序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇外商直接投資范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

[關(guān)鍵詞]外商直接投資；對外投資；溢出效應(yīng)

一、產(chǎn)品循環(huán)發(fā)展理論回顧

該理論是美國跨國企業(yè)問題專家弗農(nóng)首先提出的。弗農(nóng)認(rèn)為，工業(yè)先行國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變模式要與國際市場的發(fā)展變化緊密結(jié)合，并通過參與國際分工來實現(xiàn)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的國際一體化。這種產(chǎn)品循環(huán)的順序是“新產(chǎn)品開發(fā)——國內(nèi)市場形成——出口——資本和技術(shù)出口——進(jìn)口——更新的產(chǎn)品開發(fā)”(如圖-1所示)。產(chǎn)品經(jīng)過這一順序不斷循環(huán)，帶動了工業(yè)結(jié)構(gòu)由勞動、資源密集型向資金進(jìn)而向技術(shù)密集型演進(jìn)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。這一過程可以通過四個階段來加快本國的工業(yè)化進(jìn)程。第一階段：研究開發(fā)新產(chǎn)品，逐漸占領(lǐng)國內(nèi)市場；第二階段：國內(nèi)市場飽和后，要開拓國際市場，增加該產(chǎn)品的出口；第三階段：產(chǎn)品占領(lǐng)了國外市場后，輸出資本和該產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)資本和技術(shù)與當(dāng)?shù)氐牧畠r勞動力和其他資源相結(jié)合，就地組織生產(chǎn)和銷售；第四階段：國外生產(chǎn)能力形成后，又會使這種產(chǎn)品以更低的價格返銷國內(nèi)市場，迫使開發(fā)了新產(chǎn)品的先行國削減或放棄該產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而促進(jìn)新產(chǎn)品的開發(fā)。

產(chǎn)品循環(huán)發(fā)展模式和產(chǎn)品的生命周期理論密切相關(guān)。假設(shè)當(dāng)產(chǎn)品的生產(chǎn)處于生命周期中的成長階段，這時先行國A將該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)向世界范圍普及，逐漸失去了生產(chǎn)和銷售這種產(chǎn)品的優(yōu)勢地位，加之先行國B對這種產(chǎn)品的仿制和研究，先行國A的成本優(yōu)勢也逐漸消失，這時其在該產(chǎn)品的市場競爭中處于不利地位。為了保住在國際市場中的競爭地位，這些國家只能靠較低的勞動力成本和地區(qū)資源優(yōu)勢加以維持，為此，只有將投資轉(zhuǎn)向具有這種優(yōu)勢的國家，于是就出現(xiàn)了國外投資，即利用經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)廉價的勞動力和其他資源就地組織生產(chǎn)和銷售。由于在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)生產(chǎn)具有成本優(yōu)勢，因此就出現(xiàn)了先行國A反而從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)進(jìn)口該產(chǎn)品的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國家或地區(qū)可以回避風(fēng)險大、花費多的技術(shù)開發(fā)過程，充分利用先行國的資金和技術(shù)，并與本國廉價勞動力資源和其他優(yōu)勢資源相結(jié)合，以成本優(yōu)勢返銷到工業(yè)先行國的市場，這樣可以大大縮短經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家的工業(yè)化進(jìn)程。

在第一階段，研究開發(fā)新產(chǎn)品，占領(lǐng)國內(nèi)市場，此時常會涉及很多的進(jìn)口原料或者零部件，以及與國外企業(yè)合資合作甚至是獨資生產(chǎn)該產(chǎn)品，該階段其實也就是引進(jìn)外資的階段。第二階段往往還只是單純的產(chǎn)品出口階段。到了第三階段即結(jié)合當(dāng)?shù)叵鄬?yōu)勢，就地組織生產(chǎn)和銷售，該階段就涉及到了對外投資。第四階段，進(jìn)口舊產(chǎn)品開發(fā)新產(chǎn)品，實際上是引資和對外投資的組合。

二、我國目前外商直接投資及對外投資情況分析

(一)我國利用外商直接投資情況

改革開放以來，從我國實際利用外商直接投資的情況可以看出，從1985年改革開放初期的16．58億美元的外商直接投資到最高峰時期2004年606億美元的投資額，中國的引資取得了飛速發(fā)展，較之1985年，增長了近36倍。雖然中國的FDI在這期間有所波動，但總體呈上升趨勢。《中國財經(jīng)報》預(yù)測“在未來的五年中，發(fā)展中國家平均每年吸引的外商直接投資將達(dá)2500億美元，中國將占其中的30％”。但是，根據(jù)中國地理位置的不同，各省區(qū)吸引外商直接投資的金額比重有較大的差異。東部地區(qū)利用沿海的有利條件以及5個經(jīng)濟(jì)特區(qū)的興建、14個沿海城市的開放、3個經(jīng)濟(jì)開放區(qū)的建立，具備了良好的投資環(huán)境。近年來投資的重點都集中在東部地區(qū)，中國東部與西部之間的差距仍然非常大。

英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧曾用經(jīng)驗分析的方法研究了直接投資流量與人均GNP之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)一般可以分為四個階段：第一個階段是人均GNP低于400美元，此時吸收外資很少，幾乎完全沒有對外直接投資；第二個階段是人均GNP位于400～1500美元，引進(jìn)外資增長，而且開始有對外直接投資的流出，但投資凈流出為負(fù)數(shù)；第三個階段是人均GNP位于2000～4750美元，凈投資流出仍然為負(fù)數(shù)，但對外直接投資增長快于外國直接投資的流入；第四個階段是人均GNP在4750美元以上，其凈投資流出已轉(zhuǎn)為正數(shù)，成為主要的國際資本輸出國。2002年我國人均GNP超過1000美元。目前我國人均GNP在1300美元左右。但是東部和西部地區(qū)的人均收入還存在很大的差距。根據(jù)這個一般性規(guī)律，若按照購買力平價折算，中國東部地區(qū)人均GNP至少應(yīng)當(dāng)劃入鄧寧所劃分的第三個階段；而內(nèi)地地區(qū)則可以劃入第二階段。即使按照現(xiàn)行匯率折算，目前全國人均情況也已經(jīng)可以列入鄧寧所劃分的第二個階段。因此，從發(fā)展前景來看，中國在經(jīng)過長期大幅度引進(jìn)外國直接投資的鼎盛期之后，將逐步迎來對外直接投資的。(二)我國對外投資情況

聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議(UNCTAD)下屬的“全球投資前景評估機(jī)構(gòu)”認(rèn)為，中國的對外直接投資基本上集中在發(fā)展中國家，這些國家對中國繼續(xù)擴(kuò)大投資充滿信心。未來的中國很有可能在全球資本流動格局中扮演雙重角色：既是FDI的吸收大國，也是FDI的輸出大國。隨著我國2000年實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略和2001年加入WTO，國內(nèi)許多企業(yè)開始到國外投資，尋求新的發(fā)展機(jī)遇。中石油、中石化、華源、海爾、TCL、長虹、康佳等一批骨干企業(yè)積極進(jìn)行海外投資，并取得良好的成效。除了國有企業(yè)，像華為、萬像、正泰、遠(yuǎn)大空調(diào)等民營企業(yè)也開始進(jìn)行境外加工貿(mào)易，積極拓展海外市場。從20022005年我國實際利用外資與對外投資情況(如圖一2所示)中可以看出，雖然我國的對外投資從2002年的27．5億美元上升到2005年的69．2億美元，漲幅151．64％，但是相對于金額龐大的實際利用外資額，我國的對外直接投資的比例還相當(dāng)小。例如，2003年對外投資的比例僅占外商直接投資的5．42％，2004年也僅占5．97％。

境內(nèi)投資主體(在境內(nèi)的，向國外投資的主體)中，央企占4．2％，地方企業(yè)占95．8％，其中浙江、廣東、山東、福建、江蘇和上海市的境內(nèi)主體數(shù)量占整個境內(nèi)投資總數(shù)的60％。浙江省的境內(nèi)投資主體數(shù)量居首位，共682家，占境內(nèi)主體總數(shù)的23％。70％的私營企業(yè)投資主體來自浙江、福建兩省，民營企業(yè)已經(jīng)成為中國境外直接投資的新增主力軍。與上年相比，國有企業(yè)占整個投資主體的比重由上年的43％降至35％。由此可見，中國對外直接投資絕大多數(shù)出自東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，并且國有企業(yè)仍然是對外直接投資的主力軍。另外，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，過分偏向初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的投資，對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資仍然偏小。

三、結(jié)論

篇(2)

【關(guān)鍵詞】外商直接投資 經(jīng)濟(jì)增長 隱性危機(jī) FDI

一、引言

FDI是利用外資的主要形式，對中國近二十多年來開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展無疑起了非常積極的作用。在吸引FDI后的很長一段時間里，引進(jìn)FDI確實推動了我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是近幾年，我國吸引FDI的成效并不顯著。FDI在對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)的同時， 其負(fù)面效應(yīng)日益凸現(xiàn)。

二、外商直接投資存在的隱性危機(jī)

引進(jìn)FDI主要有一下幾點好處：第一 ，刺激出口，增加外匯儲備；第二，刺激國內(nèi)競爭；第三，適當(dāng)緩解就業(yè)問題；最后，F(xiàn)DI主要解決的是資金問題，而且相對而言風(fēng)險較小。

從以上觀點可以看出，引進(jìn)FDI在微觀上對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是非常有利的，然而從宏觀上來講，引進(jìn)FDI是解釋不通的。有研究認(rèn)為，在危機(jī)發(fā)生的時候，由于跨國公司可以通過子公司和母公司的內(nèi)部通道更便捷地使資金從東道國流進(jìn)和流出，因此更高比重的FDI意味著更大的波動性。還有研究認(rèn)為，F(xiàn)DI有兩個不好的方面：首先是引進(jìn)FDI國的本國投資的盈利能力會相應(yīng)減弱；其次是由此導(dǎo)致的本國投資者對未來投資的消極心理，從而減少繼續(xù)投資。這兩個方面都給本國經(jīng)濟(jì)帶來了危害，減少了本國的投資利潤，不利于本國國際收支平衡。甚至還有研究認(rèn)為，外來的FDI實質(zhì)性質(zhì)也是為了獲取利潤，而這種利潤輸出會惡化本國國際收支，甚至引發(fā)金融危機(jī)。

三、危機(jī)應(yīng)對策略

對于以上危機(jī)的解決方案也并非十全十美，但是可以采取防范措施，盡量減小風(fēng)險。關(guān)于資本的穩(wěn)定性問題，可以從根源出發(fā)，嚴(yán)格控制引進(jìn)外資規(guī)模，提高引進(jìn)外資質(zhì)量。

首先，降低國際收支對外貿(mào)的依存度。由于各個國家都盡力保持貿(mào)易收支平衡，因此，進(jìn)口依存度也就相當(dāng)于出口依存度。對我國來說，現(xiàn)有的實際外貿(mào)依存度并不算高，因此，在此后相當(dāng)長一段時間內(nèi)，對外貿(mào)易依然是我國應(yīng)貫徹的一項基本國策；與此同時，貿(mào)易的各個產(chǎn)業(yè)分配還有待改善，地區(qū)貿(mào)易分布也應(yīng)有所分散。

其次，調(diào)整對外商直接投資的優(yōu)惠政策，與此同時積極鼓勵本土自我創(chuàng)新。優(yōu)惠政策主要包括兩種。一是直接優(yōu)惠方式，二是間接優(yōu)惠方式。自主創(chuàng)新能力是區(qū)域經(jīng)濟(jì)競爭力和企業(yè)競爭力的核心，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變增長方式的中心環(huán)節(jié)。

再次，盡可能將我國外匯儲備發(fā)展為安全性、流動性和收益性兼顧的“良性”外匯儲備。各國政府管理和經(jīng)營外匯儲備，一般都遵循安全性、流動性和盈利性三個原則。但是，安全性、流動性和盈利性三者不可能完全兼得。所以，各國在經(jīng)營外匯儲備時，往往各有側(cè)重。總的原則就是利用投資組合策略分散風(fēng)險，把“雞蛋”放在不同的“籃子”里，實現(xiàn)外匯儲備的增值。

最后，在引進(jìn)外商直接投資后完善外商投資企業(yè)的內(nèi)部制度，防止商業(yè)機(jī)密泄露。與之相對應(yīng)，外商投資企業(yè)內(nèi)部交易稅收問題也呈現(xiàn)明顯特征。我國在引入外商直接投資時應(yīng)盡量避免外商對企業(yè)的控制，將其控股比例嚴(yán)格限制在某一范圍內(nèi)。

四、總結(jié)

我們需要合理利用外資，控制引資規(guī)模，提高引資質(zhì)量；優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策； 取消超國民待遇，制定反壟斷法；堅持獨立自主，實行兩條腿走路的方針。我國應(yīng)該積極地引進(jìn)債權(quán)而非股權(quán)，這樣才能從根本上解決FDI對我國經(jīng)濟(jì)安全的潛在威脅。

參考文獻(xiàn)

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篇(3)

大型跨國公司在華投資增加較快。在外商直接投資中，大型跨國公司占了絕大部分比重，所以外商直接投資實質(zhì)上就是跨國公司的海外投資。截至2001年底，在世界500強(qiáng)中，除少部分跨國公司因為我國限制外資進(jìn)入某些行業(yè)而不能投資外，幾乎都在我國進(jìn)行了投資，近400家500強(qiáng)共設(shè)立了3096個項目，這些企業(yè)在發(fā)展中國家的投資較多采取獨資經(jīng)營的方式。合資企業(yè)的中外方股權(quán)比例也在不斷變化之中.一般公司初創(chuàng)時，中方占股與外方占股比例差別不大，在公司發(fā)展過程中，外方不斷增資擴(kuò)股，外方占股比例不斷擴(kuò)大，中方占股比例不斷減少。

我國政府實行的一系列吸引外資的優(yōu)惠政策，再加上國內(nèi)體制改革的不斷推進(jìn)，中國投資環(huán)境日益改善，使得國內(nèi)外環(huán)境有了相似性。在吸引外資方面，很多國家對外資或合資企業(yè)中外商的最高投資比例都作出了明確的限制，我國則不然。在1979年的《中外合資企業(yè)法》中，不但沒有限制外資的最高比例，反而規(guī)定外商投資的比例不得低于25%。這大大提高了外商投資的積極性，同時引起了國內(nèi)企業(yè)的不滿；又因為優(yōu)惠政策的扭曲性，也引起了部分外商投資企業(yè)的不滿。進(jìn)入90年代，我國的外資政策開始向國民待遇靠攏。

國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體制改革，計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡，國內(nèi)的投資環(huán)境日益呈現(xiàn)出與國外的相似性，外商由剛開始對中國的不熟悉到日益了解，使得他們當(dāng)初借助合資謀求發(fā)展到獨資發(fā)展有了可能。

我國加入WTO后的全面開放，增強(qiáng)了外商投資的信心。入世后，WTO下的市場開放原則要求成員國通過談判不斷降低關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，逐步開放市場，使涉外經(jīng)貿(mào)法規(guī)透明化，實行貿(mào)易自由化。被要求開放的不僅僅局限于較有競爭力的成熟行業(yè)，同時還包括那些脆弱的開放度小的行業(yè)，如金融、保險、零售業(yè)、電訊、中介服務(wù)等服務(wù)業(yè)，隨著服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的逐步開放，外商投資的范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。入世后雖然外商投資的產(chǎn)業(yè)仍然將被分為鼓勵、允許、限制和禁止四類，但是將明顯加大對外商投資的開放程度，如修訂后的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就放寬了外商投資的股比限制。實際上在國家鼓勵的產(chǎn)業(yè)中，外商投資業(yè)已不受股權(quán)比例限制。

外商投資企業(yè)技術(shù)保密性。從歷史上看，美國的企業(yè)在進(jìn)入東道國市場時，一直偏好建立擁有全部股權(quán)的子公司，其目的是為了控制關(guān)鍵的決策并保護(hù)其技術(shù)專利權(quán)。由美國的例子可見，只要跨國公司擁有各種各樣可以帶來企業(yè)優(yōu)勢的無形資產(chǎn)時，它們就會選擇獨資新建企業(yè)的方式進(jìn)入東道國。這時以知識資本的形式存在于企業(yè)內(nèi)部的無形資產(chǎn)可以很廉價地轉(zhuǎn)移至國外的子公司，同時又可阻止東道國的投資者分享由這些無形資產(chǎn)所帶來的壟斷利潤或租金。

合資企業(yè)的矛盾。采取中外合資方式，中外雙方共同出資、共擔(dān)風(fēng)險。這樣可以降低風(fēng)險。但由于合資企業(yè)本身在文化觀念和管理理念上就存在比較大的差距，再加上在經(jīng)營過程中由于發(fā)展目標(biāo)和利益的不同，不可避免的會產(chǎn)生矛盾和摩擦。這也是造成外資企業(yè)獨資化的一個重要的原因。

獨資化的影響

外資企業(yè)獨資化趨勢的增強(qiáng)可以削弱本地企業(yè)的競爭力，避免本地企業(yè)壟斷某一市場；可以為國內(nèi)消費者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。但是該趨勢也會對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。

獨資化趨勢的加強(qiáng)會使跨國公司擠占國內(nèi)企業(yè)的市場份額，形成對市場壟斷。跨國公司本身就具有技術(shù)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，獨資化或者控股可以使跨國公司完全按照自己的經(jīng)營目標(biāo)生產(chǎn)。它可以憑借自身優(yōu)勢，影響東道國市場集中度，在東道國市場競爭中形成壟斷，對國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)構(gòu)成威脅，嚴(yán)重的還會危及國家經(jīng)濟(jì)安全。外商獨資化趨勢的增強(qiáng)會影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理布局和調(diào)整。跨國公司以最大限度占領(lǐng)東道國市場，獲取超額利益為目的來制定全球經(jīng)營戰(zhàn)略，它的全球經(jīng)營戰(zhàn)略并不關(guān)心對我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地域結(jié)構(gòu)的影響。跨國公司往往選擇有優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域?qū)|道國投資，這種選擇性投資的結(jié)果往往會造成市場的局部集中，形成集聚效應(yīng)。集聚效應(yīng)會導(dǎo)致外商獨資化趨勢的增強(qiáng)，獨資化又進(jìn)一步加劇了集聚效應(yīng)。這種產(chǎn)業(yè)或市場的集中，一旦關(guān)鍵部門或關(guān)鍵的市場資源被外資所壟斷，就會影響我國的經(jīng)濟(jì)安全甚至國家安全。

跨國公司技術(shù)更難得，人才流失嚴(yán)重。在合資過程中，跨國公司往往對其最先進(jìn)的技術(shù)有所保留，而是將最新技術(shù)轉(zhuǎn)移給他們的獨資公司。隨著獨資化趨勢的加強(qiáng)和自有知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，這種技術(shù)擴(kuò)散的渠道被封死，減少了跨國公司先進(jìn)技術(shù)的溢出效應(yīng)。還有就是跨國公司由于自身優(yōu)越條件，可以吸引國內(nèi)高級人才，造成國內(nèi)人才向跨國公司轉(zhuǎn)移，不利于國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展。

外資對國內(nèi)企業(yè)品牌的侵蝕。我國許多企業(yè)“國產(chǎn)品牌”意識淡漠，在合資時甘愿使用外方商標(biāo)，或低估了自己品牌的無形資產(chǎn)價值，甚至無償?shù)匕言S可證給外國人使用。外商獨資化后，這些企業(yè)便逐漸衰落，品牌也銷聲匿跡了。如無錫海鷹超聲波有限公司曾經(jīng)是一家在國產(chǎn)B超領(lǐng)域享有聲譽(yù)的公司。1996年與GE合資后把所有的技術(shù)力量都調(diào)到合資公司去了，2000年該合資公司成為GE公司獨資企業(yè)后，海鷹品牌也消失了。

應(yīng)對外商獨資化的對策

外商直接投資獨資化趨勢既然難以扭轉(zhuǎn)，我們就應(yīng)該給予高度的重視，采取各種對策使我國經(jīng)濟(jì)向著穩(wěn)定、積極向上的方向發(fā)展。

在可控制、可監(jiān)管的范圍內(nèi)適當(dāng)擴(kuò)大外債利用規(guī)模。因為我國借外債在規(guī)模上尚有潛力。外債規(guī)模通常是以償債率為中心指標(biāo)再加上債務(wù)率和負(fù)債率來衡量的，償債率在20%左右、債務(wù)率在100%以下、負(fù)債率在20%-30%之間被認(rèn)為是不影響國家經(jīng)濟(jì)安全。從1985-2003年的數(shù)據(jù)看，我國償債率最高年份為1986年的15.4%，其他的幾乎都在10%以下，平均償債率為8.43%；債務(wù)率最高年份為1993年的96.5%，平均債務(wù)率為71.72%；負(fù)債率最高年份為1994年的17.1%，平均負(fù)債率為12.88%。這些都大大在我國的安全線范圍之內(nèi)，所以應(yīng)考慮挖掘一下外債的潛力。

加強(qiáng)政府對外商投資的引導(dǎo)和監(jiān)督。政府應(yīng)對外資流向進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)對一些投資巨大、技術(shù)不容易引進(jìn)，依靠國內(nèi)力量難以在短期較快發(fā)展起來的產(chǎn)業(yè)放開股權(quán)、規(guī)模等方面的限制，允許外商獨資或合資經(jīng)營；對于涉及國家安全和經(jīng)濟(jì)命脈的產(chǎn)業(yè)，在吸引外商投資時，政府要在政策上增強(qiáng)國內(nèi)企業(yè)的控制能力。在法律上運用有關(guān)外資企業(yè)的法律和“反壟斷法”、“反不正當(dāng)競爭法”等法律來控制外資企業(yè)的壟斷風(fēng)險。

外資政策上，逐步取消外資的優(yōu)惠政策，使內(nèi)資企業(yè)享有同外資企業(yè)一樣的政策。首先降低對外商投資企業(yè)的各種稅收優(yōu)惠政策，其次逐步擴(kuò)大內(nèi)資企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易和外匯管理方面的各種權(quán)利和自主空間。最后是使外資企業(yè)由“超國民待遇”向“國民待遇”發(fā)展，特別是加入WTO以后隨著國民待遇原則的全面實施，我國對外商投資企業(yè)所實行的優(yōu)惠政策要逐步淡化，以至最后取消，最終將以中性政策取而代之，營造外資、內(nèi)資企業(yè)公平、公正的競爭環(huán)境。

加強(qiáng)企業(yè)的品牌意識。中國企業(yè)在合資過程中要有自己的品牌意識，不能在引用外資時，因急于與外資合作或貪圖一時利益而放棄了自己的品牌。這種目光短淺的行為長期發(fā)展必然會把自己滅掉，所以要在合作中時刻謹(jǐn)記品牌是企業(yè)的生命，堅決不能丟失自己的品牌。

篇(4)

一引進(jìn)外資的背景、過程和狀況

七十年代末開始，中國將國家的工作重點轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)建設(shè)。由于建設(shè)資金和技術(shù)引進(jìn)所需的外匯極度短缺，政府提出在保持公有制為主體的前提下，引進(jìn)外資彌補(bǔ)國內(nèi)資金的不足，增強(qiáng)出口能力，增加國家的外匯收入[2]；同時國外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)營管理經(jīng)驗，作為社會主義經(jīng)濟(jì)必要的補(bǔ)充。這一政策與六十年代末流行于西方國家的關(guān)于引進(jìn)外資的“雙缺口模型”恰相吻合。這一理論認(rèn)為發(fā)展中國家由于儲蓄不足和貿(mào)易逆差，必須通過引進(jìn)外資來解決投資和國際收支平衡。

為確保引進(jìn)外資，中國制定了諸多優(yōu)惠政策，例如對外商作為投資進(jìn)口的設(shè)備減免關(guān)稅、對三資企業(yè)所得稅實行免二減三，以及提供人員和技術(shù)支持等。同時，為防止外資對國內(nèi)企業(yè)構(gòu)成沖擊、保持對外資的控制，中國又頒布和行政法規(guī)，限制獨資企業(yè)，堅持中方在合資企業(yè)里的控股地位，外資企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)達(dá)到較高的出口比例等。這些政策措施首先吸引了大批從事加工貿(mào)易的勞動密集型的港澳臺資本，迅速擴(kuò)大了國內(nèi)的就業(yè)和國民收入，改善了中國的國際收支狀況，緩解了西方國家對華投資以內(nèi)銷為主而產(chǎn)生的外匯平衡壓力。1992年以前，港澳臺資本占全部外商直接投資總額的70％左右。

來自西方的外商直接投資中，美日兩國占到約20％，產(chǎn)品銷售以中國國內(nèi)市場為主，以彌補(bǔ)國內(nèi)短缺。中方堅持在這類合資企業(yè)中的控股地位，力圖學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的技術(shù)和管理。日資在西方國家的對華投資中比重最大，投資的領(lǐng)域最廣，但日資企業(yè)限制技術(shù)轉(zhuǎn)讓的意圖十分明顯。美資企業(yè)由于技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，技術(shù)轉(zhuǎn)讓相對積極。為了引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，1992年中國政府正式提出了“以市場換技術(shù)”的戰(zhàn)略，為此修改了《合資企業(yè)法》，允許外方控股并出任董事長。在中美市場準(zhǔn)入談判中，中國承諾將大幅度降低關(guān)稅和加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。中國市場的巨大吸引力和市場準(zhǔn)入條件的放寬，激發(fā)了外商投資中國的熱潮，1992－1997年，中國實際利用外資的金額增長了3倍多。這段時期為抑制通貨膨脹，中國實行了財政和貨幣的緊縮政策，外商直接投資的大量進(jìn)入，對中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持高速增長起到了重要的作用（見表1）。

但在過去的20年，中國固定資產(chǎn)投資增長過快，生產(chǎn)能力的增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過最終需求的增長，造成全社會生產(chǎn)能力大量閑置和產(chǎn)品的嚴(yán)重過剩。1997年10月以來，中國經(jīng)濟(jì)開始受到通貨緊縮的困擾，幾乎與此同時爆發(fā)的東南亞危機(jī)更加劇了中國經(jīng)濟(jì)的困境。1998和1999年來自港澳臺和日本的投資加速下滑，美國和歐盟（歐盟1998年除外）的投資乘勢擴(kuò)張。但是受危機(jī)滯后的作用，1999年外商來華投資比1998下降了11.3％。為阻止經(jīng)濟(jì)下滑，中國采取積極財政政策，國內(nèi)投資增加較快，因而外商直接投資占社會總投資比重降至1998年的13.11％和1999年的10.47％。由于社會投資和消費增長乏力，出口因貿(mào)易依存度較高深受外部環(huán)境的容易大起大落，政府投資成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的主動力，但在宏觀決策機(jī)制和投資體制改革不到位的情況下，政府投資的效率十分低下，勢必削弱經(jīng)濟(jì)長期增長的潛力。因此，加入世貿(mào)、進(jìn)一步擴(kuò)大引資規(guī)模，以推動改革（國有部門和官僚體制）開放（保持經(jīng)濟(jì)增長）的深入，似乎是唯一的途徑和邏輯依據(jù)。

二外商直接投資的地區(qū)分布及產(chǎn)業(yè)投向

按照國際法中的“屬地管轄權(quán)”原則，外商投資企業(yè)必須登記注冊為東道國的企業(yè)法人，接受東道國的行政和法律管轄。一般來說，東道國為了改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)工業(yè)布局的合理化，都努力將外資引導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)或部門。東道國的民族企業(yè)因其經(jīng)營環(huán)境深受當(dāng)?shù)刭Y源條件、生產(chǎn)要素投入、技術(shù)水平和消費需求結(jié)構(gòu)的影響，經(jīng)營目標(biāo)往往與政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)趨向一致；而外商投資企業(yè)不會自覺服從東道國政府的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)和宏觀調(diào)控，它執(zhí)行的是母公司的全球戰(zhàn)略，以實現(xiàn)母公司市場控制和全球利潤最大化為目標(biāo)，因此經(jīng)常與東道國的引資意圖南轅北轍。包括中國在內(nèi)的不少發(fā)展中國家在開放市場之前，都長期推行過進(jìn)口替代政策，運用政府力量和市場保護(hù)扶持了一批產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高的支柱產(chǎn)業(yè)，如中國的汽車工業(yè)和工業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)往往集中了國內(nèi)一流的設(shè)備和人才，占有的市場份額高，有穩(wěn)定的利潤以支持?jǐn)U大再生產(chǎn)，在不具備很強(qiáng)的國際競爭力之前，并不輕易允許外商直接投資大規(guī)模介入。而對這類企業(yè)背后的廣闊市場，外商往往抱有極大的投資興趣和熱情[3]。

在“趨利”動機(jī)的推動下，外商往往優(yōu)先選擇在、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施條件好、靠近消費市場和投資收益高的地區(qū)進(jìn)行投資。自1978年以來，中國對外開放的戰(zhàn)略是“先東后西”，讓沿海等基礎(chǔ)條件好的地區(qū)享有各種優(yōu)惠政策，迅速實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長，使“一部分人先富起來”，于是東部地區(qū)吸引了絕大部分的外來投資。政府寄希望于財富效應(yīng)的西移，最終促進(jìn)全國經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。但地區(qū)差距的縮小絕非自動可以實現(xiàn)，中國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的地區(qū)差距，從1983年以來呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大之勢，90年代以后，這一差距更表現(xiàn)出加速發(fā)展的趨勢。到1997年，東西部地區(qū)無論在人均GDP，還是在人類發(fā)展指標(biāo)上的差距都相當(dāng)巨大，中國最發(fā)達(dá)地區(qū)和最不發(fā)達(dá)地區(qū)相比，幾乎相當(dāng)于西方工業(yè)化國家和最貧窮國家之間的差距。這種差距的擴(kuò)大更促使外商投資企業(yè)將資金投向收入水平高、消費能力強(qiáng)的東部發(fā)達(dá)地區(qū)（見表2），而基礎(chǔ)條件差、資金嚴(yán)重匱乏的西部地區(qū)無力改善投資環(huán)境，更加難以吸引外資，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐也就愈加遲緩，從而形成中國在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)差上的“馬太效應(yīng)”。這一巨大的地區(qū)差已經(jīng)并將繼續(xù)制約國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定的增長。

外商直接投資在中國的產(chǎn)業(yè)投向上，結(jié)構(gòu)失衡問題比較突出。截至1999年，在外商直接投資的行業(yè)中，工業(yè)占到59.56％，房地產(chǎn)公用事業(yè)投資占24.44％，而農(nóng)林牧漁業(yè)僅占1.76％，交通運輸及科研、技術(shù)服務(wù)業(yè)合計僅為2.75％。在重點投資的第二產(chǎn)業(yè)中，加工工業(yè)的數(shù)量又占了較大比重。這類企業(yè)大多是港澳臺的中小資本，在各種優(yōu)惠政策的刺激下大量使用國內(nèi)廉價的土地、勞動力、能源和原材料，在某種程度上加劇了國內(nèi)能源、原材料供應(yīng)的緊張。而且，相當(dāng)一批企業(yè)在珠江三角洲和長江三角洲一帶從事原料藥、化工和塑膠制品的生產(chǎn)，對環(huán)境的污染十分嚴(yán)重。但這類中小型加工企業(yè)主要是出口導(dǎo)向的勞動密集型企業(yè)，較少參與爭奪國內(nèi)市場。日資企業(yè)和少量歐美資本、以及1992年后大舉進(jìn)入中國的美國、西歐跨國公司，主要是瞄準(zhǔn)了中國國內(nèi)市場。它們大量投資中國機(jī)電、日用化工、輕紡等高利潤的傳統(tǒng)行業(yè)，產(chǎn)品銷售額占全國同行業(yè)的比重增長迅猛，占領(lǐng)了很大的國內(nèi)市場，一些外資企業(yè)在市場競爭中已處于絕對優(yōu)勢地位。例如，早在1996年電子及通訊設(shè)備類的外資企業(yè)銷售收入，已占到全行業(yè)的62.3％。

1999年外商直接投資首次出現(xiàn)下降，除了由于東南亞金融危機(jī)的影響外，另一個重要原因是，相應(yīng)于國內(nèi)的消費結(jié)構(gòu)變化，原先集中在制造業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的外來投資已接近增長極限，中國利用外資的結(jié)構(gòu)將面臨較大的調(diào)整。由于中國制造業(yè)的開放程度已經(jīng)較高，加之1997年以來通貨緊縮的影響，外資對制造業(yè)的投資出現(xiàn)下降趨勢，但與高技術(shù)相關(guān)的制造業(yè)，外商直接投資可能有較大的增長，這與外商直接投資的股權(quán)結(jié)構(gòu)越來越傾向獨資、以及放棄對其技術(shù)轉(zhuǎn)讓要求和更大程度地開放市場有著直接的關(guān)系。金融、電信等服務(wù)領(lǐng)域的外商直接投資將會隨著市場準(zhǔn)入程度的提高而大幅度增加。

三外商直接投資對的

1.進(jìn)出口和國際收支

外商投資多數(shù)從事加工貿(mào)易，擁有現(xiàn)成的海外市場營銷，加上中國對其實行的一系列優(yōu)惠政策，如：所得稅上的優(yōu)惠、可以保留現(xiàn)匯帳戶、在從事加工貿(mào)易時增值稅可以自動抵免，而毋須像一般貿(mào)易那樣對出口環(huán)節(jié)增值稅實現(xiàn)“先征后退”等，這都極大地刺激了外資企業(yè)進(jìn)出口的增長。1996年國有企業(yè)一般貿(mào)易出口因退稅滯后出現(xiàn)下降時，外資企業(yè)的出口則增長了31.2％，確保了全年出口總額的增長。外商投資企業(yè)進(jìn)出口總額占全國進(jìn)出口的比重從1986年的4.04％上升到1992年的26.43％和1999年的50.78％。其中出口占全國出口的比重上升到45.47％，進(jìn)口比重則高達(dá)51.83％。

外資企業(yè)的進(jìn)出口增加了中國貿(mào)易總量，改進(jìn)了中國出口商品的結(jié)構(gòu)，全國制成品出口比例由1978年的不到5％增長至的85％以上。1991－1999年，外商投資企業(yè)出口中，制成品平均達(dá)到90.67％，中國出口商品的整體結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。但是，外資企業(yè)的進(jìn)出口大多屬加工貿(mào)易，1999年外資企業(yè)加工貿(mào)易額占其全部進(jìn)出口的近70％。“兩頭在外”的加工貿(mào)易與中國國內(nèi)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度低，中國除了從中獲得少量的工繳費收入，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)得不到帶動，因此加工貿(mào)易遠(yuǎn)不如一般貿(mào)易對中國經(jīng)濟(jì)的意義重大。另外，這類外資企業(yè)大多為港澳臺的勞動密集型企業(yè)，享受關(guān)稅、所得稅和土地使用等優(yōu)惠，與同類的國內(nèi)企業(yè)相比，具有明顯的競爭優(yōu)勢。特別是在紡織品等進(jìn)口國設(shè)限的主動配額分配上，由于其出口銷路廣，對國內(nèi)非外資類企業(yè)的出口配額擠占嚴(yán)重。

1992—1993年因投資過旺、總需求急劇膨脹，進(jìn)口增長迅猛，出現(xiàn)外貿(mào)逆差，中國外匯儲備僅維持在200億美元左右。鼓勵出口，增加國家外匯收入成為當(dāng)時的重要經(jīng)濟(jì)任務(wù)。從1991年以來，國家陸續(xù)擴(kuò)大了出口退稅覆蓋的商品范圍，并逐步提高出口退稅率，將出口創(chuàng)匯額列入對各級政府和國有出口企業(yè)的業(yè)績考核。1994年，實行匯率并軌和人民幣貶值，同時執(zhí)行嚴(yán)格的結(jié)售匯制度，將企業(yè)的外匯所得和結(jié)余以自動結(jié)匯的方式向國有商業(yè)銀行集中。國家財政貨幣的緊縮政策也有效地抑制了進(jìn)口，其結(jié)果是，除了1993年外，中國自1992年以來，出口每年以幾乎兩倍于GDP的速度增長。貿(mào)易順差從1994年起開始連年增長，即便是在出口環(huán)境十分嚴(yán)峻的1998年，仍實現(xiàn)了0.5％的出口增長和436億美元的順差。同期，外資每年的流入額也位居世界前列，資本項目順差不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)經(jīng)常項目和資本項目“雙順差”的現(xiàn)象[4]。出口收匯和以現(xiàn)匯形式流入的外資，均通過銀行結(jié)匯渠道進(jìn)入國家外匯儲備，使中國的外匯儲備迅速增長。

外商直接投資可以增加國家外匯儲備，同時也帶來風(fēng)險，這就是利潤匯出對國際收支平衡產(chǎn)生的潛在壓力，亦即每年新增外資和原有外資企業(yè)的再投資所產(chǎn)生的匯出利潤不斷增長，使經(jīng)常項目的順差收窄，甚至轉(zhuǎn)為逆差，從而使國家的國際收支情況惡化。經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡萊斯基1966年曾作出模型[5]，對此進(jìn)行（見表3），他假定某國每年需100單位的外商直接投資，投資的利潤率為15％，其中10％匯出境外，另5％用作再投資。那么，6年后總投資必須翻一番，才能緩解利潤匯出不斷增長的壓力，維持100單位的凈外商直接投資量。

從中國引進(jìn)外資的實際情況看，今后繼續(xù)保持兩位數(shù)的引資增率是很難做到的。若今后幾年引資總額不變，九年后，凈投資量將為負(fù)數(shù)。繼續(xù)用卡萊斯基模型顯示如表5。

表5顯示，到第8年末，當(dāng)年流入的外資僅能抵補(bǔ)利潤的匯出，而到了第9年末，利潤匯出已超過外資流入。利潤匯出是在歷年外資累積和當(dāng)年新增外資的基礎(chǔ)上形成的，一般來說，必然保持不斷上升的趨勢。當(dāng)若干年后利潤匯出額超過貿(mào)易順差額時，經(jīng)常項目將產(chǎn)生逆差。如果外資流入凈額再低于每年償付外債本金額，中國的外匯儲備將會下降。

從九十年代中國的國際收支來看，由于外資企業(yè)投資收益的支出越來越大，部分抵銷了貿(mào)易順差的增量，故經(jīng)常項目的增加量很小。1999年，中國貿(mào)易順差大幅度減少，實際引進(jìn)外資也開始回落，投資收益支出則繼續(xù)上升，經(jīng)常項目順差降至156.7億美元，而當(dāng)年償還外債本息達(dá)309.9億美元；考慮到資本外逃的因素，中國雖然繼續(xù)保持了經(jīng)常項目和資本項目的雙順差，但外匯儲備僅增加了97億美元。因此，在中國加入世貿(mào)后進(jìn)口激增、出口因部分國內(nèi)企業(yè)破產(chǎn)及放棄對外資企業(yè)的出口比例和外匯平衡要求而增長放慢，以及外資大量涌入的情況下，經(jīng)常項目轉(zhuǎn)為逆差很可能會成為現(xiàn)實，那時只能用資本項目的順差、甚至外匯儲備來加以彌補(bǔ)。

2.宏觀調(diào)控

1992年中國經(jīng)濟(jì)因投資擴(kuò)張過度，引發(fā)了嚴(yán)重的通貨膨脹。1993－1998年，國家實施財政和貨幣的緊縮政策，嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行量和信貸規(guī)模，為實現(xiàn)“軟著陸”進(jìn)行宏觀調(diào)控。經(jīng)濟(jì)增速開始回落，但由于出口和外商直接投資增長迅猛，GDP仍保持了10％以上的增長率。

當(dāng)時來華的外商直接投資中絕大多數(shù)是合資、合作經(jīng)營企業(yè)，必須解決中方的人民幣資金配套才能形成實際生產(chǎn)能力，因此加大了國內(nèi)貨幣供給的壓力。而外資企業(yè)的人民幣資金要求在熱衷于引進(jìn)外資的各地政府的支持下，是得到優(yōu)先保證的。這樣國內(nèi)企業(yè)就面臨兩種選擇：或坐視它們的信貸份額被擠占掉，或繞開國家控制，變相突破信貸規(guī)模，例如，一些國內(nèi)企業(yè)千方百計地引進(jìn)國外資金，然后將外匯賣給當(dāng)?shù)卣匀〉萌嗣駧拧５珶o此特殊途徑的企業(yè)只好望洋興嘆，包括一些潛質(zhì)不錯的企業(yè)，從而降低了資源配置效率。

這段時期國家采取“適度從緊”的經(jīng)濟(jì)政策抑制通貨膨脹，外資流入和出口增長有利于“軟著陸”的實現(xiàn)，但外資大量流入使外匯相對于人民幣供過于求，導(dǎo)致名義匯率不斷下跌，而1992—1996年間物價指數(shù)的高企，使實際匯率進(jìn)一步下跌，人民幣對美元等主要國際幣種升值近50％。加上出口退稅的放慢，嚴(yán)重削弱了非外資類企業(yè)的出口競爭力，使得以一般貿(mào)易為主的國有企業(yè)出口十分困難，導(dǎo)致1996年出口暴跌，全國出口增長在外資企業(yè)出口增長率仍高達(dá)31.2％的情況下大幅回落至1.5％。

然而國家外匯儲備卻凈增了42.7％，即314億美元。原因在于為抑制人民幣持續(xù)升值，在國有銀行對新增外資和出口結(jié)匯的同時，央行又大量購入外匯、拋售人民幣，使外匯儲備的規(guī)模超常增長。在結(jié)售匯制度下，外匯儲備增長過快必然引起外匯占款量的相應(yīng)增加，造成1994年基礎(chǔ)貨幣和廣義貨幣（M2）的供給分別增長了34.4％和29.47％，使得當(dāng)年通貨膨脹進(jìn)一步發(fā)展，達(dá)到21.7％的高位，中央政府抑制通脹的努力被抵銷殆盡。

1993以來，連年收購巨額外匯導(dǎo)致了大量的貨幣投放。1997年，基礎(chǔ)貨幣發(fā)行的增加額中87％源于“外匯占款”的增加；在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，以往40年里“外匯占款”項目的比重從未超過5％，而到1997年時，這一比重卻一下躍升至40％[6]。為保證“適度從緊”的貨幣政策的有效性，1995年中央銀行面對進(jìn)一步上升的外匯占款，被迫采取“對沖”方式，削減或回收對商業(yè)銀行的再貸款，以穩(wěn)定信貸總規(guī)模，這就造成企業(yè)資金的普遍緊張；同時國家又采取了一系列政策、措施推進(jìn)國有銀行的商業(yè)化改革，改變了以往地方政府隨意干涉銀行信貸的局面，實行業(yè)務(wù)和人事的垂直管理體制，使國有商業(yè)銀行真正受到商業(yè)目標(biāo)的約束。國內(nèi)房地產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)泡沫的崩潰，迫使商業(yè)銀行開始規(guī)避壞帳風(fēng)險。國內(nèi)投資受到貨幣緊縮和銀行“惜貸”的雙重遏制而日漸萎縮，加上國內(nèi)消費需求增長放緩，國民經(jīng)濟(jì)增長速度不斷下降。

結(jié)售匯制度使得外匯占款成為基礎(chǔ)貨幣投放的主要形式，而用大量的外匯占款換取的國家外匯儲備，往往用于持有國外低息政府債券；過高的外匯儲備必然抑制國內(nèi)投資，國內(nèi)投資不振則又不得不以更高的代價引進(jìn)外資。一旦外資流入的速度下降，政府又將轉(zhuǎn)向擴(kuò)張性的財政、貨幣政策，從而為通貨膨脹的再起埋下隱患。因此，過高的外匯儲備所帶來的機(jī)會成本相當(dāng)高昂。中央政府于1997年7月規(guī)定有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的國有企業(yè)可以保留一定比例的現(xiàn)匯收入，居民個人因公、因私出境可以向商業(yè)銀行按當(dāng)日牌價購買一定數(shù)量的外匯。這些措施是央行以商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的方式“再對沖”外匯占款，以降低過高外匯儲備對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的代價。

3.對中國產(chǎn)業(yè)成長的影響：市場控制和產(chǎn)業(yè)控制問題

(1)市場控制：從整體來看，中國通過外商直接投資引進(jìn)了相對于中國技術(shù)水平而言比較先進(jìn)的技術(shù)，這些技術(shù)主要分布在勞動密集型的輕工業(yè)上。在外商投資企業(yè)的競爭壓力和示范作用下，中國國內(nèi)企業(yè)的管理水平和勞動生產(chǎn)率均得到了不同程度的提高。部分行業(yè)、例如家用電器行業(yè)，通過合資引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)后縮小了與西方國家的技術(shù)差距。

但以市場控制為目的的外商直接投資，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既有帶動和示范的一面，又對其自身和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的成長構(gòu)成抑制。表現(xiàn)在：國有企業(yè)因機(jī)制障礙越來越難以適應(yīng)競爭加劇的形勢，國有部門的萎縮引起城市市場的相對蕭條，最終又限制了外資的發(fā)展。這是一種“雙輸”的格局，說明如果引進(jìn)外資的綜合結(jié)果是壓制了國內(nèi)企業(yè)的成長，對東道國和外商直接投資均不利。當(dāng)然，受到傷害最大的還是東道國自身，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)蕭條的長期后果只能由自己消化解決，外商直接投資通過“轉(zhuǎn)移價格”等方式早已收回全部投資，盡可移情別戀。

生產(chǎn)的過程是價值增值的過程，全球化生產(chǎn)是價值增值在國家間的分配。不同產(chǎn)品的價值增值，因產(chǎn)品本身的技術(shù)差異和加工深度而異；而同一產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中的增值，則因各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的要素要求（特別是技術(shù)投入）和加工條件不同而形成差異。世界各國在要素稟賦上的差異，為實現(xiàn)跨國生產(chǎn)奠定了條件。技術(shù)依附于生產(chǎn)設(shè)備，、通訊業(yè)的大發(fā)展，以及跨國公司對生產(chǎn)營銷高度的計劃性和內(nèi)部組織的嚴(yán)密性，使跨國生產(chǎn)成為可能。跨國公司通過控制產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)備、零部件的生產(chǎn)，掌握了加工增值鏈中的絕大部分，發(fā)展中國家處于國際分工的最低層，僅享有極低的生產(chǎn)附加值比例。

此外，設(shè)備、零部件作為實物投入的外商直接投資的一部分又被作為進(jìn)口，列入東道國海關(guān)統(tǒng)計，往往使人產(chǎn)生東道國大量引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的錯覺。外商投資者慣用的手法是“高進(jìn)低出”，向中國輸出高作價的二流設(shè)備和后續(xù)供應(yīng)的零部件，在設(shè)備投入運行形成生產(chǎn)能力后，以低價（轉(zhuǎn)移價格）將有價格競爭力的出口產(chǎn)品納入其全球營銷網(wǎng)絡(luò)，暗中轉(zhuǎn)移利潤，逃避國家稅收，同時用內(nèi)銷產(chǎn)品的高價彌補(bǔ)外銷的利潤損失。這就部分說明了為什么外商投資企業(yè)生產(chǎn)率普遍高于國內(nèi)其他類型企業(yè)，但對國家稅收的貢獻(xiàn)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其工業(yè)產(chǎn)出的比重。外方按其投資比例又享有分配企業(yè)凈利潤的權(quán)利，投資收益的一部分則以利潤匯出的形式從中國的經(jīng)常項目中流出。因此，外商投資企業(yè)“高進(jìn)低出”的做法相當(dāng)于從東道國進(jìn)一步榨取了部分附加值。

根據(jù)宋泓和柴瑜的研究，近20年來，中國引進(jìn)的外商直接投資降低了中國工業(yè)結(jié)構(gòu)的整體效益。外商直接投資大多只是將其生產(chǎn)過程最終的組裝工序移至中國，因此對中國產(chǎn)業(yè)的前后關(guān)聯(lián)度低，對當(dāng)?shù)貎r值增值的貢獻(xiàn)也就不大。外商投資企業(yè)趨之若鶩的工業(yè)部門是投資量較少、價值增值率和利稅率較低的下游加工行業(yè)，如、運輸工具業(yè)、電器業(yè)以及服裝、皮革、塑料、金屬制品、食品制造、飲料、文體用具等；而竭力回避的是投資量較大、價值增值率和利稅率較高，屬于中國工業(yè)中瓶頸的上游能源、原材料等基礎(chǔ)工業(yè)部門。這樣，外商投資企業(yè)基本上是處于與國內(nèi)企業(yè)相競爭的“替代”狀態(tài)，而非分工合作的“互補(bǔ)”狀態(tài)，因此降低了中國工業(yè)的整體資源配置效率[7]。而通過給予外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠的方式，將外資企業(yè)的邊際生產(chǎn)力強(qiáng)拉至國際市場資本利息率之上，卻造成中國對外資的不真實需求。一方面使得外資毋需使用先進(jìn)技術(shù)即可加強(qiáng)市場競爭力，從而削弱了外資采用先進(jìn)技術(shù)的動力；另一方面，促使內(nèi)資外逃，變換成“外資”身份流回國內(nèi)，享受稅收優(yōu)惠。其結(jié)果不利于國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低了經(jīng)濟(jì)整體效率，有損于中國的經(jīng)濟(jì)利益[8]。

在這一“替代性”競爭中，外商直接投資中的西方跨國公司在資金、技術(shù)和營銷管理上表現(xiàn)出極大的競爭優(yōu)勢。首先，他們專門找行業(yè)內(nèi)的知名企業(yè)談合作，爭取控股，然后展開對中國合資方企業(yè)的品牌收購。許多歷經(jīng)數(shù)十年辛苦經(jīng)營創(chuàng)下的國內(nèi)品牌，紛紛被外資企業(yè)的品牌所取代，隨之外資品牌通過原國產(chǎn)品牌的信譽(yù)和渠道不費吹灰之力大舉進(jìn)入了中國市場。有些國內(nèi)企業(yè)甚至主動出賣自己的品牌，將全部市場拱手讓與外資。

這種后果的出現(xiàn)，既有在對外開放中經(jīng)驗不足的一面，例如忽視無形資產(chǎn)的重要性，也有民族自卑心理作祟、崇洋媚外的原因。在中國企業(yè)尋求合資的過程中，國有資產(chǎn)由于腐敗等諸多原因流失十分嚴(yán)重，這更強(qiáng)化了外資對企業(yè)的實際控制。由于外商投資企業(yè)控股趨勢的增強(qiáng)，外資在中國部分行業(yè)中的壟斷地位開始形成，比如，外資在橡膠、啤酒、洗滌用品、制藥等行業(yè)已完全取得壟斷地位。在一些大型合資項目中，外方利用中方在資金上的短缺，通過不斷追加投資取得了控股地位。

外資控制力的加強(qiáng)源于這樣一個基本事實：在中國擴(kuò)大外商投資自由化的進(jìn)程中，內(nèi)外資企業(yè)的競爭實力過分懸殊。中國的企業(yè)和國有銀行體制改革十分緩慢，后者尤其帶有濃厚的官商色彩，不是商業(yè)化改革前不負(fù)責(zé)任的“亂貸”，就是改革后缺乏有效的風(fēng)險控制機(jī)制下的過度謹(jǐn)慎的“惜貸”，銀企之間形不成相互支持的合力，而西方大銀行則普遍追隨跨國公司到處擴(kuò)張，例如摩托羅拉公司將生產(chǎn)基地設(shè)在天津，它的后盾－美國大通曼哈頓銀行，隨即向中國中央銀行申請在天津成立分行，在當(dāng)?shù)貫槠涮峁┤谫Y和貿(mào)易結(jié)算等服務(wù)。

（2）技術(shù)控制與產(chǎn)業(yè)控制：1992年中國實施“以市場換技術(shù)”的戰(zhàn)略后，外商直接投資中的外資控股和獨資企業(yè)數(shù)目迅速上升。美歐跨國公司對華投資速度明顯加快，實際投資額占到中國實際利用外資的20％以上，獨資和控股經(jīng)營已成為外商直接投資的主要形式。在一些新興工業(yè)領(lǐng)域，外商獨資的比例越來越高，超過一億美元的大型投資項目數(shù)量增加較多。[9]這說明在傳統(tǒng)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)競爭外，外商直接投資力圖通過大規(guī)模投資取得在新興產(chǎn)業(yè)和高技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，這種依靠巨額資金、技術(shù)投入形成的競爭優(yōu)勢必然導(dǎo)致市場壟斷，對中國民族工業(yè)構(gòu)成難以克服的進(jìn)入障礙。外商直接投資已在中國部分行業(yè)實現(xiàn)了市場控制，究竟會不會出現(xiàn)外資通過產(chǎn)業(yè)控制實現(xiàn)對中國經(jīng)濟(jì)的控制，關(guān)鍵在于國內(nèi)企業(yè)和中方居控股地位的合資企業(yè)中能否實現(xiàn)從技術(shù)依賴到自主開發(fā)的飛躍。

中國恰恰在這方面存在十分突出的問題。中國對外開放和引進(jìn)外資是在行政分權(quán)的改革背景下展開的，行政分權(quán)打亂了原計劃經(jīng)濟(jì)條件下部門間的聯(lián)系，使資源配置的主要權(quán)力從中央轉(zhuǎn)移到了地方，造成地方實力膨脹和市場的分割，形成改革中的“諸侯經(jīng)濟(jì)”。追求經(jīng)濟(jì)快速增長的需要與地方官員顯示政績的實際利益相結(jié)合，刺激了“投資饑渴癥”以及與此相關(guān)的、對國外技術(shù)的盲目重復(fù)引進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的粗放式增長，造成嚴(yán)重的政府行為和企業(yè)行為的短期化。

在中國以合資方式引進(jìn)的技術(shù)中，屬于硬件技術(shù)的成套設(shè)備的進(jìn)口占了絕大部分，技術(shù)許可和技術(shù)咨詢服務(wù)等軟件技術(shù)引進(jìn)的合同數(shù)量和金額很小，所占比例均不超過20％，反映出中國企業(yè)普遍存在技術(shù)依賴心理。這就難免被掌握著核心技術(shù)的跨國公司利用，將合資企業(yè)改造成它們最終產(chǎn)品的裝配線。而且，引資工作多在政府的干預(yù)下進(jìn)行，政府和企業(yè)行為的短期化在引資中就表現(xiàn)為“重表面而輕實質(zhì)”，對技術(shù)引進(jìn)有余而消化、吸收嚴(yán)重不足，后者的資金投入只有前者的大約三分之一（日本與韓國的情況正好反過來，用于消化吸收的資金三倍于引進(jìn)的資金）。引進(jìn)外資的目標(biāo)日益模糊，甚至引資本身就是目的，從而形成為開放而開放、為引資而引資的局面。這種心態(tài)指導(dǎo)下的引進(jìn)外資不可能從國家全局利益出發(fā)，對引資工作進(jìn)行認(rèn)真的運籌和有效的指導(dǎo)，提高引資的效率，推動民族工業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

就總體而言，中國不少企業(yè)未能通過合資消化、吸收先進(jìn)技術(shù)，逐步形成自主研制開發(fā)能力。造成這一狀況的外因是，外資方采取的一系列技術(shù)保護(hù)措施與上述國內(nèi)因素相互作用，遏制了中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和實現(xiàn)技術(shù)超越的潛力。首先，由于技術(shù)是重要的無形資產(chǎn)，跨國公司為保持競爭力，往往將技術(shù)通過內(nèi)部市場轉(zhuǎn)讓給其子公司，對轉(zhuǎn)讓的技術(shù)、尤其是核心技術(shù)采取嚴(yán)格的保密措施。被轉(zhuǎn)讓技術(shù)的先進(jìn)性與跨國公司占子公司股權(quán)的比例呈正相關(guān)，就是說跨國公司在中國的合資企業(yè)中取得控股地位以后，才會真正轉(zhuǎn)讓先進(jìn)技術(shù)；在跨國公司不具有股權(quán)優(yōu)勢時，往往僅轉(zhuǎn)讓二三流技術(shù)，這樣不僅得以延長其產(chǎn)品生命周期和技術(shù)專利期，適應(yīng)了引資國對適宜技術(shù)的需求，又通過技術(shù)壟斷和品牌控制等掌握著對企業(yè)的實際支配權(quán)。

例如，在中國的汽車合資企業(yè)中，上海大眾、北京切諾基和廣州標(biāo)致均系中方控股，中方也確曾希望通過合資提高自身的研制開發(fā)能力，但在合資企業(yè)內(nèi)部的管理分工上，外方掌握著最關(guān)鍵的技術(shù)和營銷，而且外方的技術(shù)經(jīng)理拒絕配備中方副手（如上海大眾），中方則分管人事、法律等事項，根本無緣接觸到技術(shù)的內(nèi)核，在這樣的技術(shù)控制和管理體制下，合資企業(yè)很難避免淪為跨國公司裝配廠的命運。

跨國公司向其全球的子公司轉(zhuǎn)移技術(shù)，是出于加強(qiáng)其全球競爭力的戰(zhàn)略考慮，并無意于向東道國的相同產(chǎn)業(yè)“外溢”技術(shù)，甚至在轉(zhuǎn)讓技術(shù)的同時，還附以限制再轉(zhuǎn)讓等合同條款，令東道國實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)聯(lián)動的愿望落空。

其次，技術(shù)開發(fā)基本上在跨國公司的母公司或其部分重要的區(qū)域中心進(jìn)行，而且是在跨國公司內(nèi)部嚴(yán)格的技術(shù)保密制度下開展的，技術(shù)的開發(fā)和轉(zhuǎn)讓完全服從于母公司的全球戰(zhàn)略。在華的絕大部分跨國公司的子公司并不設(shè)立研究開發(fā)部門，個別設(shè)立的也是出于子公司所在市場的特殊需要，例如，微軟（中國）有限公司設(shè)立開發(fā)部門的目的，是便利其就近挖掘人才從事中文漢字系統(tǒng)的研究，與中國其他的民族企業(yè)爭奪市場和人才。不僅母公司緊緊控制著技術(shù)的開發(fā)和轉(zhuǎn)讓，在子公司內(nèi)部還竭力弱化中方原有的技術(shù)開發(fā)部門，將其職能從“研究與開發(fā)”（R＆D）削弱為“技術(shù)支持”（Technical Support），即解決現(xiàn)場技術(shù)問題。

開發(fā)與技術(shù)支持是完全不同的兩個層次，前者從事核心技術(shù)的基礎(chǔ)性研究和產(chǎn)品的更新?lián)Q代，例如汽車的發(fā)動機(jī)、底盤和外形設(shè)計等；而后者主要從事排除生產(chǎn)線的臨時故障，以維持生產(chǎn)的正常運轉(zhuǎn)。這種弱化使合資中的中方逐步喪失獨立設(shè)計開發(fā)的能力，在技術(shù)開發(fā)上完全依賴于外方。在中德合資的上海大眾汽車公司，中方與德方合作近20年仍未形成自己獨立的研制開發(fā)能力，遂只好尋求新的合作伙伴，與美國通用汽車公司合作生產(chǎn)新型汽車。

第三，在華跨國公司嚴(yán)格控制核心技術(shù)，能與中方共享的大多是一般操作技術(shù)（如設(shè)備使用技術(shù)）和組織技術(shù)（如工藝流程、銷售的組織），合資中的中方主要從事勞動密集型的最后裝配工作，既掌握不了核心技術(shù)，更與技術(shù)開發(fā)無涉。即便是在外商獨資，也輕易不允許員工接近核心技術(shù)，甚至對中國員工采取了比在其母國更嚴(yán)厲的防范措施。例如占據(jù)中國無線尋呼機(jī)60％以上市場、生產(chǎn)基地設(shè)在天津的美國摩托羅拉公司，其產(chǎn)品的核心部分（集成電路板）和主要部件來自母公司和其他海外生產(chǎn)基地，中方只負(fù)責(zé)完成最后的裝配。近幾年，摩托羅拉終于許可天津的一家軍工企業(yè)為其生產(chǎn)無線尋呼機(jī)上的鏈條，作為其生產(chǎn)供應(yīng)鏈中微不足道的一員。

第四，在缺乏股權(quán)控制的情況下，跨國公司在保持技術(shù)優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，從市場預(yù)期（由此控制生產(chǎn)規(guī)模）、品牌和知識產(chǎn)權(quán)到生產(chǎn)、質(zhì)量體系的審核認(rèn)證對企業(yè)進(jìn)行實際控制。與港澳臺投資的“兩頭在外”的企業(yè)不同，跨國公司投資的動機(jī)是占領(lǐng)中國市場，而不是幫助中國擴(kuò)大出口，進(jìn)入國際市場。而開放初期中國外匯短缺，因此普遍要求產(chǎn)品出口。但外方靠對生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的控制和對所供零部件的高作價，使產(chǎn)品的技術(shù)缺口和高成本無法支持出口，上海大眾和北京吉普是最典型的例子。而且中方國產(chǎn)化的努力受到生產(chǎn)規(guī)模和質(zhì)量不穩(wěn)定（包括難以緊隨外方產(chǎn)品更新對零部件同步更新的技術(shù)要求）以及外方把持對中方部分零部件的質(zhì)量認(rèn)證的制約，令國產(chǎn)化的成本、難度加大，替代能力被削弱，從而使國產(chǎn)化始終滯后于跨國公司產(chǎn)品更新?lián)Q代的周期，產(chǎn)品因而也只能主要面向國內(nèi)市場。跨國公司從零部件供應(yīng)就足以攫取比正常分紅高得多的收益，同時控制投資額，故意使生產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到合理水平，這既能延滯國產(chǎn)化進(jìn)程，迫使合資企業(yè)遠(yuǎn)離國際競爭水平，又能利用中國政府對國內(nèi)市場的保護(hù)，確保占有一定的市場份額，甚至同時與國內(nèi)多家行業(yè)內(nèi)企業(yè)合資，用相同手法占據(jù)國內(nèi)市場，實現(xiàn)寡頭壟斷。

綜上所述：一方面，跨國公司為保持技術(shù)領(lǐng)先地位，一般不轉(zhuǎn)讓最先進(jìn)技術(shù)。除非在東道國取得絕對控股權(quán)，并且市場需求和競爭迫切要求子公司立即采用最先進(jìn)技術(shù)，以奪取先行優(yōu)勢（First Mover Advantage），跨國公司轉(zhuǎn)讓的多為落后于發(fā)達(dá)國家的非高的、勞動密集的二三流“適宜性”技術(shù)，并通過在中國申請專利保護(hù)，延長其產(chǎn)品生命周期。跨國公司對核心技術(shù)采取嚴(yán)格的保密措施，防止技術(shù)在中國相關(guān)企業(yè)或行業(yè)間擴(kuò)散，培植未來的競爭者，同時削弱中方原有的研究與開發(fā)部門，使中方無力實施技術(shù)趕超，不斷保持對外方的技術(shù)依賴。

另一方面，跨國公司生產(chǎn)實行縱向垂直的全球化分工協(xié)作，根據(jù)其全球戰(zhàn)略在世界范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)配產(chǎn)品價值鏈的地區(qū)分布，并形成相應(yīng)的一整套生產(chǎn)質(zhì)量體系。這樣其在華子公司與中國產(chǎn)業(yè)的前后關(guān)聯(lián)度低，不利于中國各產(chǎn)業(yè)的均衡。尤其是當(dāng)跨國公司在華子公司在競爭中擊敗了同一產(chǎn)業(yè)中的中國民族企業(yè)時，這些民族企業(yè)的上下游關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)亦同樣遭受打擊。

由上可見，無論從中國在開放初期提出的引進(jìn)外資作為主義的必要補(bǔ)充，到1992年提出以“市場換技術(shù)”的戰(zhàn)略中國，并未取得通過外商直接投資引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，促進(jìn)中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的顯著成效。事實證明：無論有無控股權(quán)，外資方均能夠有效地保持對合資企業(yè)實際上的控制。跨國公司生產(chǎn)經(jīng)營的全球化更無助于和中國關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動，從而使中國經(jīng)濟(jì)在對外資的技術(shù)依賴上越陷越深，陷入“落后－引進(jìn)－再落后－再引進(jìn)”的怪圈，走上依附型發(fā)展道路。很顯然，依附式發(fā)展將使處于國際分工的底層、獲取價值增值最少的中國，永遠(yuǎn)也無法成為世界一流的強(qiáng)國。

引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展出自己獨立自主的研究與開發(fā)體系是開放政策成功的標(biāo)志，是國家真正具有國際競爭能力，躋身于世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的基礎(chǔ)。與相鄰的日本、韓國相比，中國在改革開放二十年來，通過外商直接投資方式引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)的嘗試并不成功。這涉及到長期以來中國對“開放”認(rèn)識上的一個“悖論”：落后是由于封閉，只有開放才能實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的增長和繁榮。的確，迄今為止世界上鮮有在封閉的環(huán)境下實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)成功的例子。但是，開放政策并不必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長，二者之間不存在顯著相關(guān)（Francisco Rodriguez ＆ Dani Rodrik，2000）。對一國經(jīng)濟(jì)增長起決定作用的是該國所實施的發(fā)展戰(zhàn)略，開放政策是支持發(fā)展戰(zhàn)略的，即開放政策是經(jīng)濟(jì)增長的一個必要而非充分條件。 既然開放政策是必不可少的，而中國又是個落后的發(fā)展中國家，那么在開放過程中的“利益博弈”上，就不僅要竭力避免單方面被外方所控制或利用，而且要努力避免在“雙贏”中的“相對收益”（Relative Gain）上成為受損方。因為僅僅是雙贏，假若中方在收益分配上比例過小，中國在國際競爭中仍將處于下風(fēng)，與發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)實力上的差距將進(jìn)一步拉大，甚至可能威脅到國家安全等重大利益。一個非常典型的例子就是中國的航空。

中國航空工業(yè)的案例：首先，航空航天技術(shù)是適用于軍民兩用的最尖端的技術(shù)，西方國家向來對這方面的技術(shù)轉(zhuǎn)讓實行十分嚴(yán)厲的出口管制，甚至成立跨國機(jī)構(gòu)，如“巴黎統(tǒng)籌委員會”協(xié)調(diào)西方盟國對于東方國家的高技術(shù)出口管制，對于民用飛機(jī)的生產(chǎn)制造技術(shù)是絕不會轉(zhuǎn)讓給中國的。其次，由于須投入巨額的研究與開發(fā)費用，沒有政府足夠的財政補(bǔ)貼，和政府支持下形成的、足以保證達(dá)到生產(chǎn)盈虧平衡點的市場需求，民機(jī)的發(fā)展必然夭折。空中客車就是在歐洲四國政府持續(xù)了20多年的財政支持下成長起來的，而中國在七十年代末，已初步具備了生產(chǎn)干線飛機(jī)（運10）的技術(shù)，卻出于對國外技術(shù)的崇拜和技術(shù)轉(zhuǎn)讓的奢望，不但終止了自主開發(fā)，甚至不愿意采購國產(chǎn)機(jī)；更糟糕的是，八十年代航空工業(yè)實行“軍轉(zhuǎn)民”，國防定單削減，資源被大量轉(zhuǎn)向低技術(shù)的家電等多種耐用消費品的生產(chǎn)，造成從事高技術(shù)開發(fā)的科研人才大量流失。這一轉(zhuǎn)向與發(fā)達(dá)國家航空業(yè)實行“軍民合一、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、國家扶持”競爭戰(zhàn)略的發(fā)展潮流完全相悖，不僅使中國制造生產(chǎn)大型干線飛機(jī)的機(jī)遇從此喪失，拉大了本已縮小的中國與世界航空業(yè)的差距，而且使相關(guān)的軍事裝備工業(yè)在急劇惡化的國際安全形勢面前處境尷尬。第三，與外資合作生產(chǎn)整機(jī)（麥道－82）實則是完成在中國最后的組裝，合作過程中美方對技術(shù)和生產(chǎn)的控制，與中國汽車工業(yè)合資過程中的情況如出一轍。麥道飛機(jī)的生產(chǎn)虧損累累，中方難以為繼。其后中國航空工業(yè)又遭受了空中客車毀約（合作生產(chǎn)支線飛機(jī)）的打擊，從此只能生產(chǎn)波音公司轉(zhuǎn)包的部件，如飛機(jī)艙門和垂直尾翼，中國得到的轉(zhuǎn)包量僅及日本的1％，韓國大宇航空公司一家轉(zhuǎn)包量的1/6。日韓尚且無力問津整機(jī)生產(chǎn)，中國更是遙不可及。

值得我們借鑒的是，日本、韓國從二戰(zhàn)后的落后國家迅速躋身于世界發(fā)達(dá)國家的行列，最根本的原因是在政府支持下培植本國企業(yè)的國際競爭力，實現(xiàn)自主發(fā)展，最終實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)崛起。日本的策略是竭力保護(hù)并促進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過激勵企業(yè)積極參加國際競爭，來抵銷保護(hù)所產(chǎn)生的惰性，以趕超世界強(qiáng)國的精神使企業(yè)始終保持不斷創(chuàng)新的動力，投資的自由化必須在國內(nèi)企業(yè)成長起來以后才準(zhǔn)予實行。日本奉行技術(shù)“拿來主義”，是世界軟件技術(shù)引進(jìn)大國，其引進(jìn)方式十分、高效。規(guī)定同類技術(shù)只能引進(jìn)一家，由有意引進(jìn)該技術(shù)的日本企業(yè)參加投標(biāo)，最后由政府權(quán)衡投標(biāo)方的總體實力，來確定最有潛力者作為引進(jìn)主體，同時投入數(shù)倍于引進(jìn)技術(shù)的資金，精心組織實施對引進(jìn)技術(shù)的消化、吸收、改進(jìn)和創(chuàng)新，從而迅速發(fā)展起了自主研究與開發(fā)體系，實現(xiàn)了技術(shù)超越，成為世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國。

在國家扶持方面，中國對民族工業(yè)、甚至像航空工業(yè)這樣重要戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的扶持非常不到位。表面看是官僚機(jī)構(gòu)的短視、低效和麻木不仁，實則反映出中國缺乏有遠(yuǎn)見的、堅定的國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展及競爭戰(zhàn)略、具體的政策指導(dǎo)和相關(guān)的制度支持，其結(jié)果是中國各產(chǎn)業(yè)的國際競爭力在過去的近20年中，與主導(dǎo)新一輪全球工商業(yè)革命和技術(shù)革命的西方跨國公司相比，差距驚人地擴(kuò)大了[10]。

因此，對于吸引外資應(yīng)具體，分別對待，而不能想當(dāng)然地認(rèn)為引進(jìn)外資多多益善。引進(jìn)外商直接投資的“度”應(yīng)當(dāng)把握在國內(nèi)企業(yè)承受國際競爭的能力上。因此必須下大力氣扶植關(guān)聯(lián)度高的尚處弱勢的支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)，確立中國經(jīng)濟(jì)成長的堅實基礎(chǔ)。在全球化，在各國經(jīng)濟(jì)相互依存的同時，還有經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力不對等導(dǎo)致的相對收益上的差異、和因此決定的國家實力上的強(qiáng)弱變化以及國家權(quán)力上的競爭和沖突。

四結(jié)論

吸引外商直接投資的根本目的是促進(jìn)中國民族工業(yè)的發(fā)展壯大，是為了更加自信地實行經(jīng)濟(jì)開放，參加國際競爭，實現(xiàn)國家富強(qiáng)。這就要求國家在發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)方針和制度保障上相互協(xié)調(diào)，彼此促進(jìn)，為民族工業(yè)的成長提供強(qiáng)有力的支持。然而，由于急功近利的“發(fā)展主義”指導(dǎo)思想的，吸引外資的目的和手段本末倒置。在國內(nèi)儲蓄節(jié)節(jié)攀升、銀行存貸差不斷擴(kuò)大，以及貿(mào)易保持長期順差的情況下，仍竭盡全力引進(jìn)外資，不僅從“雙缺口模型”中找不到支持，而且也沒有達(dá)到通過參加國際分工、引進(jìn)外資獲取國際先進(jìn)技術(shù)，從而增強(qiáng)中國產(chǎn)業(yè)國際競爭力的目的。在弊端叢生的體制障礙抑制下，國內(nèi)投資極度低效，投資、消費增長乏力，極大地制約著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力。在維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的政治考慮、和解決眼前面臨的諸多困難的巨大現(xiàn)實壓力下，大幅度開放市場，引進(jìn)外商直接投資已成為維持中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要的組成部分。同時，通過全面加入經(jīng)濟(jì)全球化，與國際慣例接軌也成為以外力倒逼國內(nèi)改革的一種政治策略。不在于倒逼策略本身，而在于這一策略是建立在國內(nèi)民族工業(yè)尚未具備相當(dāng)實力基礎(chǔ)上的過高期望，招致發(fā)達(dá)國家乘機(jī)大大提高中國加入全球化的門檻，把國際競爭和嚴(yán)重削弱中國經(jīng)濟(jì)主權(quán)的相關(guān)規(guī)則全面帶入國內(nèi)市場，使中國在加入全球化的利益和代價上產(chǎn)生嚴(yán)重失衡，并使期望“置之死地而后生”的中國民族工業(yè)，在全面“接軌”后的激烈的競爭環(huán)境下，有全軍覆沒的危險[11]。而這種“倒逼”如果沒有本國產(chǎn)業(yè)實力的強(qiáng)有力支持，必將使中國對全球化主導(dǎo)者的經(jīng)濟(jì)、乃至政治依賴不斷加深，從而喪失改革的自主權(quán)和主動權(quán)，中國的經(jīng)濟(jì)就有重蹈拉美國家的覆轍，被西方跨國公司控制的危險。

主要：

王小強(qiáng)：“航空向何處去”，《戰(zhàn)略與管理》1999年第5期。

周濟(jì)生：“高處不勝寒，Y10升空20周年祭”，打印稿，2000年4月。

吳法成：“中國汽車工業(yè)應(yīng)如何利用外資”，《中國外資》1997年第1期。

胡春力：“外資主導(dǎo)下的垂直分工：東南亞危機(jī)的深層原因”，《戰(zhàn)略與管理》1998年第3期。

Dani Rodrik:“Can Integration into the World Economy Substitute for a Development Strategy?” June 2000，見哈佛大學(xué)Rodrik的個人網(wǎng)頁。

Dani Rodrik: “Development Strategy for the Next Century”， February 2000，見哈佛大學(xué)Rodrik的個人網(wǎng)頁。

Dani Rodrik，with Francisco Rodriguez: “Trade Policy and Global Economy—— A Skeptic's Guide to the Cross－National Evidence， newly revised， May 2000. A re－examination of the relationship between trade policy and the economic growth，見哈佛大學(xué)Rodrik的個人網(wǎng)頁。

注釋：

[1]經(jīng)合組織最新，新華社2000年10月9日（chian.org.cn）。

[2]1976—80年中國外匯儲備分別為美元5.81億、9.52億、1.67億、8.40億和－12.96億（見國家外匯管理局網(wǎng)站資料）。

[3]但外資并無意于促進(jìn)中國的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動，而是通過垂直分工體系為跨國公司獲取最大的價值增值，有關(guān)這方面的論述可見本文第三部分之（3）。

[4]一般來說，一個國家同時出現(xiàn)“雙順差”或“雙逆差”的情況是很少見的。外資的大量流入增加了外匯供給和本幣升值的壓力，從而產(chǎn)生貿(mào)易逆差，經(jīng)常項目的赤字即由資本項目的順差來彌補(bǔ)。但九十年代以來，大量外資的涌入不僅使中國國際收支平衡表中資本項目順差大幅度提高，還增加了中國的進(jìn)出口總額。考慮到外商直接投資中的設(shè)備進(jìn)口被計入海關(guān)統(tǒng)計（列入經(jīng)常項目中的“借方”，而在資本項目上記錄為“貸方”－長期資本流入），而實際上毋須為此支付外匯，1998年以前的外商投資企業(yè)總體為逆差的情況有所夸大，1998年和1999年外商投資企業(yè)實現(xiàn)了貿(mào)易順差。因此外商直接投資的大量流入增加了中國的外匯儲備，使其從1992年的194.4億美元迅速增加至2000年的1656億美元

[5]崔之元：《擴(kuò)大內(nèi)需是一場深刻的革命》，1999年。見崔之元個人網(wǎng)頁。

[6]楊帆：“人民幣匯率研究”，打印稿。

[7]宋泓、柴瑜：“三資企業(yè)對中國工業(yè)效益的實證研究”，《研究》1998年第1期。

[8]左大培：“外資企業(yè)稅收優(yōu)惠的非效率性”，《經(jīng)濟(jì)研究》2000年第5期。

篇(5)

【摘要】生產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)前FDI重點領(lǐng)域,本文分析了投資生產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)的傳導(dǎo)渠道,重點研究了投資生產(chǎn)業(yè)對我國制造業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生的重要作用。

【關(guān)鍵詞】生產(chǎn)者服務(wù)業(yè)FDI投資

一、投資生產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)制

關(guān)聯(lián)效應(yīng)(linkageeffect)是德國發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫希曼提出的概念。他認(rèn)為關(guān)聯(lián)效應(yīng)是指某一產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出關(guān)系的變動,對其他產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出水平的影響和波及。本節(jié)中講的關(guān)聯(lián)效應(yīng),是指生產(chǎn)業(yè)投資帶來的其他行業(yè)勞動生產(chǎn)率提高和產(chǎn)出增長。

關(guān)聯(lián)效應(yīng)在產(chǎn)業(yè)間銜接的鏈條上是雙向的。如果我們把生產(chǎn)終端產(chǎn)品的部門規(guī)定為前向,把生產(chǎn)中間產(chǎn)品的部門規(guī)定為后向,又假設(shè)有三個產(chǎn)業(yè)A,B,C,其中A產(chǎn)業(yè)為外商投資的生產(chǎn)行業(yè),B產(chǎn)業(yè)向A產(chǎn)業(yè)提供中間產(chǎn)品,A產(chǎn)業(yè)再向C產(chǎn)業(yè)提供中間產(chǎn)品。這樣,當(dāng)外商投資的生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)A(或收縮)時,如果誘發(fā)了向其提供中間產(chǎn)品的B產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)大(或收縮),則叫做生產(chǎn)業(yè)投資的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng),如果又誘發(fā)把A的產(chǎn)品作為中間投入的C產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張(收縮),這就稱為生產(chǎn)業(yè)投資的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)。

外資生產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入能產(chǎn)生強(qiáng)有力的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng),提高相關(guān)產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。對于我國而言,生產(chǎn)業(yè)外資流入,不僅意味著我國能夠充分利用和發(fā)揮自身潛在的比較優(yōu)勢,通過吸收外資提供的服務(wù)中間產(chǎn)品提高產(chǎn)品競爭力,而且還意味著產(chǎn)品競爭力增強(qiáng)所創(chuàng)造出的相當(dāng)可觀的外部經(jīng)濟(jì)效益,從而廣泛有效地動員國內(nèi)資源來促進(jìn)各個行業(yè)的發(fā)展,并進(jìn)一步推動國民經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)和持續(xù)增長。

二、投資生產(chǎn)業(yè)前向和后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)的主要表現(xiàn)

生產(chǎn)業(yè)直接投資我國的后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)主要體現(xiàn)在兩個方面,一是外商生產(chǎn)企業(yè)對其供應(yīng)商產(chǎn)品需求量的影響;二是外商生產(chǎn)企業(yè)對其供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量的影響。外資企業(yè)進(jìn)入我國后,意味著在東道國市場增加了需求方,必然提高為其提品與服務(wù)的供應(yīng)商的需求。由于外商生產(chǎn)企業(yè)一般具有較高的勞動生產(chǎn)率,相應(yīng)的要求我國供應(yīng)商提供技術(shù)含量高、非標(biāo)準(zhǔn)化的、專利性的中間產(chǎn)品與服務(wù),間接促進(jìn)了我國供應(yīng)商的發(fā)展。

生產(chǎn)業(yè)直接投資我國的前向關(guān)聯(lián)效應(yīng)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)與制造業(yè)的關(guān)系上,具體的表現(xiàn)有以下幾個方面:

1.降低制造業(yè)交易成本

制造業(yè)的生產(chǎn)包括制造成本和交易成本兩部分。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和專業(yè)化的加深,制造效率越來越高,制造成本大大減少。但是工業(yè)革命以來,生產(chǎn)專業(yè)化加深了分工精細(xì)化,社會分工越細(xì),交易成本將越高。在制造業(yè)競爭日益加劇的今天,交易成本在企業(yè)總成本中占有越來越大的比重。而交易成本的降低,在很大程度上要依賴于生產(chǎn)服務(wù)的發(fā)展。一方面,外商投資的生產(chǎn)企業(yè)可以提供高質(zhì)量現(xiàn)代物流、金融保險、法律服務(wù)、會計服務(wù)、管理咨詢、廣告服務(wù)、技術(shù)中介服務(wù)等,從而有利于我國制造業(yè)企業(yè)大幅度的削減交易成本。另一個方面,生產(chǎn)業(yè)投資具有集聚性,往往在制造業(yè)聚集區(qū)有利于促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)形成規(guī)模效應(yīng)。這兩個方面都會促進(jìn)制造業(yè)成本的降低。

2.增加制造業(yè)產(chǎn)品附加值

現(xiàn)代社會化的大生產(chǎn)條件下,現(xiàn)代科技的發(fā)展和先進(jìn)生產(chǎn)線的使用,使不同企業(yè)的產(chǎn)品在物質(zhì)形式方面的差距很小或者不存在差距。企業(yè)利潤的主要價值己經(jīng)不在加工制造,而在產(chǎn)品的研究設(shè)計、市場開發(fā)等生產(chǎn)鏈條上。未來制造業(yè)提供的不僅僅是物質(zhì)產(chǎn)品,更是服務(wù)產(chǎn)品,產(chǎn)品的增值價值有很大一部分來自于服務(wù)。制造業(yè)發(fā)展到一定階段后,利潤的增長更多的是依靠生產(chǎn)業(yè)的支撐,生產(chǎn)業(yè)的各個中間環(huán)節(jié)將為企業(yè)創(chuàng)造更高的利潤,提高最終工業(yè)產(chǎn)品的附加值。我國生產(chǎn)業(yè)吸收外資增速最快的兩個行業(yè)之一是信息傳輸、計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)與科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè),而這兩個行業(yè)提供的服務(wù)占據(jù)制造業(yè)產(chǎn)品附加值重大比例,從而促進(jìn)我國制造業(yè)產(chǎn)品附加值的進(jìn)一步提高。

3.為制造業(yè)企業(yè)提供的智力服務(wù)

人力資本和知識資本在制造業(yè)中的作用日益突出,人力資本和知識資本進(jìn)入生產(chǎn)過程是通過廠商使用人力資本和知識資本進(jìn)行的。外商投資的生產(chǎn)企業(yè)對我國制造業(yè)企業(yè)提供投資項目的可行性分析、資本運作和融資服務(wù)、保險服務(wù)、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、工程技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品市場推廣、品牌推廣、法律咨詢、會計服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、管理咨詢等,這些智力服務(wù)進(jìn)入企業(yè)生產(chǎn)過程,加快了現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)的專業(yè)化,提高了企業(yè)生產(chǎn)效率。

4.為制造業(yè)提供了急需的勞動力

制造業(yè)企業(yè)需要大量職業(yè)工作人員,職業(yè)教育培訓(xùn)為現(xiàn)代企業(yè)提供了急需的技術(shù)熟練工人。另外職業(yè)培訓(xùn)還能為現(xiàn)代企業(yè)培訓(xùn)專業(yè)的高級工人,如企業(yè)的會計員和會計師培訓(xùn)、企業(yè)營銷員和營銷師培訓(xùn)、企業(yè)現(xiàn)代物流員和物流師培訓(xùn)、企業(yè)報關(guān)員培訓(xùn)等。一直以來,職業(yè)培訓(xùn)都是我國企業(yè)的弱項,外商生產(chǎn)企業(yè)的進(jìn)入彌補(bǔ)了我國制造企業(yè)的不足。

三、促進(jìn)生產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)發(fā)揮的主要策略

篇(6)

1.從其作用來看,FDI和FPI各有所長,具有互補(bǔ)性。FDI對東道國的正面作用一般認(rèn)為有以下幾個方面:引進(jìn)資金,彌補(bǔ)建設(shè)資金的不足;引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)(即技術(shù)溢出效應(yīng));借鑒先進(jìn)的管理經(jīng)驗;提高勞動生產(chǎn)率,帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展(主要是通過競爭及企業(yè)間的縱向或橫向聯(lián)系來帶動;提高東道國的國際競爭力。其負(fù)面的影響是外商直接投資往往會背離東道國的產(chǎn)業(yè)及戰(zhàn)略規(guī)劃。以1997年～2002年外商在華實際直接投資數(shù)據(jù)看,外商投資主要集中在第二產(chǎn)業(yè),占到了70%左右,且呈上升趨勢,其中制造業(yè)接近70%,而且大都投資在勞動密集型和資金密集型產(chǎn)業(yè)。而對國家扶持的第一產(chǎn)業(yè),則不到2%,對大力發(fā)展的第三產(chǎn)業(yè),則僅占22%多一點,且呈下降趨勢,從投資地域來說,主要集中在東部沿海地區(qū)。其中,2001年和2002年東部六省市(注:上海、江蘇、浙江、山東、福建、廣東)外商直接投資份額為70.72%和71.36%。而西部十省市(注:重慶、四川、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆)外商直接投資份額分別為3.09%和2.69%。可見外商投資也不考慮中國的西部大開發(fā)戰(zhàn)略。另一方面,外商直接投資還容易造成壟斷及技術(shù)依賴性等缺點。

FPI包含對外借款和證券投資,前者作用主要在于可以利用國外資金,彌補(bǔ)建設(shè)資金的不足,其優(yōu)點是資金可以自由使用,有利于國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實施。其缺點是造成一定的債務(wù)負(fù)擔(dān),且其使用成本一般也比國內(nèi)資金高,對國際收支平衡也有較大的影響。后者的發(fā)展則不僅有利于利用外資,而且有助于完善我國的證券市場和公司治理制度,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長如Summers(2000)認(rèn)為,證券市場的對外開放有助于降低資本成本、增加投資和提高產(chǎn)出。另一方面,作為發(fā)展中國家,證券市場若開放不當(dāng),又會增加其金融脆弱性,容易造成一國金融危機(jī)。

2.FDI和FPI二者互相促進(jìn)。FDI對FPI的促進(jìn)作用主要在于:FDI需要基礎(chǔ)設(shè)施等方面的大量配套設(shè)施,客觀上刺激東道國對FPI的需求;FDI有助于提高東道國的競爭力,促進(jìn)東道國制度的不完善和與國際接軌的程度,使外商投資更加安全,有利于大量FPI的流入;跨國公司等FDI本身需要在國際貨幣市場上籌集大量的資金,這從實質(zhì)上來說增加了國間接投資的流量。而FPI對FDI的拉動作用則在于:大量FPI的流入,有助于受資國籌集大量資金,改善本國的投資環(huán)境(如完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等),提高吸引FDI的競爭力。

二、對利用外資的政策建議

1.政府要加深對國際投資的認(rèn)識,轉(zhuǎn)變觀念。國際投資既有積極的作用,也有消極的作用,許多政府官員只看到其積極作用的一面,而忽視其消極作用的一面,認(rèn)為吸引外資多多益善,盲目吸引,更有甚者把吸引外資的數(shù)量當(dāng)作自己的政績來看待。政府應(yīng)該從根本上轉(zhuǎn)變觀念,首先必須認(rèn)識到引進(jìn)外資只是我們發(fā)展的經(jīng)濟(jì)的一種手段,而不是根本目的。因此,外資的引進(jìn)必須有利于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,有利于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級,有利于民族工業(yè)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新。同樣,對政府官員吸引外資的考核也應(yīng)該以此為標(biāo)準(zhǔn),重在引資質(zhì)量,而不是單純地看其引資數(shù)量。

2.吸引FDI與FPI并舉,重點在吸引直接投資。FDI和FPI二者各有優(yōu)點,也各有缺點,二者存在一定的互補(bǔ)性,因此,應(yīng)該把二者結(jié)合起來使用。一方面,西部大開發(fā)戰(zhàn)略提高基礎(chǔ)設(shè)施,需要大量的資金,振興東北老工業(yè)基地,也需要巨額資金,另一方面,我國外匯儲備充足,目前的負(fù)債率并不高,有較大的引資空間。因此,可吸收FPI來彌補(bǔ)建設(shè)資金的不足。

3.轉(zhuǎn)變引資措施,從稅賦減免等優(yōu)惠措施向改善投資環(huán)境轉(zhuǎn)移。我國利用外資的成本是世界上最高的,主要以對外資實行稅賦減免等優(yōu)惠措施來吸引外資的,使外資稅賦很低。而中國內(nèi)資企業(yè)所得稅率為33%,稅賦極不平等。這造成了國內(nèi)企業(yè)和外資企業(yè)的不公平競爭,使本來就弱小的國內(nèi)企業(yè)在競爭上處于更加不利的地位,同時也剌激了假外資的盛行,這實質(zhì)上和引進(jìn)外資的根本目標(biāo)(發(fā)展中國經(jīng)濟(jì)的一種手段)是背道而馳的。一國吸引外資的因素很多,主要在于投資環(huán)境,包括基礎(chǔ)設(shè)施、人力資源、政策法規(guī)、經(jīng)濟(jì)運行狀況和社會及政治狀況等軟硬環(huán)境。我國吸引外資的競爭力并不強(qiáng),我國作為亞洲外商直接投資最多的東道國,主要是由于地緣、文化、和民族關(guān)系,即許多外商直接投資來源于華人。據(jù)統(tǒng)計,截至2003年底,我國實際利用港澳臺華商直接投資份額占52.7%;合同金額占全國的52.7%。從地域來看,我國的外商直接投資來源主要在亞洲,而在亞洲的投資來源中,中國港澳臺地區(qū)在大陸的投資占較大比重。而港澳臺的投資中,近一半投資在廣東和福建兩省,這很大程度上是由于這兩個省與港澳臺有較近的地緣及文化習(xí)俗等密不可分(其商喜歡在廣東投資,而臺商則更愿意在福建投資),而并非僅僅因為優(yōu)惠政策。

4.由對外資優(yōu)惠轉(zhuǎn)向?qū)Ξa(chǎn)業(yè)、地域優(yōu)惠,并對某些行業(yè)的外資進(jìn)行必要的限制,以維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全和保護(hù)民族工業(yè)的發(fā)展。由于對外資的稅賦優(yōu)惠,給予外資的超國民待遇使國內(nèi)企業(yè)處于不平等的競爭地位,同時也刺激了假外資的盛行。另一方面,這本身也不合理,也不利于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和民族工業(yè)的發(fā)展。因此,應(yīng)把對外資的優(yōu)惠轉(zhuǎn)移到對產(chǎn)業(yè)、對地區(qū)的優(yōu)惠,給予內(nèi)外資同等待遇,把引資的優(yōu)惠政策同國家的產(chǎn)業(yè)政策和宏觀發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來,真正達(dá)到利用外資增強(qiáng)國力,發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的目的。同時,對有關(guān)國家安全的產(chǎn)業(yè),也禁止外資的涉入,如航空、通訊、軍事等。對民族工業(yè)沖擊應(yīng)適當(dāng)限制,對一些高能耗、高污染、低技術(shù)含量、或者本國已經(jīng)發(fā)展得很成熟的產(chǎn)業(yè)要限制。

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篇(7)

近年來我國服務(wù)業(yè)實際使用外資保持增長，2015年上半年服務(wù)業(yè)實際使用外資434.3億美元，同比增長23.6%，在全國總量中的比重創(chuàng)新高，達(dá)63.5%。自2001年正式加入世界貿(mào)易組織以來，我國逐步放寬服務(wù)業(yè)外商直接投資的市場準(zhǔn)入限制，外資進(jìn)入對處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期中國的市場結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)績效的影響越來越大，直接投資進(jìn)入對本國市場結(jié)構(gòu)效應(yīng)的分析一直是學(xué)者們所關(guān)心的問題。

二、外商直接投資影響市場結(jié)構(gòu)的機(jī)理分析

Hymer（1960）首先提出了以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的國際直接投資理論，并指出跨國公司是“市場不完全性”的產(chǎn)物。市場的不完全讓少數(shù)企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢，從而進(jìn)行企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，形成跨國投資。Dunning（1977）的國際生產(chǎn)折衷理論闡釋了跨國企業(yè)選擇海外投資方式的動因，當(dāng)企業(yè)同時擁有所有權(quán)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢時，會選擇直接投資方式進(jìn)入海外市場，直接投資方式也可分為綠地投資和并購?fù)顿Y兩種。綠地投資又稱作新建投資，跨國公司在東道國新建廠房，購置新設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，綠地投資會增加廠商數(shù)量，在東道國市場引入競爭效應(yīng)。并購?fù)顿Y是通過合并收購東道國現(xiàn)有企業(yè)獲得股權(quán)，形成對東道國在位企業(yè)的控制，并購?fù)顿Y方式?jīng)]有直接增加?xùn)|道國市場廠商數(shù)量，初期不會對東道國市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生明顯影響，但長久看溢出效應(yīng)的作用使東道國在位企業(yè)效率提高，市場競爭程度加劇，會對東道國市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

三、基于我國信息服務(wù)和軟件業(yè)的分析

1.信息服務(wù)與軟件業(yè)市場結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

通常刻畫市場結(jié)構(gòu)特征的一個重要量化指標(biāo)是市場集中度，它能夠比較真實的體現(xiàn)市場中企業(yè)相對規(guī)模的大小，綜合地反映出市場的競爭狀況。經(jīng)常使用的集中計量指標(biāo)有：CRn、赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)。本文將采用CRn指數(shù)反映行業(yè)集中度，式（1）是CRn指數(shù)的基本計算公式，其中，xi/X表示第i家廠商的市場份額，該指標(biāo)的數(shù)值越大，表明前n位的企業(yè)對市場的操控能力越強(qiáng)，本文計算了2005年-2014年軟件與信息服務(wù)業(yè)集中度指標(biāo)。

2.信息服務(wù)與軟件業(yè)外商直接投資規(guī)模現(xiàn)狀

外商直接投資FDI是一個存量的概念，準(zhǔn)確估算FDI的規(guī)模能夠如實反映我國外商直接投資狀況。本文采用永續(xù)盤存法估算FDI存量，根據(jù)國家隊外資企業(yè)的最低殘值率10%，折舊年限15年，用固定資產(chǎn)折舊的平均年限法，最終按照年折舊率6%計算得到各年的FDI存量，計算方法如下：

2005年-2014年，我國信息服務(wù)與軟件業(yè)外商直接投資資本存量總體增加，其中，2006、2008年增幅較大，分別由584337624.3萬元、1784867185萬元增至1401269652萬元、2796713019萬元，漲幅達(dá)139.8%和56.69%。2008年后，除2012年達(dá)到最高2823027243萬元，其余各年無較大幅度增減。

3.外商直接投資規(guī)模與市場結(jié)構(gòu)關(guān)系

我國信息服務(wù)和軟件業(yè)行業(yè)集中度與外商直接投資規(guī)模的現(xiàn)狀呈先大幅上升后略微下降的趨勢，可以推測兩個變量間存在一定的相關(guān)性。為了進(jìn)一步驗證兩者間的相關(guān)關(guān)系，本文擬通過簡單的回歸分析加以驗證，將信息服務(wù)和軟件業(yè)行業(yè)集中度作為因變量，外商直接投資規(guī)模作為自變量，建立二元線性回歸方程，運用Eviews7.0軟件進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如下表3：

模型總體R方達(dá)0.504693，整體擬合情況良好；F檢驗中，模型在5%的水平上通過顯著性檢驗，行業(yè)集中度與外商直接投資規(guī)模存在回歸關(guān)系；外商直接投資規(guī)模系數(shù)為正，T檢驗P值為0.0213，在5%的水平上顯著，說明在信息服務(wù)與軟件業(yè)中外商直接投資與行業(yè)集中度存在正向相關(guān)關(guān)系。由此，可以認(rèn)為在信息服務(wù)與軟件業(yè)，外商直接投資規(guī)模對行業(yè)集中度有正向影響，外商直接投資規(guī)模的擴(kuò)大有利于提高行業(yè)集中度，提升行業(yè)競爭力。

4.影響信息服務(wù)與軟件業(yè)市場結(jié)構(gòu)的其他因素

首先是政策因素，國家對不同行業(yè)實施的產(chǎn)業(yè)政策的異同也會對行業(yè)集中度產(chǎn)生影響。其次是行業(yè)因素，市場容量的大小會對行業(yè)集中度產(chǎn)生一定影響。