果可以看出，畢業(yè)生的就業(yè)單位主要是私營企業(yè)，其次為國有和集體企業(yè)。私營企業(yè)中以金融企業(yè)為主，還包括其他類型的企業(yè)，例如外貿(mào)類企業(yè)。國有企業(yè)以銀行為主，但是主要就業(yè)單位集中在各類銀行的縣級支行，甚至鎮(zhèn)級支行。銀行是就業(yè)的最主要去向，其次為證券公司、保險公司和其他金融機(jī)構(gòu)。從起薪的情況來看主要集中于2000～3000元，有相當(dāng)一部分畢業(yè)生的起薪為1000～2000元，1000元以下主要是未就業(yè)學(xué)生?？傊?，從客觀指標(biāo)來看，大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的就業(yè)層次不高，畢業(yè)生就業(yè)的第一選擇是銀行，只有在銀行無法找到合適的工作時才考慮其他金融企業(yè)。起薪普遍較低。②主觀指標(biāo)所揭示的問題。主觀指標(biāo)主要考察了畢業(yè)生實際就業(yè)情況和預(yù)期就業(yè)情況的差距。從調(diào)查結(jié)果中可以看出，大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)大多數(shù)畢業(yè)生的就業(yè)情況低于就業(yè)預(yù)期。說明兩個方面的問題：一是，本專業(yè)的就業(yè)水平較低；二是，畢業(yè)生對自身的就業(yè)期望較高。

2.通識教育課程內(nèi)容空泛和時代的融合度不夠。①人文社會科學(xué)知識對就業(yè)的影響。從調(diào)查結(jié)果可以看到，畢業(yè)生并不認(rèn)為人文社科知識對就業(yè)產(chǎn)生了非常重要的影響。通過進(jìn)一步的訪談，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生這一結(jié)論的主要原因是畢業(yè)生認(rèn)為目前學(xué)校的人文社科類課程及授課內(nèi)容設(shè)置并不符合社會的需要，不能達(dá)到提高學(xué)生就業(yè)能力的目的。②數(shù)學(xué)與自然科學(xué)知識對就業(yè)的影響。通過調(diào)查結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，畢業(yè)生并不認(rèn)為數(shù)學(xué)與自然科學(xué)知識對就業(yè)有很重要的影響。經(jīng)與學(xué)生詳細(xì)了解后發(fā)現(xiàn)：一是，學(xué)生沒有意識到這類知識對金融學(xué)學(xué)習(xí)的重要性；二是，這類課程的設(shè)計和專業(yè)課程脫節(jié)，其實用性并沒有在專業(yè)課程的學(xué)習(xí)中體現(xiàn)；三是，金融企業(yè)更注重畢業(yè)生的實踐操作能力。③專業(yè)基礎(chǔ)知識對就業(yè)的影響。通過調(diào)查結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，畢業(yè)生對專業(yè)基礎(chǔ)知識在就業(yè)中所起的作用都比較認(rèn)可。鑒于此，應(yīng)該在今后培養(yǎng)方案的制訂中，特別重視專業(yè)課程的選擇和優(yōu)化。

3.專業(yè)理論教育眾口難調(diào)。專業(yè)理論課開設(shè)了《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理》、《金融工程學(xué)》、《投資學(xué)》、《計量經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《保險學(xué)》等十二門課程，讓每位畢業(yè)生選出這些課程中對就業(yè)最有價值的3門課程。從結(jié)果可以看出，《商業(yè)銀行經(jīng)營與管理》、《投資學(xué)》、《保險學(xué)》以及《證券投資基金》是排在前面的課程。這說明不同就業(yè)志向的畢業(yè)生看重不同的課程。這雖然給我們制訂培養(yǎng)方案帶來了困難，但也提醒我們要注意課程的多樣性，并突出重點。

4.實踐教育培養(yǎng)方式粗放，精細(xì)度不夠。實踐課程包括實驗和實習(xí)兩個部分，涵蓋了從金融交易模擬到畢業(yè)論文的十門課程。同樣本次調(diào)查讓每位畢業(yè)生從中選出最具就業(yè)價值的3門課程。從調(diào)查結(jié)果可以看出，最具就業(yè)價值的實踐課程是畢業(yè)實習(xí)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析、金融交易模擬和認(rèn)識實習(xí)。經(jīng)過和畢業(yè)生的深入訪談發(fā)現(xiàn)，實踐的形式不重要，重要的是實習(xí)內(nèi)容充實、安排合理，能夠讓學(xué)生真正的增加實踐知識，掌握操作技能。

5.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育手段單一、效果不明顯。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育目前有三門課程，分別是創(chuàng)新教育、就業(yè)指導(dǎo)和創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)。根據(jù)畢業(yè)生調(diào)查結(jié)論，這些課程并不能對就業(yè)產(chǎn)生良好的支持，從調(diào)查結(jié)果可以看出授課內(nèi)容脫離實際、教師素質(zhì)和上課形式是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育存在的最大問題。

三、地方一般院校金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)方案調(diào)整的建議

1.培養(yǎng)目標(biāo)定位應(yīng)更加切合實際。培養(yǎng)目標(biāo)決定了培養(yǎng)規(guī)格，也決定了學(xué)生的就業(yè)取向和自我認(rèn)知。從調(diào)查結(jié)果可以看出，金融學(xué)專業(yè)的就業(yè)更趨向于基層金融單位，應(yīng)該將培養(yǎng)目標(biāo)定位于“培養(yǎng)面向基層銀行、保險、證券公司的應(yīng)用型人才”。

2.優(yōu)化通識課內(nèi)容緊跟時代。從調(diào)查結(jié)論可以看出人文社科知識、數(shù)學(xué)與自然科學(xué)知識在就業(yè)中起的作用不大，原因在于這些課程內(nèi)容陳舊，無法和學(xué)生專業(yè)知識融合。因此，新培養(yǎng)方案應(yīng)該充分對通識課的課程安排和教學(xué)內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，注重和學(xué)生的專業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合。

3.專業(yè)課程應(yīng)模塊化。從調(diào)查結(jié)論可以發(fā)現(xiàn)，不同就業(yè)取向的畢業(yè)生看重不同的專業(yè)課，所以專業(yè)課應(yīng)該盡量模塊化，例如：將銀行類課程、投資類課程以及保險類課程分別設(shè)為不同的模塊，供不同就業(yè)取向的畢業(yè)生選擇。

4.實踐類課程應(yīng)避免流于形式，要和金融行業(yè)緊密結(jié)合。目前的實踐類課程有一些流于形式，學(xué)生不能從中獲得就業(yè)需要的實踐技能。在未來培養(yǎng)方案的調(diào)整中有三點需要加強(qiáng)：一是，充分利用金融實驗室，目前的金融實驗室可以進(jìn)行包括股票、銀行及保險的模擬操作，應(yīng)充分利用；二是，建立更多的實習(xí)基地，為學(xué)生提供更多的到金融企業(yè)頂崗實習(xí)的機(jī)會；三是，聘請金融界人士作為專業(yè)的校外導(dǎo)師和本專業(yè)教師共同授課。

5.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育要更注重效果。目前的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育無論是教師素質(zhì)還是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境都無法滿足學(xué)生的實際創(chuàng)業(yè)需求，因此，未來對培養(yǎng)方案的調(diào)整應(yīng)著重于兩點：第一，提高創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教師的素質(zhì)，鼓勵教師到企業(yè)掛職，增加行業(yè)經(jīng)驗，或者引進(jìn)有行業(yè)經(jīng)歷的教師；第二，從授課形式上來講，應(yīng)該將課程內(nèi)容和學(xué)生的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)興趣結(jié)合，鼓勵學(xué)生多參加各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)比賽，充分利用各級創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺。

總之，通過這次對大連大學(xué)金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了目前培養(yǎng)方案的不足之處，為未來對培養(yǎng)方案的調(diào)整提供了依據(jù)，同時對地方一般院校金融學(xué)專業(yè)培養(yǎng)方案調(diào)整也有一定的借鑒意義。

參考文獻(xiàn)：

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篇(7)

合理的金融結(jié)構(gòu)對于促進(jìn)資源配置、完善資金結(jié)構(gòu)、平衡社會供求和提升經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率具有十分重要的作用。改革開放20年，金融市場在規(guī)模上得到了顯著發(fā)展，但結(jié)構(gòu)上的許多弊端制約了金融功能的發(fā)揮和金融效率的提升，本文分析了我國金融結(jié)構(gòu)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀，并對金融效率做出評判，最后對金融發(fā)展的未來趨勢進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】

金融結(jié)構(gòu)；金融效率

1 金融結(jié)構(gòu)的定義

金融結(jié)構(gòu)的概念首先是由戈德史密斯（1969）在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中提出。他指出一個社會的金融體系是由許多的金融工具和金融機(jī)構(gòu)組成，而不同類型的金融工具與金融機(jī)構(gòu)結(jié)合就形成了不同的金融結(jié)構(gòu)。明尼蘇達(dá)大學(xué)教授列文指出，從宏觀上講，金融結(jié)構(gòu)是指社會金融體系及金融政策的結(jié)構(gòu)性方面；從微觀上探討金融結(jié)構(gòu)則主要涉及金融契約、金融市場和金融機(jī)構(gòu)的總體關(guān)系。王廣謙（2002）認(rèn)為：“金融結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成金融總體（或總量）各個組成部分的規(guī)模、運(yùn)作、組成與配合的狀態(tài)，是金融發(fā)展過程中由內(nèi)在機(jī)制決定的、自然的、客觀的結(jié)果或金融發(fā)展?fàn)顩r的現(xiàn)實體現(xiàn)，在金融總量或總體發(fā)展的同時，金融結(jié)構(gòu)也隨之變動?！?/p>

本文將沿襲以上分析，從金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融資產(chǎn)三個角度入手對中國金融結(jié)構(gòu)特征進(jìn)行分析，并分別對上述三個分支的效率進(jìn)行探討，進(jìn)而總結(jié)出中國金融結(jié)構(gòu)的運(yùn)行效率。最后，本文將對未來中國金融結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢做出預(yù)測和展望。

2 中國金融結(jié)構(gòu)特征

2.1 金融機(jī)構(gòu)特征

金融機(jī)構(gòu)主要是指包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)的內(nèi)部市場份額架構(gòu)。分析金融機(jī)構(gòu)的特征，主要是研究其存在形式及各類金融機(jī)構(gòu)所占的比重。從改革以來，我國由銀行業(yè)主導(dǎo)型變成了多行業(yè)共同主導(dǎo)，由單一銀行制逐漸發(fā)展成為銀行、證券、保險、信托、租賃公司等多元化金融組織并存的發(fā)展格局。下圖顯示了近五年主要金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總量變化以及各自在主要金融機(jī)構(gòu)中的占比。

通過圖1可以看到，銀行業(yè)在我國金融結(jié)構(gòu)中仍然占據(jù)著不可撼動的地位，資產(chǎn)占比總量達(dá)到90%以上。而作為資本市場最為重要的證券行業(yè)，其發(fā)展并沒有真正跟上中國金融市場飛速發(fā)展的步伐，與中國金融市場的國際地位相差甚遠(yuǎn)。保險業(yè)機(jī)構(gòu)在金融機(jī)構(gòu)中的份額僅次于銀行業(yè)。2011年保險業(yè)從業(yè)人數(shù)達(dá)到390萬，甚至超過了銀行業(yè)的308萬人次，保險業(yè)在我國的發(fā)展迅猛，前途不可估量。最近幾年才逐漸熱火起來的信托業(yè)發(fā)展良好，這與我國相關(guān)政策放松和金融從業(yè)人員思維理念的成熟有很大關(guān)系。

2.2 金融市場特征

我國金融市場可以劃分為貨幣市場和資本市場。其中貨幣市場包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場、大額定期存單市場、商業(yè)票據(jù)市場以及外匯市場等短期市場。資本市場主要包括交易期在一年以上的債券市場和股票市場。

中國的貨幣市場與資本市場規(guī)模、結(jié)構(gòu)的變遷帶有顯著的發(fā)展中國家特色。發(fā)展中國家在建國初期都會采取各種政策措施吸引外資以啟動經(jīng)濟(jì)，充分培育本國資本市場，擴(kuò)大資本市場規(guī)模。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段后再開始全力培育貨幣市場的發(fā)展，1999年后，我國貨幣市場呈現(xiàn)出一種爆發(fā)式的迅猛增長態(tài)勢，年均增長速度達(dá)到90%。貨幣市場的這種跳躍式發(fā)展改變了長期以來我國貨幣市場發(fā)展滯后的局面。

2001-2011年以來，貨幣市場交易額飛速增長，在2007年到達(dá)極大值，然而金融危機(jī)挫敗了它的強(qiáng)勁發(fā)展勢頭；資本市場發(fā)展則緩慢，2005年末，貨幣市場規(guī)模是資本市場規(guī)模的8.01倍。龐大完整的貨幣市場是社會經(jīng)濟(jì)活動的資金供給的必要條件，美國、日本等資本體系較為完善的國家貨幣市場規(guī)模都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資本市場。因此我國貨幣市場規(guī)模超過資本市場表明了一定程度的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

2.3 金融資產(chǎn)特征

金融資產(chǎn)是金融業(yè)務(wù)中債權(quán)人和債務(wù)人之間的債權(quán)和債務(wù)憑證，也是金融市場中進(jìn)行流通、交易和具有法律效力的金融契約。全社會的金融總資產(chǎn)大致可分為三類：貨幣類金融資產(chǎn)、證券類金融資產(chǎn)和保險類金融資產(chǎn)。貨幣類金融資產(chǎn)主要指現(xiàn)金、本外幣銀行存款；證券類金融資產(chǎn)主要由債券、股票和證券投資基金構(gòu)成；而保險類金融資產(chǎn)則包括商業(yè)性保險資產(chǎn)和政策性保險資產(chǎn)。

隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，金融資產(chǎn)總量大幅增長，由1978年的1512.5億元增長到2007年的116萬億元。改革開放前，我國金融資產(chǎn)只有現(xiàn)金和銀行存款等幾種，金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)簡單。隨著金融改革的演進(jìn)，資產(chǎn)多樣化趨勢明顯。銀行體系開發(fā)的信用卡、國債回購、短期融資券、外匯理財、利率互換等多元化金融資產(chǎn)逐漸進(jìn)入人們的生活，收益權(quán)證、資產(chǎn)證券化、QDII等資產(chǎn)的避險增值功能更加突出。并且，金融資產(chǎn)的構(gòu)成也不斷地發(fā)生著變化。其總體趨勢是：貨幣類金融資產(chǎn)比重在下降，證券類和保險類金融資產(chǎn)比重穩(wěn)步上升。目前貨幣類金融資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比重占全部金融資產(chǎn)的46.6%，構(gòu)成了中國金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主體。非貨幣類金融資產(chǎn)增長迅速，特別是證券類金融資產(chǎn)，占比50.19%。從1980年中國恢復(fù)商業(yè)保險以來，雖然保險業(yè)規(guī)模不斷增長，但保險類金融資產(chǎn)僅占4%左右。

3 金融效率分析

金融結(jié)構(gòu)的合理性直接關(guān)乎金融效率的發(fā)揮，本文將從以下幾個方面闡述分析金融結(jié)構(gòu)的運(yùn)行效率：

3.1 對融資需求的滿足能力和便利性

資金短缺和盈余雙方的融資需求和投資需求能否被有效滿足，并且渠道是否便利，將直接說明金融體系的效率高低。目前來看，我國依然存在著大量民營企業(yè)、小微企業(yè)融資難的情況。中小企業(yè)得到的新增貸款只占年新增貸款總額的8.5% 左右，而中小企業(yè)所創(chuàng)造的GDP占全部GDP的一半以上，70%以上的新增就業(yè)機(jī)會由中小企業(yè)創(chuàng)造。溫州私人借貸和鄂爾多斯地下錢莊的出現(xiàn)表明我國金融體系的低效率性。

3.2 金融資產(chǎn)價格對信息的反映靈敏程度

在高效的、健全的金融系統(tǒng)中，任何一個經(jīng)濟(jì)或者政治信號的都會在金融資產(chǎn)的價格上得到迅速的反映，這種靈敏的反映是金融體系高效率的表現(xiàn)。我國資產(chǎn)價格長期偏離經(jīng)濟(jì)基本面定價，內(nèi)部人操縱資產(chǎn)價格現(xiàn)象時有發(fā)生。金融資產(chǎn)之間的聯(lián)動機(jī)制不完善，導(dǎo)致資產(chǎn)價格在我國金融市場并不能反映出真實的市場波動和信息傳導(dǎo)情況。

3.3 金融體系中金融資產(chǎn)效率及創(chuàng)新能力

我國金融資產(chǎn)中的避險型工具幾乎沒有，根據(jù)西方金融學(xué)理論而得出的多樣化投資組合在我國也不能有效實現(xiàn)。我國金融創(chuàng)新仍顯不足，諸如賣空、期權(quán)等對沖型金融產(chǎn)品都未能實現(xiàn)，證券公司、投資銀行、資產(chǎn)管理公司等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管制過多，無法為投資者提供適宜的金融服務(wù)，導(dǎo)致這些非銀行金融機(jī)構(gòu)與基礎(chǔ)銀行業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行過度競爭，很大程度上降低了金融體系運(yùn)行的效率。

3.4 金融系統(tǒng)傳遞宏觀經(jīng)濟(jì)政策的時滯

一國貨幣政策、財政政策以及匯率政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策一般都通過金融機(jī)構(gòu)信貸反應(yīng)、金融市場利率波動、金融資產(chǎn)價格調(diào)整等渠道來發(fā)揮作用。按照相關(guān)學(xué)者的實證分析可知，貨幣政策的發(fā)揮一般在滯后第二期發(fā)揮，財政政策則滯后五期才起明顯作用。這也說明了金融結(jié)構(gòu)所運(yùn)行的效率不高。

3.5 金融交易成本

交易成本是指金融交易活動中耗費(fèi)的人力、物力、財力的價值量。1991年我國印花稅曾高達(dá)6‰，而2008年降至1‰的水平。眾多券商實行的低費(fèi)攬客規(guī)則也導(dǎo)致金融業(yè)的交易成本越來越低，報表中的手續(xù)費(fèi)和傭金收入也呈直線下降趨勢。2010年滬深市場股票交易1200余億元的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入相比較，2011年全行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入僅為798億元。然而銀行業(yè)手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入等相關(guān)費(fèi)用卻持續(xù)上漲，相比2010年同期，2011年多數(shù)銀行傭金凈收入的上升幅度超過30%。

4 金融結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢

隨著金融全球化的發(fā)展，參考發(fā)達(dá)國家金融結(jié)構(gòu)演變的過程，我國金融結(jié)構(gòu)的長期走勢如下：

（1）金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢：各分支金融機(jī)構(gòu)的市場集中度將不斷提高；個性化、專業(yè)化的中小金融機(jī)構(gòu)地位日益突出，證券業(yè)、保險業(yè)和信托租賃業(yè)的發(fā)展步伐將加速，我國特有的市場結(jié)構(gòu)和政治導(dǎo)向使得銀行在長期內(nèi)仍將占據(jù)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)地位，非國有銀行市場份額提升，金融機(jī)構(gòu)各行業(yè)均衡發(fā)展，提升金融功能。

（2）金融市場的發(fā)展中心仍在貨幣市場以及貨幣市場中銀行間同業(yè)市場，這由我國正在轉(zhuǎn)型階段的特殊國情以及銀行業(yè)的特殊地位決定。債券市場將得到規(guī)范和發(fā)展，國債市場的功能和作用得到發(fā)揮，貨幣市場和資本市場的聯(lián)系得到加強(qiáng)。短期內(nèi)，貨幣市場制度基礎(chǔ)得到進(jìn)一步完善；長期中，健全資本市場體系，進(jìn)一步擴(kuò)大直接融資的比重，規(guī)范股票市場的運(yùn)行發(fā)揮資產(chǎn)價格渠道的傳導(dǎo)作用，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展證券化的趨勢。

（3）貨幣類金融資產(chǎn)和證券類金融資產(chǎn)為主體的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是中國金融業(yè)漸進(jìn)式改革的結(jié)果，這一結(jié)構(gòu)將長期維持。我國將堅持金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的動態(tài)調(diào)整，以總量增長帶動結(jié)構(gòu)優(yōu)化，積極開發(fā)創(chuàng)新能滿足包括流動性、安全性、增值性等需要在內(nèi)的多元化金融工具。

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