序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇風(fēng)險(xiǎn)控制論文范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

系統(tǒng)性危機(jī)是房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，按揭貸款保險(xiǎn)能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，避免貸款人因社會(huì)意外事件而失去房產(chǎn)，但由于現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)不盡合理而未能被有力推廣，由此對(duì)現(xiàn)有按揭貸款保險(xiǎn)制度的改良變得十分重要。政府對(duì)按揭貸款信息不對(duì)稱(chēng)性的控制也是研究的焦點(diǎn)。湖南大學(xué)法學(xué)院黎四奇教授在《對(duì)美國(guó)救市法案之評(píng)價(jià)及其對(duì)我國(guó)之啟示》一文中指出，美國(guó)政府在金融危機(jī)中雖然沒(méi)有通過(guò)《問(wèn)題資產(chǎn)緊急救助計(jì)劃》，但金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性依然使美國(guó)政府的危機(jī)處理變得處處掣肘，“大而不能倒”是現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的矛盾產(chǎn)物。我國(guó)在金融危機(jī)之后為減輕沖擊投入了四萬(wàn)億的政府投資，但這一投資事后被很多學(xué)者認(rèn)為是低效的，反而使經(jīng)濟(jì)陷入了長(zhǎng)期的衰退，原因主要在于難以對(duì)外公開(kāi)。

二、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的解決思路

筆者認(rèn)為，要解決按揭貸款市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)核心是要解決各方主體之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，因此必須以市場(chǎng)化為出發(fā)點(diǎn)。山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院孫天琦教授及中國(guó)人民銀行《西部金融》編輯部張曉東主任在《美國(guó)次貸危機(jī):法律誘因、立法解危及其對(duì)我國(guó)的啟示》一文中指出金融自由化與金融監(jiān)管的放松是金融危機(jī)爆發(fā)的大背景，而具體則體現(xiàn)為對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的忽視，特別是一些大的按揭貸款中介組織，憑借《社區(qū)再投資法》合法合理的獲得零首付的按揭貸款。面對(duì)我國(guó)目前較高的房產(chǎn)價(jià)格，加快推動(dòng)金融法制建設(shè),建立相應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范措施與征信體系、實(shí)行新的市場(chǎng)自律監(jiān)管制度等都繼續(xù)得到完善。

美國(guó)與中國(guó)的按揭貸款市場(chǎng)具有一定的相似之處，危機(jī)之前較高的房?jī)r(jià)泡沫是兩者共同的特色，與之不同的是中國(guó)具有較高的儲(chǔ)蓄率，這意味著中國(guó)房市將能夠比美國(guó)堅(jiān)持更久的期限，而且中國(guó)政府的救市方式一般而言比美國(guó)更加直接，在這種情況下危機(jī)的作用機(jī)制是具有差別的，但最大的差異是我國(guó)目前的按揭貸款風(fēng)控制度中對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)性立法的缺乏致使危機(jī)的積累，在這種情況下一旦危機(jī)爆發(fā)是否能夠?qū)ζ溥M(jìn)行有效控制是值得懷疑的。

三、按揭貸款制度的發(fā)展方向

篇(2)

該工程為珠海市高欄港高速公路某（前鋒涌）預(yù)應(yīng)力混凝土箱梁橋，該橋跨徑尺寸為5×20m+3×30m+5×20m。隨著河道通航需求不斷增長(zhǎng)，橋下凈空已不能滿(mǎn)足現(xiàn)有通行要求，需要整體升高滿(mǎn)足凈空。大橋橋面寬度為22.5m，頂升面積為6525m2，頂升質(zhì)量為15376t。

2工程地質(zhì)條件

橋位處地質(zhì)情況為：表層以第四系沉積層為主，主要是粉質(zhì)黏土、淤泥質(zhì)粉質(zhì)黏土；黏土下以含水砂層為主；基底以燕山3期花崗巖為主，其內(nèi)部裂隙水較為貧乏。地下水構(gòu)成主要為土層中的孔隙水和基底巖層裂隙水，補(bǔ)給源為大氣降水，水位在0.4～1.4m范圍變化，對(duì)混凝土基本無(wú)腐蝕性。

3頂升支點(diǎn)選擇

3.1初步施工方案

采用先斷柱后頂升方法，即利用下抱柱梁-蓋梁體系進(jìn)行頂升托換，在蓋梁底部吊掛千斤頂，并交替對(duì)角布置在橋梁軸線(xiàn)兩側(cè)，完成整體頂升施工。該施工方案存在以下問(wèn)題：

1）橋梁修建時(shí)采用了CFG樁處理軟基，并且進(jìn)行了預(yù)壓。若方案采用下抱柱結(jié)構(gòu)，則需要進(jìn)行圍堰施工，且向下開(kāi)挖難度較大。即使開(kāi)挖完畢，之后的軟基處理在施工空間受影響的條件下如何進(jìn)行也是施工的難點(diǎn)。

2）原有系梁距蓋梁底部的距離最小只有1.03m，而原托換結(jié)構(gòu)下抱柱梁高度為1.5m，墩柱切割位置為距抱柱梁頂面0.3m處，而現(xiàn)場(chǎng)墩柱的凈空高度大多不滿(mǎn)足施工空間要求。

3）千斤頂為對(duì)角布置，頂升過(guò)程中會(huì)使蓋梁結(jié)構(gòu)產(chǎn)生扭矩，影響蓋梁整體穩(wěn)定性，而且千斤頂產(chǎn)生的反力不均衡，會(huì)產(chǎn)生縱、橫橋向水平力，對(duì)千斤頂受力和穩(wěn)定極為不利。總之，該頂升方案難度高、投資大且工期太長(zhǎng)，需要對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化。

3.2施工方案優(yōu)化

3.2.1總體改進(jìn)

針對(duì)初步施工方案中的問(wèn)題進(jìn)行了優(yōu)化，具體情況如下：

1）對(duì)于橋臺(tái)結(jié)構(gòu)，采用直接頂升然后接高蓋梁方法，利用蓋梁-板梁體系進(jìn)行頂升托換，這樣可避免橋臺(tái)下的軟基處理問(wèn)題。

2）對(duì)于橋墩結(jié)構(gòu)，采用先斷柱頂升，再接高立柱方法，利用加固原有系梁-蓋梁體系進(jìn)行頂升托換。采用植筋法對(duì)系梁結(jié)構(gòu)加高30cm，以增加安全系數(shù)儲(chǔ)備。

3）千斤頂采用軸線(xiàn)布置，消除縱橋向反力，且中間千斤頂受力更為均勻。

3.2.2改進(jìn)分析

以跨中6號(hào)、7號(hào)墩之間的30m跨組合小箱梁為研究對(duì)象，為充分說(shuō)明各種情況下箱梁可能出現(xiàn)的受力情況，采用以下3種頂升方案：

1）6號(hào)、7號(hào)墩同步頂升；

2）6號(hào)、7號(hào)墩逐次頂升（每個(gè)墩的支座同步頂升）；

3）6號(hào)、7號(hào)墩各個(gè)支座依次頂升。針對(duì)上述3種方案具體分析如下：方案1：梁結(jié)構(gòu)的受力最佳，但對(duì)于墩臺(tái)頂升高度的一致性要求極為嚴(yán)格，實(shí)際施工中很難控制。施工中需將頂升過(guò)程分多步進(jìn)行，必須控制前期各頂升高度完全一致。因此需要使用大量的千斤頂，雖然投資較大，但可以縮短工期。方案2：施工過(guò)程中梁為簡(jiǎn)支結(jié)構(gòu)，對(duì)梁體本身受力影響不大。逐墩頂升時(shí)若高差過(guò)大，可能造成梁端伸長(zhǎng)，磕碰臨跨橋梁；逐墩頂升還會(huì)產(chǎn)生額外附加應(yīng)力，甚至?xí)a(chǎn)生支座脫空現(xiàn)象。因此施工前需要精確計(jì)算，施工時(shí)采取相應(yīng)措施。因投入的千斤頂數(shù)量較少，可節(jié)約投資，且施工控制簡(jiǎn)單，但因千斤頂反復(fù)拆裝會(huì)延長(zhǎng)工期。方案3：施工過(guò)程中，采用PLC計(jì)算機(jī)液壓同步頂升技術(shù)控制逐次頂升高度的精度（2mm），則不會(huì)影響到主梁的穩(wěn)定性。如頂升高差過(guò)大，在梁體自身抗彎剛度作用下，很容易產(chǎn)生側(cè)向偏移，甚至導(dǎo)致頂升點(diǎn)脫離頂升支座，梁體脫空的同時(shí)頂升的千斤頂瞬時(shí)承受巨大局部應(yīng)力，對(duì)于長(zhǎng)期服役的橋梁具有較大施工風(fēng)險(xiǎn)。雖該方案所需要千斤頂數(shù)量最少，但拆卸千斤頂工作的次數(shù)最多，風(fēng)險(xiǎn)也最大。經(jīng)上述分析，該橋先采用方案1整體頂升法，每次頂升高度為10cm；最后一輪頂升采用方案2，即逐墩臺(tái)頂升，精確控制頂升高差（10cm之內(nèi)）。頂升施工過(guò)程中對(duì)橋梁整體進(jìn)行全面監(jiān)控，施工中一旦發(fā)生超過(guò)監(jiān)控預(yù)警值情況，應(yīng)立即按照受力穩(wěn)定原則進(jìn)行補(bǔ)償頂升，消除超過(guò)預(yù)警值的應(yīng)力、應(yīng)變，隱患消除后方可繼續(xù)整體頂升。

4頂升施工風(fēng)險(xiǎn)分析

橋梁頂升施工中具有客觀的偶然因素，同時(shí)人的主觀意識(shí)也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一般認(rèn)為橋梁風(fēng)險(xiǎn)具有隨機(jī)性，所以應(yīng)針對(duì)橋梁風(fēng)險(xiǎn)潛在因素進(jìn)行辨別，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、監(jiān)控、測(cè)量，并對(duì)采集數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，積極采取合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

4.1風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定

頂升和落梁施工中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有：頂升電腦控制系統(tǒng)故障、液壓頂升設(shè)備故障、監(jiān)測(cè)值超預(yù)警值、千斤頂內(nèi)泄跑壓及現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)的安全事故。將上述風(fēng)險(xiǎn)分別歸入不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)內(nèi)，如下所示。

1）低等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：電腦系統(tǒng)故障。

2）中等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：液壓設(shè)備故障；千斤頂發(fā)生內(nèi)泄。

3）高等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)值超限事故；現(xiàn)場(chǎng)安全事故。

4.2風(fēng)險(xiǎn)控制

針對(duì)頂升和落梁過(guò)程中的關(guān)鍵施工環(huán)節(jié)，詳細(xì)分析，制訂了可能發(fā)生意外的緊急應(yīng)對(duì)措施。關(guān)鍵環(huán)節(jié)施工過(guò)程中，由技術(shù)負(fù)責(zé)人現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，組建現(xiàn)場(chǎng)應(yīng)急預(yù)案小組隨時(shí)待命，小組成員由結(jié)構(gòu)工程師、電腦軟件維護(hù)工程師、液壓控制系統(tǒng)專(zhuān)家、機(jī)械專(zhuān)家及經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人員等組成。

4.2.1電腦控制系統(tǒng)故障及處理措施

1）由電腦軟件控制技術(shù)人員將系統(tǒng)設(shè)置為一旦電腦無(wú)信號(hào)傳輸，則整體系統(tǒng)停止、液壓系統(tǒng)保壓，千斤頂鎖死，并及時(shí)發(fā)出警報(bào)。警報(bào)發(fā)出后電腦技術(shù)人員馬上介入處理，備份資料數(shù)據(jù)，其他無(wú)關(guān)人員禁止觸碰電腦，橋下施工人員暫時(shí)撤至安全范圍內(nèi)。

2）將專(zhuān)門(mén)應(yīng)急操作按鈕設(shè)置在操作界面上，便于緊急情況下快速啟動(dòng)該程序，使整個(gè)工程立即進(jìn)入事先設(shè)定的頂升系統(tǒng)閉鎖狀態(tài)。故障應(yīng)急處理后，由現(xiàn)場(chǎng)總指揮根據(jù)具體情況決定是否繼續(xù)頂升作業(yè)。

3）為主控電腦提供專(zhuān)用保障電源，安排專(zhuān)業(yè)電工實(shí)時(shí)待命，以緊急處理電線(xiàn)、電路方面的問(wèn)題。

4）操作系統(tǒng)出現(xiàn)故障，嚴(yán)禁其他人員嘗試排除，必須由專(zhuān)業(yè)工程師進(jìn)行檢查排除。

4.2.2液壓設(shè)備故障及處理措施

1）泵站不能正常提供動(dòng)力：利用千斤頂自鎖功能，自動(dòng)關(guān)閉保護(hù)閥，維持頂升力恒定。

2）油管突然暴裂：由于千斤頂上均裝有均載保護(hù)閥，可保證液壓千斤頂?shù)挠筒煌庑购徒Y(jié)構(gòu)的絕對(duì)安全。

3）千斤頂壓力不足：備足千斤頂和墊塊，先用墊塊進(jìn)行支撐，由液壓工程師對(duì)千斤頂進(jìn)行維修或者徹底更換。

4）液壓系統(tǒng)異常：施工中由專(zhuān)業(yè)人員對(duì)液壓系統(tǒng)壓力進(jìn)行監(jiān)控，遇到問(wèn)題立即上報(bào)主控室，由專(zhuān)家判斷是否繼續(xù)頂升或排除故障后再開(kāi)機(jī)、調(diào)試、頂升施工。

4.2.3結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)值超限

1）結(jié)構(gòu)出現(xiàn)裂縫：立即停止頂升，由應(yīng)急小組進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，制訂處理措施，決定是否繼續(xù)頂升，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)。

2）箱梁和蓋梁兩側(cè)頂升不同步：立即停止頂升，組織應(yīng)急小組人員分析原因進(jìn)行“糾偏”；使較高箱梁和蓋梁一側(cè)千斤頂保壓靜止，另一側(cè)緩慢加壓頂升，兩側(cè)達(dá)到平衡位置時(shí)，則停止“糾偏”操作。

4.2.4千斤頂發(fā)生內(nèi)泄

千斤頂一旦發(fā)生內(nèi)泄，將導(dǎo)致頂升施工中斷，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)導(dǎo)致頂升失敗，并會(huì)因千斤頂不同步使結(jié)構(gòu)產(chǎn)生附加應(yīng)力導(dǎo)致結(jié)構(gòu)破壞，因此對(duì)內(nèi)泄需提前預(yù)防、及時(shí)發(fā)現(xiàn)，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1）千斤頂在頂升前均需保壓；

2）通過(guò)監(jiān)控液壓泵站供油速度是否加快，頂升速度是否下降，來(lái)及時(shí)判斷千斤頂是否發(fā)生內(nèi)泄；

3）千斤頂頂升或下落施工時(shí)，采用輔助螺旋千斤頂微調(diào)跟進(jìn)，保證頂升施工萬(wàn)無(wú)一失。

5結(jié)語(yǔ)

1）整體頂升施工工藝為工程的順利完成奠定了基礎(chǔ)，并可為今后類(lèi)似工程的施工提供參考。

2）先整體同步頂升、后逐孔頂升調(diào)整縱坡的施工方法，減少了對(duì)既有橋梁的影響，最大可能地保證了既有橋梁原有狀態(tài)，橋梁頂升過(guò)程中未出現(xiàn)超標(biāo)的附加應(yīng)力及裂縫。

篇(3)

一、企業(yè)會(huì)計(jì)管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)會(huì)計(jì)管理人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性,給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)管理和財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。會(huì)計(jì)決策缺乏真實(shí)有效的信息，決策者在做決策是帶有一定主觀性，在籌資、投資等方面易產(chǎn)生決策失誤。資產(chǎn)的流動(dòng)性及盈利能力差。資產(chǎn)的流動(dòng)性一般指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，資金缺乏、存貨積壓等是資流動(dòng)性不強(qiáng)的表現(xiàn)；企業(yè)想要抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須有良好的盈利能力，利潤(rùn)是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)而穩(wěn)定的資金來(lái)源，也是企業(yè)償債和信用的保障。盈利越強(qiáng)，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)除的可能性就越小。會(huì)計(jì)管理人員缺乏職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。會(huì)計(jì)管理人員要有鉆研業(yè)務(wù)、精益求精的精神，職業(yè)理想和敬業(yè)精神。但現(xiàn)有的許多會(huì)計(jì)人員卻不豐富的業(yè)務(wù)知識(shí)，業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，專(zhuān)業(yè)技術(shù)也很低，不按照新規(guī)定開(kāi)展工作，對(duì)法律條文知之甚少。不符合新時(shí)代對(duì)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)管理人員的要求，是企業(yè)發(fā)展的一大障礙。2.企業(yè)外部復(fù)雜多變的宏觀、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素日新月異，飛速變化，這些因素存在企業(yè)之外，但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。這勢(shì)必要求企業(yè)決策者們要更多的適應(yīng)它們的變化，緊跟國(guó)家發(fā)展政策。而企業(yè)能否適應(yīng)其變化取決于未來(lái)的獲利能力，取決于企業(yè)的資金規(guī)模、主營(yíng)收入及利潤(rùn)等的增長(zhǎng)。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)管理中風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

1.企業(yè)會(huì)計(jì)管理人員加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種會(huì)計(jì)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析、評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來(lái)綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)最大安全保障。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況;訂立擔(dān)保合同時(shí)適當(dāng)運(yùn)用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款;訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險(xiǎn)損失。2.保證提高決策能力，保證決策客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)決策模式的層級(jí)是一個(gè)不斷深化、提升的過(guò)程。企業(yè)首先需要了解自己的財(cái)務(wù)決策能力處于哪個(gè)層級(jí)，做到心底有數(shù)，針對(duì)該層級(jí)的要求解決相關(guān)問(wèn)題，這樣才能收到事半功倍的效果。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境等總是處于變動(dòng)之中，新情況、新問(wèn)題會(huì)不斷出現(xiàn)，因此每過(guò)一段時(shí)間，企業(yè)應(yīng)該重新審視自己的財(cái)務(wù)決策能力，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)過(guò)程與提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，更好地為企業(yè)經(jīng)營(yíng)總目標(biāo)服務(wù)。企業(yè)財(cái)務(wù)決策能力層級(jí)應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā)與企業(yè)財(cái)務(wù)決策的需要相匹配。在財(cái)務(wù)決策能力變遷的路徑中，應(yīng)注重成本效益原則，即應(yīng)考慮對(duì)財(cái)務(wù)決策能力改進(jìn)措施的投入與給企業(yè)總體發(fā)展帶來(lái)的效益之間的關(guān)系。在決策過(guò)程中在經(jīng)過(guò)反復(fù)論證的情況下聽(tīng)取大多數(shù)人的意見(jiàn)，避免決策的主觀性，決不能背離企業(yè)財(cái)務(wù)決策的目標(biāo)服務(wù)于企業(yè)發(fā)展這個(gè)總目標(biāo)。3.加快資金周轉(zhuǎn)速度。縮短銷(xiāo)售周期，及時(shí)收款，反思經(jīng)營(yíng)模式降低存貨，及時(shí)付款，這樣能讓現(xiàn)金余額保持在比較低的水平，并保證科學(xué)的財(cái)務(wù)計(jì)算方法，加快資金周轉(zhuǎn)速度。在實(shí)際操作中，需要非常好的計(jì)劃，并有短期融資能力，才能做到這一點(diǎn)。4提高會(huì)計(jì)管理人員素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)道德教育。選拔事業(yè)心強(qiáng)、工作認(rèn)真負(fù)責(zé)、品質(zhì)優(yōu)秀的人從事會(huì)計(jì)工作,并定期對(duì)會(huì)計(jì)人員的工作崗位有計(jì)劃的進(jìn)行輪換,促進(jìn)會(huì)計(jì)人員嚴(yán)格遵守職業(yè)道德。。在會(huì)計(jì)人員的聘用上,應(yīng)堅(jiān)持德才兼?zhèn)涞脑瓌t,著重考察會(huì)計(jì)從業(yè)人員的誠(chéng)信度,為會(huì)計(jì)從業(yè)人員建立誠(chéng)信檔案。在選拔會(huì)計(jì)人員的時(shí)候還應(yīng)當(dāng)考察其專(zhuān)業(yè)勝任能力,做到德才兼?zhèn)?從源頭上把好會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)關(guān)。把道德教育溶進(jìn)每一個(gè)會(huì)計(jì)人員的內(nèi)心,自覺(jué)抵制不良社會(huì)風(fēng)氣的侵蝕,把會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范貫穿于會(huì)計(jì)職業(yè)道德規(guī)范之中,做到會(huì)計(jì)行為合法合規(guī)。加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè),有利于保證會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確完整;遏制會(huì)計(jì)造假行為的發(fā)生,有利于德才兼?zhèn)涞膬?yōu)秀人才脫穎而出。加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德是降低會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。5.加快會(huì)計(jì)法規(guī)建設(shè)，完善會(huì)計(jì)監(jiān)督體制。加快《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)制度》及相關(guān)法律建設(shè),加大法律法規(guī)的處罰、賠償和執(zhí)行力度,對(duì)違規(guī)違紀(jì)的單位及其連帶負(fù)責(zé)人予以曝光,真正做到有法可依,違法必糾。使得會(huì)計(jì)從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為有章可循,減少會(huì)計(jì)從業(yè)人員運(yùn)用職業(yè)判斷的概率,盡量減少會(huì)計(jì)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的主觀性,防止借以粉飾和操縱會(huì)計(jì)信息的行為,人為地加大會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部監(jiān)督主要是通過(guò)建立健全單位內(nèi)部控制制度來(lái)減少單位內(nèi)部的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策和執(zhí)行要建立相互監(jiān)督、相互制約的工作程序,明確對(duì)會(huì)計(jì)資料定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的程序,通過(guò)建立完整的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)部控制制度,形成一系列內(nèi)部控制的方法和措施,并予以規(guī)范化、系統(tǒng)化與制度化,使內(nèi)部監(jiān)督制度真正落到實(shí)處。外部監(jiān)督主要是通過(guò)加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督和國(guó)家監(jiān)督。社會(huì)監(jiān)督主要依靠社會(huì)中介機(jī)構(gòu),如會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊(cè)會(huì)計(jì)師依法對(duì)受托單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì),并據(jù)實(shí)做出客觀評(píng)價(jià)。

作者:周儀亮單位:中國(guó)海洋大學(xué)會(huì)計(jì)系財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)

篇(4)

關(guān)鍵詞：測(cè)量過(guò)程;測(cè)量設(shè)備;產(chǎn)品質(zhì)量

2003年國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織正式頒布了ISO10012：2003《測(cè)量管理體系測(cè)量過(guò)程和測(cè)量設(shè)備的要求》標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)等同轉(zhuǎn)化為國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB/T19022-2003。一個(gè)有效的測(cè)量管理體系，將確保測(cè)量設(shè)備和測(cè)量過(guò)程適應(yīng)預(yù)期用途。它對(duì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量目標(biāo)和管理不正確測(cè)量結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)是重要的。測(cè)量管理體系的目標(biāo)是管理由于測(cè)量設(shè)備和測(cè)量過(guò)程可能產(chǎn)生的不正確結(jié)果而影響該組織的產(chǎn)品質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)代工業(yè)計(jì)量發(fā)展的趨勢(shì)是從計(jì)量器具的管理向測(cè)量過(guò)程的管理轉(zhuǎn)化，即器具溯源向數(shù)據(jù)溯源轉(zhuǎn)化。建立測(cè)量管理體系，用測(cè)量過(guò)程管理方法實(shí)現(xiàn)測(cè)量設(shè)備的計(jì)量確認(rèn)、測(cè)量過(guò)程的策劃、設(shè)計(jì)、實(shí)施和控制。測(cè)量過(guò)程設(shè)計(jì)是為了滿(mǎn)足顧客、組織和法律法規(guī)規(guī)定的計(jì)量要求。

1問(wèn)題的提出

企業(yè)建立并實(shí)施了ISO9000質(zhì)量管理體系，對(duì)計(jì)量工作的要求進(jìn)行了臺(tái)帳管理，對(duì)檢定和校準(zhǔn)、操作過(guò)程、狀態(tài)標(biāo)識(shí)、人員培訓(xùn)、環(huán)境條件等過(guò)程要求建立文件化體系，即計(jì)量器具的使用部門(mén)按照技術(shù)規(guī)范規(guī)定的檢定周期，將計(jì)量器具送到各級(jí)計(jì)量技術(shù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行量值溯源，以保證經(jīng)過(guò)溯源并確認(rèn)的計(jì)量器具的量值的準(zhǔn)確。但是，由于對(duì)顧客要求、相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)的識(shí)別不夠充分，測(cè)量要求的基礎(chǔ)平臺(tái)、計(jì)量要求的導(dǎo)出、檢測(cè)資源的計(jì)量確認(rèn)（包括測(cè)量能力的確認(rèn)以及測(cè)量過(guò)程的策劃、實(shí)施、控制、審核與監(jiān)視）等各個(gè)過(guò)程，因策劃、識(shí)別不夠充分，導(dǎo)致測(cè)量過(guò)程能力不足，使產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)過(guò)程依然存在不合格數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2產(chǎn)品測(cè)量體系方案

2.1產(chǎn)品測(cè)量過(guò)程的識(shí)別與資源分析

2.1.1測(cè)量過(guò)程的識(shí)別

從產(chǎn)品圖樣、制造驗(yàn)收規(guī)范中識(shí)別出測(cè)量參數(shù)，同時(shí)對(duì)各數(shù)據(jù)參數(shù)的測(cè)量要求進(jìn)行屬性及關(guān)重特性分類(lèi)，如分出產(chǎn)品的幾何量、機(jī)械性能、物理、化學(xué)量等參數(shù)，根據(jù)參數(shù)特性的技術(shù)要求進(jìn)行分析和分類(lèi)，針對(duì)產(chǎn)品最終使用特性與相應(yīng)不同屬性的特性進(jìn)行分析，并確認(rèn)其是否充分、完整，以便測(cè)量驗(yàn)證。

2.1.2測(cè)量要求的導(dǎo)出

根據(jù)識(shí)別出的測(cè)量過(guò)程特性值范圍和要求，確定測(cè)量過(guò)程相應(yīng)參數(shù)的計(jì)量要求，為確定測(cè)量方法、選擇計(jì)量器具、設(shè)計(jì)測(cè)量過(guò)程建立基礎(chǔ)。

2.1.3測(cè)量過(guò)程控制級(jí)別分類(lèi)

對(duì)所有的測(cè)量過(guò)程進(jìn)行級(jí)別分類(lèi)，將參數(shù)對(duì)產(chǎn)品性能的影響程度分成高、低、一般三個(gè)級(jí)別控制。不同級(jí)別采用不同的方法實(shí)施控制，控制級(jí)別程度不同，實(shí)施準(zhǔn)則也不同。（1）高級(jí)別控制點(diǎn)應(yīng)進(jìn)行測(cè)量不確定度評(píng)定或測(cè)量系統(tǒng)分析，建立核查標(biāo)準(zhǔn)，在分析的基礎(chǔ)上用控制圖進(jìn)行監(jiān)視，實(shí)施統(tǒng)計(jì)控制；將測(cè)量不確定度方案和測(cè)量審核納入工藝文件，將核查標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品實(shí)物檔案管理。（2）低級(jí)別控制的測(cè)量過(guò)程進(jìn)行測(cè)量設(shè)備計(jì)量確認(rèn)（驗(yàn)證）。（3）一般控制的測(cè)量過(guò)程采用測(cè)量設(shè)備按期周檢、重復(fù)測(cè)量、抽樣檢查，對(duì)測(cè)量人員的工作實(shí)施監(jiān)督檢測(cè)等簡(jiǎn)單控制方法實(shí)施控制。

2.1.4資源分析

資源分析包括測(cè)量過(guò)程分包能力分析和按屬性關(guān)重特性配置的能力分析。資源主要指設(shè)備、方法、環(huán)境因素是否針對(duì)已導(dǎo)出的測(cè)量要求的適應(yīng)性、充分性及有效性，避免不足而增加不合格數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，制定補(bǔ)遺方案或驗(yàn)證方案為計(jì)量確認(rèn)建立基礎(chǔ)。分包能力分析指測(cè)量過(guò)程外包實(shí)驗(yàn)室的資質(zhì)能力分析。配套資源的成本要和該測(cè)量過(guò)程關(guān)重程度相匹配。當(dāng)采購(gòu)的外包測(cè)量過(guò)程具備高控過(guò)程條件時(shí)，應(yīng)考慮實(shí)驗(yàn)室資源補(bǔ)充。

2.2測(cè)量能力確認(rèn)

按控制級(jí)別分類(lèi)，實(shí)施分別確認(rèn)，以一般和低級(jí)測(cè)量過(guò)程，主要通過(guò)溯源規(guī)范進(jìn)行確認(rèn)，但需要有選擇地定期評(píng)估測(cè)量能力指數(shù)。高控過(guò)程除了溯源確認(rèn)外，還要將測(cè)量過(guò)程在一定樣本量情況下進(jìn)行測(cè)量不確定度分析，并將評(píng)定結(jié)果結(jié)合產(chǎn)品最終狀態(tài)進(jìn)行定期測(cè)量審核，以確保始終具備足夠的測(cè)量能力和最小的不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.1識(shí)別完整性

識(shí)別完整性是指產(chǎn)品全部的特性分析測(cè)量過(guò)程是否完整、高控過(guò)程是否完整。

2.2.2導(dǎo)出正確性

根據(jù)選用的測(cè)量方案對(duì)測(cè)量手段（包括設(shè)備的計(jì)量特性和環(huán)境因素識(shí)別）進(jìn)行驗(yàn)證，導(dǎo)出的正確性應(yīng)以溯源正確性為基礎(chǔ)。

2.2.3資源滿(mǎn)足程度

根據(jù)識(shí)別過(guò)程、確認(rèn)的能力要求、導(dǎo)出計(jì)量要求最終確認(rèn)資源是否足夠滿(mǎn)足。如不足，分析不合格風(fēng)險(xiǎn)，以確定是否補(bǔ)充或改進(jìn)資源。

2.3測(cè)量過(guò)程策劃與控制

2.3.1測(cè)量過(guò)程策劃

測(cè)量過(guò)程策劃包括測(cè)量過(guò)程設(shè)計(jì)、測(cè)量過(guò)程確認(rèn)、測(cè)量過(guò)程實(shí)施和測(cè)量過(guò)程控制等階段。

2.3.2應(yīng)明確實(shí)現(xiàn)測(cè)量過(guò)程的各個(gè)階段和測(cè)量過(guò)程的組織管理

測(cè)量管理體系的核心過(guò)程是計(jì)量確認(rèn)和測(cè)量過(guò)程實(shí)現(xiàn)。測(cè)量過(guò)程策劃則從環(huán)境、人員、設(shè)備、方法、記錄、結(jié)果分析、數(shù)據(jù)可靠性、測(cè)量不確定度等因素進(jìn)行考慮控制和實(shí)施。環(huán)境條件要與產(chǎn)品最終功能特性相對(duì)應(yīng)，在識(shí)別和證實(shí)兩個(gè)方面去滿(mǎn)足，即列出影響因素、選擇監(jiān)視（或分包監(jiān)視）手段并記錄。

2.4測(cè)量過(guò)程的審核與監(jiān)視

2.4.1關(guān)鍵測(cè)量審核

盡可能選用各測(cè)量過(guò)程的核查標(biāo)準(zhǔn)，也可以同其他的不同原理設(shè)備、不同驗(yàn)證方法監(jiān)視測(cè)量結(jié)果。可以考慮測(cè)量結(jié)果的拆分和系統(tǒng)分析，對(duì)關(guān)鍵測(cè)量過(guò)程應(yīng)分析不同特性結(jié)果的相關(guān)性。

2.4.2關(guān)鍵數(shù)據(jù)監(jiān)視

關(guān)鍵測(cè)量數(shù)據(jù)監(jiān)視主要參考適用的、合理的不確定度評(píng)定方法，在建立數(shù)學(xué)模型、確定傳遞系數(shù)、選擇不確定度分量、分析儀器和結(jié)果服從的分布規(guī)律、確定相關(guān)性、確定并合成各分量不確定度等方面，將擴(kuò)展不確定的結(jié)果納入規(guī)范，以驗(yàn)證產(chǎn)品的最終特性。通過(guò)儀器比對(duì)、方法比對(duì)、樣品再測(cè)及統(tǒng)計(jì)技術(shù)等確定核查標(biāo)準(zhǔn)，用En值（En=yi-yrU2i+U2R姨）判斷結(jié)果的滿(mǎn)意程度，并對(duì)過(guò)程能力再分析，尋找薄弱環(huán)節(jié)。最終，結(jié)合功能驗(yàn)證試驗(yàn)尋求測(cè)量手段的再改進(jìn)，達(dá)到控制產(chǎn)品質(zhì)量的目的。

2.4.3可疑數(shù)據(jù)、問(wèn)題數(shù)據(jù)的監(jiān)視

根據(jù)不確定度結(jié)果尋找數(shù)據(jù)處理過(guò)程的可疑數(shù)據(jù)。對(duì)于一組重復(fù)測(cè)量數(shù)據(jù)可根據(jù)格拉布斯、狄克遜等準(zhǔn)則判斷該數(shù)據(jù)是否異常；對(duì)故障產(chǎn)品的現(xiàn)象和可測(cè)參數(shù)追溯測(cè)量過(guò)程各結(jié)果的可靠性，再選用適宜的監(jiān)視方法進(jìn)行分析，從而為控制結(jié)果建立基礎(chǔ)。

2.5糾正、預(yù)防與改進(jìn)

對(duì)于不合格數(shù)據(jù)，根據(jù)發(fā)現(xiàn)的時(shí)機(jī)進(jìn)行糾正或原因分析，進(jìn)而制定糾正措施及預(yù)防措施，并作為改進(jìn)要求的輸入。實(shí)施PDCA循環(huán)，主要針對(duì)不合格設(shè)備、不合格體系、不合格數(shù)據(jù)三個(gè)方面。

3結(jié)語(yǔ)

本文將ISO10012：2003（GB/T19022-2003）標(biāo)準(zhǔn)的理論方法和應(yīng)用思路引入產(chǎn)品質(zhì)量控制和改進(jìn)，意在為產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)過(guò)程建立可靠的數(shù)據(jù)支持，這是預(yù)防和診斷的有效途徑。因此，從識(shí)別測(cè)量過(guò)程、選擇資源和手段并進(jìn)行溯源性確認(rèn)，到測(cè)量過(guò)程實(shí)現(xiàn)的全過(guò)程控制，直至通過(guò)審核、監(jiān)視和改進(jìn)過(guò)程，并以證實(shí)性方式建立產(chǎn)品信息數(shù)據(jù)庫(kù)，將有效規(guī)避產(chǎn)品不合格數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到提高產(chǎn)品質(zhì)量的目的，有效降低因測(cè)量控制不落實(shí)而出現(xiàn)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)及參數(shù)的誤判，從而更好地提高裝備生產(chǎn)質(zhì)量。

作者:胡炎 單位:海裝西安局

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：投資衍生金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

中航油事件案例分析

中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中航油）成立于1993年，由中央直屬大型國(guó)企中國(guó)航空油料控股公司控股，總部和注冊(cè)地均位于新加坡。公司成立之初經(jīng)營(yíng)十分困難，一度瀕臨破產(chǎn)，后在總裁陳久霖的帶領(lǐng)下，一舉扭虧為盈，從單一的進(jìn)口航油采購(gòu)業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)展到國(guó)際石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成為中國(guó)首家利用海外自有資產(chǎn)在國(guó)外上市的中資企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)的成功為其贏來(lái)了聲譽(yù)，2002年公司被新交所評(píng)為“最具透明度的上市公司”獎(jiǎng)，并且是唯一入選的中資公司。

中航油通過(guò)國(guó)際石油貿(mào)易、石油期貨等衍生金融工具的交易，其凈資產(chǎn)已經(jīng)從1997年16.8萬(wàn)美元增加到2004年的1.35億美元，增幅高達(dá)800倍。但2004年11月，中航油因誤判油價(jià)走勢(shì)，在石油期貨投機(jī)上虧損5.5億美元。這一事件被認(rèn)為是著名的“巴林銀行悲劇”的翻版：十年前，在新加坡期貨市場(chǎng)上，歐洲老牌的巴林銀行因雇員違規(guī)投機(jī)操作，令公司損失13億美元并導(dǎo)致被一家荷蘭銀行收購(gòu)。曾經(jīng)在7年間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值800倍的海外國(guó)企中航油，緣何短短幾個(gè)月內(nèi)就在期貨投機(jī)市場(chǎng)上背負(fù)5.5億美元的巨債？

2003年底，由于中航油錯(cuò)誤地判斷了油價(jià)走勢(shì)，調(diào)整了交易策略，賣(mài)出了買(mǎi)權(quán)并買(mǎi)入了賣(mài)權(quán)，導(dǎo)致期權(quán)盤(pán)位到期時(shí)面臨虧損。為了避免虧損，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后進(jìn)行了三次挪盤(pán)，即買(mǎi)回期權(quán)以關(guān)閉原先盤(pán)位，同時(shí)出售期限更長(zhǎng)、交易量更大的新期權(quán)。每次挪盤(pán)均成倍擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)上升時(shí)呈指數(shù)級(jí)數(shù)的擴(kuò)大，直至公司不再有能力支付不斷高漲的保證金，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)的財(cái)務(wù)困境。應(yīng)該說(shuō)中航油能夠在7年間實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)增幅800倍，到巨虧5.5億美元，都是緣于“創(chuàng)新”及對(duì)衍生金融工具的使用。衍生金融工具的誕生本來(lái)是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保值作用，但中航油卻是毀于過(guò)度的投機(jī)。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根據(jù)美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類(lèi)似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與固定利率借款承諾等”。而我國(guó)一些學(xué)者認(rèn)為，衍生金融工具是指價(jià)值派生于某些標(biāo)的物的價(jià)格金融工具；其中，標(biāo)的項(xiàng)目包括債券、商品、利率、匯率和某種指數(shù)等。也就是說(shuō)，衍生金融工具就是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的，通過(guò)預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來(lái)行情走勢(shì)，采用支付少量保證金或權(quán)利金簽訂遠(yuǎn)期合同或互換不同金融商品等交易形式的新興金融工具。

衍生金融工具是以風(fēng)險(xiǎn)存在為前提，并為適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要而產(chǎn)生和發(fā)展的，其交易有別于一般的金融現(xiàn)貨交易，是以標(biāo)準(zhǔn)合約交易和保證金交易為基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投機(jī)。主要特征有六個(gè)：杠桿性，它能以極少的資金（合約保證金）控制較多的投資資金（出貨或平倉(cāng)時(shí)合約持有者應(yīng)付的資金），來(lái)獲取理財(cái)?shù)氖找妫惶摂M性，它在合約到期時(shí)可以履行也可以不履行；依存性，它依賴(lài)于傳統(tǒng)的金融工具而存在，傳統(tǒng)金融工具的價(jià)格變動(dòng)最終會(huì)影響衍生金融工具；靈活性，它可以根據(jù)用戶(hù)的不同需要設(shè)計(jì)出不同類(lèi)型的衍生金融工具，以適應(yīng)使用者的需求；表外交易，它通常不在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中反映；定價(jià)比較復(fù)雜，因?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)的度量非常困難。

近幾年以來(lái)，衍生工具交易風(fēng)波不斷，1994年1月，德國(guó)MGRM集團(tuán)在美國(guó)高息籌資，投資石油期貨損失13億美元，相當(dāng)于集團(tuán)一半資產(chǎn)；1994年12月，美國(guó)加州橘郡財(cái)務(wù)長(zhǎng)雪鐵龍以政府名義籌資，進(jìn)行票據(jù)投資，最后虧損18億美元，地方政府宣布破產(chǎn)；同年12月，美國(guó)最富庶的奧蘭冶縣由于從事金融衍生交易失敗而虧損15億美元，不得不宣布破產(chǎn)；1995年2月23日，我國(guó)上海證券交易所出現(xiàn)“327國(guó)債期貨風(fēng)波”，直接導(dǎo)致了國(guó)債期貨市場(chǎng)在我國(guó)的暫停。

盡管出現(xiàn)上述情況，但衍生金融工具仍獲得了巨大發(fā)展，美國(guó)《幸福》雜志在1995年載文聲稱(chēng)，國(guó)際金融市場(chǎng)上當(dāng)時(shí)已知的金融衍生工具已有1200多種，未清償名義本金額超過(guò)20萬(wàn)億美元。不僅如此，衍生工具的品種也正在創(chuàng)新中，目前一些大的金融機(jī)構(gòu)幾乎能根據(jù)客戶(hù)的任何特殊要求“量身訂造”任何品種的衍生工具并為之創(chuàng)造市場(chǎng)，所以今后衍生工具的品種還將不斷增加。目前我國(guó)關(guān)于衍生金融工具投資的制度現(xiàn)狀

我國(guó)十分注意衍生金融工具交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)于衍生金融工具交易，我國(guó)不斷各項(xiàng)規(guī)章制度：國(guó)務(wù)院1998年8月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范期貨市場(chǎng)的通知》中規(guī)定：“取得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，在境外期貨市場(chǎng)只允許進(jìn)行套期保值，不得進(jìn)行投機(jī)交易。”1999年6月，以國(guó)務(wù)院令的《期貨交易管理暫行條例》第四條規(guī)定：“期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。禁止不通過(guò)期貨交易所的場(chǎng)外期貨交易。”第四十八條規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)從事期貨交易，限于從事套期保值業(yè)務(wù)，期貨交易總量應(yīng)當(dāng)與其同期現(xiàn)貨交易量總量相適應(yīng)。”2001年10月，證監(jiān)會(huì)的《國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見(jiàn)》第二條規(guī)定：“獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場(chǎng)只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易。”

我國(guó)自2004年3月起施行了《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該辦法實(shí)施的范圍為在我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的銀行、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司法人，以及外國(guó)銀行在中國(guó)境內(nèi)的分行。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)共計(jì)批準(zhǔn)中石油、中石化、中航油等27家企業(yè)可以進(jìn)行衍生金融工具的交易。

企業(yè)投資衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

以上一系列事件說(shuō)明，必須對(duì)衍生金融工具的投資風(fēng)險(xiǎn)加以必要的控制，不能任其作為表外業(yè)務(wù)游離于會(huì)計(jì)報(bào)表之外。如果對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)極大的投機(jī)行為予以適當(dāng)?shù)呐叮羞m當(dāng)?shù)臋C(jī)制予以約束，提醒管理層和所有者的高度關(guān)注，就不會(huì)發(fā)生等事態(tài)無(wú)法收拾以后的巴林銀行殘局和中航油的艱難重組。對(duì)企業(yè)衍生金融工具投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以從以下幾方面入手：

制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，禁止過(guò)度投機(jī)，完善內(nèi)部治理制度，杜絕“越陷越深、無(wú)法自拔”。建立嚴(yán)格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準(zhǔn)制度。企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級(jí)管理部門(mén)、董事會(huì)或相關(guān)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)如審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)委員會(huì)授權(quán)核準(zhǔn)，并進(jìn)行合法、合規(guī)性檢查；衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴(yán)格分工。如由獨(dú)立于初始交易者的負(fù)責(zé)人授權(quán)批準(zhǔn)，由獨(dú)立于初始交易者的其他人員負(fù)責(zé)接收來(lái)自交易對(duì)方對(duì)交易的確認(rèn)憑證；對(duì)交易伙伴的信譽(yù)進(jìn)行評(píng)估，并采取措施控制交易伙伴的信用風(fēng)險(xiǎn)；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤(pán)點(diǎn)核對(duì)制度；建立投機(jī)項(xiàng)目的投資限額制度，規(guī)定衍生金融工具投資的最高限額，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的程度之內(nèi)；嚴(yán)格限定衍生金融工具的適用范圍，除為了規(guī)避實(shí)際外貿(mào)業(yè)務(wù)中的不確定風(fēng)險(xiǎn)以外，禁止從事以投機(jī)為手段的投資行為。

加大對(duì)操作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和職業(yè)道德教育，提高他們的職業(yè)水平和道德水準(zhǔn)。衍生金融工具不斷創(chuàng)新，種類(lèi)眾多，業(yè)務(wù)操作人員必須認(rèn)真學(xué)習(xí)和分析各種衍生金融工具的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)職業(yè)道德教育，避免巴林銀行事件中因業(yè)務(wù)人員越權(quán)違規(guī)操作所帶來(lái)的巨額經(jīng)濟(jì)損失。另外，必須使用信得過(guò)的交易人員，做到核心機(jī)密內(nèi)部人掌握。中航油參與此次交易、掌握交易核心機(jī)密的交易員，均是外籍人，來(lái)自澳大利亞、日本、韓國(guó)等國(guó)。像這種核心機(jī)密被外籍人士掌握和運(yùn)作，即使在美國(guó)這樣的國(guó)家也是很少出現(xiàn)的。在美國(guó)的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心機(jī)密的關(guān)鍵位置交易員，一般都是美國(guó)人。

篇(6)

固有風(fēng)險(xiǎn)受以下制約:一是資料適用。資料適用是由司法會(huì)計(jì)活動(dòng)的對(duì)象和方式?jīng)Q定的，是理論上研究司法會(huì)計(jì)具體對(duì)策的基本前提，也是開(kāi)展任何司法會(huì)計(jì)活動(dòng)的前提。二是資料的可驗(yàn)證。完整記錄財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程和結(jié)果的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料之間具有特定的技術(shù)結(jié)構(gòu)組成，且各種資料都是基于特定的技術(shù)規(guī)則形成的，因而司法會(huì)計(jì)主體能夠根據(jù)資料記錄的內(nèi)容來(lái)驗(yàn)證其他資料，但是如果資料存在重大瑕疵則可能導(dǎo)致資料無(wú)法驗(yàn)證。三檢材來(lái)源可靠。司法會(huì)計(jì)鑒定人所用檢材是由送檢人收集并提供給鑒定人的，由于司法會(huì)計(jì)鑒定人通常不參與檢材的收集活動(dòng)，這就決定了對(duì)檢材來(lái)源的可靠性應(yīng)當(dāng)由送檢人負(fù)責(zé)。四是財(cái)務(wù)真實(shí)。司法會(huì)計(jì)鑒定中所利用的財(cái)務(wù)憑證所記載的財(cái)務(wù)事實(shí)，送檢部門(mén)沒(méi)有提出相反證據(jù)，且司法會(huì)計(jì)鑒定人給予專(zhuān)業(yè)關(guān)注后未發(fā)現(xiàn)虛假嫌疑的，便可認(rèn)為是真實(shí)的，財(cái)務(wù)真實(shí)是司法會(huì)計(jì)鑒定能夠?qū)嵤┑幕厩疤幔彩钦_評(píng)價(jià)司法會(huì)計(jì)鑒定質(zhì)量的前提。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于司法會(huì)計(jì)主體操作不當(dāng)而產(chǎn)生的司法會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)又受以下因素的制約:一是受司法會(huì)計(jì)鑒定人專(zhuān)業(yè)勝任能力的制約，如提請(qǐng)鑒定的問(wèn)題超出司法會(huì)計(jì)鑒定的范圍，而司法會(huì)計(jì)鑒定人在受理時(shí)未予發(fā)現(xiàn)，這將直接導(dǎo)致司法會(huì)計(jì)鑒定意見(jiàn)的內(nèi)容違法或不科學(xué)。二是司法會(huì)計(jì)鑒定缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。司法會(huì)計(jì)是一門(mén)“綜合學(xué)科”，作為一名合格的司法會(huì)計(jì)，必須具備會(huì)計(jì)學(xué)、審計(jì)學(xué)、證據(jù)學(xué)、偵查學(xué)及相關(guān)法律知識(shí)，方能勝任該項(xiàng)工作。

三、干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于司法會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部、送檢機(jī)構(gòu)、當(dāng)事人等的干預(yù)而產(chǎn)生的司法會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

鑒于刑事、民事、行政案件的特殊性，各方為了各自的利益需求，會(huì)通過(guò)不同方式和方法向鑒定人施壓，以此來(lái)增加勝訴的可能性。我國(guó)的司法會(huì)計(jì)鑒定人大多都隸屬于鑒定機(jī)構(gòu)，各方的干預(yù)很有可能會(huì)使司法會(huì)計(jì)鑒定人不能客觀、公正出具鑒定意見(jiàn)。因此為司法會(huì)計(jì)鑒定人提供一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境和法律環(huán)境，是保證公正司法的前提條件。司法會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一旦產(chǎn)生，輕者造成司法會(huì)計(jì)工作結(jié)果不能被采信，重者將直接導(dǎo)致產(chǎn)生錯(cuò)案。控制司法會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要做法有:

(一)節(jié)點(diǎn)控制

一是受理鑒定時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

①程序合法，如是否回避等;②鑒定要求不能超出鑒定范圍。對(duì)超出鑒定范圍的，堅(jiān)決不予受理。

二是接收檢材時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

對(duì)接收的檢材不符合鑒定標(biāo)準(zhǔn)的，要堅(jiān)決不予接收，確保鑒定質(zhì)量。司法會(huì)計(jì)鑒定人在鑒定中發(fā)現(xiàn)缺少必要的鑒定材料時(shí)，應(yīng)向司法機(jī)關(guān)提出補(bǔ)充鑒定材料的要求，由訴訟機(jī)關(guān)或訴訟部門(mén)負(fù)責(zé)收集。

三是備檢時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

司法會(huì)計(jì)鑒定范圍很廣，涉及的鑒定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也很浩繁，司法會(huì)計(jì)鑒定人在受理鑒定后應(yīng)當(dāng)收集和熟悉鑒定技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，主要是收集和熟悉與鑒定事項(xiàng)有關(guān)的財(cái)經(jīng)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)算公式等，但不能采用類(lèi)似標(biāo)準(zhǔn)，否則可能導(dǎo)致鑒定意見(jiàn)不科學(xué)。

四是初步檢驗(yàn)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制。

初步檢驗(yàn)是司法會(huì)計(jì)鑒定人通過(guò)閱讀卷宗，檢測(cè)檢材質(zhì)量，作出初檢結(jié)論，并據(jù)以制定詳細(xì)檢驗(yàn)論證方案的司法會(huì)計(jì)鑒定過(guò)程。初步檢驗(yàn)過(guò)程中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注檢材質(zhì)量、數(shù)量，以此判明檢驗(yàn)鑒定的難易程度以及所需增加的非常規(guī)檢驗(yàn)項(xiàng)目，為制定詳細(xì)檢驗(yàn)論證方案打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

五是詳細(xì)檢驗(yàn)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。

司法會(huì)計(jì)鑒定人應(yīng)根據(jù)檢材狀況及初步鑒定意見(jiàn)編制詳細(xì)檢驗(yàn)論證的計(jì)劃，即鑒定所采用的主要標(biāo)準(zhǔn)、基本方法、技巧和路線(xiàn)、具體的檢驗(yàn)分析項(xiàng)目以及各項(xiàng)目的目的和要求等。

六是制作鑒定意見(jiàn)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

①鑒定范圍不能超出司法會(huì)計(jì)鑒定范圍;②不能由于文字語(yǔ)言表達(dá)能力不足、書(shū)寫(xiě)筆誤等原因，導(dǎo)致文書(shū)表達(dá)錯(cuò)誤。

(二)增強(qiáng)司法會(huì)計(jì)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

一是科學(xué)評(píng)估。接受委托前，司法會(huì)計(jì)鑒定人必須了解案情和鑒定要求，然后量力而行。經(jīng)濟(jì)案件涉及面廣、案情錯(cuò)綜復(fù)雜、影響深遠(yuǎn)，要求鑒定人必須具備良好的職業(yè)道德和豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及高超的鑒定技術(shù)，鑒定人知彼知己而后量力而行。二是錯(cuò)案追究制度的建立。司法會(huì)計(jì)鑒定人要在客觀、公正的前提下出具鑒定意見(jiàn)，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)鑒定、違法犯罪的要堅(jiān)決予以打擊，輕者承擔(dān)紀(jì)律處分重者承擔(dān)刑事責(zé)任，使司法會(huì)計(jì)鑒定人嚴(yán)守職業(yè)操守，客觀公正的出具鑒定意見(jiàn)。三是加強(qiáng)司法會(huì)計(jì)鑒定人的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

(三)改善司法會(huì)計(jì)鑒定人的社會(huì)環(huán)境和法律環(huán)境

一是司法會(huì)計(jì)學(xué)目前缺乏統(tǒng)一的鑒定標(biāo)準(zhǔn)，很多司法會(huì)計(jì)鑒定人出具的鑒定意見(jiàn)主觀性較大，意見(jiàn)不統(tǒng)一的情況時(shí)有發(fā)生。鑒定意見(jiàn)作為訴訟證據(jù)，鑒定標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該逐漸統(tǒng)一，呼吁有關(guān)部門(mén)進(jìn)快制定一套完整、系統(tǒng)的鑒定準(zhǔn)則。司法會(huì)計(jì)鑒定人只要嚴(yán)格按照準(zhǔn)則執(zhí)行，就能減少錯(cuò)案的可能，給司法會(huì)計(jì)鑒定人提供一個(gè)適合發(fā)展的制度空間。

篇(7)

貨幣和匯率政策組合產(chǎn)生的激勵(lì)機(jī)制構(gòu)成

資本流動(dòng)尤其是短期資本流動(dòng)對(duì)利率和匯率政策產(chǎn)生的激勵(lì)機(jī)制高度敏感。一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，不管他們是否進(jìn)行資本管制，貨幣和匯率政策的一致性在一定程度上解釋了一些國(guó)家對(duì)不穩(wěn)定資本流動(dòng)的脆弱性。一致性是指在某一時(shí)點(diǎn)上利率和匯率政策之間的關(guān)系，以及這些政策的長(zhǎng)期可支撐性。這樣，實(shí)行貨幣和匯率政策一致的國(guó)家，比如，一國(guó)指導(dǎo)其利率以達(dá)到一個(gè)內(nèi)部名義目標(biāo)，同時(shí)允許其匯率調(diào)整，避免了嚴(yán)重的資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)。而不實(shí)行一致的貨幣和匯率政策的國(guó)家，例如，采取匯率目標(biāo)政策，同時(shí)指導(dǎo)其利率以達(dá)到其內(nèi)部穩(wěn)定的目標(biāo)，這就產(chǎn)生了對(duì)短期資本流動(dòng)的刺激，并且更加面臨資本流動(dòng)的逆轉(zhuǎn)。在幾個(gè)例子中，一些國(guó)家采用資本管制來(lái)調(diào)和其不一致的政策組合。但是，如果一國(guó)不采取更多的基礎(chǔ)性政策來(lái)調(diào)整其貨幣和匯率政策，則資本管制僅對(duì)減少資本流入和流出的總量有部分影響。當(dāng)這些國(guó)家的政策組合出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，他們就面臨著資本流動(dòng)逆轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)會(huì)

貨幣和匯率政策一致性的兩個(gè)要素是相關(guān)的：在某一時(shí)點(diǎn)上一致或兼容；長(zhǎng)期一致。

某一時(shí)點(diǎn)上一致或兼容可通過(guò)拋補(bǔ)利率平價(jià)理論和可完全替代資產(chǎn)的、源自預(yù)付資產(chǎn)調(diào)整的回報(bào)利率在各國(guó)間都相同的套利條件來(lái)說(shuō)明：

i=i*+fdfd=[（ef-es）/es]x100

i和i*是同期國(guó)內(nèi)和國(guó)外資產(chǎn)的回報(bào)率；fd是同期本幣的遠(yuǎn)期貼現(xiàn)；ef和es是本幣對(duì)外幣的遠(yuǎn)期和即期匯率。拋補(bǔ)利率平價(jià)表明，當(dāng)國(guó)外利率和遠(yuǎn)期匯率已定的情況下，一國(guó)只能決定國(guó)內(nèi)利率或是即期匯率中的一個(gè)，不能同時(shí)決定。當(dāng)拋補(bǔ)利率平價(jià)有效時(shí)，利率和匯率相互不是獨(dú)立的，不能被當(dāng)作分離的工具。

隨著資本流動(dòng)的更加自由，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的短期利率將更加取決于拋補(bǔ)利率平價(jià)條件。試圖同時(shí)設(shè)定利率和匯率，也就是使利率和匯率相互獨(dú)立，則當(dāng)市場(chǎng)對(duì)如此作法創(chuàng)造的刺激進(jìn)行反應(yīng)、在國(guó)家之間進(jìn)行投資轉(zhuǎn)換時(shí)，就將導(dǎo)致短期資本流動(dòng)。通過(guò)貨幣和匯率政策來(lái)達(dá)到不同（或潛在沖突）的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的可能性將更受到資本帳戶(hù)開(kāi)放的限制。例如，如果貨幣（或利率）政策以（抑制）通貨膨脹為目標(biāo)，就不可能利用匯率來(lái)保衛(wèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；相反，如果匯率政策以獲得外幣競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)或以固定匯率為目標(biāo)，則貨幣政策將在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部穩(wěn)定目標(biāo)或管理短期資本流動(dòng)的后果方面，沒(méi)有多少自。因此，在更大的資本流動(dòng)的情況下，一致的貨幣和匯率政策組合將只能實(shí)現(xiàn)下述二者之一：如果是釘住或嚴(yán)格管理的匯率，則為支持匯率采取靈活的利率（或貨幣）政策；或者利率被用來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)貨幣目標(biāo)，使匯率更具靈活性。

政策一致性的第二個(gè)方面是給定的匯率和貨幣政策組合長(zhǎng)期保持一致，這決定著所選擇的政策組合的可支撐性。當(dāng)一個(gè)在最初時(shí)期形成最佳計(jì)劃的未來(lái)政策決定在晚些時(shí)候看來(lái)不再是最佳時(shí)，這樣的經(jīng)濟(jì)政策被認(rèn)為是“時(shí)間不一致”。例如，在盛行的條件下決定在未來(lái)時(shí)期維持匯率水平不再是最佳時(shí)，釘住或管理匯率就可能變得“時(shí)間不一致”。例如，當(dāng)為維護(hù)匯率的團(tuán)體部門(mén)成本非常高時(shí)，就該放棄為支持實(shí)際部門(mén)的匯率目標(biāo)。認(rèn)定政策制定者可能在長(zhǎng)期中不一致，有著理性預(yù)期的私人部門(mén)決策者將不再相信的政策并且相應(yīng)地與政策制定者一樣，不再保持一致性。這就是說(shuō)，認(rèn)定了政策制定者食言動(dòng)機(jī)的理性機(jī)構(gòu)，將不會(huì)發(fā)現(xiàn)釘住匯率是可信的，一旦有釘住匯率與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)條件不相一致的信號(hào)時(shí)，他們就將攻擊貨幣。在大量資本流動(dòng)的環(huán)境下，這種打擊的潛在規(guī)模可能很大，這些機(jī)構(gòu)可以通過(guò)各種遠(yuǎn)期交易來(lái)“短”貨幣，官方通過(guò)利率和外匯市場(chǎng)干預(yù)來(lái)維持釘住匯率的企圖可能無(wú)效（如1992年西班牙ERM危機(jī)或近期亞洲危機(jī)中泰國(guó)的經(jīng)歷）。

在資本流動(dòng)日益增加的過(guò)程中，建立起貨幣和匯率政策可支撐性（時(shí)間一致性）的信心需要國(guó)家或采取非常強(qiáng)的釘住匯率承諾，或采取靈活的匯率。為獲得可靠的貨幣和匯率政策組合，政策制定者或被剝奪任意決定的權(quán)力，例如通過(guò)法律或?qū)ｉT(mén)協(xié)議來(lái)限制中央銀行貨幣性融資（如在貨幣局）來(lái)形成一個(gè)嚴(yán)格的固定匯率政策的承諾，或在一開(kāi)始就采取靈活的匯率制度。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看來(lái)支持這樣一個(gè)觀點(diǎn)：隨著更進(jìn)一步的資本流動(dòng)，更加極端的匯率機(jī)制變得更可行，在已開(kāi)放的資本帳戶(hù)的情況下，IMF成員國(guó)有轉(zhuǎn)向更加極端的匯率制度的傾向。因?yàn)闆](méi)有幾個(gè)國(guó)家能夠作出可靠的匯率釘住的政策承諾，所以許多已開(kāi)放資本帳戶(hù)的新興市場(chǎng)國(guó)家已接受了更大的匯率靈活性。其中一些國(guó)家以改革和注重實(shí)效的模式引入了更加靈活的匯率機(jī)制，例如通過(guò)進(jìn)一步放寬貨幣波動(dòng)區(qū)間作為退出更加剛性的釘住匯率的策略，但是普遍發(fā)現(xiàn)在資本帳戶(hù)進(jìn)一步自由化的情況下，很有必要轉(zhuǎn)向更加靈活的匯率安排。

管理在資金跨境流動(dòng)中的特殊風(fēng)險(xiǎn)

跨境資金流動(dòng)通常比純粹的國(guó)內(nèi)交易有更多一層的風(fēng)險(xiǎn)。比如信用風(fēng)險(xiǎn)（包括轉(zhuǎn)移，清算，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)），其資本交易類(lèi)型包括：（1）銀行向居民和非居民的外幣貸款；（2）銀行與居民和非居民（包括離岸客戶(hù)）進(jìn)行衍生外匯交易（調(diào)期、期權(quán)、遠(yuǎn)期等）；（3）銀行的其他表外或有外匯資產(chǎn)和負(fù)債（擔(dān)保、承兌和證券投資）。在管理這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)中，應(yīng)適當(dāng)?shù)卣J(rèn)識(shí)、分析、監(jiān)管和限制國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)和跨境風(fēng)險(xiǎn)暴露；限制對(duì)單個(gè)借款人或相關(guān)借款人集團(tuán)的大量頭寸暴露，限制關(guān)聯(lián)放貸；限制在特別產(chǎn)業(yè)、部門(mén)或地區(qū)的集中貸款；限制外匯貸款的頭寸暴露。其它風(fēng)險(xiǎn)還包括：貸款風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

為應(yīng)對(duì)跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論債權(quán)國(guó)還是債務(wù)國(guó)都需要選擇性地實(shí)行適合的審慎規(guī)則。實(shí)施這樣的審慎方法與私人機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理有關(guān)，也與貨幣當(dāng)局對(duì)自身的外匯風(fēng)險(xiǎn)和敞口的管理有關(guān)。

在中央銀行的貨幣風(fēng)險(xiǎn)管理方面，亞洲危機(jī)的一個(gè)關(guān)鍵教訓(xùn)是國(guó)家尤其應(yīng)該關(guān)注其自身外匯資產(chǎn)和負(fù)債－其外匯儲(chǔ)備頭寸－以減少因潛在的資本流動(dòng)不穩(wěn)定帶來(lái)的脆弱性，并且與匯率的變化相協(xié)調(diào)。跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)審慎方法的教訓(xùn)同樣適用于中央銀行管理其儲(chǔ)備頭寸。尤其是包括如下重要性：

*精確測(cè)量外匯敞口，包括表外行為，如在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的干預(yù)；

*全面監(jiān)控外匯流動(dòng)性存量，包括衍生交易，如外匯資產(chǎn)和負(fù)債方面的買(mǎi)入和賣(mài)出期權(quán)；

*通過(guò)使資金來(lái)源多樣化管理市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的獲得；

*面臨危機(jī)情形的偶然性

計(jì)劃，如協(xié)商一個(gè)事先確定利率成本、可在危機(jī)時(shí)提取的暫時(shí)的存款底線(xiàn)。

這樣的方法越來(lái)越與各國(guó)和國(guó)際上對(duì)官方外匯儲(chǔ)備充足率的監(jiān)測(cè)和估量方法相混合。同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了更加綜合的關(guān)于外匯儲(chǔ)備存量信息的重要性。

支持金融部門(mén)改革

為管理跨境資金流動(dòng)產(chǎn)生的特殊風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)施最佳可行的審慎規(guī)則之外，在資本帳戶(hù)開(kāi)放的進(jìn)程中一個(gè)能夠發(fā)揮作用的金融市場(chǎng)需要實(shí)施一套全面的金融部門(mén)改革。

1、建立和保持健康和健全的銀行體系

增加的跨境資金流動(dòng)將加速對(duì)脆弱的銀行體系的重建需求。資金流動(dòng)主要通過(guò)銀行；銀行系統(tǒng)的力量將決定資金流動(dòng)的效率和資金流動(dòng)的可支撐性。如果資金流動(dòng)在銀行體系之外，資金將可能增加對(duì)國(guó)內(nèi)銀行系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這樣就需要重建銀行系統(tǒng)。考慮到銀行利率和貸款政策將對(duì)其他機(jī)構(gòu)的國(guó)際借貸和其他可替代資本的借貸決策產(chǎn)生的影響，雖然有選擇性的資本管制對(duì)阻止脆弱的或無(wú)償付能力的銀行對(duì)外借款可能是必要的，在銀行體系脆弱的情況下，這并不必然減低金融體系對(duì)資本流動(dòng)的脆弱性。較寬的銀行存貸差可能導(dǎo)致過(guò)度的對(duì)外借款，或者較高的利率和盡管脆弱卻有明確保證的銀行將導(dǎo)致為存款到銀行系統(tǒng)的（對(duì)外）借款。在國(guó)家越來(lái)越暴露于國(guó)際資本流動(dòng)的情況下，必須加快通過(guò)合并、關(guān)閉、清算破產(chǎn)無(wú)法生存的銀行、對(duì)無(wú)法生存銀行資本重組、加強(qiáng)銀行管理等方法來(lái)重建脆弱銀行。財(cái)會(huì)

2、強(qiáng)化會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息披露和監(jiān)管框架

除非擁有一個(gè)強(qiáng)有力的有效監(jiān)管體系、合適的會(huì)計(jì)和審計(jì)框架以及與國(guó)際最佳經(jīng)驗(yàn)一致的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，否則大量管理各種類(lèi)型國(guó)內(nèi)和國(guó)際交易風(fēng)險(xiǎn)的審慎規(guī)則仍無(wú)法滿(mǎn)足提高金融機(jī)構(gòu)面對(duì)各種金融風(fēng)險(xiǎn)能夠恢復(fù)能力的愿望。這是因?yàn)椋蕾?lài)于限制的審慎規(guī)則很可能像資本管制一樣導(dǎo)致欺騙傾向，但是在有信息披露的方面，欺騙的程度會(huì)較小。適合的會(huì)計(jì)和信息批露標(biāo)準(zhǔn)以及全面的監(jiān)管體系，在使監(jiān)管當(dāng)局和市場(chǎng)能夠準(zhǔn)確估計(jì)銀行機(jī)構(gòu)的全面金融狀況和其風(fēng)險(xiǎn)暴露程度（與其跨境行為一致，如離岸業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)）中起著至關(guān)重要的作用。同樣，經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù)的有助于市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的健康估計(jì)。強(qiáng)大的監(jiān)管框架、充分的報(bào)告和信息系統(tǒng)在確保銀行遵守現(xiàn)存的審慎原則中起著至關(guān)重要的作用。一些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，包括加強(qiáng)審慎和規(guī)則框架及監(jiān)管的銀行部門(mén)的改革如果滯后于資本帳戶(hù)自由化，則高度的資本流動(dòng)就會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金跨境流動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度，其脆弱性將導(dǎo)致銀行和貨幣危機(jī)（如在泰國(guó)、印尼和韓國(guó)）。

3、深化金融市場(chǎng)和工具

具有流動(dòng)性的金融市場(chǎng)（銀行間貨幣市場(chǎng)、即期和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)、證券市場(chǎng)）是在資本帳戶(hù)開(kāi)放條件下促進(jìn)金融資源有效配置所必需的，同時(shí)也是促進(jìn)市場(chǎng)參與者對(duì)其因國(guó)內(nèi)外資本交易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的保值所必需的。尤其是，流動(dòng)的即期和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)和充足的保值工具將使銀行和非銀行機(jī)構(gòu)對(duì)其外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)算和保值；具有流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)將有助于管理流動(dòng)性和利率風(fēng)險(xiǎn)，便利公司部門(mén)獲取金融資源，從而降低銀行機(jī)構(gòu)作為主要金融資源中介的負(fù)擔(dān)。這種市場(chǎng)的發(fā)展將需要價(jià)格—利率和匯率—具有靈活性，配置合適的市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，包括支付和清算系統(tǒng)、操作密碼和技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。

最后，由直接的貨幣控制工具轉(zhuǎn)向更加以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的過(guò)程，是金融部門(mén)改革的重要內(nèi)容。缺少足夠的間接貨幣政策工具（如以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的貨幣操作和中央銀行在市場(chǎng)利率下的流動(dòng)性工具）將限制當(dāng)局對(duì)資本流動(dòng)的管理能力，這樣使貨幣政策的執(zhí)行變得更加復(fù)雜。財(cái)會(huì)

跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的“現(xiàn)代”方法的主要要素總結(jié)如下：

*內(nèi)部一致的貨幣和匯率政策框架，這些政策框架可長(zhǎng)期持續(xù)，可幫助降低對(duì)短期資本流入波動(dòng)的刺激；

*跨境流動(dòng)中產(chǎn)生的額外特殊風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和審慎管理；這樣的審慎規(guī)則預(yù)計(jì)會(huì)增加金融體系對(duì)資本流動(dòng)中不利沖擊的適應(yīng)性，在各國(guó)發(fā)展其規(guī)則框架、市場(chǎng)和實(shí)施能力時(shí)替代資本管制；

*支持金融改革的需要，包括確保一個(gè)健康、健全的銀行體系的存在；強(qiáng)化會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息披露和監(jiān)管框架，以精確計(jì)量銀行機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度和確保市場(chǎng)紀(jì)律，并遵從最佳可操作的審慎規(guī)則；加速發(fā)展金融工具和金融市場(chǎng)，以便利金融資源的有效配置和市場(chǎng)參與者的風(fēng)險(xiǎn)管理；