亚洲国产精品无码成人片久久-夜夜高潮夜夜爽夜夜爱爱-午夜精品久久久久久久无码-凹凸在线无码免费视频

學術刊物 生活雜志 SCI期刊 投稿指導 期刊服務 文秘服務 出版社 登錄/注冊 購物車(0)

首頁 > 精品范文 > 股票理財方式

股票理財方式精品(七篇)

時間:2023-07-12 16:26:12

序論:寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隱藏在內心深處的真相,好投稿為您帶來了七篇股票理財方式范文,愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑,助力您的創作。

股票理財方式

篇(1)

[關鍵詞]家庭理財;儲蓄;股票開放式基金

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432(2013)45-0126-02

經濟的快速發展一般都伴隨著物價上漲,社會就業水平的提高也伴隨著一定的通貨膨脹,在這種經濟環境下,儲蓄這種傳統的理財方式已不能實現資產的保值和增值,更不能實現家庭全方面、多層次的理財目標,而證券投資可以彌補這種缺失。在今天理財投資的趨勢下,證券投資在家庭理財規劃中已占有不可或缺的地位,只要能根據家庭資產狀況合理地選擇投資工具和進行資產投資配置,證券投資就能彌補儲蓄的不足,起到實現資產保值、增值的作用,同時通過長期的投資規劃可以使家庭資產的深化配置更加趨于合理,以實現家庭不同階段的理財目標。

家庭理財就是管理自己的財富,進而提高財富的效能的經濟活動。理財也就是對資本金和負債資產的科學合理的運作。通俗地說,理財就是賺錢、省錢、花錢之道。理財就是打理錢財。就家庭理財規劃的整體來看,它包含三個層面的內容:首先是設定家庭理財目標;其次是掌握現時收支及資產債務狀況;最后是如何利用投資渠道來增加家庭財富。

如何使自己家庭的財產實現一定的保值、增值,以應對各種不確定因素,如通貨膨脹、緊縮等帶來的財產貶值對每一個家庭和個人都是非常重要和必要的。俗話說,“你不理財,財不理你”,這句話形象而又生動的告訴了我們只要用心去打理你的資產就能實現預期的理財計劃。

理財計劃包括很多方面,如消費和儲蓄計劃、保險、養老規劃、投資籌劃等,本文從投資的角度來論述,通過具體實例來闡述投資特別是證券投資對于當今社會和環境下的家庭理財的重要性。

談到證券投資,人們就會想到股票、債券、基金這些名詞,它們都是證券投資的不同方式,尤其是在2006年年底到2007年,中國股市出現了大牛市,這也給社會中不同階層的人們帶來了不小的影響,出現了當時“全民炒股”的現象,從企業白領到街頭擺攤的小商販,人人手里都有幾只股票,不管是否懂得股票投資的來龍去脈,大家都能說出個子丑寅卯,也都盼望著自己的股票不斷的漲停。這說明人們在追求財富方面都有迫切的愿望,也正是大家這種迫切的心情讓當時的人們近乎瘋狂的參與到股票交易中,結果是絕大多數人都失去了理智,一味地追漲,當股市大跌時連割肉都沒來得及,面對跌去76%市值的中國股市,中國的股民的發財夢一下子隨著股市泡沫的破滅而破滅了。

上述情況反映的是當時社會公眾的投資狀況,當然,除了股票外還有很多人選擇了股票和基金兩種投資工具相結合的方式。我們可以清楚地看到人們的對資產保值、增值的意識已經從定期儲蓄、國庫券開始向證券投資轉變,因為大家都知道儲蓄的實際利率是負的(實際利率=名義利率-通貨膨脹率),把錢放到銀行里得到的利息已抵御不了通貨膨脹所帶來的貨幣貶值的影響,想要實現個人或是家庭的資產保值、增值及長遠的更高的財富追求已不能靠儲蓄來實現了。于是大家開始互相了解、學習、交流證券投資方面的一些名詞、知識,在考慮到風險因素的影響時,一些人首選開始嘗試投資基金,在經濟向好的勢頭下,基金的收益率要大大高于儲蓄所帶來的收益,而股票的收益又優于基金,當然,風險也高于基金,后來越來越多的人紛紛到證券公司開戶,開始嘗試股票投資,都獲得了不同的收益。

以筆者本人的投資經歷為實例來證明證券投資在個人和家庭理財中不可或缺的地位和對實現資產保值增值的作用。筆者在2006年年底至2008年上半年也先后進行了封閉式基金、開放式基金和股票的投資,本金是4萬元,其中2萬元進行了基金投資,另外2萬元進行了股票投資,2007年的投資收益已達到近1萬元,投資收益率近25%,遠遠地超過了這一段時期的銀行一年期定期儲蓄利率(2006年8月為2.52%,2007年8月為3.6%,2007年12月為4.14%),而2007年的通貨膨脹率為4.8%。可見在2007年的實際利率已為負值,通過儲蓄已不能實現資本保值,更談不上資本升值,而證券投資帶來的收益不僅彌補了儲蓄方面的損失,且實現了資本增值,從理財角度來說,證券投資的優勢大大高于儲蓄。在此基礎上,可實現資本的不斷積累,通過合理的資產配置,可以實現長期的良好的投資操作,有助于實現穩定的收益。

當然,任何投資都是有風險的,收益與風險是成正比的,風險越高收益也就越高,高收益伴隨著高風險,這是每一個投資者都要面對和接受的,證券投資也不例外。以股票為例,股票能帶來高收益,也具有高風險,如果沒有一定的股票投資知識,盲目進行投資,勢必會在投資中承受著巨大的風險,最終導致投資虧損。

筆者認為如果要想規避股票投資的風險,使投資收益最大化,應該注意以下幾點:

(1)學習掌握必要的股票投資知識,深入了解股票市場,讓自己掌握盡可能多的理論知識,如通過圖形來分析股票的走勢,這是進行股票投資的基礎和前提。

(2)積極關注基本面的信息,掌握經濟動向。政府出臺的一些經濟和宏觀調控的政策等重要信息對股票市場大的環境會產生不可忽視的影響,這些具有導向性的信息往往決定近期大盤的走勢。

(3)積極關注某些重點行業的各方面消息,無論是利好消息還是利空消息都要掌握,這對某些行業的股票的長期投資都會有很大的影響。

(4)分散投資,風險對沖。不要把雞蛋放在一個籃子里,選取不同類型的股票進行交易,在不同股票有漲有跌的情況下,上漲股票的收益可以彌補下跌股票的損失,這樣可以規避某只股票連續下跌對投資收益帶來的影響。

(5)合理的運用資金進行投資。在投資股票時合理分批的將資金投入到股票市場中,尤其是在一只有潛力的股票下跌時,當股票下跌到一定的價格時,適時補倉,將投資成本逐漸拉低,以待股票上漲時獲得較高收益。

(6)保持清醒的頭腦和良好的投資心態,適時的進行賣出。如果一味地追求更高的收益,沒有根據的判斷股票的持續上漲,不在適當的價格賣出,盲目的盯住眼前的收益,忽略了潛在的風險,很可能落得一敗涂地。

就當前的經濟形勢和市場信息綜合分析,現在我國股票市場與2006—2007年的牛市相比處于一個震蕩調整的市場,對于個人投資者投資股票來說相對風險較大,而基金投資對于家庭理財就現在的形勢下也是一個不錯的選擇。以開放式基金為例,目前可投資的開放式基金有900多個,其中又大體分為股票型、債券型、股債平衡型、特定策略混合型等不同類型的開放式基金。從理財角度出發,可以根據風險承受能力及厭惡程度來選擇不同類型的基金進行投資,股票型基金的走勢與大盤聯系較密切,風險相對較大,而債券型基金的風險則相對較低,在投資時可根據家庭資產具體情況和近一段時間內的市場走勢在不同類型的開放式基金中進行不同比例的資金配置,以實現資產保值、增值,同時做到規避股票市場上的投資風險。隨著基金管理規模的不斷擴大,基金已然成為目前中國證券市場上最重要的機構投資者之一,其投資理念、投資取向、投資風格和管理水平,對證券市場的走勢,乃至整個市場的結構化和制度化的完善起著舉足輕重的作用。

以上就是筆者對證券投資在家庭理財中的作用和地位的一些看法和淺顯的論述,證券投資對于家庭資產的保值、增值有很大的積極作用,它是家庭理財的重要組成部分,有著舉足輕重的地位。而要想利用好證券投資工具,實現理財計劃,保證資產投資的較高收益,就要在具備一定的投資知識,掌握一定的經濟信息,充分了解市場風險的前提下進行投資,以良好的心態應對市場波動對投資帶來的影響,適時地做出調整,才能在證券投資的道路上立于不敗之地。

利用好投資工具,成功實現各階段的理財計劃和最終的財務自由是一個值得深入思考的問題,也是一個不斷發展的、動態的研究課題。

參考文獻:

[1]吳云勇,范樹杰.證券投資分析方法研究[J].中國市場,2012(27).

[2]寇改紅,周勇.高職高專《證券投資分析》課程教學改革探索[J].中國市場,2010(19).

[3]張衛,黃亞坤.我國股票型開放式基金選股能力和擇時能力實證研究[J].中國市場,2009(13).

篇(2)

關鍵詞:農村居民理財;風險理財工具;農村金融市場

中圖分類號:F832.2 文獻標志碼:A 文章編號:1673-291X(2015)02-0189-02

引言

隨著農民的生活水平的提高,可支配的資金越來越多,農村居民理財服務需求不斷擴大。可是,在長期城鄉二元經濟結構導致的農村金融機構的成長模式下,金融機構更偏向于在農村地區經營傳統的存貸款業務,而且將更多的精力集中在城鎮居民理財產品的開發和銷售上,再加上近幾年通貨膨率的不斷提高,選擇將大部分資金存放在金融機構獲取利息的農村居民,就會面臨資金嚴重縮水的隱患。因此,金融機構注意到農村理財市場的發展潛力,為農民提供除了儲蓄以外的其他風險理財工具,對于發展農村金融市場,推動新農村建設,提高農民生活質量具有十分重要的意義。現在我國的理財市場還主要集中在城鎮居民層面,金融機構并沒有對農村居民的理財需求提起足夠的重視,農村民間存在的信貸危機、賭博成風、婚喪嫁娶鋪張浪費等現象正說明了農戶面對富余資金的無措與窘境。農村金融市場適合供給什么樣的風險理財工具?對此本文先篩選理論上適合農村居民投資的風險理財工具,然后運用馬克維茨均值―方差模型,構建風險理財工具的資產組合,最后實證分析得出適合農村金融市場供給的風險理財工具。

一、研究方法―馬克維茨均值―方差模型

(三)資產組合的假設條件及有效前沿

馬克維茨均值―方差模型是基于一系列的基本假設的:投資者是風險厭惡者;投資者用收益率來衡量投資組合收益率,用其波動性來衡量證券組合的風險,而且每一項投資工具在一定期限內都存在確定的預期收益率的概率分布;投資者完全根據預期收益率和風險作出投資決策。

投資者在選擇投資組合時,會在收益達到一定水平時,選擇風險最小的投資組合;或者在給定的風險水平下,選擇收益最大的投資組合,根據上述標準就可以得到資產組合的有效前沿。

二、數據的收集和實證分析

(一)數據的收集

理財工具可以分為穩健型理財工具,包括儲蓄、債券等,和增值型理財工具,包括股票、基金、房產和信托等。考慮到農村居民現在的理財現狀以及風險承受能力較低的情況,我們選擇債券、股票、基金和黃金作為農村居民風險理財工具。

1.債券

債券作為一種理財方式有很多優點:債券的流動性較強;投資債券風險低,債券的發行者都是信用級別較高的政府或者金融機構;收益較穩定,債券的利率水平要高于銀行利率,而且還可以賺取資本利得。對于農村居民來說,可承受風險和抗風險能力都比較低,選擇債券是一種很好的理財方式。中國債券總指數是全樣本債券指數反映了債券市場價格的總趨勢和投資回報的總體水平。本文選取2003―2012年的中國債券總指數反映債券的收益率。

2.股票

股票是典型的風險投資工具,股票持有人可以在交易市場實現轉讓買賣,流動性很強,而且股票不僅可以獲得股利還可以賺取資本利得,如果投資者分析準確,日收益可以達到很高。從長期投資角度來看,股票是一種回報率很高的理財工具。上海證券綜合指數反映了上海證券交易市場的總體趨勢。本文選取2003―2012年的上證綜合指數反映股票的收益率。

3.基金

基金是將零散的資金匯聚交給專業的基金管理人,投資專家將資產投資于的各種類型的證券,實現分散投資,利益共享,風險共擔的投資方式。所以基金具有收益率較高、風險較低、流動性強等特點。所以基金對于沒有足夠時間和缺乏專業理財知識的農村居民來說是很好的選擇。中證基金指數可以反映中國開放式基金市場的整體績效表現,所以本文選取2003―2012年的中證基金指數作為分析工具。

4.黃金

近年來,人們通過投資金條、金幣、紙黃金、黃金期貨、黃金憑證等把黃金作為一種理財工具。黃金的轉讓和購買都比較簡便,所以其流動性較強,而且黃金是很好的抵抗通貨膨脹的工具,即使經濟不穩定,黃金的價格仍然能維持相對穩定的水平,因此,黃金也是很好的避險工具。所以,風險比較敏感的農民適合投資黃金。本文選取上海黃金交易所交易歷史最長的品種Au99.99的價格數據分析黃金收益率。

(二)實證分析

農民可以通過選擇風險理財工具組合實現在收益率一定的情況下風險最小,或者是在風險一定的水平下收益率最大;而且農村居民可以根據其風險可承受能力,選擇不同權重的風險資產組合,實現不同的預期收益。表2中股票在投資組合的權重一直是0,這是因為在四種風險資產中,股票和基金的相關性很高,但是基金的收益比股票高,風險比股票低,因此在模型的最后結論中排除了對于股票的投資。對于農村居民來說,投資股票不僅風險很高,而且需要具備大量的專業知識,不符合農民實際情況。所以農村金融市場預期可以供給農村金融市場的風險理財工具有黃金、基金和債券。

結論

農村金融市場對理財產品有著特殊的需求,現在在城鎮金融理財市場中已經普遍推廣的風險理財工具,如債券、股票、基金、黃金、信托和房產等,并不可以直接套用在農村金融市場中。信托不僅流動性低而且其理財門檻一般在100萬元以上,并不適合資金有限的農村居民。房產的投資不僅需要占用大量的資金,而且房產流轉性差,風險較大,也不適合農村居民投資。運用馬克維茨均值―方差模型,構建得到的資產組合中股票所占的比例一直為0,說明農村居民是不適合投資股票的,并且農村居民可以根據其風險承受能力,在保留一定的儲蓄以外,通過投資債券、黃金和基金來實現在既定的預期收益率下,風險最小,或者在既定的風險下,預期收益率最大。所以,農村金融市場在供給風險理財工具上可以選擇債券、基金和黃金。

參考文獻:

[1] 楊林朋,呂愛林,李超.均值―方差模型與單指數模型的應用[J].重慶工學院學報,2009,(29):76-79.

[2] 鄭純.論農村金融理財產品的創新與發展[J].財政金融,2013,(299):101-101.

[3] 周亞萍.關于在農村開展個人理財的研究[J].時代金融,2013,(6):188-188.

篇(3)

1互聯網投資理財市場

從互聯網投資理財產品的產生來看,它是互聯網技術和金融兩者相結合的結果,是一種新型的金融產業發展模式。近幾年,社會經濟快速發展,我國城鎮居民的經濟收入大幅度提高,居民的人均可支配收入不斷上漲,在這種情況下,居民就會增強對個人資產保值和增值的需求,因此對于理財投資的需求也就越來越強烈。由于我國居民的認知情況較局限,尤其是中老年用戶對互聯網投資理財不是很了解,這類用戶較為保守,主要是將積蓄存入銀行賬戶,隨之逐漸會購買銀行理財產品,再之后是基金。由此可見,普遍居民的理財投資方式還是以傳統銀行金融理財、股票投資為主。但是近年來互聯網迅猛發展,年輕用戶對于互聯網理財投資的認知比較大,而且隨著目前市場經濟消費方式的多樣化發展,微信、支付寶等已經進入居民的日常生活中,互聯網投資已經成為目前較為新穎的理財投資方式之一。結合當前實際情況,居民在互聯網投資中的資金投入的總值較低,所投入資金在1萬-5萬元之間最多,而投入資金量越大則參與人數越低。由于互聯網理財產品的許多特點,互聯網理財投資已經對傳統線下金融模式產生了根本性的影響。目前互聯網理財產品正以一種十分強勁的勢頭發展著,不僅互聯網理財產品以移動支付、網絡保險平臺以及網絡小額貸款等方式多樣發展,依托于網絡的新型業態理財更是抓住了這個機遇,快速搶占市場,多種形式令人應接不暇。

2銀行理財投資市場

銀行借助直接融資產品的開發,將客戶投資與融資市場、直接融資與居民財富聯系了起來,可以促使我國社會融資渠道得到改善,根據調查數據表明,我國社會融資規模中,有超過20%為銀行理財產品。在金融服務市場需求總量不斷擴張的同時,群眾的金融服務需求層次也發生了深刻的變化,投資形式也從單一的銀行存款儲蓄利息發展到貨幣理財、債券投資等多種方式。高收入用戶更需要銀行機構為其提供全方位、專業化、個性化的資產管理服務,確保個人財產保值升值,這也為銀行理財投資提供了廣闊的市場前景。

3股票理財投資市場

二十世紀九十年代深圳證券交易所和上海證券交易所掛牌成立標志著我國股票交易的規范化。我國的股票市場一步一步成長起來,在這個過程中,我國股市經歷了重重困難,每一步都在見證歷史。經過近三十年的發展,我國股市的規模也逐步增大,上海證券交易所上市公司數量已經超過一千家,深圳證券交易所上市公司數量也有近1700家。同樣,經過幾十年的發展,我國的上市公司從最初的幾家實體企業逐步擴充,最終涵蓋社會主義市場經濟的各個行業,為大量的公司提供融資支持,有力地促進了我國國民經濟的發展,同樣,我國目前的股市行情也能在一定程度上反映我國市場經濟的發展情況。伴隨著股市的快速發展和高收益,股市的風險也警示著人們。2007年全球經濟危機帶來的余波仍未完全消除,而新一輪的股市周期也在我們身邊上演。2014年5月到2015年4月這不到一年時間內,上海證券交易所綜合指數從2027.35點一路上升至4527.40點,投資者也在飛速上漲的股市中獲取了大量的收益,幾乎整個社會都在關注股市的動態,然而在股指到達峰值之后的快速滑落又給股票投資者造成了巨大的損失。我國股票市場的波動性中蘊含著機會,也存在著重重風險。

篇(4)

【關鍵詞】個人投資理財方式技巧

前言:隨著經濟的發展,人們的生活水平逐漸提升,物質豐厚程度越來越高,在這樣的背景下,如何處理閑余資金成為了人們關注的焦點。個人理財的出現給了人們多樣化的資金處理選擇,但當今市場個人投資理財產品眾多,如何選擇合適的投資理財方式及掌握個人投資理財技巧至關重要。基于以上,本文簡要分析了個人投資理財的方式和技巧。

一、個人投資理財方式分析

個人理財指的是個人為了優化配置財產、促進財產創收而制定并實施財務計劃的過程。個人投資理財一般以個人的財務狀況及生活水平為基礎,選擇合適的投資產品,運用一定的投資方式來實現對自身財產的管理,以小風險實現財產的大收益。

個人投資理財能夠幫助人們獲得更多財富,能夠實現資產的保值增值,而個人投資理財方式則有很多種,下面簡要介紹常見的幾種方式:①儲蓄:儲蓄是深受普通家庭喜愛的一種個人理財投資方式,相較于其他方式而言,儲蓄受到憲法保護,有著安全可靠的特點,同時投資形式靈活、辦理手續方便,銀行吸收存款會將資金投入到社會生產建設中,并獲取利潤,同時支付給儲戶利息,從而實現資產保值增值;②股票:股票也是一種常見的個人投資理財方式,人們可以將存款存入到股票賬戶,通過股票的升值來獲得收益,股票投資有著高收益的特性,且交易靈活方便,但其風險較高[1];③債券投資:債券投資是一種收益適中的個人投資理財方式,例如國債、企業債券等;④互聯網理財產品投資:互聯網理財產品投資是一種新興的投資理財方式,人們可以通過購買互聯網理財產品來獲取收益,這種投資理財方式門檻較低,資金流動性高,收益較高,符合大眾理財需求,但互聯網理財產品投資也存在著一定的風險性。

二、個人投資理財存在的誤區分析

首先是存在貪念誤區,每一個人都希望擁有更多的錢財,都希望資產的財產能夠最大程度的實現增值,這就使得一些人為了獲取更多的利益而采取不理智的投資理財行為,例如非法借貸、盲目投資等,這種不理智的投資理財行為下,稍有不慎則可能導致傾家蕩產。

第二是存在廣泛撒網的誤區,一些投資者資金有限,但只要覺得能夠獲得收益就會積極參與到某種投資理財方式中,例如廣泛的選擇房地產、期貨、收藏、基金、股票等多種投資理財方式,但受限于自身精力和資金,使得每一種投資理財都難以獲得可觀的效益[2]。

第三是盲目自信的誤區,個人投資理財強調三思而后行,但有些人還沒有對理財產品深入了解就盲目投資,不考慮自身實際,從而引發理財風險。

三、個人投資理財技巧探討

改革開放以來,我國經濟發展迅速,國民收入增長迅猛,在這樣的背景下,人人都想讓自己的財產在安全的環境下實現保值增值,個人投資理財成為了眾多人處理財產的不二之選。但涉及到投資就必然存在風險,如何規避風險,選擇合適的投資理財產品至關重要,下面來簡要探討個人投資理財的技巧。

(一)了解自己的財務狀況

了解自身的財務狀況是個人投資理財的基礎,因此在投資理財之前,必須要對自己的收入、資產以及負債等情況進行了解,之后根據個人的偏好以及承受能力確定選擇合理的個人投資理財方式,在理財的過程中合理的安排資金,保證理財方式的風險自己可以承受,在此范圍內選擇資產增值最大化的理財方式[3]。傳統的靠yulu.cc節約而在銀行存錢等待儲蓄增長的方式已經不適合當今經濟的發展趨勢,因此個人投資理財者應當創新觀念,積極的參與理財投資活動,并對經濟環境進行分析,以此為基礎調整自己的投資理財計劃,保證個人投資理財的合理性。

(二)計算收入和支出

收入一般包括工資、存款利息以及資本利得等,支出一般包括房屋指出、水電費、伙食費、保險費、子女教育費、醫療費用等,在投資理財之前應當合理的計算自身支出與收入,留出備用資金,計算出能夠用于投資的資金有多少,了解自己的資金流量,避免盲目的投入大量資金進行投資理財,這對于規避投資理財風險也有著重要的作用。

(三)合理確定投資理財目標

個人投資理財之前應當確立合理的財務目標,確定未來一個時期之內期望達到的財務目標,例如幾年之后孩子上學的費用,幾年之后自己退休生活費用等,事有輕重緩急,自己財務目標也應當分出層次,確立先后,選擇最為緊迫的財務目標來完成,在投資理財的過程中要合理的規劃,一步一步的去實現。個人投資理財是一個長期的過程,并不是一蹴而就的,因此應當制定合理的財務目標,以此來明確個人投資理財的方向,保證個人投資理財的合理性。

(四)合理的選擇個人投資理財方式和方法

在個人投資理財的過程中,必須要選擇合理的方法和方式,具體來說可以從流動性、收益性和安全性三個方面來考慮。當今市場個人投資理財產品住逐漸多樣化,例如基金、股票、網上理財產品等,選擇哪一種方法最為妥當,最符合自身實際情況是人們關注的焦點問題。

首先,是從流動性方面考慮,流動性指的就是投資理財產品的變現能力,流動性越強,產品的變現能力則越強,在遇到風險或危機的時候,流動性能夠幫助理財投資者爭取時間來緩解沖擊,因此應當盡量選擇流動性較強的理財投資方式[4]。

第二,是從收益性方面考慮,收益性指的是理財投資產品的收益能力,不同的理財投資方式有著不同的收益能力,這也是選擇理財投資產品的重要考量標準。

第三,是從安全性方面的考慮,無論是何種理財投資方式都存在著一定的風險性,而不同理財投資方式的風險大小和風險來源不盡相同,因此在選擇投資理財方式的過程中應當考慮其安全性。

四、結論

篇(5)

筆者有位朋友,從2007年開始進入股市,買了高點位置45塊多的中國石油,2008年股災到來時卻一直未拋出,一直套牢8年至今。如今,他看到當下紅火的股市幾乎人人都在賺錢,于是又起了“入市”之心,他應該投資嗎?

朋友的“發家史”

筆者這位朋友,早年是做外貿起家,賺了不少錢,在深圳買了房子。后來碰上2007年股市那波大潮,特別是2007年年末那會兒,股市中煤炭、石油、有色金屬行業均暴漲,市場亢奮,導致大批股民買盤入市,而他也是那時候跟著入市投資。當時這位朋友聽著周圍人聲稱股市要沖破8000點、沖破10000點的“豪言壯語”,于是在中國石油股價45塊多的時候全倉介入。不走運的是,此后不久股市開始見頂,中國石油股價也在沖至46.49元后開始一路狂泄不止,而他自己卻一直舍不得拋,指望著反彈少虧一點,結果套牢到現在。目前,中國石油的股價僅13塊多,股市這些年他是虧得一塌糊涂。

不過2014年、2015年這波股市浪潮,這位朋友又心動了。盡管他也明白,他投資的中國石油再怎么漲也難以回到最初的45塊多,但理財師建議他先不如待中國石油再漲15%后即出掉,騰出資金用作別的投資。

當前股市的大體形勢

從股市的形勢來看,去年2014年上證指數上漲了52.87%,漲幅位居全球主要股市之冠。而今年到現在,股市也在2015年4月末沖高到了4500點附近。可以說大多數股民,在2015年都嘗到了投資的甜頭。但是,股市風險仍然很大,比如創業板在4月的最后幾個交易日,市場再次任性上漲至2800點附近,446家創業板上市公司的平均靜態市盈率已經接近100倍,即使是主板,平均市盈率也高達20~30倍。市盈率是什么,指的是當前市場的每股價格除以該公司的每股稅后利潤的比率。這個比率意味這些主板公司要累積20~30年的盈利才能達到目前的市價水平,而創業板公司要累積100年左右的盈利才能達到目前的市價水平。可見,投資股市的風險是相當大的。不過,從客觀上來看,上證指數以及創業板的高市盈率又似乎存在一定的理由和合理性,其中包括對這輪政府改革紅利的預期,以及市場上極其充沛的資金量的因素。

此外,如果2000年美國納斯達克網絡泡沫的破滅,被認為是互聯網還沒有如此地深入到社會方方面面,在實際上缺乏投資回報支撐所致。而如今,互聯網可能就已不再是泡沫了,它已經實實在在地成為生活的一部分。當下社會,“互聯網+”的賺錢模式已比比皆是。十年前,手機能上網的寥寥無幾,而如今,則是手機不上網的寥寥無幾,來了個180度的大轉變。因此如今創業板的80倍市盈率或是100倍的市盈率,跟十幾年前納斯達克頂峰時平均80倍左右的市盈率相比,是有著本質的不同的。

合理的家庭資產配置方式

股市有風險,這是否意味著我們要完全拒絕股市呢?對此,嘉豐瑞德理財師認為,理財不應該是投不投資股市的問題,而是應該有一個綜合的解決方案。首先,每個家庭的收入、年齡結構、理財目標、財務狀況都是不同的。一些優秀的財富管理機構,通常在給客戶進行家庭資產配置前會進行一個“財富體檢”,并根據體檢結果來設計科學的財富管理方案。一般來說,家庭綜合財富管理可分三個不同投資風格的配置類型,即保守型投資、進取型投資及折中型投資。

首先,可將家庭的可投資資金和“保命”的本錢作一個劃分。比如在投資前應預留3~6個月左右的生活費用,以及保留不少于12個月的生活費用的風險準備金。這部分資金即屬于最基本的“保命錢”,任何情況都是不用于投資的。其余的部分則是“可投資資金”,可用作于投資。可投資資金可分為三大塊:

1.保守型的投資配置

保守型的投資,一般可以考慮一些國債投資或是銀行貨幣型理財產品。像今年財政部發行的3年期憑證式國債,收益率是4.92%。簡單比較一下當前的銀行存款,目前3年期的存款基準利率是3.75%,即便是執行1.3倍的上浮到頂的利率政策,3年期定存利率上限為4.875%,仍不及同檔的國債4.92%的收益標準高。由此可見,假如投資人都是放置“定期存款”,進行理財配置,國債肯定要比單純存銀行要好。此外,保守型的銀行貨幣型理財產品也可以考慮,其收益大概在4.5%~5.5%左右,投資期限也較靈活,收益比國債也更高一些。這些都是較為保守的投資方式,特點是收益穩定,但回報率不高,配置的比重可在可投資資金的20%左右。

2.偏進取型的投資配置

進取型的投資,市場上有股票、股票型基金、外匯、期貨等。綜合來看,有資金杠桿的投資種類,如外匯、期貨,投資風險很大。此外包括融資融券或股票配資,這些股票的操作業務,風險也很大。建議普通投資者選擇偏進取型的投資時,只選常規的股票或股票型基金即可,帶資金杠桿作用的可“放棄”。偏進取型的投資,這部分資金的配置比例可維持在可投資金的30%左右。

現階段的股票,嘉豐瑞德理財師建議要關注公司的業績基礎,具備業績基礎的成長型股票才適合作長線投資。當然,圖簡單的股市投資,也可以選優選定增基金這類跟機構合作的產品,預期收益率在8.5%到36.5%之間。股票型基金的話,建議可考慮新發行的股票基金。

3.折中型的投資配置

此外,近幾年在市場上比較熱門的P2P固定收益類理財方式,收益在前面的進取型和保守型的投資之間,較為折中,是折中型的投資類型。需要指出的是,盡管P2P固定收益類理財屬于P2P投資,過去P2P行業也有一些兌付違約的情況發生,但嘉豐瑞德理財師認為,如果選擇正規的、風控嚴格,且資金實力也比較雄厚的發行機構,那也還是可以放心投資的。

除了P2P類的投資,其實折中型的投資還有信托計劃、FOF投資、海外地產投資等,這些都可以綜合參考配置。

投資股票開始考驗選股水平

篇(6)

當女人來理財?

安琪和丈夫育有一個5歲的孩子。兩人的月收入在稅后5萬左右,因為丈夫經常出差,工作忙碌,所以家里的財政大權由工作相對清閑的安琪掌握。每個月除了日常生活開銷、孩子的學費、必要的禮節支出、再去掉房貸,所剩也就2.8萬元左右。通常情況下,她會將每月省下來的錢先存進銀行,等到年底時再一次將存有的幾十萬元加入家庭理財資產中去考慮投資方案。

經過一段時間的積蓄,夫妻己擁有80萬資金,其中約一半資金在基金、股市里套著,市值就只有原來買入時的六成,剩下的一部分購買了銀行理財產品,一部分存了定期存款。

黃金白銀價格大漲,澳元存款利率高,都不能打動安琪,她只敢用熟悉的理財方式管理資金,直到有一天閨密問她:為什么你不早點把手中的股票在高位賣出,在低位的時候,買些黃金和外幣?她才覺得自己的理財方式的確有點單一了。

專家說法

從很多表象和想當然的經驗,是認為男性應該是理財的強者。其實女人較為委婉的理財方式是男人所欠缺的。如果簡單劃分男性和女性投資者的分野,會發覺大多數女性投資者的成長期往往比較長,她們在起步時,只會選擇自己比較熟悉的市場工具去參與,例如安琪先從基金市場開始,然后漸漸轉入股票。另一方面,女性投資者面對資訊眾多的股票和上市公司的資訊,因為要花費不少時間去認識、分析和消化,這影響了她們獨立分析的能力,很多時候只靠朋友間和媒體上所得到的資訊;市場上不同時候的看法時好時淡,價格變化有升有跌,也令安琪錯失拋出平倉的機會,導致股票賬戶中的全被套。

投資建議

低賣低買?擇優組合

安琪的理財方式太過單一,將家庭資產分散到基金、股票、理財產品、黃金、房產等等多方面渠道,會更加保險。安琪可將手上所持有的股票列出,以行業板塊來作分類,例如房地產、銀行、保險、消費或汽車等等,將當中預期在未來一年表現會較差的,例如房地產股票沽出換馬,買入另外前景相對較好的板塊,或者投資黃金、理財產品。同時因為股市己經跌至相對合理和具吸引力的水平,雖然要在現階段的低位沽出,對于家庭式的長遠投資規劃來說是來得有點晚,但低賣低買,如果將手上的股票來個重新組合,捕捉的是下一個浪潮時的更大機會。

Part.2

當男人來理財

和安琪的家相反,王琦的家,因為丈夫從事的行業和金融沾邊,所以是男主人公在管理家庭財產。夫妻也是帶一個孩子,孩子已經上小學,家庭月收入稅后在10萬左右,沒有房貸,但要養一輛車,兩人婚后把婚前的積累和每年可得的年終獎金大部分存下來,由丈夫全權進行投資,王琪很少過問,丈夫向她最新匯報的資產組合約為165萬元。

如果翻看這幾年王先生在家庭理財中的表現,王琦可能會被嚇壞。2008年,在丈夫積極入市和市勢配合下,年初的理財資產賬面價值超過200萬,2008年9月金融海嘯后,丈夫在股市下跌20%后將大部分股票賣出,并將資金投入到黃金市場。剛開始時,他只買入黃金實物和紙黃金等產品,一年下來,將從股市虧損至只有160萬的資金推高回185萬。但之后他希望將投資效益擴大,在銀行進行黃金合約形式的杠桿交易,至去年底,又將185萬虧損至160萬。2011年,他全力跟隨市勢和市場消息進行短線炒買,幸好總算有所收獲,最新的資產值為165萬。現時他要像有名的投資專家一樣,保持現金在手,等待機會來個重拳出擊,希望一擊即中。

專家說法

男性投資者因為天性相對較進取,力求很多方面有突出表現,這種潛意識讓他們會主動去接觸和參與不同的投資市場。另一方面,男性投資者的投資行為多喜歡冒險,買入股票后在幾日便上升百分之二十、三十的話,很容易過度自負,買入的股票風險頗高,萬一失誤時,投資便有可能化為烏有。王琦的丈夫因為能接觸金融投資市場,較容易認識和參與不同的投資工具。但丈夫作為家庭的投資人,不能與管理別人金錢的專業投資經理和包袱較少的個人投資者劃上等號。專業的投資經理,管理的是別人的金錢,投資經理只需緊跟市場高高低低來做買賣,不用為基金的資金來源和結果擔心;而個人投資者雖然是以自己的資金入市,但個人投資者可面對較大的風險,希望以較高的風險換取較大的回報,萬一“全軍覆沒”,經過一段休息養生期,又可再恢復投資,仍是江湖上的一條好漢。

投資建議

投股看長遠 控制風險

男性做事情比較大大咧咧,但在一些大事情上,比如投資,有時候也該聽聽女人們的意見,因為兩性看問題的角度不一樣,男人忽視的地方,說不定女人就看出問題來了,“投資股票,聽太太的話總沒錯”。家庭的投資人,要面對的是未來二十到三十年后的資產配置和回報,要有長遠眼光,以此來保障未來的生活。因此針對王琦丈夫的投資表現,過高的投資風險和投資回報的波動是要避免的。

《GOOD》

《GOOD》:上述兩個案例中男性和女性投資者所顯示出的投資性格算是典型的,但這差異也難以決定是否要因男和女的特性來決定將投資大權交到男方或女方的手上?

文剛銳:從表面上看,因為女性較為保守和長遠規劃,是較適合的家庭投資人。女性投資者雖然需要較長時間和經驗去認識和了解投資市場,但女性投資者較好學不倦,并且愿意下問,這方面我是親身經歷的,在很多投資講座的場合,專心聆聽和發問的大都是女性,女性的好學和好問,很多時候令女性的最終投資回報比男性更優秀。

《GOOD》:2012年最佳家庭理財方案應該是什么樣的?

篇(7)

關鍵詞:大學生;理財方式;實證;武漢高校

中圖分類號:G647文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)24-0271-03

引言

近年來,一股個人投資理財的熱潮涌入校園。如今的大學校園活躍著這樣一群人,他們既是大學生,又是股民、基民、彩民、儲戶、有些還是“小老板”。大學生是一個龐大而特殊的社會群體,他們的理財理念和理財行為在一定程度上反映出其生活狀態和價值趨向。了解大學生群體的理財方式,研究其理財行為特征,幫助他們樹立起適度、科學的理財觀念,引導其理性投資和消費行為就成為高校教育工作者要做的重要工作。

本研究試圖用實證的方法考察在校大學生(僅指本科生,下同)的理財狀況,發現在理財方式偏好和實際理財方式上的差異。

一、文獻回顧

國外在該領域的研究較早,這與西方國家較為重視學生理財意識的培養有關。Yamauchi,K.T and Templer(1982)通過研究權利威信、焦慮、不信任和保留時間等幾個因素的基礎上,得出了金錢態度量表(MAS) [1]; J.A.&Jones,E.(2001)透析了美國大學生的理財與消費,指出金錢的態度、權力、威望、信任和焦慮密切相關,反映在強迫性購買與經常使用信用卡上 [2];Oezlen Oezgen,Ayse Sezen Bayoglu(2005)對300名來自三所不同大學的土耳其大學生進行了調查,指出大學生的金錢態度有著一定的差異,特別是在性別和年齡上有差異[3]。

國內在該領域的研究起步較晚,長期以來,國人忽視了對大學生理財理念的教育,缺乏對其理財行為特征的研究。近幾年來,隨著校園理財人數的劇增,大學生這個特殊群體的理財行為引起了人們的廣泛關注,并取得了一批研究成果,主要體現在:周雨風(2005)、吳利明(2005)、曹素芳,彭興富(2006)、吳運蘭,曹文超(2007)分別對當代大學生理財行為的表征進行了研究,提出了延伸課堂教育、加強校園理財文化建設等建議 [4~7] 。凌霞、馬國振(2008)通過調查研究發現: 理財教育對于提升個體的理財觀念具有積極的影響作用,但理財觀念對理財行為的指導作用很小[8];孫凌霞、宮永建(2008)對天津高校學生的理財觀念與理財行為現狀進行考察,得出了大學生理財方面的共性特征與差異性 [9]。

二、研究設計

(一)研究方法

在對國內外相關文獻進行梳理的基礎上,發放調查問卷采集數據,利用SPSS統計軟件,采用頻數分析、相關分析和單因素方差分析的方法力求發現在校大學生理財方式偏好和實際理財方式的特征。

(二)問卷的設計

在此次研究中,將問卷設計為個人基本情況、對理財方式的評價以及個人的理財情況三個部分。

個人基本情況主要包括性別、年齡、所學專業、家庭結構、家庭所在地等有必要的和針對性的信息。對理財方式的評價采用里克特式五點量表法,記分方式如下:“很不喜歡”給5分;“不太喜歡”給4分;“一般”給3分;“比較喜歡”給兩分;“非常喜歡”給1分,變量項目的平均數越低,代表贊同程度越高。而個人的理財情況則包括資金的主要來源、獲取理財信息的主要渠道以及在校期間有過哪些理財方式等個人理財的基本信息。

(三) 調查方法與樣本構成

此次調研以武漢市大學生為目標群體,由于武漢高校眾多,考慮時間、人力、財力的限制,運用了簡單的隨機抽樣和分層抽樣的思想。以學校和年級為雙重劃分標準,分別從武漢大學、華中科技大學、中南財經政法大學、中南民族大學、武漢科技學院、湖北經濟學院及華中農業大學這七所高校中隨機選取了不同年級的學生進行抽樣調查。

2009年3―5月,針對所抽取的學校的各年級學生開始了實地問卷調查和網上問卷調研。共發出400份問卷,回收問卷365份。回收率為91.25%。但經過檢查篩選,刪除數據不全的問卷53份。剩下313個有效樣本進行數據分析,有效率達85.75%。

(四)問卷的信效度檢驗

為了進一步提高問卷的信效度,我們利用SPSS14.0統計分析軟件對問卷進行了信度分析,Alpha值為0.651,表明信度較好,符合研究要求。問卷的測量項目是基于文獻資料,結合焦點座談會和深入訪談得出的,并邀請兩位專家對問卷進行了審核和修繕,問卷設計完成之后,正式問卷發放之前,在50份問卷的基礎上進行了小范圍的預調研。根據被測試者對問卷的設計、結構以及措詞提出的意見和建議進行了多次修改,因此本問卷的表面效度基本符合要求。

三、實證分析

(一) 理財方式偏好分析

通過對被調查的大學生在里克特式五點量表上對各種投資理財方式的喜好程度(平均數越小者,表示受喜歡的程度越高)的統計分析得出:儲蓄、購買國債、投資股票、購買證券基金、購買保險、購買彩票、放在家里什么也不做的平均值分別為2.46、2.98、3.04、2.86、2.78、3.32和3.75,表明大學生最為偏好的投資理財方式是儲蓄,其次是保險、國債、證券基金、股票和彩票等。由此可見,大學生在選擇投資理財方式上首先考慮的是風險性,其次是收益性,總體來說較為理性。

(二)理財方式偏好差異分析

通過SPSS13.0提供的Compare means-one way ANOVA命令處理,得出F值和相伴概率,結果顯示:大學生不同性別在購買國債、股票、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財方式上沒有顯著差異,而對于儲蓄和購買保險這兩種理財方式則存在顯著差異(置信度取95%,即sig.值小于0.05為顯著,下同);大學生不同學科在儲蓄,購買國債、彩票、證券基金以及保險等理財方式上沒有顯著差異,而對于股票和放在家里什么也不做這兩種理財方式則存在顯著差異;大學生不同家庭結構在儲蓄、國債、保險、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財方式上沒有顯著差異,而對于購買股票這一種理財方式則存在顯著差異;大學生不同家庭所在地在儲蓄、國債、保險、彩票、證券基金以及放在家里什么也不做等理財方式上沒有顯著差異,而對于購買股票這一種理財方式則存在顯著差異。

為了進一步描述大學生理財偏好在性別、學科、家庭結構和家庭所在地上的差異,我們對其均值進行排序,結果顯示,女生比男生更加喜歡儲蓄和購買保險的理財方式;對于股票這種理財方式,最為偏好的首先是經濟學學科的學生,其次是管理學學科的,再次是其他學科的,最后依次是工學學科、文學學科、法學學科以及理學學科的學生;而對于放在家里什么也不做這種方式,最為偏好的依次是理學學科、工學學科和文學學科的學生,其次依次是其他學科、管理學科、法學學科和經濟學學科的學生;獨生子女比非獨生子女更喜歡購買股票的理財方式;來自城市的學生比來自鄉村和城鎮的學生更喜歡購買股票的投資理財方式。

(三)實際理財方式分析

通過對被調查的大學生的實際投資理財方式的頻數分布分析,發現儲蓄占73.83%,購買國庫券占1.56%,購買公司債券占2.07%,購買股票占4.66%,購買證券基金占3.63%,購買彩票占14.25%。由此可知,大學生的實際理財方式以儲蓄為主,其次是購買彩票,再次是股票、證券基金、公司債券和國庫券。

1.性格、風險態度與實際理財方式的相關性分析

上頁表1反映了變量之間的皮爾遜相關系數,可見性格、風險態度與實際理財方式之間是相互獨立的,沒有相關關系。由此看來,大學生的實際理財方式不受其性格與風險態度的影響。

2.家庭月收入、父母理財方式與實際理財方式的相關性分析

由表2可知,父母理財方式與大學生實際理財方式之間均存在正相關;而家庭月收入與大學生實際理財方式之間是相互獨立的,沒有相關關系。由此看來,父母的理財方式在一定程度上能影響大學生的實際理財方式。

3.不同年級大學生實際理財方式的差異分析

表3 實際理財方式ANOVA

由表3可知,實際理財方式的顯著性為0.350,大于0.05,沒有達到顯著水平,即不同年級學生的實際理財方式沒有顯著差異。

四、研究結論與啟示

通過以上問卷分析得出如下研究結論:(1)大學生最為偏好的理財方式是儲蓄,實際理財方式首選的也是儲蓄。(2)大學生對理財方式的偏好在性別、學科、家庭結構和家庭所在地上存在著顯著差異。(3)大學生實際理財方式一定程度上受父母理財方式的影響。(4)不同年級、性格和風險態度的大學生的實際理財方式無顯著差異。鑒于此研究結論,我們建議:1)注重家長的示范效應。影響大學生理財的外界因素中,家庭因素最為重要,父母的理財理念和理財方式一定程度上影響著大學生的理財理念和實際理財方式,因此,父母對子女既需要言教,更需要身教,正確引導。2)加強對非經濟管理類專業學生的理財教育。由研究結論可知,大學生中經濟管理類學科的學生對理財的重視程度要高于工學學科、文學學科、法學學科以及理學學科的學生。因此,學校應該加強對非經濟管理學科類學生的理財教育,可以有針對性地對理工科的學生開設與理財有關的課程,介紹一些最新的金融產品及其在理財活動中的應用,介紹一些先進的理財理念、理財方法,使學生能夠有機會了解最新、最前沿的知識,使學生在學生時代及走向社會的理財活動能夠與時代同步。這樣不僅能促進大學生身心的全面健康發展,也能對他們以后的生活和事業有利。

參考文獻:

[1]Yamauchi,K.T & Templer,D.I.(1982) .The development of a money attitude scale.Journal of Personality Assessment.46(5):523-528.

[2]Roberts,J.A.&Jones,E.(2001) .Money attitudes ,Credit Card use,and Compulsive buying among American College students.Journal of Consumer Affairs.35(2) :213-240.

[3]Oezlen Oezgen,Ayse Sezen Bayoglu.Turkish college students’ attitudes towards money.International Journal of Consumer Studies.2005,(29)6:493-501.

[4]周雨風.當代大學生個人理財教育與消費道德引導[J].商場現代化,2007,(1):190-191.

[5]吳利明.對當代大學生加強理財教育的思考[J].山西高等學校社會科學學報,2005,(2):80-81.

[6]曹素芳,彭興富.加強大學生理財觀教育,構建和諧校園[J].經濟與社會發展,2006,(3):207-209.

[7]吳運蘭,曹文超.淺談大學生的理財之道[J].今日湖北:理論版,2007,(5):62-63.

[8]孫凌霞,馬國振.對中國高校理財教育的反思[J].中國科教創新導刊,2008,(7):9-11.

主站蜘蛛池模板: 亚洲精品蜜夜内射| 国产无套抽出白浆来| 青青青国产精品一区二区| 国产成人人综合亚洲欧美丁香花| 狼人大香伊蕉国产www亚洲| 久久这里精品国产99丫e6| 我把护士日出了白浆| 日韩精品亚洲aⅴ在线影院| 亚洲最大激情中文字幕| 国内精品伊人久久久久网站| 国产一区二区女内射| 久青草久青草视频在线观看| 精品久久香蕉国产线看观看亚洲| 中国少妇×xxxx性裸交| 人与嘼交av免费| 国产午夜福利在线观看红一片| 手机看片久久高清国产日韩| 亚洲av永久无码嘿嘿嘿| 无码人妻一区二区三区在线视频| 国产欧美日韩综合精品二区| 久久人妻av中文字幕| 国产成a人亚洲精v品无码| 国产交换配乱婬视频| 少妇被粗大的猛烈进出视频| 俺也来俺也去俺也射| 亚洲国产精品久久人人爱| 日本欧美大码a在线观看| 色婷婷综合久久久久中文一区二区 | 久久精品国产福利国产秒拍| 国产精品久久久久久一区二区三区 | 大地资源网最新在线播放| 无码一区二区三区亚洲人妻| 亚洲av美女一区二区三区| 国产av旡码专区亚洲av苍井空| 少妇人妻精品一区二区三区 | 蜜芽亚洲av无码精品色午夜| 色妞色综合久久夜夜| 疯狂迎合进入强壮公的视频| 国产一区二区三精品久久久无广告| 大胸美女污污污www网站| 人妻内射一区二区在线视频|